Spis treści - Maklerska.pl

Spis treści
SPIS TREŚCI..................................................................................................................................V
PRZEDMOWA................................................................................................................................11
PODZIĘKOWANIA.........................................................................................................................13
Wstęp
TRADEREM JEST KAŻDY Z NAS............................................................................................17
Najważniejsze przekonanie rynkowe.............................................................................21
Początki mojej kariery ..........................................................................................................22
Podróż życia.................................................................................................................................26
Rozdział 1
SZUKANIE PORZĄDKU W RYNKOWYM CHAOSIE..........................................................29
Moje początki nauki analizy wykresów cenowych ................................................30
Tworzenie wykresu cenowego...........................................................................................32
Nielosowa natura rynku........................................................................................................34
Struktura rynku..........................................................................................................................37
Wyznaczanie średnioterminowych oraz długoterminowych
szczytów i dołków.....................................................................................................................42
Dlaczego znajomość struktury rynku jest tak istotna?.......................................46
Struktura rynku nie ulega zmianie.................................................................................48
V
Sekrety tradingu krótkoterminowego
Przykład sygnału kupna........................................................................................................48
Poziomy docelowe i zarządzanie zleceniem stop loss........................................49
Przykład sygnału sprzedaży................................................................................................51
Podsumowanie...........................................................................................................................54
Rozdział 2
WSZYSTKO JEST KWESTIĄ CENY I CZASU .....................................................................55
Naturalny cykl oparty na zmienności............................................................................61
Znaczenie umiejscowienia ceny otwarcia względem cen minimalnej
lub maksymalnej danego interwału – cykl tworzenia silnych słupków
wzrostowych i spadkowych o dużych zasięgach....................................................69
Cykl dojrzewania trendu – umiejscowienie ceny zamknięcia
względem cen minimalnej i maksymalnej danego słupka ..............................72
Podsumowanie...........................................................................................................................79
Rozdział 3
SEKRET ZYSKOWNEGO TRADINGU.....................................................................................81
Sukces jest kwestią czasu...................................................................................................83
Finansowanie giełdowych magików..............................................................................84
Dowody...........................................................................................................................................88
Jak maksymalizować zyski?................................................................................................91
Podsumowanie...........................................................................................................................93
Rozdział 4WYBICIA Z PROGU ZMIENNOŚCI – ODKRYWANIE
RYNKOWEGO MOMENTUM.....................................................................................................95
Budowa strategii transakcyjnej bazującej na wybiciu z progu
zmienności i efekcie dnia tygodnia...............................................................................101
EDT na rynku S&P......................................................................................................................107
Koncepcja wybicia z progu zmienności (aktualizacja z 2011 roku).................113
Tworzenie systemu z wykorzystaniem kolejnego sposobu
wyznaczania progu zmienności ......................................................................................122
Podsumowanie...........................................................................................................................125
Rozdział 5
PRAWDA NA TEMAT KRÓTKOTERMINOWEGO TRADINGU........................................127
Błędne rozumienie ery informacji..................................................................................133
Podstawowa zasada zarabiania pieniędzy według E.H. Harrimana..............134
Podsumowanie...........................................................................................................................135
Rozdział 6
ZBLIŻAJĄC SIĘ DO PRAWDY..................................................................................................137
Rynek nie działa jak rzut monetą: Cootner kontra Cohen ...............................138
Efekt dnia miesiąca na rynku złota, obligacji i S&P 500....................................147
Roczny rozkład jazdy...............................................................................................................151
Podsumowanie...........................................................................................................................154
VI
Spis treści
Rozdział 7ZYSKOWNE FORMACJE CENOWE SPOSOBEM
NA OPANOWANIE RYNKOWEGO CHAOSU.......................................................................155
Ekstremalne emocje na rynku jako wspólny element
skutecznych formacji cenowych ...................................................................................156
Ludzkie emocje vs formacje cenowe............................................................................162
Formacja smash........................................................................................................................164
Ukryta formacja smash.........................................................................................................166
Wykorzystanie formacji smash w praktyce...............................................................168
Pułapka specjalistów..............................................................................................................172
Formacja ups! ............................................................................................................................177
Praktyczne wykorzystanie formacji ups! na rynku S&P 500............................183
Formacja ups! a efekt dnia miesiąca............................................................................185
Podsumowanie...........................................................................................................................185
Rozdział 8
ANALIZA SIŁY KUPUJĄCYCH I SPRZEDAJĄCYCH.........................................................187
Przeciętny ruchu otwarcia (PRO)....................................................................................189
Trading na indeksach giełdowych przy użyciu PRO..............................................191
Uwagi końcowe..........................................................................................................................196
Podsumowanie...........................................................................................................................196
Rozdział 9TECHNIKI TRANSAKCYJNE OPARTE NA KONCEPCJI
STRUKTURY RYNKU I MIĘDZYRYNKOWYCH KORELACJACH ..................................199
Jak w day tradingu zarabia się pieniądze?.................................................................202
Koncepcja struktury rynku jako narzędzie służące
do określania zmiany trendu.............................................................................................203
Trzysłupkowy (max./min.) system transakcyjny.....................................................205
Autorski wskaźnik korelacji międzyrynkowych: Willspread...............................207
