UniKorona Zrównoważony

30 czerwca 2014 r.
str. 1
UniFundusze Fundusz Inwestycyjny Otwarty
UniKorona Zrównoważony
Subfundusz akcji i obligacji
Ryzyko portfela:
minimalne
Polityka inwestycyjna
Celem subfunduszu jest długoterminowy
wzrost wartości jego aktywów w wyniku
lokat w akcje i obligacje. Udział akcji nie
może być niższy niż 20% i wyższy niż 80%
wartości aktywów. Lokaty subfunduszu są
dokonywane przede wszystkim na podstawie analizy fundamentalnej, szczególnie w przypadku papierów o charakterze
udziałowym. Podstawowym kryterium
jest określenie rynkowej i technologicznej
przewagi firm oraz jakości zarządzania
przedsiębiorstwem. Przy ustalaniu proporcji
udziału akcji i dłużnych papierów wartościowych w aktywach subfunduszu bierze
się pod uwagę czynniki warunkujące sytuację na rynkach akcji oraz kształtowanie
i perspektywy rentowności dłużnych papierów wartościowych.
niskie
umiarkowane
wysokie
bardzo wysokie
Charakterystyka subfunduszu
Typ subfunduszu
subfundusz zrównoważony
Data dostosowania struktury portfela
1 września 1995 r.
Firma zarządzająca
Union Investment TFI S.A.
Akcjonariusz firmy zarządzającej
Union Asset Management Holding AG – 100%
Min. pierwsza wpłata
100 PLN
Maks. opłata manipulacyjna zgodnie z tabelą opłat
5%
Maks. opłata za zarządzanie
4%
Zarządzający
Tomasz Matras, Dariusz Lasek
Wartość aktywów netto
480,69 mln PLN
Wartość jednostki uczestnictwa
Numer rachunku bankowego
303,19 PLN
34 1880 0009 0000 0013 0017 1009
Zalecany min. horyzont inwestycyjny:
3
Profil inwestora
Subfundusz skierowany jest do inwestorów, którzy:
•chcą mieć udział w zyskach płynących z polskich akcji i obligacji,
•chcą korzystać ze wzrostu cen aktywów wynikającego z konwergencji stóp procentowych w związku z przystąpieniem Polski do Unii Europejskiej,
•są zainteresowani alternatywą wobec bezpośredniej inwestycji w akcje i obligacje,
•potrzebują elastycznej, przejrzystej inwestycji o wysokiej płynności,
•mają co najmniej 3-letni horyzont inwestycyjny,
•akceptują umiarkowane ryzyko inwestycyjne.
To nie jest subfundusz dla inwestorów:
• dążących do uzyskania gwarantowanego zysku,
• nieakceptujących umiarkowanego ryzyka inwestycji,
• lokujących swoje środki krótkoterminowo.
lata
30 czerwca 2014 r.
str. 2
UniFundusze Fundusz Inwestycyjny Otwarty
UniKorona Zrównoważony
Subfundusz akcji i obligacji
Ryzyko portfela:
minimalne
niskie
umiarkowane
wysokie
bardzo wysokie
Wyniki inwestycyjne subfunduszu i benchmarku*
1m
3m
6m
1 rok
2 lata
5 lat
UniKorona Zrównoważony (%)
-0,92
-0,40
Benchmark (%)
-0,01
0,85
Różnica
-0,91
-1,25
10 lat
0,57
8,90
15,51
44,72
84,49
1,98
11,28
20,31
56,27
119,29
-1,41
-2,38
-4,80
-11,55
-34,80
* Stopy zwrotu subfunduszu i benchmarku obliczane są na podstawie ostatnich dni roboczych miesiąca.
Zmiana wartości jednostki w porównaniu z benchmarkiem
UniKorona Zrównoważony
Benchmark UniKorona Zrównoważony
157
147
137
127
117
107
97
Cze ’09
Sty ’10
Sie ’10
Lut ’11
Wrz ’11
Mar ’12
Alokacja aktywów
Paź ’12
Kwi ’13
Lis ’13
Cze ’14
Benchmark1
Akcje
Bony i obligacje skarbowe
Inne instrumenty dłużne oraz
depozyty zabezpieczające
Komercyjne instrumenty dłużne
56,69%
35,29%
5,68%
2,34%
0
20
40
60
80
100
50% WIG (Warszawski Indeks Giełdowy)
50% EFFAS POLAND 1–5 lat
¹ Wzorcowy portfel, który stanowi punkt odniesienia do
dokonywania oceny wyników zarządzania aktywami
funduszu.
