wersja do konsultacji

BIZNES PLAN
JI
(wzór)
Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka
LT
AC
Priorytet III Kapitał dla Innowacji
Fundusz Pożyczkowy Wspierania Innowacji
N
………………………………………………………………………………………..
SU
IMIĘ I NAZWISKO:
KO
ADRES PRZEDSIĘBIORSTWA:
………………………………………………………………………………………..
O
NAZWA PRZEDSIĘBIORSTWA:
W
ER
SJ
A
D
………………………………………………………………………………………..
NR WNIOSKU1:
1
Wypełnia Polska Agencja Rozwoju Przedsiębiorczości
/2013
A.WNIOSKODAWCA
Należy wypełnić poniższe pola zgodnie z nagłówkami
Pełna nazwa Wnioskodawcy (zgodnie z dokumentem rejestrowym)
Osoba kontaktowa
Status prawny Wnioskodawcy
LT
AC
JI
Data rejestracji działalności
Adres
Telefon/fax/email
SU
REGON
NIP
N
Struktura właścicielska
KO
Status wnioskodawcy
 mały
 mikro
D
O
Kod PKD lub EKD podstawowej działalności Wnioskodawcy
B. STRESZCZENIE PROJEKTU
SJ
A
Należy krótko streścić wizję, cel przedmiot oraz metody wdrożenia przedsięwzięcia, a także genezę
powstania projektu. Ponadto należy określić na jakie potrzeby będzie odpowiadał produkt/usługa
powstała w ramach przedsięwzięcia oraz kierunek, w jakim przedsięwzięcie będzie rozwijane.
W
ER
(tekst opisu)
C. PRODUKTY I USŁUGI
Należy wymienić i opisać wszystkie produkty i usługi, których dotyczy przedsięwzięcie.
(tekst opisu)
D. DOŚWIADCZENIE WNIOSKODAWCY
Należy opisać doświadczenie Wnioskodawcy jako podmiotu w realizacji projektów zbieżnych z
przedsięwzięciem. Należy opisać dotychczasową działalność oraz jej rezultaty.
(tekst opisu)
E. ZESPÓŁ PROJEKTOWY
Należy wskazać osoby odpowiedzialne za wdrażanie przedsięwzięcia oraz opisać ich kwalifikacje,
doświadczenie i dodatkowe umiejętności pozwalające na efektywną realizację przedsięwzięcia
LT
AC
JI
(tekst opisu)
KO
N
SU
F. INNOWACYJNOŚĆ PROJEKTU
Należy opisać sposób funkcjonowania technologii i wskazać przewagi i zalety
produktu/usługi będącej przedmiotem projektu w stosunku do istniejących rozwiązań,
opisując czynniki decydujące o jej innowacyjności i przewagach konkurencyjnych.
Następnie należy krótko określić jaki jest zasadniczy element produktu/usługi decydujący o
jej innowacyjności. Należy pamiętać, że pożyczka może być udzielona na wdrożenie
nowego lub zasadniczo ulepszonego produktu, czyli na nowość na docelowym rynku dla
tego produktu, przy czym biorąc pod uwagę kryterium geograficzne należy przyjąć, że jako
minimalny rynek docelowy należy traktować rynek krajowy lub zasięg fragmentu rynku
krajowego - jeśli żaden inny producent nie proponuje takiego samego produktu.
O
(tekst opisu)
W
ER
SJ
A
D
G. ANALIZA RYNKU I KONKURENCJI
Należy opisać dokonaną analizę rynku docelowego i prognozowanej wielkości popytu, przy
czym dokonując analizy rynku docelowego oraz prognozy popytu na nowy(e) produkt(y)
należy opisać na czym polega nowość produktu w stosunku do produktów uplasowanych
już na rynku docelowym i w jakim stopniu będzie on (one) konkurencyjny w stosunku do
dostępnych na rynku produktów (np. jakościowo). Dodatkowo, w przypadku, gdy efektem
przedsięwzięcia jest zasadniczo ulepszony produkt należy przedstawić szczegółową analizę
zmian dokonanych na produkcie prowadzących do powstania znaczącej wartości dodanej.
