POLITYKA KATEGORYZOWANIA KLIENTÓW 1

POLITYKA KATEGORYZOWANIA KLIENTÓW
1. Przepisy Ogólne
Zgodnie z zasadami wykonywania Usług Inwestycyjnych, Działalności Rynków Regulowanych oraz
ustawy o Innych Kwestiach Powiązanych 144(i)/2007, wliczając w to późniejsze zmiany (zwane dalej
„Prawem”), Goldenburg Group Limited („Firma”) ma obowiązek zaliczenia swoich Klientów do jednej z
następujących kategorii: detaliczny, projesjonalny lub dopuszczona strona trzecia.
“Klient Detaliczny” jest Klientem, który nie jest z definicji Klientem profesjonalnym według definicji
w paragrafie 2 poniżej. Zaznacza się, iż Klienci Detaliczni są objęci najwyższym poziomem ochrony.
“Klient Profesjonalny” jest Klientem, który posiada doświadczenie oraz wiedzę fachową konieczną
do podejmowania samodzielnych decyzji inwestycyjnych I oceny związanego z nimi ryzyka, zgodnie z
zasadami opisanymi poniżej ( w paragrafach 2 i 3).
“Kwalifikowany Kontrahent” jest typem Klienta profesjonalnego, stosowanym jedynie, kiedy
świadczone usługi stanowią otrzymywanie oraz przekazywanie i/lub wykonywanie zleceń (jak opisano
w paragrafie 5 poniżej).
2. Definicja Kwalifikowanego Kontrahenta
Następujące podmioty spełniające jeden lub więcej z poniższych kryteriów będą zaklasyfikowane z
definicji jako Klienci Firmowi:
(a) Podmioty, które wymagają autoryzacji lub regulowania do działalności na rynkach finansowych:
• Instytucje kredytowe
• Firmy inwestycyjne
• Inne instytucje regulowane lub finansowe
• Firmy ubezpieczeniowe
• Podmioty inwestycji zbiorowych oraz firmy zarządzające takimi inwestycjami
• Fundusze inwestycyjne oraz firma zarządzające takimi funduszami
• Dealerzy towarowmi oraz towarowych produktów pochodnych
• Podmioty lokalne: firmy świadczące usługi inwestycyjne i/lub wykonujące działalność inwestycyjną
polagające wyłącznie na działaniu na własne konto na rynkach w ramach finansowych kontraktów
terminowych lub opcji, lub innych instrumentach pochodnych, oraz rynkach gotówkowych dla celów
mających na celu hedgingowanie pozycji na rynkach pochodnych, lub które działaja w imieniu innych
uczestników tego rynku, i które są gwarantowane przez izby rozliczeniowe tych rynków, gdzie
odpowiedzialność za wyniki kontraktów zawierane przez takie firmy leży po stronie izb rozliczeniowych
tych rynków.
• Inni inwestorzy instytucjonalni
(b) Duże przedsiębiorstwa spełniające dwa z poniższych wymogów rozmiaru portfela:
• Łączny balans co najmniej EUR 20.000.000
• Obrót netto co najmniej EUR 40.000.000
• Środki własne co najmniej EUR 2.000.000..
(c) Narodowe oraz regionalne rządy, urzędy publiczne zarządzające długiem publicznym, banki
Centralne, instytucje międzynarodowe oraz ponad narodowe takie jak Bank Światowy,
Miedzynarodowy Fundusz Walutowy, Europejski Bank Centralny, Europejski Bank
Inwestycyjny, oraz inne organizacje międzynarodowe podobnego typu.
(d) Inni inwestorzy instytucjonalni, których główną działalnością jest inwestowanie w instrumenty
finansowe, wliczając w to instytucje zabezpieczające aktywa lub inne transakcje finansowe. Podmioty
wymienione powyżej uznaje się z definicji za Klientów Profesjonalnych. Jeśli klient spełnia choćby jeden
wymóg, Firma poinformuje go przed rozpoczęciem świadczenia jakichkolwiek usług, iz na podstawie
informacji posiadanych przez Firmę Klient jest uznawany za Klienta Firmowego i będzie jako taki
traktowany, chyba że Firma I Klient wspólnie uznają inaczej (zobacz paragraf 4 poniżej).
