Spr Zarz
Transkrypt
Spr Zarz
Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. Sprawozdanie Zarządu z działalności B3SYSTEM S.A. Do Raportu półrocznego B3System Spółka Akcyjna ul. Taneczna 7, 02-829 Warszawa tel : +48 22 331 41 31 fax: +48 22 331 41 30 www.b3system.pl [email protected] Warszawa 30 września 2008 roku 1 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. 1. INFORMACJE OGÓLNE O SPÓŁCE 1.1. Przedmiot działalności Spółki B3System S.A. (zwana dalej Spółką) powstała w wyniku przekształcenia spółki B3System M. Kaliński i W. Sędzielski Spółka Jawna na podstawie Uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 6 czerwca 2006 r. w sprawie przekształcenia spółki jawnej w spółkę akcyjną B3SYSTEM S.A. zgodnie z aktem notarialnym sporządzonym w dniu 06.06.2006 r. w Kancelarii Notarialnej – Notariusz Joanny Gieryszewskiej – Notariusz w Warszawie, Repertorium A nr 1455/2006. W dniu 22 czerwca 2006 r. postanowieniem Sądu Rejonowego dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Spółka B3SYSTEM S.A. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego – Rejestru Przedsiębiorców pod numerem 0000259314. B3System S.A. jest jedną z wiodących polskich firm informatycznych o profilu usługowym. Działa przede wszystkim na krajowym rynku informatycznym, koncentruje swoją działalność w sektorze bankowo-finansowym, telekomunikacyjnym, ubezpieczeniowym, administracji państwowej, energetycznym, oraz w sektorze małych i średnich przedsiębiorstw. Firma B3System powstała w 2000 r. z myślą o oferowaniu kompleksowych systemów bezpieczeństwa teleinformatycznego w zakresie: 1. 2. 3. rozwiązań do ochrony systemów IT, polityki bezpieczeństwa IT, wspomagania Zarządzania. 1.2. Kapitał zakładowy Kapitał zakładowy Spółki wynosi 936 047,00 zł (słownie: dziewięćset trzydzieści sześć tysięcy czterdzieści siedem) złotych i podzielony jest na: a) 1.000.000(słownie: jeden milion) akcji imiennych serii A o numerach od 0000001 do 1000000 o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda, uprzywilejowanych w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy na walnym zgromadzeniu wspólników; b) 4.000.000 (słownie: cztery miliony) akcji zwykłych na okaziciela serii B o numerach od 0000001 do 4000000 o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda; c) 750.000 (słownie: siedemset pięćdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii C o numerach od 000001 do nie więcej niż 750000 o wartości nominalnej 0,10 zł (słownie: dziesięć groszy) każda; d) 100.000 (słownie: sto tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii D o numerach od 000001 do 100000 o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy każda); e) 1.080.000 (słownie: jeden milion osiemdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii E o numerach od 0000001 do 1080000 o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda; f) 1.170.000 (słownie: jeden milion sto siedemdziesiąt tysięcy) akcji zwykłych na okaziciela serii F o numerach od 0000001 do 1170000 o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda; 2 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. g) 205.600 (słownie: dwieście pięć tysięcy sześćset) akcji zwykłych na okaziciela serii G o numerach od 000001do 205600 o wartości nominalnej 0,10 (dziesięć groszy) zł każda; h) 1.054.870 (słownie: jeden milion pięćdziesiąt cztery tysiące osiemset siedemdziesiąt) akcji zwykłych na okaziciela serii H o numerach 0000001 do 1054870 o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda. 1.3. Władze Spółki Rada Nadzorcza Imię i Nazwisko Tadeusz Kuranowski Mariola Dobosz Mirosław Hejduk