wyświetl
Transkrypt
wyświetl
K O M I S J A P AP I E R Ó W W A R T O Ś C I O W Y C H i G I E Ł D Skonsolidowany raport kwartalny QS III/ 2005 w tys. zł WYBRANE DANE FINANSOWE I. Przychody ze sprzedaży II. Zysk na działalności operacyjnej III. Zysk przed opodatkowaniem IV. Zysk netto V. Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej Grupy VI. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej VIII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej IX. Przepływy pieniężne netto, razem X.Zysk zannualizowany XI. Średnioważona liczba akcji XII. Zysk netto za okres na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) III kwartał narastająco okres od 01.01.2005 do 30.09.2005 III kwartał narastająco okres od 01.01.2004 do 30.09.2004 2 882 749 2 699 388 710 334 584 106 47 800 57 230 11 778 12 384 46 646 54 280 11 494 11 745 35 493 40 949 8 746 8 861 35 363 41 200 8 714 8 915 42 200 (5 360) 10 398 (1 160) (54 745) (135 386) (13 490) (29 295) (1 116) 143 266 (275) 31 001 (13 661) 2 520 (3 366) 545 III kwartał narastająco okres od 01.01.2005 do 30.09.2005 III kwartał narastająco okres od 01.01.2004 do 30.09.2004 41 848 47 370 10 217 10 204 12 343 996 12 235 613 12 343 996 12 235 613 0,00 Stan na 30.09.2005 XIII. Aktywa obrotowe XIV. Aktywa trwałe XV. Aktywa razem XVI. Zobowiązania i pozostałe pasywa krótkoterminowe XVII. Zobowiazania i pozostałe pasywa długoterminowe XVIII. Kapitał własny podmiotu dominująacego XIX. Kapitał własny przypadający na udziały mniejszości XX. Liczba akcji XXI. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) w tys. EUR Stan na 31.12.2004 Stan na 30.09.2005 Stan na 31.12.2004 963 977 995 146 246 126 429 029 378 092 109 541 243 968 92 692 1 393 006 1 373 238 355 667 336 660 846 129 826 859 216 037 202 711 307 415 316 290 78 490 77 541 194 723 186 981 49 717 45 840 44 739 43 108 11 423 10 568 12 438 963 12 335 363 12 438 963 12 335 363 15,65 15,16 4,00 3,72 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 Do przeliczenia podstawowych pozycji bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych zastosowano odpowiednio niżej wskazane kursy: • dla danych wynikających z bilansów - średni kurs EURO obowiązujący na koniec każdego okresu, • dla danych wynikających z rachunków zysków i strat oraz rachunków przepływów pieniężnych - średni kurs danego okresu, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie. Lp. 1 2 3 4 Treść średni kurs na koniec okresu średni kurs okresu najwyższy średni kurs w okresie najniższy średni kurs w okresie Okres sprawozdawczy Okres porównywalny 01.01.-30.09.2005 01.01.-31.12.2004 01.01.-30.09.2004 3,9166 4,0583 4,2756 3,8839 4,0790 4,5182 4,9149 4,0518 4,3832 4,6214 4,9149 4,3146 Średni kurs EURO za okres ostatnich 12 m-cy wynosi: - bieżący okres 01.10.2004 – 30.09.2005 – 4,0959 - porównywalny okres 01.10.2003 – 30.09.2004 – 4,6421 2 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 SKONSOLIDOWANY BILANS AKTYWA Koniec okresu 30/09/2005 Koniec poprzedniego roku 31/12/2004 I. AKTYWA TRWAŁE 1. Wartość firmy 2. Wartości niematerialne 3. Rzeczowe aktywa trwałe 4. Nieruchomości inwestycyjne 5. Inwestycje rozliczane metodą praw własności 6. Aktywa finansowe długoterminowe 7. Należności długoterminowe 8. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9. Pozostałe aktywa trwałe 429 029 378 092 113 708 114 369 II. AKTYWA OBROTOWE 1. Zapasy 2. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia 3. Aktywa finansowe krótkoterminowe 4. Należności krótkoterminowe Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego 5. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6. Pozostałe aktywa obrotowe Aktywa razem 26 368 21 176 232 991 223 795 1 396 1 423 746 594 49 702 12 415 45 88 4 072 4 221 1 11 963 977 995 146 430 691 484 320 - - 43 120 41 635 458 538 423 937 458 264 423 186 274 751 29 922 43 583 1 706 1 671 1 393 006 1 373 238 3 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 PASYWA I. KAPITAŁ WŁASNY RAZEM 1. Kapitał własny podmiotu dominującego 1.1 Kapitał zakładowy 1.2 Kapitał zapasowy 1.3 Kapitał z aktualizacji wyceny 1.4 Akcje własne 1.5 Kapitał pozostały - rezerwowy 1.6. Niepodzielony wynik finansowy - zysk (strata) z lat ubiegłych - zysk (strata) netto 2. Kapitały mniejszościowe II . ZOBOWIĄZANIA I POZOSTAŁE PASYWA DŁUGOTERMINOWE 1. Zobowiązania i rezerwy długoterminowe 1.1 Zobowiązania finansowe 1.2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1.3 Rezerwy długoterminowe 2. Pozostałe pasywa długoterminowe III. ZOBOWIĄZANIA I POZOSTAŁE PASYWA KRÓTKOTERMINOWE 1. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 1.1 Zobowiązania finansowe 1.2 Rezerwy krótkoterminowe 1.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 1.4 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 2. Pozostałe pasywa krótkoterminowe Pasywa razem Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) Koniec okresu 30/09/2005 Koniec poprzedniego roku 31/12/2004 239 462 230 089 194 723 186 981 25 216 25 009 198 181 165 898 - - - - 8 324 5 472 (36 998) (9 398) (72 361) (57 083) 35 363 47 685 44 739 43 108 307 415 316 290 306 029 314 867 291 484 301 256 8 160 7 204 6 385 6 407 1 386 1 423 846 129 826 859 842 802 823 170 109 536 56 798 5 981 11 815 726 558 751 846 727 2 711 3 327 3 689 1 393 006 1 373 238 194 723 186 981 12 438 963 12 335 363 15,65 15,16 4 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 3 kwartał 2005r. 3 kwartały narastająco 2005r. 3 kwartał 2004r. 3 kwartały narastająco 2004r. DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Przychody ze sprzedaży 924 373 2 882 749 880 870 2 699 388 Koszt własny sprzedaży (835 412) (2 610 204) (790 228) (2 440 661) Koszty sprzedaży (55 844) (164 247) (54 501) (145 126) Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody (koszty) operacyjne netto Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych Zysk (strata) na działalności operacyjnej (22 085) (70 678) (26 252) (68 739) 3 399 10 028 6 043 12 219 57 152 25 149 14 488 47 800 15 957 57 230 53 274 186 679 Zysk (strata) z inwestycji Przychody finansowe 6 078 21 508 8 094 22 094 Koszty finansowe (7 081) (22 936) (10 012) (25 723) Zysk (strata) brutto 13 538 46 646 14 225 54 280 Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (3 786) (11 153) (4 713) (13 331) 9 752 35 493 9 512 40 949 DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA - - - - Strata netto z działalności zaniechanej - - - - Zysk (strata) netto ogółem Przypadający: Akcjonariuszom podmiotu dominujacego Akcjonariuszom mniejszościowym Zysk zannualizowany Średnia ważona liczba akcji zwykłych Działalność kontynuowana Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą Działalność kontynuowana i zaniechana Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 9 752 - 35 493 - 9 512 40 949 - - 10 107 35 363 10 065 41 200 (355) 130 (553) (251) 41 848 47 370 12 343 996 12 235 613 - - 3,39 3,87 - - 3,39 3,87 12 343 996 12 235 613 Zysk za okres sprawozdawczy Średnia ważona liczba akcji zwykłych Działalność kontynuowana Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą Działalność kontynuowana i zaniechana Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą - - 2,86 3,37 - - 2,86 3,37 5 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Koniec okresu 30/09/2005 Koniec okresu porównywalnego 30/09/2004 A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda pośrednia) I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem 1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 2. Amortyzacja 3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 6. Zmiana stanu zapasów 7. Zmiana stanu należności 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 9. Zapłacony podatek dochodowy 10. Inne korekty netto III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I +/- II) - metoda pośrednia B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 1. Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Z aktywów finansowych, w tym: - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek - odsetki 3. Inne wpływy inwestycyjne netto II. Wydatki 1. Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Na aktywa finansowe, w tym: - nabycie aktywów finansowych - udzielone pożyczki 3. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości 4. Inne wydatki inwestycyjne netto III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I - II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 35 493 40 949 6 707 (46 309) (152) (149) 12 267 12 426 - - 12 254 7 540 (3 319) (354) 53 885 36 593 (35 069) 110 739 (32 374) (208 084) (11 706) (19 686) 10 921 14 666 42 200 (5 360) 53 636 33 287 6 001 3 559 47 479 29 658 - 14 - - 43 230 27 335 4 249 2 309 156 70 108 381 168 673 26 010 27 193 81 993 141 290 185 68 844 81 808 72 446 142 182 236 8 (54 745) (135 386) 232 235 358 472 - 454 2. Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych 3. Inne wpływy finansowe netto 232 235 II. Wydatki 1. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 2. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 3. Spłaty kredytów i pożyczek, wykup dłużnych papierów wartościowych 233 351 215 206 27 138 24 471 356 085 - 1 933 183 707 176 535 6 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 4. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 5. Odsetki 6. Inne wydatki finansowe netto III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I - II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III +/-B.III +/- C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. Środki pieniężne na początek okresu G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D) 4 623 3 803 17 883 9 792 (1 116) 605 143 266 (13 661) 2 520 (13 661) 2 520 - - 43 583 33 207 29 922 35 727 7 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Koniec okresu 30/09/2005 A. KAPITAŁ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ I. Kapitał własny na początek okresu I.a. Kapitał własny na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych 1. Kapitał zakładowy na początek okresu 1.1. Zmiany kapitału zakładowego a) zwiększenia (z tytułu) - emisji akcji (wydania udziałów) 1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu 2. Kapitał zapasowy na początek okresu 2.1. Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) - emisji akcji powyżej wartości nominalnej - z podziału zysku - włączenie do konsolidacji b) zmniejszenia (z tytułu) - pokrycia straty 2.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 3. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 3.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 4. Akcje (udziały) własne na początek okresu 4a. Akcje (udziały) własne na początek okresu, po uzgodnieniu danych porównywalnych 4.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu 5. Kapitał pozostały-rezerwowy na początek okresu 5.1. Zmiany kapitału pozostałego-rezerwowego a) zwiększenia (z tytułu) - opcje menadżerskie - z podziału zysku 5.2. Kapitał pozostały-rezerwowy na koniec okresu 6. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych 7. Niepodzielony wynik z lat ubiegłych na początek okresu 7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 7.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych b) zmniejszenia (z tytułu) - wypłata dywidend - przeniesienie na kapitał zapasowy - przeniesienie na kapitał rezerwowy - pokrycie straty 7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu 7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenia (z tytułu) - podwyższenie kapitału udziałowców mniejszościowych Koniec okresu porównywalnego 30/09/2004 186 981 163 429 186 981 163 429 25 009 24 809 207 200 207 200 207 200 25 216 25 009 165 898 128 278 32 283 37 627 32 431 37 627 136 595 32 295 37 015 - 17 148 - 148 - 198 181 165 905 - - - - - - - - - - 5 472 4 055 2 852 1 061 2 852 1 061 1 003 1 061 1 849 - 8 324 5 116 - - (9 398) 6 287 61 285 61 486 61 285 61 486 61 285 61 486 27 138 24 471 32 295 37 015 1 849 - 3 - - - 70 683 55 199 70 683 55 199 1 829 - 1 829 - 8 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 b) zmniejszenia (z tytułu) - pokrycie straty - pozostałe korekty konsolidacyjne 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 7.8. Wynik netto bieżącego okresu a) zysk netto 7.9 Niepodzielony wynik finansowy na koniec okresu II. Kapitał własny jednostki dominującej na koniec okresu III. Kapitał własny jednostki dominującej, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) B. KAPITAŁ MNIEJSZOŚCI I. Kapitał mniejszości na początek okresu a) zwiększenia - zysk za rok bieżący - włączenie do konsolidacji spółek na dzień nabycia - podwyższenie kapitału udziałowców mniejszościowych - emisja akcji i udziałów b) zmniejszenia - zmiany w udziałach - wypłata dywidendy za rok poprzedni - strata za rok bieżący 151 216 