docSprawozdanie finansowe
download 
Reklamacja Transkrypt
Sprawozdanie finansowe
PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-675 Warszawa, ul. Wołoska 5 OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER WZROSTU I DOCHODU MIX 40 FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES ROCZNY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2006 ROKU Mix40 PIONEER WZROSTU I DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Spis treści Wprowadzenie A Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Informacja o założeniu kontynuowania działalności B Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych C Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy D Biegły rewident funduszu E Jednostki Uczestnictwa Zestawienie lokat Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Funduszu Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Należności Funduszu Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Nota - 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Nota - 5 Ryzyka Nota - 6 Instrumenty pochodne Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Funduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C Dokonane korekty błędów podstawowych D Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w roku 2006 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Instytucje obsługujące Fundusz • Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych • Agent Obsługujący Uczestników Funduszu • Depozytariusz PIONEER WZROSTU I DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Wprowadzenie A Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Pioneer Wzrostu i Dochodu Mix 40 Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym. Fundusz zbywa jednostki uczestnictwa różnych kategorii. Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Podstawy prawne działania Funduszu określone są w Ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej Ustawą. Zgodnie z Ustawą nadzór nad rynkiem sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego (dalej: ‘Komisja’) – wcześniej Komisja Papierów Wartościowych i Giełd. Fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe. Statut PIONEER Wzrostu i Dochodu Mix 40 Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFI/W/4032-12/21-1-2487/05 z dnia 20 maja 2005 roku o udzieleniu zezwolenia na utworzenie funduszu oraz zatwierdzeniu Statutu Funduszu i wyborze depozytariusza. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFi 188 w dniu 20 czerwca 2005 roku. Fundusz został utworzony w drodze zapisów polegających na dokonaniu wpłaty kwoty 4 milionów złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Cena nabycia Jednostki uczestnictwa w ramach zapisów wynosiła 10.00 zł. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa: 1 sierpnia 2005 roku. Zgodnie ze Statutem Fundusz został utworzony na czas nieograniczony. Wskazane w treści niniejszego sprawozdania finansowego odwołania lub odniesienia do postanowień Statutu odnoszą się do Statutu w brzmieniu obowiązującym w dniu podpisania niniejszego sprawozdania finansowego. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat oraz osiąganie przychodu z lokat netto Funduszu. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia powyższego celu. Aktywa Funduszu są lokowane w akcje spółek o ponadprzeciętnym, w okresie średnio i długoterminowym, potencjale wzrostu oraz w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego pozwalające uzyskiwać bieżący dochód. Udział poszczególnych rodzajów lokat w Aktywach Funduszu będzie uzależniony od decyzji zarządzającego Funduszem, podejmowanej z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych oraz z uwzględnieniem statutowych limitów. Całkowita wartość lokat w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym, rozumiane przede wszystkim jako akcje oraz inne instrumenty, których cena w bezpośredni sposób zależy od ceny jednej lub wielu akcji (kwity depozytowe, prawa do akcji, warranty, kontrakty terminowe na akcje i indeksy akcyjne) jak również te jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę w Polsce lub tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania, których polityka inwestycyjna dopuszcza lokowanie aktywów w akcje, nie będzie większa niż 60 % Aktywów Funduszu. - 1 / Wprowadzenie (PL) - Mix40 PIONEER WZROSTU I DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku W ramach części portfela obejmującej instrumenty finansowe o charakterze udziałowym, Fundusz będzie lokował swoje aktywa przede wszystkim w akcje spółek, dopuszczonych do obrotu zorganizowanego w Polsce lub na terytorium innego Państwa Członkowskiego lub których siedziba znajduje się w Polsce lub w innym Państwie Członkowskim lub prowadzące działalność operacyjną albo uzyskujące większość swoich przychodów w Polsce lub innym Państwie Członkowskim. W ramach części portfela obejmującej dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego, Fundusz będzie lokował swoje aktywa w obligacje emitowane przez Skarb Państwa oraz przez inne Państwa Członkowskie, w dopuszczone do obrotu zorganizowanego lub będące w ofercie publicznej w Polsce lub na terytorium innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez innych emitentów posiadających rating Standard & Poor’s na poziomie nie niższym niż BBB- lub z odpowiadającym mu ratingiem innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Funduszem, oraz w instrumenty rynku pieniężnego posiadające rating krótkoterminowy przyznany przez Standard & Poor’s na poziomie nie niższym niż A3 lub z odpowiadającym mu ratingiem innych uznanych agencji ratingowych lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego Funduszem oraz w depozyty bankowe. W przypadku inwestycji w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego nominowane w walutach innych niż złoty polski Fundusz będzie podejmować działania mające na celu ograniczanie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut wobec PLN, w tym także poprzez zawieranie umów mających za przedmiot instrumenty pochodne w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Udział procentowy udziałowych papierów wartościowych i dłużnych papierów wartościowych w Aktywach Funduszu będzie ulegał zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego i dochodowości poszczególnych kategorii lokat są miedzy innymi: obecne i prognozowane poziomy rynkowych stóp procentowych, polityka monetarna, tempo wzrostu gospodarczego, a także dynamika wzrostu zysków spółek giełdowych i wskaźniki wyceny rynkowej spółek. Podstawę wyboru akcji stanowić będą analizy fundamentalne i analizy wskaźników wyceny rynkowej spółek. Ocena akcji obejmuje czynniki należące do analizy ilościowej, jak też jakościowej. W ocenie ilościowej istotne znaczenie będą miały analizy historycznych i prognozowanych wartości występujących w sprawozdaniach finansowych obejmujące m.in.: analizę przychodów, rentowności, struktury finansowania, płynności oraz analizy porównawczej wskaźników wyceny rynkowej spółek. Wśród elementów analizy jakościowej istotne będą miedzy innymi oceny: długoterminowej przewagi konkurencyjnej, pozycji rynkowej, ekonomii skali, wartość marki i produktów oferowanych przez daną spółkę, jej kadry zarządzającej, sieci dystrybucji, ogólnych perspektyw rozwoju. Zarządzający będzie poszukiwał akcji spółek o ponad przeciętnym potencjale wzrostu zysków i przychodów w średnim i długim horyzoncie czasu. Inwestycje Funduszu w dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego będą dokonywane na podstawie kalkulacji rentowności tych instrumentów, sporządzanej w oparciu o prognozy podstawowych parametrów zagranicznych i krajowych rynków finansowych, takich jak między innymi: poziom i kierunek zmian stóp procentowych, kursów walut, kształtów krzywych dochodowości, wysokości inflacji. Zarządzający Funduszem dobierając instrumenty o charakterze dłużnym do portfela inwestycyjnego będzie zwracał szczególną uwagę na ryzyko związane z inwestycją w dany instrument takie jak: ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności tych instrumentów i ryzyko wypłacalności emitenta. Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Pełna i szczegółowa informacja o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale II Statutu. Ponadto, Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodne z Ustawą. Poniżej zaprezentowane zostały wyłącznie wybrane ograniczenia inwestycyjne. Z zastrzeżeniami wskazanymi w Statucie Fundusz nie może lokować więcej niż 5 % wartości Aktywów Funduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot. Limit 5 % może być zwiększony do 10 %, jeżeli łączna wartość lokat w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego podmiotów, w których Fundusz ulokował ponad 5 % wartości Aktywów Funduszu, nie przekroczy 40 % wartości Aktywów Funduszu. Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości Aktywów Funduszu w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej. - 2 / Wprowadzenie (PL) - Mix40 PIONEER WZROSTU I DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów Funduszu. W zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, Fundusz może utrzymywać część Aktywów Funduszu na rachunkach bankowych. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne przy spełnieniu dodatkowych warunków wskazanych w Statucie. Informacja o założeniu kontynuowania działalności Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu, poza wskazanymi w następnym zdaniu. W dniu 15 marca 2007 roku Towarzystwo złożyło wniosek do Komisji w sprawie zgody na utworzenie Funduszu FIO, będący funduszem inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami. Zgodnie z zamiarami Towarzystwa, niniejszy Fundusz zostanie przekształcony w subfundusz wydzielony w Pioneer FIO. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Komisja nie wydała postanowienia w sprawie utworzenia funduszu Pioneer FIO. B Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres: 02-675 Warszawa, ul. Wołoska 5. Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000016956. C Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane Sprawozdanie Finansowe Pioneer Wzrostu i Dochodu Mix 40 Funduszu Inwestycyjnego Otwartego obejmuje okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku. Dniem bilansowym był dzień 31 grudnia 2006 roku. D Biegły rewident funduszu Zgodnie z Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA z dnia 24.04.2006 roku biegłym rewidentem przeprowadzającym badanie sprawozdania Funduszu jest KPMG Audyt Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, przy ul. Chłodnej 51. KPMG Audyt Sp. z o.o. jest wpisana do rejestru biegłych rewidentów (na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych) prowadzonego przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 458. E Jednostki Uczestnictwa Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa następujących kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy): • Jednostki Uczestnictwa kategorii A • Jednostki Uczestnictwa kategorii E • Jednostki Uczestnictwa kategorii I Jednostki uczestnictwa tych kategorii mogą różnić się między sobą: - 3 / Wprowadzenie (PL) - Mix40 PIONEER WZROSTU I DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku (i) stawkami określającymi wynagrodzenie za zarządzanie .................... (art.19 Statutu) (ii) faktycznie stosowanymi stawkami opłat manipulacyjnych pobieranych przy nabywaniu ......................................................................................................... (art.24 Statutu) (iii) progiem minimalnym wartości inwestycji ............................................ (art.22 Statutu) (iv) wskazaniem prowadzących dystrybucję (siecią dystrybucji) ............... (art.22 Statutu) Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni, w których odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. - 4 / Wprowadzenie (PL) - Mix40 PIONEER WZROSTU I DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Zestawienie lokat ......................................................................................... Tabela główna ............................................................................... Tabele uzupełniające..................................................................... Tabele dodatkowe ......................................................................... Bilans ............................................................................................................ Rachunek wyniku z operacji ....................................................................... Zestawienie zmian w aktywach netto......................................................... - 1 / spis tabel (PL) - PIONEER WZROSTU I DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji Funduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości Funduszu. Nota - 1 Nota - 2 Nota - 3 Nota - 4 Nota - 5 Nota - 6 Nota - 7 Nota - 8 Nota - 9 Nota - 10 Nota - 11 Nota - 12 Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu.......................................................................... 1 Należności Funduszu ............................................................................................ 4 Zobowiązania Funduszu........................................................................................ 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ........................................................................ 4 Ryzyka .................................................................................................................. 5 Instrumenty pochodne........................................................................................... 6 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu........... 7 Kredyty i pożyczki.................................................................................................. 8 Waluty i różnice kursowe....................................................................................... 8 Dochody i ich dystrybucja...................................................................................... 9 Koszty Funduszu................................................................................................... 9 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa ................................................. 9 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 231, poz. 2318 z późniejszymi zmianami) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy przyjętych zasad rachunkowości. Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: • W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa – wówczas z dokładnością do 0,01 zł); • Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; • Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; • Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie składa się z części opisowej obejmującej: (a) wprowadzenie do sprawozdania finansowego, (b) noty objaśniające i (c) informacje dodatkowe, w której prezentowane są najistotniejsze zagadnienia dotyczące sposobu prezentacji informacji, zasad prowadzenia Ksiąg i sporządzania sprawozdań oraz szczegółowych informacji o aktualnym stanie funduszu. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat, (b) bilans funduszu, (c) rachunek wyniku z operacji, (d) zestawienie zmian w aktywach netto funduszu. W sprawozdaniu są prezentowane – dla celów porównawczych - dane za poprzedni rok obrotowy (tj. okres od 20 czerwca 2005 r. do 31 grudnia 2005 r.) lub (odpowiednio) saldo na koniec tego roku obrotowego, tj. na dzień 31 grudnia 2005 r. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych 1) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w Księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). - 1 / Noty objaśniające (PL) - Mix40 PIONEER WZROSTU I DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku 2) Datą wprowadzenia do Ksiąg transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do Ksiąg. 3) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie – ceną nabycia jest wartość 0. 4) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 5) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą ‘najdroższe sprzedaje się jako pierwsze’, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 6) Dywidendy ujmowane są w księgach rachunkowych pierwszego dnia, gdy akcje danej spółki notowane są bez prawa do dywidendy. 7) Prawa poboru akcji rejestrowane są w pierwszym dniu notowań akcji danej spółki, gdy akcje notowane są bez praw. Niewykorzystane prawa poboru akcji, po zamknięciu subskrypcji, są umarzane. 8) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Koszty operacyjne Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 10) Wszystkie operacje Funduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w Księgach Funduszu. Wycena aktywów i pasywów Funduszu Wycena wszystkich aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Funduszu, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny, w wartości godziwej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Funduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Papiery wartościowe notowane na giełdach papierów wartościowych, w tym na GPW SA oraz MTS-CeTO S.A. (akcje, prawa do akcji, prawa poboru, obligacje Skarbu Państwa – w części związanej z nominałem) wyceniane są według kursów zamknięcia ogłaszanych przez prowadzącego dany rynek (w przypadku notowań ciągłych), lub ostatniego kursu jednolitego (w przypadku notowań jednolitych). W odniesieniu do papierów wartościowych notowanych równocześnie na kilku rynkach, dokonywany jest okresowy wybór rynku głównego (dla każdego papieru wartościowego), przy czym głównym kryterium branym pod uwagę są obroty danym papierem wartościowym w okresie miesięcznym. • W przypadku, gdy notowanie na aktywnym rynku papiery wartościowe cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursów zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, fundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Statucie Funduszu i w pkt 2). • Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. • Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, Euroobligacje, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W przypadku zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości dokonywany jest odpis aktualizujący wartość danego składnika lokat. • Akcje, do czasu rozpoczęcia notowań na rynku giełdowym, wyceniane są według ceny nabycia, chyba, że do ich nabycia wykorzystano prawa poboru. W takim przypadku do ceny nabycia akcji dolicza się wartość tych praw i stosuje się zasadę ogólną, za wyjątkiem sytuacji, kiedy notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wyliczanej wartości. Ponadto, w przypadku kolejnych emisji publicznych akcji • - 2 / Noty objaśniające (PL) - Mix40 PIONEER WZROSTU I DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku 2) 3) 4) 5) 6) spółki, której akcje danej emisji nie są notowane na rynku giełdowym, nowa cena emisyjna, po której została przeprowadzona emisja, staje się podstawą do wyceny akcji nie notowanych znajdujących się w portfelu. Prawa poboru akcji nowej emisji, notowane na rynku giełdowym, wyceniane są wg tych • notowań z uwzględnieniem kryterium wyboru rynku przedstawionego powyżej. Przed rozpoczęciem notowań przez Giełdę, prawa wyceniane są odpowiednio do jednorazowej zmiany wartości akcji dających te prawa. Wartość tych praw, jeśli nie odbywa się nimi obrót, nie ulega zmianie, chyba że notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wartości praw poboru. • Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu ‘buy-sell-back’), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. Papiery wartościowe będące przedmiotem pożyczki wyceniane są zgodnie z ogólnymi • zasadami wyceny papierów wartościowych. W uzasadnionych przypadkach, gdy zdarzenia dotyczące posiadanych papierów • wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku regulowanym, wymagają dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis i w zestawieniu lokat Funduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: • Financial Times Interactive Data (Europe) Limited (“FT ID”) Serwis: ‘FTS’ Podstawowym Dostawcą Cen jest FTID, a Dostawcą Zapasowym jest Bloomberg. Modele wykorzystywane na potrzeby wyceny specyficznych instrumentów: Podstawowym modelem stosowanym w zakresie wyliczania wartości pozycji • w instrumentach pochodnych typu swap (interest rate swap oraz cross-currency interest rate swap) oraz kontraktów terminowej wymiany walut (currency forward) oraz określonych instrumentów dłużnych