Należy opisać jedynie zasadniczą zmianę na produkcie, której nie wprowadził dotąd żaden
inny producent na rynku docelowym. Należy wymienić cechy nowego produktu oraz
cechy/parametry porównywanych produktów konkurencyjnych, a także określić w jakiej fazie
cyklu życia znajdują się produkty konkurencyjne, substytucyjne. Wnioskodawca powinien
wskazać właściwości/parametry techniczne i użytkowe, które bezwzględnie przesądzają o
przewadze produktu nad innymi, najbardziej innowacyjnymi w danej branży (powinien
wskazać najbardziej innowacyjne produkty konkurencyjne i pokazać wyższość własnego
produktu). W opisie uwzględnić ponadto należy także wpływ na rynkową pozycję
konkurencyjną produktów wnioskodawcy oraz możliwej do osiągnięcia wielkości sprzedaży
zarówno cenowej jak i dochodowej elastyczności popytu, a zatem akceptowalnego dla
potencjalnych odbiorców poziomu cen przy określonych dochodach osiąganych przez tych
odbiorców.
(tekst opisu)
SU
LT
AC
JI
H. STRATEGIA MARKETINGOWA I SPRZEDAŻOWA
W tej sekcji należy dokonać opisu planowanej strategii marketingowej wprowadzenia na
rynek produktu/usługi będącego wynikiem realizacji projektu. Opis powinien koncentrować
się przede wszystkim na dwóch elementach tj. określeniu sposobu dokonania oceny
popytu(obecnego i przyszłego) na produkty będące wynikiem realizacji projektu oraz
przedstawieniu planowanego sposobu dystrybucji i promocji produktów będących wynikiem
realizacji projektu. W opisie zawartym w tym punkcie powinny się zatem znaleźć informacje
dotyczące dokumentów źródłowych, które pozwoliły na dokonanie oceny popytu takie jak
np. przeprowadzone badania rynku oraz informacje dotyczące planowanego sposobu
prowadzenia sprzedaży i promocji produktów po zakończeniu realizacji projektu.
KO
N
(tekst opisu)
W
ER
SZANSE
SJ
A
MOCNE STRONY
D
O
I. ANALIZA SWOT
Należy opisać mocne i słabe strony wynikające z organizacji przedsięwzięcia, a także
szanse i zagrożenia, jakie będzie stawiał przed przedsięwzięciem rynek.
SŁABE STRONY
ZAGROŻENIA
J. ZAŁOŻENIA DO KOSZTÓW I PRZYCHODÓW
Należy wskazać i uzasadnić szczegółowe założenia w zakresie kosztów i przychodów przyjęte do
analizy i prognoz finansowych
(tekst opisu)
K. NAKŁADY INWESTYCYJNE
Należy wskazać, opisać i uzasadnić strukturę nakładów inwestycyjnych niezbędnych do realizacji
przedsięwzięcia
INFORMACJA O
INWESTORZE
(zaznaczyć rodzaj
inwestora)

fundusz
kapitału
podwyższonego
ryzyka
typu venture capital
LT
AC
L.
JI
(tekst opisu)
 anioł biznesu
SU
L.1 Anioł biznesu
(Imię i nazwisko)
NIP
KO
N
L.2 Fundusz kapitału
podwyższonego ryzyka
typu venture capital
(nazwa)
Forma prawna
O
REGON
SJ
A
M.
D
NIP
POŻYCZKA
W
ER
1. Sposób uruchomienia pożyczki jednorazowo/w transzach:
Transze
1
2
3
4
Termin wypłaty
transzy
Wysokość transzy
2. Dane rachunku, na który ma zostać wypłacona pożyczka:
……………………………………………
SU
(nazwa banku i numer rachunku)
KO
N
N. PRZEDMIOT FINANSOWANIA
Pożyczka zostanie przeznaczona na: 2
o inwestycję,
LT
AC
…………………………………………….
