www.iwave.pl

Emitent
iWave Group Spółka Akcyjna
Branża
ICT
Siedziba Emitenta
Iwiny, ul Polna 1, 52-151 Wrocław
Autoryzowany Doradca
IPO SA, ul. Braniborska 44-52, 53-680 Wrocław
Akcjonariat
100% akcji serii A – Michał Gorząd
Typ finansowania
Nowa emisja akcji
Platforma obrotu
Alternatywny System Obrotu NewConnect
iWave Group SA
Głównym nurtem działalności iWave Group jest dostawa urządzeń i osprzętu do budowy sieci bezprzewodowych.
Spółka jest dystrybutorem kilku wiodących na rynku marek, część z nich jest importowana bezpośrednio od
producentów, a część pochodzi z europejskiej sieci dystrybucji. Ponadto iWave Group świadczy usługi związane
z projektowaniem, konfiguracją i instalacją urządzeń do sieci bezprzewodowych oraz usługi szkoleniowe.
Spółka kontynuuje działalność głównego akcjonariusza, który od 2000 r. rozwijał firmę ARTS-net specjalizującą się
w budowie sieci WLAN. W 2007 r. ARTS-net osiągnął na rynku lokalnym pozycję głównego dostawcy urządzeń do
budowy sieci bezprzewodowych. Dwa lata później firma stała się wyłącznym dystrybutorem w Polsce produktów
Dbii LTD – producenta wysokiej jakości modułów radiowych. Zawiązana 27 września 2011 r. iWave Group Spółka
Akcyjna zaliczana jest do rynku ICT – Information and Communication Technologies.
Działalność spółki
Spółka zajmuje się:
dystrybucją, handlem, importem
i eksportem dla:
- dostawców Internetu WISP
- odbiorców biznesowych
- odbiorców indywidualnych.
Usługi wspierające:
- projektowanie sieci
bezprzewodowych
- konfiguracja i instalacja
- pogwarancyjne naprawy urządzeń
- szkolenia.
Podstawowe dane finansowe*:
2009
2010
2011
4 896 215,69
4 125 035,53
4 537 819,24
Zysk z działalności operacyjnej
628 822,44
379 489,33
514 149,41
Zysk netto
610 609,52
388 608,36
493 551,13
EBIDTA
650 532,59
379 489,33
514 149,41
Kapitał własny
1 287 129,13
1 024 800,39
960 209,05
Suma bilansowa
1 799 631,90
1 792 358,49
1 424 578,11
Przychody ze sprzedaży
*prezentowane w
dokumencie dane historyczne za lata 2009-2010 bazują na wynikach firmy ARTS-net,
a za rok 2011 są wypadkową wyników działalności ARTS-net i iWave Group SA.
Strategia rozwoju
Celem Spółki jest rozwój poprzez budowanie kompleksowej oferty dla dostawców usługi Internetu. W pierwszej fazie
strategia zakłada zarówno pozyskiwanie praw do dystrybucji kolejnych marek, jak i produkcję własnych innowacyjnych
rozwiązań. Posiadanie własnych marek lub praw do wyłącznej dystrybucji marek innych producentów pozwala na
większą elastyczność w zakresie polityki cenowej. Ta zaś jest ważnym instrumentem budowania przewagi
konkurencyjnej w tym segmencie rynku teleinformatycznego, w którym działa Emitent. Na potrzeby pierwszej fazy
wdrażania strategii Zarząd spółki zdefiniował cele operacyjne, których realizacja zależna jest od wyników emisji akcji
serii B.
www.iwave.pl
Skumulowane przychody ze sprzedaży (w tym Wireless Instruments)*
14,00
11,62
12,00
mln PLN
10,00
8,77
8,00
6,00
6,31
4,90
4,13
4,54
2010
2011
4,00
2,00
0,00
2009
2012P
2013P
2014P
Przychody ze sprzedaży (bez Wireless Instruments)*
12,00
9,97
mln PLN
10,00
7,67
8,00
6,00
5,90
4,90
4,13
4,54
4,00
2,00
0,00
2009
2010
2011
2012P
2013P
2014P
Skumulowany zysk netto (w tym Wireless Instruments)*
1,80
1,52
1,60
mln PLN
1,40
1,11
1,20
1,00
0,80
0,72
0,61
0,60
0,39
0,40
Produkcja urządzeń pasywnych o innowacyjnych
cechach do sieci bezprzewodowych jest
podstawowym elementem długofalowego planu
rozwoju spółki, który przewiduje dążenie do
wprowadzania na rynek jak największej liczby
rozwiązań
produkowanych
przez
spółki
kontrolowane przez Emitenta. W tym przypadku
Emitent planuje objąć nowe udziały stanowiące
co najmniej 55% w firmie produkcyjnej Wireless
Instruments sp. z o.o., która otrzymała
i rozliczyła dotację na produkcję innowacyjnych
anten
telekomunikacyjnych
do
sieci
bezprzewodowych. Wireless Instruments jest
obecnie na etapie wprowadzenia pierwszych
produktów na rynek. Produkty zostały
przedstawione na największym europejskim
spotkaniu dostawców Internetu (ISB) oraz
dostawców urządzeń, które odbyło się
w Warszawie w dniach 15-16 marca 2012 r.
Więcej informacji o Wireless Instruments sp.
z o.o. pod adresem:
www.wireless-instruments.com
0,49
Cele inwestycyjne:
0,20
0,00
2009
2010
2011
2012P
2013P
2014P
Zysk netto (bez Wireless Instruments)*
1,20
poszerzenie oferty o urządzenia aktywne
i pasywne do sieci światłowodowych
oraz profesjonalnych radiolinii