3. Klienci Nieformowi, którzy mogą być traktowani jako Firmowi na żadanie
GOLDENBURG GROUP LTD
1 Siafi Street
Porto Bello BLD, 1st Floor, Office 101
3042 Limassol, Cyprus
Phone: +357 2503 0299
[email protected]
www.topforex.com
Fax: +357 2403 0076
Reg. No: HE328474
TAX Reg. No: 12328474D
TopForex is a registered brand name of Goldenburg Group Limited, a Cyprus Investment Firm (CIF) supervised
and regulated by the Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) with CIF Licence No 242/14.
3.1. Przepisy Ogólne
Klienci nie wymienieni w paragrafie 2 powyżej mogą być traktowanie jako Firmowi i korzystać z pewnych
praw do ochrony wynikających z prawa. Firma ma prawo traktować Klientów jako Profesjonalnych, jeśli
spełnione zostaną stosowne kryteria wymienione poniżej. Ci klienci nie powinni posiadać wiedzy i
doświadczenia porównywalnych do tych wymienionych w paragrafie 2. Zatem każdy przyznany im
poziom ochorny zostanie uznany za ważny, jeśli odpowiednia ocena doświadczenia oraz wiedzy Klienta
przeprowadzona przez Firmę na podstawie natury transakcji oraz usług, zagwarantuje, że Klient jest w
stanie dokonywać samodzielnych decyzji inwestycyjnych oraz rozumie ryzyko z nimi związane. Z tego
powodu Firma przeprowadzi test w celu zbadania wiedzy i doświadczenia Klienta.
3.2. Ocena
W toku przeprowadzanej oceny co najmniej dwa z poniższych kryteriów powinny zostać spełnione:
• Klient dokonał w ciągu ostatnich 4 kwartałów transakcji sporych rozmiarów na danym rynku ze
średnią frekwencją wynoszącą co najmniej 10 na kwartał;
• rozmiar portfela finansowego Klienta wliczając w to depozyty oraz instrumenty finansowego
przekracza 500 000 EUR;
• klient pracuje lub pracował w przeszłości w sektorze finansowym przez co najmniej rok na
stanowisku, które wymaga wiedzy o zawieranych transakcjach lub świadczonych.
W przypadku małych podmiotów osoba podlegająca ocenie powinna być osobą autoryzowaną do
zawierania transakcji w imieniu podmiotu.
3.3. Procedura
• Klient wnosi na piśmie prośbę o traktowanie go jako Klienta Firmowego, ogólnie lub w stosunku
do konkretnej usługi inwestycyjnej lub transakcji, lub pewnego typu transakcji lub produktu.
• Firma musi wydać Klientowi jasne ostrzeżenie na piśmie możliwości utraty ochrony oraz prawa
do odszkodowania z funduszu odszkodowawczego dla inwestorów.
• Klient musi wyrazić wolę na piśmie, na dokumencie odrębnym od Umowy Klienta, iż jest
świadomy konsekwencji utraty stosownych praw do ochrony.
• Przed zaakceptowaniem jakiejkolwiek prośby o zmianę Firma musi podjąć wszelkie stosowne
kroki, aby zapewnić, iż Klient wnoszący o bycie traktowanym jako Klient Profesjonalny spełnia
wszelkie wymagania powyżej.
Klienci chcący być traktowani jako Klienci Firmowi moga skorzystać z “Wniosku o Zmiane Statusu
Klienta” dostępnego na stronie Klienta.
3.4. Informowanie Firmy
Wszyscy Klienci są odpowiedzialni za informowanie Firmy o wszelkich zmianach, które mogą wpłynąć
na przypisanie ich do konkretnej kategorii. Jeśli Firma otrzyma informacje świadczące of fakcie, iż Klient
nie spełnia wymogów do traktowania jako firmowego, podejmie stosowne działania.