JI
(nazwa właściciela rachunku)
o badania przemysłowe i prace rozwojowe,
o uzyskanie ochrony praw własności przemysłowej powstałych w wyniku
O
badań przemysłowych i prac rozwojowych,
D
o wydatki operacyjne związane z tworzeniem lub rozwojem sieci sprzedaży,
o działania reklamowe i marketingowe,
SJ
A
o nabycie surowców i materiałów do produkcji,
o ustanowienie lub utrzymanie zabezpieczenia należytego wykonania
zobowiązań wynikających z umowy o udzielenie pożyczki,
W
ER
o pokrycie kosztów związanych z otwarciem i prowadzeniem odrębnego
rachunku bankowego lub subkonta na rachunku bankowym,
przeznaczonych do obsługi innowacyjnego przedsięwzięcia
Lokalizacja przedsięwzięcia (województwo) ……………………………………
Planowany termin rozpoczęcia realizacji przedsięwzięcia ……………………
Planowany termin zakończenia realizacji przedsięwzięcia …………………...
2
Zaznaczyć właściwe
Planowany dzień rozpoczęcia sprzedaży na podstawie załączonych prognoz
finansowych3/ data wystawienia pierwszej faktury sprzedaży produktu lub usługi4
………………………
Planowany dzień uzyskania przychodów pozwalających na spłatę kapitału
pożyczki (zgodnie z tabelą finansową)……………………………………
Nazwa działania
Pożyczka
PARP
wkład własny
1
SU
2
Całkowita wartość
przedsięwzięcia
LT
AC
Lp.
Kwota oraz źródło
finansowania
JI
Przewidywane nakłady i źródła finansowania oraz harmonogram realizacji
przedsięwzięcia:
3
N
Razem
KO
Wkład własny stanowi …………… % wartości finansowanego przedsięwzięcia
Kwota
O
Wydatki kwalifikowane objęte pożyczką
W
ER
SJ
A
D
W zakresie inwestycji, wydatki na: (zgodnie z
§ 13 b ust 2 Rozporządzenia)
1) pokrycie ceny nabycia albo kosztu
wytworzenia
środków
trwałych
z
wyłączeniem nabycia nieruchomości;
2) pokrycie ceny nabycia robót i materiałów
budowlanych;
3) pokrycie ceny nabycia wartości
niematerialnych i prawnych w formie
patentów, praw ochronnych, praw z
rejestracji, licencji, know-how oraz
nieopatentowanej wiedzy technicznej,
jeżeli wartości niematerialne i prawne;
4) raty spłat wartości początkowej środków
trwałych lub wartości niematerialnych i
prawnych
poniesione
przez
korzystającego albo spłatę wartości
początkowej środków trwałych lub
wartości niematerialnych i prawnych
3
4
Dotyczy pożyczki na uruchomienie działalności pożyczkobiorcy
Dotyczy pożyczki na wzrost i rozszerzenie działalności pożyczkobiorcy
Intensywność
wsparcia
LT
AC
JI
należnej finansującemu z tytułu umowy
leasingu prowadzącej do przeniesienia
własności tych środków lub wartości
niematerialnych
i
prawnych
na
korzystającego, z wyłączeniem leasingu
zwrotnego;
5) pokrycie kosztów związanych z najmem
lub dzierżawą gruntów, budynków i
budowli, poniesionych do dnia
zakończenia realizacji inwestycji, pod
warunkiem że umowa najmu lub
dzierżawy będzie zawarta na co najmniej
3 lata od przewidywanego terminu
zakończenia realizacji inwestycji.