jest metoda wyliczania zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów: • Należności z tytułu udzielonych pożyczek wycenia się według zasad dotyczących tych papierów wartościowych; • Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; • Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; • Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie – wyceniane są w danej walucie, a następnie wartości przeliczane są na polskie złote – według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. Zobowiązania z tytułu pożyczek papierów wartościowych ustalane są na zasadach odpowiadających danym papierom wartościowym. Wartość pasywów walutowych Funduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny ustalane są: • wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat); • bilans funduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów funduszu oraz jego zobowiązań; • ustalenie wartości wyniku z operacji – składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów funduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; • Wartość Aktywów Netto funduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów i zobowiązań; • liczba Jednostek Uczestnictwa (dla każdej kategorii oddzielnie); • wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, oraz wartość aktywów netto przypadającą na jednostki uczestnictwa każdej kategorii. - 3 / Noty objaśniające (PL) - Mix40 PIONEER WZROSTU I DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. Nota - 2 Należności Funduszu Wyszczególnienie Należności Funduszu w złotych polskich (tys. zł) 31.12.2006 31.12.2005 0 756 65 3 293 28 63 3 12 1 Należności z tytułu zbytych lokat 2 3 Należności z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa Należności z tytułu dywidend 4 Należności z tytułu odsetek 5 Należności pozostałe, w tym: 284 0 a Należności z tytułu podatku 284 0 Należności Funduszu razem 380 4 124 Nota - 3 Zobowiązania Funduszu Wyszczególnienie Zobowiązań Funduszu 1 2 3 4 5 6 7 Nota - 4 w złotych polskich (tys. zł) Zobowiązania z tytułu nabytych aktywów Zobowiązania z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych Zobowiązania z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa Zobowiązania z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa Zobowiązania z tytułu rezerw Zobowiązania pozostałe: Zobowiązania Funduszu razem 31.12.2006 31.12.2005 159 324 0 10 364 0 497 472 491 2 879 1 627 182 0 2 516 164 436 0 2 813 16 729 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów w walucie w złotych polskich w walucie 31.12.2006 (tys.) w złotych polskich 31.12.2006 (tys.) Środki pieniężne Środki pieniężne w Banku Polska Kasa Opieki SA, w tym: · PLN · € Euro · £ Funty brytyjskie · $ Dolary USA · Franki szwajcarskie · Korony szwedzkie · Korony czeskie · Forinty węgierskie · Liry tureckie · Korony norweskie Środki pieniężne w Banku BPH SA, w tym: 368 3 18 1 23 2 0 0 0 2 368 12 100 3 55 1 0 0 0 1 2 565 0 1 0 0 0 0 0 0 0 2 565 0 4 0 0 0 0 0 0 0 · PLN Lokaty bankowe 205 205 2 565 2 565 - 4 / Noty objaśniające (PL) - Mix40 PIONEER WZROSTU I DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów w walucie w złotych polskich w walucie 31.12.2006 (tys.) w złotych polskich 31.12.2006 (tys.) Lokaty bankowe w BRE Banku SA, w tym · PLN Lokaty w CDM PEKAO SA, w tym · PLN Lokaty bankowe w Banku PEKAO SA, w tym · PLN 0 0 26 560 26 560 10 100 10 100 0 0 4 552 4 552 0 0 Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu (tys. zł) Nota - 5 Rok 2006 Rok 2005 – od 20.06.2005 137 369 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne związane jest z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu – w Rozdziale III, pkt. 13. 1) Aktywa i zobowiązania funduszu obciążone ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: a) aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej • b) aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej • 2) obligacje o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe): .......................... ............................................................................... 2,27 % Aktywów Funduszu; instrumenty o stałej stopie procentowej (stałokuponowe):.................................. ............................................................................. 27,30 % Aktywów Funduszu; Obciążenie aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe, w tym: • a) Ryzyko kredytowe dotyczy sytuacji niewywiązania się kontrpartnera z umowy. W szczególności, w sytuacji wykonania zobowiązań przez fundusz inaczej niż w systemie delivery versus payment fundusz narażony byłby na ryzyko rozliczeniowe. kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków (nie uwzględnia się wartości godziwej dodatkowych zabezpieczeń) b) • obligacje Skarbu Państwa: .................................. 27,30 % Aktywów Funduszu; • komercyjne papiery wartościowe: .......................... 