produkcja urządzeń o innowacyjnych cechach
do sieci bezprzewodowych

zakup lokalu handlowo-magazynowego
1,08
1,00
0,83
0,80
mln PLN

0,64
0,61
0,60
0,49
0,39
0,40
0,20
0,00
2009
www.iwave.pl
2010
2011
2012P
2013P
2014P
Najważniejsze technologie dostępu do Internetu w Polsce
- przychody w mld zł
2
xDSL
TVK modem kablowy
modem 2G/3G
LAN-Ethernet
WLAN
1,5
1
Największy przyrost przychodów odnotowano
w 2010 roku w usługach mobilnego dostępu do
Internetu – na poziomie 25 procent. Największy
spadek – w zakresie tradycyjnego dostępu DSL
(Digital Subscriber Line – za pośrednictwem
cyfrowej linii abonenckiej).
Perspektywy rozwoju Spółki Emitenta wiążą się
ściśle z rozwojem segmentu usług dostępu do
Internetu.
0,5
0
[ mld zł ]
2009
2010
Udział w rynku usług dostępu do Internetu wg. liczby
użytkowników w 2010 r. (%)
Pozostałe iSP
17,2
TP
22,4
Inne o udziale
> 1% 22,5
P4
6,8
PTC
7,4
PTK Centertel
Polkomtel 13,1
10,6
Polski rynek usług dostępu do Internetu
wypracował w 2010 roku przychody o wartości
4 mld zł, co odpowiadało około 8-procentowemu
wzrostowi w stosunku do roku 2009. Wzrost
przychodów całego rynku telekomunikacyjnego,
w skład którego wchodzą dodatkowo telefonia
stacjonarna i mobilna, wyniósł dużo mniej, bo
jedynie 1,2%, osiągając na koniec 2010 roku
wartość 42,5 mld zł.
W Raporcie o stanie rynku telekomunikacyjnego
w 2010 roku Urząd Komunikacji Elektronicznej
przewiduje kontynuację istniejących trendów
rynkowych.
Mocne strony Spółki:
 Strategia rozwoju o dużym potencjale
wzrostowym
 Wieloletnie doświadczenie w branży
 Ugruntowana, konkurencyjna pozycja na rynku
Autoryzowany Doradca
IPO SA
ul. Braniborska 44-52
53-680 Wrocław
[email protected]
www.iposa.pl
Bogusław Bartoń
Wiceprezes Zarządu IPO SA
tel. 71 780 27 30
kom. +48 693 725 925
[email protected]
Informacja zamieszczona w niniejszym dokumencie ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi propozycji nabycia akcji Spółki w ramach oferty niepublicznej bądź
publicznej w rozumieniu artykułu 3 ustęp 3 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego
systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, lub rekomendacji mogącej być podstawą do podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Autorzy niniejszego dokumentu, Spółka, jednostki z nią powiązane, ani ich kierownictwo, przedstawiciele, pracownicy, współpracownicy, udziałowcy i ich przedstawiciele nie
deklarują ani nie zapewniają o kompletności i dokładności informacji, prognoz i ocen w nim zawartych i nie odpowiadają za decyzje podjęte na ich podstawie. Odbiorcy
niniejszego dokumentu muszą polegać wyłącznie na własnej ocenie Spółki, a niniejszy dokument nie stanowi źródła wszystkich informacji niezbędnych dla takiej oceny.
Autorzy niniejszego dokumentu, Spółka, jednostki z nią powiązane ani ich udziałowcy nie są zobowiązani do udostępnienia odbiorcom niniejszego dokumentu jakichkolwiek
dalszych informacji i dokumentów, ich aktualizowania ani korygowania, oraz zapewniają sobie prawo do przerwania jakichkolwiek negocjacji bez uprzedniego
poinformowania o tym odbiorców niniejszego dokumentu oraz bez podania przyczyn.
www.iwave.pl