Prezentacja Zarządcy Rozliczeń S.A. z

Zarządca Rozliczeń S.A.
Realizacja ustawy o
rozwiązaniu KDT
Maciej Chrost
Dyrektor Biura Planowania i Rozliczeń
Najważniejsze fakty z funkcjonowania
• Lokowano środki finansowe – wypracowano w okresie
I-IX 2012 odsetki na poziomie 61 mln zł.
• Wypłacono zaliczki na poczet kosztów osieroconych.
• Rozliczono korekty za 2011 r.
• Przyjęto Sprawozdanie dla Ministra Gospodarki za 2011 r.
• Monitorowano sprawy sądowe.
kw
cz i-08
esi 08
e
pa -08
źgr 0 8
ulu 08
tkw 09
i
cz -09
esi 09
e
pa -09
źgr 0 9
ulu 09
tkw 10
i
cz -10
esi 10
e
pa -10
źgr 1 0
ulu 10
tkw 11
cz i-11
esi 11
e
pa -11
źgr 1 1
ulu 11
tkw 12
i
cz -12
esi 12
e12
Miliony zł
Wpływy z opłaty przejściowej
2008-2012
220,00
200,00
180,00
160,00
140,00
120,00
100,00
80,00
60,00
40,00
20,00
0,00
Przewidywany jest dalszy spadek stawek opłaty przejściowej
Rozliczenie 2011 r. – decyzje
Prezesa URE
• Poziom należnych kosztów osieroconych
– Wypłacono zaliczek
1 819 202 469
– Korekty dodatnie
240 640 596
– Korekty ujemne
-126 241 107
– Należne koszty
1 933 601 958
• Poziom należnych kosztów gazu
– Wypłacono zaliczek
70 706 203
– Korekty dodatnie
14 232 114
– Korekty ujemne
-6 941 502
– Należne koszty
77 996 815
– Łącznie należne koszty
2 011 598 773
Ceny w obrocie energią elektryczną [zł/MWh]
280
275
260
259
261
258
261
264
260
255
254
278
272 271
263
258
240
222
220
211
208
203 206
200
185
180
172
196
189
150
143
115
189
162
156
146
191
192
189
193
198
200
184
175
127
120
192
161
160
140
187
193
190 190
189
150
167
168
162
158
158
138
198
198
176
162
145
210
166
200
205
188
174
170
171
165
165
159
150
136
128
114
100
010
010
00 8
00 9
01 1
01 2
007
008
010
00 9
008
009
009
011
012
011
0 08
0 10
0 11
w. 2 I k w. 2 II kw. 2 II kw. 2 V kw. 2 I k w. 2 II kw. 2 III kw.2 IV kw.2 I k w.2 IIk w.2 II kw. 2 V kw. 2 I k w. 2 II kw. 2 II kw. 2 a rtał 2 I k w. 2 II kw. 2
IV k
I
I
I
I
I
w
IV k
cena sprzedaży z przedsiębiorstw wytwórczych
średnia cena na TGE
202
cena sprzedaży do odbiorców końcowych
koszt łączny en. el.
Wydatki Zarządcy Rozliczeń S.A. na pokrycie
kosztów osieroconych (zaliczki)
2012
2013
Zaliczki
maksymalne
[zł]
Zaliczki
wnioskowane
[zł]
%
zaliczek
maks.
Zaliczki
maksymalne
[zł]
Zaliczki
wnioskowane
[zł]
%
zaliczek
maks.
KO
976 312 686
679 796 972
69,63%
741 567 699
614 578 000
82,88%
Koszty
gazu
97 015 356
62 130 912
64,04%
81 187 798
46 750 000
57,58%
Razem
1 073 328 042
741 927 884
69,12%
822 755 497
661 328 000
80,38%
Wpływy i wydatki – system
miliony zł
(ujęcie kasowe w latach 2008-2012)
3 000
2 000
1 000
0
2008
2009
2010
2011
2012 *
-1 000
-2 000
-3 000
wydatki
wpływy
saldo
roszczenia
We wpływach w roku 2012 uwzględniono prognozowane wpływy z tytułu opłaty przejściowej za okres rozliczeniowy wrzesień i październik 2012.