2,27 % Aktywów Funduszu; przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat • Ryzyko kredytowe w Funduszu jest skoncentrowane głównie w następujących kategoriach bilansowych: i. dłużne papiery wartościowe notowane na aktywnym rynku ii. dłużne papiery wartościowe nienotowane na aktywnym rynku 3) Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym • Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych, w przypadku, gdy fundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych. • Lokaty funduszu, z którymi związane jest ryzyko walutowe (denominowane są w walutach obcych): - 5 / Noty objaśniające (PL) - Mix40 PIONEER WZROSTU I DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku 31.12.2006 Kategoria lokat Udział w wartości aktywów Funduszu Akcje 17,68 % Kwity depozytowe 1,37 % • Fundusz stosuje zabezpieczenie ryzyka walutowego, poprzez dokonywanie transakcji terminowej wymiany walut po ustalonym kursie wymiany. • Na dzień bilansowy portfel inwestycyjny w składnikach denominowanych w walutach obcych był zabezpieczony (w sensie ryzyka walutowego) w 94,74 %. • Waluty inne niż złote, wskazane w Nocie 4 stanowiły łącznie 0,02 % aktywów Funduszu, a ryzyko walutowe z nimi związane nie było zabezpieczone. Nota - 6 Instrumenty pochodne Na dzień 31 grudnia 2006 roku Fundusz posiadał w portfelu inwestycyjnym instrumenty pochodne wskazane poniżej. 1) kontrakty FX forward oraz FX swap (odpowiednie kontrakty terminowej wymiany walut). Zawierane kontrakty typu forward miały na celu ograniczenie ryzyka walutowego na posiadanych w portfelu inwestycyjnym zagranicznych papierach wartościowych, denominowanych w walutach obcych, poprzez zabezpieczenie wartości kursu wymiany walut na złote. Zawarcie kontraktów spowodowało, że przy idealnie efektywnym (100 %) zabezpieczeniu złożenie transakcji zabezpieczanej i zabezpieczającej ekonomicznie ma charakterystykę portfela papierów udziałowych denominowanych w złotych, o kursach zmieniających się zgodnie z tendencjami na odpowiednich aktywnych rynkach zagranicznych. Fundusz dokonuje codziennej wyceny terminowych kontraktów walutowych. Wycena kontraktów forward dokonywana jest w formie określenia wartości godziwej według przyjętego na rynku modelu wyceny takich instrumentów finansowych, przy czym w modelu wyceny uwzględnia się sytuację na rynku terminowym. Wycena polega na określeniu bieżącej wartości zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, a czynniki dyskontowe opierają się na danych z aktywnego rynku instrumentów finansowych. Wyniki wycen instrumentów pochodnych weryfikowane są ze szczególną ostrożnością. Transakcje na niewystandaryzowane instrumenty pochodne zawierane były poza rynkiem regulowanym, z uznanymi bankami. Rodzaj instrumentu pochodnego / Kontrakty FX Forward Opis a. Typ zajętej pozycji Kontrakt terminowy na wymianę walut (sprzedaż waluty po ustalonym kursie wymiany) b. Rodzaj instrumentu pochodnego Kontrakt terminowy FWD c. Cel otwarcia pozycji Ograniczenie ryzyka walutowego portfela udziałowych papierów denominowanych w walutach d. Wartość otwartej pozycji Suma (w pln) wszystkich otwartych pozycji (497) tys. zł e. f. Liczba kontraktów / wartości w walutach, w podziale na waluty Wartość i terminy przyszłych strumieni pieniężnych Wartość bieżąca (PV) płatności walutowych GBP / pln 2 kontrakty 3 697 tys £ Euro / pln 3 kontrakty 17 531 tys € HUF / pln 2 kontrakty 612 232 tys Ft USD / pln 2 kontrakty 5 882 tys $ CHF / pln 3 kontrakty 15 792 tys Sf SEK / pln 1 kontrakt 14 219 tys Sk Płatności wskazane w treści umowy • Płatności wykonywane: - 6 / Noty objaśniające (PL) - Mix40 PIONEER WZROSTU I DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Rodzaj instrumentu pochodnego / Kontrakty FX Forward Opis Fundusz dostarcza walutę 3 743 tys GBP 17 686 tys EUR 623 974 tys HUF 5 956,5 tys USD 15 870 tys CHF 14 325 tys SEK • Płatności do otrzymania: Złote 159 364 tys. PLN Rozliczenie w ustalonym w kontrakcie terminie Wszystkie płatności w terminie: 30 marca 2007 roku g. Podstawa obliczenia przyszłych płatności Kwoty ustalone w kontrakcie h. Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu Termin zamknięcia pozycji Termin wykonania instrumentu pochodnego Termin zamknięcia transakcji (sprzedaż odpowiedniej waluty) i. 30 marca 2007 roku 30 marca 2007 roku Nota - 7 1) Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) 31.12.2006 2) a. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk; Nie miał zawartych Nie miał zawartych b. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk Nie miał zawartych Nie miał zawartych c. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na fundusz ryzyk 314 055 tys. zł 130 024 tys. zł Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu (Sell-buy-back) Transakcje typu Sell-buy-back 3) 31.12.2005 nie miał zawartych nie miał zawartych Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) 4) 31.12.2006 31.12.2006 31.12.2005 nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) 31.12.2006 31.12.2005 nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji - 7 / Noty objaśniające (PL) - Mix40 PIONEER WZROSTU I DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Nota - 8 Kredyty i pożyczki 31.12.2006 31.12.2005 pożyczek nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie miał otwartych pozycji nie miał otwartych pozycji zobowiązania i kredytów Nota - 9 z tytułu Waluty i różnice kursowe 1.Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty i część pasywów Funduszu była denominowana w walutach obcych – zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: Waluta w walucie w walucie w złotych polskich 31.12.2005 (tys.) 31.12.2006 (tys.) wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów Euro €, w tym: Środki pieniężne Lokaty Należności inne Zobowiązania Dolary USA $, w tym: Środki pieniężne Lokaty Należności inne Zobowiązania Funty Szterlingi £, w tym Środki pieniężne Lokaty Należności inne Zobowiązania Franki szwajcarskie, w tym Środki pieniężne Lokaty Należności inne Zobowiązania Korony szwedzkie, w tym Środki pieniężne Lokaty Należności inne Zobowiązania Korony czeskie, w tym Środki pieniężne Lokaty Należności inne Zobowiązania Forinty węgierskie, w tym: Środki pieniężne Lokaty Należności inne Zobowiązania w złotych polskich 18 056 3 17 998 55 0 69 178 12 68 954 212 0 17 088 0 17 827 2 -741 65 956 0 68 810 6 -2 860 6 734 1 6 733 0 0 19 600 3 19 597 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 820 18 3 797 5 0 21 797 100 21 669 28 0 5 072 1 5 336 11 -276 28 530 4 30 018 63 -1 555 16 158 23 16 105 30 0 38 525 55 38 398 72 0 3 725 0 3 940 0 -215 9 235 0 9 767 0 -532 17 268 2 17 266 0 0 7 312 1 7 311 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 71 006 0 71 006 0 0 9 891 0 9 891 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 843 012 0 843 012 0 0 12 802 0 12 802 0 0 86 723 0 86 723 0 0 1 324 0 1 324 0 0 Pozostałe pozycje aktywów i pasywów są denominowane w złotych polskich. 2.Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat funduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: - 8 / Noty objaśniające (PL) - Mix40 PIONEER WZROSTU I DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Różnice kursowe Zrealizowane różnice kursowe Różnice kursowe niezrealizowan e Rok 2006 (tys.) W przekroju lokat funduszu Różnice dodatnie, w tym: Akcje Papiery wartościowe dłużne Inne Różnice ujemne, w tym: Akcje Papiery wartościowe dłużne Inne Nota - 10 1) 5 491 5 491 0 0 -4 380 -4 380 0 0 Rok 2005 – od 20.06.2005 (tys.) 0 0 0 0 -2 -2 0 0 77 77 0 0 -1 183 -1 177 0 -6 0 0 0 0 -2 236 0 -1 745 -491 Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów zostały zaprezentowane w zestawieniu: Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat Kategoria aktywów Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów Rok 2006 (tys.) Razem w okresie sprawozdawczym, w tym: 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: Papiery wartościowe dłużne Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat aktywów Rok 2005 – od 20.06.2005 (tys.) 15 562 55 866 2 287 8 115 8 138 55 872 93 8 606 Akcje 9 308 54 661 93 8 167 -1 170 1 211 0 439 0 0 0 0 7 424 -6 2 194 -491 0 0 0 0 Inne 2. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: Akcje Papiery wartościowe dłużne Inne Nota - 11 Różnice kursowe niezrealizowan e Dochody i ich dystrybucja Typ lokat 2) Zrealizowane różnice kursowe 0 0 0 0 7 424 -6 2 194 -491 Fundusz, zgodnie ze Statutem (Art. 9) nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów Funduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa. Koszty Funduszu Towarzystwo nie pokrywa żadnych kosztów ponoszonych przez Fundusz. Fundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty nie podlegające ograniczeniu limitowemu. Rok 2006 Rok 2005 – od 20.06.2005 Fundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie 22 600 533 w wysokości (tys. zł) Wynagrodzenie Towarzystwa uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto funduszu. Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego i na koniec poprzedniego roku obrotowego (fundusz rozpoczął działalność w roku 2005). Opis Wartość Aktywów Netto 31.12.2006 818 916 tys. zł 31.12.2005 534 573 tys. zł - 9 / Noty objaśniające (PL) - Mix40 PIONEER WZROSTU I DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Opis 31.12.2006 31.12.2005 Wartość JU kat. A 11.59 10.50 Wartość JU kat. E 11.59 10.50 Wartość JU kat. I 11.61 10.50 - 10 / Noty objaśniające (PL) - Mix40 PIONEER WZROSTU I DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. Informacja o zamiarze przekształcenia Funduszu w subfundusz wydzielony w nowotworzonym funduszu Pioneer FIO zawarta jest w punkcie Informacja o założeniu kontynuowania działalności – we Wprowadzeniu do Sprawozdania. C Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: i. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; ii. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; iii. transakcje zawierane przez Fundusz były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. D Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w roku 2006 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione od podatku dochodowego od osób prawnych w Polsce. Działalność Funduszu na międzynarodowych rynkach inwestycyjnych podlega opodatkowaniu (z tytułu otrzymanych dywidend) na zasadach ogólnych w poszczególnych krajach, przy czym mają zastosowanie, odpowiednio dla każdego kraju, przepisy bilateralnej umowy międzynarodowej o unikaniu podwójnego opodatkowania. W przypadku możliwości skorzystania z prawa odzyskania części kwoty pobranego podatku, Fundusz podejmuje działania dla odzyskania nadpłaty. z wypłat dywidend został potrącony podatek w wysokości (tys. zł) Rok 2006 Rok 2005 – od 20.06.2005 537 0 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa W odniesieniu do uczestników Funduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa podlega opodatkowaniu. Fundusz jest płatnikiem tego podatku. Fundusz pobrał (i przekazał w ustawowym terminie do Urzędu Skarbowego) z wypłat z tytułu odkupień kwotę podatku (tys. zł) Rok 2006 Rok 2005 – od 20.06.2005 2 371 16 Instytucje obsługujące Fundusz • Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management - 1 / Informacje dodatkowe (PL) - Mix40 PIONEER WZROSTU I DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Towarzystwa: ul. Wołoska 5, 02-675 Warszawa, bud. Taurus 5p., tel. 022 640 4000. Do końca roku 2006 adres Towarzystwa: ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa. Pioneer Pekao Investment Management S.A., na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelem inwestycyjnym Funduszu. Fundusz jest obciążany następującymi kosztami: 1) 2) 3) Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. Opłaty za transakcje portfelowe, opłaty za wykonywanie czynności bankowych w związku z aktywami bądź zobowiązaniami Funduszu, w tym w szczególności: (a) opłaty i prowizje maklerskie, oraz bankowe, (b) opłaty transakcyjne instytucji depozytowych (np. Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A., Clearstream Banking Luxembourg), (c) koszty odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz, (d) koszty likwidacji Funduszu. Podatki i opłaty wynikające z przepisów prawa, w tym w szczególności: (a) opłaty sądowe i notarialne, (b) opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji (wcześniej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd; obecnie: Komisji Nadzoru Finansowego) i Narodowego Banku Polskiego. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie: Kat. JU A E I Stawka statutowa 2.80 % 2.80 % 2.50 % Stawka obowiązująca obecnie 2.75 % 2.75 % 2.50 % • Kwoty wynagrodzenia za zarządzanie naliczane są w odniesieniu do Jednostek Uczestnictwa każdej kategorii odrębnie. Z kwoty wpłat uczestników Fundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej pobieranej przy wpłatach uczestników na nabycie Jednostek Uczestnictwa (kategorii A, E, I) wynosi maksymalnie 5.5 % (liczonej od kwoty wpłaty). Mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Na dzień bilansowy obowiązują tabele opłat ze stawkami maksymalnymi: - przy nabywaniu jednostek kategorii A: 3.75 %, - przy nabywaniu jednostek kategorii E: 5.50 % (statutowa), - przy nabywaniu jednostek kategorii I: 1.50 %. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z telefonicznej linii informacyjnej: tel. w Polsce 0-801 641 641. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: [email protected]. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.Pioneer.com.PL. Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 641). Jednostki uczestnictwa mają nadany kod ISIN: PLPPTFI00170. Pracownikami PPIM pełniącymi funkcję Zarządzającego Funduszem są: - Cezary Iwański (zarządzający funduszem – okresowo: 10.01.2007 – 10.04.2007, zarządza całym portfelem Funduszu), - Mariusz Adamiak (zarządzający funduszem – od 28.04.2006 [z przerwą w okresie 10.01-10.04.2007], zarządza całym portfelem funduszu), - Paweł Wilkowiecki (zarządzający funduszem – od 20.06.2005 do 28.04.2006), - Piotr Rzeźniczak (menedżer portfela – od 20.06.2005, do 30.04.2006), - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - Mix40 PIONEER WZROSTU I DOCHODU MIX 40 FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres roczny kończący się 31 grudnia 2006 roku - Ryszard Trepczyński (menedżer portfela – od 7.03.2006), - Witold Chuść (menedżer portfela – od 7.03.2006). • Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Pekao Financial Services Sp. z o.o. (Agent) jest spółką prawa polskiego. Wszystkie udziały w spółce należą do Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Agenta: ul. Marynarska 19A, 02-674 Warszawa, tel. 022 640 0901. Agent zajmuje się prowadzeniem rejestrów uczestników oraz rozlicza transakcje zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Szczegółowy zakres czynności realizowanych na rzecz Funduszu wymieniony został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. • Depozytariusz Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna jest spółką prawa polskiego, której akcje notowane są na giełdzie warszawskiej (GPW SA). Bank Polska Kasa Opieki S.A. wykonuje, zgodnie z umową z Funduszem, obowiązki depozytariusza. Szczegółowy zakres obowiązków depozytariusza opisany został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i odpowiada obowiązkom wskazanym w Ustawie. Adres Depozytariusza: Bank Polska Kasa Opieki S.A., Departament Bankowości Międzynarodowej i Powiernictwa, ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa, tel. 022 656 1010. Warszawa, dnia 19 kwietnia 2007 roku. - 3 / Informacje dodatkowe (PL) - Mix40