Krzysztof Przyłucki Waldemar Nowak Jacek Grochowina Funkcja Przewodniczący Rady Nadzorczej Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Data powołania 17.10.2006 22.06.2006 22.06.2006 22.06.2006 25.06.2007 20.05.2008 Funkcja Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Data powołania 22.06.2006 22.06.2006 22.01.2008 Zarząd Imię i Nazwisko Mirosław Kaliński Władysław Sędzielski Piotr Jurzysta 1.4. Powiązania kapitałowe B3System S.A. jest podmiotem dominującym w stosunku do następujących podmiotów zależnych: B3System S.A. Navipro Sp. z o.o. (100 % udziałów) PRO-TEST Sp. z o. o. (100 % udziałów) COMMCORD Sp. z o.o. (52% udziałów) HS Partner Pro-Test S.A. (33,01% akcji posiada Emitent 42,05 % akcji posiada PRO-TEST Sp. z o.o. ) 1.5. Wykorzystanie wpływów z publicznej emisji akcji. W okresie objętym sprawozdaniem tj. od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku B3System S.A. nie przeprowadzała publicznej emisji akcji. 3 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. 2. WYNIKI FINANSOWE 2.1. BILANS Bilans na dzień 30 czerwca 2008 roku wykazuje po stronie aktywów i pasywów sumę w wysokości 25 405 tys. zł, oraz zysk netto w wysokości 644 tys. zł. 2.1.1. Aktywa Suma aktywów na dzień 30.06.2008 roku wyniosła 25 405 tys. zł i wzrosła w stosunku do stanu z 30.06.2007 roku o 11 458 tys. zł. Struktura aktywów Pozycje Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Razem: 30.06.2007 Tys. zł. % 868 6,22 13 079 93,78 13 947 100 30.06.2008 Tys. zł. % 13 542 53,30 11 863 46,70 25 405 100 2.1.2. Aktywa trwałe Wartość aktywów trwałych na dzień 30.06.2008 roku wyniosła 13 542 tys. zł i zwiększyła się w stosunku do stanu z dnia 30.06.2007 r. o 12 674 tys. zł. Udział aktywów trwałych w ogólnej sumie aktywów wzrósł do z 6,22% do 53,30 %. Struktura aktywów trwałych Pozycje Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa z tytułu dochodowego podatku odroczonego Inwestycje długoterminowe Razem: 30.06.2007 Tys. zł. % 9 1,04 859 98,96 30.06.2008 Tys. zł. % 123 0,91 1 404 10,37 - - - - 868 100 12 015 13 542 88,72 100 Wartości niematerialne Wartości niematerialne na dzień 30.06.2008 stanowiły 0,91 % majątku trwałego, a ich wartość wyniosła 123 tys. zł. Łączna wartość tej pozycji w stosunku do stanu z 30.06.2007 r. wzrosła o 114 tys. zł. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe na dzień 30.06.2008 r. stanowiły 10,37 % majątku trwałego, a ich wartość wyniosła 1 404 tys. zł. Wartość rzeczowych aktywów trwałych w stosunku do stanu z 30.06.2007 r. wzrosła o 63% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego, wartość inwestycji długoterminowych, pierwszym półroczu 2008 roku stanowiła 88,72 % aktywów trwałych. 2.1.3. Aktywa obrotowe 4 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. Aktywa obrotowe obejmowały zapasy, należności krótkoterminowe, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe oraz inne inwestycje krótkoterminowe. Na dzień 30.06.2008 r. aktywa obrotowe wyniosły 11 863 tys. zł. Ich udział w ogólnej sumie aktywów wyniósł 46,70 %. Struktura aktywów obrotowych Pozycje Zapasy Należności krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe: Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Inne inwestycje krótkoterminowe Razem: 30.06.2007 Tys. zł. % 24 0,18 5 682 43,45 30.06.2008 Tys. zł. % 678 5,72 9 310 78,48 7 195 55,02 956 8,05 162 1,24 919 7,75 15 13 078 0,11 100 11 863 100 Należności krótkoterminowe Należności krótkoterminowe prezentowane w sprawozdaniu na dzień 30.06.2008 roku wyniosły 9 310 tys. zł. i stanowiły 78,48 % aktywów obrotowych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Środki pieniężne i ich ekwiwalenty stanowiły na dzień 30.06.2008 roku 8,05 % aktywów obrotowych, a ich wartość w stosunku do stanu z dnia 30.06.2007 roku zmniejszyła się o 6 239 tys. zł. związane było to z inwestycjami dokonanymi przez Spółkę w II połowie 2007 roku. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe prezentowane w bilansie na dzień 30.06.2007 roku wyniosły 162 tys. zł. i stanowiły 1,24 % aktywów obrotowych. Pozycja ta uległa zwiększeniu w stosunku do stanu z dnia 30.06.2007 roku o 757 tys. zł. i stanowi 7,75 % aktywów obrotowych. 2.1.4. Pasywa Suma pasywów na dzień 30.06.2008 roku wyniosła 25 405 tys. zł. Zmianie uległ procentowy udział poszczególnych składników pasywów. 2.1.5. Kapitał własny Tabela Struktura kapitału własnego Pozycje Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy na koniec okresu Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego-wartość 30.06.2007 Tys. zł. % 810 11,18 30.06.2008 Tys. zł. % 936 6,34 5 772 79,66 13 032 88,30 250 414 3,45 5,71 146 644 0,99 4,37 - - - - 5 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. ujemna Razem: 7 246 100 14 758 100 2.1.6. Zobowiązania długoterminowe Struktura pozycji zobowiązania długoterminowe 30.06.2007 Pozycje Tys. zł. % Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek - z tytułu umów leasingu 81 100 finansowego Razem: 81 100 3. 30.06.2008 Tys. zł. % 848 100 848 100 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 3.1. Przychody ze sprzedaży Rachunek zysków i strat sporządzony za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2008 roku wykazuje przychody ze sprzedaży w kwocie 19 792 tys. zł. W porównaniu do analogicznego okresu 2007 roku wielkość przychodów wzrosła o 598 tys. zł., co stanowi wzrost o 15,11 % w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Struktura przychodów ze sprzedaży Pozycje Przychody netto ze sprzedaży produktów Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów: Pozostałe: Razem: 30.06.2007 Tys. zł. % 30.06.2008 Tys. zł. % 1 662 9,66 715 3,61 15 532 90,34 19 077 96,39 17 194 100 19 792 100 3.2. Koszty działalności operacyjnej Struktura kosztów działalności operacyjnej. Pozycje Amortyzacja Zużycie materiałów Usługi obce Podatki i opłaty Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i świadczenia na rzecz pracowników Pozostałe Razem: 30.06.2007 Tys. zł. % 110 4,43 128 5,12 599 23,96 33 1,32 1 022 40,88 30.06.2008 Tys. zł. % 220 7,30 129 4,28 932 30,93 48 1,59 1 218 40,43 430 17,20 303 10,06 177 2 500 7,08 100 163 3 013 5,41 100 6 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. 3.3. Wynik na sprzedaży W pierwszym półroczu 2008 roku spółka B3System S.A. uzyskała zysk brutto ze sprzedaży w wysokości 2 725 tys. zł., w stosunku do zysku uzyskanego w analogicznym okresie roku 2007 wzrósł o 5 %. 3.4. Pozostałe przychody operacyjne W okresie od 01 stycznia do 30 czerwca 2008 roku Spółka z pozostałych przychodów operacyjnych uzyskała kwotę 134 tys. zł. 3.5. Pozostałe koszty operacyjne W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2008 roku, pozostałe koszty operacyjne wyniosły 56 tys. zł. złożyły się na nie inne koszty operacyjne, strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych. 3.6. Zysk na działalności operacyjnej W pierwszym półroczu 2008 roku Spółka osiągnęła zysk na działalności operacyjnej w wysokości 444 tys. zł. 3.7. Zysk przed opodatkowaniem Po uwzględnieniu przychodów i kosztów finansowych zysk przed opodatkowaniem za 6 miesięcy zakończonych 30.06.2008 roku wyniósł 699 tys. zł. i wzrósł o 34,16 % w stosunku do pierwszego półrocza roku 2007. 