Inwestor 1

Transkrypt

Inwestor 1

Zarządzanie Kapitałem
Paweł Śliwa [email protected] 1
forex, towary, giełda
wszystkie rynki w jednym miejscu
ZK a Proces Zarabiania
Zarządzanie
Kapitałem
30%
SYSTEM 10%
PSYCHOLOGIA
60%
To wszystko składa się na skuteczne transakcje.
2
Zarządzanie Kapitałem
• Podobnie jak w całej strategii tak i w Zarządzaniu
Kapitałem najważniejsza jest jedna tylko rzecz:
TY
Zawsze twórz system zgodny ze swoją osobowością.
3
Kluczowe pytania AT
•
•
•
•
Jak chronić kapitał , kiedy transakcja generuje stratę?
Jak i kiedy należy realizować zyski?
Jaki powinien być wolumen naszej transakcji?
Czy mój model ZK sprawdza się na wszystkich rynkach?
4
Najlepsze wyniki inwestorów DM X-Trade Brokers
na rachunkach inwestycyjnych realnych
5
Wyniki Inwestorów
Sierpniowe stopy
zwrotu
na
rachunkach
rzeczywistych
Źródło: www.xtb.pl
lp
inicjały
stopa zwrotu
1
JT
1427%
2
BD
516%
3
KW
414%
4
DM
397%
5
KP
389%
6
LA
363%
7
RT
317%
8
BJ
300%
9
CA
279%
1
0
UA
277%
6
Wyniki Inwestorów
Lipcowe stopy zwrotu
na
rachunkach
rzeczywistych
lp
inicjały
stopa zwrotu
1
SA
848%
2
KP
802%
3
TL
683%
4
MM
451%
5
MP
399%
6
SA
379%
7
SP
375%
8
BM
371%
9
KR
343%
1
0
DK
334%
7
Wyniki Inwestorów
Czerwcowe stopy
zwrotu na
rachunkach
rzeczywistych
lp
inicjały
stopa zwrotu
1
JB
904%
2
RD
705%
3
MA
635%
4
BM
616%
5
RL
606%
6
UJ
452%
7
BM
436%
8
LA
410%
9
KR
384%
10
RA
349%
8
Metodologia wyliczeń
zysk na zamkniętych transakcjach w miesiącu
+/- wartość punktów swapowych
------------------------------------------------------------------------------------------------
stan rachunku na 1 dzień miesiąca
+ suma wpłat w danym miesiącu
= stopa zwrot
• Wzór nie uwzględnia wypłat w danym miesiącu
• saldo początkowe min 500PLN
9
Co ważne?
•
•
•
•
•
•
•
Od jakiej kwoty został osiągnięty dany zysk
Czas trwania pozycji
Ilość transakcji
Wartości transakcji stratnych
Wartości transakcji zyskownych
Relacja zysk do ryzyka
Rynki na których zawierane były transakcje
10
Od jakiej kwoty został osiągnięty dany
zysk
• Może nie mieć to znaczenia gdyż mierząc stopę zwrotu
używamy wartości procentowych a nie pieniężnych
• Trzeba wykonać taka samą prace aby zrobić 10% z
1000PLN i 10% z 1mln
11
Czas trwania pozycji
• Zestawienia uwzględniają day-trading jak i
długoterminowe strategie.
• Np.: zwycięzca rankingu sierpniowego zrobił jedną
transakcję na rynku ROPY która trwała 5 miesięcy.
12
Wartości transakcji stratnych i
zyskownych
• Aby zarabiać zyski muszą być większe niż straty.
• Niektórzy nie mieli w ogóle stratnych pozycji (100%
skuteczności)
„Jedyna kobieta w tym zestawieniu zajęła 4 lokatę i podobnie jak zwycięzca
sierpniowego rankingu rynek ropy był jej najbliższy. W sumie 12 transakcji ze 100%
skutecznością, jedyne co wpłynęło na uszczuplenie zysku to punkty swapowe ale to
grosze w stosunku do zysku na poszczególnych transakcjach.” źródło www.xtb.pl
13
Rynki na których zawierane
były transakcje
• Giełdowe (indeksy i akcje)