4. Professional Clients Requesting to be treated as Klienci Profesjonalni proszący o
traktowanie jako Detaliczni
Zaznacza się, iż Klienci Profesjonalni z paragrafu 2 mają prawo zgłaszać wnioski o traktowanie ich jako
Klientów Detalicznych w celu posiadania wyższego poziomu ochrony. Klient Profesjonalny ma
obowiązek poproszenia o wyższy poziom ochrony, jeśli uważa, iż nie jest w stanie w odpowiedni sposób
ocenić lub zarządzać ryzykiem. Wyższy poziom ochrony zostanie przyznany, kiedy klient uważany za
firmowego zawrze stosowną umowę z Firmą, na mocy której nie będzie traktowany jako Profesjonalny
podczas świadczenia usług. Taka umowa powinna określać, czy wyższy poziom ochrony ma zastosowanie
do jednej lub wielu usług lub transakcji, lub do wielu typów produktów lub transakcji.
5. Kwalifikowani Kontrahenci
GOLDENBURG GROUP LTD
1 Siafi Street
Porto Bello BLD, 1st Floor, Office 101
3042 Limassol, Cyprus
Phone: +357 2503 0299
[email protected]
www.topforex.com
Fax: +357 2403 0076
Reg. No: HE328474
TAX Reg. No: 12328474D
TopForex is a registered brand name of Goldenburg Group Limited, a Cyprus Investment Firm (CIF) supervised
and regulated by the Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) with CIF Licence No 242/14.
Kwalifikowany Kontrahent to podmiot podlegający pod kategorie (a), (b) oraz (c) (z paragrafu 2 powyżej)
z listy Klientów uważanych z definicji za Profesjonalnych. Ponadto kategoria Kwalifikowany Kontrahent
ma zastosowanie jedynie do następujących usług inwestycyjnych:
• Otrzymywanie oraz przekazywanie zleceń Klienta
• Wykonywanie zleceń w imieniu Klienta
Firma może również na zadanie uznać za Kwalifikowanego Kontrahenta podmiot zakwalifikowany jako
Klient Detaliczny po przeprowadzeniu odpowiedniego testu (zobacz paragraph 4 powyżej). W takich
przypadkach stosowny podmiot zostanie uznany za Kwalifikowanego Kontrahenta tylko w przypadku
usług lub transakcji, w których ma prawo występować jako Klient Profesjonalny. W przypadku
transakcji, w których kontrahent ma siedzibę w kraju członkowskim UE, Firma weźmie pod uwagę status
kontrahenta przyznany mu w kraju członkowskim, w którym posiada siedzibę.
6. Types of Requests for Different Categorisation
Następujące prośby mogą zostać wysłane do Firmy, jeśli Klient chce zmienić kategorię:
(a) Klient detaliczny może poprosić o przypisanie do kategorii Klienta Firmowego. Klient akceptuje
przez to niższy poziom ochrony (patrz paragraf 3).
(b) Klient Profesjonalny może wnosić o traktowanie jako Klient Detaliczny. Klient otrzymuje przez to
wyższy poziom ochrony (patrz paragraf 4 powyżej) Klient Profesjonalny może zostać uznany za
Kwalifikowanego Kontrahenta otrzymując przez to niższy poziom ochrony (patrz paragraf 5 powyżej).
(c) Kwalifikowany Kontrahent może wnosić o traktowanie jako Klienta Firmowego lub Detalicznego.
Klient otrzymuje przez to wyższy poziom ochrony (patrz paragraf 5 powyżej). Nadmienia się, iz Firma
nie musi zgodzić się na wniosek o traktowanie jako klienta niefirmowego lub innego niż Kontrahent
Kwalifikowany. Dodatkowo Firma może z własnej inicjatywy potraktować Kontrahenta
Kwalifikowanego jako Klienta Firmowego lub Detalicznego oraz Klienta Firmowego jako Klienta
Detalicznego.
