Fuzje i upadki

Fuzje i upadki
Wpisany przez Paweł Pietkun
Sektor bankowy ma w planie połączenie Getin Banku i Noble Banku, z giełdy chce zejść
Swarzędz, a na zgodę KNF czeka PCGuard z projektem scalenia akcji.
W tym roku Giełdę Papierów Wartościowych czekają interesujące zmiany. Sektor
bankowy ma w planie połączenie Getin Banku i Noble Banku, z giełdy chce zejść
Swarzędz, a na zgodę KNF czeka PCGuard z projektem scalenia akcji.
Czy połączenie Getin Banku i Noble Banku jest fuzją, czy przejęciem, skoro i tak odbywa się w
ramach jednej grupy kapitałowej Getin Holding? Choć z pozoru rynek niewiele się zmieni, w
polskich finansach będzie to zmiana dosyć istotna. Połączone mają być bowiem banki, które
skoncentrowane były na zupełnie różnych obszarach rynku.
Bank uniwersalny
GETIN Bank jest ogólnopolskim bankiem detalicznym, oferującym szeroki zakres usług dla
klientów indywidualnych oraz małych i średnich firm. Powstał, wykorzystując potencjał
Górnośląskiego Banku Gospodarczego SA - silnego regionalnego banku, którego akcje Getin
Holding zakupił w maju 2004 r. Następnie, w grudniu 2004 r., przejął Bank Przemysłowy w
Łodzi, a rok później również Wschodni Bank Cukrownictwa. W efekcie powstał duży,
dynamiczny bank z blisko 200 oddziałami i 50 placówkami partnerskimi na terenie całego kraju,
1/4
Fuzje i upadki
Wpisany przez Paweł Pietkun
prowadzący rachunki osobiste oraz specjalizujący się w sprzedaży pożyczek, kredytów
gotówkowych, samochodowych, konsolidacyjnych oraz kredytów hipotecznych i obsługujący
również sektor małych i średnich przedsiębiorstw.
Natomiast działający w Polsce od 2006 r. Noble Bank był nad Wisłą pierwszą instytucją
wyspecjalizowaną w bankowości prywatnej, kierując ofertę do szybko rosnącej grupy
zamożnych klientów, oczekujących indywidualnych rozwiązań w zakresie finansów osobistych.
Tworzy produkty dopasowane do ich potrzeb i wymagań korzystając z doświadczeń własnych
oraz innych, ściśle wyselekcjonowanych instytucji finansowych. Do dyspozycji osób
korzystających z usług banku byli, oprócz indywidualnych private bankerów, również eksperci w
dziedzinie inwestycji, nieruchomości oraz podatków, z czasem oferując również najbogatszym
usługi inwestowania w dzieła sztuki.
Technicznie rzecz biorąc, zgodnie z decyzją zarządów obu instytucji połączenie odbędzie się
poprzez przeniesienie całego majątku Getin Banku na Noble Bank. Za jedną akcję Getin Banku
akcjonariusze Getin Banku otrzymają 2,85 akcji Noble Banku. Noble Bank przyzna
akcjonariuszom Getin Banku akcje emisji połączeniowej w zamian za akcje w Getin Banku.
Noble bierze wszystko
Zgodnie z informacją Getin Holding, wstępnie termin zakończenia procesów związanych z
łączeniem się banków przewiduje na koniec 2009 r. Wcześniej ma dojść do połączenia
2/4
Fuzje i upadki
Wpisany przez Paweł Pietkun
prawnego obu banków. W tym czasie banki muszą m.in. uzyskać zezwolenie Komisji Nadzoru
Finansowego na połączenie oraz zezwolenie dla Getin Holding na wykonywanie prawa głosu z
ponad 75 proc. akcji Noble Banku. Spółki podały, że w wyniku transakcji powstanie bank w
pełni uniwersalny, o bogatej ofercie produktowej zarówno w zakresie finansowania,
oszczędzania i inwestowania, dla klientów indywidualnych, małych i średnich przedsiębiorstw i
dużych korporacji.
Połączony Getin Bank i Noble Bank chce wejść w ciągu kilku lat do pierwszej piątki
największych banków. Banki szacują korzyści z efektu synergii na około 100 mln zł do 2012 r.
Spółki podały, że efekty synergii pochodzić będą głównie z poprawy efektywności działania
poprzez osiągnięcie korzyści skali, wprowadzenie uniwersalności banku oraz optymalizacji
zasobów. Nowa struktura ma pomóc także w przyszłości przygotować się do ewentualnej
akwizycji. W tej strukturze bank będzie mógł nabyć dużo większy podmiot, dużo szybciej i nadal
zachować kontrolę. Połączony Getin-Noble będzie miał ponad 380 placówek bankowych, z
czego 248 to oddziały własne Getin Banku, 124 to placówki franczyzowe Getin Banku, a 8 to
placówki Noble Banku.
Pierwsze wycofanie
Inwestorów na GPW zaskoczyła - choć niezbyt mocno - decyzja Swarzędza o zejściu ze sceny
gospodarczej Polski. Zarząd Swarzędz Meble SA poinformował, że po dokonaniu bardzo
szczegółowych analiz sytuacji rynkowej oraz sytuacji spółki, a także możliwości dalszych
działań, w tym kontynuowania działalności i osiągania pozytywnych efektów w przewidywalnej
przyszłości, podjął decyzję o zwołaniu na 10 marca 2009 r. Nadzwyczajnego Walnego
Zgromadzenia w celu podjęcia uchwały o rozwiązaniu spółki po przeprowadzeniu jej likwidacji.
3/4
Fuzje i upadki
Wpisany przez Paweł Pietkun
To pierwsze tak duże zejście z GPW i z całą pewnością pierwsze zejście związane z globalną
recesją. Problemy z zagranicznymi kontrahentami dotknęły zresztą nie tylko Swarzędz. Część
zarządów zastanawia się nad poważnymi ograniczeniami kosztów w związku z koniecznością
przetrwania najbliższych dwóch lat.
Giełdę czeka również w tym roku - jeśli zgodzi się na to KNF - scalenie akcji spółki PCGuard,
spoczywającej na dnie notowań na tzw. liście alertów z kursem oscylującym między jednym a
dwoma groszami.
4/4