FCE Bank Polska S.A. Basel II Filar 3 Ujawnienia 2011

Transkrypt

FCE Bank plc
NUK II
Ujawnienia w zakresie III Filaru
za rok zakończony 31 grudnia 2011
Wersja: 2.0
Dokument niniejszy stanowi jedynie tłumaczenie na język polski oryginalnego dokumentu ujawnień
w języku angielskim, który znajduję się na stronach internetowych FCE Bank Polska S.A. I FCE
Bank plc.
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2010CE Bank plc 1111
Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK za rok zakończony 31 grudnia 2011
Definicje
Definicje
Dla celów niniejszego raportu (z wyjątkiem „Raportu niezależnego biegłego rewidenta”) termin
i. „Roczne sprawozdanie finansowe za rok 2011” oznacza skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe FCE na dzień
i za rok zakończony 31 grudnia 2011 r.
ii. „Oświadczenie Zarządu za I kw” oznacza skonsolidowane oświadczenie zarządu FCE na dzień i za kwartał zakończony
31 marca 2012 r.
iii. „Sprawozdanie śródokresowe” oznacza skonsolidowane sprawozdanie finansowe FCE na dzień i za I półrocze
zakończone 30 czerwca 2012 r.
iv. „Spółka” oznacza FCE Bank plc i wszystkie europejskie oddziały banku, z wyłączeniem podmiotów zależnych i SPE.
v. „Grupa” lub „FCE” oznacza Spółkę i jej podmioty zależne oraz SPE.
vi. „FCI” oznacza Ford Credit International, Inc., spółkę utworzoną zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA, podmiot zależny
Ford Credit, bezpośredniego akcjonariusza Spółki.
vii. „Ford Credit” lub „FMCC” oznacza Ford Motor Credit Company LLC, spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością utworzoną
zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA, będącą w 100% pośrednim podmiotem zależnym Forda.
viii. „Ford” oznacza Ford Motor Company, spółkę utworzoną zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA, nadrzędną jednostkę
dominującą Spółki. W niektórych sytuacjach ten termin może również oznaczać Ford Motor Company wraz z wszystkimi
lub częścią podmiotów powiązanych.
ix. „Forso” lub „Forso JV” oznacza wspólne przedsięwzięcie – spółkę finansową założoną w czerwcu 2008 r. z CA Consumer
Finance, podmiotem zależnym Credit Agricole S.A. specjalizującą się w kredytach konsumpcyjnych, zapewniającą
finansowanie pojazdów na rzecz klientów i dealerów na rynkach skandynawskich.
x. „Spółka celowa” („SPE”) oznacza podmiot niezagrożony upadłością, którego działalność ogranicza się do nabywania i
finansowania określonych aktywów (co może objąć emisję papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami i
dokonywanie wypłat z papierów wartościowych) – FCE zazwyczaj nie jest prawnym właścicielem lub nie sprawuje kontroli
zarządczej takiej spółki.
xi. „FSA” to brytyjski organ nadzoru finansowego – UK Financial Services Authority – niezależny, pozarządowy organ
wyposażony w uprawnienia ustawowe na mocy Ustawy o usługach i rynkach finansowych z 2000 r. FSA stanowi organ
regulacyjny wobec FCE w Wielkiej Brytanii.
Wyczerpujący wykaz definicji zawiera „Glosariusz zdefiniowanych pojęć”, rozpoczynający się na stronie 38.
22
FCE Bank plc – Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK – 2011
Spis treści
Wstęp
Kapitał i pozyskiwanie finansowania
Spis treści ................................................................................ 3
Najważniejsze dane ................................................................. 4
Wstęp ................................................................................... 5-7
Inne zdarzenia ......................................................................... 8
Adekwatność kapitałowa ....................................................... 19
Proces wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej ........... 19
Strategia kapitałowa (w tym polityka dot. dywidendy) ............ 19
Monitorowanie płynności ....................................................... 20
Źródła płynności..................................................................... 21
Źródła finansowania............................................................... 21
I
Opis działalności
Informacje ilościowe
Informacje podstawowe o FCE ................................................ 9
Ład korporacyjny ..................................................................... 9
Ryzyko
Apetyt na ryzyko .................................................................... 10
Kluczowe ryzyka .................................................................... 10
Ryzyko kredytowe .................................................................. 11
Ryzyko rynku finansowego ............................................... 12-14
Ryzyko operacyjne ................................................................ 15
Ryzyko płynności ................................................................... 16
Pozostałe ryzyka ............................................................... 17-18
Indeks informacji ilościowych ................................................. 22
Skład kapitału i wymogi kapitałowe ........................................ 23
Składniki kapitału .............................................................. 24-25
Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka
operacyjnego .................................................................... 26-31
Rezerwa na poniesione straty........................................... 32-33
Analiza przeterminowanych ekspozycji ............................ 34-35
Pochodne instrumenty finansowe .......................................... 36
Inne informacje
Adresy witryny internetowej ................................................... 37
Glosariusz zdefiniowanych pojęć ...................................... 38-39
www.fcebank.com
FCE Bank plc. Central Office, Eagle Way, Brentwood, Essex CM13 3AR.
Spółka zarejestrowana w Anglii i Walii pod nr 772784
Niniejszy dokument dotyczący III Filaru zawiera ujawnienia w zakresie III Filaru dotyczące FCE Bank plc za rok 2011. Podstawą
ujawnień są najlepsze dane dostępne w czasie sporządzenia dokumentu, który został przygotowany wyłącznie w celu
przedstawienia informacji o podstawie wyliczenia wymogów kapitałowych zgodnie z NUK oraz o zarządzaniu ryzykami,
ponoszonymi przez Grupę, zgodnie z zasadami opisany w rozdziale 11 BIPRU.
Obecny dokument nie stanowi ani nie zastępuje ustawowego Rocznego sprawozdania finansowego Spółki, które zostało
udostępnione w innym miejscu w witrynie internetowej. Niektóre wielkości liczbowe przedstawione w dokumencie zostały
wykorzystane jako informacje zarządcze bez ich zewnętrznego zweryfikowania przez niezależnego biegłego rewidenta, przy czym
część informacji tu zawartych pochodzi ze zbadanego Rocznego sprawozdania finansowego FCE za rok 2011.
Niniejszy dokument będzie sporządzony minimum raz w roku zgodnie z wymogami FSA.
3333333
Najważniejsze dane
Zaangażowanie kredytowe ważone ryzykiem
w mld £
Ekspozycje ważone ryzykiem kredytowym
w mld £
7,0
detaliczne
6,0
4,5
firmy
4,0
9,3
inne
5,2
5,6
5,2
0,8
0,9
0,5
0,5
2008
2009
2010
2011
FCE WSPIERA SPRZEDAŻ FORDA ZAPEWNIAJĄC FINANSOWANIE KLIENTOM DETALICZNYM FORDA (KLIENCI DETALICZNI) I DEALEROM FORDA (FIRMY)
Kapitał regulacyjny ogółem
w mld £
3,4
3,2
2,8
2,5
Zasoby kapitałowe
2008
2009
2010
2011
KAPITALIZACJA FCE NADAL KSZTAŁTUJE SIĘ NA DOBRYM POZIOMIE.
Kluczowe wskaźniki regulacyjne
2008
2009
2010
2011
Wskaźnik funduszy podstawowych
16,4%
21,9%
21,2%
21,1%
Wskaźnik kapitałów ogółem
1,.9%
24,7%
23,6%
23,4%
Wskaźnik wypłacalności
231%
299%
295%
292%
Wskaźnik funduszy podstawowych
Wskaźnik kapitałów ogółem
4
=
=
fundusze podstawowe/ ekspozycje ważone ryzykiem ogółem
=
kapitał regulacyjny ogółem/ ekspozycje ważone ryzykiem ogółem
kapitał regulacyjny ogółem/ całkowity wymóg kapitałowy
Wstęp
Wstęp
Informacje podstawowe
Bazylejski Komitet ds. Nadzoru Bankowego opublikował ramy koncepcyjne wyliczania minimalnych wymogów kapitałowych.
Dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych (CRD) Unii Europejskiej (UE), zwana potocznie NUK, zastępują Bazylejską Umowę
Kapitałową z 1988 r. NUK stanowi dokładniejszy sposób ustalenia wymogów kapitałowych instytucji finansowych, bardziej wrażliwe
na ponoszone przez nie ryzyko.
NUK dzieli się na trzy główne „filary”, które są opisane poniżej.
Dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych
I Filar
II Filar
III Filar
Minimalne wymogi kapitałowe
Proces wewnętrznej oceny
adekwatności kapitałowej
(ICAAP)
niezależna walidacja
proces przeglądu nadzorczego
Dyscyplina rynkowa
ryzyko kredytowe
ryzyko operacyjne
ryzyko rynków finansowych
ujawnienia
NUK została wprowadzona na terytorium UE przez przyjęcie przepisów CRD UE przez poszczególne państwa członkowskie.
Wymogi dotyczące ujawnień w zakresie III Filaru mają uzupełniać wymogi pozostałych dwóch Filarów oraz zachęcać do dyscypliny
rynkowej, aby wspomagać przejrzystość na rynku.
Ramy koncepcyjne nie tylko obejmują wymogi kapitałowe, lecz wymagają również ujawniania kluczowych informacji dotyczących
kapitału, ekspozycji z tytułu ryzyka oraz procesów oceny ryzyka.
Podstawa ujawnień
Dokument niniejszy zawiera ujawnienia jakościowe i ilościowe wymagane w ramach III Filaru dotyczące FCE Bank plc (FCE) za rok
zakończony 31 grudnia 2011 oraz wielkości za lata poprzednie na potrzeby porównania. Dokument ujawnień w zakresie III Filaru
został opracowany zgodnie z zasadami określonymi w rozdziale 11 „Prudential Sourcebook” Financial Services Authority (FSA) dla
banków, kas oszczędnościowo-budowlanych i firm inwestycyjnych (BIPRU) i obejmuje szczegółowe wymogi dotyczące FCE.
Dokument zawiera ujawnienia wymagane zgodnie z Filarem 3 NUK i nie zastępuje rocznego sprawozdania finansowego FCE.
Podejście stosowane przez FCE:


Zastosowanie metody standardowej na potrzeby ryzyka kredytowego i operacyjnego przy ocenie wymogów kapitałowych
do sprawozdawczości w zakresie I Filaru.
Główne ekspozycje z tytułu ryzyka kredytowego są raportowane jako „detaliczne” i „hurtowe” w celu zapewnienia
zgodności z Rocznym sprawozdaniem finansowym FCE. Finansowanie detaliczne jest przeznaczone głównie dla klientów
prywatnych na pojedyncze pojazdy. Finansowanie detaliczne obejmuje również, w mniejszym stopniu, pożyczki i kredyty
na rzecz klientów korporacyjnych i innych klientów instytucjonalnych zarówno na pojedyncze pojazdy, jak i małe floty
pojazdów. Finansowanie hurtowe jest świadczone na rzecz dealerów Forda, głównie w celu finansowania zapasów
pojazdów nowych i używanych.
Roczne sprawozdanie finansowe FCE zawiera wyczerpujące ujawnienia najważniejszych informacji i zostało przygotowane zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Raport roczny można pobrać bezpośrednio z witryny
internetowej FCE – szczegółowe informacje na stronie 37.
Częstotliwość sprawozdawcza
FCE będzie publikować ujawnienia w zakresie III Filaru przynajmniej raz w roku – ujawnienia na koniec roku będą wg stanu z dnia
bilansowego. Dokument ujawnień w zakresie III Filaru NUK będzie publikowany w witrynie internetowej FCE najszybciej, jak to
możliwe po publikacji Rocznego sprawozdania finansowego FCE.
Następne sprawozdanie FCE będzie stanowić Oświadczenie Rady Dyrektorów za I kw. 2012 r. i Śródokresowe sprawozdanie
finansowe, które będzie zawierać ujawnienie istotnych zmian lub pozycji wymaganych w ramach MSSF 7 „Instrumenty finansowe:
ujawnienia”. Oświadczenie Zarządu i Śródokresowe sprawozdanie finansowe będą również udostępnione w witrynie internetowej
FCE.
5555555
Wstęp
Weryfikacja
Obecny dokument został sprawdzony i zatwierdzony przez Radę oraz Komitet ds. Audytu FCE. Informacje zawarte w dokumencie
nie zostały zbadane przez zewnętrznego rewidenta FCE, tj. firmę PricewaterhouseCoopers LLP.
Podstawa konsolidacji
FCE przygotowuje sprawozdania dla organów regulacyjnych zarówno skonsolidowane, jak i jednostkowe, w celu oceny Zasobów
Kapitałowych i pozycji Dużych Zaangażowań (zgodnie z Notą nr 1 „Sprawozdawczość skonsolidowana i jednostkowa” na stronie
23). Adekwatność kapitałowa i Duże Zaangażowania są raportowane FSA kwartalnie, jako minimum zgodnie z wymogami BIPRU.
Skonsolidowane sprawozdania dla organów regulacyjnych są przedstawiane w funtach szterlingach zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz interpretacjami Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej (IFRIC). Aktywa i zobowiązania każdego podmiotu wchodzącego w skład Grupy, wyrażone w
walutach obcych, są przeliczane na funty szterlingi według kursów ogłoszonych w dniu bilansowym.
Skonsolidowana sprawozdawczość FCE obejmuje następujące podmioty zależne:
Podmioty zależne
Podmiot
FCE Leasing (Holdings) Limited
FCE Leasing Limited *
Ford Automotive Leasing Limited *
Meritpoint Limited
Primus Automotive Financial
Services Limited
Volvo Car Finance Limited
FCE Credit s.r.o.
FCE Credit Hungary Zrt
FCE Services Kft *
FCE Bank Polska S.A.
FCE Credit Polska S.A.
Saracen Holdco Ab
Kraj założenia
Przedmiot działalności
Anglia i Walia
Anglia i Walia
Anglia i Walia
Anglia i Walia
Anglia i Walia
spółka holdingowa
spółka produkcyjna
nieaktywna
Dzień
bilansowy
31 grudnia
31 grudnia
30 września
30 czerwca
31 grudnia
Anglia i Walia
Czechy
Węgry
Węgry
Polska
Polska
Szwecja
spółka finansowa
spółka finansowa
spółka finansowa
spółka finansowa
bank
spółka finansowa
spółka holdingowa
31 grudnia
31 grudnia
31 grudnia
31 grudnia
31 grudnia
31 grudnia
31 grudnia
Struktura
własności
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
* podmioty zależne, których Spółka jest pośrednim właścicielem
Ponadto FCE, za pośrednictwem podmiotu zależnego Saracen Holdco Ab, posiada inwestycję na poziomie 50% minus 1 akcja w
podmiocie współkontrolowanym Forso Nordic AB (Forso), który świadczy usługi finansowania zakupu pojazdów w Danii, Finlandii,
Szwecji i Norwegii. Dodatkowe informacje o Forso zawiera Nota nr 23 „Inwestycja w podmiocie współkontrolowanym” w Rocznym
sprawozdaniu finansowym FCE za rok 2011. Inwestycja w Forso jest księgowana przez FCE metodą praw własności. Spółka Forso
podlega przepisom regulacyjnym w Szwecji i jest zobowiązana do przestrzegania wszystkich trzech filarów NUK.
FCE Bank Polska S.A to jedyny podmiot zależny w organizacji FCE, który podlega regulacji indywidualnie. FCE Bank Polska S.A.
to podmiot zależny będący w 100% własnością podmiotu dominującego z Europejskiego Obszaru Gospodarczego i jako taki nie
podlega wymogowi odrębnego ujawniania informacji w zakresie III Filaru.
Obecnie nie występują ani nie są przewidywane istotne przeszkody praktyczne lub prawne w szybkim przelewie zasobów
kapitałowych lub spłacie zobowiązań w terminie ich wymagalności w stosunkach pomiędzy podmiotem dominującym a jego
podmiotami zależnymi. Natomiast, jak zaznaczono powyżej, spółka FCE Bank Polska S.A. jest bankiem regulowanym, który
obowiązuje wymóg, m.in., utrzymywania minimalnych kapitałów rezerwowych.
6
Wstęp
Podstawa konsolidacji – ciąg dalszy
Ujawnienia ilościowe w tym dokumencie mają charakter skonsolidowany, o ile nie zaznaczono inaczej, ponieważ uważa się, że
grupa po konsolidacji nie różni się istotnie od sprawozdawczości jednostkowej. Podstawa prezentacji skonsolidowanego
sprawozdania FCE dla organu regulacyjnego jest zbliżona do Rocznego sprawozdania finansowego FCE, z wyjątkiem
następujących istotnych różnic:

Na potrzeby sprawozdawczości regulacyjnej kapitału FCE wprowadzono korekty do Rocznego sprawozdania
finansowego za rok 2011 w celu wyłączenia historycznego wpływu niezrealizowanych korekt wartości godziwej
instrumentów finansowych. Tabela nr 2 „Analiza posiadanych zasobów kapitałowych) na stronach 24 i 25 przedstawia
wpływ tej korekty na wartość kapitału FCE. W Rocznym sprawozdaniu finansowym FCE salda aktywów pochodnych
instrumentów finansowych są ujęte według wartości godziwej zgodnie z wymogami MSR 39 „Instrumenty pochodne:
ujmowanie i wycena”. Rozbicie kwot zawiera Nota nr 10 „Pochodne instrumenty finansowe” na stronie 36.

