Sprawozdanie Zarządu PC Guard SA

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU
Z DZIAŁALNOŚCI
SPÓŁK I AKCYJ NE J PC
GUARD
Z SIEDZIBĄ W POZNANIU
W OKRESIE 01.01.2006 – 31.12.2006
SPIS TREŚCI:
I.
Stan prawny i władze Spółki
3
II.
Charakterystyka działalności Spółki (produkty, rynki zbytu i zaopatrzenia,
umowy)
4
III.
Osiągnięcia Spółki
5
IV.
Aktualny i przewidywany stan majątkowy i sytuacja finansowa Spółki
6
V.
Ocena uzyskanych efektów (w tym analiza wskaźnikowa)
6
VI. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność jednostki
8
VII. Opis czynników ryzyka i zagrożeń
8
VIII. Przewidywany rozwój Spółki
9
2
I. Stan prawny i władze Spółki:
Pełna nazwa podmiotu:
PC Guard Spółka Akcyjna
Adres siedziby:
ul. Janickiego 20, 60-542 Poznań
Adres siedziby Zarządu i prowadzenia działalności został zmieniony z dniem 01.07.2004 roku na
podstawie uchwały Zarządu nr 1/06/2004 z dnia 28.06.2004 roku z poprzedniego: 60-195
Poznań, ul. Gałczyńskiego 5. Podstawą zmiany miejsca prowadzenia działalności było zawarcie
z dniem 09.04.2004 roku Umowy najmu powierzchni biurowych położonych w Poznaniu przy
ul. Janickiego 20; od MPGM S.A. z siedzibą w Poznaniu przy ul. Rybaki 18a.
Spółka została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w
Poznaniu XXI Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000137173 w dniu 31.10.2002 roku.
Spółka posiada dwa Biura Handlowe:
1. Warszawa przy ul. Kierbedzia 4 – od października 2006, poprzednio przy ul. 17 Stycznia
56,
2. Katowice przy ul. Francuskiej 35/37 – od maja 2006.
Podstawowym przedmiotem działalności biur handlowych jest sprzedaż i wdrażanie oraz nadzór
nad systemem Graffiti. Biura handlowe nie prowadzą działalności w zakresie sprzedaży i
wdrażania systemów obcych jak również nie dokonują sprzedaży sprzętu komputerowego.
Spółka została zawiązana: 02.08.2000 r.
Podstawowy przedmiot działalności Spółki według EKD:
7220 działalność w zakresie oprogramowania
Władze Spółki:
W okresie od 01.01.2006 r. do 31.12.2006 r. Zarząd pracował w składzie jednoosobowym:
Dariusz Grześkowiak – Prezes Zarządu.
Rada Nadzorcza na posiedzeniu w dniu 21.03.2005 roku na podstawie Uchwały nr 4/2005 z
dniem 31.03.2005 roku powołała na stanowisko Prezesa Zarządu p. Dariusza Grześkowiaka –
dotychczasowego Wiceprezesa Zarządu. Kadencja p. Dariusza Grześkowiaka na stanowisku
Prezesa Zarządu upływa z dniem odbycia WZA, które zatwierdzi sprawozdania finansowe za rok
obrotowy 2007.
Członkami Rady Nadzorczej w 2006 r. byli:
Kamil Kaczmarek
– Przewodniczący Rady Nadzorczej – do dnia 15.12.2006 roku,
Mariusz Staszak
– Przewodniczący Rady Nadzorczej – od dnia 15.12.2006 roku.
Łukasz Motała
– Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Kazimierz Frątczak – Sekretarz Rady Nadzorczej,
Jan Sztuba
– Członek,
Jacek Krzyżaniak
– Członek – do dnia 25.09.2006 roku,
Tomasz Owczarzak – Członek – od dnia 25.09.2006 roku,
W dniu 08.08.2006 roku na posiedzeniu Rady Nadzorczej rezygnację z udziału w pracach rady
złożył p. Jacek Krzyżaniak.
W dniu 25.09.2006 roku w celu uzupełnienia składu Rady Nadzorczej zgodnie z wymogami art.
