Dodatkowe informacje

EKO EXPORT S.A.
ul. StraŜacka 81
PL 43-382 Bielsko-Biała
NIP: PL 5471865541
REGON: 072266443
tel.: +48 33 81 96 288
fax: +48 33 81 96 287
email: [email protected]
www.ekoexport.pl
Dodatkowe informacje do
raportu za I półrocze 2011 r.
Obejmujący sprawozdanie finansowe za okres
od 01 stycznia 2011r. do 30 czerwca 2011r.
Bielsko Biała
26.08.2011r
Sąd Rejonowy w Bielsku-Białej, nr KRS 0000308459 Kapitał zakładowy: 891.000,00 PLN wpłacony w całości
Spis treści:
1. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu sprawozdania
2. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy
raport wraz z wykazem najważniejszych wydarzeń ich dotyczących
3. Opis czynników i zdarzeń w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczących
wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.
4. Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działalności emitenta w prezentowanym
okresie
5. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów
wartościowych
6. Informacja dotycząca wypłaconej ( lub zadeklarowanej ) dywidendy
7. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono półroczne sprawozdanie
finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na
wszystkie wyniki finansowe.
8. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów, które nastąpiły od
czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.
Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r
2
1. Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu
EKO EXPORT SA prowadzi rachunkowość w oparciu o przepisy ustawy o rachunkowości i
rozporządzeń wykonawczych, a przyjęte metody wyceny aktywów i pasywów, amortyzacji, pomiaru
wyniku finansowego oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego są następujące:
środki trwałe i wartości niematerialne i prawne – wycenia cię wg cen nabycia lub kosztu
wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się metodą liniową i rozpoczyna od pierwszego dnia miesiąca
następującego po miesiącu, w którym przyjęto środek trwały / wartość niematerialną i prawną do
używania. Stawki amortyzacyjne oparte są o przewidywany okres techniczno – ekonomicznej
użyteczności.
Stosowane stawki amortyzacyjne: % umorzenia
Prawo wieczystego użytkowania gruntów nie amortyzuje się
Budynki 1,5%
Urządzenia techniczne i maszyny 4,5% - 5%
Środki transportu 20%
Dla środków trwałych o niskiej jednostkowej wartości początkowej nie przekraczającej 3.500,00 zł
jednostka stosuje uproszczenie polegające na dokonaniu 100% odpisu amortyzacyjnego w momencie
oddania środka trwałego do użytkowania.
środki trwałe w budowie – w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich
nabyciem lub wytworzeniem, ewentualnie pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
rzeczowe składniki aktywów obrotowych – wg cen nabycia (materiały) lub kosztów wytworzenia
(wyroby gotowe) nie wyższych od cen ich sprzedaży netto na dzień bilansowy.
Na dzień zakupu jednostka dokonuje odpisania w koszty wartości materiałów i dokonuje ustalenia
stanu zapasów materiałów oraz ich wyceny wraz z korektą kosztów o wartość tego stanu na koniec
każdego miesiąca.
Zapasy wyrobów gotowych na dzień ich wytworzenia ujmowane są w księgach rachunkowych
w cenach przyjętych do ewidencji, z uwzględnieniem różnic między tymi cenami a kosztami
wytworzenia. Ceny ewidencyjne ustalone są na poziomie cen sprzedaży netto. Rozliczenie odchyleń
na sprzedane wyroby gotowe następuje na podstawie obliczonego wskaźnika narzutu dotyczącego
danego miesiąca. Na dzień bilansowy jednostka ustala średni wskaźnik narzutu odchyleń z całego
roku obrotowego i dokonuje korekty stanu zapasów wyrobów o wartość odchyleń przypadających na
zapasy wg wskaźnika średniego. Jednostka nie prowadzi kalkulacji kosztu wytworzenia wyrobów
gotowych w związku z czym ustalony w / w sposób stan zapasów wyrobów gotowych nie może
przekraczać wartości stanu wyrobów wycenionego wg cen sprzedaży pomniejszonych o przeciętnie
osiągany przy sprzedaży zysk brutto ze sprzedaży.
należności i udzielone pożyczki – w kwocie wymagającej zapłaty, z zachowaniem ostrożności.
Należności wykazuje się w wartości netto (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące).
Wartość należności aktualizuje się sukcesywnie uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich
zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego, w odniesieniu do:
a. należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub stan upadłości – do
wysokości należności nie objętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności
Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r
3
zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu
upadłościowym,
b. należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości,
jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania
upadłościowego – w pełnej wysokości należności,
c. należności kwestionowanych przez dłużników oraz, z których zapłatą dłużnik zalega,
dłużej niż 12 miesięcy a wg oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata
należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna – do wysokości nie pokrytej
gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności,
d. należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w
stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego – w wysokości tych
kwot, do czasu ich odpisania lub otrzymania
Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów
operacyjnych. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio
odpisy aktualizujące ich wartość. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu
aktualizującego wartość aktywów, w tym również odpisu z tytułu trwałej utraty wartości ,
równowartość całości lub odpowiadającej części dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa
wartość danego składnika aktywów i podlega zaliczeniu do pozostałych przychodów operacyjnych.
pozostałe aktywa finansowe – w wartości godziwej.
rozliczenia międzyokresowe – rozliczenia międzyokresowe wycenia się w wartości nominalnej.
