Kursy Walutowe
Transkrypt
Kursy Walutowe
10 czerwca 2014 Biuro Analiz Makroekonomicznych [email protected] Informacje na dziś Grzegorz Maliszewski Główny Ekonomista +48 22 598 22 38 Brak publikacji istotnych danych makroekonomicznych Wydarzenia i komentarze Urszula Kryńska Ekonomistka +48 22 598 20 10 Mateusz Sutowicz Analityk rynków finansowych +48 22 598 22 36 Kursy walut EU: Wskaźnik zaufania wśród inwestorów w strefie euro opracowany przez Sentix spadł w czerwcu do 8,5 pkt. z 12,8 pkt. miesiąc wcześniej. Wynik ten był wyraźnie gorszy od konsensusu rynkowego na poziomie 13,3 pkt. Wskaźnik ocen obecnej sytuacji zniżkował do 0,3 pkt. z 7,5 pkt. w maju, natomiast indeks oczekiwań wyniósł 17,0 pkt. wobec 18,3 pkt. miesiąc wcześniej. Rynki na dziś Δ% EUR/PLN 4,1000 0,0% USD/PLN 3,0193 0,3% CHF/PLN 3,3632 -0,1% EUR/USD 1,3583 -0,4% Rynek Pieniężny (%) Δ bps WIBOR 1M 2,61 0 WIBOR 3M 2,69 0 Obligacje PL (%) Δ bps 2Y 2,49 -2 5Y 2,99 -3 10Y 3,52 -1 IRS PLN (%) Δ bps 2Y 2,59 0 5Y 3,03 -3 10Y 3,47 -2 Obligacje bazowe (%) Δ bps DE 10Y 1,38 2 US 10Y 2,62 5 Giełdy pkt. Δ% WIG 30 2653,6 -0,5 S&P 500 1951,3 0,1 Nikkei 225 15132,0 0,1 Kalendarium istotnych publikacji danych makroekonomicznych jest relatywnie ubogie podczas dzisiejszej sesji. Nie zabraknie natomiast wystąpień bankierów centralnych, które będą kształtować sentyment inwestycyjny. Prawdopodobnie łagodna retoryka wypowiedzi przedstawicieli ECB powinna sprzyjać spadkowi notowań eurodolara. Przecenie wspólnej waluty sprzyjać będzie ponadto rozszerzający się spread pomiędzy obligacjami Stanów Zjednoczonych, a ich odpowiednikami z czołowych państw strefy euro. Wczoraj po raz pierwszy od kwietnia 2010 roku dochodowość 10-letnich obligacji Hiszpanii była niższa od amerykańskich Treasuries. Źródło: Reuters Zamknięcia dnia poprzedniego godz. 16.30, zmiana dzienna `Makro i rynek komentarz dzienny str. 1 Rynek krajowy Kursy walutowe EUR/PLN i EUR/USD 4,25 1,4 4,20 1,38 4,15 1,36 4,10 1,34 EURPLN EURUSD /prawa skala/ Źródło: Reuters Rentowności polskich obligacji [%] 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 Mimo, iż poniedziałek rozpoczął się od wyznaczenia najniższego od 14-miesięcy poziomu 4,0890 PLN za EUR, to kolejne godziny przyniosły osłabienie złotego i odreagowanie notowań po ubiegłotygodniowej dynamicznej aprecjacji polskiej waluty względem euro. W rezultacie kurs EUR/PLN rósł momentami do poziomu 4,1025. Jeszcze bardziej dynamiczny charakter miał wzrost notowań pary USD/PLN, która z początkowego poziomu 2,9920 wzrosła do 3,02 odreagowując niemal całość piątkowego spadku. W poniedziałek spadek wartości towarzyszył także notowaniom pozostałych walut regionu emerging markets. Kurs EUR/HUF zawrócił z okolic 5-miesięcznego minimum, niewielka przecena obserwowana była ponadto w notowaniach czeskiej korony. Wczoraj pozytywnie wyróżniały się natomiast notowania rosyjskiego rubla i rumuńskiego leja. Miniona sesja na krajowym rynku długu to kontynuacja spadku rentowności wzdłuż całej krzywej, ze szczególnym nasileniem segmentu 5-letniego, który wczoraj stracił 3 bps obniżając się do poziomu 2,99%. Najniższa od maja ubiegłego roku była ponadto dochodowość 2-letnich obligacji, która wczoraj wyniosła 2,49%. Zmiany na rynku polskich obligacji w połączeniu ze wzrostem rentowności Bundów skutkowały dalszym rozszerzaniem się spreadu pomiędzy polskimi 10-latkami, a niemieckimi odpowiednikami. W