385 §1 Kodeksu spółek handlowych Zarząd Spółki zwołał NWZA.
3
W wyniku głosowania nowymi członkami Rady Nadzorczej został p. Tomasz Owczarzak.
W dniu 29.11.2006 roku z uwagi na objęcie funkcji Prezesa Zarządu DIVICOM S.A. – podmiotu
zależnego od PC Guard S.A. – rezygnację z udziału w pracach Rady Nadzorczej złożył
dotychczasowy jej Przewodniczący p. Kamil Kaczmarek.
W dniu 15.12.2006 roku w celu uzupełnienia składu Rady Nadzorczej zgodnie z wymogami art.
385 §1 Kodeksu spółek handlowych Zarząd Spółki zwołał NWZA.
W wyniku głosowania nowymi członkami Rady Nadzorczej został p. Mariusz Staszak.
Rada Nadzorcza Uchwałą nr 1/12/2006 na posiedzeniu w dniu 15.12.2006 roku wybrała nowego
Przewodniczącego w osobie p. Mariusz Staszaka.
II. Charakterystyka działalności Spółki
(produkty, rynki zbytu i zaopatrzenia, umowy)
Przedmiotem działalności spółki jest dostarczanie i wdrażanie nowoczesnych i kompleksowych
rozwiązań z zakresu zaawansowanych technologii informatycznych. Podstawowym produktem
oferowanym przez spółkę jest zintegrowany system informatyczny do wspomagania zarządzania
przedsiębiorstwem Graffiti.
Spółka w niewielkim zakresie ponadto zajmuje się dostarczaniem, wdrażaniem i serwisowaniem
systemów obcych (między innymi Symfonia).
Kolejną sferą działalności spółki jest sprzedaż sprzętu komputerowego. Jest to działalność
uboczna, która ma zapewnić kompleksowość usług świadczonych przez spółkę. Spółka
zaopatrywała się w sprzęt komputerowy na potrzeby własne jak również celem odsprzedaży u
krajowych dostawców.
Z uwagi na zawarcie umowy spółki i powstanie Spółki Akcyjnej DIVICOM z siedzibą w
Poznaniu, w której PC Guard S.A. objął 58,5% kapitału zakładowego oraz posiada 58,5%
głosów na WZA działalność w zakresie dostawy sprzętu komputerowego zostanie całkowicie
przeniesiona do tego podmiotu i za jego pośrednictwem będzie prowadzona jego sprzedaż.
Strategicznym segmentem rynkowym zainteresowań spółki jest przemysł. Wynika to z zakresu
funkcjonalnego jaki oferowany jest przez system Graffiti, który stanowi główny produkt spółki.
Nawiązanie współpracy z potencjalnymi odbiorcami wymaga znacznych nakładów
marketingowych.
W roku obrotowym 2006 spółka poprzez własny Dział Handlowy oraz Biura Handlowe zawarła
umowy sprzedaży licencji oraz wdrożenia systemu Graffiti z 32 podmiotami.
Poprzez Dystrybutorów, z którymi zawarte zostały umowy zostało sprzedanych 10 licencji wraz
z usługą wdrożenia.
Spółka w ramach umów serwisowych systemu Graffiti obsługiwała w roku obrotowym 2006 –
28 podmiotów. W trakcie roku zostały podpisane 3 nowe umowy serwisowe po zamknięciu
wdrożenia, a 1 umowa została rozwiązana.
Spółka w roku obrotowym 2006 korzystała z usług bankowych w:
ING Bank Śląski S.A. Oddział Regionalny w Poznaniu rachunek podstawowy i ZFŚS,
BZ WBK S.A. 2 Oddział w Poznaniu – rachunek pomocniczy,
Volkswagen Bank Polska S.A. w Warszawie – umowa kredytowa na zakup środka transportu – w
miesiącu grudniu 2006 roku został całkowicie spłacony kredyt. Spółka nie posiada żadnych
zobowiązań z tego tytułu.
4
Spółka posiadała zawarte umowy leasingu operacyjnego z:
Europejski Fundusz Leasingowy S.A. z siedzibą we Wrocławiu – środek transportu
ORBIS Transport sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie – środek transportu.