151 - - 216 72 361 54 983 (72 361) (54 983) 35 363 41 200 35 363 41 200 (36 998) (13 783) 194 723 182 247 - - - - 43 108 38 118 1 959 5 099 130 - - 89 1 829 - - 5 010 328 477 186 44 142 182 II. Kapitał mniejszości na koniec okresu 44 739 42 740 III. Kapitał mniejszości, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 44 739 42 740 239 462 224 987 C. KAPITAŁ WŁASNY 251 9 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 30 WRZEŚNIA 2005r. 1. INFORMACJE OGÓLNE Polska Grupa Farmaceutyczna Spółka Akcyjna (jednostka dominująca w Grupie Kapitałowej) została utworzona 29.11.1994 roku pod nazwą MEDICINES S.A. Postanowieniem Sądu Rejonowego w Łodzi z dnia 30.11.1998 roku Sygn. Akt XXI Nr rej H 2384/98 zmieniono nazwę firmy na Polska Grupa Farmaceutyczna Spółka Akcyjna. Siedzibą podmiotu dominującego jest Łódź ul. Zbąszyńska 3. Podmiot dominujący Grupy Kapitałowej PGF S.A. prowadzi działalność na terytorium Polski, na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych, w oparciu o wpis do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr 49482 w Sądzie Rejonowym w Łodzi XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego. Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej jest hurtowy obrót towarowy środkami farmaceutycznymi, kosmetycznymi, parafarmaceutykami. Grupa realizuje również sprzedaż we własnych punktach sprzedaży detalicznej – aptekach zgodnie z posiadaną koncesją Ministra Zdrowia i Opieki Społecznej na prowadzenie hurtowni farmaceutycznej. W ramach Grupy Kapitałowej funkcjonują podmioty zależne, które prowadzą odmienny rodzaj działalności tj: − finansową − wydawniczą − produkcyjną − doradztwa w zakresie sprzętu komputerowego − wynajem nieruchomości na własny rachunek W okresie objętym raportem zakres działalności Grupy Kapitałowej nie uległ zmianie. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PGF za III kwartał 2005 r. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Aktualnie biorac pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wdrazania standardów nie ma różnicy między standardami MSSF a standardami MSSF przyjętymi przez Unię Europejską, które miałyby wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej PGF. Jako dane porównywalne zostały zaprezentowane skonsolidowane dane finansowe Grupy przekształcone na MSSF. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w tys. PLN. 2. STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI I METODY WYCENY Skonsolidowany raport za III kwartał 2005 został sporządzony z zastosowaniem zasad wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto określonych na dzień bilansowy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Ujawnienia wymagane przez MSSF1 dotyczące przekształcenia sprawozdania sporządzanego dotychczas zgodnie z ustawą o rachunkowości oraz rozporządzeniami Rady Ministrów w sprawie szczegółowych warunków jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz informacji bieżącej i okresowej przekazywanej przez emitentów papierów wartościowych na sprawozdanie sporządzone zgodnie z MSSF zostały zawarte w półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za pierwsze półrocze 2005 roku w odniesieniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień przejścia na MSSF tj dzień 1 stycznia 2004 roku oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego 10 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 sporządzonego na dzień 31 grudnia 2004 roku oraz w punkcie 26 niniejszego raportu w zakresie skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 30 wrzesnia 2004 roku. Podstawą sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowiły sprawozdania jednostkowe podmiotu dominującego i jednostek zależnych Grupy Kapitałowej sporządzone w oparciu o księgi rachunkowe prowadzone zgodnie z polskim prawem bilansowym. Dla potrzeb skonsolidowanego sprawozdania finansowego dane sprawozdań jednostkowych doprowadzono do zasad rachunkowości według MSR. Stosowane w Grupie Kapitałowej zasady rachunkowości wg MSSF zostały szczegółowo omówione w skonsolidowanym raporcie półrocznym sporządzonym na dzień 30.06.2005 roku. 3. SPRAWOZDAWCZOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW BRANŻOWYCH I GEOGRAFICZNYCH Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej PGF S.A. jest obrót towarowy środkami farmaceutycznymi, kosmetykami, parafarmaceutykami itp. Z uwagi na różny poziom ryzyka związanego z realizacją sprzedaży do określonych grup odbiorców w Grupie Kapitałowej PGF rozróżnia się następujące segmenty branżowe: HURT – sprzedaż towarów dla hurtowni, aptek otwartych oraz szpitali, APTEKI – sprzedaż detaliczna w aptekach Grupy Kapitałowej POZOSTAŁE - obejmujące działalność spółek zależnych inną niż wymieniona w/w segmentach, a nieistotna aby tworzyć odrębne segmenty np. produkcja Spółki Laboratorium Galenowe Sp. z o.o., działalność finansowa Spółki Farm-Serwis Sp. z o.o., usługi informatyczne świadczone przez Spółkę Clinika.Pl S.A., usługi najmu nieruchomości świadczone przez Spółki Daruma Sp. z o.o. i NDS Depo Sp. z o.o. Grupa stosuje jednolite zasady rachunkowości dla wszystkich segmentów. Transakcje pomiędzy segmentami dokonywane są na warunkach rynkowych i są eliminowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W Grupie Kapitałowej PGF segmenty geograficzne nie zostają rozróżnione, ponieważ obszarem działania jednostek Grupy jest terytorium Polski w związku z czym nie występują ryzyka związane z działalnością w różnych obszarach geograficznych. Informacje finansowe o poszczególnych segmentach branżowych zostały zaprezentowane poniżej. 