poniedziałek po trzech dniach spadków na najniższym od połowy grudnia poziomie 2,69% ustabilizowała się natomiast stawka 3miesięcznego WIBORu. Przejściowo powyżej poziomu 2500 pkt. tj. 3-miesięcznego maksimum, wzrosły natomiast notowania indeksu WIG20. Rynki zagraniczne Spread PL 10Y vs. DE 10Y 2Y 5Y Poniedziałek to najgłębszy od niemal miesiąca spadek notowań eurodolara. Kurs EUR/USD zniżkował o około 80 pipsów ponownie w okolice minimum z połowy lutego tj. poziomu 1,3590. O słabości euro zadecydowała między innymi najwyższa od lat różnica w poziomie rentowności 10-letnich obligacji amerykańskich i niemieckich, która odzwierciedla pogłębiającą się różnicę między amerykańską, a europejską polityką monetarną. Wczoraj dochodowość Treasuries wzrosła o 5 bps do poziomu 2,62% tj. miesięcznego maksimum podczas, gdy Bund pozostawał w bliskiej okolicy poziomu 1,32% tj. rocznego minimum dochodowości. 10Y Źródło: Reuters Rentowności obligacji USA i Niemiec [%] 3,25 3,00 2,75 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 1,25 10Y DE 10Y US Źródło: Reuters Ceny surowców [USD] 1400 115 1350 110 1300 105 1250 1200 100 Złoto /lewa skala/ Ropa naftowa Brent Źródło: Reuters `Makro i rynek komentarz dzienny str. 2 Kalendarium Kraj Okres Poprzednie dane Aktualne dane Konsensus (prognoza Millenium) Data Godz. Wskaźnik/Wydarzenie 06/06 08:00 Produkcja przemysłowa WDA r/r Niemcy Kwiecień 3.0% 1.8% 2.7% 06/06 08:00 Niemcy Kwiecień 16.4B 17.7B 15.1B 06/06 14:30 Bilans handlowy Zmiana zatrudnienia poza sektorem rolniczym USA Maj 288K 217K 215K 06/06 14:30 Stopa bezrobocia USA Maj 6.3% 6.3% 6.4% 06/09 10:30 Indeks nastrojów konsumenckich Sentix EU Czerwiec 12.8 8.5 12.9 06/11 13:00 Liczba podań o kredyt hipoteczny MBA USA Czerwiec -3.1% 06/12 11:00 Produkcja przemysłowa WDA r/r EU Kwiecień -0.1% 06/12 14:30 Sprzedaż detaliczna m/m USA Maj 0.1% 06/12 14:30 Liczba nowych bezrobotnych USA Czerwiec 312K 06/13 08:00 Inflacja CPI r/r 11:00 Bilans handlowy SA Niemcy Maj Kwiecień EU 0.9% 06/13 06/13 14:00 Saldo rachunku bieżącego Polska Kwiecień 517M 426M Maj 5.4% 5.5% 0.5% 0.9% 15.2B 06/13 14:00 Podaż pieniądza M3 r/r Polska 06/13 14:00 Inflacja CPI r/r Polska Maj 0.3% 0.5% (0.5%) 06/13 15:55 Indeks uniwersytetu Michigan USA 81.9 83.0 06/16 11:00 Inflacja CPI r/r EU Czerwiec Maj 06/16 11:00 Inflacja bazowa r/r EU Maj 0.7% 0.8% -0.6% 06/16 14:00 Inflacja bazowa r/r Polska Maj 06/16 15:15 Produkcja przemysłowa m/m USA Maj 0.9% Źródło: Reuters, Bloomberg, Millennium Bank S.A., Parkiet `Makro i rynek komentarz dzienny str. 3 Niniejsza analiza jest publikacją marketingową i została przygotowana przez Bank Millennium S.A. („Bank”), w oparciu o dane pochodzące z różnych serwisów informacyjnych, wyłącznie w celach informacyjnych. Nie stanowi ona (ani zawarte w niej informacje) rekomendacji, wyniku doradztwa inwestycyjnego, oferty ani też kierowanego do kogokolwiek (lub jakiejkolwiek grupy osób) zaproszenia do zawarcia transakcji na instrumencie bądź instrumentach finansowych. Prognozy ani dane odnoszące się do przeszłości nie stanowią gwarancji przyszłych cen instrumentów finansowych lub wyników finansowych. Bank dołożył należytej staranności w celu zapewnienia, iż zawarte informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Bank i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność jak również za jakiekolwiek szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.