Spółka w roku obrotowym 2006 zawarła następujące umowy ubezpieczenia:
Allianz S.A. - umowa Nr 175-06-093-00096168 - majątek trwały i wyposażenie spółki.
- polisa Nr 175-06-100-30021690 - ubezpieczenie komunikacyjne samochodu
służbowego Hyundai Scoupe 1,5 Kat.
PZU S.A.
- polisa pakietowa PAK Nr 14608194 samochodu służbowego Skoda Fabia 1,2
- polisa PK Nr 14608170 samochodu służbowego Skoda Octavia 1,9TDi
- polisa PK Nr 13258578 samochodu służbowego Ford Modeno 2,0 TDCi
- polisa PK Nr 13258591 samochodu służbowego VW Passat 1,9 TDI
TUiR WARTA S.A. - polisa Nr 904300140223 - ubezpieczenie odpowiedzialności cywilnej.
III. Osiągnięcia Spółki
Spółka w roku obrotowym 2006 realizowała długoterminową strategię rozwoju. W okresie
objętym niniejszym sprawozdaniem utrzymano w spółce przeprowadzone w roku 2005 zmiany
organizacyjne mające na celu zwiększenie bezpieczeństwa, sprawności i efektywności działania.
W kierowaniu spółką Zarząd koncentrował się na zarządzaniu poprzez cele oraz krótko i
średnioterminowe planowanie sprzedaży i budżetowaniu kosztów na poziomach poszczególnych
komórek organizacyjnych.
Zgodnie z projekcją sporządzoną w roku ubiegłym nastąpił silny wzrost przychodów
generowanych przez Biuro Handlowe w Warszawie. Biuro na zakończenie roku obrotowego
całkowicie pokrywało koszty swego funkcjonowania jak również wypracowało samodzielnie
zysk z prowadzonej działalności. Należy zaznaczyć, iż w sposób znaczący uległo zwiększeniu
zatrudnienie w tym biurze na przestrzeni ostatniego roku. Z tego też powodu oraz mając na
uwadze dalsze zwiększanie stanu zatrudnienia dokonano zmiany adresu prowadzonej
działalności. Zakres funkcjonowania biura jest ograniczony wyłącznie do sprzedaży systemu
Graffiti oraz świadczenia usług wdrożenia i nadzoru serwisowego.
W maju 2006 roku zostało uruchomione Biuro Handlowe w Katowicach. Skład osobowy z
uwagi na początkowych okres uruchomienia biura został ograniczony do niezbędnego minimum.
Zarząd spodziewa się, iż począwszy od roku obrotowego 2007 biuro to zacznie generować
znaczące przychody jak również wypracuje samodzielnie zysk.
W obszarze sprzedaży należy odnotować zmiany mające na celu rozszerzenie i lepsze
dostosowanie oferty spółki do aktualnych wymogów rynku informatycznego. W tym przypadku
zostały rozpoczęte prace nad wersją QuickStep przeznaczoną dla małych przedsiębiorstw jak
również rozpoczęto prace nad całkowicie nowym rozwiązaniem Portal Korporacyjny - Ascent.
Bazując na dotychczasowych doświadczeniach oraz uzyskanej pozycji rynkowej jaką spółka
wypracowała w minionych latach widzimy szansę na dalszy dynamiczny rozwój. Pragniemy
dodać, iż zarówno firma spółki jak i nazwa produktu rozpoznawane są wśród naszej konkurencji.
Dodatkowym czynnikiem pozwalającym na optymistyczne spojrzenie w przyszłość jest stale
wzrastająca sprzedaży licencji i usług przez biura handlowe.
5
IV. Aktualny i przewidywany stan majątkowy i sytuacja finansowa Spółki
W rozpatrywanym okresie spółka uzyskała przychody netto ze sprzedaży w kwocie 4.684.742,63
zł. Jest to wzrost o 40% w stosunku do roku ubiegłego. Zysk ze sprzedaży wyniósł 1.237.782,12
zł i był wyższy w porównaniu z rokiem ubiegłym o 71%.