Roszczenia narastająco
miliony zł
(dotyczy korekt za lata 2008-2011)
2 000
1 786
1 800
1 681
1 600
1 400
1 200
1 064
1 000
800
600
400
309
200
0
2008
2009
2010
2011
Zarządzanie środkami z opłaty
przejściowej
Spółka prowadzi konto opłaty przejściowej w ING Banku Śląskim S.A., a na bieżąco
współpracuje również, z innymi bankami.
W latach 2008-2012 środki gromadzone na koncie opłaty przejściowej były inwestowane
wyłącznie w formie lokat bankowych. Wynikało to z kilku faktów:
1. Stosunkowo krótki możliwy horyzont inwestycyjny – dysponowaliśmy gromadzonymi
środkami maksymalnie 3 - 6 miesięcy.
2. W początkowym okresie dość duża zmienność otrzymywanych kwot.
3. Niesprzyjająca sytuacja na rynkach finansowych – ogólnoświatowy kryzys.
4. Niemożliwość dokładniejszego zaprognozowania kwot koniecznych do wypłaty tytułem
korekt.
5. Aktualnie najistotniejsze – spory sądowe odnośnie korekt za lata 2008-2011, zarówno
kwota roszczeń, jak też czasookresy oczekiwania na rozstrzygnięcia sądowe.
W zasadzie każda z tych zmiennych z osobna skutecznie uniemożliwiała inwestowanie
w inne, dostępne wg katalogu zawartego w UKDT formy.
Dochód z odsetek od lokat
(stan na 30.09.2012)
2008
2009
2010
2011
8 159 471 zł
2012
7 967 529 zł
8 794 037 zł
61 077 932 zł
47 408 803 zł
2012-09-08
2012-07-19
2012-05-29
2012-04-08
2012-02-17
2011-12-28
2011-11-07
2011-09-17
2011-07-28
2011-06-07
2011-04-17
2011-02-25
oprocentowanie auto ON
Serie3
Serie5
2011-01-05
2010-11-15
2010-09-25
2010-08-05
2010-06-15
2010-04-25
2010-03-05
2010-01-13
2009-11-23
2009-10-03
2009-08-13
2009-06-23
2009-05-03
2009-03-13
9,50%
2009-01-21
2008-12-01
2008-10-11
2008-08-06
2008-05-27
Efektywność lokowania środków
oprocentowanie lokat negocjowanych
Serie4
Serie6
8,50%
7,50%
6,50%
5,50%
4,50%
3,50%
2,50%
1,50%
Osiągnięto efektywność lokowania środków
na poziomie ok. 40% ponad benchmark w postaci auto ON.
133 407 771 zł
140 000 000,00
97 741 834 zł
120 000 000,00
100 000 000,00
80 000 000,00
35 665 937 zł
60 000 000,00
40 000 000,00
20 000 000,00
-
teoretyczny dochód z auto dochód z zawartych lokat
ON
różnica +
Wynik systemu w latach 2008-2012
(do 30.09.2012)
200 000 000,00
170 815 905 zł
152 709 830 zł
150 000 000,00
100 000 000,00
50 000 000,00
-
wydatki ZR
-15 054 114 zł
-50 000 000,00
koszt kredytu
-3 051 960 zł
dochód z odsetek od saldo - wynik sysytemu
lokat i umów odroczenia
Stopień realizacji ustawy
(wartości na 1 stycznia 2007 r.)
• Maksymalna kwota dopuszczalnej pomocy
– 11,5 mld zł KO oraz 1 mld zł KGaz
• Realizacja na koniec 2011 r.
– 4,7 mld zł (41%) KO oraz 0,29 mld zł (29%) KGaz
• Planowana realizacja na koniec 2012 r.
(bez korekt)
– 5,3 mld zł (46%) KO oraz 0,34 mld zł (34%) KGaz
Podsumowanie
• Ryzyka realizacji ustawy KDT
– Kumulacja spraw spornych za lata 2008-2011
– Wahania cen energii elektrycznej – możliwość wzrostu kosztów
osieroconych
– Korekta końcowa – pierwszy precedens w 2013 r.
DZIĘKUJĘ ZA UWAGĘ
www.zrkdt.pl