Zbiorowy odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, ujęty w ramach zasobów kapitałowych FCE na poziomie funduszy
uzupełniających w sprawozdawczości regulacyjnej, w tym raporcie ujęty w Nocie nr 2 „Składniki kapitału” na stronach 24 i
25, stanowi zbiorowy odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości opisany w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok
2011, plus straty poniesione, ale jeszcze nie zidentyfikowane z tytułu umów leasingu operacyjnego. Powyższe wyjaśnia
różnicę w wielkości zbiorowego odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w kwocie 62 mln £ (2010: 81 mln £), o
którym mowa w Nocie nr 7 „Rezerwa na poniesione straty” na stronach 32 i 33, który reprezentuje straty poniesione, ale
jeszcze nie zidentyfikowane zarówno w portfelu detalicznym, jak i hurtowym oraz kwotę 63 mln £ (2010: 82 mln £) w
Nocie nr 2.
Spółki celowe (SPE), którymi Spółka posługuje się, wyszczególnione w Nocie nr 24 „Inwestycje w zbiorowych przedsięwzięciach”
w Rocznym sprawozdaniu finansowym FCE za rok 2011, prowadzą działalność wyłącznie w celu zaspokojenia potrzeb Spółki w
zakresie sekurytyzacji. Zgodnie z zakresem interpretacji SIC-12 „Konsolidacja – spółki celowe” oraz MSR 27 „Skonsolidowane
sprawozdania finansowe i rachunkowość inwestycji w jednostkach zależnych”, takie podmioty są konsolidowane jako jednostki
zależne w bilansie Grupy.
Spółka ani żaden z jej członków władz, dyrektorów lub pracowników nie posiada udziałów kapitałowych w SPE ani nie otrzymuje
wynagrodzenia od SPE – bezpośrednio lub pośrednio. Rzeczone SPE nie posiadają akcji Spółki ani akcji jednostek zależnych FCE
lub innych jednostek powiązanych Forda.
7777777
Wstęp
Inne zdarzenia
Przepisy regulacyjne w Wielkiej Brytanii
W roku 2011 brytyjski rząd skonkretyzował plany przekazania kompetencji regulacyjnych Financial Services Authority (FSA)
Bankowi Anglii: Prudential Regulation Authority (PRA) – Organ Nadzoru Ostrożnościowego będzie sprawował nadzór
ostrożnościowy nad bankami i zakładami ubezpieczeń, natomiast Financial Conduct Authority (FCA – następca FSA) będzie
nadzorować rynki i aspekty etyczne oraz regulacje ostrożnościowe pozostałych firm finansowych. Zmiany mają wejść w życie w
2013 r. FCE będzie objęty nadzorem regulacyjnym przed obydwa organy.
Plan wznowienia działalności
W 2012 r. FCE wykonała nowy wymóg FSA w zakresie przygotowania Planu wznowienia działalności (“Recovery and Resolution
Plan”).
Bazylea III
Bazylejski Komitet ds. Nadzoru Bankowego opracował kompleksowy zestaw środków reformujących w celu wzmocnienie regulacji,
nadzoru i zarządzania ryzykiem w sektorze bankowym. Bazylea III zawiera opis kilku sposób podejścia w zakresie kapitału
regulacyjnego, dostosowania ryzyka, płynności oraz obciążeń. W FCE trwa proces dostosowania działalności do zaproponowanych
zmian.
Niezależna Komisja Bankowa (Raport Vickersa)
W 2011 r. brytyjski rząd ogłosił reformy, których celem jest poprawa stabilności I konkurencji w brytyjskim sektorze bankowym. W
kraju określa się je jako “Raport Vickersa”, zawierające zalecenia w zakresie odgrodzenia działalności detalicznej brytyjskich
banków od “bardziej ryzykownej” działalności, takiej jak bankowość inwestycyjna. W ciągu 2012 FCE przeprowadzi obserwację
działalności i w razie potrzeby dostosuje procesy planowania działalności.
8
Opis działalności
Opis działalności
Informacje podstawowe o FCE
FCE to bank zarejestrowany w Wielkiej Brytanii regulowany przez FSA, w 100% podmiot zależny spółki Ford Credit International
(FCI). FCI jest całkowitą własnością spółki Ford Motor Credit Company LLC (Ford Credit), której 100% właścicielem jest Ford Motor
Company (Ford). FCE uzyskała pozwolenie od FSA na wykonywanie czynności bankowych podlegających regulacji w Wielkiej
Brytanii oraz za pośrednictwem sieci oddziałów w 11 innych krajach europejskich; FSA sprawuje nadzór skonsolidowany nad firmą.
FSA to krajowy organ regulacyjny FCE i wszystkich oddziałów FCE.
Ład korporacyjny
Kierownictwo uznaje skuteczny ład korporacyjny jako kluczowy czynnik strategii i działalności operacyjnej FCE. Ponieważ jedynie
część dłużnych papierów wartościowych Spółki jest notowana na giełdach, obowiązki sprawozdawcze Spółki są znacznie mniejsze
w porównaniu do spółki, które akcje są notowane na giełdzie. Niemniej Spółka postanowiła przestrzegać szeregu przepisów
Połączonego kodeksu ładu korporacyjnego obowiązujących spółki giełdowe w Wielkiej Brytanii, z wyjątkiem przepisów, które nie
dotyczą 100% podmiotu zależnego.
Spółka raz w roku przeprowadza porównanie w stosunku do najnowszych wytycznych w zakresie ładu korporacyjnego,
wprowadzając zmiany, jakie uważa za konieczne i celowe.
Spółka opracowała wewnętrzne standardy służące zapewnieniu, aby Grupa prowadziła działalność w mocnych, określonych
ramach kontrolnych. Te wewnętrzne mechanizmy kontroli są dobrze dopasowane do ewoluujących wymogów w zakresie ładu
korporacyjnego w środowiska wielonarodowych.
Dalsze informacje na temat FCE i ładu korporacyjnego zawiera Roczne sprawozdanie finansowe za rok 2011.
9999999
Ryzyko
Apetyt na ryzyko
Apetyt na ryzyko FCE ustala Rada Dyrektorów. Jest w sposób wyraźny określone, monitorowane i zarządzane w ramach Zasad
Zarządzania Ryzykiem. W FCE funkcjonują dynamiczne, sformalizowane procesy identyfikacji ryzyk, na które firma jest narażona.
Każda forma ryzyka jest zarządzana indywidualnie w kontekście wkładu, jaki wnosi w ryzyko ogółem. Decyzje biznesowe są
oceniane i korygowane pod kątem ryzyka, a ceny produktów ustalane z uwzględnieniem ponoszonych ryzyk.
FCE jest narażona na kilka rodzajów ryzyka. Ryzyka, na które narażona jest FCE, obejmują ryzyko kredytowe, ryzyko związane z
wartością końcową pojazdów, ryzyko rynku finansowego (w tym ryzyko stopy procentowej, ryzyko walutowe, ryzyko kontrahenta i
ryzyko utraty płynności) oraz ryzyko operacyjne.
Zasady Zarządzania Ryzykiem FCE są zintegrowane ze strukturą zarządzania FCE jako wsparcie procesów/polityki bieżącego
zarządzania ryzykiem w celu ograniczenia ryzyka poniesienia nieprzewidzianych strat. FCE rygorystycznie monitoruje ryzyka w
świetle ustalonego apetytu na ryzyko oraz stosuje silne, proaktywne środki ograniczenia ryzyka i mechanizmy kontroli ryzyka,
opracowane na podstawie niemal 50-letniego doświadczenia w specjalistycznej dziedzinie kredytowania sektora motoryzacyjnego.
FCE udziela głównie kredyty zabezpieczone na aktywach w celu ograniczenia do minimum nieprzewidzianych strat. FCE
nieprzerwanie weryfikuje i stara się polepszyć procesy zarządzania ryzykiem zgodnie z najlepszymi praktykami branżowymi.
Kluczowe ryzyka
W punkcie 2.1 podręcznika General Prudential (GENPRU) FSA opisuje ryzyko kredytowe, ryzyko rynku finansowego oraz ryzyko
operacyjne jako trzy główne kategorie ryzyka, każda z których wymaga własnych elementów kapitału w firmie BIPRU. Te trzy
elementy określają zmienny wymóg kapitałowy dla firmy, który – po zsumowaniu z wielkością podstawowych zasobów kapitałowych
– określa wymóg kapitałowy dla danej firmy.
Charakter ryzyk, przed jakimi stoi FCE, jest omówiony szczegółowo w pozostałych punktach tego rozdziału.
10
Ryzyko
Ryzyko kredytowe
FSA określa element ryzyka kredytowego dla firmy BIPRU jako obejmujący określone rodzaje ryzyka, tj. ryzyko kredytowe, ryzyko
kontrahenta i ryzyko koncentracji. Ich szczegółowy opis zawiera ten rozdział dokumentu.
Dla FCE - jako dostawcy produktów finansowania motoryzacyjnego – głównym źródłem ryzyka kredytowego jest możliwość
poniesienia straty na skutek niedokonywania spłat przez klienta detalicznego lub dealera zgodnie z warunkami umowy.
Pomimo znaczącego wpływu ryzyka kredytowego na działalność prowadzoną przez FCE, ryzyko to jest ograniczone, ponieważ
większość planów finansowania detalicznego, leasingu i hurtowego przewiduje zachowania tytułu własności lub podobne
zabezpieczenie na finansowanym pojeździe. W przypadku braku spłat po stronie klienta, źródłem ochrony jest wartość pojazdu,
który firma przejmuje. FCE prowadzi aktywne zarządzanie ryzykiem kredytowym w portfelu detalicznym i komercyjnym w celu
równoważenia poziomu ryzyka i zysku.
Zarządzanie detalicznym ryzykiem kredytowym (osoby fizyczne i firmy)
Klasyfikacja produktów detalicznych (umowy sprzedaży ratalnej pojazdów, umowy sprzedaży warunkowej i umowy leasingu) jest
oparta na terminie i stanie pojazdu – tj. czy pojazd jest nowy czy używany. Taka segmentacja jest pomocna przy kształtowaniu cen
produktów w celu zapewnienia właściwego uwzględnienia czynników ryzyka. Wyniki portfela są regularnie monitorowane; procesy i
modele zawierania nowych umów przez FCE są przedmiotem przeglądu, rewalidacji i – w razie konieczności – re-kalibracji.
Strategia zarządzania stratami z tytułu kredytów detalicznych bazuje na obszernych doświadczeniach.
Zarządzanie hurtowym ryzykiem kredytowym
FCE udziela kredytów handlowych dealerom, z którym współpracuje na podstawie umowy franczyzy, sprzedającym pojazdy Forda,
głównie w formie zatwierdzonych linii kredytowych na zakup zapasów nowych i używanych pojazdów oraz na finansowanie
pojazdów dealerskich (np. pojazdów do jazd próbnych lub pojazdów zastępczych); w mniejszym zakresie udziela kredytów na
kapitał obrotowy i nabycia nieruchomości. Wszystkie zaangażowania kredytowe są planowo weryfikowane minimum raz w roku
przez właściwy komitet kredytowy. Funkcjonujące procesy weryfikacji aktywów służą do przeprowadzania spisów z natury stanu
pojazdów – częstotliwość kontroli wzrasta w przypadku dealerów zwiększonego ryzyka.
Ryzyko koncentracji
Ryzyko koncentracji to ryzyko wynikające z koncentracji zaangażowań wobec kontrahentów, określonych rynków krajowych,
określonych produktów lub segmentów działalności, jak również sektora motoryzacyjnego jako całości. W opinii spółki istnieją
znaczące czynniki ograniczenia ryzyka koncentracji, obciążającego spółkę. FCE prowadzi działalność na skalę międzynarodową i
stara się maksymalnie dywersyfikować działalność w ujęciu geograficznym przy jednoczesnym zapewnieniu kredytowania głównie
w krajach, które uzyskały rating na poziomie inwestycyjnym. Największe rynki FCE to Niemcy (największy rynek motoryzacyjny w
Europie) oraz Wielka Brytania (rynek krajowy FCE).
FCE co miesiąc monitoruje rozkład – wg kraju i produktu – sumy finansowania, aby umożliwić wprowadzenie dynamicznych korekt
zgodnie z apetytem na ryzyko. W każdym kraju, w którym FCE prowadzi działalność, rozkład geograficzny akcji kredytowej jest
zgodny z krajowym układem sieci sprzedaży i serwisu pojazdów Forda.
Portfel finansowania konsumpcyjnego FCE dzieli się w sposób naturalny na części, co w połączeniu ze szczegółową znajomość
poszczególnych rynków oraz kompleksowym i wieloletnim doświadczeniem w finansowaniu pojazdów umożliwia znaczne
ograniczenie ryzyka koncentracji, jakie mogłoby zaistnieć. Ekspozycje wobec kontrahenta są przedmiotem ścisłego monitorowania i
zarządzania za pomocą serii procesów, w zależności od rodzaju kontrahenta i powiązanego z nim ryzyka.
Inne informacje o ryzyku kredytowym
Z uwagi na rodzaj klientów FCE, niewielka część z nich jest objęta ratingiem przez Zewnętrzne Instytucje Oceny Kredytowej (ECAI)
i z tego względu FCE, zgodnie z zasadami określonymi w BIPRU 3.3.1, zrezygnowała z wyznaczenia ECAI w związku ze
sprawozdawczością w zakresie ryzyka kredytowego.
Obecnie FCE zawarła umowy w sprawie nettingu z częścią podmiotów powiązanych Forda. Zgodnie z zasadami
sprawozdawczości MSSF w sytuacji istnienia zarówno aktualnego, możliwego do wyegzekwowania prawa oraz zamiaru rozliczenia
w kwocie netto, zobowiązania finansowe można kompensować z aktywami finansowymi. Na potrzeby sprawozdawczości
regulacyjnej, zgodnie z BIPRU 5.3, do skorzystania tej możliwości wystarczy istnienie aktualnego, możliwego do wyegzekwowania
prawa (zob. Nota nr 4 „Analiza zasobów i wymogów kapitałowych” na stronach 26 i 27).
11111111111111
Ryzyko
Ryzyko rynku finansowego
Zgodnie z podręcznikiem FSA (GENPRU 2.1.52 i BIURU 11.5.4) wyliczenie wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka rynku
finansowego składa się z szeregu elementów ryzyka, które wszystkie wymagają obliczenia Wymogu z tytułu ryzyka pozycji (PRR).
Są to następujące elementy:

PRR dla stopy procentowej

PRR dla akcji

PRR dla towarów

PRR dla walut

PRR dla opcji

PRR dla podmiotów zbiorowego inwestowania.
Ponieważ FCE nie prowadzi księgi handlowej, wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka rynku finansowego jest wyliczany wyłącznie na
podstawie PRR dla walut, zgodnie z opisem zawartym w pkt. 7 BIPRU. Mimo iż wyliczenie PRR na potrzeby ryzyka stopy
procentowej nie jest wymagane, FCE aktywnie monitoruje i zarządza ryzykiem stopy procentowej w sposób opisany w poniższych
punktach. Pozostałe rodzaje ryzyka, wspomniane powyżej, nie są istotne w modelu biznesowym FCE.
Zarządzanie ryzykiem rynku finansowego
FCE przeprowadza operacje w różnych walutach oraz udziela kredytów i zaciąga kredyty z użyciem instrumentów finansowych o
różnej charakterystyce przeszacowania. Zmienność stóp procentowych i kursów walut naraża FCE na ryzyko poniesienia strat w
przypadku wzrostu stóp rynkowych, które zwiększą wartość zobowiązań w stosunku do aktywów. Celem zarządzania ryzykiem
rynku finansowego jest stabilizacja marży finansowania przy jednoczesnym ograniczeniu wpływu zmian stóp procentowych i wahań
kursów walut. Ekspozycje z tytułu stopy procentowej i ekspozycje walutowe są monitorowane i zarządzane przez FCE jako
integralna część całościowego programu zarządzania ryzykiem, który uwzględnia nieprzewidywalność rynków finansowych oraz
zmierza do ograniczenia potencjalnego, niekorzystnego wpływu na wynik operacyjny FCE. Ekspozycja z tytułu ryzyka rynku
finansowego jest redukowana poprzez wykorzystanie procentowych i walutowych instrumentów pochodnych. Strategia FCE w
zakresie instrumentów pochodnych ma charakter defensywny, tj. instrumenty pochodne nie są wykorzystywane do celów
spekulacyjnych. Szczegółowy opis wykorzystania instrumentów pochodnych przez FCE zawiera strona 14 oraz Nota nr 10
„Pochodne instrumenty finansowe” na stronie 36 tego dokumentu).
Ryzyko walutowe
Ekspozycja FCE z tytułu wahań kursów walut wstaje w przypadku różnicy pomiędzy walutą należności a walutą długu
finansującego przedmiotowe należności. Kiedy jest to możliwe, FCE finansuje należności długiem wyrażonym w tej samej walucie,
co ogranicza narażenie na wahania kursów walut. W przypadku użycia innej waluty polityka FCE zakłada zawarcie walutowych
instrumentów pochodnych do przeliczenia sumy zobowiązań wynikających z długu w walucie obcej na krajową walutę należności.
(Analiza pożyczek i kredytów udzielonych klientom netto oraz aktywów ogółem wg segmentu geograficznego zawiera Nota nr 6
„Rozkład geograficzny ekspozycji” na stronie 31 tego dokumentu, natomiast ekspozycja z tytułu ryzyka walutowego jest opisana w
Nocie nr 40a) „Ryzyko walutowe” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011).
Ryzyko stopy procentowej
W skład aktywów FCE wchodzą głównie detaliczne umowy sprzedaży ratalnej, umowy sprzedaży warunkowej oraz umowy
leasingowe ze stałą stopą procentową, których średni okres obowiązywania wynosi ok. 2,2 lat oraz należności z tytułu finansowania
hurtowego ze zmienną stopą procentową, których średni okres obowiązywania wynosi ok. 69 dni. Głównymi źródłami finansowania
są: sekurytyzacja i niezabezpieczone zadłużenie terminowe.
Polityka FCE zakłada zawieranie swapów procentowych w celu zmiany charakterystyki oprocentowania zadłużenia w celu jego
dopasowania, w granicach tolerancji, do charakterystyki oprocentowania aktywów FCE. Ta polityka dopasowywania służy
utrzymaniu marży i ograniczeniu zmienności zysku.
12
Ryzyko
Ryzyko rynku finansowego - ciąg dalszy
Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej
W wyniku procesów zarządzania ryzykiem stopy procentowej w FCE (tj. wykorzystanie zabezpieczających instrumentów
pochodnych) oraz z uwagi na finansowanie części aktywów kapitałem własnym, całkowity poziom przeszacowania aktywów jest
większy niż poziom przeszacowania zadłużenia. Przy równoważności pozostałych czynników powyższe oznacza, że w okresie
wzrostu stóp procentowych przychody odsetkowe uzyskiwane z aktywów FCE będą rosły szybciej niż koszty odsetek płaconych od
zadłużenia, co zwiększa wynik z tytułu odsetek przed opodatkowaniem. Analogicznie – w okresie spadku stóp procentowych – FCE
spodziewa się początkowego spadku wyniku z tytułu odsetek przed opodatkowaniem.
Tytułem ilościowej miary wrażliwości wyniku z tytułu odsetek przed opodatkowaniem na wahania stóp procentowych FCE posługuje
się scenariuszami stopy procentowej. W scenariuszach zakłada się hipotetyczny, nagły wzrost lub spadek stóp procentowych o sto
punktów bazowych we wszystkich okresach zapadalności („przesunięcie równoległe”), który wpływa na zarówno aktywa jak i
zobowiązania oraz scenariusz podstawowy zakładający pozostanie stóp procentowych na dotychczasowych poziomach.
Wspomniane scenariusze stopy procentowej nie stanowią prognoz zmian stóp procentowych. Różnice w wyniku z tytułu odsetek
przed opodatkowaniem pomiędzy poszczególnymi scenariuszami a scenariuszem podstawowym w okresie 12 miesięcy stanowią
oszacowanie wrażliwości wyniku FCE z tytułu odsetek przed opodatkowaniem.
Wrażliwość wyniku z tytułu odsetek na zmiany stóp procentowych w okresie kolejnych 12 miesięcy po roku zakończonym 31
grudnia 2011 r. i 2010 r. jest przedstawiona poniżej.
Grupa
Wpływ zmiany stop procentowych o 100 pb na wynik z tytułu odsetek
Zwiększenie
Zmniejszenie
£
2010
mln £
14 £
(14)
2010
mln £
15
(15)
Analiza wrażliwości przedstawiona wcześniej zakłada zmianę stopy procentowej o 10 punktów bazowych w stosunku do krzywej
dochodowości na koniec roku, która jest zarówno nagła, jak i równoległa oraz wpływa na przeszacowanie aktywów i zobowiązań. W
rzeczywistości zmiany stóp procentowych rzadko mają nagły lub równoległy charakter i mogą wahać się o więcej niż mniej niż
założony 1 punkt procentowy. Ponadto zarząd może uznaniowo kształtować ceny nowych aktywów i może przeszacowywać
aktywa, w większym lub mniejszym stopniu, w stosunku do przeszacowania zobowiązań. W rezultacie rzeczywisty wpływ na wynik
z tytułu odsetek przed opodatkowaniem może być większy albo mniejszy od przedstawionych powyżej.
Przedstawiona analiza wrażliwości stanowi najlepsze oszacowanie przez FCE wpływu założonych, określonych scenariuszy stopy
procentowej, natomiast rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od prognozowanych. Model użyty do przeprowadzenia analizy jest w
dużym stopniu uzależniony od założeń. Model uwzględnia założenia dotyczące reinwestowania kwoty kapitału zapadających
aktywów, refinansowania zapadającego zadłużenia oraz prognozowanej spłaty detalicznych umów sprzedaży ratalnej i umów
leasingowych przed datą końcową umowy. Prognozy przedterminowych spłat są oparte o doświadczenia historyczne. W przypadku
zmian stóp procentowych albo innych czynników, rzeczywiste przedterminowe spłaty mogą różnić się od prognozowanych. FCE
przedstawiła analizę wrażliwości dla wielkości przed opodatkowaniem niż po opodatkowaniu, aby wykluczyć ewentualny,
zniekształcający wpływ założonych stawek podatkowych.
Wrażliwość aktywów i zobowiązań FCE, w tym instrumentów pochodnych, na zmiany stóp procentowych jest przedmiotem
comiesięcznej oceny.
13131313131313
Ryzyko
Ryzyko rynku finansowego - ciąg dalszy
Wykorzystanie instrumentów pochodnych
Poniższa tabela zawiera przykłady podejmowanych działań oraz ryzyka z nimi związane i rodzaje instrumentów pochodnych
wykorzystywanych do zarządzania tymi ryzykami
Działanie
Inwestycje i pozyskiwanie
finansowania w walutach
obcych
Finansowanie aktywów o
krótszym terminie lub
oprocentowaniu zmiennym
długiem o dłuższym terminie
z oprocentowaniem stałym
Finansowanie aktywów o
dłuższym terminie lub
oprocentowaniu stałym
długiem o krótszym terminie z
oprocentowaniem zmiennym
-
Rodzaj instrument
pochodnego
Swapy walutowo-procentowe
-
Terminowe umowy walutowe
Ryzyko
Wrażliwość na zmiany
kursów walut obcych
-
stóp procentowych wskutek
charakterystyki
przeszacowania aktywów,
niedopasowanej do
przeszacowania zobowiązań
stóp procentowych wskutek
charakterystyki
przeszacowania aktywów,
niedopasowanej do
przeszacowania zobowiązań
Swapy z płaceniem
zmiennych odsetek i
otrzymywaniem stałych
odsetek
-
Swapy z płaceniem stałych
odsetek i otrzymywaniem
zmiennych odsetek
Ekspozycję na ryzyko rynku finansowego ogranicza się poprzez wykorzystanie instrumentów pochodnych na stopę procentową
oraz waluty. Strategia FCE w zakresie instrumentów pochodnych została zaprojektowana w celu ograniczania ryzyka; instrumenty
pochodne nie są wykorzystywane do celów spekulacyjnych.
Najważniejsze zasady polityki dotyczącej instrumentów
pochodnych:
Najważniejsze mechanizmy kontroli instrumentów
pochodnych:
•
•
•
•
• regularne przeglądy zarządcze założeń polityki, pozycji i
planowanych działań
• środki kontroli transakcji, w tym rozdział obowiązków,
kompetencje w zakresie zatwierdzania, konkurencyjność
ofert i procedury potwierdzania
• regularne przeglądy zarządcze wycen do rynku i
potencjalnych przyszłych ekspozycji
• monitorowanie wiarygodności kredytowej kontrahenta
• kontrole wewnętrzne służące ocenie mechanizmów
kontrolnych i przestrzegania zasad polityki.
zakaz wykorzystywania do celów spekulacyjnych
zakaz wykorzystywania pozycji lewarowanych
wymóg regularnej, dogłębnej analizy ekspozycji
ustalenie i dokumentacja ujęcia rachunkowego na
początku transakcji
• ustalenie limitów ekspozycji (łącznie z wpłatami
pieniężnymi) wobec kontrahentów
• wynagrodzenie pracowników działu skarbu nie jest
powiązane z zyskami/ stratami poszczególnych traderów.
14
Ryzyko
Ryzyko operacyjne
Ryzyko operacyjne to ryzyko poniesienia straty w wyniku nieadekwatności lub nieprawidłowego funkcjonowania wewnętrznych
procesów, pracowników lub systemów albo na skutek zdarzeń zewnętrznych. Definicja ryzyka operacyjnego obejmuje takie
zdarzenia jak problemy z technologią informatyczną, błąd człowieka i nieprawidłowości w strukturze organizacyjnej, zmiany prawne
oraz niedociągnięcia w zakresie kontroli wewnętrznej, oszustwo lub zagrożenia z zewnątrz. FCE stosuje proaktywne podejście do
zarządzania ryzykiem operacyjnym, które stara się ulepszyć w ramach Zasad Ryzyka Operacyjnego. W zarządzaniu ryzykiem
operacyjnym FCE stosuje model „Trzech linii obrony”. Pierwszą linią obrony jest zarząd pionów. Drugą linię stanowi Biuro ds.
Zapewnienia Zgodności, Ryzyka Operacyjnego i Kontroli Wewnętrznej. Generalne Biuro Audytu stanowi trzecią linię.
FCE jest zabezpieczona przed szkodami i odpowiedzialnością na mocy polis ubezpieczeniowych pokrywających część ryzyk
operacyjnych, w tym bhp. Jednakże pomimo wdrożonych środków kontrolnych i pokrycia ubezpieczeniowego FCE pozostaje
narażona na ryzyko operacyjne, które może wywierać ujemny wpływ na przedsiębiorstwo i wyniki działalności operacyjnej.
Grupa przyjęła standardowe podejście do wyliczenia wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka operacyjnego w ramach I Filaru.
Zarządzanie ryzykiem operacyjnym
Zadaniem Komitetu ds. Ryzyka Operacyjnego (ORC) jest przegląd i monitorowanie głównych ryzyk operacyjnych oraz
upowszechniane właściwych zasad zarządzania ryzykiem operacyjnym w całej organizacji FCE. Główne obszary, na których skupia
się ORC, to wdrożenie odpowiednich polityk, procesów i procedur służących do kontroli lub ograniczenia istotnych ekspozycji na
straty oraz odpowiednie ustalenia zapasowe na potrzeby wszystkich obszarów w celu zapewnieni możliwości funkcjonowania przez
FCE w przypadku nieprzewidzianej przerwy w działalności.
Zasadą wiodącą jest odpowiedzialność kadry zarządzającej każdego szczebla za zarządzanie ryzykami operacyjnymi. FCE
utrzymuje również mocną kulturę kontroli wewnętrznej w całej organizacji w postaci Modularnego Programu Kontroli, tj. procesu
kontroli w formie samo-oceny stosowanego przez lokalizacje, który dodatkowo wzmacniają centralne mechanizmy kontrolne
realizowane przez Biuro Kontroli Wewnętrznej (ICO) oraz Generalne Biuro Audytu Forda (GAO). (Dodatkowe informacje zawiera
„Sprawozdanie Komitetu ds. Audytu” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011).
15151515151515
Ryzyko
Ryzyko płynności
Ryzyko płynności to ewentualna niezdolność spłaty obecnych i przyszłych zobowiązań finansowych w terminie. Strategia
pozyskiwania finansowania FCE zakłada dywersyfikację źródeł pozyskiwania finansowania i inwestorów na potrzeby zarządzania
ryzykiem płynności w każdych warunkach rynkowych. FCE pozyskuje finansowanie głównie w formie sekurytyzacji,
niezabezpieczonego zadłużenia i kapitału własnego oraz emituje dłużne papiery wartościowe z przeciętnym terminem zapadalności
przypadającym po likwidacji aktywów. FCE utrzymuje płynność w formie środków pieniężnych, zbywalnych papierów
wartościowych oraz promes w zakresie sekurytyzacji i promes zabezpieczonych kredytów. Dodatkowe informacje na ten temat
zawiera punkt poświęcony Płynności na stronach 25 i 21 w rozdziale „Kapitał i pozyskiwanie finansowania” tego dokumentu.
