Pobierz - Portugalia

PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ
* GOSPODARKA *
nr 16/2016
18 – 24 kwietnia 2016 r.
AMBASADA RP W LIZBONIE
WYDZIAŁ PROMOCJI HANDLU I INWESTYCJI
Rua António de Saldanha Nº 48 | Lizbona | Portugalia
Tel. (00351) 21 301 3327 | Fax. (00351) 21 301 2870
e-mail: [email protected] | www.lisbon.trade.gov.pl
I. PORTUGALSCY
INWESTORZY
DZIAŁAJĄCY
DWUSTRONNA WSPÓŁPRACA GOSPODARCZA
W
POLSCE,
1. BCP
BPC zapowiedział, że rozważy ewentualne przystąpienie do procedury zakupu Novo
Banco, jeśli będą tego wymagać okoliczności, tzn. jeśli proces sprzedaży pociągnie za
sobą duże straty dla Funduszu Naprawczego (organ utworzony dla ratowania sektora
finansowego, finansowany m.in. ze nadzwyczajnych wpłat banków portugalskich).
Należy bowiem pamiętać, że BCP jest drugą po publicznym banku CGD najbardziej
narażoną instytucją finansową na straty w ramach Funduszu Naprawczego. Oznacza to,
że jeśli pojawi się zagrożenie sprzedaży Novo Banco po „okazyjnej cenie”, jak miało to
miejsce w przypadku Banif, BCP przyznał, iż będzie uczestniczył w wyścigu o jego
zakup. BCP nie chce ryzykować poniesienia strat ze względu na Fundusz Naprawczy,
podczas gdy, Novo Banco zostałby przejęty przez konkurenta po korzystnej cenie.
***
Podczas Walnego Zgromadzenia BCP zaakceptował fuzję nie 193 akcji w jedną akcję,
jak zakładano wcześniej, ale 75 akcji, ze względu na silne protesty wielu
mniejszościowych akcjonariuszy niezadowolonych z planowanego przegrupowania
akcji banku. BCP oczekuje obecnie na rewizję przez rząd portugalski Kodeksu
Papierów Wartościowych po tym jak wprowadził on przepisy odnośnie zniesienia
ograniczania prawa głosowania akcjonariuszy w instytucjach finansowych. Operacja
fuzji będzie mogła nastąpić dopiero wraz ze zmianą prawa, a więc rewizją
wspomnianego Kodeksu, która oczekuje na zatwierdzenie przez Ministerstwo
Finansów.
Kapitał BCP jest dzisiaj podzielony na 59.039.023.275 akcji imiennych,
zdematerializowanych i bez wartości nominalnej. Po operacji „reverse stock split” bank
będzie miał taki sam kapitał, ale 787.186.977 akcji.
PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA” - nr 16/2016
Podczas Walnego Zgromadzenia udziałowcy BCP zatwierdzili również 97,83% głosów
ewentualną możliwość wejścia nowych inwestorów, rezygnując tym samym ze swojego
prawa pierwokupu przy podwyższeniu kapitału.
Zarząd BCP będzie więc mógł przeprowadzić akcje podwyższania kapitału dzięki
wejściu nowych inwestorów do maksymalnej wartości, odpowiadającej 20%
kapitalizacji rynkowej.
Akcjonariusze wydali również zezwolenie na przeprowadzanie przez zarząd banku
podwyższenia kapitału zastrzeżonego dla dotychczasowych akcjonariuszy na kwotę,
która może podwoić obecny kapitał (4,1 mld euro).
***
Bank BCP poinformował w oświadczeniu przesłanym do portugalskiej Komisji ds.
Rynku Papierów Wartościowych (CMVM), że została oficjalnie potwierdzona
notarialnie fuzja Banco Millennium Angola, S.A. i Banco Privado Atlântico. Powstanie
w ten sposób nowy i jeden z największych w Angoli bank o nazwie Banco Millennium
Atlântico.
Fuzja między BMA i BPA została ogłoszona przez obie instytucje już 8 października
2015 roku, kiedy poinformowano także, iż nowy bank powinien być notowany na
giełdzie w ciągu najbliższych trzech lat.
Portugalski banki BCP, który posiadał 51% kapitału Banco Millennium Angola,
utrzyma w nowo powstałej instytucji udziały w wysokości 20%.
Banco Millennium Atlântico staje się drugą co do wielkości prywatną instytucją
finansową w zakresie wartości transakcji kredytowych na rzecz gospodarki angolskiej z
udziałem w rynku na poziomie ok. 10% obrotów. Wartość synergii kosztowych
wynikających z tego połączenia szacuje się na 20 mln euro rocznie.
