Forfaiting jako jedna z form finansowania v1.4

Forfaiting
jako jedna z form finansowania przedsiębiorstw
Michał Wójcik
Kierownik Zespołu Produktów Finansowych
Biuro Produktów Finansowania Handlu, Bank Pekao SA
Warszawa, piątek, 6 marca 2009
Agenda
Istota transakcji, rodzaje
wierzytelności
Uczestnicy i schemat
przebiegu transakcji
Rodzaje forfaitingu
Case study – wykorzystanie
forfaitingu w praktyce
Korzyści z finansowania w
formie forfaitingu
Koszty
Forfaiting. Dla kogo?
2
Forfaiting
Forfaiting
Istota transakcji
Wykup / cesja wierzytelności
wyŜsze kwoty
dłuŜsze terminy
pojedyncza oznaczona wierzytelność (one-off)
dokumenty
bez regresu do zbywcy
oferowany tylko przez banki
akceptowane płatności ratalne
3
Forfaiting
Forfaiting
Rodzaje wierzytelności
całe kontrakty handlowe
weksel własny dłuŜnika lub weksel trasowany (trata)
klienta, zabezpieczone gwarancją lub awalem
płatności odroczone w ramach nieodwołalnej
akredytywy dokumentowej
wierzytelności zabezpieczone gwarancją
bankową/akredytywą stand-by
powstałe na tle umów leasingowych
4
Forfaiting
Forfaiting
Schemat
1. Kontrakt / zamówienie
Zbywca
2. Towar
DłuŜnik
Faktura
3. Cesja
4. Wypłata
5. Spłata
Forfaiter / Bank
5
Forfaiter importowy
/ Bank dłuŜnika
Forfaiting
Forfaiting
Typy
Forfaiting wierzytelności…
Forfaiting cichy (tajny)
Forfaiting importowy (niefinansowy)
Forfaiting z promesą
6
Forfaiting
Forfaiting
Case study
Wykup wierzytelności
finansowanie zobowiązań sektora publicznego
średnio-, długoterminowe kontrakty
pojedyncza wierzytelność
bez prawa regresu do zbywcy
zbywca - producent, dostawca,
wykonawca
dłuŜnik - jednostka Sektora Publicznego
(miasta, spółki powiązane z miastami,
gminy itp.),
dyskonto kontraktu lub rozłoŜenie
płatności na raty
7
Forfaiting
Forfaiting
Korzyści
poprawa płynności finansowej zbywcy wierzytelności,
zamiana naleŜności terminowych na gotówkę
eliminacja ryzyka handlowego, politycznego i
kursowego
brak prawa regresu ze strony banku
brak obciąŜenia limitów kredytowych
moŜliwość finansowania
pełnej wartości kontraktu
umoŜliwia oferowanie odbiorcom
korzystnych form płatności
8
Forfaiting
Forfaiting
Koszty
Odsetki
dyskontowe
zwykłe
Prowizja
Operacyjna
Przygotowawcza
Prowizja za gotowość
Koszty związane z obsługą instrumentu finansowego
9
Forfaiting
Forfaiting
Dla kogo jest przeznaczony?
dostawcy
eksporterzy
producenci / wykonawcy duŜych kontraktów
którzy:
rozliczają się z dłuŜnikiem za pomocą akredytywy
dokumentowej, weksla
potrzebują finansowania realizacji poszczególnych
etapów inwestycji / kontraktów
mają trudność z uzyskaniem kredytu lub wykorzystane
limity kredytowe
chcą poprawić wskaźniki finansowe
10
Forfaiting
Dziękuję za uwagę
Michał Wójcik
Kierownik Zespołu Produktów Finansowych
Biuro Produktów Finansowania Handlu
Bank Pekao SA
11
Forfaiting