30 czerwca 2014 r.
str. 3
UniFundusze Fundusz Inwestycyjny Otwarty
UniKorona Zrównoważony
Subfundusz akcji i obligacji
Ryzyko portfela:
minimalne
niskie
umiarkowane
Przemysł 8,08%
Technologie 3,07%
Finanse 43,41%
Paliwa 5,83%
Telekomunikacja 2,42%
Użyteczność pub. 4,05%
Surowce 11,78%
Dobra konsumpcyjne 9,01%
Usługi 12,35%
Struktura walutowa
Inne
100%
20
Współczynniki ryzyka
12 m
Beta do benchmarku
1,06
Beta do WIG
0,56
Information ratio
-2,51
Tracking error
0,01
Współczynnik Sharpe’a
0,88
Odchylenie standardowe
7,28%
Duration*
1,73
* Modified duration subfunduszu na dzień 28.02.2014 r.
bardzo wysokie
Słowniczek
Alokacja sektorowa portfela akcyjnego
0
wysokie
40
60
80
100
Beta do benchmarku – współczynnik ten pokazuje zależność pomiędzy zmianami wartości
jednostki funduszu a benchmarku. Wskaźnik
beta wynoszący 1 oznacza, że zmiany wartości
jednostki funduszu są takie same jak benchmarku, co sugeruje, że skład instrumentów
funduszu jest tożsamy ze składem instrumentów w benchmarku. Beta o wartości mniejszej
niż 1 oznacza, że wzrost (spadek) benchmarku
o 1% jest zazwyczaj powiązany ze wzrostem
(spadkiem) wartości jednostki funduszu o mniej
niż 1%. Wartość beta większa niż 1 oznacza, że
wzrost (spadek) benchmarku o 1% jest zazwyczaj powiązany ze wzrostem (spadkiem) wartości jednostki funduszu o więcej niż 1%.
Beta do WIG – współczynnik ten pokazuje zależność pomiędzy zmianami wartości jednostki
funduszu a zmianami indeksu WIG. Wskaźnik
beta wynoszący 1 oznacza, że zmiany wartości
jednostki funduszu są takie same jak indeksu
WIG. Beta o wartości mniejszej niż 1 oznacza,
że wzrost (spadek) benchmarku o 1% jest zazwyczaj powiązany ze wzrostem (spadkiem)
wartości indeksu WIG o mniej niż 1%. Wartość
beta większa niż 1 oznacza, że wzrost (spadek)
indeksu WIG o 1% jest zazwyczaj powiązany ze
wzrostem (spadkiem) wartości jednostki funduszu o więcej niż 1%.
Information ratio – współczynnik ten pokazuje, jak opłacalne jest ryzyko, jakie ponosi fundusz w stosunku do swojego benchmarku. Im
wyższy poziom wskaźnika information ratio, tym
przy niższym nakładzie ryzyka w stosunku do
benchmarku został osiągnięty wynik funduszu.
Fundusz, który osiąga information ratio powyżej
0,3, uważany jest za efektywnie zarządzany.
Tracking error – współczynnik ten pokazuje,
jak ryzykowny jest dany fundusz w stosunku do
swojego benchmarku. Im wyższy wskaźnik, tym
bardziej agresywnie zarządzany jest fundusz
w stosunku do swojego benchmarku. Wskaźnik
stosuje się do porównywania ryzyka funduszy
o podobnym profilu (np. funduszy akcyjnych).
30 czerwca 2014 r.
str. 4
UniFundusze Fundusz Inwestycyjny Otwarty
UniKorona Zrównoważony
Subfundusz akcji i obligacji
Ryzyko portfela:
minimalne
niskie
umiarkowane
10 największych pozycji – akcje*
Pko Bank Polski S.A.
Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A.
Bank Pekao S.A.
Lpp S.A.
Kghm Polska Miedź S.A.
Bank Zachodni WBK S.A.
Integer.pl S.A.
PLPKO0000016
PLPZU0000011
PLPEKAO00016
PLLPP0000011
PLKGHM000017
PLBZ00000044
PLINTEG00011
4,43%
4,22%
3,91%
2,92%
2,83%
2,40%
1,75%
Lubelski Węgiel Bogdanka S.A.
PLLWBGD00016
1,58%
Polski Koncern Naftowy Orlen
PLPKN0000018
1,43%
mBank S.A.
PLBRE0000012
1,23%
10 największych pozycji – papiery dłużne*
PS0418
WZ0124
WZ0121
PS0718
Miasto Stołeczne Warszawa
PS0416
WZ0118
PL0000107314
PL0000107454
PL0000106068
PL0000107595
PL0003200025
PL0000106340
PL0000104717
4,33%
4,10%
4,05%
4,04%
3,95%
3,41%
3,38%
PS0417
PL0000107058
3,07%
IDS1018
PL0000500021
1,88%
Miasto Stołeczne Warszawa
PL0003200017
1,87%
* Dane na podstawie sprawozdania finansowego na dzień 31.12.2013 r.