Zysk netto spółki za rok 2006 wyniósł 1.061.083,25 zł. W stosunku do roku ubiegłego jest to
wzrost o 80%.
Zarząd spółki planuje przekazanie wypracowanego zysku netto za rok 2006 na kapitał zapasowy.
Propozycja takiej uchwały zostanie przedstawiona Radzie Nadzorczej jak również Walnemu
Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
Suma bilansowa na koniec 2006 roku wyniosła 6.868.462,89 zł i uległa zwiększeniu w stosunku
do ubiegłego roku o 54%.
Majątek trwały stanowił 34% wartości majątku spółki, z tego rzeczowy majątek trwały 11%,
wartości niematerialne i prawne 11%. Spółka posiadała na koniec 2006 roku majątek
finansowego w postaci akcji DIVICOM S.A. wykazany według wartości nominalnej w łącznej
kwocie 1.755.000,00 zł. Spółka nie posiadała żadnych należności długoterminowych.
Spółka posiada powiązania kapitałowe i organizacyjne z DIVICOM S.A. z siedzibą w Poznaniu.
W dniu 05.10.2006 roku została zawarta umowa spółki, w której PC Guard S.A. objął 58,5%
kapitału zakładowego i tyleż samo głosów na WZA. Przedmiotem działalności podmiotu
zależnego jest sprzedaż hurtowa i detaliczna sprzętu komputerowego. Powiązania te będą miały
istotny wpływ na działalność PC Guard S.A. w kolejnych latach obrachunkowych.
Spółka w roku obrotowym 2006 terminowo obsługiwała zawartą z Volkswagen Bank Polska
S.A. z siedzibą w Warszawie umowę kredytową nr 2621985-0203-29982 na sfinansowanie
zakupu środka transportu. W dniu 15.12.2006 roku dokonana została spłata ostatniej raty kredytu
i spółka nie posiada zobowiązań kredytowych wobec tego podmiotu.
Spółka nie udzieliła w roku 2006 żadnych gwarancji i poręczeń na rzecz osób fizycznych lub
osób prawnych.
Spółka finansuje swoją działalność z kapitałów własnych i zobowiązań. Stan zobowiązań na
koniec 2006 roku przedstawiał się następująco:
- zobowiązania handlowe: 125.141,08 zł – na tę pozycję składają się zobowiązania z tytułu
dostaw i usług – obsługiwane na bieżąco.
V. Ocena uzyskanych efektów
(w tym analiza wskaźnikowa)
A. Ocena struktury majątku:
• wskaźnik udziału majątku trwałego w majątku całkowitym (majątek trwały / majątek
całkowity)
2006r. = 34,0%
2005r. = 8,0%
• wskaźnik udziału majątku obrotowego w majątku całkowitym (majątek obrotowy /
majątek całkowity)
2006r. = 66,0%
2005r. = 92,0%
6
•
wskaźnik struktury majątku (majątek trwały / majątek obrotowy)
2006r. = 51,5%
2005r. = 8,6%
Poziom majątku trwałego w majątku całkowity należy uznać za stosunkowo niski. Należy jednak
zaznaczyć, że spółka dokonała w roku obrotowym 2006 znacznych nakładów na zakup zarówno
środków transportu jak i urządzeń technicznych. Ponad 3-krotny wzrost nakładów na zakup
środków technicznych w porównaniu z rokiem ubiegłym spowodowany był głównie
koniecznością modernizacji posiadanego i wykorzystywanego sprzętu, który ulegał szybkiemu
zużyciu jak również koniecznością zaopatrzenia wzrastającej ilości kadry pracowniczej w
niezbędny sprzęt komputerowy. Dodatkowo zostały poczynione nakłady na rozbudowę i
modernizację posiadanych serwerów.
Zmniejszeniu uległ wskaźnik majątku obrotowego w majątku całkowitym. Wynika to głównie z
faktu dokonania inwestycji kapitałowej w podmiot zależny DIVICOM S.A. i zaliczenia
posiadanych papierów wartościowych do aktywów trwałych – inwestycje długoterminowe.