Klienci chcący zmienić swoja kategorię mogą skorzystać z „Wniosku o zmianę Statusu Klienta”
dostępnego na stronie Firmy.
7. Prawa do ochrony
7.1. Klienci Detaliczni oraz Firmowi
Jeśli Firma traktuje Klienta jako Detalicznego, Klient zgodnie z prawem posiada prawo do wyższego
poziomu ochorny aniżeli Klient Profesjonalny. Klienci Detaliczni mają prawo do następujących
przywilejów (lista może nie być kompletna):
(a) Klient Detaliczny otrzyma więcej informacji o Firmie, jej usługach, jej instrumentach finansowych
oraz osiąganych wynikach, naturze ryzyka związanego z instrumentami finansowymi, o ich kosztach,
prowizjach, opłatach oraz zabezpieczeniu instrumentów finansowych oraz środków Klienta, wliczając w
to szczegóły o ewentualnych funduszach odszkodowawczych dla inwestorów lub systemów
gwarantowania depozytów.
(b) Kiedy Firma świadczy usługi Otrzymywania oraz Przekazywania zleceń i/lub wykonywania zleceń
Klientów, Firma poprosi Klienta Detalicznego o informacje o posiadanej wiedzy I doświadczeniu
związanych z typem oferowanego lub pożądanego produktu lub usługi, w celu oceny czy przedmiotowy
produkt lub usługa sa odpowiednie dla Klienta. Jeśli na podstawie otrzymanych informacji Firma uzna,
iż przedmiotowy produkt lub usługa nie są odpowiednie dla Klienta, wyda Klientów stosowne
ostrzeżenie. Prosimy mieć na uwadze, iz Firma nie ma obowiązku oceny produktu w pewnych
przypadkach wymienionych w ustawie 144(I)/2007 (dla przykładu, jednak nie ograniczając się do niego,
jeśli instrument finansowy nie jest skomplikowany).
Z drugiej strony Firma ma prawo założyć, iż Klient Profesjonalny posiada stosowną wiedzę oraz
doświadczenie wymagane do oceny ryzyka związanego z konkretną usługa inwestycyjna lub transakcją
lub typami transakcji oraz produktów, do których Klient został przypisany jako Profesjonalny. Stosownie
do tego wymogu, Firma nie ma obowiązku wymagania od Klienta Firmowego informacji oraz oceny, czy
GOLDENBURG GROUP LTD
1 Siafi Street
Porto Bello BLD, 1st Floor, Office 101
3042 Limassol, Cyprus
Phone: +357 2503 0299
[email protected]
www.topforex.com
Fax: +357 2403 0076
Reg. No: HE328474
TAX Reg. No: 12328474D
TopForex is a registered brand name of Goldenburg Group Limited, a Cyprus Investment Firm (CIF) supervised
and regulated by the Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) with CIF Licence No 242/14.
dany produkt lub usługa, do których Klient został przypisany jako Profesjonalny, są odpowiednie dla
Klienta.
(c) Podczas wykonywania zleceń Klientów, Firma musi podjąć wszelkie kroki w celu zabezpieczenia tzw.
"najlepszego wykonania” zleceń Klientów w celu zapewnienia możliwie najlepszych wyników dla swoich
Klientów.
Kiedy Firma wykonuje zlecenie Klienta Detalicznego, najlepszy możliwy wynik zostanie ustalony w
oparciu o wszystkie czynniki, wliczając w to cenę instrumentu finansowego raz cenę związane z jego
wykonaniem, które będą uwzględniały wszelkie koszty poniesione przez Klienta bezpośrednio związane
z wykonaniem Zlecenia, wliczając w to opłaty miejsca wykonania, opłaty rozliczeniowe oraz wszelkie
inne koszty wpłacane na rzecz stron trzecich zaangażowanych w wykonanie zlecenia. Firma wyśle
również możliwie szybko informację do Klienta Detalicznego odnośnie wykonania zlecenia, jednak nie
później niż następnego dnia roboczego po wykonaniu, jeśli potwierdzenie zostanie otrzymane od strony
trzeciej, jednak nie później niż pierwszego dnia roboczego po otrzymaniu potwierdzenia od strony
trzeciej.
