Producent sprzętu AGD, firma Zelmer z Rzeszowa (Podkarpackie

Warszawa, 28 sierpnia 2012 r.
INFORMACJA PRASOWA
Grupa Zelmer S.A. – wyniki finansowe 1H 2012 r.
Bardzo dobry 2Q - 9,3% wzrost sprzedaży r/r, do 136,3 mln zł, oraz wypracowanie
8,2 mln zł EBITDA (vs. -1,1 mln zł w 2Q 2011)
4,3% wzrost przychodów Grupy w 1H 2012, do 294 mln zł, dzięki dynamicznemu
rozwojowi rynku ukraińskiego i stabilnej sytuacji na pozostałych kluczowych rynkach
Istotna poprawa EBITDA w 1H 2012 (+6,8%, do 22,7 mln zł) w ślad za rosnącą
marżą brutto na sprzedaży
Decyzja WZA w sprawie podziału zysku – wypłata 1,95 zł dywidendy na akcję
Rozpoczęcie procesu poszukiwania inwestora strategicznego
Realizacja celów strategicznych i dynamiczny wzrost wyników osiąganych przez
Spółkę od 2005 roku dzięki stabilnej i korzystnej dla rozwoju Spółki strukturze
właścicielskiej
Potrzeba zagwarantowania odpowiedniej i stabilnej struktury właścicielskiej
w celu opracowania i realizacji kolejnej strategii rozwoju w latach 2014-2016
Zapewnienie przejrzystości procesu pozyskiwania partnera strategicznego przy
poszanowaniu praw wszystkich akcjonariuszy
Grupa Zelmer osiągnęła w 1H 2012 r. 294 mln zł przychodów. Oznacza to wzrost sprzedaży o 4,3%
r/r. EBITDA Grupy wzrosła w tym okresie o 6,8% i wyniosła 22,7 mln zł. Zelmer zakończył
pierwsze półrocze 2012 r. zyskiem netto w wysokości 6,4 mln zł wobec 30,6 mln zł przed rokiem.
Na wynik pierwszego półrocza 2011 r. istotny dodatni wpływ miały jednak zdarzenia jednorazowe
(ujęcie aktywa podatkowego z tytułu amortyzacji znaku towarowego oraz działalności w SSE). Po
oczyszczeniu porównywalny zysk netto za 1H 2012 r. wyniósłby 8,8 mln zł wobec 8,6 mln zł za 1H
2011 r. W samym 2Q 2012 r. Zelmer osiągnął 136,3 mln zł przychodów (+9,3% r/r), 8,2 mln zł
EBITDA i 1,1 mln zł straty netto (wobec odpowiednio 1,1 mln zł straty na poziomie EBITDA i 18,9
mln zł zysku netto przed rokiem).
- Drugi kwartał jest w naszej branży sezonowo najsłabszym okresem w roku. Biorąc również pod uwagę
wymagające otoczenie makro w regionie wyniki osiągnięte przez Grupę Zelmer w miesiącach
kwiecień-czerwiec i w całym pierwszym półroczu oceniam jako dobre i zgodne z założeniami Zarządu.
Liczymy na to, że drugie półrocze będzie również dobre, i to nie tylko z uwagi na sezonowość, ale przede
wszystkim dzięki efektom naszych działań po stronie operacyjnej - mówi Janusz Płocica, prezes Zelmer
S.A.
Udział rynków zagranicznych w przychodach Grupy wzrósł w 1H 2012 r. do około 55% z poziomu
49% rok wcześniej.
- W drugim kwartale obserwowaliśmy dalszy dynamiczny wzrost sprzedaży na rynku ukraińskim. Rynek ten
był głównym źródłem wzrostu przychodów Zelmera w całym półroczu, co potwierdza słuszność naszych
decyzji w sprawie mocniejszego zaakcentowania tam naszej obecności i zintensyfikowania działań
marketingowych pod koniec 2011 roku. Ukraina jest obecnie naszym największym rynkiem zbytu po Polsce.