Czynne rozliczenia międzyokresowe obejmują koszty rozliczane w czasie. Odpisy rozliczeń
międzyokresowych następują stosownie do upływu czasu. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony
charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności. Rozliczenia międzyokresowe
ujęte w pasywach obejmują równowartość otrzymanych środków pieniężnych z tytułu dotacji,
podlegające rozliczeniu w czasie proporcjonalnie do kosztów amortyzacji środków trwałych i innych
poniesionych kosztów sfinansowanych z otrzymanych środków.
kapitały własne – kapitał podstawowy wycenia się w wartości nominalnej. W pozycji zysk (strata) z
lat ubiegłych wykazuje się również skutki zmian zasad rachunkowości oraz błędów lat poprzednich.
zobowiązania – w kwocie wymagającej zapłaty, przy czym zobowiązania finansowe, których
uregulowanie zgodnie z umową następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki
pieniężne lub wymiany na instrumenty finansowe – według wartości godziwej.
rezerwy – w uzasadnionej, wiarygodnie określonej wartości. Rezerwy tworzy się na pewne lub o
dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w wiarygodny
sposób oszacować, a w szczególności na straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu
udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych, skutków toczącego się postępowania
sądowego oraz na świadczenia pracownicze. Nie wykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia lub
ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie, zwiększają na dzień, na który okazały się zbędne,
odpowiednio pozostałe przychody operacyjne, przychody finansowe lub zyski nadzwyczajne.
podatek dochodowy odroczony – wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku
powstania obowiązku podatkowego.
Podstawą utworzenia aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego są przejściowe
dodatnie i ujemne różnice pomiędzy wartością bilansową aktywów i pasywów a ich wartością
podatkową.
Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r
4
leasing – leasing jest klasyfikowany jako finansowy, gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe
potencjalne ryzyko oraz korzyści wynikające z bycia właścicielem na leasingobiorcę. Wszystkie
pozostałe rodzaje leasingu traktowane są jako leasing operacyjny.
uznawanie przychodu – przychody ze sprzedaży uznawane są w momencie dostarczenia towaru lub
wykonania usługi. Sprzedaż wykazuje się w wartości netto, tj. bez uwzględniania podatku od
towarów i usług oraz z uwzględnieniem wszelkich udzielonych rabatów.
na dzień bilansowy wycenia się wyrażone w walutach obcych składniki aktywów i pasywów – wg
kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.
operacje zapłaty należności lub zobowiązań w walutach obcych – ujmuje się w księgach
rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie kupna lub sprzedaży walut
stosowanym przez bank, z usług którego korzysta jednostka. Wyrażone w walutach obcych pozostałe
operacje ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie
średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień.
Spółka prezentuje rachunek zysków i strat w wariancie kalkulacyjnym a rachunek przepływów
pieniężnych sporządza metodą pośrednią.
W okresie 01.01.2011-31.06.2011 nie wystąpiły zmiany zasad polityki rachunkowości.
Wybrane dane finansowe z bilansu Eko Export S.A. sporządzonego na dzień 30.06.2011 w
odniesieniu do stanu na 30.06.2010 oraz danych porównawczych za 2010 rok
4.
Wybrane dane
finansowe z bilansowe w
PLN
Przychody netto ze
sprzedaży produktów
Zysk ( strata ) z
działalności operacyjnej
Zysk( strata) brutto ze
sprzedaży
Zysk ( strata ) brutto
5.
Zysk ( strata ) netto
6.
Przepływy pieniężne
netto z działalności
operacyjnej
Przepływy pieniężne
netto z działalności
inwestycyjnej
Przepływy pieniężne
netto z działalności
finansowej
Przepływy pieniężne
netto, razem
1.
2.
3.
7.
8.
9.