***
Prezes BCP, Nuno Amado, ogłosił, że zaraz po sfinalizowaniu fuzji w Angoli, co jest
oczekiwane w ciągu następnych 2 tygodniu, bank przystąpi do operacji zwrotu pożyczki
udzielonej mu przez skarb państwa Portugalii. Nie jest jeszcze znana wartość tej spłaty,
niemniej jednak Amado zaznacza, że planowane jest jak najszybsze złożenie wniosku
o zatwierdzenie zapłaty pierwszej części obligacji CoCos. W chwili obecnej BCP ma do
zwrotu jeszcze 750 mln euro z pożyczki udzielonej mu w 2012 roku.
(Diário Económico, Observador, Jornal de Negócios)
2. Mota-Engil
Firma budowlana Mota-Engil ogłosiła w oświadczeniu dla Komisji ds Rynku Papierów
Wartościowych, że przystąpiła do emisji pożyczki w formie obligacji w wysokości 32
mln euro. Emisja obligacji w drodze subskrypcji prywatnej posiada termin zapadalności
po trzech latach, tj. 19 kwietnia 2019 r.
Jak podaje firma, odsetki od pożyczki zostały obliczone w oparciu o zmienną stopę,
gdzie stopa procentowa na pierwszy kupon została ustalona na poziomie 4,75%.
2|
PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA” - nr 16/2016
W dniu 11 grudnia ubiegłego roku firma również wyemitowała pożyczkę w wysokości
15 mln euro długu z terminem zapadalności trzech lat, czyli 9 grudnia 2018 r. Obligacje
zostały wyemitowane do prywatnej i bezpośredniej subskrypcji, na podstawie obliczeń
dla stopy zmiennej, gdzie stopa procentowa na pierwszy kupon wyniosła 3,25%. W
lipcu firma zdołała uzyskać finansowanie w wysokości 95 mln euro dzięki operacji
emisji i wymiany obligacji, oferującej oprocentowanie na poziomie 6,85%.
(Diário Económico)
3. EDP Renováveis (EDPR)
EDPR wyprodukowała o 30% więcej energii w pierwszym kwartale tego roku w
porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, rejestrując całkowitą produkcję
na poziomie 7,5 terawatogodzin (TWh).
Zgodnie z informacją przesłaną przez firmę do CMVM wzrost produkcji można
zawdzięczać dodatkowo zainstalowanej mocy produkcyjnej w ciągu ostatnich 12
miesięcy, jak również wyższemu współczynnikowi obciążenia.
Największa wydajność produkcyjna EDPR jest rejestrowana w Europie (50%) i
Ameryce Północnej (49%).
W Europie produkcja wzrosła o 29% do 3,8 TWh, głównie ze względu na konsolidację
aktywów portugalskiego konsorcjum energii wiatrowej ENEOP oraz wzrost o 17%
produkcji w Europie z wyjątkiem Płw. Iberyjskim przy uwzględnieniu dodatkowej
zdolności produkcyjnej i o 11% w Hiszpanii w wyniku większych zasobów
wiatrowych.
W Ameryce Północnej firma wygenerowała 3,7 TWh, co oznacza wzrost o 32% w I
kwartale wobec analogicznego okresu ubiegłego roku i odzwierciedla pozytywny
wpływ zwiększonej zdolności produkcyjnej i korzystnych zasobów wiatru.
W Brazylii produkcja EDPR wzrosła o 19% ze względu na zwiększone zasoby wiatru.
Jeśli chodzi o współczynnik obciążenia, wzrósł on z 34% w I kwartale 2015 roku do
38% w I kwartale tego roku.
W Europie, współczynnik obciążenia zwiększył się o 2 punkty procentowe do 35%,
podczas gdy w Ameryce Północnej wzrósł o 6 punktów procentowych do 40%. W
Brazylii, współczynnik obciążenia zwiększył się o pięć punktów procentowych do 30%
W marcu ubiegłego roku EDPR zarządzała portfelem 9,7 gigawatów w dziesięciu
krajach: w Europie 5,1 GW (2,4 GW w Hiszpanii, 1,2 GW w Portugalii, 1,5 GW w
pozostałej części Europy), 4,4 GW w Ameryce Północnej i 0,2 GW w Brazylii.
W ciągu ostatnich 12 miesięcy firma zwiększyła swój portfel o łącznie 0,7 GW, w tym
o trzy nowe farmy wiatrowe w Stanach Zjednoczonych i posiada w toku projekt w
Brazylii.