Jesteśmy tam graczem numer dwa i dokładamy starań, by nasze udziały rynkowe dalej się zwiększały informuje Janusz Płocica, prezes Zelmer S.A.
W Polsce, po spadku przychodów w 1Q 2012, w 2Q sprzedaż Zelmera powraca na ścieżkę wzrostu.
W 2Q 2012 Zelmer sprzedał na rodzimym rynku produkty za 60,1 mln zł wobec 60 mln zł rok
wcześniej. Na rynku rosyjskim zanotowano w omawianym okresie niewielki spadek sprzedaży (z
24,4 mln zł do 23,4 mln zł), związany m.in. z zakończeniem współpracy z jednym z odbiorców.
Zgodnie z założeniami strategii PROfit 2013 Grupa zamierza w dalszym ciągu umacniać swoją
pozycję w krajach Europy Środkowej i Wschodniej. W kwietniu 2012 roku Zelmer założył spółkę
handlową i rozpoczął budowę własnej organizacji sprzedażowej w Kazachstanie.
- Rynek kazachstański ma jeszcze marginalne znaczenie dla przychodów Grupy Zelmer, ale pierwsze miesiące
naszej aktywnej obecności w tym kraju potwierdzają jego potencjał. Nasi pracownicy nawiązują współpracę z
kolejnymi lokalnymi odbiorcami, rozpoczęliśmy też pierwsze działania nakierowane na budowę świadomości
marki wśród potencjalnych klientów i szkolenia personelu w punktach sprzedaży – podkreśla Janusz
Płocica.
Do istotnych zdarzeń minionego półrocza, związanych z założeniami strategii PROfit 2013,
należała również rekomendacja Zarządu odnośnie podziału zysku. WZA odniosło się do niej
pozytywnie i w dniu 25 czerwca podjęło decyzję o przeznaczeniu na dywidendę kwoty 29,6 mln zł,
co daje 1,95 zł na jedną akcję Zelmera. Dywidendę wypłacono uprawnionym akcjonariuszom 23
sierpnia 2012 r.
Od 2005 roku wiodącym akcjonariuszem Zelmera, z udziałem na poziomie 48,64% kapitału, jest
PEF V Zelmer Holdings S.A.R.L. zarządzany przez Enterprise Investors. W tym czasie Zelmer
przeszedł restrukturyzację, opracował i zrealizował strategię Zelmer PRO 2010 oraz opracował
i jest w trakcie realizacji strategii PROfit 2013.
Do najważniejszych osiągnięć w latach 2005-2007 należało:
uporządkowanie Grupy Kapitałowej i restrukturyzacja procesów produkcyjnych
zdobycie pozycji lidera na rynku małego AGD w Polsce
wzrost eksportu pod marką Zelmer.
Realizacja strategii Zelmer PRO 2010 w latach 2008-2010 zaowocowała:
rozwojem organizacji oraz budową własnych organizacji sprzedażowych na
największych rynkach Europy Środkowo- Wschodniej.
umocnieniem pozycji na rynku krajowym i wzrostem udziału na rynkach Europy
Środkowo-Wschodniej
rozwojem oferty i wprowadzeniem nowych kategorii produktowych.
Realizacja strategii Zelmer PROfit 2013 zapewniła:
osiągnięcie pozycji gracza nr 3 w Europie Środkowej i Wschodniej
wzrost efektywności operacyjnej, w wyniku przeniesienia produkcji do nowej
fabryki
dalszy rozwój oferty produktowej.
Pozytywne efekty powyższych działań znalazły odzwierciedlenie we wzroście wyników
finansowych Zelmera: w ciągu 7 lat Grupa zanotowała 125% wzrost sprzedaży oraz 61% wzrost
EBITDA.