01.01.2011 – 30.06.2011
PLN
EUR
01.01.2010 – 30.06.2010
PLN
EUR
Zmiana w
procentach
5 229 400,76
1 318 125,87
4 541 491,94
1 134 182,09
Wzrost o 15,1%
740 734,05
186 709,87
222 426,83
55 548,38
Wzrost o 233%
1 684 125,85
424 501,76
1 366 543,71
341 277,59
Wzrost o 23,2%
713 474,85
179 838,90
36 928,70
9 222,49
Wzrost o 1832%
565 483,85
142 536,20
36 928,70
9 222,49
Wzrost o 1431%
-3 630 444,83
-915 092,09
- 1 626 784,11
- 406 269,44
Wzrost o 123%
- 1 124 917,90
-283 547,48
- 747 353,67
-186 642,44
Wzrost o 50,5%
6 828 080,53
1 721 090,04
2 463 162,89
615 144,81
Wzrost o 177%
2 072 717,80
522 450,48
89 025,11
22 232,93
Wzrost o 2228%
Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r
5
10
11
12
Aktywa trwałe
Aktywa obrotowe
Aktywa razem
11 042 282,96
2 769 849,74
14 029 751,91
3 519 227,39
25 072 034,87
6 289 077,13
13
2 651 086,21
18
Zobowiązania i rezerwy
razem
Zobowiązania
krótkoterminowe
Zobowiązania
długoterminowe
Należności
długoterminowe
Należności
krótkoterminowe
Kapitał własny
1 759 137,85
Wzrost o 51%
1 144 984,13
Wzrost o 196%
12 039 908,91
2 904 121,98
Wzrost o 108%
664 999,30
2 662 656,21
642 253,90
Spadek o 0,4%
1 698 526,86
426 059,01
1 461 606,33
352 551,10
Wzrost o 16,2%
432 130,89
108 395,84
891 891,88
215 131,43
Spadek o 51,5%
0,00
0,00
0,00
0,00
--------
4 320 265,35
1 083 696,72
3 469 197,88
836 798,18
Wzrost o 24,5%
22 420 948,66
5 624 077,83
9 377 252,70
2 261 868,08
Wzrost o 139%
19
Kapitał zakładowy
991 000,00
248 582,75
742 500,00
179 096,92
Wzrost o 33,5%
20
Liczba akcji ( w sztukach )
9 910 000
9 910 000
7 425 000
7 425 000
Wzrost 33,5%
21
Wartość księgowa na
jedną akcję ( zł/euro)
Środki pieniężne i inne
aktywa pieniężne
Zapasy ( surowiec i
wyroby gotowe )
2,26
0,57
1,26
0,30
Wzrost o 79%
4 910 783,94
1 231 822,59
253 941,66
61 252,75
Wzrost 1833%
4 617 218,00
1 158 184,42
746 504,61
180 062,86
Wzrost o 518%
14
15
16
17
22
23
7 293 033,71
4 746 875,20
W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównywalnym notowania średnich
kursów wymiany złotego w stosunku do euro , ustalone przez Narodowy Bank Polski przestawiały się
następująco:
a)do pozycji finansowych aktywów i pasywów – kurs obowiązujący na dzień ostatniego okresu:
- 30.06.2011 – 3,9866
- 30.06.2010 – 4,1458
b) dla danych finansowych dotyczących rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów
pieniężnych – kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na
ostatni dzień miesiąca w danym okresie tj.:
• w okresie 01.01.2011 – 30.06.2011
- średni kurs euro narastająco do 30.06.2011 - 3,9673
• w okresie 01.01.2010 – 30.06.2010
- średni kurs euro narastająco do 30.06.2010 – 4,0042
Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach.
Pozostałe rezerwy
Stan na 01.01.2011
Rozwiązanie
Utworzenie
Stan na 30.06.2011
12.000,00
12.000,00
7.000,00
7.000,00
Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r
6
Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu
odroczonego podatku
dochodowego
Rezerwa z tytułu
odroczonego podatku
dochodowego
Stan na 01.01.2011
Rozwiązanie
Utworzenie
Stan na 30.06.2011
19.239,00
19.239,00
21.005,00
21.005,00
Stan na 01.01.2011
Rozwiązanie
Utworzenie
Stan na 30.06.2011
27.000,00
27.000,00
32.239,00
32.239,00
Informacja o korekcie odpisów aktualizacyjnych.
Odpis aktualizujący
środków trwałych
Stan na 01.01.2011
Rozwiązanie
Utworzenie
Stan na 30.06.2011
21.127,50
21.127,50
0,00
0,00
2. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego
dotyczy raport wraz z wykazem najważniejszych wydarzeń ich dotyczących
Do istotnych dokonań Emitenta w minionym okresie należy zaliczyć kontynuację działań Zarządu w
celu utrzymania tendencji podpisywania wieloletnich kontraktów na dostawy mikrosfery z
dostawcami z Europy Wschodniej. Poza kontraktami podpisanymi w I kwartale 2011 Zarząd
kontynuował dążenia do utrzymania korzystnych dla Spółki kontaktów z dotychczasowymi
dostawcami z Europy Wschodniej oraz nawiązania współpracy z nowymi kontrahentami. Pierwsze
półrocze 2011 to okres wytężonej pracy Zarządu, której efektem stało się podpisanie w dniu
06.04.2011 dwóch sześcioletnich kontraktów na dostawy mikrosfery ze stałymi Partnerami z Europy
Wschodniej.