Spółka dokonała opłaty kapitału zakładowego ze środków własnych, co skutkowało
zmniejszeniem się środków pieniężnych wykazywanych w aktywach obrotowych – inwestycje
krótkoterminowe.
Znaczącej zmianie uległ wskaźnik struktury majątku. Jest to wynik znaczącego wzrostu
poszczególnych wartości aktywów trwałych: wartości niematerialnych i prawnych – wzrost o
56,5% w stosunku do roku ubiegłego, rzeczowych aktywów trwałych – wzrost o 60,6%;
inwestycji długoterminowych – 100%.
B. Ocena struktury środków obrotowych
• wskaźnik obrotowości zapasów (przychody ze sprzedaży / stan zapasów)
2006r. = 61 dni
2005r. = 38 dni
• wskaźnik obrotowości należności (przychody ze sprzedaży / należności z tytułu dostaw i
usług)
2006r. = 116 dni
2005r. = 80 dni
Oba wskaźniki uległy nieznacznemu wydłużeniu, co jest wynikiem zawarcia przez Spółkę umów
na sprzedaż licencji o jednostkowo wyższych wartościach i koniecznością otrzymywania
należności w dłuższym okresie. Pomimo wzrostu obu wskaźników nie skutkowało to na
nieterminowe regulowanie zobowiązań w stosunku do dostawców jaki i zobowiązań
budżetowych.
C. Ocena struktury kapitału
• wskaźnik zadłużenia (kapitał obcy / kapitał własny)
2006r. = 35,0%
2005r. = 10,7%
• wskaźnik struktury finansowania majątku kapitałem własnym (kapitał własny / kapitał
całkowity)
2006r. = 74,1%
2005r. = 90,3%
• wskaźnik struktury finansowania majątku zobowiązaniami (zobowiązania wobec
dostawców / kapitał całkowity)
2006r. = 2,5%
2005r. = 2,3%
Spółka prawie w całości finansuje posiadany majątek z kapitałów własnych. Z jednej strony jest
to niekorzystne dla Spółki z uwagi na konieczność zamrażania kapitałów własnych w
prowadzoną działalność. Z drugiej jednak strony należy zaznaczyć, iż Spółka poprzez taką formę
finansowania zdobyła dużą wiarygodność u swoich dostawców jak również w instytucjach
finansowych. Taki kierunek winien skutkuje m.in. wydłużeniem terminów płatności i
zwiększeniem kredytu kupieckiego u poszczególnych dostawców.
7
D. Analiza płynności finansowej
• wskaźnik płynności bieżącej (majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe)
2006r. = 2,60%
2005r. = 10,84%
• wskaźnik płynności szybkiej (majątek obrotowy – zapasy / zobowiązania
krótkoterminowe)
2006r. = 2,58%
2005r. = 10,72%
Poziomy poszczególnych wskaźników świadczą o bardzo dobrej sytuacji finansowej i
bezproblemowej możliwości wywiązywania się spółki z bieżących zobowiązań. Należy
zaznaczyć, iż pomimo dokonania znaczącej inwestycji kapitałowej w podmiot zależny spółka
utrzymuje nadpłynność finansową. Znaczące zmniejszenie się wartości wskaźników jest
wynikiem dokonanej inwestycji kapitałowej w podmiot zależny i znacznego zmniejszenia
poziomu aktywów obrotowych koniecznych do opłacenia kapitału zakładowego DIVICOM S.A.
E. Analiza rentowności
• wskaźnik rentowności obrotu (zysk netto / przychody ze sprzedaży)
2006r. = 26,42%
2005r. = 21,71%
• wskaźnik rentowności majątku (zysk netto / majątek całkowity)
2006r. = 15,45%
2005r. = 13,26%
• wskaźnik rentowności kapitału własnego (zysk netto / kapitał własny)
2006r. = 20,85%
2005r. = 14,68%
• wskaźnik zysku na akcję (zysk netto / ilość akcji)
2006r. = 1,06 zł
2005r. = 0,59 zł
Spółka z każdym rokiem zwiększa zarówno skalę przychodów jak i wypracowanego zysku.