D
O
N
KO
W zakresie badań przemysłowych / prac
rozwojowych*(właściwe zaznaczyć), wydatki
na:(zgodnie z § 13b ust.3 Rozporządzenia)
1) wynagrodzenia wraz z pozapłacowymi
kosztami pracy, w tym składkami na
ubezpieczenia społeczne i zdrowotne,
osób zaangażowanych bezpośrednio w
realizację badań przemysłowych lub prac
rozwojowych oraz osób zarządzających
badaniami lub pracami w zakresie, w
jakim są one zatrudnione w ramach
realizacji tych badań lub prac;
SU
Ogółem wydatki kwalifikowane w zakresie
inwestycji
W
ER
SJ
A
2) pokrycie kosztów zakupu lub używania
sprzętu i aparatury w zakresie i przez
okres ich używania na potrzeby realizacji
badań
przemysłowych
lub
prac
rozwojowych, przy czym jeżeli sprzęt i
aparatura nie są wykorzystywane na
potrzeby realizacji badań przemysłowych
lub prac rozwojowych przez ich całkowity
okres
użytkowania,
do
wydatków
kwalifikujących się do objęcia pożyczką
zalicza się wyłącznie koszty amortyzacji
odpowiadające okresowi realizacji tych
badań lub prac, obliczone na podstawie
przepisów o rachunkowości;
3) pokrycie kosztów amortyzacji budynków
w zakresie i przez okres, w jakim są
O
JI
KO
7)
LT
AC
6)
SU
5)
N
4)
wykorzystywane na potrzeby realizacji
badań przemysłowych lub prac
rozwojowych
nabycie wartości niematerialnych i
prawnych w formie patentów, praw
ochronnych, praw z rejestracji, licencji,
know-how, nieopatentowanej wiedzy
technicznej
zakup badań, usług doradczych i usług
równorzędnych wykorzystywanych
wyłącznie na potrzeby związane z
realizacją badań przemysłowych lub prac
rozwojowych
pokrycie kosztów operacyjnych, w tym
kosztów materiałów, środków
eksploatacyjnych i podobnych
produktów, ponoszonych bezpośrednio w
wyniku realizacji badań przemysłowych
lub prac rozwojowych
pokrycie kosztów ogólnych ponoszonych
bezpośrednio w wyniku realizacji badań
przemysłowych lub prac rozwojowych do
wysokości 10% całkowitych wydatków
kwalifikujących się do objęcia pożyczką,
o których mowa w pkt 1–6.
SJ
A
D
Ogółem wydatki kwalifikowane w zakresie
badań przemysłowych i prac
rozwojowych
W
ER
Wydatki na uzyskanie ochrony praw
własności przemysłowej powstałych w
wyniku badań przemysłowych i prac
rozwojowych (zgodnie z § 13b ust. 4
Rozporządzenia)
1) opłaty
urzędowe
za
zgłoszenie
wynalazku, wzoru użytkowego, wzoru
przemysłowego w trybie krajowym,
regionalnym,
unijnym
lub
międzynarodowym, w tym opłaty za
przekazanie, opłaty za dokumenty
pierwszeństwa, opłaty za odnowienie
wniosku, opłaty związane z uzyskaniem
prawa ochronnego, opłaty za utrzymanie
zgłoszenia w mocy, opłaty za dokonanie
walidacji, opłaty ponoszone w przypadku
wniesienia
sprzeciwu,
wniosku
o
LT
AC
SU
N
SJ
A
D
O
KO
3) pokrycie kosztów tłumaczenia, w tym
tłumaczenia przysięgłego, dokumentacji
niezbędnej do zgłoszenia wynalazku,
wzoru
użytkowego
lub
wzoru
przemysłowego
oraz
prowadzenia
postępowania
przed
właściwym
krajowym, regionalnym, unijnym lub
międzynarodowym organem ochrony
własności przemysłowej;
JI
unieważnienie
lub
zarzutów
i
wywołanego nim postępowania oraz
opłaty od wszelkich innych czynności
dokonywanych w trakcie postępowania
prowadzonego przez krajowy, regionalny,
unijny lub międzynarodowy organ
udzielający ochrony;
2) pokrycie kosztów obsługi zawodowego
pełnomocnika, który jest uprawniony do
występowania
przed
właściwym
krajowym, regionalnym, unijnym lub
międzynarodowym organem ochrony
własności przemysłowej, obejmujących
przygotowanie
dokumentacji
zgłoszeniowej
wynalazku,
wzoru
użytkowego lub wzoru przemysłowego
oraz reprezentację przed organem
ochrony własności przemysłowej, w tym
także
w
przypadku
postępowania
wywołanego wniesieniem sprzeciwu,
wniosku o unieważnienie lub zarzutów;
W
ER
4) pokrycie kosztów tłumaczenia
przysięgłego na język polski
dokumentacji.