Pierwszy sześcioletni kontrakt na dostawy mikrosfery mokrej został podpisany z Partnerem z Europy
Wschodniej D; na podstawie kontraktu rozpoczęto dostawy w czerwcu 2011.Szacunkowa wartość
całego kontraktu na dzień jego zawarcia wynosi około 16.224 tys. EUR tj. 64.878 tys. zł, z czego
wartość dostaw wraz z transportem, które zostaną zrealizowane w ramach ww. kontraktu w ciągu
najbliższego roku wynosi 2.080 tys. EUR tj. 8.318 tys. zł.Kontrakt ten jest najdłuższą i największą
umową zawartą w historii firmy w zakresie dostaw mikrosfery mokrej.
Drugim podpisanym kontraktem w06.04.2011 r. jest kontrakt sześcioletni na dostawy mikrosfery
„suchej” z Partnerem z Europy Wschodniej C. Początek dostaw został ustalony na lipiec
2011.Szacunkowa wartość całego kontraktu na dzień jego zawarcia wynosi około 6.940 tys. EUR tj.
27.752 tys. zł., z czego wartość dostaw wraz z transportem, które zostaną zrealizowane w ramach
ww. kontraktu w ciągu najbliższego roku wynosi 890 tys. EUR tj. 3.559 tys. zł. Kontrakt ten jest
najdłuższą i największą umową zawartą w historii firmy w zakresie dostaw mikrosfery „suchej”.
Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r
7
Ważnym wydarzeniem w działalności Spółki w miesiącu maju było podpisanie listu intencyjny
pomiędzy EKO EXPORT a Polsko-Kazachstańską Izbą Gospodarczą ( PKIG), będącego podstawą do
dalszych negocjacji w zakresie nawiązania współpracy w Kazachstanie dotyczącej eksploatacji
tamtejszych złóż mikrosfery.
PKIG dysponuje dużą wiedzą o kazachstańskim rynku energetycznym oraz kazachstańskimi firmami
działającymi w tej branży oraz posiada już podpisany list intencyjny z elektrownią ( właścicielem lagun
z mikrosferą ) oraz z potencjalną firmą wydobywczą.
Podczas pobytu w Kazachstanie podjęto robocze ustalenia w celu realizacji wspólnych celów,
zmierzających do eksploatacji kazachstańskich złóż mikrosfery. Spółka jest w ciągłym kontakcie z
przedstawicielem PKIG i na bieżąco ustala następne poczynania niezbędne do urzeczywistnienia
wspólnych celów.
Do innych istotnych wydarzeń i umów mających znaczenie do Spółki było:
- Otrzymanie w dniu 16.05.2011 r. podpisanej umowy na dostawy mikrosfery frakcji 500 mikronów,
300 mikronów oraz dwóch nowych produktów F-150/0 i F-80 o zdecydowanie trudniejszym
technologicznie procesie produkcji ale też o zdecydowanie wyższych cenach zbytu z Partnerem z
Hiszpanii. Umowa została zawarta na dostawy na II półrocze 2011 roku i I półrocze 2012 roku.
Ilości dostaw zostały potwierdzone na cały czas trwania kontraktu, tj. na dostawy realizowane w II
półroczu 2011 roku i I półroczu 2012 roku, przy czym ceny dostaw zostały potwierdzone do końca
2011 roku. Szacunkowa wartość umowy opiewa na kwotę minimum 1.020 tys. EUR tj. ca 3.992 tys.
PLN.
- podpisanie w dniu 11.05.2011r. aneksu do umowy linii kredytowej wielozadaniowej w ramach
której został udzielony kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 300.000 EUR. Aktualna wartość
umowy wielozadaniowej to 2.700,000,00 zł.
- podpisanie w dniu 12.05.2011 r. umowy o dofinansowanie projektu inwestycyjnego „Zastosowanie
nowoczesnych technologii w produkcji mikrosfer” w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego
Województwa Śląskiego na lata 2007-2013, Pododziałanie 1.2.3 Innowacje w
mikroprzedsiębiorstwach i MSP ( o którym Zarząd informował w raporcie bieżącym numer
104/2010). Umowa została podpisana pomiędzy EKO EXPORT S.A. a Województwem Śląskim –
Śląskim Centrum Przedsiębiorczości siedzibą w Chorzowie, będącą Instytucją Pośredniczącą Drugiego
Stopnia Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Śląskiego na lata 2007 -2013.
Spółce zostało przyznane dofinansowanie realizacji ww. projektu na kwotę nie więcej niż 428 400,00
PLN, co stanowi nie więcej niż 60% wydatków kwalifikowanych projektu. Całkowita wartość projektu
wynosi 871.080,00 zł a całkowite wydatki kwalifikowane Projektu wynoszą 714.000,00 zł.
