tutaj

SWAP
Każdego dnia roboczego o godzinie 24:00 dla wszystkich par walutowych i innych instrumentów ma miejsce korekta na
otwartych pozycjach - są to punkty swapowe. Każdy kraj ma inną najlepszą stopę procentową, co powoduje różnicę stóp
procentowych pomiędzy dwoma walutami. Konto zostanie skorygowane w celu odzwierciedlania wartości punktów
swapowych w zależności od wielkości pozycji oraz instrumentu.
Przykład:
Stopa australijskiego dolara: 2.25%
Stopa amerykańskiego dolara: 0.25%
Najlepsza różnica procentowa: 2%
Marża maklera: 7.2%
Długa pozycja
– (100 000 × (0,25 – 2.25 + 7.2) / 100) / 365 = -14.25 AUD = -12.06 USD/lot
Krótka pozycja
– (100 000 × (2.25 – 0.25 + 7.2) / 100) / 365 = -25.21 AUD = -21.33 USD/lot
ROLLOVER – rolowanie
Jest to mechanizm, który reguluję cenę instrumentu na z góry określonej wartości. Dzieje się tak, gdy bazowy kontrakt na
transakcje terminowe wygasa i zostaje zastąpiony przez nową zbywalną umowę z dłuższym wygaśnięciem. Podczas
rolowania stary kontrakt jest zastąpiony przez nowy kontrakt z nową ceną. Wygląda to tak, jakby cena odskoczyła od
poprzedniego - starego poziomu ceny na nowy. Powoduje to pozytywną lub negatywną zmianę wartości pozycji, a tym
samym musi być skorygowane, jako pozytywny bądź negatywny swap lub bezpośrednie kupno obciążenia i kredytowania
konta.
Klienci ze zleceniami stop oraz limit bliskimi do obecnej ceny, uprzejmie proszeni są o korektę ich pozycji do zmian
wartości bazowej. W innym przypadku zlecenia stop i limit zostaną realizowane według standardowej procedury. Należy
pamiętać, że podczas rolowania może wystąpić stop out (obowiązkowe zamknięcie pozycji).
Ponieważ niektóre instrumenty oferowane przez GOLDENBURG GROUP LTD są oparte na kontraktach transakcji
terminowych i nie mają określonego terminu zapadalności, muszą być okresowo rolowane. Zaletą tej operacji jest fakt, że
klient może trzymać pozycje otwarte znacznie dłużej niż żywotność kontraktu bazowego. Rolowanie pozwala klientowi
na utrzymanie otwartej pozycji na danym instrumencie podczas przełączania do następnego kontraktu.
Należy pamiętać o dacie i czasie, gdzie rolowanie ma miejsce, szczegółowe informacje można znaleźć na naszej stronie:
https://www.tradecentrum.com.
GOLDENBURG GROUP LTD
1 Siafi Street, Porto Bello BLD 3042 Limassol, Cyprus
tradecentrum.com
Podstawowa zasada
Nowa cena < Stara cena = Kredyt dla długich pozycji / Debet dla Krótkich pozycji
Sytuacja ta jest nazywana Contango. Contango odnosi się do sytuacji, w której Przyszłe ceny towarów są wyższe od
aktualnej ceny spot. Rynek contango oznacza po prostu, że kontrakty futures są wyceniane z premią w stosunku do ceny
spot.
Nowa cena > Stara cena = Debet dla Długich pozycji / Kredyt dla Krótkich pozycji
Sytuacja ta jest nazywana Backwardation. To odnosi się do sytuacji na rynku, gdzie przyszłe ceny są niższe od obecnych
cen spotowych dla danego towaru. W tym przypadku ceny futures są poniżej oczekiwanej przyszłej ceny spot.
Zobacz poniższy przykład:
Dla 100 baryłek ropy naftowej WTI reprezentowanych przez 1 standardowy lot, cena transakcji terminowej zmieniła się o
+132 pipsów (1.32 USD) od ceny bid/ask 34.93/35.01 USD/baryłka do nowej ceny 36.25/36.33 USD/baryłka.
Załóżmy, że klient otworzył 3 loty:
Długa pozycja:
(34.93-36.25) * 3 * 100 = -396 USD
(jeśli konto jest w innej walucie, to ostateczna korekta zostanie przewalutowana do danej waluty z obecnym kursem)
GOLDENBURG GROUP LTD
1 Siafi Street, Porto Bello BLD 3042 Limassol, Cyprus
tradecentrum.com
Krótka pozycja:
(36.33-35.01) * 3 * 100 = 396 USD
(jeśli konto jest w innej walucie, to ostateczna korekta zostanie przewalutowana do danej waluty z obecnym kursem)
Wygaśnięcie
Z definicji kontrakty na transakcje terminowe są wygasającymi umowami dla podstawowych fizycznych towarów na
giełdzie. Oznacza to, że obecny kontrakt zostanie zamknięty z obecnym zyskiem lub stratą. Nie ma sposobu, aby ponownie
otworzyć kontrakt. Kilka dni przed wygaśnięciem nowy kontrakt z dłuższym wygaśnięciem jest już dostępny dla handlu.
Wygaśnięcie dotyczy głównie produktów rolnych, takich jak: kawa, kakao, bawełna, pszenica, cukier oraz transakcje
terminowe na obligacje lub też indeks dolara.
Przez cały rok, kontrakty na transakcje terminowe są zwykle podzielone na kilka (zazwyczaj cztery lub więcej) kontraktów.
Należy pamiętać o dacie i czasie, gdzie wygaśnięcie ma miejsce, szczegółowe informacje można znaleźć na naszej stronie:
https://www.tradecentrum.com.
GOLDENBURG GROUP LTD
1 Siafi Street, Porto Bello BLD 3042 Limassol, Cyprus
tradecentrum.com