3.8. Podatek dochodowy W pierwszym półroczu 2008 roku podatek dochodowy wyniósł 55 tys. zł. 3.9. Zysk netto W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2008 roku Spółka osiągnęła zysk netto w wysokości 644 tys. zł., co stanowiło wzrost w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego o 55,55%. 4. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM W związku z osiągnięciem przez Spółkę w pierwszym półroczu 2008 roku zysku netto w wysokości 644 tys. zł., kapitały własne B3System S.A. na dzień 30.06.2008 roku osiągnęły wartość 14 758 tys. zł. 5. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Stan środków pieniężnych koniec okresu tj. 30.06.2008 roku wyniósł 956 tys. zł. 6. INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH I USŁUGACH 6.1. Oferta produktów: 7 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. Spółka B3System S.A. oferuje kompleksowe systemy bezpieczeństwa teleinformatycznego, na które składają się m.in.: 6.1.1. Systemy antywirusowe, antyspamowe, content filtering a) b) c) d) e) f) g) Produkty do ochrony antywirusowej firm Doctor Web Ltd, CA, F-SecureCorporation, McAfee Inc, MKS sp. z o.o., Eset NOD32, Sophos Plc, Symantec Corporation, Trend Micro, McAfee SCM Appliance – rozwiązanie sprzętowo-programowe przeznaczone do ochrony styku z Internetem przed wirusami, spamem oraz kontroli zawartości poczty elektronicznej i stron www , Sophos PureMessage – system wykorzystywany do kompleksowej ochrony poczty elektronicznej przed wirusami i spamem, może on być rozszerzony o moduł analizy treści, McAfee SpamKiller – dedykowany system antyspamowy. Może być wykorzystywany samodzielnie lub jako dodatek do innych rozwiązań firmy McAfee pracujących na serwerach MS Exchange, Lotus Domino i MS ISA Server, Fortinet Fortigate – rodzina urządzeń wykorzystywanych do ochrony styku z Internetem przed wirusami i spamem. Umożliwia również blokowanie plików, filtrowanie treści stron www oraz wykrywanie i zapobieganie włamaniom, Fortinet FortiMail – rozwiązanie sprzętowo-programowe dedykowane do ochrony antywirusowej i antyspamowej, ClearSwift MIMESweeper – oprogramowanie do analizy i ochrony protokołów SMTP, HTTP i FTP. 6.1.2. Zapory ogniowe, systemy wykrywania włamań, ochrona styku z Internetem a) b) b) c) Fortinet Fortigate – sprzętowa zapora ogniowa, która może być rozszerzana o szereg systemów bezpieczeństwa takich jak system antywirusowy i antyspamowy, system wykrywania włamań, kontrolę pasma czy serwer VPN, McAfee IPS – rodzina produktów firmy McAfee przeznaczona do wykrywani i zapobiegania włamaniom do sieci komputerowych. W jej skład wchodzą rozwiązania typu host-based (McAfee Entercept), network-based (McAfee Intrushied) oraz skaner podatności systemów IT (McAfee Foundstone), Checkpoint FireWall-1 – wiodący na rynku zaawansowany system zapory ogniowej (firewall) wykorzystywany do ochrony styku firmy z innymi sieciami w tym z Internetem. F5 – produkty F5 Networks a głównie Firewalle aplikacyjne służą do wykrywania i ochrony przed włamaniami. Firewalle aplikacyjne w przeciwieństwie do tradycyjnych firewalli działają na poziomie aplikacyjnym chroniąc aplikacje (np. WWW – serwisy bankowe) przed zagrożeniami, atakami. 