• Waluty
• Surowce
Niektórzy robili transakcje tylko na jednym rynku
(specjalizacja).
„Drugi w naszym zestawieniu BD upodobał sobie niemiecki indeks Dax na którym zostały wykonane
niemal wszystkie transakcje. Co ciekawe ten inwestor zaufał wzrostom na DE30 i dało mu to
ponad 500%.
Specjalizacja chyba to klucz do sukcesu gdyż KW jest kolejnym inwestorem który robił transakcje na
jednym instrumencie ale z grupy walut, konkretnie EURUSD. W sumie 41 transakcji z czego tylko
jedna przyniosła stratę. Daje to oszołamiającą skuteczność jednak wielkość średniego zysku
liczymy tutaj w kilkunastu pipsach” źródło www.xtb.pl
14
ARKUSZ KALKULACYJNY
rok
miesiąc
stopa zwrotu % ilosc transakcji zyskownych
ilość pkt
stratnych i skuteczno zarobion ilość
zero
ść
ych
stratnych zysk pkt
2009lipiec
802
72
35
37
49%
2009lipiec
399
22
16
6
2009lipiec
451
62
55
7
2009lipiec
379
81
80
2009lipiec
874
3
3
2009lipiec
375
27
2009lipiec
683
970
2009sierpień
516
8
8
0
2009sierpień
279
15
14
2009sierpień
397
12
12
2009sierpień
269
71
2009sierpień
208
96
2009sierpień
389
2009sierpień
414
2009sierpień
241
31
2009sierpień
256
316
średnia
zarobionych
ilość zł
średnia
zarobionyc ilość
zarobionyc średnia
h
stratnych zł h
stratnych
stosunek
2708
73%
1033
379
654
89%
10966
939
10027
1
99%
58287
811
57476
729
0
100%
8784
0
8784
2928
14
13
52%
577
634
-57
41
49
0.85
5268
1510
376
116
3.24
836
134
86%
9822
5491
4331
12
41
0.29
195075
96177
233
718
0.33
100%
5376
0
5376
672
3533
0
1
93%
2614
143
2471
187
6369
436
0
100%
1663
0
1663
139
#DZIEL/0!
9510
0
71
0
100%
1693
0
1693
24
#DZIEL/0!
24
6852
0
97
1
96.51
48
48
50%
4721
3109
1612
98
65
1.52
12962
8291
270
173
1.56
40
25
15
63%
1810
541
1269
72.4
36
2.01
6083
2799
243
187
1.30
41
40
1
98%
738
28
710
18
28
0.66
7960
239
199
239
0.83
27
4
87%
8728
116
8612
323
29
11.15
11136
574
412
144
2.87
290
26
92%
7943
3048
4895
27
117
0.23
723503
383374
2495
14745
0.17
0
######
73
2.17
65
63
199
134
stosunek
5551
2009sierpień
2843
średnia
stratnych
159
811
#DZIEL/0!
26608
1146
719
1.59
1.02
9841
4162
615
694
0.89
1.49
14456
2785
263
398
0.66
0.90
57600
958
720
958
8784
0
#DZIEL/0!
#DZIEL/0!
#DZIEL/0!
40111
#DZIEL/0!
0
143
2928 #DZIEL/0!
#DZIEL/0!
#DZIEL/0!
1.31
#DZIEL/0!
0.75
#DZIEL/0!
#DZIEL/0!
#DZIEL/0!
442 #DZIEL/0!
#DZIEL/0!
455
436
793 #DZIEL/0!
1.04
#DZIEL/0!
15
Czynniki sukcesu
•
•
•
•
•
•
Trafność, procentowy udział transakcji zyskownych
Wielkość zysków i strat
Koszty transakcyjne
Częstość transakcji
Wielkość kapitału
Zarządzanie pozycją
16
Czy zarządzanie portfelem to
dywersyfikacja?
• "odpowiednia dywersyfikacja portfela zmniejsza jego
ryzyko„ - CZY TO MA SENS
• "kup i trzymaj" – Z CZYM SIĘ TO WIĄŻE
17
Stop lossy
• Poziom przy którym decydujemy ze wychodzimy
transakcje w stracie po negatywnym zrealizowaniu
scenariusza.
• Ustawianie stop loss’ów i stop profitów nie jest zgodne z
natura człowieka
18
Stop Loss - ochrona pozycji
-
Ustalenie wielkości S/L na podstawie