Ogółem wydatki kwalifikowane na uzyskanie
ochrony praw własności przemysłowej
powstałych w wyniku badań przemysłowych
i prac rozwojowych
Inne wydatki kwalifikowane (zgodnie z § 13b ust. 5
Rozporządzenia)
1) operacyjne związane z tworzeniem lub rozwojem sieci
sprzedaży;
2) na działania reklamowe i marketingowe;
Kwota
3) nabycie surowców i materiałów do produkcji;
Łączna kwota wydatków kwalifikowanych w
przedsięwzięciu innowacyjnym
O. Rodzaje wydatków niekwalifikowanych w
Kwota
SU
przedsięwzięciu innowacyjnym finansowanych
wkładem własnym
LT
AC
Ogółem inne wydatki kwalifikowane
JI
4) ustanowienie lub utrzymanie zabezpieczenia
należytego wykonania zobowiązań wynikających z
umowy o udzielenie pożyczki;
5) pokrycie kosztów związanych z otwarciem i
prowadzeniem przez mikroprzedsiębiorcę lub małego
przedsiębiorcę odrębnego rachunku bankowego lub
subkonta na rachunku bankowym, przeznaczonych do
obsługi innowacyjnego przedsięwzięcia.
N
1)
KO
2)
3)
O
4)
D
5)
W
ER
SJ
A
Łączna kwota wydatków niekwalifikowanych w
przedsięwzięciu innowacyjnym
P. INTENSYWNOŚĆ WSPARCIA (zgodnie z § 13d ust.4
Rozporządzenia)
TAK/NIE/NIE
DOTYCZY
Intensywność wsparcia w zakresie badań przemysłowych lub  tak
prac rozwojowych zwiększa się o 15 punktów procentowych,
ale nie więcej niż do 80% wydatków kwalifikujących się do  nie
objęcia pożyczką, w zakresie badań przemysłowych i prac  nie dotyczy
rozwojowych, jeżeli spełniony zostanie co najmniej jeden z
następujących warunków:
1) realizacja badań przemysłowych lub prac rozwojowych  tak
obejmuje efektywną współpracę co najmniej między
LT
AC
a) żaden z przedsiębiorców nie ponosi więcej niż 70%  tak
wydatków kwalifikujących się do objęcia pożyczką
wspólnie realizowanych badań przemysłowych lub prac  nie
rozwojowych,
 nie dotyczy
b) realizacja badań przemysłowych lub prac rozwojowych
obejmuje współpracę co najmniej z jednym  tak
mikroprzedsiębiorcą, małym lub średnim przedsiębiorcą
lub jest realizowana co najmniej w dwóch państwach  nie
członkowskich Unii Europejskiej;
 nie dotyczy
JI
dwoma niepowiązanymi ze sobą przedsiębiorcami, z
wyłączeniem podwykonawstwa oraz są spełnione  nie
następujące warunki:
 nie dotyczy
N
SU
2) realizacja badań przemysłowych lub prac rozwojowych  tak
obejmuje efektywną współpracę między przedsiębiorcą i
 nie
organizacją badawczą, z wyłączeniem podwykonawstwa,
oraz są spełnione następujące warunki:
 nie dotyczy
KO
a) organizacja badawcza ponosi co najmniej 10%  tak
wydatków kwalifikujących się do objęcia pożyczką w
 nie
zakresie badań przemysłowych lub prac rozwojowych,
 nie dotyczy
SJ
A
D
O
b) organizacja badawcza ma prawo publikowania wyników  tak
badań przemysłowych lub prac rozwojowych w zakresie,
w jakim pochodzą one z prowadzonych przez tę  nie
organizację badań;
 nie dotyczy
W
ER
3)
wyniki
badań
przemysłowych
są
szeroko
rozpowszechniane (intensywność wsparcia zwiększa się
wyłącznie w stosunku do badań przemysłowych).
a) na konferencjach naukowych i technicznych lub
b) przez publikacje w czasopismach naukowych,
technicznych lub bazach danych zapewniających
swobodny dostęp do surowych danych badawczych, lub
c) za pośrednictwem oprogramowania bezpłatnego lub
oprogramowania o otwartym kodzie źródłowym.