Półmetek realizacji przekroczyła ostatnia ze strategii - Zelmer PROfit 2013. W związku z tym
niezbędnym staje się dla Spółki rozpoczęcie prac nad nową, średnioterminową strategią Grupy na
lata 2014-2016. Aby zagwarantować skuteczność jej opracowania i następnie realizacji, niezbędne
jest zapewnienie Spółce odpowiedniej i stabilnej struktury właścicielskiej. Sposobem na tego
osiągnięcie będzie rozpoczęty proces poszukiwania inwestora strategicznego, który stanie się
wiodącym akcjonariuszem w Spółce w najbliższych latach.
Jesteśmy przekonani, że udało nam się zmaksymalizować korzyści płynące z właściwej struktury
właścicielskiej od 2005 roku. Jednocześnie mamy świadomość, że horyzont inwestycyjny funduszy private
equity, którego przedstawiciel jest aktualnie największym akcjonariuszem Spółki, jest ściśle określony i zbliża
się ku końcowi. W związku z tym podjęliśmy decyzję o rozpoczęciu procesu poszukiwania inwestora
strategicznego, który jako nowy największy akcjonariusz będzie wspierał Spółkę w dalszym rozwoju
w kolejnych latach. Zelmer jest spółką notowaną na GPW i w związku z tym oczekujemy, że rozpoczęty przez
nas proces zwieńczony zostanie ogłoszeniem przez tego inwestora wezwania do sprzedaży 100% akcji Spółki–
mówi Janusz Płocica.
Dla zapewnienia skuteczności i poprawności procesu pozyskania inwestora strategicznego
zatrudniono doradcę finansowego – Société Générale oraz doradcę prawnego – Allen & Overy, A.
Pędzich sp. k. Obie instytucje mają bogate, międzynarodowe doświadczenie w transakcjach M&A.
Proces jest na wstępnym etapie. Przewidujemy, że zakończy się w ciągu kilku miesięcy. Liczymy na to, że
w ciągu kilku tygodni przystąpimy do bardziej skonkretyzowanych rozmów z wybranymi podmiotami. Zależy
nam nie tylko na uzyskaniu możliwie najbardziej atrakcyjnej ceny dla aktualnych akcjonariuszy, ale również
na pozyskaniu inwestora strategicznego, który będzie wspierał naszą wizję rozwoju Spółki w kolejnych latach,
z uwzględnieniem jej wszystkich kluczowych aspektów: rozwoju geograficznego i produktowego oraz zasobów
ludzkich – podkreśla Janusz Płocica.
Z uwagi na specyfikę procesu i obowiązek zapewnienia równego dostępu do informacji Zelmer
rozpocznie podawanie do publicznej wiadomości w trybie comiesięcznym podstawowych
informacji finansowych tj. przychodów ze sprzedaży, EBITDA oraz zysku netto.
Dodatkowych informacji udziela:
Katarzyna Sadowska
CC Group Sp zoo
Tel. +48 (022) 440 14 40, 697 613 020
e-mail: [email protected]
***
Zelmer S.A. to największy polski producent drobnego sprzętu AGD. Głównym akcjonariuszem spółki jest fundusz
Enterprise Investors. Zelmer posiada ponad 20% udziału w rynku polskim a także ma istotny udział w sprzedaży sprzętu
AGD na rynkach zagranicznych, eksportując swoje produkty do 35 krajów świata. Kluczowymi rynkami, na których
Zelmer opiera swój dalszy rozwój są Rosja, Ukraina i Polska. Spółka coraz silniej zaznacza również swoją obecność na
południu i wschodzie Europy. W drugim półroczu 2011 roku Zelmer rozpoczął produkcję w nowoczesnej fabryce w SSE
Euro-Park Mielec w Rogoźnicy pod Rzeszowem. Produkty Zelmera są doceniane przez klientów za niezawodność,
nowoczesność stosowanych rozwiązań i design, czego dowodem są liczne nagrody i wyróżnienia.