bbi zeneris nfi sa bbi zeneris nfi sa

BBI Zeneris NFI SA
Prezentacja firmy
Luty, 2010
BBI Zeneris – Inwestor w OZE
• Grupa BBI
• Portfel BBI Zeneris
• Segmenty rynku, na którym działa firma
Grupa BB Investment
BB Investment S.A.
BBI Capital NFI
BBI Development NFI
Notowany
Notowany na
na GPW
GPW
BBI Zeneris NFI
Notowany
Notowany na
na GPW
GPW
Notowany
Notowany na
na GPW
GPW
BBI Seed Fund
Sp. z o.o.
HARDEX SA
Notowany
Notowany na
na GPW
GPW
Rezydencja Foksal
TELL SA
Magna Polonia NFI SA
Rynek Nowego Miasta
Notowany
Notowany na
na GPW
GPW
Notowany
Notowany na
na GPW
GPW
I&B System SA
FORTE SA
MEDIATEL SA
Notowany
Notowany na
na GPW
GPW
Notowany
Notowany na
na GPW
GPW
Notowany
Notowany na
na GPW
GPW
Notowany
Notowany na
na GPW
GPW
KOPAHAUS SA
Duda-Bis Sp. z o.o.
Bocheńska
Telecom Media
PWB AWBUD SA
Dominium SA
Plac Unii
Notowany
Notowany na
na NC
NC
AWBUD Sp. z o.o.
Cartridge World
(CEE) Sp. z o.o.
Koneser
Cafe News SA
EXORIGO Sp. z o.o.
UPOS Sp. z o.o.
Konsolidacja
Invento
Geoclima Sp. z o.o.
Atvertin
Horyzont
Instal-Lublin SA
Sp.
Sp. zz o.o.
o.o.
Internity SA
Sp.
Sp. zz o.o.
o.o.
BillBank
Sp.
Sp. zz o.o.
o.o.
Signamed Sp. z o.o.
Dom na Dolnej
Sp.
Sp. zz o.o.
o.o.
Marina Kiekrz
Jasne Błonia
Energia z biomasy
Sygnity SA
Notowany
Notowany na
na GPW
GPW
Energetyka wodna
Technologie
biogazowe
Energia z odpadów
Energetyka
wiatrowa
Dom Maklerski
Rubicon Partners SA
BBI TFI SA
PublicProfits
Sp. z o.o.
BBI Zeneris NFI S.A.
Rolą BBI Zeneris jest wyszukiwanie projektów, poszukiwanie partnerów kapitałowych, certyfikacja
technologii i lokowanie tych projektów w spółkach celowych funkcjonujących w ramach struktury
holdingowej, zarządzanej przez BBI Zeneris z poziomu której dystrybuowane są środki finansowe do
spółek celowych z przeznaczeniem na realizację projektów inwestycyjnych. BBI Zeneris podejmuje
działania inwestycyjne w następujących segmentach rynku OZE:
Energia z biomasy
Energia z biogazu
Energetyka wodna
Energetyka wiatrowa
Energia z odpadów
Pozostałe obszary: energia słoneczna, geotermalna i inne segmenty około rynkowe związane z
branżą OZE.
Podejmowane przez BBI Zeneris działania inwestycyjne dotyczyć mogą różnych etapów realizacji i
prowadzenia inwestycji. W obszarze naszych zainteresowań leżą wszystkie etapy rozwoju przedsięwzięć
i zależą one od segmentu i perspektyw danego projektu. Należą do nich:
Etap developerski 1 - zdobywanie pozwoleń administracyjnych
Etap developerski 2 - realizacja budowy instalacji
Pozycja operator - dostarczanie energii
Dostarczanie technologii
Struktura organizacyjna
BBI ZENERIS NFI S.A.
Energia z biomasy
Energetyka wodna
Technologie
biogazowe
Energia z odpadów
Energetyka
wiatrowa
OZEN PLUS
Sp. z o.o.
100 %
ELEKTROWNIE WODNE
ZENERIS Sp. z o.o.
100 %
BIOGAZ ZENERIS
Sp. z o.o.
100 %
ENERGO-EKO I
S.A.
65,52 %
Operator
ELEKTROWNIE WODNE
ZENERIS PLUS Sp. z o.o.
99,9 %
Dostawca technologii
biogazowych / generalny
wykonawca instalacji
Operator
Dostawca technologii
Viatron Sp. z o.o.