Wskaźniki rentowności wypracowane przez spółkę na tle wskaźników innych podmiotów z
branży informatycznej notowanych na GPW w Warszawie są uznawane przez analityków za
wręcz rewelacyjne.
Uważamy, iż kolejne lata powinny przynieść jeszcze lepsze wyniki finansowe i znaczny wzrost
przychodów z prowadzonej działalności.
VI. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność jednostki
Za istotne czynniki wpływające na funkcjonowanie spółki w głównej mierze należy uznać
otoczenie makroekonomiczne i sytuację gospodarczą w kraju. Poprawa ogólnego otoczenia i
nastrojów w przemyśle, jak również ożywienia w całej gospodarce dały odczuć się dość
wyraźnie w prowadzonej działalności. Znaczący wzrost nakładów finansowych na informatykę
czyniony w całej gospodarce powinien również przełożyć się na wyniki PC Guard S.A.
Zasadniczy wpływ na wysokość inwestycji informatycznych mają również dotacje pochodzące
ze środków unijnych. Ich dopływ nieprzerwanie będzie pobudzał popyt na takie rozwiązania,
jakie oferuje PC Guard SA.
VII. Opis czynników ryzyka i zagrożeń
Do najistotniejszych czynników ryzyka zewnętrznego w prowadzonej działalności należy
zaliczyć:
 wciąż zmieniające się przepisy prawa podatkowego,
 brak ujednoliconych norm prawnych po wejściu do Unii Europejskiej.
8
Z uwagi na prowadzoną działalność tylko na terenie kraju i z podmiotami działającymi na
terytorium RP nie występuje ryzyko kursu walutowego.
Do czynników wewnętrznych należy zaliczyć:
 ograniczona zdolność Spółki do realizacji kilku projektów wdrożeniowych jednocześnie z
uwagi na niski stan zatrudnienia na stanowiskach wdrożeniowców i programistów – pomimo,
iż w roku 2006 nastąpił znaczący wzrost zatrudnienia w tych działach,
 ograniczona zdolność finansowania zapasów ze środków własnych w przypadku
dochodzenia roszczeń na drodze sądowej – pomimo dobrej sytuacji finansowej.
Zagrożenia:
 wystąpienie zjawiska szybkiej inflacji – z uwagi na zawarte umowy serwisowe,
 zwiększenie konkurencyjności ze strony firm zagranicznych i podmiotów z nimi
powiązanych po wejściu do UE,
 potencjalne kłopoty kadrowe spowodowane odpływem wykształconej kadry do krajów Unii
Europejskiej.
VIII. Przewidywany rozwój spółki
W kolejnym roku funkcjonowania za najistotniejsze kierunki rozwoju spółki Zarząd uważa:
1.poszerzenie kanałów dystrybucji produktu własnego, co winno umożliwić znaczne
zwiększenie przychodów ze sprzedaży, a tym samym wpłynie pozytywnie na wynik
finansowy,
2.zwiększenie aktywności na uczelniach i placówkach szkoleniowych w celu poszerzenia
rozpoznawalności marki i loga systemu Graffiti na szczeblach kadry zarządzającej,
3.poszerzenie zakresu funkcjonalnego produktu w celu zwiększenia przewag nad
konkurencją,
4.poszerzenie kompetencji i stworzenie procedur szybkiego transferu wiedzy dla
pracowników zajmujących się wdrożeniami głównego produktu.
Są to najbardziej istotne cele jakie należy realizować w kolejnym roku funkcjonowania spółki.
Należy zaznaczyć, iż realizacja tych celów pochłania w pierwszym etapie znaczne środki
finansowe. Jednak efekty tych prac będą naszym zdaniem zauważalne w latach następnych.
Sądzimy, że kolejny rok funkcjonowania spółki powinien pozwolić na pełną realizacje
przynajmniej części zamierzeń jakie postawił przed sobą Zarząd.
Uważamy, iż dalsze prowadzenie działalności nie jest zagrożone i należy oczekiwać dalszego
dynamicznego rozwoju.
Zarząd PC Guard S.A.
Poznań, dnia 15 marzec 2007 rok
9