Karta HDI-Gerling TAURUS

Styczeń 2010
HDI-Gerling TAURUS
Najważniejsze informacje
Podmiot zarządzający
Data objęcia zarządzania
Początek działalności Funduszu
Zarządzający
Typ Funduszu
Wartość aktywów (31-12-2010)
Opłaty za zarządzanie w skali roku
Benchmark
HDI-Gerling Życie TU SA
2004-11-30
2004-11-30
HDI-Gerling Życie TU SA
Akcyjny
17,18 mln PLN
1,2%
brak
Profil inwestora
Wyniki Funduszu (31-01-2011)
Fundusz
przeznaczony
jest
dla
inwertorów
oczekujących stóp zwrotu przewyższających poziom
zwrotu z rynku akcji przy akceptacji ryzyka spadku
wartości jednostki wraz z notowaniami giełdowymi.
Inwestorzy akceptują podwyższony poziom ryzyka
związanego z inwestycjami większości portfela w
akcje.
Polityka inwestycyjna
Celem Funduszu jest maksymalizacja długoterminowego
wzrostu wartości aktywów netto oraz wartości Jednostek
poprzez lokowanie środków pochodzących ze składek
ubezpieczeniowych lub wpłat dodatkowych w jednostki
funduszy inwestycyjnych akcyjnych.
Zasady dywersyfikacji portfela aktywów Funduszu zakładają
następujący, maksymalny udział instrumentów finansowych:
1 m-c
HDI-Gerling
TAURUS
-3,39%
3 m-ce
-1,30%
6 m-cy
12 m-cy
5,18%
4,92%
Od pocz.
34,72%
Stopa zwrotu w okresie 31-12-2004 do 31-01-2011
120,00%
100,00%
80,00%
•
•
środki pieniężne, w tym zgromadzone na rachunku
bankowym oraz depozyty bankowe zawarte na okres
do jednego miesiąca w banku prowadzącym rachunek
bankowy do rozliczeń operacji na Funduszu – stanowią
do 10% wartości aktywów netto Funduszu.
60,00%
40,00%
20,00%
0,00%
gr
u0
kw 4
i-0
5
si
e05
gr
u0
kw 5
i-0
6
sie
-0
6
gr
u06
kw
i-0
7
sie
-0
7
gr
u07
kw
i-0
8
sie
-0
8
gr
u08
kw
i-0
9
si
e09
gr
u0
kw 9
i-1
0
sie
-1
0
gr
u10
jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych –
do 100% wartości aktywów netto Funduszu w tym:
- od 0% do 30% wartości aktywów netto Funduszu stanowią
jednostki funduszy inwestycyjnych gotówkowych i rynku
pieniężnego,
- od 0% do 30% wartości aktywów netto Funduszu stanowią
jednostki funduszy inwestycyjnych obligacyjnych,
- od 0% do 50% wartości aktywów netto Funduszu stanowią
jednostki funduszy inwestycyjnych Managed Futures,
- od 40% do 100% wartości aktywów netto Funduszu
stanowią jednostki funduszy inwestycyjnych akcyjnych,
-20,00%
-40,00%
Komentarz zarządzającego
Po stosunkowo udanym grudniu na rynkach akcji styczeń przyniósł lekkie odreagowanie. Szczególnie dotkliwy było pierwsze 10 dni miesiąca, gdzie
indeks szerokiego rynku zanotował największe spadki (prawie 3,3%) na fali obaw o wypłacalność Portugalii. Później sytuacja nieco się poprawiła i w
połowie miesiąca WIG osiągnął lokalny szczyt. Wzrostom sprzyjały pozytywne odczyty wskaźników makro (niemiecki indeks ZEW w styczniu wyniósł
15,4 pkt, powyżej oczekiwań rynku, a w USA zanotowano wzrost produkcji przemysłowej o 0,8% m/m oraz liczby sprzedanych domów – obydwa
powyżej konsensusu rynkowego) oraz publikacje wyników amerykańskich spółek. Pod koniec miesiąca na rynki negatywnie wpłynęły informacje o
zamieszkach w Tunezji oraz Egipcie. Na wartości traciły indeksy giełdowe rynków wschodzących (w tym WIG). W wyniku transferu kapitałów na
rynki rozwinięte obserwowaliśmy wzrosty na giełdach w Nowym Jorku, Londynie, Tokio. Nie bez znaczenia były też udane emisje obligacji przez
takie kraje jak Hiszpania, Portugalia czy Włochy. Indeks WIG ostatecznie zamknął styczeń ze stratą na poziomie 0,74%. Dodatkowym negatywnym
czynnikiem dla polskiego rynku była propozycja rządowa reformy systemu emerytalnego. Uwypukliła ona w oczach inwestorów problemy z
finansowaniem deficytu budżetowego.
Styczeń nie był udanym miesiącem dla funduszy managed futures. Strategia podążania za trendem przyniosła niewielkie straty ze względu na
zachwianie rynków spowodowane obawami o wypłacalność Portugalii a następnie zamieszkami na Bliskim Wschodzie. Początek lutego przyniósł
uspokojenie nastrojów i fundusze odrobiły w zasadzie poniesione straty.
________________________________________
HDI-Gerling Życie TU SA nie gwarantuje realizacji określonego celu i wyniku inwestycyjnego. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości,
są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym okresie historycznym. Wykresy i wyniki stanowią opracowanie własne HDI-Gerling Życie TU SA. Niniejszy materiał został przygotowany przez
HDI-Gerling Życie TU SA w dobrej wierze i z należytą starannością, ma on charakter informacyjny i nie stanowi pełnej informacji o ubezpieczeniowym funduszu kapitałowym HDI-Gerling TAURUS.
Wartość aktywów netto może cechować się wysoką zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego lub na stosowane techniki zarządzania.