Zasady zarządzania ryzykiem płynności FCE umożliwiają FCE identyfikację, pomiar, monitorowanie i kontrolę ryzyka płynności oraz
zapewnienie zdolności spłaty zobowiązań w terminie ich wymagalności, zarówno w sytuacji normalnej, jak i trudnej. Za
pośrednictwem Komitetu ds. Zarządzania Aktywami i Pasywami (ALCO) organ zarządzający FCE odpowiada za ustanowienie i
monitorowanie apetytu spółki na ryzyko płynności, który jest zarządzany i podlega eskalacji zgodnie z ustalonymi limitami tolerancji
i wskaźnikami wczesnego ostrzegania w celu identyfikacji powstania zwiększonego ryzyka płynności lub zagrożeń. (Dodatkowe
informacje z zawiera punkt poświęcony Płynności w rozdziale „Kapitał i pozyskiwanie finansowania” tego dokumentu na stronach
na stronach 20 i 21 oraz Nota nr 5 „Analiza terminów zapadalności ekspozycji” na stronach 28-20).
Kredyty dostępne do wykorzystania
Dostępne promesy w zakresie sekurytyzacji
FCE posiada promesy w zakresie sekurytyzacji w postaci umów zawartych z bankami i instytucjami depozytowymi weksli
komercyjnych zabezpieczonych na aktywach, na mocy których strony są zobowiązane, stosownie do decyzji FCE, do nabycia
zakwalifikowanych należności lub wypłaty środków z papierów wartościowych zabezpieczonych na aktywach. Dodatkowe
informacje zawiera punkt „Kapitał i pozyskiwanie finansowania” na stronach 20-21 tego dokumentu.
Niezabezpieczone kredyty udzielone spółce przez instytucje finansowe
Na dzień 31 grudnia 2011 Spółka posiadała promesy kredytowe od instytucji finansowych w wysokości 440 mln £ (2010: 698 mln £),
z czego wykorzystała 129 mln (2010: 343 mln £) w ramach planów okresowego wykorzystania kredytów przez FCE. Do
wykorzystania pozostało 311 mln £ (2010: 346 mln £) ujawnione w tabelach w Nocie nr 5 „Analiza terminów wymagalności
ekspozycji” na stronach 28-30 jako „kredyty dostępne do wykorzystania – udzielone spółce przez instytucje finansowe”. Ta linia
kredytowa, która wygaśnie w roku 2014, zawiera określone zobowiązania, w tym obowiązek utrzymania przez FCE wskaźnika
aktywów ważonych ryzykiem na potrzeby kapitału regulacyjnego na poziomie nie niższym od minimum regulacyjnego oraz
utrzymanie mocy obowiązującej umowy wsparcie pomiędzy FCE i FMCC (oraz egzekwowanie utrzymania przez FCE wartości
majątku netto na poziomie 500 mln USD). Oprócz zwyczajowych klauzul dotyczących płatności, oświadczeń, upadłości i wyroku
sądowego, umowa kredytowa zawiera klauzule dotyczące płatności krzyżowych i przyspieszenia spłaty w stosunku do innego
zadłużenia.
Niezabezpieczone kredyty udzielone Spółce przez FMCC
FMCC udzieliła Spółce krótkoterminowego kredytu odnawialnego w kwocie 2 mld EUR (2010: 2,0 mld EUR) z terminem spłaty 14
grudnia 2012 lub wcześniejsza spłatą pod warunkiem zawiadomienia FMCC z wyprzedzeniem 45 dni. Na dzień 31 grudnia 2011
kredyt nie został wykorzystany (2010: zero).
W opinii Rady Dyrektorów FCE poniższe czynniki mogą wpłynąć na zdolność utrzymania płynności przez firmę (kolejność ich
wyszczególnienia nie oddaje ich znaczenia lub prawdopodobieństwa wystąpienia):
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
ratingi kredytowe przyznane FCE,
przedłużające się zawirowania na rynkach finansowych,
zmienność globalnego rynku kapitałowego,
rynkowe zapotrzebowanie na inwestycje sponsorowane przez Forda, Ford Credit i FCE,
ogólny popyt na papiery wartościowe rodzaju oferowanego przez FCE, w tym możliwość uzyskania dostępu do finansowania
przez banki centralne i rządy,
zdolność dalszego pozyskiwania finansowania przez Spółkę w formie finansowania zabezpieczonego aktywami,
wyniki aktywów bazowych w istniejących strukturach finansowania zabezpieczonego aktywami,
zmiany w przepisach regulacyjnych,
zdolność utrzymania przez FCE linii kredytowych i przedłużenia pozyskanych programów płynności,
zdolność FCE w zakresie uzyskania instrumentów pochodnych do zarządzania ryzykiem.
16
Ryzyko
Pozostałe ryzyka
Oprócz czterech kluczowych elementów ryzyka, opisanych w powyższych punktach, w opinii FCE inne obszary ryzyka są znaczące
w działalności firmy i uwzględnia te ryzyka przy kształtowaniu praktyki zarządzania ryzykiem i zintegrowanego zarządzania
ryzykiem.
Ryzyko wartości końcowej pojazdu
Ryzyko wartości końcowej pojazdu to ryzyko, że faktyczne wpływy zrealizowane przez FCE w wyniku sprzedaży pojazdu
zwróconego z chwilą zakończenia umowy będą niższe o prognozowanych na początku umowy.
Ryzyko wartości końcowej przedstawia szacowaną wartość pojazdu w momencie zakończenia planu finansowania detalicznego lub
leasingu. FCE ustala przewidywane wartości końcowe pojazdów po przeanalizowaniu opublikowanych wartości końcowych oraz na
podstawie wiedzy własnej FCE odnośnie do sytuacji na rynku używanych pojazdów. Adekwatność rezerw na wartość końcową
pojazdów jest badana minimum raz w kwartale, aby uwzględnić niekorzystne różnice pomiędzy prognozami FCE a oczekiwanymi
wartościami końcowymi dla zawartych umów w wyniku korekty wartości bilansowej aktywów w bilansie.
FCE jest narażona na ryzyko wartości końcowej w związku z określonymi produktami detalicznymi lub leasingu finansowego ze
spłatą jednorazową, gdzie klient ma możliwość zwrotu finansowanego pojazdu FCE z chwilą rozwiązania umowy. Wartości
końcowe ustala się na podstawie różnych źródeł wiedzy własnej i niezależnej. Gwarantowane Minimalne Wartości Przyszłe
(„GMFV”) z tytułu planów detalicznych są przedstawione poniżej i stanowią przyszłą wartość rynkową tytułem ochrony wkładu
klienta i popularyzacji produktów Trade Cycle Management. Zgodnie z założeniami polityki FCE GMFV muszą kształtować się na
minimalnym poziomie 5% poniżej przyszłej wartości rynkowej i są podwyższane do 8% w przypadku terminów poniżej 24 miesięcy.
Polityka ta stanowi kluczowy czynnik kształtowania rocznej stopy zwrotu (dla pojazdów finansowanych w ramach planów
finansowania detalicznego, w których FCE jest narażona na ryzyko wartości końcowej) na poziomie 1,2% (2010: poniżej 3,0%) z
zapadającego portfela.
W odróżnieniu do planów detalicznych wszystkie pojazdy w leasingu operacyjnym podlegają zwrotowi pod koniec okresu leasingu.
Zaangażowanie FCE z tytułu leasingu operacyjnego zostało zmniejszone w wyniku outsourcingu portfela Leasingu z pełną obsługą
(Full Service Leasing - FSL) na większości europejskich rynków. Najbardziej znaczący portfel umów leasingu operacyjnego istnieje
w Niemczech i stanowi główne źródło ryzyka wartości końcowej z tytułu leasingu operacyjnego dla FCE.
Wartości końcowe portfela detalicznego i leasingu operacyjnego FCE, w których FCE jest narażona na ryzyko wartości końcowej
pojazdu, kształtowały się na następującym poziomie na dzień 31 grudnia 2011 r.: detal 796 mln £ (2010: 930 mln £) i leasing
operacyjny 208 mln £ (2010: 132 mln £). Wielkości liczbowe wartości końcowej w detalu zakładają zwrot wszystkich pojazdów do
FCE.
Ryzyko Grupy
Ryzyko poniesienia straty w konsekwencji powiązania FCE z podmiotem dominującym. Jako podległa spółka finansowania
motoryzacyjnego FCE posiada zaangażowanie wobec Ford Motor Company, które jest jednakże starannie monitorowane poprzez
proces monitorowania Dużych Zaangażowań FCE i ograniczane dzięki dokładnemu stosowaniu zasad wewnętrznej polityki,
zapewniających respektowanie zasady ceny rynkowej we wszystkich transakcjach/usługach z podmiotem dominującym. FCE
częściowo korzysta z usług realizowanych w innych częściach organizacji Ford Credit i Ford, aczkolwiek te usługi są zarządzane i
regulowane na mocy udokumentowanych, szczegółowych umów o poziomie usług wewnętrznych i zazwyczaj zapewniają
segmentację kompetencji.
Ryzyko emerytalne
Ryzyko wynikające z obowiązków FCE związanych z finansowaniem programów emerytalnych dla prcowników, w szczególności
programu określonych świadczeń prowadzonego w Wielkiej Brytanii. Wspólnie z Fordem spółka prowadzi brytyjski program
określonych świadczeń i rozpoznaje nieuchronną zmienność rynków inwestycyjnych, która będzie wpływać na poziom zobowiązań
wynikających z programu w określonym terminie oraz wzrost zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych z upływem czasu w
konsekwencji wzrostu założeń dotyczących długości życia oraz starzenia się aktywnych zawodowo/ liczby emerytów.
FCE korzysta z usług wewnętrznych i zewnętrznych rewidentów, którzy formułują niezależnie opinie dotyczące poziomu
zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych. Przejrzystość komunikatów w tym zakresie oraz nadzór regulacyjny zapewniają
bieżącą znajomość zagadnienia na poziomie Rady i kadry kierowniczej najwyższego szczebla.
Wspólnie z Fordem FCE korzysta z firmowej wiedzy w zakresie zarządzania emerytalnego w USA i służy pomocą przy
rekomendacjach wydawanych Powiernikom Funduszu Emerytalnego w zakresie strategii inwestycyjnej i zarządzania
zobowiązaniami. FCE wnosi dopłaty w celu pokrycia deficytu w terminach uzgodnionych z Powiernikiem Funduszu Emerytalnego.
17171717171717
Ryzyko
Pozostałe ryzyka
Oprócz ryzyk, na które FCE jest narażona w ramach zwykłej działalności, istnieją ryzyka i niepewne elementy, na które FCE nie ma
bezpośredniego wpływu. W tym punkcie omówione zostały poszczególne obszary, w których FCE jest szczególnie narażona na
tego rodzaju ryzyka.
Ratingi kredytowe FCE i FMCC są ściśle powiązane z opinią agencji ratingowych o firmie Ford. Obniżenie ratingu kredytowego
generalnie skutkuje wzrostem kosztów finansowania zewnętrznego i ograniczeniem dostępu na rynki kapitałowe. Spółka korzysta z
umowy o wsparciu zawartej z FMCC (zob. Nota nr 31 „Akcje zwykłe i kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej” w
Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011).
Ponadto FCE korzysta z:
• dostępu do okresowych pożyczek udzielanych przez Forda, Ford Credit i Ford Credit International (FCI),
• dopłat do odsetek i innych form dofinansowania części transakcji finansowych ze strony Forda.
Eliminacja, ograniczenie lub niedostępność wsparcia ze strony Ford Credit lub Forda mogłoby wywrzeć ujemny wpływ na
działalność i wyniki z działalności operacyjnej FCE.
FCE musi skuteczne konkurować z innymi dostawcami finansowania w Europie. W Europie Ford obecnie realizuje szereg
programów marketingowych z zastosowaniem zachęt finansowych w celu zwiększenia sprzedaży pojazdów. Dzięki tym zachętom
finansowym obroty FCE znacząco wzrosły. Jeżeli Ford podejmie decyzję o zmianie przedmiotu zachęt finansowych, taki ruch
mógłby negatywnie wpłynąć na udział FCE w finansowaniu pojazdów marki Ford.
Przedsiębiorstwo FCE, wcześniej ukształtowane jako organizacja wielomarkowa, jest przekształcane w organizację koncentrującą
się na marce Ford, z uwagi na przesunięcie Jaguara, Land Rovera, Mazdy oraz Volvo do innych dostawców finansowania na
przestrzeni ostatnich 3 lat. To zjawisko wymusiło na FCE skupienie się na i wprowadzenie działań na rzecz redukcji kosztów w celu
dostosowania do zmiany skali.
18
Kapitał
Adekwatność kapitałowa
Polityka FCE zakłada utrzymanie kapitału na poziomach docelowych, ustalonych powyżej wszystkich wymogów regulacyjnych oraz
wspieranie przewidywanych zmian stanu aktywów i kursów walut obcych.
Skonsolidowanym kapitałem regulacyjny FCE zarządza Komitet ds. Zarządzania Aktywami i Pasywami, który odbywa zebrania raz
w miesiącu i monitoruje rzeczywiste i prognozowane pozycje w zakresie adekwatności kapitałowej w stosunku do wymogów
kapitałowych ustalonych w procesie oceny wewnętrznej (ICAAP) oraz w świetle minimalnych poziomów regulacyjnych.
Wskaźnik wypłacalności FCE wynosił 292% na dzień 31 grudnia 2011 r. (2010: 295%). Ten wskaźnik wypłacalności pokazuje, że
FCE dysponuje kapitałem w wielkościach znacznie przewyższających minimalne wymogi kapitałowe wymagane zgodnie z NUK,
zarówno według oceny ICAAP w II Filarze i minimalne wymogi kapitałowe w I Filarze.
Baza kapitałowa FCE pozostaje mocna z uwagi na realizowaną funkcję kredytodawcy udzielającego kredytów pod zabezpieczenie
w specjalistycznym sektorze finansowania pojazdów samochodowych. W roku 2011 w wyemitowanym kapitale zakładowym Spółki
zmian nie było. Kapitał regulacyjny dzieli się na poziomy (tier). Fundusze podstawowe (tier 1) FCE obejmują kapitały własne minus
aktywa niematerialne i wartość firmy. Fundusze uzupełniające (tier 2) FCE obejmują zadłużenie podporządkowane i zbiorowe
odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Ponieważ FCE nie prowadzi księgi handlowej, kapitał nie obejmuje kredytu
krótkoterminowego (tier 3). (Dodatkowe informacje o kapitale regulacyjnym FCE zawiera Nota nr 2 „Składniki kapitału” na stronach
24 i 25).
FCE Bank Polska S.A. jest bankiem regulowanym, który podlega oddzielnym wymogom w zakresie kapitału regulacyjnego,
wymagającym utrzymywania określonego poziomu minimalnego kapitału. W okresie 2 lat objętych sprawozdawczością,
poszczególne podmioty wchodzące w skład FCE spełniły wszystkie zewnętrzne wymogi kapitałowe, którym podlegają.
Proces wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej (ICAAP)
Proces wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej (ICAAP) polega na ocenie:

procesów zarządzania FCE Bank Plc

Zasad Apetytu na Ryzyko FCE (w tym identyfikacja, monitorowanie i kontrola ryzyka)

Wymogów kapitałowych i Zasobów kapitałowych, w tym ocena minimalnego poziomu kapitału, jaki musi być utrzymany.
Procesu zarządzania, Zasady Apetytu na Ryzyko oraz ocena kapitału są przedmiotem (minimum) corocznego przeglądu i
dokumentacji oraz zatwierdzeniu przez Radę Dyrektorów.
FCE przedłożył FSA 5 deklaracji dotyczących Procesu wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej (ICAAP).
Każda ocena jest przeprowadzona po wykonaniu starannej analizy głównych ryzyk ponoszonych przez FCE, sposobu ich
ograniczenia i apetytu na ryzyko. Proce oceny kapitałowej obejmuje wewnętrzną ocenę kapitału regulacyjnego (kapitał w ramach
Filaru 1 i Filaru 2a) na podstawie testów warunków skrajnych w okresie 12 miesięcy oraz dodatkową analizę służącą ustaleniu
wielkości „buforu planowania kapitałowego (Filar 2b) w formie skrajnie pesymistycznych, aczkolwiek prawdopodobnych scenariuszy
dla okresu planowania działalności.
Podstawą planowania kapitałowego FCE w horyzoncie 5-letniego biznes planu jest optymalizacja kosztu i wykorzystania kapitału,
aby umożliwić FCE przetrwanie nieprzewidzianych okoliczności, umocnienie zaufania inwestorów do przedsiębiorstwa FCE,
spełnianie wymogów regulacyjnych (i wytycznych agencji ratingowych) oraz zapewnie rozsądnego zwrotu dla akcjonariusza.
Strategia kapitałowa (w tym polityka dotycząca dywidendy)
FCE planuje stopniowo dopasować bazę kapitałowa do ograniczonej skali działalności, przy jednoczesnym uwzględnieniu
otoczenia w zakresie pozyskiwania finansowania i płynności. W maju 2011 r. FCE wypłaciła dywidendę w wysokości
370 mln £ (2010: 390 mln £). Na podstawie obecnych założeń i pod warunkiem spełnienia wymogów regulacyjnych FCE ogłosiła i
przewiduje wypłatę dywidendy w kwocie 315 mln £ w roku 2012.
19191919191919
Pozyskiwanie finansowania
Strategia pozyskiwania finansowania przez FCE zakłada utrzymywanie dostatecznych poziomów płynności tytułem wsparcia Forda,
dealerów i klientów w każdych warunkach ekonomicznych.
Monitorowanie płynności
FCE wprowadziła zautomatyzowany system informacyjny do bieżącego zarządzania płynnością, który zapewnia informacje o
przyszłej pozycji płynnościowej firmy. Te informacje służą do prognozowania, na zbiorze odpowiednich horyzontów czasowych,
przepływów pieniężnych związanych z aktywami, zobowiązaniami oraz pozycjami pozabilansowymi. Służą również jako wsparcie
rozszerzonych wymogów w zakresie raportowania płynności dla organów regulacyjnych.
FCE regularnie przeprowadza testy warunków skrajnych i analizę scenariuszy w celu oceny zagrożenia utratą płynności w stosunku
do ustalonego apetytu na ryzyko utraty płynności. Wyniki testów warunków skrajnych i scenariuszy są regularnie analizowane przez
ALCO oraz organ zarządzający w celu zapewnienia, by ich charakter i stopień natężenia były właściwe dla FCE oraz w świetle
obecnych uwarunkowań ekonomicznych i otoczenia gospodarczego.
Integralnym elementem zarządzania ryzykiem utraty płynności w FCE jest awaryjny plan pozyskiwania finansowania (CFP), który
zawiera elastyczne wytyczne i procedury wspomagające ocenę, proces decyzyjny i skierowanie sprawy na następny szczebel
decyzyjny (eskalacja) w przypadku zagrożenia utratą płynności. CFP jest regularnie testowany i aktualizowany dla zapewnienia, iż
jego założenia pozostają wykonalne i właściwe.
Od roku 2010 FCE przeprowadza indywidualną ocenę adekwatności płynności (ILAA), która dokumentuje podejście FCE odnośnie
do ryzyka płynności, w tym zarządzanie, sprawozdawczość, testy warunków skrajnych, planowanie awaryjne oraz wymogi w
zakresie płynności.
Skumulowane umowne terminy zapadalności na dzień
31 grudnia 2011
w mld £
15,9
15,3
14,1
13,4
13,0
11,6
10,9
Bilans FCE jest z zasady płynny z uwagi na krótkoterminowy
charakter należności z tytułu kredytów i pożyczek
udzielonych przez FCE klientom oraz środków pieniężnych w
porównaniu do zadłużenia. Dodatkowe informacje dotyczące
umownych terminów płatności należności i zadłużenia
zawiera Nota nr 41 „Ryzyko płynności” w Rocznym
sprawozdaniu finansowym za rok 2011.
7,2
do 1 roku
do 2 lat
do 3 lat
bilansowe należności i środki pieniężne *
20
powyżej 3 lat
* Obejmuje przepływy pieniężne wynikające ze środków pieniężnych i
wypłat dla banków, zbywalnych papierów wartościowych, kredytów i
pożyczek udzielonych klientom brutto, innych aktywów oraz
przepływów pieniężnych brutto związanych z umowami leasingu
operacyjnego ujętymi w bilansie na pozycji środki trwałe. Nie
obejmuje pozabilansowych linii kredytowych dostępnych do
wykorzystania.
zobowiązania
Źródła płynności
Ponadto FCE utrzymuje płynność z wykorzystaniem różnych źródeł, w tym:
 środki pieniężne i bardzo płynne inwestycje (dodatkowe informacje zawiera Nota nr 11 „Środki pieniężne i wypłaty dla banków”
oraz Nota 12 „Zbywalne papiery wartościowe” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011),
 promesy w zakresie sekurytyzacji, obejmujące umowy z bankami i instytucjami depozytowymi weksli handlowych
zabezpieczonych na aktywach, na mocy których strony są zobowiązane, stosownie do decyzji FCE, do nabycia
zakwalifikowanych należności lub dokonania wypłat na podstawie papierów wartościowych zabezpieczonych na aktywach,
 niezabezpieczone umowne promesy kredytowe.
Źródła płynności
2011
mld £
2010
mld £
Środki pieniężne, wypłaty dla banków i zbywalne papiery
wartościowe
Promesy w zakresie sekurytyzacji
Niezabezpieczone kredyty
Promesy
£
2,8
£
2,3
£
£
£
4,5
0,4
4,9
£
4,9
0,7
5,6
Promesy i środki pieniężne
£
7,7
£
7,9
Możliwości sekurytyzacji przewyższające kwalifikujące się należności (1,1)
Środki pieniężne niedostępne do wykorzystania w działalności FCE (0,7)
5,9
Płynność
£
£
(1,0)
(1,0)
5,9
(3,1)
2,8
£
(3,1)
2,8
Wykorzystanie
Dostępna płynność
£
Zmniejszenie stanu środków pieniężnych niedostępnych do wykorzystania w działalności bieżącej FCE jest spowodowany głównie niższym
poziomem rezerw pieniężnych utrzymywanych na sekurytyzację. Z uwagi na planowy termin wymagalności niezabezpieczonego zadłużenia w
styczniu 2012 na poziomie 1,1 mld £ oraz przewidywany sezonowe zwiększenie aktywów w I kwartale, FCE posiadała wysoki poziom płynności na
koniec roku. Na dzień 31 grudnia 2011 promesy kredytowe, środki pieniężne i wypłaty dla banków, przestawione powyżej, wynosiły 7,7 mld £, w tym
5,9 mld £ pozostaje do wykorzystania (po korekcie możliwości przewyższających kwalifikujące się należności rzędu 1,1 mld £ oraz środków
pieniężnych niedostępnych do wykorzystania w bieżącej działalności operacyjnej na poziomie 0,7 mln £). Z tej kwoty Spółka wykorzystała 3,1 mld £,
pozostało do wykorzystania 2,8 mld £. Oprócz powyższych możliwości sekurytyzacyjne w kwocie 1,1 mld £ przewyższające kwalifikujące się
należności zapewniają elastyczność finansowania nowych umów w przyszłości lub przesunięcie możliwości na inne rynki i do innych rodzajów
aktywów.
Źródła pozyskiwania finansowania
Źródłami pozyskiwania finansowania przez FCE są przede wszystkim sekurytyzacja i zadłużenie niezabezpieczone. FCE emituje zarówno krótko- jak i
długoterminowe papiery dłużne, które nabywają głównie inwestorzy instytucjonalni.
Wpływy pieniężne netto z uzyskanego finansowania zewnętrznego za rok zakończony 31 grudnia 2011 r. są przedstawione poniżej.
Wpływy pieniężne netto z finansowania pozyskanego ze źródeł zewnętrznych
za rok zakończony
Nowa emisja:
- Sekurytyzacja należności z tytułu finansowania detalicznego i leasingu pojazdów
- Sekurytyzacja należności z tytułu finansowania hurtowego pojazdów
- Zadłużenie niezabezpieczone
Nowa emisja ogółem
Udogodnienia istniejące:
- Sekurytyzacja należności z tytułu finansowania detalicznego i leasingu pojazdów
- Sekurytyzacja należności z tytułu finansowania hurtowego pojazdów
Istniejące udogodnienia ogółem
Ogółem
31 grudnia 2011
mld £
Wpływy
pien. netto
£
1,1
1,0
2,1
£
£
£
1,0
3,6
4,6
£
6,7
*Wpływy pieniężne z finansowania minus zmiany w transakcjach odnawialnej sekurytyzacji.
21212121212121
Wszystkie dane zawarte w rozdziale „Informacje ilościowe” to wielkości liczbowe FCE po konsolidacji zgodnie z wymogami
regulacyjnymi, o ile nie wskazano inaczej.
Indeks informacji ilościowych
Skład kapitału i wymogi kapitałowe
1
Sprawozdawczość skonsolidowana i jednostkowa ................................................................... 23
Składniki kapitału
2
3
Analiza posiadanych zasobów kapitałowych ...................................................................... 24-25
Pożyczki i kredyty podporządkowane zakwalifikowane do funduszy uzupełniających .............. 25
Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego
4
5
6
Analiza zasobów i wymogów kapitałowych .......................................................................... 26-27
Analiza terminów zapadalności ekspozycji .......................................................................... 28-30
Rozkład geograficzny ekspozycji .............................................................................................. 31
Rezerwa na poniesione straty
7
Rezerwa na poniesione straty.............................................................................................. 32-33
Analiza przeterminowanych ekspozycji
8
9
Analiza ekspozycji wg statusu spłat ......................................................................................... 34
Analiza geograficzna przeterminowanych ekspozycji ............................................................... 35
Pochodne instrumenty finansowe
10
22
Pochodne instrumenty finansowe ............................................................................................. 36
Skład kapitału i wymogi kapitałowe
Poniższy wykres ilustruje kapitał regulacyjny w porównaniu do wymogów kapitałowych FCE (w mln £):
Kapitał regulacjny ogółem i wymogi
kapitałowe
w mln £
299%
295%
292%
231%
3.393
3.182
kapitał regulacyjny ogółem
2.789
fundusze podstawowe
2.480
2.944
ryzyko operacyjne i rynkowe
2.816
2.510
101
ryzyko kredytowe
2.242
97
wskaźnik wypłacalności
96
78
1.370
966
XII 08
XII 09
849
771
XII 10
XII 11
1 Sprawozdawczość skonsolidowana i jednostkowa
3393
393
Podstawowy format sprawozdawczości regulacyjnej FCE, przedstawionej
w obecnym dokumencie, ma charakter skonsolidowany.
Poniższa tabela zawiera wyszczególnienie:
 podmiotów zależnych FCE wyłączonych ze sprawozdawczości jednostkowej
 wymogów w zakresie zasobów kapitałowych w ujęciu jednostkowym i skonsolidowanym na dzień 31 grudnia 2011 and 31
grudnia 2010
 zasoby kapitałowe posiadane na dzień 31 grudnia 2011 i 31 grudnia 2010 – po konsolidacji.
Zasoby kapitałowe
Kraj
założenia
SPRAWOZDAWCZOŚĆ JEDNOSTKOWA
różne
FCE Credit s.r.o
Czechy
FCE Credit Hungaria Zrt
Węgry
FCE Services Kft
Węgry
FCE Bank Polska S.A
Polska
FCE Credit Poland S.A
Polska
Saracen Holdco Ab
Szwecja
Podmioty zależne wyłączone ze sprawozdawczości jednostkowej
SPRAWOZDAWCZOŚĆ SKONSOLIDOWANA
2011
mln £
Nota
4
£
2.411
2010
mln £
£
2.718
£
18
13
1
23
14
1
70
£
16
13
1
25
13
3
71
£
2.480
£
2.789
Podmioty zależne z Europy Wschodniej, wymienione powyżej, nie zostały uwzględnione w sprawozdawczości jednostkowej,
ponieważ te podmioty zależne uzyskują finansowanie raczej ze źródeł krajowych niż od FCE. Saracen Holdco Ab to spółka
holdingowa, która posiada udział na poziomie 50% minus 1 akcja w podmiocie współkontrolowanym - Forso Nordic AB (Forso).
Forso świadczy usługi finansowania pojazdów na rzecz marek Forda w Danii, Finlandii, Szwecji i Norwegii.
23232323232323
Składniki kapitału
2 Analiza posiadanych zasobów kapitałowych
Wyszczególnienie składników zasobów kapitałowych FCE na dzień 31 grudnia:
Grupa
Za rok zakończony 31 grudnia
2011
mln £
Fundusze podstawowe
Kapitał zakładowy
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej
Nierozliczony wynik z lat ubiegłych
Korekty wyceny do nierozliczonego wyniku z lat ubiegłych
Zysk netto
Wartość firmy i aktywa niematerialne
Fundusze podstawowe ogółem
£
£
Fundusze uzupełniające
Zbiorowy odpis aktualizujący na pokrycie strat z tytułu utraty wartości
Zakwalifikowane pożyczki i kredyty podporządkowane
Fundusze uzupełniające ogółem
614
352
1.471
(75)
161
(13)
2.510
£
£
£
82
242
324
Kapitał krótkoterminowy ogółem
£
-
£
-
Odliczenia
Inwestycja w podmiocie współkontrolowanym
Odliczenia razem
£
£
(46) £
(46) £
Kapitał regulacyjny ogółem
£
Kapitał regulacyjny dzieli się na fundusze podstawowe i
fundusze uzupełniające, które pokrywają głównie ryzyko
kredytowe oraz kapitał krótkoterminowy na pokrycie ryzyka
rynkowego. Dodatkowe informacje o kapitale regulacyjnym
są przedstawione poniżej:
• na fundusze podstawowe składa się kapitał zakładowy, kapitał ze
sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, nierozliczony
wynik z lat ubiegłych oraz rezerwy utworzone z odpisów z
nierozliczonego wyniku z lat ubiegłych. Wartość księgową
aktywów niematerialnych odlicza się przy obliczaniu funduszy
podstawowych.
• Fundusze uzupełniające obejmują zakwalifikowane pożyczki i
kredyty podporządkowane oraz zbiorowe odpisy aktualizujące na
straty z tytułu utraty wartości, utworzone na pożyczki i kredyty
udzielone klientom oraz na umowy leasingu operacyjnego.
• FCE nie posiada kapitału krótkoterminowego. Ponieważ FCE nie
prowadzi księgi handlowej, wykorzystanie kapitału
krótkoterminowego byłoby ograniczone wsparcia wymogów w
zakresie ryzyka rynkowego poza działalnością dokumentowaną
księgą handlową.
• Odliczenia z tytułu inwestycji we wspólne przedsięwzięcie Forso.
24
614 £
352
1.212
(45)
123
(13)
2.243 £
63
220
283
Wskaźniki kapitałowe
Wskaźnik funduszy podstawowych (%)
Wskaźnik kapitałów ogółem (%)
£
2010
mln £
2.480
21,1%
23,4%
£
(45)
(45)
2.789
21,2%
23,6%
Nierozliczony wynik z lat ubiegłych, uwzględniony w kapitale
regulacyjnym, nie obejmuje podatku, dywidend i innych podziałów
zysku. Dodatkowe korekty wyceny nierozliczonego wyniku z lat
ubiegłych mają na celu wyłączenie historycznego wpływu
niezrealizowanych korekty wartości godziwej instrumentów
finansowych.
Wskaźniki kapitałowe wylicza się dla ekspozycji ważonych ryzykiem,
zgodnie z definicją zawartą w „Glosariuszu zdefiniowanych pojęć” na
stronach 38 i 39. Przed badaniem Rocznego sprawozdania
finansowego FCE wyłącza niezbadany zysk za rok obrotowy ze
deklaracji regulacyjnych.
Na potrzeby obliczenia kwoty podporządkowanego zadłużenia, które
można uwzględnić w zasobach kapitałowych, kwota kapitału musi
być amortyzowana metodą liniową przez okres 5 lat do terminu
wymagalności. (Dodatkowe informacje zawiera Nota nr 3 „Pożyczki i
kredyty podporządkowane zakwalifikowane do funduszy
uzupełniających” na stronie 25).
Składniki kapitału - ciąg dalszy
2 Analiza posiadanych zasobów kapitałowych – ciąg
dalszy
Fundusze podstawowe uległy zmniejszeniu w roku 2011 do
poziomu 2.243 mln £ (2010: 2.510 mln £), głównie w wyniku
wypłaty dywidendy w kwocie 370 mln £ (2010: 390 mln £),
częściowo skompensowaną zyskiem za okres rzędu
123 mln £ (2010: 161 mln £) pomniejszonym o różnice z
przeliczenia walut obcych. (Dodatkowe informacje zawiera
„Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym” w
Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011.)
FCE posiada kapitał w wielkości znacznie przewyższającej
wymogi minimum regulacyjnego lub wymagane zgodnie z
wewnętrzną polityką FCE w zakresie kapitału opartego o
ryzyko. Polityka FCE zakłada zarządzanie bazą kapitałową
do poziomów docelowych, które spełniają wszystkie wymogi
regulacyjne oraz pokrywają przewidywane zmiany stanu
aktywów i wahania kursów walut obcych. Dodatkowe
informacje zawiera punkt „Kapitał i pozyskiwanie
finansowania” tego dokumentu na stronach 19 - 21.
Również fundusze uzupełniające uległy zmniejszeniu w roku
2011 do poziomu 283 mln £ (2010: 324 mln £) w wyniku
spłaty pożyczek i kredytów podporządkowanych w kwocie
65 mln £, przy wartości funduszy uzupełniających
20 mln £ oraz mniejszym zbiorowym odpisom aktualizującym
na straty z tytułu utraty wartości w 2011 r. w kwocie
63 mln £ (2010: 82 mln £).