70%
Budowa farm
wiatrowych
ZESPÓŁ ELEKTROWNI
WODNYCH ZENERIS Sp. z o.o.
99,9 %
Deweloper
LABORATORIUM
TECHNOLOGII
BIOGAZOWYCH
Service&Maintenance
OZEN Plus Sp. z o.o.
OZEN Plus - Operator w segmencie
energetyki biomasowej
Długoterminowy cel strategiczny:
Maksymalizacja wartości spółki oraz multiplikacja
projektu
Cele bieżące:
Uruchomienie fabryki – drugi kwartał 2010r.
Osiągnięcie pełnych mocy produkcyjnych – trzeci
kwartał 2010r.
Moce zainstalowane
– elektryczna 7.2 MWe,
• Przychody ze sprzedaży od roku 2011: ponad 60 mln
PLN
– cieplna 32.5 MWt
• EBITDA – ponad 21 mln PLN
Moce produkcyjne:
– 20,000 t/rok węgla drzewnego
– 52,000 MWh/rok energii elektrycznej
• Lokalizacja w Specjalnej Strefie Ekonomicznej
• Pozyskana dotacja UE 33 mln PLN
OZEN Plus w trakcie budowy
Energo Eko I S.A.
operator technologii odzysku energii z odpadów
Cel strategiczny długoterminowy:
Implementacja nowatorskiej technologii odzysku
energii z odpadów na rynku Polskim i wybudowanie
pierwszego, pilotażowego zakładu.
Cel bieżący:
Zabezpieczenie finansowania projektu
Parametry projektu
• Przerób odpadów komunalnych – 140 000 t/rok
• Instalowana moc generatorów - 6MWe
• Lokalizacja wpisana w plan gospodarki odpadami i
zagospodarowania przestrzennego.
• Docelowa sprzedaż energii elektrycznej – 38,500
MWh/rok.
• Bardzo prawdopodobne uzyskanie statusu OZE dla
znaczącej części produkcji (zielone certyfikaty dla
42% wyprodukowanej energii elektrycznej)
Cele na rok 2010
•Zabezpieczenie finansowania dłużnego
•Podpisanie umowy z Generalnym Wykonawcą
•Rozpoczęcie robót budowlanych
Dotacja EU 39,56 mln PLN
Polski rynek odpadów
Rozwój gospodarki to także zwiększony strumień odpadów, zarówno przemysłowych jak i konsumenckich. Nie wszystkie odpady
poddają się recyclingowi materiałowemu . Nawet szkło, papier czy aluminium mogą być poddane recyklingowi tylko kilka razy.
W rejonie lokalizacji inwestycji (województwo śląskie) generowanych jest 1 250 tys. ton odpadów rocznie. W Polsce, według
oficjalnych statystyk z roku 2006 generowanych jest około 11 mln ton odpadów komunalnych rocznie.
Obecnie w Polsce znajduje się około 760 zarejestrowanych wysypisk odpadów komunalnych. 95% tych odpadów nie jest w Polsce
przed składowaniem poddawane żadnej obróbce. Jest to równoznaczne z ogromnym marnotrawstwem energii (jedna tona odpadów
to około 7 GJ energii), a samo wysypisko jest źródłem znaczącej emisji metanu. Szacuje się , iż metan ma około 20% udział w
globalnym wzroście temperatur na Ziemi w ciągu ostatniej dekady, z czego ocenia się, że do 20% emisji metanu pochodzi z wysypisk
odpadów. Dla Polski przyjmuje się roczną jednostkową emisję gazu z wysypisk w ilości od 3 m3 do 5 m3 z 1 tony odpadów przez okres
20 lat. Wysypiska to źródło także innych problemów jak np. odcieków, odorów, braku terenów czy emisji dioksyn.
Metody gospodarowania odpadami
Ocenia się, że po uwzględnieniu
czynników
technicznych
i
ekonomicznych tylko około 25 –30 %
metanu z około 80 – 100 wysypisk może
zostać wykorzystane energetycznie.
Odzyskiwanie energii z odpadów
poprzez budowanie instalacji na
wysypiskach jest mniej efektywne niż
budowanie zakładów odzysku energii.
Jedną z technologii procesowych
odzysku energii z odpadów jest piroliza,
która stanowi realną alternatywą dla
klasycznych spalarni odpadów.