R. DODATKOWE INFORMACJE
Wskazać sposób
rozpowszechniania
wyników badań
przemysłowych
Wykaz zaciągniętych kredytów i pożyczek oraz udzielonych poręczeń
zadłużenia
Kwota
Aktualne
Termin
Miesięczna
zadłużenie
spłaty
rata
Kwota
Aktualne
Termin
Miesięczna
zadłużenie
spłaty
rata
Prawne
zabezpieczenie
N
SU
przeznaczenie
zabezpieczenie
LT
AC
Wykaz leasingów
Leasingodawca /
Prawne
JI
Nazwa banku/rodzaj
 TAK
 NIE
W
ER
SJ
A
D
O
KO
Pomoc
publiczna
uzyskana/planowana
do
uzyskania przez Wnioskodawcę w odniesieniu do
wydatków
kwalifikowanych
przedsięwzięcia,
którego dotyczy wniosek (zaznaczyć TAK lub NIE, a
w przypadku odpowiedzi TAK należy poniżej opisać)
Forma rozliczeń z Urzędem Skarbowym:
pełna księgowość

książka przych.
i rozchodów

karta podatkowa

ryczałt
ewidencjonowa

ny
Doświadczenie zawodowe kierownictwa firmy
Imię i nazwisko
Poprzednie miejsca pracy:
Zajmowane stanowiska:
Imię i nazwisko
Zajmowane stanowiska:
S. INFORMACJE
LT
AC
JI
Poprzednie miejsca pracy:
DOTYCZĄCE ZGODNOŚCI Z HORYZONTALNYMI
POLITYKAMI WSPÓLNOTOWYMI (wymienionymi w art. 16 i 17
rozporządzenia Rady Unii Europejskiej nr 1083/2006)
Równość mężczyzn i kobiet oraz
niedyskryminacja
N
Zrównoważony rozwój

SU
Wpływ przedsięwzięcia na horyzontalne
Pozytywny *
polityki wspólnotowe:
KO

W
ER
SJ
A
D
O
* Wymaga szczegółowego uzasadnienia (krótki opis).
Negatywny *
Neutralny




JI
Wskaźniki finansowe
Okres
Prognoza
bieżący –
na
n-1
miesiąc
(…)roku n
zakończeni
1 rok
2 rok
e roku
.........
..........
bieżącego
n ….
KO
A. Wskaźnik płynności
1. płynność bieżąca
O
B. Wskaźnik struktury
D
kapitałowej
C. Wskaźniki rentowności
1. rentowność sprzedaży
W
ER
2. zwrot na aktywach (ROA)
SJ
A
1. wskaźnik zadłużenia
D. Wskaźniki rotacji majątku
1. Cykl rotacji należności
2. Cykl rotacji zapasów
3 rok
4 rok
........
.......
N
SU
Rok bazowy zakończony
LT
AC
T. Sytuacja finansowa wnioskodawcy oraz jej prognoza (w tys. PLN
5 rok
6 rok
7 rok
.........
..........
..........
8 rok ..........
Objaśnienia do wskaźników:
A1. aktywa bieżące/zobowiązania bieżące
N
SU
Przeliczenia dokonujemy na danych pobranych z tych samych okresów rozrachunkowych
LT
AC
JI
3. Cykl rotacji zobowiązań
dane pobieramy z bilansu – pozycja „Aktywa obrotowe” oraz „Zobowiązania
krótkoterminowe
B1. zobowiązania ogółem x 100%/aktywa ogółem
dane pobieramy z bilansu – pozycja „Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania i
KO
„Aktywa razem”
C1. zysk netto x 100%/ przychody ze sprzedaży
dane pobieramy z rachunku zysków i strat – pozycja „Zysk (strata) netto” i
O
„Przychody netto ze sprzedaży”
C2. zysk netto/aktywa ogółem
dane pobieramy z rachunku zysków i strat – pozycja „Zysk (strata) netto” oraz z
D
bilansu – „Aktywa razem”
liczba dni w okresie
SJ
A
D1. należności krótkoterminowe/przychody ze sprzedaży x
dane pobieramy z bilansu – pozycja „Należności krótkoterminowe” oraz z
rachunku zysków i strat pozycja „Przychody netto ze sprzedaży”
dane pobieramy z bilansu – pozycja „Zapasy” oraz z rachunku zysków i strat
okresie