FCE Bank Polska S.A. to bank regulowany, który również
podlega regulacyjnym wymogom kapitałowym, stanowiącym
o utrzymaniu określonych, minimalnych poziomów kapitału.
W ciągu 2 lat, w których zostały objęte sprawozdawczością,
poszczególne podmioty wchodzące w skład FCE spełniały
wszystkie wymogi kapitałowe narzucone zewnętrznie, którym
spółka podlega.
3 Pożyczki i kredyty podporządkowane zakwalifikowane do funduszy uzupełniających
Wyszczególnienie pożyczek i kredytów podporządkowanych udzielonych Spółce na dzień 31 grudnia:
Spółka/Grupa
Na dzień 31 grudnia
Pożyczki bezterminowe
Datowane zakwalifikowane pożyczki
Kwoty pożyczek ogółem
2011
mln £
£
2010
mln £
£
£
220
220
FU: Wartość pożyczek bezterminowych
£
FU: Wartość datowanych zakwalif. pożyczek
Wartość funduszów uzupeł. ogółem
£
220
220
£
Analiza pożyczek podporządkowanych
Zobowiązania wobec FCI
£
Zobowiązania wobec Ford Credit
Pożyczki podporządkowane ogółem
£
141
79
220
£
£
£
£
222
65
287
222
20
242
205
82
287
Pożyczki wyszczególnione powyżej spełniają kryteria zakwalifikowania jako instrumenty wchodzące w skład funduszy uzupełniających zgodnie z
definicją FSA i zostały uwzględnione w wyliczeniu zasobów kapitałowych na potrzeby sprawozdawczości regulacyjnej. W przypadku instrumentu z
ustaloną datą zapadalności kwoty kapitału są amortyzowane metodą liniową przez ostatnich 5 lat do terminu wymagalności.
Pożyczki udzielone przez Ford Credit są wyrażone w euro. Pożyczki udzielone przez FCI są wyrażone w dolarach amerykańskich i wypłacane z
podporządkowanej pożyczki w kwocie 1 mld USD udzielonej przez FCI. Ta pożyczka umożliwia Spółce szybkie reagowanie w przypadku
zapotrzebowania na dodatkowe dokapitalizowanie. Zgodnie z ustalonymi warunkami Spółka może dokonywać wypłat do maksymalnej kwoty
kapitału, a niewypłacone saldo pożyczki będzie dostępne do czasu jej anulowania przez Spółkę lub FCI. Walutowe instrumenty pochodne służą do
ograniczenia ryzyka walutowego związanego z pozyskiwaniem finansowania w USD.
Prawa FCI i Ford Credit do płatności i odsetek z tytułu wszystkich pożyczek podporządkowanych będą – w przypadku likwidacji Spółki –
podporządkowane prawom wszystkich niepodporządkowanych wierzycieli Spółki w związku z ich uprzywilejowanymi wierzytelnościami.
25252525252525
Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego
4 Analiza zasobów i wymogów kapitałowych
FCE stosuje wytyczne BIPRU 3.5.3 oraz podejście uproszczone, tj. stosuje pojedyncze wagi ryzyka do wszystkich ekspozycji w
każdej klasie ekspozycji do wyliczenia wymogów kapitałowych przedstawionych w poniższych tabelach. Wytyczne FSA, BIPRU
3.5.2, umożliwiają organizacji wyznaczenie Zewnętrznej Instytucji Oceny Kredytowej (ECAI). FCE uzyskała zgodę FSA na
rezygnację z wyznaczenia ECAI, ponieważ większość klientów finansowych przez spółkę nie jest objęta ratingiem przez ECAI. W
związku z powyższym FCE stosuje modele wewnętrznego ratingu, opisane w punkcie tego dokumentu poświęconemu ryzyku
kredytowemu.
Szczegółowe wielkości ekspozycji i wymogów kapitałowych na dzień 31 grudnia oraz średnie wymogi kapitałowe i ekspozycje
ważone ryzykiem w ciągu okresu są przedstawione w poniższych tabelach. Ekspozycje z tytułu wartości pozagiełdowych
instrumentów pochodnych zostały włączone do odpowiednich kategorii w tabeli.
Pierwsza tabela przedstawia ekspozycję, wymóg kapitałowy oraz średni wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego,
stanowiące największy komponent całkowitego wymogu kapitałowego FCE.
2011
Wymóg
Ekspozycja kapitałowy
mln £
mln £
Wagi
ryzyka
Rodzaje ekspozycji na ryzyko kredytowe
Hurt (firmy)
100%
Firmy (z ograniczeniem ryzyka)
0%
Detal
75%
Instytucje
50%
Instytucje
20%
Wielostronne banki rozwoju
0%
Rządy centralne i banki
0%
centralne
Kredyty i pożyczki przeterminowane
150%
powyżej 90 dni
Inne pozycje
100%
Inne pozycje
20%
Ryzyko kredytowe ogółem
2010
£
£
5.177 £
541
5.303
196
1.610
-
414 £
318
8
26
-
Średni
wymóg
kapitałowy
mln £
452
344
9
23
-
Ekspozycja
mln £
£
5.595
326
5.949
309
1.627
87
£
Wymóg
kapitałowy
mln £
448
357
12
26
-
1.260
-
-
782
-
30
4
4
35
4
18
3
14.138
£
1
0
771 £
1
833
£
18
5
14.733 £
1
849
Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka kredytowego = Ekspozycja x Wagi ryzyka x minimalny wymóg kapitałowy (8%)
Średnie wymogi kapitałowe i średnie ekspozycje ważone ryzykiem, przedstawione w kolejnej tabeli, oblicza się przez zsumowanie
wymogów kapitałowych lub ekspozycji ważonych ryzykiem na początku roku i na koniec każdego półrocza i podzielenie przez
liczbę 3.
Na dzień 31 grudnia 2011 r. FCE miała 4 duże zaangażowania stosownie do definicji FSA, stanowiące ponad 10% kapitałów i jako
takie zgłoszone na formularzu FSA008 – Zgłoszenie dużego zaangażowania. Trzy z nich to zaangażowania wobec banków (dwa z
nich to instytucje rządu centralnego, co daje zerową ekspozycję netto), zaliczone do „5 największych zaangażowań na pozycji
środki pieniężne i wypłaty dla banków”, omówionych poniżej. Pozostałe zaangażowane wobec Ford Motor Company (FMC) rzędu
15,93%, (2010: 17,65%). Depozyty otrzymane od spółek wchodzących z wkład Grupy służą do ograniczenia zaangażowania brutto
wobec FMC. Ponadto z niektórymi podmiotami powiązanymi Forda Spółka zawarła umowy dotyczące nettingu. Ogółem wartość
zobowiązań finansowych, które zostały skompensowane z aktywami finansowymi tych kontrahentów, wyniosła 12 mln £ na dzień
31 grudnia 2011 r. (2010: 14 mln £).
10 największych zaangażowań FCE wobec kontrahentów, uwzględniających zarówno kwoty wykazane na pozycji „pożyczki i
kredyty udzielone klientom” oraz „niewykorzystane kredyty komercyjne” (zob. Nota nr 36 „Zobowiązania” w Rocznym sprawozdaniu
finansowym za rok 2011) wynoszą ogółem 866 mln £ na dzień 31 grudnia 2011 r. (2010: 812 mln £). Depozyty otrzymane od FCI
oraz inne depozyty służą do ograniczenia koncentracji zaangażowań.
5 największych zaangażowań FCE wobec kontrahentów ujętych na pozycji „środki pieniężne i wypłaty dla banków” (zob. Nota nr 11
„Środki pieniężne i wypłaty dla banków” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011) wynoszą ogółem 1.687 mln £ (2010:
975 mln £) i uzyskały długoterminowy rating kredytowy na poziomie jedno –A lub wyższym.
26
Ekspozycje ważone ryzykiem i kapitał z tytułu ryzyka operacyjnego - ciąg dalszy
4 Analiza zasobów i wymogów kapitałowych - ciąg dalszy
Pozostałe elementy wymogu kapitałowego ogółem FCE są wyszczególnione poniżej:
2010
2011
Wymóg
kapitałowy
mln £
Nota
Wymóg kapitałowy
Ryzyko kredytowe
Ryzyko rynkowe
Ryzyko operacyjne
Całkowity wymóg kapitałowy
Średni
wymóg
kapitałowy
mln £
£
4
£
771
7
71
849
£
£
Wymóg
kapitałowy
mln £
£
833
5
77
915
£
849
8
88
945
Sposób wyliczenia wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka kredytowego jest opisany pod tabelą na poprzedniej stronie.
Wymóg kapitałowy z tytułu ryzyka rynkowego oblicza się przez pomnożenie walutowej pozycji otwartej przez minimalny wymóg
kapitałowy wynoszący 8%. Walutowa pozycja otwarta wynosiła 82 mln £ na dzień 31 grudnia 2011 r. (2010: 97 mln £) i stanowi
wartość teoretyczną ekspozycji ważonych ryzykiem (przedstawionych w tabeli poniżej).
FCE przyjęła podjęcie standardowe do obliczenia elementu wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka operacyjnego, tj. firma dzieli
działalność na linie biznesowe i ustala procent minimalnego wymogu kapitałowego dla każdej z tych linii. FCE dzieli działalność na
Detal i Obsługę Przedsiębiorstw oraz zastosowała 12% do „wskaźnika dochodu” dla Detalu w kwocie 362 mln £ na dzień 31
grudnia 2011 r. (2010: 514 mln £) oraz 15% do „wskaźnika dochodu” dla Obsługi Przedsiębiorstw w kwocie 184 mln £ na dzień 31
grudnia 2011 r. (2010: 179 mln £). (Dodatkowe informacje na temat wyliczenia wartości „wskaźnika dochodu” oraz wielkości
procentowych minimalnego wymogu kapitałowego dla różnych rodzajów działalności, określonych przez FSA, zawiera BIPRU 6.4).
Poniższa tabel przedstawia ekspozycje ważone ryzykiem:
2010
2011
Średnie
ekspozycje
waż. ryzykiem
mln £
Ekspozycje
Nota
Aktywa ważone ryzykiem
Ryzyko kredytowe
Ryzyko rynkowe
Ryzyko operacyjne
Aktywa ważone ryzykiem ogółem
4
ważone ryzykiem
mln £
£
£
9.673
82
889
10.608
£
Ekspozycje
ważone ryzykiem
£ mil
£
10.414
68
961
11.443
£
£
10.607
97
1.106
11.810
Podsumowanie głównych miar kapitału zawiera ostatnia tabela:
2011
2010
Nota
Miary kapitału
Wymogi kapitałowe ogółem
Posiadane zasoby kapitałowe ogółem
2
£
849
£
945
£
2.480
292%
£
2.789
295%
Spadek wskaźnika wypłacalności w 2011 r. do 292% (2010: 295%) jest głównie wynikiem niższego poziomu kapitału
podstawowego w 2011 r. w porównaniu do roku 2010, przedstawionego w tabeli 2 „Analiza posiadanych zasobów kapitałowych” na
stronach 24 i 25. Pomimo tego spadku wskaźnik wypłacalności pokazuje, że kapitał w posiadaniu FCE znacznie przewyższa
regulacyjny wymóg minimalny lub wielkość przewidzianą wewnętrzną polityką FCE dotyczącą kapitału opartego o ryzyko.
(Dodatkowe informacje zawiera punkt „Strategia kapitałowa (w tym polityka dotycząca dywidendy”) na stronie 19 tego dokumentu).
27272727272727
5 Analiza terminów zapadalności ekspozycji
Analiza terminów zapadalności ekspozycji wg terminów na dzień 31 grudnia jest przedstawiona poniżej:
Grupa
Stan na 31 grudnia 2011
Aktywa
Środki pieniężne i wypłaty dla banków
Zbywalne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie brutto
Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie netto
Nota
A
F
E
E
£
1.927 £
223
1.164
579
4-12
miesięcy
mln £
25 £
10
139
1-5
lat
mln £
64 £
441
- detal/ leasing
- hurt
Pożyczki i kredyty udzielone klientom
B
B
B
796
498
1.294
2.043
4.270
6.313
3.899
3.899
Umowy leasingu operacyjnego
Inne aktywa
Przychody aktywów ogółem
B
D
61
232
5.480 £
87
6.574 £
4.404 £
£
308 £
49
154
849
1.157
67
121
2
2,707 £
2.110 £
386
517
10
128
12
50
3,213 £
Luka płynności netto minus pozycje pozabilansowe
£
2.773 £
Skumulowana luka płynności netto
minus pozycje pozabilansowe
£
2.773 £
£
346
1.723
2.069
Zobowiązania
Zobowiązania wobec banków i innych instytucji finan.
Depozyty firm
Zobowiązania wobec podmiotu domin. i powiązanych
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne zobowiązania
Pożyczki i kredyty podporządkowane
Rozchody zobowiązań ogółem
Kredyty dostępne do wykorzystania:
Udzielone spółce przez instytucje finansowe
Udzielone spółce przez FMCC
Udzielone przez spółkę
Kredyty dostępne do wykorzystania ogółem
Gwarancje do wykorzystania
plus pozycje pozabilansowe
28
0-3
miesiące
mln £
£
C
C
C
C
E
E
D
D
£
£
£
£
Ogółem
5+
lat
mln £
78
-
mln £
£
2.094
223
1.174
1.159
4
4
6.742
4.768
11.510
82
£
148
232
16.540
1.355 £
4,679
254
118
6,406 £
- £
955
955 £
3.773
49
540
6.045
1.167
449
133
1,125
13,281
3.361 £
(2.002) £
(873) £
3.259
6.134 £
4.132 £
3.259
7.807 £
5.805 £
4.932
(396)
4.446 £
5 Analiza terminów zapadalności ekspozycji - ciąg dalszy
Analiza terminów zapadalności ekspozycji wg terminów na dzień 31 grudnia jest przedstawiona poniżej:
Grupa
Aktywa
Nota
A
F
E
E
£
0-3
miesiące
4-12
miesięcy
1-5
lat
2.698 £
1.056
108
- £
123
164
Ogółem
5+
lat
- £
750
69 £
-
2.767
1.179
1,022
- detal/leasing
- hurt
B
B
B
598
593
1.191
1.718
4.118
5.836
3.438
53
3.491
25
25
5.779
4.764
10.543
Inne aktywa
B
D
85
169
5.307
144
6.267
4.241
94
229
169
15.909
Zobowiązania
Zobowiązania wobec banków i innych instytucji finan. C
Depozyty firm
C
Zobowiązania wobec podmiotu domin. i powiązanych C
sEmisja dłużnych papierów wartościowych
C
Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie brutto (Out)E
Instrumenty pochodne rozliczane w kwocie netto (Out)E
Inne zobowiązania
D
D
£
£
£
599
45
280
1.310
1.071
76
85
1
3.467
Luka płynności netto minus pozycje pozabilansow
£
£
£
£
£
£
2.416
5
554
470
127
144
22
8
3.746
1.840
£
2.521
£
£
1.840
£
4.361
£
2.592
£
2.465
£
311
1.670
£
1.981
£
5.830
£
4.061
£
3.934
£
£
£
£
1.394
3.874
699
43
6.010
£
£
(1.769) £
1
220
221
£
£
£
4.409
50
834
5.655
1.198
919
107
272
13.444
(127) £
2.465
(512)
3.309
29292929292929
Grupa
Aktywa
Nota
A
F
E
E
£
1.927 £
223
1.164
579
4-12
miesięcy
mln £
25 £
10
139
1-5
lat
mln £
64 £
441
- detal/ leasing
- hurt
B
B
B
796
498
1.294
2.043
4.270
6.313
3.899
3.899
Inne aktywa
B
D
61
232
5.480 £
87
6.574 £
4.404 £
£
308 £
49
154
849
1.157
67
121
2
2,707 £
2.110 £
386
517
10
128
12
50
3,213 £
Luka płynności netto minus pozycje pozabilansowe
£
2.773 £
£
2.773 £
£
346
1.723
2.069
Zobowiązania
Zobowiązania wobec banków i innych instytucji finan.
Depozyty firm
Zobowiązania wobec podmiotu domin. i powiązanych
Emisja dłużnych papierów wartościowych
Inne zobowiązania
30
0-3
miesiące
mln £
£
C
C
C
C
E
E
D
D
£
£
£
£
5+
lat
mln £
78
-
Ogółem
mln £
£
2.094
223
1.174
1.159
4
4
6.742
4.768
11.510
82
£
148
232
16.540
1.355 £
4,679
254
118
6,406 £
- £
955
955 £
3.773
49
540
6.045
1.167
449
133
1,125
13,281
3.361 £
(2.002) £
(873) £
3.259
6.134 £
4.132 £
3.259
7.807 £
5.805 £
4.932
(396)
4.446 £
Podstawa analizy ryzyka płynności
Tabele opracowane do tej noty zawierają analizę niedyskontowanych umownych przepływów pieniężnych brutto związanych z
aktywami I zobowiązaniami, zaliczonych do ustalonych grup terminów zapadalności na podstawie kryteriów opisnaych w poniższej
tabeli.
Pozycja „luka płynności netto minus pozycje pozabilansowe” jest przedstawiana bez uwzględnienia korekt w wyniku
wcześniejszego rozliczenia przez klienta. Pozycja „luka płynności netto plus pozycje pozabilansowe” obejmuje kredyty dostępne do
wykorzystania.
Przy obydwu wielkościach liczbowych luki założono, że wpływy z planów finansowania detalicznego, leasingu i hurtowego
następują w najpóźniejszym terminie umownym oraz że spłata długu następuje w najwcześniejszym z możliwych terminie spłaty. Z
tego względu przewidywana pozycja płynnościowa FCE oparta o wpływy i wypływy pieniężne jest korzystniej od przedstawionej w
tej nocie.
Nota
A
B
C
D
E
F
Przepływy pieniężne związane z aktywami i zobowiązaniami są przypisywane do odpowiednich przedziałów
czasowych na następujących zasadach:
Na podstawie dostępności „Środków pieniężnych i wypłat dla banków” (zob. Nota nr 11 w Rocznym sprawozdaniu
finansowym za rok 2011):
• „środki pieniężne i ich ekwiwalenty” sklasyfikowane wg umownych terminów zapadalności
• „inne depozyty”, które typowo nie są dostępne do wykorzystania w działalności bieżącej, sklasyfikowane wg
najpóźniejszego z możliwych terminu spłaty.
Przy założeniu, że płatności klientów są dokonywane w najpóźniejszym terminie umownym, bez korekt z tytułu
wcześniejszego rozliczenia przez klientów:
• detaliczne umowy finansowania i leasingu pojazdów generalnie wymagają od klientów płacenia równych rat
miesięcznych przez cały okres obowiązywania umowy,
• finansowanie hurtowe nowych i używanych pojazdów na stanie u dealerów – harmonogram spłaty jednorazowej jest
stosowany, ponieważ kapitał zazwyczaj jest spłacany w jednej kwocie na koniec okresu finansowania.
Sklasyfikowane do najwcześniejszego z możliwych terminu spłaty, co oznacza pierwszą datę prolongaty lub najkrótszy
termin wypowiedzenia wymagany do wypłaty środków lub, odpowiednio, wykonanie klauzuli odstąpienia od umowy.
Sklasyfikowane wg okresu pozostałego do terminu zapadalności.
Walutowe umowy terminowe i swapy walutowo-procentowe rozliczane w kwocie brutto są ujmowane wg umownych
przepływów pieniężnych
Zbywalne papiery wartościowe są uważane za płynność dostępną na żądanie.
31313131313131
6 Rozkład geograficzny ekspozycji
Zgodnie z kierunkiem przeglądu zarządczego i wymogami MSSF 8 „Segmenty operacyjne” wyniki na pięciu największych rynkach
geograficznych (Wielka Brytania, Francja, Niemcy, Włochy i Hiszpania) zostały przedstawione oddzielnie w tym dokumencie oraz w
Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011.
Analiza ekspozycji na dzień 31 grudnia:
Anglia
2011
mln £
AKTYWA (na dzień 31 grudnia 2011)
Pożyczki i kredyty udzielone klientom netto
Aktywa ogółem
£
£
2.618
2.624
2011
mln £
£
£
Anglia
£
£
2.793
2.835
3.146
4.401
2011
mln £
£
£
1.282
1.470
2010
mln £
£
£
3.588
4.246
£
£
2010
mln £
£
£
1.466
1.847
Hiszpania
2011
mln £
Włochy