zarządzania kapitałem (1-5% kapitału);
Ustalenie S/L wg charakterystyki wykresu
(wsparcia i opory);
19
Sens ustawiania S/L
Założenia:
• Kapitał początkowy
10tysPLN
• Inwestor 1
– Zysk 50%
– Strata 50%
– Co druga transakcja
zyskowna
– 10 okresów
• Inwestor 2
- Zysk 50%
- Strata 3%
- Co druga
transakcja
zyskowna
- 10 okresów
20
Sens ustawiania S/L
Inwestor 1
Okres kapitał zysk
10000
50%
1
5000
2
7500 2500
3
3750
4
5625 1875
5
2813
6
4219 1406
7
2109
8
3164 1055
9
1582
10
2373
Inwestor 2
strata
50%
5000
10000
1
strata
3%
300
4850
3 14114
4 21170
2813
50%
9700
2 14550
3750
436,5
7057
5 20535
635
6 30803 10268
2109
7 29879
924
8 44818 14939
1582
791
Okres kapitał zysk
9 43473
1345
10 65210 21737
21
Przyrost kapitały
70000
60000
50000
40000
30000
Inwestor 1
20000
Inwestor 2
10000
0
1
2
3
4
5
6
ilość transakcji
7
Inwestor 1
8
9
10
11
22
Sens ustawiania S/L
Założenia:
• Kapitał początkowy
10tysPLN
• Inwestor 2
• Inwestor 1
- Zysk 10%
– Zysk 20%
- Strata 3%
– Strata 20%
- Co trzecia transakcja
– Co druga transakcja
zyskowna (skuteczność
zyskowna (skuteczność 50%)
33%)
– 10 okresów
- 10 okresów
23
Sens ustawiania S/L
Inwestor 1
kapitał
Okres
10000
1
8000
2
9600
3
7680
4
9216
5
7373
6
8847
7
7078
8
8493
9
6795
10
8154
zysk
20%
Inwestor 2
Strata
20%
2000
1600
1920
1536
1843
1475
1769
1416
1699
1359
Okres kapitał
10000
zysk
10%
strata
3%
1
9700
300
2
9409
291
3
10350
4
10039
310
5
9738
301
6
10712
7
10391
321
8
10079
312
9
11087
10
10754
941
974
1008
333
24
Przyrost kapitały
12000
10000
8000
PLN
6000
Inwestor 1
Inwestor 2
4000
2000
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Ilość transakcji
25
Ucinanie strat a kontrola
nad ZK
Zysk
Inwestor który
gra bez Stop
Loss’ów
Inwestor który
gra ze Stop
Loss’ami
Bez kontroli
Bez kontroli
To co
Strata
kontrolujesz?
Bez kontroli
Pełna
kontrola
26
Obrona zysku
-
Podciąganie Stop Loss’a wraz z rozwijającym się
trendem (przy wzrostach używamy
wsparć,
przy
spadkach oporów);
-Zacieśnianie S/L po zrealizowaniu się założonej strategii;
-Przestaw s/l na „zero”
- bierz tyle ile sobie założyłeś?
27
Rodzaje
Stop Loss’ów
28
Jakie STOPY maja sens
•
•
•
•
•
Stała wartość
Stop procentowego cofnięcia
Stopy oparte na zmienności
Odchylenie standardowe jako stop loss
Stopy wskaźnikowe – średnie kroczące
29
Odrabianie strat
Spadek ceny
Wzrost potrzebny do odrobienia strat
5%
5,3%
15%
17,6%
30%
42,9%
50%
100,0%
75%
300,0%
90%
900,0%
30
Sposób na budowanie bogactwa
• Chronienie kapitału
• Osiąganie systematycznych dochodów
• Cierpliwe czekanie na sposobność do zrobienia
wyjątkowych trade’ów
31
Dziękuje za uwagę
• www.xtb.pl
• [email protected]
32

Inwestor 1

Transkrypt

Podobne dokumenty

System - przykłady

załączniku

Easy Forex Info ( )

cele, nie marzenia

Pobierz druk zamówienia

Szczegółowa informacja - Centrum Doradztwa Zawodowego

Szczegółowa informacja - Centrum Doradztwa Zawodowego

JaguarTrend Forex Team, Gdansk, Grunwaldzka

3 rodzaje analizy rynkowej Forex