Gobarto_materiał informacyjny dotyczący wezwania fv

Publiczne wezwanie do zapisywania się na sprzedaż akcji spółki
Gobarto S.A. (dawniej Polski Koncern Mięsny DUDA)
Spółka
Kod ISIN
Wzywający
Rodzaj transakcji
Harmonogram
wezwania(*)
(*) może zostać wydłużony
Cena w wezwaniu
Warunki dojścia
wezwania do skutku
Podmiot pośredniczący
w wezwaniu
Gobarto S.A.
PLDUDA000016
CEDROB S.A.
Publiczne wezwanie do zapisywania się na sprzedaż akcji zgodnie z art. 74 ust. 1 i art. 91 ust. 6,
ustawy z dnia 29 lipca 2005 o ofercie publicznej, w celu osiągnięcia 100% głosów na walnym
zgromadzeniu Gobarto S.A.
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
Ogłoszenie wezwania: 9 listopada 2016
Rozpoczęcie przyjmowania zapisów na akcje: 30 listopada 2016
Koniec przyjmowania zapisów na akcje: 16 stycznia 2017
Przewidywany dzień transakcji nabycia akcji na GPW: 19 stycznia 2017
Przewidywany dzień rozliczenia nabycia akcji przez KDPW: 20 stycznia 2017
(i)
(ii)
6,70 zł za akcję – w pierwszym okresie przyjmowania zapisów (30 listopada – 16 grudnia 2016)
6,15 zł za akcję – w drugim okresie przyjmowania zapisów (17 grudnia 2016 – 16 stycznia 2017)
Nie zostały określone żadne warunki prawne, jak również nie została określona minimalna liczba akcji,
jaką musi nabyć Wzywający, aby wezwanie doszło do skutku.
IPOPEMA Securities S.A.
•
Dodatkowe istotne
informacje związane z
wezwaniem
•
•
•
•
•
Kontakt:
+48 22 236 94 00
Cena zaproponowana w wezwaniu jest wyższa o 11,7% od ceny zamknięcia z dnia
poprzedzającego ogłoszenie wezwania, jak również wyższa o 9,7% od średniej 3-miesięcznej i
wyższa o 8,9% od średniej 6-miesięcznej.
Zarząd Spółki w swoim stanowisku uznał, iż zaproponowana w wezwaniu cena odzwierciedla
wartość godziwą.
Pewność, że akcje zostaną nabyte przez Wzywającego – wezwanie nie zawiera żadnych
warunków, od spełnienia których uzależnione jest powodzenie wezwania.
Zamiarem Wzywającego jest zniesienie dematerializacji akcji Spółki i wycofanie akcji z obrotu na
GPW. W sytuacji, jeśli uchwała taka zostałaby przegłosowana przez walne zgromadzenie Gobarto
S.A. i akcje przestaną być notowane na GPW, wówczas zbycie posiadanych przez akcjonariuszy
akcji może być utrudnione.
Wzywający na dziś posiada 65,99% udziałów w głosach na walnym zgromadzeniu Spółki i ją
kontroluje.
Wzywający po przeprowadzeniu wezwania zamierza doprowadzić do jeszcze większej integracji
Spółki z Wzywającym. Dodatkowo Wzywający planuje wspierać dalszy rozwój Gobarto S.A. m.in.
poprzez rozbudowę zaplecza surowcowego. Inwestycje z tym związane wyniosą w ciągu
najbliższych lat nawet kilkaset milionów złotych. Wzywający zamierza współfinansować ten
program inwestycyjny m.in. poprzez obejmowanie nowych emisji akcji Gobarto S.A.
Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter informacyjny. Nie należy traktować go jako rekomendacji inwestowania w jakiekolwiek instrumenty finansowe, porady inwestycyjnej lub formy
doradztwa inwestycyjnego, jak również jako oferty zawarcia umowy w rozumieniu Kodeksu cywilnego. Informacje i dane zawarte w niniejszym materiale nie mogą stanowić podstawy do
podjęcia decyzji inwestycyjnej. Ryzyko podjęcia decyzji inwestycyjnej przy wykorzystaniu informacji zamieszczonych w niniejszym materiale oraz ryzyko użycia informacji zamieszczonych w
niniejszym materiale w jakimkolwiek celu, ponosi wyłącznie jego odbiorca.
Czynniki, które
inwestorzy powinni
uwzględnić przy analizie
zachowania w
odpowiedzi na wezwanie
•
•
•
•
•
•
Cena w pierwszym okresie zapisów tj. od 30 listopada do 16 grudnia 2016 r. wyniesie 6,70 zł za
akcję, natomiast od 17 grudnia 2016 r. do 16 stycznia 2017 r. cena w wezwaniu będzie niższa i
wyniesie 6,15 zł za akcję.
W przypadku zwołania przez Wzywającego walnego zgromadzenia i uzyskania na nim 90%
głosów, Wzywający będzie miał możliwość podjęcia uchwał dotyczących zniesienia
dematerializacji i podjęcia działań zmierzających do wycofania akcji z obrotu na GPW.
Niezależnie od wyniku wezwania, z uwagi na obecną strukturę akcjonariatu (Wzywający kontroluje
obecnie 65,99% głosów), istnieje prawdopodobieństwo przegłosowania uchwał dotyczących zmian
statutu (wymagane 75% głosów obecnych), w tym dotyczących podwyższenia kapitału i emisji
akcji również z wyłączeniem prawa poboru (wymagane 80% głosów).
Kapitałochłonny i wieloletni plan inwestycyjny może ograniczyć zdolność Spółki do dzielenia się z
akcjonariuszami zyskiem w najbliższych latach.
Kontynuacja działalności w grupie Wzywającego stwarza zarówno szanse, ale także ryzyka
wynikające z naturalnego konfliktu interesów, który może wystąpić między akcjonariuszem
większościowym a akcjonariuszami mniejszościowymi.
Nabycie akcji w ramach wezwania i przekroczenie progu 66% głosów na walnym zgromadzeniu
Spółki przez Wzywającego może dodatkowo ograniczyć płynności akcji Gobarto S.A. i tym samym
utrudnić sprzedaż tych akcji przez akcjonariuszy mniejszościowych w transakcjach na GPW.
Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter informacyjny. Nie należy traktować go jako rekomendacji inwestowania w jakiekolwiek instrumenty finansowe, porady inwestycyjnej lub formy
doradztwa inwestycyjnego, jak również jako oferty zawarcia umowy w rozumieniu Kodeksu cywilnego. Informacje i dane zawarte w niniejszym materiale nie mogą stanowić podstawy do
podjęcia decyzji inwestycyjnej. Ryzyko podjęcia decyzji inwestycyjnej przy wykorzystaniu informacji zamieszczonych w niniejszym materiale oraz ryzyko użycia informacji zamieszczonych w
niniejszym materiale w jakimkolwiek celu, ponosi wyłącznie jego odbiorca.