(d) Firmowi Klienci mają również prawo do potwierdzenie swoich zamówień, jednak nie obowiązują w
tym przypadku żadne ramy czasowe. Potwierdzenie powinno zostać dostarczone w możliwie krótkim
czasie.
(e) Firma musi poinformować Klienta Detalicznego o stosownych trudnościach z wykonaniem jego
zlecenia niezwłocznie po otrzymaniu informacji o wystąpieniu takich trudności.
(f) Firma ma obowiązek dostarczyć Klientom Detalicznym więcej informacji o wykonaniu ich zleceń
niż Klientom Profesjonalnym.
(g) Firma ma obowiązek zawrzeć pisemna umowę z Klientem Detalicznym, w której wyjaśnione zostaną
prawa I obowiązki obu stron.
(h) Klienci Detaliczni maja prawo do odszkodowania w ramach Funduszu Odszkodowawczego dla
Inwestorów (“ICF”) dla Klientów Firm Inwestycyjnych, podczas gdy Klienci Firmowi nie maja takiego
prawa.
7.2. Kwalifikowani Kontrahenci
Jeśli Firma traktuje Klienta jako Kwalifikowanego Kontrahenta, Klient, zgodnie z Prawem, będzie miał
prawo do niższego poziomu ochrony, anizeli Klient Detaliczny lub Profesjonalny. W szczególności
dotyczy to zapisów zawartych powyżej w paragrafie 7.1 (lista może nie być wyczerpująca):
(a) Firma nie ma obowiązku stosowania zasady najlepszego wykonania podczas wykonywania zleceń
Klienta.
(b) Firma nie ma obowiązku wdrażania procedur oraz procesów mających na celu szybkie, uczciwe, oraz
niezwłoczne wykonywanie zleceń Klientów związanych z innymi zleceniami Klienta lub ich interesami.
(c) Firma niema obowiązku oceny, czy produkt lub usługa są odpowiednie dla Klienta, jednak może
założyć, iz Klient posiada wiedzę, aby wybrać dla siebie najlepiej odpowiadającą usługę lub produkt.
(d) Firma nie ma obowiązku dostarczać Klientowi informacji o Firmie, jej usługach, instrumentach
finansowych oraz proponowanych strategiach inwestycyjnych, miejscach wykonywania zleceń, umów na
podstawie których Firma otrzyma wynagrodzenie ani żadnychinnych informacji.
(e) Firma nie ma obowiązku dostarczania raportów Klientowi odnośnie wykonywania jego zleceń lub
zarządzania jego inwestycjami.
(f) Fundusz Odszkodowawczy dla Inwestorów nie ma zastosowania dla Kwalifikowanych Kontrahentów.
8. Język
8.1. Oficjalnym językiem Spółki jest język angielski, w związku z czym Klient powinien zawsze czytać
wszelkie informacje oraz oświadczenia na temat Spółki i jej działalności, które podano na Stronie
internetowej oraz odnosić się do takich właśnie informacji i oświadczeń. Tłumaczenia lub informacje
podane w językach innych niż język angielski są przekazywane wyłącznie w celach informacyjnych i nie
są one wiążące dla Spółki ani nie mają żadnej mocy prawnej, a Spółka nie ponosi żadnej
odpowiedzialności odnośnie do prawidłowości zawartych w nich informacji.
GOLDENBURG GROUP LTD
1 Siafi Street
Porto Bello BLD, 1st Floor, Office 101
3042 Limassol, Cyprus
Phone: +357 2503 0299
[email protected]
www.topforex.com
Fax: +357 2403 0076
Reg. No: HE328474
TAX Reg. No: 12328474D
TopForex is a registered brand name of Goldenburg Group Limited, a Cyprus Investment Firm (CIF) supervised
and regulated by the Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) with CIF Licence No 242/14.