Niemcy
2010
mln £
AKTYWA (na dzień 31 grudnia 2010)
Pożyczki i kredyty udzielone klientom netto
Aktywa ogółem
Włochy
Niemcy
£
£
459
537
Hiszpania
£
£
854
954
Francja
£
£
1.452
3.446
2011
mln £
£
£
£
£
835
1.013
1.540
3.373
9.811
13.432
Ogółem
Centra
/ Inne
2010
mln £
2010
mln £
596
698
Ogółem
Centra
/ Inne
2011
mln £
2011
mln £
2010
mln £
£
£
Francja
2010
mln £
£
£
10.818
14.012
Analiza pożyczek I kredytów udzielonych klientom netto w rozbiciu na rynki
“Inne” w rozbiciu na rynki
35%
3,25%
WTF
30%
31%
27%
25%
grudzień 2010
20%
czerwiec 2011
grudzień 2011
2,73%
Belgia
Europa Wschodnia
2.52%
Holandia
2,51%
1,39%
Austria
15%
15%
1,24%
Portugalia
13%
10%
Irlandia
0,86%
9%
Grecja 0,28%
5%
5%
Norwegia(Likwidacja portfela detalcznego
0%
Niemcy
Anglia
Francja
Włochy
Hiszpania Inne
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
Wykres słupkowy ilustruje ciągłe znaczenie rynku niemieckiego i brytyjskiego oraz redukcję finansowania na rynku
hiszpańskim i włoskim.
Dodatkowe informacje o segmentach operacyjnych FCE zawiera poniższa tabela:
Segment sprawozdawczy Opis
Francja
Oddział Spółki we Francji.
Niemcy
Oddziały Spółki w Niemczech.
Włochy
Oddział Spółki we Włoszech.
Hiszpania
Oddział Spółki w Hiszpanii.
Wielka Brytania
Brytyjskie podmioty operacyjne poza Worldwide Trade Financing (WTF) – wydział brytyjski oraz
Central Office Operations (zaliczone do kategorii „Centrala/ inne”).
Centrala / inne
Ta nazwa obejmuje podmioty operacyjne generujące poniżej 10% wewnętrznych przychodów, obejmują
oddziały Spółki w Austrii, Belgii, Grecji, Irlandii, Holandii oraz Portugalii i podmioty zależne FCE mające
siedzibę w Czechach, na Węgrzech oraz w Polsce. Oprócz tego kategoria „Centrala/ inne” obejmuje Central
Office Operations, WTF – wydział brytyjski, eliminacje transakcji w obrębie grupy kapitałowej oraz pomiędzy
spółkami i portfel amortyzowanych należności w Norwegii.
32
Segmenty sprawozdawcze obejmują Spółki Celowe realizujące transakcje sekurytyzacji na tych rynkach.
Rezerwa na poniesione straty
7 Rezerwa na poniesione straty
Zmiany stanu rezerwy na poniesione straty kształtowały się następująco:
Spółka
Stan na 1 stycznia 2010
Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
odniesione na rachunek zysków i strat
Odliczenia
- straty odpisane w koszty
- pozycja nadzywczajna
- odzyskane należności
Straty netto
Inne:
- Korekty z tytułu przeliczenia walut
Stan na dzień
31 grudnia 2010 / 1 stycznia 2011
odniesione na rachunek zysków i strat
Odliczenia
- straty odpisane w koszty
- odzyskane należności
Straty netto
Inne:
- Korekty z tytułu przeliczenia walut
Stan na dzień
£
Detal
mln £
103
£
11
£
(80)
(4)
43
(41)
Grupa
£
Hurt
mln £
13
£
£
(2)
£
£
(2)
1
2
1
(2)
£
(1)
Ogółem
mln £
116
9
(82)
(3)
45
(40)
71
£
11
£
£
3
£
(1)
£
2
£
(58)
37
(21)
£
(1)
2
1
£
(59)
39
(20)
£
Analiza rezerwy na poniesione straty:
- Zbiorowy odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości
£
- Indywidualny odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości
Stan na dzień
£
- Zbiorowy odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości
£
- Indywidualny odpis aktualizujący z tyt. utraty wartości
Stan na dzień
£
£
11
£
(80)
(4 )
43
(4 1)
(3)
£
(1)
£
-
82
£
£
(2)
£
9
£
(2)
1
2
1
£
(82)
(3)
45
(40)
(1)
(3)
71
£
11
£
82
£
4
£
(1)
£
3
£
(58)
37
(21)
£
(1)
2
1
£
(59)
39
(20)
(1)
11
£
63
£
71
-
£
10
1
£
81
1
£
71
£
11
£
82
£
52
-
£
9
£
61
2
£
52
£
£
63
£
11
£
£
(1)
2
Ogółem
mln £
116
Hurt
mln £
13
(2)
£
52
Detal
mln £
103
-
(1)
£
11
£
71
-
£
10
1
£
71
£
11
£
53
-
£
9
2
£
62
2
53
£
11
£
64
53
64
81
1
82
Przedstawiony zbiorowy odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości wchodzi w skład funduszy uzupełniających kapitału regulacyjnego FCE, zgodnie
z treścią Noty nr 2 „Analiza posiadanych zasobów kapitałowych” na stronach 24 i 25. Straty poniesione, ale nie zidentyfikowane z tytułu umów
leasingu operacyjnego również są zaliczone do wielkości kapitału regulacyjnego, ale nie zostały uwzględnione w powyższej wartości.
Rezerwa na straty z tytułu trwałej utraty wartości jest tworzona na kredyty i pożyczki w celu zabezpieczenia nieściągalnych lub wątpliwych
wierzytelności, które istnieją bez możliwości ich indywidualnego zidentyfikowania, ale z doświadczenia wiadomo, że istnieją w portfelu kredytów i
pożyczek. Wysokość rezerwy ustala się na podstawie kilku czynników, w tym tendencji dotyczących strat historycznych, jakości kredytu obecnego
portfela oraz ogólnych czynników ekonomicznych.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości umów finansowania detalicznego tworzy się indywidualnie bezzwłocznie po stwierdzeniu przesłanek
poniesienia straty kredytowej, najpóźniej kiedy są przeterminowane ponad 120 dni. Po dokonaniu odpisu aktualizującego wartość bilansowa umowy
finansowania detalicznego zostaje obniżona, aby odzwierciedlić średnią wartość odzyskiwalną pojazdu. W przypadku zakwalifikowania kredytu
hurtowego do kategorii „wątpliwe” przez dłuższy okres (maksymalnie przez 120 dni) następuje rozwiązanie indywidualnego odpisu aktualizującego z
tytułu utraty wartości, natomiast wartość bilansową kredytu obniża się, aby ująć szacunkową ściągalną kwotę, z uwzględnieniem skutków gwarancji
częściowych lub całkowitych albo innych form zabezpieczenia (w tym na fizycznych zapasach).
Większość planów finansowania detalicznego, hurtowego i leasingu FCE przewiduje zatrzymanie tytułu własności lub podobnego rodzaju
zabezpieczenia na finansowanym pojeździe. Tego rodzaju zabezpieczenie FCE stosuje do ponad 90% pożyczek i kredytów. W przypadku braku
spłaty przez klienta wartość przejmowanego zabezpieczenia stanowi źródło ochrony.
33333333333333
Rezerwa na poniesione straty – ciąg dalszy
7 Rezerwa na poniesione straty – ciąg dalszy
Kwota “odpisów z tytułu trwałej utraty wartości odniesionych na rachunek zysków i strat” przedstawiona w powyższej tabeli na dzień
31 grudnia 2011 r. wynosząca 3 mln £(2010: 9 mln £) została przeanalizowana w rozbiciu na lokalizacje w poniższych tabelach.
Wielkości liczbowe zostały przedstawione wraz z równowartością „przeterminowanych ekspozycji” dla poszczególnych lokalizacji,
przedstawionych w Nocie nr 9 „Rozkład geograficzny przeterminowanych ekspozycji” na stronie 35 tego dokumentu.
2011
mln £
RYZYKO KREDYTOWE (na 31 grudnia 2011)
£
Ekspozycje przeterminowane
£
5
22
2011
mln £
£
£
2010
mln £
7
28
2011
mln £
(5) £
50 £
2010
mln £
£
£
6
38
£
£
2010
mln £
(3) £
64 £
6
45
Hiszpania Francja
2011
mln £
Włochy
Niemcy
Anglia
RYZYKO KREDYTOWE (na 31 grudnia 2010)
£
Ekspozycje przeterminowane
£
Włochy
Niemcy
Anglia
(7) £
13 £
2011
mln £
£
£
4
Hiszpania Francja
2010
mln £
£
£
Centrala
/ inne
2011
mln £
(2) £
35 £
2010
mln £
4
41
Ogółem
2011
mln £
£
£
Centrala
/ inne
2010
mln £
(1) £
5 £
2
47
3
168
Ogółem
2010
mln £
£
£
9
224
Pozycję „straty netto”, przedstawioną w tabeli na stronie 32 w kwocie 20 mln £ na dzien 31 grudnia 2011 r. (2010: 40 mln £), można
zmierzyć jako procent pożyczek i kredytów udzielonych klientom. Tę wielkość określa się jako „wskaźnik strat kredytowych”.
Wskaźnik strat kredytowych dla 5 największych rynków zbytu FCE jest przedstawiony na poniższym wykresie na koniec każdego
kwartału w okresie od grudnia 2010 r. do grudnia 2011 r. Należy zauważyć, że wskaźnik dla FCE ogółem uległ znacznemu
zmniejszeniu z poziomu 0,36% na dzień 31 grudnia 2010 r. do poziomu 0,19% na dzień 31 grudnia 2011 r.
Straty kredytowe netto jako procent średniej wartości pożyczek i kredytów udzielonych
klientom
2,0%
1,5%
1,0%
0,5%
0,0%
Anglia
grudzień 2010
34
Niemcy
za rok do marca 2011
Włochy
Hiszpania
za rok do czerwca 2011
Francja
FCE ogółem
za rok do września 2011 grudzień 2011
Analiza przeterminowanych ekspozycji
8 Analiza ekspozycji wg statusu spłat
Składnik aktywów finansowych określa się jako „przeterminowany”, kiedy kontrahent nie dokonuje płatności w umownym terminie.
W przypadku „przeterminowanej” raty zaliczenie do „przeterminowanych” dotyczy pełnej wartości niespłaconego kredytu. Opis
sposobu monitorowania tych aktywów i zarządzania nimi w FCE zawiera poniższy punkt, w podziale na główne rodzaje ekspozycji
z tytułu ryzyka kredytowego – „Detal” i „Hurt”.
Detal
Przy udzielaniu kredytów i pożyczek detalicznych FCE stosuje własny system skoringowy służący do pomiaru jakości kredytowej
należności z zastosowaniem kilku czynników, takich jak informacje od wywiadowni kredytowej, oceny skoringowe ryzyka
kredytowego konsumenta, charakterystyka klienta oraz charakterystyka umowy.
Poniżej przestawiony został wykres miesięcznej tendencji w zaległościach detalicznych za ostanie 5 lat, który pokazuje odsetek
umów detalicznych przeterminowanych o 30, 60 i 90 dni. Wykres pokazuje, że tendencja zwyżkowa zaległości osiągnęła szczyt w I
połowie 2009 r.; od tego czasu zaległości wykazują stopniową tendencję zniżkową. W opinii kierownictwa FCE ten spadek jest
efektem nieznacznej poprawy w wyniku konsekwentnych działań podejmowanych przez FCE w zakresie aktywnego podejścia do
praktyki gwarantowania i obsługi, co umożliwiło uzyskanie dobrych wyników portfela pomimo rozmaitych nacisków ekonomicznych.
Zaległości detaliczne: tendencja w ciągu 5 miesięcy
2,0%
1,5%
30 dni
60 dni
1,0%
90 dni
0,5%
0,0%
grudzień 06
grudzień 07
grudzień 08
grudzień 09
grudzień 10
grudzień 11
Źródło: informacje wewnętrzne dot. wszystkich rynków zbytu FCE – zbadane na określony dzień grudnia.
Hurt
FCE stosuje własne modele służące do oceny ryzyka poszczególnych dealerów. W modelu finansowym uwzględnia się informacje
finansowe, w tym rentowność, kapitały i płynność w określonym punkcie czasu. Uzupełnieniem jest model „Osądu”, który zapewnia
ustrukturyzowane ramy służące do oceny dodatkowych informacji finansowych oraz innych jakościowych i niefinansowych
czynników. Do tych innych czynników, które uważa się za znaczące w prognozowaniu zdolności spłaty bieżących i przyszłych
zobowiązań przez dealera, należą takie elementy jak tendencje finansowe, jakość zarządu, inwentaryzacja stanu pojazdów i
dotychczasowy przebieg spłat. Modele są weryfikowane w celu potwierdzenia stałego znaczenia gospodarczego i statystycznej
przewidywalności czynników oraz aktualizowane w celu uwzględnienia nowych czynników lub innych informacji, które ulepszają
przewidywalność statystyczną.
Ponadto FCE sprawdza fakt istnienia aktywów służących jako zabezpieczenie należności w formie spisu z natury i inwentaryzacji
stanu pojazdów, które są przeprowadzane częściej w przypadku dealerów o zwiększonym ryzyku. Kontrole kredytowe są
przeprowadzane u każdego dealera minimum raz w roku – w ich wyniku ocena ryzyka związanego z dealerem jest w razie
konieczności korygowana.
Polityka FCE zakłada, że przeterminowane należności hurtowe są rozstrzygane w sposób zadowalający FCE zgodnie z przyjętą
polityka i procedurami albo uznaje się, że kredyt uległ utracie wartości.
Dodatkowe informacje zawiera Nota nr 38 „Ryzyko kredytowe” w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011.
35353535353535
Analiza przeterminowanych ekspozycji - ciąg dalszy
9 Analiza geograficzna przeterminowanych ekspozycji detalicznych
Detal
Poniższe wykresy przedstawiają analizę geograficzną umów detalicznych, które są przeterminowane, ale jeszcze nie uległy utracie
wartości, dla 5 największych lokalizacji plus wszystkie pozostałe lokalizacje przedstawione jako „Centrala/ inne”. Przeterminowane
umowy detaliczne są analizowane wg statusu spłat i wyrażone jako procent ogółu przeterminowanych należności FCE.
Anglia
2011
mln £
Przeterminowane ekspozycje (31 grudnia 2011)
Przeterminowane do 30 dni
Przeterminowane powyżej 30 do 60 dni
Przeterminowane ogółem
Pożyczki i kredyty detaliczne netto
£
2011
mln £
£
£
13
6
2
1
22
£
1.413
£
£
£
2.278
Pożyczki i kredyty detaliczne netto
£
£
£
631
£
£
16
8
3
1
28
£
1.420
£
£
£
149
2010
mln £
£
£
44
14
5
2
64
£
£
32
8
3
2
45
£
2.735
£
751
2011
mln £
£
£
3
1
0
0
4
£
303
£
£
£
111
36
15
7
168
£
448
£
5.222
£
£
£
306
Ogółem
Inne
2010
mln £
17
9
6
4
35
2011
mln £
28
9
3
2
41
Hiszpania Francja
2010
mln £
Ogółem
Inne
2011
mln £
5
3
3
2
13
Włochy
2010
mln £
Hiszpania Francja
2011
mln £
26
7
3
2
38
Niemcy
2010
mln £
£
2011
mln £
35
10
4
1
50
Anglia
Przeterminowane ekspozycje (31 grudnia 2010)
Przeterminowane do 30 dni
Przeterminowane ogółem
Włochy
Niemcy
2010
mln £
£
£
3
1
0
0
5
£
292
2010
mln £
£
£
28
13
4
2
47
£
139
52
22
11
224
£
559
£
6.063
Poniższy wykres ilustruje przeterminowane umowy detaliczne jako procent pożyczek i kredytów netto w rozbiciu wg lokalizacji.
36
Przeterminowane umowy jako % pożyczek i kredytów detalicznych w rozbiciu na lokalizację i rok
14.0%
12.0%
10.0%
8.0%
6.0%
4.0%
2.0%
0.0%
% do 30 dni
% powyżej 30 do 60 dni
Pochodne instrumenty finansowe
10 Pochodne instrumenty finansowe
Poniższa tabela zawiera analizę pochodnych instrumentów finansowych wg rodzaju umowy, z podaniem kwoty teoretycznej i
szacunkowej wartości godziwej.
Stan na dzień 31 grudnia
Kwota
teoretyczna
mln £
Grupa
Wyznaczone jako zabezpieczenie wart. godz.
£
Swapy procentowe
Wyznacz. jako zabezp. wart. godz. ogółem £
Niewyznaczone instrumenty pochodne
Swapy procentowe
Swapy walutowo-procentowe
Terminowe umowy walutowe
Niewyznaczone instr. pochodne ogółem
Instrumenty pochodne ogółem
£
951 £
951 £
2011
Wartość godziwa
Aktywa
Zobowiązania
mln £
mln £
-
£
£
1.224 £
1.224 £
62 £
62 £
4
4
£
£
8.598 £
481
1.179
10.258 £
187 £
16
11
214 £
78
76
154
£
11.482
£
£
116
8
7
131
£
61
4
85
£
12.364 £
163
£
85
46 £
117
163 £
25
60
85
£
£
2010
Wartość godziwa
Aktywa
Zobowiązania
mln £
mln £
32 £
32 £
9.765 £
475
1.173
11.413 £
Krótkoterminowe
Długoterminowe
Ogółem
Kwota
teoretyczna
mln £
£
276
£
158
£
56 £
220
276 £
85
73
158
£
Kwoty teoretyczne pochodnych instrumentów finansowych niekoniecznie stanowią kwoty, które strony wymieniają, dlatego nie
stanowią bezpośredniej miary narażenia na ryzyka finansowe. Wymieniane kwoty oblicza się przez odesłanie do kwot
teoretycznych oraz na podstawie innych warunków instrumentów pochodnych, takich jak stopy procentowe lub kursy walutowe.
Wszystkie instrumenty pochodne zawarte przez FCE są zawierane w celu dopasowania lub ograniczenia ryzyka związanego z
potencjalnymi wahaniami kursów walut i stóp procentowych powiązanych z aktywami i zobowiązaniami finansowymi FCE. Przy
37373737373737
zawieraniu umowy na instrument pochodny FCE wyznacza określone instrumenty pochodne jako zabezpieczenie wartości godziwej
uznanego składnika aktywów lub zobowiązania (zabezpieczenie wartości godziwej). Wszystkie wyznaczone zabezpieczenia służą
do zarządzania ryzykiem stopy procentowej.
Wykorzystanie instrumentów pochodnych naraża FCE na ryzyko niewykonania zobowiązań przez drugą stronę umowy na
instrument pochodny. FCE ustala limity ekspozycji dla każdego kontrahenta w celu ograniczenia tego ryzyka oraz zapewnia
zróżnicowanie kontrahentów. Spółka zawiera również transakcje z niektórymi podmiotami zależnymi Forda, które nie mają ratingu.
Znacząca większość operacje zawieranych przez FCE z użyciem instrumentów pochodnych jest zawierana z instytucjami
finansowymi o ratingu na poziomie inwestycyjnym.
Łączna wartość godziwa instrumentów pochodnych na pozycji aktywów na dzień 31 grudnia 2011 r. wynosi 163 mln £ i
reprezentuje maksymalną potencjalną stratę na ten dzień w przypadku niewykonania umów przez wszystkich kontrahentów.
Umowy ramowe, zawarte z kontrahentami, generalnie dopuszczają kompensowanie określonych ekspozycji i dlatego rzeczywista
strata rozpoznana w przypadku niewykonania umów przez wszystkich kontrahentów byłaby znacznie niższa.
Dodatkowe informacje na temat wykorzystania instrumentów pochodnych oraz zasad polityki i mechanizmów kontroli w tym
zakresie zawiera punkt „Ryzyko rynku finansowego” w rozdziale „Ryzyko” stronach 10-18 tego dokumentu.
38
Adresy witryn internetowych
Dodatkowe dane i zasoby internetowe, w tym wyszczególnione poniżej, można uzyskać pod następującymi adresami:
Dodatkowe dane
Adresy witryn internetowych
FCE Bank plc.
http://www.fcebank.com
or
http://www.fordfinancialeurope.com