Obecnie firma posiada w budowie nowe projekty o mocy 450 MW, z czego 250 MW
w Stanach Zjednoczonych i 200 MW w Meksyku, gdzie powstanie pierwsza farma
wiatrowa w tym kraju.
EDPR zakończyła rok 2015 z zyskiem netto w wysokości 167 mln euro, o 41 mln euro
więcej niż w 2014 roku.
***
3|
PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA” - nr 16/2016
EDPR osiągnęła porozumienie z funduszem Vortex, zarządzanym przez EFG Hermes,
który obejmuje m.in. inwestycje z krajów należących do Rady Współpracy Zatoki
Perskiej (GCC), co do sprzedaży 49% udziałów w portfelu aktywów wiatrowych w
Hiszpanii, Portugalii, Belgii i Francji, na łączną kwotę 550 mln euro. Aktywa, o których
mowa, posiadają łączną zdolność produkcyjną w wysokości 664 MW i średni czas
pracy cztery lata. Większa ich część znajduje się w Hiszpanii (348 MW) i Portugalii
(191 MW). Pozostałe aktywa to farmy w Belgii (71 MW) i Francji (54 MW). EDPR
spodziewa się zakończyć transakcję jeszcze w drugim kwartale tego roku, co jest
uwarunkowane otrzymaniem zgody ze strony regulatorów rynków.
W oświadczeniu skierowanym do CMVM, EDP Renovaveis wyjaśnia, że kwota
uzyskana z tej transakcji zostanie wykorzystana na nowe możliwości rozwoju, które
firma przedstawi szczegółowo w maju w planie biznesowym na lata 2016 - 2020.
(Diário Economico, Expresso)
4. EDP
Akcjonariusze EDP zatwierdzili propozycję wypłaty dywidendy w wysokości 18,5
centów na akcję w odniesieniu do roku 2015, kiedy to zysk firmy wyniósł 913 mln euro,
rejestrując spadek o 12% w porównaniu do 2014 rok, (1040 mln euro).
EBITDA wyniósł 3924 mln euro w 2015 roku, co stanowi wzrost o 8% w skali roku,
przy czym na rynku iberyjskim spadł on o 9% do 1924 mln euro.
Firma wytłumaczyła w swoim oświadczeniu dla CMVM, iż pomimo ekspansji portfela,
wzrost był hamowany przez niekorzystny wpływ kursu wymiany (51 mln euro mniej,
głównie w wyniku deprecjacji reala wobec euro) i niskiej produkcji energii odnawialnej
na głównych rynkach EDP, czyli energii wodnej i wiatrowej.
(Diário Economico)
II. INNE
INWESTYCJE
PORTUGALSKICH
I
KONTRAKTY
ZAGRANICZNE
FIRM
1. BPI
Jak poinformował portugalski Minister Gospodarki Manuel Cabral Caldeira, Isabel dos
Santos oraz CaixaBank wznowili negocjacje w celu znalezienia rozwiązania dla BPI.
Minister zapewnił jednocześnie, iż tym razem rząd portugalski nie będzie więcej
interweniował w tej sprawie.
Minister gospodarki obwinia instytucje europejskie za to, że stworzyły „problem BPI”
i wyjaśnił, że intencją rządu było wypracowanie rozwiązania z obiema stronami
negocjacji.
Według Cabral Caldeira jest to drażliwy temat i rząd nie chce więcej uczestniczyć jako
pośrednik w negocjacjach obawiając się przede wszystkim pogorszenia stosunków z
Angolą. Również prezydent Portugalii, Marcelo Rebelo Sousa, nie chce więcej
wypowiadać się na ten temat.
Należy przypomnieć, że Isabel dos Santos wycofała się z porozumienia ogłoszonego w
dniu 10 kwietnia twierdząc, jak poinformowała później, że zmiany legislacyjne
4|
PRZEGLĄD PRASY PORTUGALSKIEJ “GOSPODARKA” - nr 16/2016
wprowadzone przez rząd portugalski zostały dokonane w interesie grupy hiszpańskiej
CaixaBank.
Rząd portugalski zaprzeczył faworyzowaniu banku hiszpańskiego, a także jakoby
zmiany legislacyjne dotyczące zniesienia ograniczania głosów akcjonariuszy w
instytucjach bankowych odnosiły się konkretnie do przypadku BPI, zapewniając, że
stanowisko organu wykonawczego jest absolutnie neutralne i bezstronne.
Jak na razie brak jest dokładniejszych informacji prasowych w sprawie ponowienia
negocjacji pomiędzy angolską firmą Santoro a Caixabank.
(Observador, Diário de Noticias)
+++
5|