Źródło: opracowanie własne za prezentacją K. Kawczyński – Polski system recykling SA
Perspektywy działalności biogazowej
Rozwój rynku w Niemczech (instalacje)
• Najbardziej dojrzały i najbardziej konsekwentny
w rozwijaniu OZE rynek w Europie
4000
3711
• Wg prognoz do roku 2020 w Niemczech liczba instalacji
wyniesie 40.000 (produkcja energii elektrycznej, paliwa
gazowego do samochodów, instalacje przyłączone
bezpośrednio do sieci gazowej)
CAGR>25%
3000
2000
1000
186
20
07
'0
9
Źródło: Fachverband Biogas e.V.
20
06
20
05
20
04
20
03
20
02
20
01
20
00
19
99
19
98
19
97
19
96
19
95
19
94
0
• Produkcja energii z biogazu ( w przeliczeniu na
mieszkańca) wynosi w Niemczech blisko 2 razy
więcej niż w Unii Europejskiej, a w Polsce jest 8 razy
mniejsza niż średnia dla UE
10%
BBI ZENERIS
1000
•Potencjał polskiego rynku: >1000 instalacji, >1000 MW
500
0
2007
2015
Biogaz Zeneris sp. z o .o.
Dostawca technologii na rynku biogazu
Cel strategiczny długoterminowy:
Uzyskanie 10% udziału w rynku
budowy biogazowi w Polsce
Aktualnie
- Budowa biogazowni pilotaŜowej
o mocy 0,5 MWe
- Własne laboratorium
biotechnologiczne
- Wykorzystanie dotacji na B+R w
kwocie 0,5 mln PLN
- Podpisane umowy kredytowe na
budowę instalacji
Własna technologia produkcji energii z biogazu
Laboratorium optymalizujące proces fermentacji metanowej,
Pilotażowa elektrownia biogazowa
– przerób 14.000 ton substratów/rok
– moc zainstalowana: 537 kWe
– produkcja energii elektrycznej 4.000 MWh/rok
Przychody z tytułu:
– projektowania instalacji,
– ekspertyz i studiów wykonalności
– dostaw instalacji „pod klucz”
– sprzedaży energii z własnych elektrowni
Dotacja EU 5,2 mln PLN
Główne czynniki rozwoju sektora OZE
Wytwarzanie energii
• Zapotrzebowanie na energię elektryczną i jej ceny
• Polskie/Europejskie strategie i regulacje
• Krajowy system wsparcia i regulacji
• Potencjał technologiczny i dostępność źródeł energii
• BBI Zeneris – aktywny inwestor sektora OZE
Konsumpcja energii elektrycznej
Prognoza zapotrzebowania
na energię elektryczną w
Polsce
Zapotrzebowanie na energię elektryczną w Polsce (TWh)
Scenariusz
2010
2015
2020
Pesymistyczny
147,8
152,8
163,5
Bazowy
156,8
172,8
201,7
Optymistyczny
168,2
185,0
231,4
Źródło: Rządowa długoterminowa prognoza rozwoju zapotrzebowania na energię i paliwa energetyczne
Potrzeby inwestycyjne w Polsce
Scenariusze zapotrzebowania na energię elektryczną skutkują koniecznością poniesienia
pewnych nakładów inwestycyjnych będących rezultatem regulacji w obszarze
odnawialnych źródeł energii. Biorąc pod uwagę obecny udział zielonej energii elektrycznej
w konsumpcji elektryczności i wymagania stawiane przez polskie prawo wielkość
wydatków inwestycyjnych do poniesienia w tym obszarze w nadchodzących latach jest
imponująca.
Polskie/Unijne regulacje
Głównym determinantem rozwoju branży
odnawialnych źródeł energii w Polsce są
wymogi narzucone regulacjami Unii
Europejskiej. Najistotniejszym elementem
tych regulacji dla producentów energii
elektrycznej jest wymóg 7,5% udziału
energii elektrycznej z OZE w bilansie
energii elektrycznej Polski. Uzmysławia to
skalę inwestycji jakie trzeba podjąć w celu
uzyskania
przewidzianego
udziału
odnawialnych źródeł energii.
>200%
Obecnie w Polsce dominujące znaczenie mają
dwa źródła wytwarzanie energi elektrycznej z
OZE:
biomasa
(głównie
poprzez
współspalanie) oraz duże elektrownie wodne
(państwowe). Największe nadzieje wiąże się z
powstawaniem elektrowni wiatrowych oraz
innych form wykorzystania biomasy i biogazu.