11 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 Dane za okres bieżący Przychody segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym) Przychody segmentu (sprzedaż innym segmentom) Pozostałe przychody operacyjne Przychody segmentu ogółem Koszty segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym) Koszty segmentu (sprzedaż innym segmentom) Pozostałe koszty operacyjne Koszty segmentu ogółem Wynik segmentu z działalności operacyjnej Inne przychody/koszty nieprzypisane segmentom Koszty odsetek Przychód z odsetek Udział netto w jednostkach stowarzyszonych Podatek dochodowy Zysk (strata) netto, z tego: - akcjonariuszom podmiotu dominującego - akcjonariuszom mniejszościowym Hurt Apteki Korekty konsolidacyjne w segmentach Pozostałe Razem 2 512 301 340 926 35 634 255 258 031 1 707 10 704 -270 442 16 135 2 995 30 -1 398 17 762 2 786 467 345 628 46 368 -271 585 2 906 878 2 514 387 340 866 42 307 -72 969 2 824 591 197 316 419 2 402 -200 137 6 549 1 122 411 -348 7 734 2 718 252 342 407 45 120 -273 454 2 832 325 68 215 3 221 1 248 1 869 74 553 - - - -21 924 - 2 889 116 - - -6 547 716 - - - - -152 -11 153 - - - - 35 493 35 363 130 12 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 Amortyzacja segmentu Nakłady inwestycyjne segmentu Niepieniężne koszty, inne niż amortyzacja 7 633 4 261 562 -189 12 267 17 444 6 396 5 604 -520 28 924 3 815 273 2 085 0 6 173 AKTYWA Korekty konsolidacyjne w segmentach Dane za okres bieżący Hurt Aktywa segmentu 1 461 608 276 305 104 549 -453 802 1 388 660 3 457 509 67 313 4 346 1 465 065 276 814 104 616 -453 489 1 393 006 Należności i aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa ogółem Apteki Pozostałe Razem PASYWA Korekty konsolidacyjne w segmentach Dane za okres bieżący Hurt Pasywa segmentu 1 051 852 248 284 21 302 62 681 1 384 119 Zobowiazania i rezerwy z tytułu podatku dochodowego 3 279 763 231 4 614 8 887 Pasywa ogółem 1 055 131 249 047 21 533 67 295 1 393 006 Dane za okres porównywalny 01.01.-30.09.2004 Przychody segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym) Przychody segmentu (sprzedaż innym segmentom) Hurt Apteki Pozostałe Apteki Pozostałe Korekty konsolidacyjne w segmentach 2 508 910 218 157 9 187 -33 547 167 444 1 088 8 729 -177 261 Razem Razem 2 702 707 - 13 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 Pozostałe przychody operacyjne Przychody segmentu ogółem Koszty segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym) Koszty segmentu (sprzedaż innym segmentom) Pozostałe koszty operacyjne Koszty segmentu ogółem Wynik segmentu z działalności operacyjnej Inne przychody/koszty nieprzypisane segmentom Koszty odsetek Przychód z odsetek Udział netto w jednostkach stowarzyszonych Podatek dochodowy Zysk (strata) netto, z tego: 41 848 4 683 258 -26 848 19 941 2 718 202 223 928 18 174 -237 656 2 722 648 2 493 455 226 443 14 787 -105 375 2 629 310 88 385 -553 1 609 -89 441 - 45 818 2 972 188 -41 256 7 722 2 627 658 228 862 16 584 -236 072 2 637 032 90 544 -4 934 1 590 -1 584 85 616 - - - - -7 462 1 237 - - - - -149 -13 331 - - - - - akcjonariuszom podmiotu dominującego 40 949 41 200 - akcjonariuszom mniejszościowym Amortyzacja segmentu -24 962 -251 8 961 3 521 267 -323 12 426 Nakłady inwestycyjne segmentu 26 777 5 894 193 - 32 864 Niepieniężne koszty, inne niż amortyzacja 10 202 110 1 073 - 11 385 14 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 AKTYWA Dane za okres porównywalny 30.09.2004 Hurt Aktywa segmentu 1 205 319 30 320 82 401 7 164 1 325 204 209 759 210 246 92 -416 049 4 048 1 415 078 240 566 82 493 -408 885 1 329 252 Należności i aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa ogółem Apteki Korekty konsolidacyjne w segmentach Pozostałe Razem PASYWA Dane za okres porównywalny 30.09.2004 Hurt Apteki Korekty konsolidacyjne w segmentach Pozostałe Razem Pasywa segmentu 824 931 34 122 6 662 453 672 1 319 387 Zobowiązania i rezerwy z tytułu podatku dochodowego 185 828 182 343 137 -358 443 9 865 Pasywa ogółem 1 010 759 216 465 6 799 95 229 1 329 252 Dane za okres porównywalny 31.12.2004 Przychody segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym) Przychody segmentu (sprzedaż innym segmentom) Pozostałe przychody operacyjne Przychody segmentu ogółem Hurt Apteki Pozostałe Korekty konsolidacyjne w segmentach Razem 3 286 558 337 841 17 924 -2 899 251 682 5 158 10 531 -267 371 15 968 3 350 293 -272 19 339 3 554 208 346 349 28 748 -270 542 3 658 763 3 288 414 344 187 25 844 -84 251 3 574 194 Koszty segmentu (sprzedaż innym segmentom) 152 317 1 668 2 149 -156 134 Pozostałe koszty operacyjne 21 700 3 806 289 -8 841 Koszty segmentu (sprzedaż klientom zewnętrznym) 3 639 424 - - 16 954 15 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 Koszty segmentu ogółem 3 462 431 349 661 28 282 -249 226 3 591 148 91 777 -3 312 466 -21 316 67 615 - - Wynik segmentu z działalności operacyjnej Inne przychody/koszty nieprzypisane segmentom Koszty odsetek Przychód z odsetek Udział netto w jednostkach stowarzyszonych Podatek dochodowy Zysk (strata) netto, z tego: - 5 745 - -10 074 985 - - - 130 - -16 626 - - - 47 775 - - akcjonariuszom podmiotu dominującego 47 685 - akcjonariuszom mniejszościowym 90 Amortyzacja segmentu 9 099 4 766 268 -1 199 12 934 Nakłady inwestycyjne segmentu 31 133 7 144 17 256 0 55 533 Niepieniężne koszty, inne niż amortyzacja 15 331 225 3 566 0 19 122 AKTYWA Dane za okres porównywalny 31.12.2004 Hurt Aktywa segmentu 1 452 835 260 982 65 288 -410 839 1 368 266 3 250 1 354 23 345 4 972 1 456 085 262 336 65 311 -410 494 1 373 238 Należności i aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa ogółem Apteki Korekty konsolidacyjne w segmentach Pozostałe Razem 16 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 PASYWA Dane za okres porównywalny 31.12.2004 Hurt Pasywa segmentu 1 077 504 243 972 49 234 -7 387 1 363 323 Zobowiązania i rezerwy z tytułu podatku dochodowego 4 415 1 040 307 4 153 9 915 Pasywa ogółem 1 081 919 245 012 49 541 -3 234 1 373 238 Apteki Pozostałe Korekty konsolidacyjne w segmentach Razem 4. TRANSAKCJE ZE SPÓŁKAMI POWIĄZANYMI Transakcje pomiędzy spółką dominującą a jej spółkami zależnymi, podlegały eliminacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i nie zostały ujawnione w nocie. Transakcje pomiędzy Grupą a spółką stowarzyszoną zaprezentowano poniżej. Sprzedaż towarów Okres zakończony 30 września Pharmena Sp. z o.o. Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych Należności od podmiotów powiązanych 2005 2004 2005 2004 2005 2004 2 468 2 136 130 - 42 146 5. PODATEK DOCHODOWY Treść Bieżący podatek dochodowy od osób prawnych Podatek odroczony Razem Koniec okresu porównywalnego 30/09/2004 Koniec okresu 30/09/2005 12 662 10 048 669 13 331 1 105 11 153 17 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 6. ZMIANY WARTOŚCI SZACUNKOWYCH Tytuł Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości: - rzeczowe aktywa trwałe - wartości niematerialne - aktywa finansowe - należności - zapasy Rezerwy na: - roszczenia sporne - nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne - rezerwa na odsetki od zobowiązań - rezerwa na niewykorzystane urlopy - rezerwa na gratyfikacje należne odbiorcom - pozostałe rezerwy Stan na 31.12.2004r. Zmiany Utworzenie Rozwiązanie 162 438 14 632 16 345 5 138 153 1 375 Wykorzystanie 16 506 Stan na 30.09.2005r. 144 219 3 916 223 2 958 153 504 615 20 665 4 732 223 798 13 135 546 3 275 1 263 13 325 382 5 584 4 069 78 16 366 62 5 743 663 2 415 136 948 717 12 613 - 298 7 184 67 108 2 197 247 7 482 646 471 2 444 2 107 2 443 745 993 2 812 3 254 832 299 1 525 2 262 Zmiany stanu rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego: • • zmiana stanu aktywów zmniejszająca zysk netto w wysokości 149 tys PLN zmiana stanu rezerwy zmniejszająca zysk netto w wysokości 956 tys PLN 7. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOSCI DZIAŁALNOŚCI REMITENTA W PREZENTOWANYM OKRESIE W branży hurtowej dystrybucji leków istnieje sezonowość związana z okresami większej zachorowalności, skutkująca wzrostem sprzedaży w I i IV kwartale. Sezonowość sprzedaży jest w pewnym stopniu rekompensowana przez rozszerzanie oferty produktów dostępnych w aptekach (kosmetyki, drobny sprzęt medyczny), a w przypadku Grupy PGF, również szerokim zasięgiem geograficznym realizowanej sprzedaży (regiony atrakcyjne turystycznie w okresie letnim. 8. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ W OKRESIE, KTÓREGO DOTYCZY RAPORT, WRAZ ZE WSKAZANIEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ ICH DOTYCZĄCYCH W okresie trzech kwartałów 2005 r. Grupa Kapitałowa PGF utrzymała pozycję lidera na rynku hurtowej dystrybucji leków w Polsce. W porównaniu do analogicznego okresu roku 18 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 poprzedniego (przekształconego do warunków porównywalnych wg MSR) – przychody ze sprzedaży Grupy wzrosły o 6,8%, przy czym w trzecim kwartale wzrost ten wyniósł 4,9% . Po przeprowadzonym w 2004 roku szerokim programie inwestycyjnym (głównie w segmencie dystrybucji detalicznej) w roku bieżącym w Grupie prowadzone są prace nad integracją nowo zakupionych podmiotów i ich restrukturyzacją (dotyczy to zwłaszcza sprywatyzowanego Cefarmu – Łódź) w celu poprawy osiąganej rentowności. Pierwsze efekty prowadzonych działań można już dostrzec w zakresie kosztów operacyjnych, które w samym III kwartale 2005 roku uległy obniżeniu o 3,5%. W ujęciu narastającym Grupa osiąga gorsze wskaźniki rentowności niż w roku poprzednim, jednak utrzymanie obecnych trendów w ograniczaniu kosztów, powinno w najbliższych kwartałach doprowadzić do poprawy rentowności. Najważniejsze wydarzenia w okresie III kwartału: 9. • w dniu 11.07.2005r. Zarząd Polskiej Grupy Farmaceutycznej S.A. oświadczenie w sprawie przestrzegania w Spółce zasad ładu korporacyjnego. złożył • w dniu 17.08.2005 r. Spółka Pharmena Sp. z o.o. w Łodzi, w której PGF S.A. posiada 47,64% udziałów, podpisała umowę dotyczącej utworzenia spółki PHARMENA NORTH AMERICA Inc., spółki w Stanie Delaware (PNAI). Celem działania spółki PNAI jest: − rozwój i wprowadzanie na rynek produktów opartych o działalność badawczo-rozwojową prowadzona przez spółkę Pharmena Sp. z o.o. − dalsze badanie i rozwój nad produktami kosmetycznymi i terapeutycznymi oraz wprowadzanie takich produktów na rynek Ameryki Północnej oraz innych terytoriów; − sumienne angażowanie się w komercyjne wykorzystywanie własności intelektualnej licencji Pharmena Sp. z o.o. udzielonej na podstawie Umowy Licencyjnej zawartej pomiędzy PNAI a Pharmena Sp. z o.o. − wszelkie inne cele jakie mogą zostać uzgodnione przez udziałowców. Na mocy Umowy Licencyjnej Pharmena Sp. z o.o. obejmie 80% udziałów w spółce PNAI, w zamian za udzielenie licencji na komercyjne wykorzystywanie własności intelektualnej będącej w posiadaniu przez Pharmena Sp. z o.o. Pozostałe 20% udziałów zostaną pokryte wkładami pieniężnymi przez inwestorów amerykańskich. • w dniu 26.09.2005 do Spółki PGF S.A. wpłynęła Uchwała nr 535/05 z dnia 22.09.2005 r. Zarządu Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. w sprawie przyjęcia do KDPW 103.600 akcji zwykłych na okaziciela serii N2 PGF S.A. o wartości nominalnej 2 PLN każda i oznaczenia ich kodem PLMEDCS00106. Akcje serii N2 zostały objęte przez posiadaczy obligacji serii B z prawem do pierwszeństwa nabycia akcji, w ramach Programu Opcji Menedżerskich. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE W okresie III kwartału 2005 r nie wystąpiły czynniki i zdarzenia, o nietypowym charakterze, które miały znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe poza czynnikami opisanymi we wcześniejszej części raportu. 10. KAPITAŁ AKCYJNY W III kwartale 2005 roku kapitał akcyjny wzrósł o kwotę 207 200 PLN do wysokości 24 877 926 PLN w związku z emisją 103 600 akcji serii N2 o wartości nominalnej 2 PLN każda. Akcje zostały wyemitowane w ramach warunkowego podwyższenia kapiału zakładowego na podstawie uchwały NWZA z dnia 19.09.2003r. i zarejestrowane w depozycie KDPW w dniu 22.09.2005r. Akcje te zostały wyemitowane w ramach programu opcji 19 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 menadżerskich w PGF S.A. i objęte przez posiadaczy obligacji serii B. Cena emisyjna akcji ustalona zgodnie z warunkami programu została wyznaczona na 3,36 PLN za każdą akcję. 11. INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI, WYKUPU SPŁATY DŁUŻNYCH KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W okresie III kwartału 2005 r. spółka dominująca - PGF S.A. przeprowadziła emisję 17 transz obligacji krótkoterminowych na kwotę 86,2 mln PLN i wykupiła 16 transz na kwotę 83 mln PLN w ramach Programu Emisji Obligacji na kwotę 180 mln PLN przeprowadzonych za pośrednictwem Banku ABN AMRO. Wykorzystanie tego programu na dzień 30.09.2005 obejmuje: − 80 mln – obligacji długoterminowych z terminem wykupu 05.07.2007 r. − 20 mln – obligacji długoterminowych z terminem wykupu 07.07.2007 r. − 78,4 mln PLN obligacji krótkoterminowych, z terminami wykupu przypadającymi w miesiącach: październik, listopad, grudzień 2005, oraz styczeń i marzec 2006. Łączne zadłużenie Grupy Kapitałowej z tytułu wyemitowanych obligacji wyniosło na koniec września 145 mln PLN po wyeliminowaniu zadłużenia w ramach Grupy omówionego w pkt 22. 12. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY ŁĄCZNIE I W PRZELICZENIU NA JEDNĄ AKCJĘ Z PODZIAŁEM NA AKCJE ZWYKŁE I UPRZYWILEJOWANE Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy część zysku osiągniętego za rok obrotowy 2004 w kwocie 27 137 798,60 PLN postanowiło przeznaczyć na wypłatę dywidendy w wysokości 2,20 PLN dywidendy na każdą akcję. Uprzywilejowanie akcji PGF S.A. nie dotyczy dywidendy lecz praw do głosów na WZA. 13. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE Tytuł Długoterminowe Kredyty bankowe Emisja dłużnych papierów wartościowych Zakup przedsiębiorstwa od Skarbu Państwa Inne zobowiązania finansowe Krótkoterminowe Kredyty bankowe Emisja dłużnych papierów wartościowych Zakup przedsiębiorstwa od Skarbu Państwa Inne zobowiązania finansowe 31.12.2004 301 256 194 364 99 623 7 082 187 56 798 25 911 24 932 5 462 493 30.09.2005 291 484 186 965 99 735 4 716 68 109 536 59 476 46 324 3 405 331 14. RODZAJ ORAZ KWOTY POZYCJI WPŁYWAJĄCYCH NA AKTYWA, PASYWA, KAPITAŁ, WYNIK FINANSOWY NETTO LUB PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, KTÓRE SĄ NIEZWYKŁE ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB WYWIERANY WPŁYW W III kwartale 2005 r. nie wystąpiły pozycje niezwykłe wpływające na prezentowane sprawozdanie finansowe. 20 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 15. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU W dniu 17.10.2005 r. nastąpiło pierwsze notowanie 103.600 akcji serii N2 po ich asymilacji z akcjami PGF będącymi już w obrocie giełdowym. Po asymilacji w obrocie giełdowym znajduje się 10.655.663 akcji PGF. 16. WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ, INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI. Skład Grupy Kapitałowej zaprezentowano w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym za pierwsze półrocze 2005 roku. W okresie III kwartału nie wystąpiły zmiany w składzie spółek należących do Grupy Kapitałowej. 17. ZMIANY ZOBOWIĄZAŃ WARUNKOWYCH LUB AKTYWÓW WARUNKOWYCH, KTÓRE NASTĄPIŁY OD CZASU ZAKOŃCZENIA OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO Zmiany stanu aktywów warunkowych Indos weksla Przystąpienie do długu Należności umorzone z powodu bezskutecznej egzekucji Zmiany stanu zobowiązań warunkowych i pozabilansowych Weksle odbiorców oddane do dyskonta Zobowiązania wobec byłych pracowników Wystawione weksle gwarancyjne i poręczenia dla kontrahentów Poręczenie opłat za najem lokali dla aptek Gwarancje wpłat wadium przetargowego do szpitali Gwarancje spłaty należności celno - podatkowych Pozostałe gwarancje Towary obce na składach Prawo wieczystego użytkowania gruntów Stan na 31.12.2004r. 228 61 5 189 Stan na 31.12.2004r. 26 992 Zmiany Zwiększenia Zmniejszenia - 228 61 1 569 26 Zmiany Zwiększenia 83 036 Zmniejszenia 91 161 Stan na 30.09.2005r. - 6 732 Stan na 30.09.2005r. 18 867 67 67 11 666 75 463 63 797 121 396 517 5 606 3 554 9 160 3 450 2 504 2 729 3 167 14 260 2 900 550 50 3 167 16 714 2 2 727 21 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 18. STANOWISKO ZARZĄDU CO DO WCZEŚNIEJSZYCH PROGNOZ Prognozy finansowe dotyczące wyników Grupy Kapitałowej na rok 2005 nie były publikowane. 19.AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU AKCJONARIUSZY Akcjonariusze posiadający ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu PGF S.A. na dzień 14.11.2005 r. (według informacji posiadanych przez Spółkę): Lp. Nazwa podmiotu posiadającego pow. 5% głosów na WZA 1 Jacek Szwajcowski 2 3 4 5 Liczba Udział w kapitale posiadanych akcji akcyjnym (%) Liczba głosów Udział głosów na WZA(%) 1 316 912 10,59% 5 983 712 30,64% Zbigniew Molenda 723 150 5,81% 3 056 350 15,65% KIPF Sp. z o.o. 978 887 7,87% 978 887 5,01% OFE CU BPH WBK 1 312 274 10,55% 1 312 274 6,72% ING NN Polska OFE 1 159 001 9,32% 1 159 001 5,93% KIPF Sp. z o.o. - jest spółką zależną od Jacka Szwajcowskiego. Jedynymi udziałowcami są Jacek Szwajcowski i Zbigniew Molenda Według informacji posiadanych przez Spółkę w okresie od 16.08.2005 r. do dnia 14.11.2005 r. nie nastąpiły istotne zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji PGF S.A. 20. ZMIANY W STANIE POSIADANIA AKCJI LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE W OKRESIE OD PRZEKAZANIA POPRZEDNIEGO RAPORTU KWARTALNEGO Zgodnie z posiadanymi przez emitenta informacjami w okresie od 16.08.2005r. do dnia 14.11.2005r. nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta wymienione poniżej: Dane dotyczące Członków Zarządu (liczba posiadanych akcji PGF): Imię i Nazwisko Jacek Szwajcowski Anna Biendara Zbigniew Molenda Dariusz Gambuś Ignacy Przystalski Stan na dzień: 16.08.2005 Nabycie akcji w Zbycie akcji w rap. Okresie rap. okresie Stan na dzień: 14.11.2005 1 310 612 6 300 0 1 316 912 0 6 300 0 6 300 716 850 6 300 0 723 150 0 6 300 0 6 300 48 100 3 150 0 51 250 22 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 Ponadto Pan Jacek Szwajcowski (podmiot dominujący) oraz Zbigniew Molenda są jedynymi udziałowcami spółki KIPF Sp. z o. o., która posiada 978.887 akcji PGF S.A. (od daty przekazania ostatniego raportu kwartalnego stan ten nie uległ zmianie). Nabycie akcji przez Członków Zarządu było związane z realizacją II etapu programu opcji menedżerskich wprowadzonego uchwałą nr 2 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 19 września 2003 roku w sprawie emisji obligacji z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji serii N, warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego, zmian Statutu Spółki oraz wyłączenia prawa poboru akcji. Dane dotyczące Rady Nadzorczej (liczba posiadanych akcji PGF): Imię i Nazwisko Stan na dzień: 16.05.2005 Nabycie akcji w rap. Okresie Zbycie akcji w rap. okresie Stan na dzień: 16.08.2005 Jerzy Leszczyński 0 0 0 0 Hubert Janiszewski 0 0 0 0 2 797 0 0 0 0 0 0 0 0 2 797 0 0 Jan Kalinka Maria Wiśniewska Piotr Stefańczyk 21. POSTĘPOWANIA TOCZĄCE SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ Na dzień 30.09.2005r. toczyło się 327 postępowań dotyczących wierzytelności jednostek z Grupy Kapitałowej PGF na łączną kwotę 13.252 tys. PLN, z czego największe postępowanie dotyczy wierzytelności na kwotę 2.197 tys. PLN. W grupie zobowiązań jednostek z Grupy Kapitałowej PGF toczyło się 27 postępowań na łączną kwotę 588 tys. PLN, z czego największe postępowanie dotyczy zobowiązania w kwocie 200 tys. PLN. 22. ZAWARTE PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKE ZALEZNĄ TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIAZANYMI JEŻELI ICH WARTOŚĆ PRZEKRACZA 500 000 EURO W okresie objętym raportem PGF lub jednostki od niego zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi, których wartość przekracza 500 tys EURO, poza typowymi i rutynowymi transakcjami w ramach grupy kapitałowej zawieranymi na warunkach rynkowych, których charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej. W ramach zarządzania gotówką w Grupie Kapitałowej PGF spółki zależne - PZF Cefarm Lublin S.A., PZF Cefarm-Kraków S.A., Clinika.pl S.A., Daruma Sp. z o.o. i Laboratorium Galenowe Olsztyn Sp. z o.o. nabywały krótkoterminowe obligacje wyemitowane przez PGF S.A.. Na koniec września spółki te posiadały obligacje o łącznej wartości 33,4 mln PLN, odpowiednio 4,5 mln PLN, 27 mln PLN, 0,9 mln PLN, 0,5 mln PLN, 0,5 mln PLN. 23. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POZYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI – ŁACZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU JEŻELI ŁĄCZNA WARTOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI STANOWI RÓWNOWARTOŚĆ CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WLASNYCH 23 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 Nie wystapiły. 24. INNE INFORMACJE ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ Nie wystąpiły inne czynniki istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej i finansowej emitenta w okresie III kwartału 2005 r. 25. ISTOTNE CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI FINANSOWE GRUPY Na wyniki finansowe Grupy istotny wpływ mają czynniki związane z rynkiem farmaceutycznym w Polsce i jego wzrostem oraz kształtowaniem się zasad regulacji cen i odpłatności za leki. Na dzień sporządzenia raportu emitent nie dysponuje informacjami dotyczącymi planowanych istotnych zmian w stosunku do obecnych rozwiązań. Ze względu na wykorzystywaną przez PGF dźwignię finansową istotny wpływ na wyniki Grupy ma poziom rynkowych stóp procentowych. Obserwowany od kilku kwartałów trend spadkowy w poziomie stóp procentowych jest korzystny dla Grupy. 26. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE PRZEKSZTAŁCENIA NA MSSF Rok 2005 jest pierwszym rokiem, w którym Spółka sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF. Ostatnim sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z ustawą o rachunkowości było sprawozdanie za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2004, zatem za datę przejścia na zasady zgodne z MSSF uznaje się dzień 1 stycznia 2004. Ujawnienia wymagane przez MSSF1 dotyczące przekształcenia sprawozdania sporządzanego dotychczas zgodnie z ustawą o rachunkowości oraz rozporządzeniami Rady Ministrów w sprawie szczegółowych warunków jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz informacji bieżącej i okresowej przekazywanej przez emitentów papierów wartościowych na sprawozdanie sporządzone zgodnie z MSSF zostały zawarte w półrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za pierwsze półrocze 2005 roku w odniesieniu do skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień przejścia na MSSF tj dzień 1 stycznia 2004 roku oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2004 roku. Uzgodnienie kapitału własnego na dzień 30 września 2004r. AKTYWA TRWAŁE Wartość firmy Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje rozliczane metodą praw własności Aktywa finansowe długoterminowe Należności długoterminowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe aktywa trwałe Ustawa o rachunkowości Efekt przejścia na MSSF 351 291 7 478 358 769 104 118 2 972 107 090 MSSF 3 577 13 774 17 351 216 886 (7 214) 209 672 977 6 983 613 - 613 18 487 - 18 487 118 - 118 3 295 - 3 295 3 220 (2 060) 1 160 24 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 AKTYWA OBROTOWE Zapasy Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Aktywa finansowe krótkoterminowe Należności krótkoterminowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Pozostałe aktywa obrotowe Aktywa razem 977 834 (7 351) 970 483 392 575 (1 656) 390 919 - - 40 295 - 40 295 500 974 (1 584) 499 390 38 453 (2 726) 35 727 5 537 (1 385) 4 152 1 329 125 127 1 329 252 220 479 4 508 224 987 178 169 4 078 182 247 24 671 338 KAPITAŁ WŁASNY RAZEM Kapitał własny podmiotu dominującego Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Kapitał pozostały Niepodzielony wynik finansowy - zysk (strata) z lat ubiegłych - zysk (strata) netto Kapitały mniejszościowe 165 905 25 009 - 165 905 2 686 2 430 5 116 (15 093) 1 310 (13 783) (54 401) (582) (54 983) 39 308 1 892 41 200 42 310 430 42 740 319 514 2 333 321 847 315 699 4 746 320 445 3 815 (2 413) 1 402 789 132 (6 714) 782 418 785 857 (6 528) 779 329 3 275 (186) 3 089 1 329 125 127 1 329 252 ZOBOWIĄZANIA I POZOSTAŁE PASYWA DŁUGOTERMINOWE Zobowiązania i rezerwy długoterminowe Pozostałe pasywa długoterminowe ZOBOWIĄZANIA I POZOSTAŁE PASYWA KRÓTKOTERMINOWE Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe Pozostałe pasywa krótkoterminowe Pasywa razem - Informacja dodatkowa dotycząca uzgodnienia kapitałów na dzień 30 września 2004r. Wartość firmy została powiększona o kwotę 2 972 tys. PLN stanowiącą równowartość wyeliminowanej amortyzacji wartości firmy, która zgodnie z MSSF nie jest amortyzowana 2. Wartości niematerialne uległy zwiększeniu o kwotę 13 774 tys. PLN stanowiącą prawo wieczystego użytkowania gruntów w kwocie 10 882 tys. PLN: 1. • zgodnie z polskim prawem bilansowym było ujmowane w rzeczowych aktywach trwałych w wysokości 10 882 tys. PLN, oraz prawa do lokali w kwocie 2 892 tys. PLN, które zgodnie z MSSF spełniają kryteria kwalifikacji do wartości niematerialnych. 3. Wartość rzeczowych aktywów (7 214) tys. PLN w związku z: • • • • trwałych uległa zmniejszeniu o kwotę wyceną do wartości godziwych nieruchomości w kwocie 3 479 tys. PLN, zmniejszeniem o wartość prawa wieczystego użytkowania gruntów w kwocie (10 888) tys. PLN, które zgodnie z MSSF nie spełnia kryteriów ujmowania w rzeczowych aktywach trwałych, zmniejszeniem o wartość prawa wieczystego użytkowania gruntów w kwocie (2 591) tys. PLN, które zgodnie z MSSF nie spełnia kryteriów ujmowania w bilansie i jako leasing operacyjny zostaje ujęte w ewidencji pozabilansowej, przeszacowaniem nieruchomości wskaźnikami inflacji zgodnymi z MSSF w kwocie 715 tys. PLN, 25 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 • • zmianą wartości amortyzacji o kwotę 2 080 tys. PLN wynikającą z uwzględnienia w podstawie amortyzacji odpisów aktualizujących na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości rezydualnej w odniesieniu do samochodów reklasyfikacja zaliczek na środki trwałe w kwocie (9) tys. PLN do należności. 