- podpisanie w dniu 17.05.2011 w Amsterdamie umowy na dostawy mikrosfery frakcji 450 mikronów,
300 mikronów i 150 mikronów z Partnerem z branży wydobywczej ropy naftowej ( o którym była
mowa w raportach 16/201 i 38/2010 ) na minimalną kwotę dostaw 816 tys. EUR tj ca 3.204 tys. zł.
Kontrakt zawarty został na 1 rok ( od lipca 2011 do 30 czerwca 2012 ) , przy czym ilości zostały
potwierdzone na cały czas trwania kontraktu zaś ceny dostaw zostały potwierdzone do końca 2011
roku.
- podjęcie w dniu 27 .05. 2011 r. Uchwały w sprawie emisji 1.000.000 warrantów subskrypcyjnych
serii A, uprawniających do objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii I Eko Export SA oraz w ramach
posiadanych uprawnień w zakresie kapitału docelowego Uchwały o podwyższeniu kapitału
zakładowego Eko Export SA w ramach nowej emisji akcji serii I o wartości nominalnej 100.000,00 zł.
Warranty subskrypcyjne wyemitowane zostały bezpłatnie. Emisja akcji miała charakter prywatny,
skierowana została do Prywatnych Inwestorów po cenie emisyjnej 7,20 zł za 1 akcję o wartości
Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r
8
nominalnej 0,10 zł każda. Każdy warrant subskrypcyjny uprawniał do objęcia 1 akcji o wartości
nominalnej 0,10 zł.
Akcje serii I zostały pokryte wkładami pieniężnymi.
- podpisanie w 06.06.2011 kontrakt na dostawy mikrosfery białej mokrej ( minimalna ilość dostawy
w roku 2011 to 1000 ton) z kolejnym Partnerem z Europy Wschodniej.
Planowany początek dostaw lipiec /sierpień 2011. Wartość kontraktu z transportem wynosi 620 tys.
EUR tj. 2.455 tys. PLN.
Dostawy w/w mikrosfery pozwolą rozpocząć wcześniejszą akwizycję białej mikrosfery do czasu
rozpoczęcia stałych, dużych dostaw ze źródła o którym była mowa w raporcie bieżącym numer
18/2011.
- podpisanie w dniu 20.06.2011 r. został podpisany został kontrakt na dostawy mikrosfery 500
mikronów, 300 mikronów i 150 mikronów na dostawy mikrosfery z Partnerem OMEGA Minerlas (
Niemcy ) na minimalną szacunkową kwotę 1.973 tys. EUR tj 7.851 tys. PLN.
Kontrakt zawarty został na 1 rok ( od lipca 2011 do 30 czerwca 2012 ), w miarę równych częściach na
każde pół roku, przy czym ilości zostały potwierdzone na cały czas trwania kontraktu zaś ceny dostaw
zostały potwierdzone do końca roku 2011.
- podpisanie w dniu 29.06.2011 r. umowy przedwstępnej sprzedaży prawa użytkowania wieczystego
oraz prawa własności budynku na nim posadowionego (budynek C) na rzecz spółki DAZI Investment
S.A. z siedzibą w Bielsku-Białej. Umowa sprzedaży zastąpiła zawartą w grudniu 2010 r. między tymi
samymi stronami umowę użytkowania ustanowionym na będącym przedmiotem sprzedaży prawie
użytkowania wieczystego.
Sprzedaż jest uzasadniona z uwagi na fakt, iż obiekt jest niewykończony, praktycznie nieużytkowany,
a tym samym nieprzydatny do potrzeb działalności EKO EXPORT; ponadto opłaty ponoszone przez
Spółkę z tytułu opłat za użytkowanie wieczyste oraz podatku od nieruchomości miały niekorzystny
wpływ na wynik finansowy Spółki. Zawarcie niniejszej umowy pozwoli na skorygowanie tych opłat po
sfinalizowaniu transakcji.
Kwota sprzedaży to 2.800.000 zł ( pomniejszona o kwotę 530.700 zł wynikającą z umowy
użytkowania z grudnia 2010 r ). Wartość ewidencyjna prawa użytkowania wieczystego gruntu oraz
budynku w księgach rachunkowych Spółki wynosi 1.513.525,15 oraz wartość poniesionych nakładów
inwestycyjnych poniesionych na ten obiekt 186.291,48 zł.
- otrzymanie w dniu 06.07.2011 zamówienia na III kwartał 2011r. na kwotę 168 tys. EUR tj. tys. ca 663
tys. PLN z firmy ELKEM A.S. Minerals ( 100% spółki córki koncernu norweskiego ELKEM A.G.) na
dostawę mikrosfery 500 mikronów do potrzeb przemysłu wydobywczego ropy naftowej.
Produkt nasz będzie dostarczony poprzez port norweski w rejon Zatoki Perskiej.
