Rentowność Obligacji

Rentowność Obligacji
Skarbu Państwa
Sesja z dnia: 2016-12-30
2016-12-30
Nazwa
obligacji
Data wykupu
Biuro Maklerskie przejęte przez Alior Bank z Banku BPH
Oprocentowanie
Nominał
Dni do
Skumulowane
(%)
(zł)
wykupu
odsetki (zł)
Kurs transakcyjny
min.(%)
max. (%)
Obrót
(tys.zł)
Rentowność
min.(%)
max.(%)
DS0725
2025-07-25
3,25
1 000
3129
14,42
98
99,5
238
3,25
3,47
DS0726
2026-07-25
2,50
1 000
3494
11,1
91
91,01
216
3,71
3,71
DS0727
2027-07-25
2,50
1 000
3859
11,1
90
92
68
3,47
3,76
DS1019
2019-10-25
5,50
1 000
1029
10,55
108,9
108,9
55
2,06
2,06
DS1020
2020-10-25
5,25
1 000
1395
10,07
109,75
109,75
11
2,38
2,38
DS1021
2021-10-25
5,75
1 000
1760
11,03
113,7
113,7
56
2,49
2,49
DS1023
2023-10-25
4,00
1 000
2490
7,67
104,3
104,3
210
3,17
3,17
PS0721
2021-07-25
1,75
1 000
1668
7,77
95,7
95,7
32
2,74
2,74
Źródło: GPW
Opis:
PSmmrr - obligacja 5-letnia
DSmmrr - obligacja 10-letnia
Zlecenia telefoniczne: 0 801 130 005 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną)
58 308 56 09 (koszt wg taryfy operatora)
Internet: www.fuzja.aliorbank.pl
Zespół Analiz Biura Maklerskiego przejętego przez Alior Bank z Banku BPH: ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, tel. 12 682 64 23 12 682 64 24 12 682 64 68
fax: 12 682 64 53
12 682 64 79,
Opracowanie niniejsze jest przeznaczone wyłącznie dla klientów Biura Maklerskiego przejętego przez Alior Bank z Banku BPH, którzy otrzymali je bezpośrednio od Biura Maklerskiego
przejętego przez Alior Bank z Banku BPH
Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących
rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.
© 2016 Biuro Maklerskie przejęte przez Alior Bank z Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim
zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego przejętego przez Alior Bank z Banku BPH jest zabronione.
Rentowność Obligacji
Skarbu Państwa
Sesja z dnia: 2016-12-30
Biuro Maklerskie przejęte przez Alior Bank z Banku BPH
R aport „Rentowność obligacji Skarbu Państwa” dotyczy rynku obligacji notowanych na Giełdzie Papierów W artościowych w W arszawie ,
k tórych emitentem je st Skarb Państwa R zeczpospolitej Polskiej i uwzględnia je dynie obligacje o stałym procentowaniu oraz
ze rokuponowe , k tóre były przedmiotem zawartych transakcji w danym dniu sesyjnym. Rentowność obligacji liczona je st w oparciu o
prostą stopę zwrotu do wyk upu bez m ożliwości re inwe stycji otrzymywanych odsetek, pomniejszoną o prowizję BM BPH, będącą
k osztem zakupu papieru wartościowe go.
 FV
 365
R min = 
− 1 ⋅
 K max
 n
 FV
 365
R max = 
− 1 ⋅
 K min
 n
K min = (C min + Os ) ⋅ (1 + p )
K max = (C max + Os ) ⋅ (1 + p )
gdzie,
Rmax – m aksymalna prosta stopa zwrotu.
Rmin – m inimalna prosta stopa zwrotu.
FV – wartość przyszła obligacji, liczona jako wartość nominalna papieru wartościowe go plus suma przepływów z tytułu płatności
odsetkowych do dnia wyk upu.
Kmax – m aksymalny k oszt zakupu obligacji w danym dniu sesyjnym.
Kmin – m inimalny k oszt zakupu obligacji w danym dniu sesyjnym.
Cmax – m aksymalny kurs, po jakim zawarto transakcję giełdową na danej sesji.
Cmin – m inimalny kurs, po jakim zawarto transakcję giełdową na danej sesji.
Os – sk umulowane odsetki danej obligacji.
n – liczba pozostałych dni do wyk upu obligacji.
p – prowizja od zakupu obligacji (0,19%).
O pracowanie niniejsze nie m a charakteru rekomendacji dotyczącej instrumentów finansowych w rozumieniu zapisów R ozporządzenia
Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych,
ich e m itentów lub wystawców.
Biuro Maklerskie przejęte przez Alior Bank z Banku BPH nie ponosi odpowie dzialności za decyzje inwe stycyjne podję te na podstawie
ninie jszego raportu, ani za szkody poniesione w wynik u tych decyzji inwe stycyjnych.
Powie lanie bądź publikowanie w jak iejkolwie k formie niniejszego opracowania lub je go części bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego
prze ję tego przez Alior Bank z Banku BPH je st zabronione.
Kursy, na podstawie których wyliczane są rentowności obligacji Skarbu Państwa obejmują dane z sesji giełdowej
poprzedzającej dzień publikacji raportu.
Biuro Maklerskie przejęte przez Alior Bank z Banku BPH
Zespół Analiz
Agata Filipowicz-Rybicka - kierownik Zespołu Analiz
makler papierów wartościowych
ul. Łopuszańska 38D
[email protected]
02-232 Warszawa
Tomasz Kolarz - starszy analityk rynku finansowego
[email protected]
Jakub Szczepaniec- starszy analityk rynku finansowego
[email protected]
Zlecenia telefoniczne: 0 801 130 005 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną)
58 308 56 09 (koszt wg taryfy operatora)
Internet: www.fuzja.aliorbank.pl
Zespół Analiz Biura Maklerskiego przejętego przez Alior Bank z Banku BPH: ul. Łopuszańska 38D, 02-232 Warszawa, tel. 12 682 64 23 12 682 64 24 12 682 64 68
fax: 12 682 64 53
12 682 64 79,
Opracowanie niniejsze jest przeznaczone wyłącznie dla klientów Biura Maklerskiego przejętego przez Alior Bank z Banku BPH, którzy otrzymali je bezpośrednio od Biura Maklerskiego
przejętego przez Alior Bank z Banku BPH
Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących
rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców.
© 2016 Biuro Maklerskie przejęte przez Alior Bank z Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim
zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody Biura Maklerskiego przejętego przez Alior Bank z Banku BPH jest zabronione.