4. Nieruchomości inwestycyjne uległy zwiększeniu o kwotę 6 tys PLN stanowiącą prawo wieczystego użytkowania gruntów. 5. Pozostałe aktywa trwałe uległy zmniejszeniu o kwotę (2 060) tys. PLN stanowiącą prawa do lokali, które zgodnie z MSSF stanowią wartości niematerialne. 6. Zapasy uległy zmniejszeniu o kwotę (1 656) tys PLN stanowiącą zaliczki ujęte w należnościach krótkoterminowych. 7. Należności krótkoterminowe uległy zmniejszeniu o kwotę (1 584) tys. PLN na skutek: • wyeliminowania z bilansu należności w kwocie (3 249) dotyczących działalności finansowo wyodrębnionej (ZFŚS, ZFRON), które zgodnie z MSSF nie kwalifikują się do ujmowania w bilansie z uwagi na fakt, iż nie prezentują aktywów Spółki, • reklasyfikacji zaliczek na zapasy w kwocie 1 656 tys PLN oraz zaliczek na środki trwałe w kwocie 9 tys PLN. 8. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty uległy zmniejszeniu o kwotę (2 726) tys. PLN stanowią środki pieniężne działalności finansowo wyodrębnionej i zostały wyeliminowane z powodów opisanych w punkcie 7. 9. Pozostałe aktywa obrotowe uległy zmniejszeniu o kwotę (1 385) tys. PLN stanowiącą: • eliminacje naliczonego funduszu socjalnego rozliczanego w RZiS w czasie (553) tys PLN • prawa do lokali, które zgodnie z MSSF stanowią wartości niematerialne (832) tys PLN. 10. Kapitał zakładowy uległ zwiększeniu o kwotę 338 stanowiąca korektę hiperinflacyjną kapitałów własnych na podstawie MSR 29 par 24 w oparciu o wskaźniki hiperinflacji zgodne z MSSF. 11. Kapitał pozostały (rezerwowy) uległ zwiększeniu o kwotę 2 430 tys. PLN stanowiącą wycenę opcji menadżerskich wycenionych i ujętych zgodnie z MSSF 2. 12. Niepodzielny wynik z lat ubiegłych uległ zmniejszeniu o kwotę (582) tys. PLN, która stanowi: • • • • • • • • różnicę w wycenie nieruchomości do wartości godziwych w kwocie 3 579 tys. PLN, przeszacowanie majątku trwałego wskaźnikami inflacji zgodnymi z MSSF w kwocie 732 tys. PLN, rezerwa z tyt. podatku odroczonego na różnice miedzy MSR a PZR (4 621) tys. PLN, koszty wynagrodzeń z tyt. wyceny opcji menadzerskich (1 369) tys. PLN różnice w amortyzacji w kwocie 1 575 tys. PLN w związku z wyeliminowaniem z podstawy amortyzacji wartości rezydualnej samochodów, korekta wyniku udziałowców mniejszościowych (148) tys. PLN, korekta kapitałów własnych w kwocie (338) na podstawie MSR 29 par 29 w oparciu o wskaźniki hiperinflacyjne zgodne z MSSF pozostałe tytuły w kwocie 8 tys PLN 26 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 13. Wynik roku obrotowego uległ zwiększeniu o 1 892 tys. PLN w związku z: • • • • • • • wyeliminowaniem amortyzacji wartości firmy w kwocie 2 972 tys PLN, różnicą w amortyzacji środków trwałych wycenionych do wartości godziwej (100) tys. PLN, różnicą w amortyzacji środków trwałych objętych odpisem aktualizującym i dla których ustalono wartość rezydualną 505 tys. PLN, różnicą w amortyzacji środków trwałych których wartość początkową ustalono w oparciu o wskaźnik hiperinflacji (17) tys. PLN, ujęciem kosztów wynagrodzeń z tyt. opcji menadżerskich (1 061) tys. PLN, utworzeniem rezerw (235) tys. PLN i rozwiązaniem w kwocie 110 tys PLN na podatek odroczony od różnic między PZR a MSR, zyskiem przypadającym udziałowcom mniejszościowym (282) tys. PLN. 14. Korekta kapitałów mniejszości wynikająca z przekształcenia na MSSF w wysokości 430 tys PLN z tego: • • na 01.01.2004r w kwocie 148 tys. PLN, za III kwartały 2004r. w kwocie 282 tys. PLN. 15. Rezerwa na podatek odroczony dotyczy dodatnich różnic powstałych w związku z przekształceniem na MSSF w kwocie 4 746 tys. PLN z tego: • • • • • od majątku trwałego nabytego w wyniku fuzji w wysokości 3 688 tys. PLN, amortyzacja majątku trwałego przeszacowanego wskaźnikiem inflacji zgodnym z MSR w wysokości 137 tys. PLN, wycena środków trwałych do wartości godziwej w kwocie 685 tys. PLN, od środków trwałych przeznaczonych do sprzedaży w kwocie 30 tys. PLN dodatnia różnica przejsciowa odnosząca się do wartości firmy w kwocie 206 tys PLN. 16. Pozostałe pasywa krótko i długoterminowe uległy zmniejszeniu o wartość prawa wieczystego użytkowania gruntów w kwocie (2 591) tys. PLN, które zgodnie z MSSF nie spełnia kryteriów ujmowania w bilansie i jako leasing operacyjny zostało ujęte w ewidencji pozabilansowej oraz pozostałe tytuły w kwocie (8 )tys. PLN. 17. Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe uległy zmniejszeniu o kwotę (6 528) tys. PLN i stanowią eliminację z bilansu funduszy specjalnych (ZFŚS, ZFRON), które nie prezentują pasywów Spółki i zgodnie z MSSF nie powinny być wykazane w bilansie. Uzgodnienie wyniku za III kwartały 2004 Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe przychody (koszty) operacyjne netto Udział w zyskach (stratach) netto jednostek stowarzyszonych Zysk (strata) na działalności operacyjnej Zysk (strata) z inwestycji Ustawa o rachunkowości Efekt przejścia na MSSF MSSF 2 716 584 (17 196) 2 699 388 (2 452 611) 11 950 (2 440 661) (145 652) 526 (145 126) (67 580) (1 159) (68 739) 3 955 8 264 12 219 149 54 845 - 149 2 385 57 230 679 679 27 GRUPA KAPITAŁOWA PGF Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według MSSF za okres 01.01.2005 do 30.09.2005 Przychody finansowe Koszty finansowe Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 24 320 (2 226) 22 094 (25 723) - (25 723) (1 461) 1 461 51 981 2 299 54 280 (13 206) (125) (13 331) 38 775 2 174 40 949 39 308 1 892 41 200 (533) 282 (251) Przypadający: Akcjonariuszom podmiotu dominującego Akcjonariuszom mniejszościowym Uzgodnienie wyniku za III kwartały 2004 Informacja dodatkowa dotycząca uzgodnienia wyniku za III kwartały 2004 Tytuły wpływające na zmianę wyniku finansowego zostały omówione w informacji dodatkowej dotyczącej uzgodnienia kapitałów na dzień 30.09.2004r, Reklasyfikacja danych prezentowanych w rachunku zysków i strat dotyczy: • prowizji związanych z obrotem – pomniejszenie przychodów ze sprzedaży i kosztu własnego sprzedaży, • rezerw na gratyfikacje należne odbiorcom – pomniejszenie przychodów ze sprzedaży • wyksięgowania przychodów i kosztów refakturowanych, • różnic inwentaryzacyjnych i odpisów aktualizujących zapasy – ujęcie w koszcie własnym sprzedanych towarów handlowych, • różnic kursowych – ujęcie w koszcie własnym sprzedanych towarów handlowych. 28