Sprawozdanie roczne
Sprawozdanie śródroczne
Oświadczenie Zarządu
Ford Motor Company (nadrzędny podmiot dominujący), w
tym:



Wyniki finansowe
Sprawozdania roczne
Deklaracja „US SEC EDGAR” przypisy 1 i 2
Ford Motor Credit Company, w tym:



Sprawozdania spółki – przypis 2
Komunikaty dla prasy
„Publiczne transakcje papierami wartościowymi
zabezpieczonymi na aktywach Ford Credit” - przypis
3
Dostęp z powyższych linków z zakładki
„Informacje dla inwestorów”.
http://www.ford.com/about-ford/investor-relations
Dostęp z powyższego
„Sprawozdania spółki”.
adresu
z
zakładki
http://www.fordcredit.com/investorcenter
Dostęp z powyższego adresu z zakładki
„Sprawozdania spółki”, następnie trzeba wybrać
odpowiednią pozycję.
Giełda w Luksemburgu, co obejmuje:
www.bourse.lu

Prospekt emisyjny średnioterminowych obligacji w
euro (zob. Nota nr 28 „Emisja dłużnych papierów
wartościowych”
w
Rocznym
sprawozdaniu
finansowym FCE za rok 2011).
Dostęp przez wyszukanie „FCE”.
Financial Reporting Council

Połączony kodeks ładu korporacyjnego
http://www.frc.org.uk
Financial Services Authority

Podręczniki „Prudential Sourcebooks” (GENPRU,
BIPRU)
http://www.fsa.gov.uk
Informacje dodatkowe
Przypis 1: Elektroniczny System Gromadzenia i Wyszukiwania Danych (EDGAR) Komisji Papierów Wartościowych
i Giełd (SEC)
Przypis 2: Deklaracje SEC obejmują Formularz 10K SEC „Raport roczny” oraz Formularz 10Q SEC „Raporty
kwartalne”
39393939393939
Inne informacje
Glosariusz zdefiniowanych pojęć
Na potrzeby tego sprawozdania poniższe terminy mają znaczenie podane niżej. Niektóre zdefiniowane pojęcia nie zawsze są
pisane z dużej litery w treści sprawozdania.
Pojęcia
finansowe
MSR
IFRIC
MSSF
Znaczenie pojęcia finansowego
Międzynarodowe Standardy Rachunkowości
Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej
Pojęcia
regulacyjne
ARROW
NUK
BIPRU
CAD
CRD
CRR
GENPRU
ICAAP
ICG
ILAA
ILAS
Instytucje
I Filar
II Filar
III Filar
PRR
Ekspozycje ważone
ryzykiem
Wskaźnik
wypłacalności
Fundusze
podstawowe
Wskaźnik funduszy
podstawowych
Fundusze
uzupełniające
Wskaźnik funduszy
uzupełniających
Kapitał
krótkoterminowy
Wskaźnik kapitałów
ogółem
40
Znaczenie pojęcia regulacyjnego
Zaawansowane Ramy Reagowania Operacyjnego w zakresie Ryzyka
Międzynarodowy standard biznesu stosowany przez organy nadzoru bankowego do opracowania przepisów regulacyjnych i
zasad nadzoru nad instytucjami finansowymi w Unii Europejskiej, nakładające wymóg utrzymywania rezerw pieniężnych
wystarczających na pokrycie ryzyka finansowego i ryzyka operacyjnego ponoszonego w prowadzonej działalności. NUK
została opracowana przez Bazylejski Komitet ds. Nadzoru Bankowego w ramach zasad określonych w unijnej dyrektywie w
sprawie wymogów kapitałowych, wdrożonych do prawodawstwa krajowego.
Podręcznik „Prudential Sourcebook” dla banków, kas oszczędnościowo-budowlanych i firm inwestycyjnych opracowany
przez Financial Services Authority
Dyrektywa w sprawie adekwatności kapitałowej
Dyrektywa w sprawie wymogów kapitałowych, zwana potocznie NUK
Wymóg dot. zasobów kapitałowych zgodnie z definicją FSA
Podręcznik „General Prudential Sourcebook” opracowany przez Financial Services Authority
Proces wewnętrznej oceny adekwatności kapitałowej
Indywidualne wytyczne kapitałowe określające poziom kapitału, jaki FSA uważa za adekwatny do spełnienia celów
regulacyjnych.
Indywidualna ocena adekwatności płynności, wymagana przez FSA w systemie ILAS.
Indywidualne standardy adekwatności płynności określone przez FSA.
Instytucja kredytowa lub firma inwestycyjna zgodnie z CAD.
Ramy kapitałowe stanowiące zmianę wytycznych ustalonych w umowie z 1988 r. poprzez zbliżenie minimalnych wymogów
kapitałowych do rzeczywistego ryzyka straty ekonomicznej ponoszonego przez każdy bank.
Proces przeglądu nadzorczego w ramach NUK, w którym organu regulacyjne oceniają działania i profil ryzyka
poszczególnych banków w celu ustalenia, czy należy podwyższyć poziom kapitałów danej organizacji.
Wykorzystanie potencjału dyscypliny rynkowej, aby motywować do ostrożnego zarządzania poprzez zwiększenie stopnia
przejrzystości publicznej sprawozdawczości banków dla akcjonariuszy i klientów.
Wymóg z tytułu ryzyka pozycji określony przez FSA.
Ekspozycje pomnożone przez odpowiednią wielkość procentową ważenia ryzykiem wymaganą do celów adekwatności
kapitałowej, z uwzględnieniem teoretycznej wartości aktywów na potrzeby ryzyka rynkowego i ryzyka operacyjnego.
Przedstawione w Nocie nr 4 „Analiza zasobów i wymogów kapitałowych”..
Obliczony jako iloraz minimalnych wymogów kapitałowych obliczonych zgodnie z I Filarem plus wymogi kapitałowe z tytułu
pozostałych ryzyk i „Zasobów kapitałowych”, wyrażony jako wielkość procentowa.
Fundusze podstawowe FCE obejmują kapitały własne pomniejszone o wartości niematerialne i wartość firmy (zob. Nota nr
2 „Składniki kapitału”)).
Fundusze podstawowe FCE wykazane w Nocie nr 2 „Składniki kapitału” podzielone przez ekspozycje ważone ryzykiem na
koniec okresu, zgodnie z powyższą definicją.
Fundusze uzupełniające FCE obejmują pożyczki podporządkowane i zbiorowe odpisy z tytułu trwałej utraty wartości (zob.
Nota nr 2 „Składniki kapitału”).
Fundusze uzupełniające FCE wykazane w Nocie nr 2 „Składniki kapitału” podzielone przez ekspozycje ważone ryzykiem na
koniec okresu, zgodnie z powyższą definicją.
FCE nie prowadzi księgi handlowej i z tego względu kapitał krótkoterminowy nie występuje w strukturze kapitału firmy (zob.
Nota nr 2 „Składniki kapitału”).
Całkowity kapitał regulacyjny FCE wykazany w Nocie nr 2 „Składniki kapitału”, podzielony przez ekspozycje ważone
ryzykiem na koniec okresu, zgodnie z powyższą definicją.
Glosariusz zdefiniowanych pojęć - ciąg dalszy
Pozostałe terminy
Roczne
sprawozdanie
finansowe za rok
2011
ALCO
Rada lub Rada
Dyrektorów
CFP
Spółka
Dealer lub punkt
dealerski
Instrumenty
pochodne
EMTN
FCE lub Grupa
FCI
Leasing finansowy
Ford Credit lub
FMCC
Ford
Forso / Forso JV
FSA
Leasingu z pełną
obsługą lub FSL
GMFV
Organ zarządzający
Sprawozdanie
śródokresowe
Leasing operacyjny
Detal
Sekurytyzacja
Znaczenie pozostałych terminów
Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe FCE na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2011 r.
Komitet Zarządzania Aktywami i Pasywami FCE
Rada Dyrektorów FCE Bank plc.
Awaryjny plan pozyskiwania finansowania przez FCE
FCE Bank plc i wszystkie europejskie oddziały banku, z wyłączeniem podmiotów zależnych i SPE.
Punkt hurtowy prowadzony na podstawie umowy franczyzy zawartej bezpośrednio z Fordem lub jednym z podmiotów
powiązanych w zakresie sprzedaży, serwisu, naprawy i finansowania pojazdów. Zob. definicja „Hurtu” poniżej.
Instrumenty finansowe w formie umów, w ramach których strony uzgadniają płatności oparte o wartość podstawowych
aktywów lub innych danych w określonym momencie czasu.
Europejski program średnioterminowych obligacji z 1993 r., uruchomiony przez FCE w celu emisji Obligacji, w tym
detalicznych papierów wartościowych, dla inwestorów instytucjonalnych oraz detalicznych. Obecnie maksymalna wielkość
programu wynosi 12 mld USD.
Spółka i jej wszystkie podmioty zależne (zob. Nota nr 24 „Inwestycje w podmiotach wchodzących w skład grupy” w
Rocznym sprawozdaniu finansowym za 2011 r.
Ford Credit International, Inc., spółka utworzona zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA, podmiot zależny Ford Credit i
bezpośredni akcjonariusz Spółki.
Znany również jako umowa leasingu z pełną spłatą. Umowa przewidująca płatności określonych sum przez okres
wstępny/podstawowy, w kwotach wystarczających w sumie do amortyzacji nakładów kapitałowych leasingodawcy oraz
pokrycia kosztów finansowania zewnętrznego i zysku leasingodawcy. Obowiązkiem leasingobiorcy jest utrzymanie
składnika aktywów.
Ford Motor Credit Company LLC, spółka z ograniczoną odpowiedzialnością utworzona zgodnie z prawem Stanu Delaware,
USA pośredni 100% podmiot zależny Forda.
Ford Motor Company, spółka z ograniczoną odpowiedzialnością utworzona zgodnie z prawem Stanu Delaware, USA,
nadrzędny podmiot dominujący Spółki. W niektórych wypadkach może oznaczać Ford Motor Company wraz z wszystkimi
lub częścią podmiotów powiązanych.
Wspólne przedsięwzięcie – spółka finansowa założoną w czerwcu 2008 r. z CA Consumer Finance, podmiotem zależnym
Credit Agricole S.A. specjalizującą się w kredytach konsumpcyjnych, zapewniająca finansowanie pojazdów na rzecz
klientów i dealerów na rynkach skandynawskich.
Brytyjski organ nadzoru finansowego – UK Financial Services Authority – niezależny organ pozarządowy, wyposażony w
uprawnienia na mocy Ustawy o usługach i rynkach finansowych z 2000 r. FSA jest organem nadzoru FCE w Wielkiej
Brytanii.
Wynajem pojazdów dla klientów za stałą opłatę miesięczną, w tym bieżąca konserwacja i zbycie pojazdu po upływie
okresu wynajmu. FCE zazwyczaj zachowuje odpowiedzialność za marketing i sprzedaż oraz otrzymuje wynagrodzenie z
tego tytułu; usługi w zakresie finansowania, leasingu, konserwacji i naprawy bieżącego lub przyszłego portfela umów
leasingu operacyjnego zawartych z przedsiębiorstwami są zlecane na zewnątrz preferowanym podmiotom, które uzyskały
status „Partnera Handlowego” („Business Partner”).
Gwarantowane przyszłe wartości minimalne
Organem zarządzającym FCE jest Rada Dyrektorów FCE Bank plc.
Skonsolidowane śródokresowe sprawozdanie FCE za I półroczne zakończone 30 czerwca 2012 r.
Umowy, w których aktywa nie są w całości zamortyzowane w ciągu okresu leasingu, gdzie leasingodawca nie szuka
zysków z opłat leasingowych, ale może starać się odzyskać saldo kosztów i zysków przez sprzedaż zwróconego składnika
aktywów po upływie okresu leasingu. Dzierżawa to wariant leasingu operacyjnego.
Część działalności FCE, w której firma oferuje finansowanie pojazdu oraz produkty i usługi leasingowe konsumentom
indywidualnym, osobom prowadzącym samodzielną działalność gospodarczą i przedsiębiorstwom, do których dotarła
przez dealera lub punkt dealerski.
Technika mobilizacji finansowania z aktywów generujących dochody, takich jak pożyczki, poprzez przekierowanie
przepływów pieniężnych na dofinansowanie wypłat z papierów wartościowych zabezpieczonych danymi aktywami
podstawowymi. W świetle prawa sekurytyzowane aktywa generalnie są przeniesione do spółki celowej niezagrożonej
upadłością, która je utrzymuje. FCE normalnie pozostaje zaangażowana przy obsłudze i kontynuuje gromadzenie i
serwisowanie sekurytyzowanych aktywów. FCE uczestniczy również w innych transakcjach finansowania
ustrukturyzowanego i factoringu, zbliżonych do sekurytyzacji, które w niniejszym sprawozdaniu są również określane jako
„sekurytyzacja”.
41414141414141
Spółka celowa lub
SPE
Hurt
42
Podmiot niezagrożony upadłością, którego działalność ogranicza się do nabywania i finansowania określonych aktywów od
FCE (co może objąć emisję papierów wartościowych zabezpieczonych aktywami i dokonywanie wypłat z papierów
wartościowych) – FCE zazwyczaj nie jest prawnym właścicielem lub nie sprawuje kontroli zarządczej takiej spółki (zob.
wykaz SPE Spółki w Rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2011).
Część działalność FCE, w której firma oferuje finansowanie zapasów hurtowych nowych i używanych pojazdów, części i
akcesoriów. Znana również pod nazwą „dealer floor-plan” lub „finansowanie zapasów magazynowych”. Może obejmować
również inne formy finansowania sprzedawców hurtowych przez FCE, takie jak kredyty na kapitał obrotowy lub pożyczka
na zakup nieruchomości, rozbudowę obiektów dealera i debet na rachunku. Zob. definicję dealera lub punktu dealerskiego
powyżej.

FCE Bank Polska S.A. Basel II Filar 3 Ujawnienia 2011

Transkrypt

Podobne dokumenty

Upoważnienie

Wakacje w Surrey 11

regulaminem rekrutacji i uczestnictwa

Osoby upoważnione do zaciągania zobowiązań

Kursy przygotowawcze języka angielskiego do międzynarodowego

Informacja o statusie FCE Bank

Kurs językowy dla nauczycieli placówek

Valiantsin Dauzhenka