wersja PDF - KGHM

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Polityka rachunkowości i inne informacje objaśniające
32. Zarządzanie ryzykiem finansowym
Wartość godziwa instrumentów pochodnych Grupy Kapitałowej oraz należności i zobowiązań z tytułu nierozliczonych instrumentów pochodnych.
Stan na dz ie ń 3 1 grudnia 2 0 1 2
Stan na dz ie ń 3 1 grudnia 2 0 1 1
N ale ż ności/
( z obow iąz ania)
z tytułu
Instrume nty
pochodne nie roz licz onych
instrume ntów
pochodnych 3
Instrume nty
pochodne
N ale ż ności/
( z obow iąz ania)
z tytułu
nie roz licz onych
instrume ntów
pochodnych 4
Aktywa finansowe
1 127
22
1 759
30
Zobowiązania finansowe
(255)
(16)
(869)
(17)
Wa rto ś ć g o d zi w a
872
6
890
13
3. Data rozliczenia przypada na dzień 3 stycznia 2013 r.
4. Data rozliczenia przypada na dzień 4 stycznia 2012 r.
Pozostałe informacje dotyczące instrumentów pochodnych zostały przedstawione w nocie 12 Pochodne instrumenty finansowe oraz w nocie 34 Instrumenty
finansowe.
32.1.6. A naliza wr ażliwoś ci Gr upy K apit ał owej na r y zy k o zmian cen met ali i walut owe
Analiza wrażliwości dla istotnych rodzajów ryzyka rynkowego, na które Grupa Kapitałowa jest narażona, prezentuje szacunkowy wpływ, jaki miałyby potencjalnie
możliwe zmiany poszczególnych czynników ryzyka (na koniec okresu sprawozdawczego) na zysk lub stratę oraz inne całkowite dochody. Możliwe zmiany cen i
kursów walutowych zostały przedstawione w stosunku procentowym do cen i kursów wykorzystanych do wyceny instrumentów finansowych do wartości godziwej
na koniec okresu sprawozdawczego5:
Pot encjalnie m ożliwe zm iany kur s ów walut owych
Stan na dz ie ń 3 1 grudnia 2 0 1 2
Stan na dz ie ń 3 1 grudnia 2 0 1 1
USD / PLN
EUR/ PLN
GBP/ PLN
C AD / PLN
USD / PLN
EUR/ PLN
GBP/ PLN
C AD / PLN
SPOT / FIX
3,0996
4,0882
5,0119
3,1172
3,4174
4,4168
5,2691
-
DOWN 95%
2,5687
3,6603
4,4796
2,6980
2,8094
3,8497
4,5139
-
-17%
-10%
-11%
-13%
-18%
-13%
-14%
-
3,7349
4,6345
5,6764
3,6343
4,1824
5,1795
6,2085
-
20%
13%
13%
+17%
22%
17%
18%
-
UP 95%
Pot encjalnie m ożliwe zm iany cen m et ali
Stan na dz ie ń 3 1 grudnia 2 0 1 2
Stan na dz ie ń 3 1 grudnia 2 0 1 1
M i ed ź
[U SD/t]
Sreb ro
[U SD/tro z]
M i ed ź
[U SD/t]
Sreb ro
[U SD/tro z]
SPOT / FIX
7 907
29,95
7 590
28,18
DOWN 95%
5 570
18,72
5 196
17,06
-30%
-37%
-32%
-39%
10 435
43,44
10 254
41,89
32%
45%
35%
49%
UP 95%
5. Do wyznaczenia zakresu potencjalnych zmian cen/kursów dla celów analizy wrażliwości towarowych czynników ryzyka (miedź, srebro) wykorzystano powracający do średniej model Schwartza (geometryczny
proces Ornsteina-Uhlenbecka), natomiast model Blacka-Scholesa (geometryczny ruch Browna) dla kursów walutowych USD/PLN, EUR/PLN, GBP/PLN i CAD/PLN.
St r ukt ur a walut owa ins t r um ent ów finans owych nar ażonych na r yzyko zm ian cen m et ali i walut owe
Wartość naraż ona na ryz yko
na dz ie ń 3 1 grudnia 2 0 1 2
Instrume nty finansow e
Dłużne papiery wartościowe
Udziały i akcje
Należności z tytułu dostaw i usług (netto)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Pozostałe aktywa finansowe (netto)
Wartość naraż ona na ryz yko
na dz ie ń 3 1 grudnia 2 0 1 1
raz e m
mln z ł
mln USD
mln EUR
mln GBP
mln C AD
raz e m
mln z ł
mln USD
mln EUR
mln GBP
mln C AD
20
-
-
-
6
-
-
-
-
-
145
-
-
-
47
-
-
-
-
-
1 075
187
111
8
-
949
154
95
1
-
772
83
40
1
111
8 030
1 796
391
31
-
41
8
3
-
85
9
9
2
-
Pochodne instrumenty finansowe – Waluty
446
-
-
-
-
(4)
-
-
-
-
Pochodne instrumenty finansowe – Metale
425
137
-
-
-
894
262
-
-
-
1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(205)
(26)
(13)
-
(22)
(62)
(4)
(11)
-
-
(1 085)
(265)
(65)
-
-
(72)
-
(16)
-
-
(27)
(8)
(1)
-
-
(27)
(7)
(1)
-
-
Pochodne instrumenty wbudowane
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
Kredyty i pożyczki zaciągnięte
Pozostałe zobowiązania finansowe