pozycja „Koszty działalności operacyjnej”
W
ER
D2. zapasy/koszty działalności operacyjnej x liczba dni w
D3. (zobowiązania krótkoterminowe – kredyty i pożyczki
dane pobieramy z bilansu – pozycja „Zobowiązania krótkoterminowe” , pozycja
krótkoterminowe)/koszty działalności operacyjnej x liczba dni
„Kredyty i pożyczki” oraz z rachunku zysków i strat pozycja „Koszty działalności
w okresie
operacyjnej”
W
ER
SJ
A
O
D
KO
LT
AC
N
SU
JI
JI
Wartość zaktualizowana netto NPV dla projektu
n
NPV  
t 1
LT
AC
Prosimy o wyliczenie wartości NPV według następującego wzoru:
NCFt
 I0
(1  r ) t
KO
N
SU
gdzie:
 NPV - wartość bieżąca netto,
 r - stopa dyskonta (należy założyć minimum wartość 10%, prosimy podać uzasadnienie w wierszu: „objaśnienia do obliczenia NPV”),
stopa dyskonta powinna odzwierciedlać dla inwestora wartość pieniądza w czasie i poziomu ryzyka. Obejmuje ona następujące
elementy: realną stopę oprocentowania lokat wolnych od ryzyka, stopę inflacji, premię płynności, premię za ryzyko
 NCFt – przepływy pieniężne netto w okresie t w cenach nominalnych (w założeniach wnioskodawca uwzględnia wzrost cen)
 n – czas życia projektu w latach, (przyjęty przez wnioskodawcę okres eksploatacji inwestycji musi być odpowiednio uzasadniony
uwzględniając branżę działalności, rodzaj i charakter inwestycji).
 I0 - kwota nakładów początkowych
O
UWAGA: NPV liczone jest z uwzględnieniem wartości pożyczki z umowy pożyczki oraz z wyłączeniem wartości rezydualnej (wartość
W
ER
SJ
A
D
końcowa przedmiotu inwestycji po amortyzacji).
2 rok
3 rok
201.....
..........
4 rok
5 rok
........
.......
cia
inwestycji
inwestycji)
201…
I0
kwota
początkowych
nakładów
NCFt - cash flow w okresie t,
0
r - stopa dyskonta
KO
NPV - wartość bieżąca netto
SJ
A
D
O
Objaśnienia do obliczenia NPV
W
ER
6 rok
7 rok
8 rok
9 rok
10 rok
… rok
.........
..........
..........
..........
..........
..........
N
SU

JI
(rozpoczę
Początek
LT
AC
1 rok
Proszę wyprowadzić obliczenia NPV
JI
LT
AC
Proszę o wyliczenie wskaźnika analizy progu rentowności (BEP) ilościowego:
BEPil=Ks/(Cj-Kzj)
N
SU
Ks - całkowite koszty stałe,
Cj - cena jednostkowa,
Kzj - koszt zmienny jednostkowy,
Cj-Kzj - marża jednostkowa.
KO
Oraz wskaźnika BEP wartościowego:
BEPwart=BEPil*Cj
W
ER
SJ
A
D
O
Wskaźnik powinien zostać wyliczony oddzielnie dla każdego nowego/zasadniczo zmienionego produktu. Tabelę
można powielać w zależności od ilości planowanych do wprowadzenia w wyniku realizacji projektu
nowych/zasadniczo zmienionych produktów.
JI
(rozpoczę
2 rok
3 rok
201.....
..........
4 rok
5 rok
........
.......
6 rok
cia
inwestycji
) 201…
Nowy zasadniczo zmieniony produkt:
7 rok
8 rok
9 rok
10 rok
… rok
..........
..........
..........
..........
..........
N
SU
…………………………………………….
.........
LT
AC
1 rok
Proszę wyprowadzić obliczenia BEP
Ks – całkowite koszty stałe
Cj – cena jednostkowa
KO
Kzj – koszt zmienny jednostkowy
Cj-Kzj – marża jednostkowa
O
BEP ilościowy
BEP wartościowy
D
Objaśnienia do obliczenia BEP
W
ER
SJ
A
(ilościowego oraz wartościowego)