- Zarząd Spółki w dniu 27.06.2011 podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego
Spółki w ramach kapitału docelowego w drodze nowej emisji akcji serii J, pozbawienia
dotychczasowych akcjonariuszy Spółki prawa poboru akcji serii J i wprowadzenia akcji serii J do
obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Emisja akcji
nastąpiła w drodze subskrypcji prywatnej. W dniu 05.07.2011r. wpłynęła na rachunek Spółki kwota
49.500,00 zł na pokrycie 495.000 akcji serii J,
W minionym okresie zakończony został proces modernizacji zakładu produkcyjnego w Bielsku-Białej.
Ten innowacyjny projekt obejmował wykonanie następujących urządzeń:
- zainstalowanie automatycznej linii transportowej palet z wyrobami gotowymi i surowcem
- montaż wymiennika ciepła wraz z siecią rozprowadzającą do odzysku ciepła technologicznego celem
ogrzewania magazynów i hali produkcyjnej
- wykonanie nowego paleniska olejowo-gazowego
Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r
9
- zaprojektowanie i wykonanie prototypowej instalacji wdmuchiwania gorącego powietrza z komory
pieca nadmuchowego do ciągu technologicznego suszenia mikrosfery.
Wyżej wymienione prace spowodowały powstanie dużych oszczędności w zużyciu oleju opałowego w
przeliczeniu na tonę gotowego produktu, obniżenie kosztów osobowych związanych z załadunkiem
gotowego produktu jak i rozładunkiem surowca oraz poprawę warunków pracy zatrudnionych w
Spółce pracowników.
Jednak największe znaczenie dla Spółki ma bardzo duży wzrost mocy produkcyjnych.
Zastosowanie innowacyjnej, prototypowej instalacji wdmuchiwania gorącego powietrza z komory
pieca (przy pomocy tzw. inżektorów) do ciągu technologicznego suszenia mikrosfery spowodowało
wzrost zdolności produkcyjnych z 20 tys. ton/rocznie do ok. minimum 28 tys. ton/rocznie, tj. wzrost
o minimum 40%. Tak duży wzrost mocy produkcyjnych ma dla Spółki olbrzymie znaczenie, gdyż
możemy bardzo szybko reagować na pilne zlecenia (np. z przemysłu wydobywczego ropy naftowej i
gazu) gdzie w ciągu kilku dni trzeba wyprodukować 400-500 ton mikrosfery. Teraz Eko Export jako
jedyny tego typu zakład produkcyjny w Europie potrafi takie zlecenie zrealizować.
Największym sukcesem Spółki w pierwszym półroczu 2011 roku było zakończenie subskrypcji
1.000.000 warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do objęcia akcji serii I w ramach
kapitału docelowego. Dzięki subskrypcji Spółka pozyskała 7.200.000,00 zł , Głównym celem emisji
akcji serii I w ramach kapitału docelowego było pozyskanie środków obrotowych dla Eko Export S.A.,
w szczególności na zabezpieczenie dostaw surowca niezbędnych do zwiększenia produkcji.
Dynamikę rozwoju Spółki w ostatnim okresie obrazuje porównanie danych przedstawionych z
poniższej tabeli.
Wybrane wskaźniki
Wskaźniki płynności
finansowej
Wskaźnik płynności
bieŜącej
30.06.2011
30.06.2010
Zmiana w procentach
8,26
3,25
Wzrost o 154%
3,36
Wzrost o 64%
30.06.2010
0,20
Wzrost o 300%
4,17
Wzrost o 152,3%
30.06.2010
4,90%
Wzrost o 188,9%
Aktywa bieŜące/Zobowiązania bieŜące
Wskaźnik płynności
szybki
5,54
(Aktywa bieŜące-Zapasy)/Zobowiązania bieŜące
Wskaźniki zadłuŜenia
Wskaźnik ogólnego
zadłuŜenia
30.06.2011
0,8
Zobowiązania ogółem/Aktywa ogółem
Wskaźnik pokrycia
zadłuŜenia kapitałami
własnymi
10,52
Kapitał własny/Zobowiązania ogółem
Wskaźniki rentowności
Rentowność działalności
operacyjnej EBIT
30.06.2011
14,16%
Zysk na działalności operacyjnej/Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i
materiałów
Rentowność netto
działalności
podstawowej
10,81%
0,81%
Wzrost o 1234%
Zysk netto/Przychody ze sprzedaŜy produktów, towarów i materiałów
Rentowność aktywów
[ROA]
2,65 %
0,33%
Wzrost o 703%
0,49%
Wzrost o 520,4%
Zysk netto/Przeciętny stan aktywów ogółem
Rentowność kapitału
własnego [ROE]
3,04%
Zysk netto/Przeciętny stan kapitału własnego
Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r
10
3. Opis czynników i zdarzeń w szczególności o nietypowym charakterze, mających
znaczących wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.
Do zdarzeń o nietypowym charakterze mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe,
które wystąpiły w I półroczu 2011 należy zaliczyć zakończoną sukcesem emisję akcji serii I.