Połączenie Willspread z EDM..............................................................................................214
Podsumowanie...........................................................................................................................219
Rozdział 10
TRADING NA PRZEŁOMIE MIESIĘCY .................................................................................221
Trading na przełomie miesięcy na indeksach giełdowych...............................222
Wyniki strategii w poszczególnych miesiącach......................................................225
Dalsza optymalizacja wyników..........................................................................................226
Trading na przełomie miesięcy na rynku obligacji................................................227
Trading na przełomie miesięcy a międzyrynkowe korelacje...........................230
Strategia sprzedaży na rynku obligacji........................................................................233
Podsumowanie...........................................................................................................................235
Rozdział 11
WYCHODZENIE Z POZYCJI......................................................................................................237
VII
Sekrety tradingu krótkoterminowego
Rozdział 12
PRZEMYŚLENIA NA TEMAT SPEKULACJI..........................................................................239
Najpierw wyjście, potem wejście.....................................................................................240
Na czym polega spekulacja?..............................................................................................243
Spostrzeżenia na temat spekulacji................................................................................246
Podsumowanie...........................................................................................................................259
Rozdział 13
ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM KLUCZEM DO SUKCESU...................................................261
Trading na chybił trafił..........................................................................................................262
Formuła Kelly’ego.....................................................................................................................263
Wykorzystanie formuły Kelly’ego w praktyce...........................................................263
Dalsze poszukiwania metody zarządzania kapitałem..........................................265
Model zarządzania ryzykiem po 50 latach doświadczeń na rynku...............268
Przemyślenia na temat zarządzania ryzykiem.........................................................270
Podsumowanie...........................................................................................................................275
Rozdział 14OD KENNEDY’EGO DO OBAMY
– DOŚWIADCZENIA Z 50 LAT SPEKULACJI......................................................................277
Trading a zbieranie miodu...................................................................................................278
Trading a zbieranie owoców ..............................................................................................279
Pomyśl, zanim zrobisz – skuteczne radzenie sobie z chciwością..................280
Bierki a koncentracja i zaangażowanie w tradingu..............................................281
Prawda o zarządzaniu ryzykiem.......................................................................................282
Psychiczne ograniczenia w tradingu.............................................................................283
Pokonanie lęku...........................................................................................................................284
Bieganie, trading i akceptacja strat..............................................................................285
Zawieranie transakcji jest przecież takie proste....................................................286
Trading to nie bitwa, ale wojna.........................................................................................287
Łowienie na muchę a trading............................................................................................288
Lęk i chciwość – kolejny raz spójrzmy im prosto w oczy....................................289
Elastyczność w tradingu.......................................................................................................290
Wnioski z analizy stratnych transakcji..........................................................................291
Główny powód, dla którego traderzy tracą pieniądze na giełdzie...............292
Najbardziej szkodliwe rynkowe przekonanie ...........................................................293
Najgorszy pies, jakiego miałem, był też najdroższy...............................................294
Podobieństwa między sportem a tradingiem..........................................................295
Co sprawia, że ceny poruszają się w trendzie?........................................................296
Różnice pomiędzy indywidualnymi inwestorami a profesjonalistami........297
Tego nie da się zrobić.............................................................................................................299
Wewnętrzny konflikt w tradingu......................................................................................300
VIII
Spis treści
Przepowiadanie przyszłości................................................................................................302
To mnie po prostu przerasta..............................................................................................304
Spojrzałem lękowi i chciwości prosto w twarz.........................................................305
Przedstawienie musi trwać.................................................................................................306
Złamane nosy, kalafiorowate uszy i złe transakcje...............................................307
Nauka tracenia pieniędzy – trading z wykorzystaniem stop lossów...........308
Trading pierwszej damy.........................................................................................................309
Nerwusy..........................................................................................................................................310
Sekret tworzenia skutecznych systemów inwestycyjnych...............................311
Różnica pomiędzy zwycięzcami a przegranymi......................................................313
Podsumowanie...........................................................................................................................316
Rozdział 15
CO SPRAWIA, ŻE CENY SIĘ PORUSZAJĄ?........................................................................317
Logika 0–1.....................................................................................................................................318
Złe nawyki.....................................................................................................................................322
Pokonywanie złych nawyków.............................................................................................323
Kilka słów o stosowaniu stop lossów .............................................................................325
Williams COT index...................................................................................................................329
Rozdział 16
KILKA FAKTÓW NA TEMAT TRADINGU...............................................................................337
Polityka, gospodarka, giełda..............................................................................................338
W tradingu jak w życiu...........................................................................................................340
Trading nie jest dla każdego...............................................................................................343
Trading to ciężki biznes.........................................................................................................345
I jeszcze jedna rzecz................................................................................................................346
Na zakończenie..........................................................................................................................347
O AUTORZE....................................................................................................................................349