Czynniki znacząco wpływające na wartość inwestycji
Rynkowe
Szczegóły znajdziesz tutaj.
Inwestycji w akcje
Ekonomiczne
Decyzji
zarządzającego
wysokie
bardzo wysokie
Współczynnik Sharpe’a – współczynnik ten
pokazuje, jak opłacalne jest ryzyko, jakie ponosi
fundusz w stosunku do bezpiecznych inwestycji (np. obligacji rządowych). Im wyższy poziom
współczynnika Sharpe’a, tym przy niższym nakładzie ryzyka w stosunku do bezpiecznych inwestycji został osiągnięty wynik funduszu.
Odchylenie standardowe – współczynnik
ten pokazuje, jak ryzykowny jest dany fundusz.
Im wyższy wskaźnik, tym bardziej zmienna jest
cena jednostki funduszu. Wskaźnik stosuje się
do porównywania ryzyka funduszy o podobnym
profilu (np. funduszy akcyjnych).
Duration – współczynnik ten pokazuje, jak
zmienia się wartość części dłużnej funduszu
w reakcji na zmianę stóp procentowych. Im
wyższe duration, tym wyższy wpływ zmian stóp
procentowych na zmianę wartości jednostki funduszu, czyli tym wyższe ryzyko z nim związane.
30 czerwca 2014 r.
str. 5
UniFundusze Fundusz Inwestycyjny Otwarty
UniKorona Zrównoważony
Subfundusz akcji i obligacji
Ryzyko portfela:
minimalne
niskie
umiarkowane
wysokie
bardzo wysokie
Wszelkie dane zamieszczone w niniejszym materiale mają charakter wyłącznie informacyjny i stanowią opis najistotniejszych czynników ryzyka wpływających na wartość jednostek
uczestnictwa subfunduszy. Pełny opis wszystkich ryzyk inwestycyjnych zawarty jest w Prospektach informacyjnych odpowiednio UniFunduszeFIO oraz UniFunduszeSFIO.
Przedstawiane informacje finansowe dotyczą wskazanego okresu w przeszłości i nie gwarantują podobnych wyników w przyszłości.
Prezentowane wyniki nie uwzględniają opłat manipulacyjnych związanych z lokowaniem w dany subfundusz oraz podatków. Wyniki mogą być pomniejszone o pobrane opłaty
manipulacyjne i należne podatki.
Niniejszy materiał jest upowszechniany w celu reklamy lub promocji usług świadczonych przez Union Investment TFI S.A.
Brak gwarancji osiągnięcia celów inwestycyjnych subfunduszy; możliwość zmniejszenia wartości, w tym utraty części zainwestowanych środków.
Duża zmienność wartości aktywów netto: UniAkcje Małych i Średnich Spółek, UniAkcje Wzrostu, UniAkcje: Nowa Europa, UniKorona Akcje, UniKorona
Zrównoważony, UniStabilny Wzrost, UniObligacje: Nowa Europa, UniAkcje: Turcja, UniAkcje Dywidendowy w UniFunduszeFIO oraz UniObligacje Aktywny
w UniFunduszeSFIO.
Możliwe lokaty ponad 35% wartości aktywów UniKorona Pieniężny, UniKorona Obligacje, UniStabilny Wzrost, UniKorona Zrównoważony, UniLokata w papiery wartościowe emitowane,
poręczane lub gwarantowane przez Skarb Państwa albo Narodowy Bank Polski, a w przypadku UniDolar Pieniężny oraz UniObligacje: Nowa Europa także w papiery wartościowe
emitowane, poręczane lub gwarantowane przez: Australię, Austrię, Belgię, Bułgarię, Czechy, Cypr, Danię, Estonię, Finlandię, Francję, Grecję, Hiszpanię, Holandię, Irlandię, Islandię,
Japonię, Kanadę, Koreę Południową, Litwę, Luksemburg, Łotwę, Maltę, Meksyk, Niemcy, Norwegię, Nową Zelandię, Polskę, Portugalię, Rumunię, Słowację, Słowenię, Stany Zjednoczone,
Szwajcarię, Szwecję, Turcję, Węgry, Wielką Brytanię, Włochy oraz Europejski Bank Inwestycyjny i Bank Światowy (Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju).
Prospekty informacyjne, Kluczowe informacje dla Inwestorów, tabele opłat, dane o ryzyku inwestycyjnym i podatkach dostępne są na stronie www.union-investment.pl.
Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. działa na podstawie decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 1 czerwca 1995 r., nr decyzji KPW-4073-1\ 95.
Masz pytania?
801 144 144
(+48) 22 449 03 33 (od poniedziałku do piątku, od 8.00 do 18.00)
[email protected]