Dzięki otrzymanym z emisji środkom Spółka była w stanie pokryć znaczną część kosztów
niezbędnych do zwiezienia zwiększonej ilości surowca. Zgromadzenie dużych zapasów
materiału były niezbędne do realizacji ilości zakontraktowanych na II półrocze 2011.
Końcowy etap rozpoczętej modernizacji również miał wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.
Częste przestoje związane z montażem poszczególnych części linii odzysku ciepła oraz linii
transportowej znacznie obniżyły przychody zaplanowane przychody w I półroczu 2011r. W
trakcie realizacji projektu Zarząd Spółki wraz z poszczególnymi wykonawcami podjął decyzję
o zamontowaniu dodatkowych aplikacji umożliwiających jeszcze lepsze wykorzystanie obu
linii. W wyniku czego również w II kwartale 2011 produkcja miała przestoje związane z
montażem oraz testowaniem poszczególnych aplikacji. Podjęte działania w zakresie
rozwinięcia funkcji obu linii w znaczący sposób zwiększą wydajność pracy linii do suszenia
mikrosfery.
W pierwszym półroczu 2011r. wyprodukowano i sprzedano o 69 ton więcej mikrosfery niż w
analogicznym okresie 2010r. jednakże wynik ( zysk netto ) jest znacznie lepszy. Jest to
zarówno efekt lepszych cen ale też i znacznych oszczędności wynikających z
przeprowadzonych modernizacji.
4. Objaśnienia dotyczące sezonowości i cykliczności działalności emitenta w
prezentowanym okresie
Specyfika procesu pozyskiwania surowca powoduje, że w okresach zimowych, gdy stawy
osadowe zamarzają pozyskanie surowca jest niemożliwe. Okres wiosenno-letni jest najlepszym
czasem na jak największe zmagazynowanie surowca, w związku z tym Zarząd czynił starania
o zakontraktowanie jak największych ilości możliwych do zwiezienia. Drugi kwartał 2011
zaowocował pozyskaniem długoletnich kontraktów z dotychczasowymi kontrahentami oraz
podpisanie umów zakupowych z nowymi dostawcami z Europy Wschodniej. Częściowo już
zgromadzony materiał umożliwia realizowanie bieżących kontraktów a rozpoczęte końcem
czerwca zwiększone dostawy surowca umożliwią stabilną produkcję w okresie zimowym.
5. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych
papierów wartościowych
Zarząd Emitenta w dniu 27 maja 2011 roku podjął Uchwały w sprawie emisji 1.000.000 warrantów
subskrypcyjnych serii A, uprawniających do objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii I Eko Export SA
oraz w ramach posiadanych uprawnień w zakresie kapitału docelowego Uchwały o podwyższeniu
kapitału zakładowego Eko Export SA w ramach nowej emisji akcji serii I o wartości nominalnej
100.000,00 zł.
Warranty subskrypcyjne emitowane były bezpłatnie. Emisja akcji miała charakter prywatny,
skierowana była do Prywatnych Inwestorów po cenie emisyjnej 7,20 zł za 1 akcję o wartości
Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r
11
nominalnej 0,10 zł każda. Każdy warrant subskrypcyjny uprawnia do objęcia 1 akcji o wartości
nominalnej 0,10 zł.
Akcje serii I zostały pokryte wkładami pieniężnymi.
Emisja 1.000.000 warrantów subskrypcyjnych serii A wraz z pozbawieniem dotychczasowych
akcjonariuszy w całości prawa poboru w stosunku do warrantów, emisja akcji nowej emisji serii I wraz
z pozbawieniem dotychczasowych akcjonariuszy w całości prawa poboru akcji serii I oraz ustalenie
ceny emisyjnej emisji akcji na poziomie 7,20 zł za 1 akcję o wartości nominalnej 0,10 zł wymagały
zgody Rady Nadzorczej, którą Zarząd otrzymał w dniu 27 maja 2011roku.
W uchwałach wyrażono zgodę na ubieganie się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym na
Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. wszystkich akcji serii I oraz dokonanie przez
Zarząd
wszelkich
czynności
faktycznych
i
prawnych
z
tym
związanych.
Postanowiono także o udzieleniu zgody na ubieganie się o dematerializację Akcji serii I i zawarcie z
Krajowym Depozytem Papierów Wartościowych umowy, której przedmiotem jest rejestracja w
depozycie papierów wartościowych, o której mowa w art. 5 ustawy o obrocie instrumentami
finansowymi (Dz. U. Nr 183 poz. 1538 z późn. zm.).
Wskazane powyżej uchwały zostały podjęte przez Zarząd w związku z uprawnieniami nadanymi przez
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Eko Export S.A. w dniu 19 kwietnia 2011 roku w zakresie
możliwości podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta w ramach kapitału docelowego w łącznej
wysokości do 300.000,00 zł.