System wsparcia dla energii
odnawialnej w Polsce
• Regulacje prawne
• Subsydiowanie cen energii elektrycznej:
system certyfikatów
• Dotacje inwestycyjne z programów Unijnych
System wsparcia OZE Polsce
System wsparcia inwestycji w branżę produkcji energii elektrycznej ze źródeł odnawialnych oparty jest na
dwóch głównych filarach: obowiązku odkupu energii elektrycznej z OZE oraz na obowiązku umarzania
świadectw pochodzenia potwierdzających wytworzenie energii z OZE.
Na sprzedawcach energii elektrycznej ciąży ustawowy obowiązek odkupienia całości zaoferowanej im energii
elektrycznej pochodzącej ze źródeł odnawialnych zlokalizowanych na obszarze ich działania (art. 9a ust. 6
Ustawy Prawo Energetyczne). Cena odkupu jest średnią ceną sprzedaży energii elektrycznej odbiorcom
końcowym w roku poprzednim. Nie wyklucza to oczywiście możliwości sprzedaży energii wytworzonej w OZE
bezpośrednio odbiorcom końcowym po cenach rynkowych.
System funkcjonowania świadectw pochodzenia polega na nałożeniu na każdy podmiot sprzedający energie
elektryczną odbiorom końcowym obowiązku przedstawienia do umorzenia świadectw pochodzenia w ilości
odpowiadającej ustalonemu ustawowo procentowi sprzedanej energii elektrycznej. Wymóg co do ilości
świadectw koniecznych do umorzenia ustanowiony jest powyżej ilości możliwej do wyprodukowania w
danym okresie, co powoduje powstanie istotnej zachęty inwestycyjnej dla zaangażowania kapitałowego w
instalacje wytwarzające energię elektryczną z OZE.
Rok
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2020
Wymagany udział
8,7%
10,4%
10,4%
10,4%
10,9%
11,4%
11,9%
12,4%
15,0%
W celu umożliwienia wypełnienia obowiązku umorzeniowego oraz regulowania przychodu z tytułu
„wytworzenia” świadectwa pochodzenia, wprowadzono możliwość zrealizowania obowiązku poprzez zapłatę
opłaty zastępczej. W roku 2009 jej wysokość wynosiła 258,89 pln/MWh. Opłata zastępcza jest indeksowana
corocznie wskaźnikiem inflacji.
System wsparcia OZE w Polsce
Dotacje
• Perspektywa 2007-2013
• Całkowity budżet > 67 mld EUR
• Duże inwestycje (> 25 mln EUR)
• Programy operacyjne (do 40 mln PLN/projekt)
– Innowacyjna Gospodarka
– Infrastruktura i Środowisko – OZE: 725 mln EUR
– Badania i Rozwój
• Programy Regionalne (mniejsze dotacje) – OZE: 650 mln EUR
Najbardziej obiecujące segmenty
OZE
• Energia z biomasy
• Biogaz i energia z biogazu
• Energia z odpadów
POTENCJAŁ ŹRÓDEŁ OZE W POLSCE
Odnawialne źródła energii technicznie możliwe do wykorzystania:
biomasa stała
biogaz rolniczy
odpady
wiatr
woda
energia geotermalna
słońce
Źródło: Krajowa Agencja Poszanowania Energii S.A.
W polskich uwarunkowaniach najlepsze perspektywy ma możliwość wykorzystania biomasy stałej, biogazu
rolniczego i odpadów.
Wiatr i woda są postrzegane również jako wydajne źródła energii, lecz są one w wysokim stopniu zależne od
panujących warunków atmosferycznych, co czyni je bardziej ryzykownymi i mniej atrakcyjnymi z
inwestycyjnego punktu widzenia.
Energia słoneczna i geotermalna, przy obecnym poziomie zaawansowania technologii, nie wykazują jeszcze
opłacalności ekonomicznej , ale ich potencjał, zwłaszcza w zakresie energii słonecznej, musi być brany
pod uwagę w przyszłym rozwoju źródeł energii.
Dane kontaktowe
Robert Bender
Prezes Zarządu
BBI Zeneris NFI S.A.
WWW.BBIZENERIS.PL
[email protected]
Marek Perczyński
Wiceprezes Zarządu
BBI Zeneris NFI SA
Biuro w Warszawie
[email protected]
Siedziba Poznań
Siedziba
ul. Paderewskiego 7
61-770 Poznań
tel: +48 61 851 60
Biuro w Warszawie
ul. Emilii Plater 28
00-688 Warszawa
tel. +48 22 630-39-30