Głównym celem emisji akcji serii I było pozyskanie środków obrotowych dla Eko Export S.A., w
szczególności na zabezpieczenie dostaw surowca niezbędnych do zwiększenia produkcji.
W/w zmiany zostały zarejestrowane postanowieniem Sądu w dniu 21.06.2011r.
Zarząd w dniu 27.06.2011 r. podjął uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w
ramach kapitału docelowego w drodze nowej emisji akcji serii J, pozbawienia dotychczasowych
akcjonariuszy Spółki prawa poboru akcji serii J i wprowadzenia akcji serii J do obrotu na rynku
regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Emisja akcji nastąpiła w drodze subskrypcji prywatnej.
W dniu 24.06.2011 Zarząd uzyskał wymagane zgody Rady Nadzorczej Spółki na emisję akcji serii J,
pozbawienia dotychczasowych akcjonariuszy Spółki prawa poboru akcji serii J oraz zgody na ustalenie
ceny emisyjnej.
Cena emisyjna akcji serii J wyniosła 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) za każdą akcję o wartości
nominalnej po 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda.
Cena emisyjna akcji została ustalona na podstawie wartości określonej w odniesieniu do wymagań
realizowanego projektu inwestycyjnego. Emisja akcji serii J skierowana jest do strategicznego
partnera w zakresie dostaw surowcowych, dlatego Zarząd podjął decyzję o ustaleniu ceny emisyjnej
na poziomie 0,10. Zaangażowanie kapitału tego akcjonariusza w Spółkę rozszerza dotychczasowe
relacje biznesowe na lata następne wobec czego Zarząd podjął decyzję o takiej wartości emisyjnej
akcji.
Eko Export S.A. informuje, że do wykorzystania w ramach kapitału docelowego pozostaje kwota
150.500,00 zł.
Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r
12
6. Informacja dotycząca wypłaconej ( lub zadeklarowanej ) dywidendy
W omawianym okresie nie miało to miejsca.
7. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono półroczne
sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący
sposób wpłynąć na wszystkie wyniki finansowe.
Po dniu, na który sporządzono półroczne sprawozdanie finansowe nieujęte w sprawozdaniu
wystąpiły następujące zdarzenia:
- W dniu 06.07.2011 r. Spółka otrzymała zamówienie na III kwartał 2011r. na kwotę 168 tys. EUR tj.
tys. ca 663 tys. PLN z firmy ELKEM A.S. Minerals ( 100% spółki córki koncernu norweskiego ELKEM
A.G.) na dostawę mikrosfery 500 mikronów do potrzeb przemysłu wydobywczego ropy naftowej
- W dniu 07.07.2011 r. Spółka podpisała kontrakt na dostawy mikrosfery 500 mikronów na II półrocze
2011r z firmą FAIST CHEM na kwotę 110.880 EUR tj ca 438 tys. PLN.
Firma ta jest wiodącym producentem mat bitumicznych ( „ wygłuszających”) dla przemysłu
samochodowego. Dostarczają swoje wyroby dla takich firm jak BMW, AUDI, BENTLEY, MERCEDES,
VW, VOLVO i inne.
Posiadają 2 zakłady produkcyjne w Niemczech, filię w Polsce, ,Hiszpanii i USA.
- W dniu 13.07.2011 podpisany został kontrakt na dostawy mikrosfery dla zachodnio – europejskiego
koncernu działającego w branży wypełniaczy na IV kwartał 2011r.
Całkowita wartość kontraktu z transportem to 706.440 EUR tj. ca 2.853 tys. PLN.
W czasie wizyty naszego Partnera w Bielsku-Białej ustalono, że wielkość zamówienia na I półrocze
2012 ustalona zostanie w IV kwartale 2011r
- Z dniem 30 czerwca 2011 r. minął termin uregulowania należności w kwocie 398.181,61 od firmy
EKO WOSTOK. Do dnia publikacji raportu półrocznego w/w kwota nie wpłacona. Zarząd czyni starania
aby wskazana należność została uregulowana. W przypadku wystąpienia wskazań, iż należność nie
zostanie zapłacona zostanie utworzony odpis aktualizujący wartości tej należności.
8. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów, które
nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.
W wyniku podpisania w dniu 11.05.2011 aneksu do umowy linii kredytowej wielozadaniowej
w ramach której został udzielony kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 300.000 EUR
zabezpieczenia kredytu zostały powiększone.
Hipoteka umowna kaucyjna została zwiększona z kwoty 3.000.000,00 zł do 4.050.000,00 na
nieruchomości położonej w Bielsku-Białej na ulicy Strażackiej 81 oraz cesja praw na rzecz
Banku z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości nie niższą niż 5.000.000,00 zł.
Prezes Zarządu
Jacek Dziedzic
Raport Okresowy Eko Export S.A. za I półrocze 2011r
13