6.1.3. Zarządzanie komputerami, HelpDesk, CRM a) b) Landesk – pakiet zintegrowanych rozwiązań przeznaczonych do zarządzania systemami IT, tworzenia inwentaryzacji sprzętu i oprogramowania, automatycznej dystrybucji oprogramowania i zdalnego dostępu do komputerów, FrontRange Heat – system do zarządzania usługami i procesami, przeznaczony między innymi do wspomagania działów IT w pracy działów HelpDesk, 8 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. c) d) e) FrontRange Foundation – rodzina rozwiązań przeznaczonych do obsługi pracy działów HelpDesk, zarządzania infrastrukturą, zarządzanie sprzedażą, marketingiem i relacjami a także obsługę klientów, SmartLine DeviceLock - system pozwalający na zaawansowaną kontrolę urządzeń takich jak stacje dysków, pamięci USB czy urządzenia podłączane przez porty zabezpieczającym firmę przed niekontrolowanym wyciekiem danych, Audit Pro – system umożliwiający inwentaryzacje sprzętu i oprogramowania komputerowego. 6.1.4. Archiwizacja, szyfrowanie, autentykacja a) b) c) d) e) f) CA BrightStore ArcServe – system tworzenia kopii bezpieczeństwa i odtwarzania danych przeznaczony dla wszystkich istotnych systemów operacyjnych, baz danych i aplikacji, Tandberg Data – rodzina szybkich napędów taśmowych o dużych pojemnościach, autoloaderów i bibliotek taśmowych przeznaczonych do gromadzenia, archiwizowania i zarządzania danymi, PGP – produkt do szyfrowania plików, dysków i przesyłek pocztowych. Umożliwia też cyfrowe podpisywanie przesyłek oraz zarządzanie certyfikatami, RSA SecurID – system uwierzytelniający, który przy wykorzystaniu tokenów sprzętowych pozwala zweryfikować tożsamość użytkownika przy próbie dostępu do systemów komputerowych, WinMagic SecureDoc – oprogramowanie służące do szyfrowania całej zawartości dysków twardych zapewniające autentykację na pozionie pre-boot, czyli jeszcze przed uruchomieniem systemu operacyjnego. EMC EmailXtender - jest centralnym serwerem realizującym funkcje przechwytywania korespondencji przychodzącej, wychodzącej bądź składowanej na serwerze poczty elektronicznej. Dwa główne zastosowania produktu to możliwość sięgania przez użytkowników do dawnych przesyłek pocztowych oraz długoterminowe gromadzenie przez firmy wszelkiej aktywności ich pracowników związanych z mailami. 6.1.5. Wirtualizacja a) VMWare Infrustructure - rozwiązania pozwalające wirtualizować serwery, pamięć masową oraz urządzenia sieciowe dając możliwość działania kilku niezależnych od siebie wirtualnych serwerów wykorzystując fizycznie jeden serwer. b) Citrix XenApp - standard w dziedzinie ekonomicznego zarządzania ruchem sieciowym użytkowników odległych aplikacji Windows. Oferuje zarówno technikę wirtualizacji aplikacji, jak i metody streamingu – tak aby każdemu użytkownikowi łączącemu się z dowolnego miejsca, w dowolnej sieci, przy użyciu dowolnego komputera zapewnić możliwie najlepszy dostęp. 6.1.6. Inne a) CA Wily - Introscope, rozwiązanie opracowane przez CA Wily Technology Division, służy do zarządzania wydajnością aplikacji. Dzięki niemu można monitorować złożone aplikacje webowe w środowisku produkcyjnym 24 godziny na dobę. W efekcie możliwe staje się monitorowanie integralności transakcji i wpływanie na wzrost satysfakcji klienta. Wykorzystując opatentowaną, niewymagającą znacznych zasobów technologię, Introscope zapewnia wszechstronną przejrzystość operacji w infrastrukturze IT— 9 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. włączając w to aplikacje, serwery aplikacji, serwery webowe, middleware, bazy danych i serwery transakcyjne. 6.1.7. Usługi a) b) c) Wdrożenia, szkolenia i wsparcie techniczne (w tym również w trybie 24/7) dla oferowanych produktów, Audyty bezpieczeństwa IT – prace polegające na analizie i kontroli struktur instytucji pod kątem bezpieczeństwa infrastruktury IT. Efektem prac jest raport opisujący przeprowadzone prace, wykryte słabości oraz zalecenia dotyczące modyfikacji infrastruktury i procedur, Audyty legalności oprogramowania – prace prowadzone w imieniu firmy Microsoft obejmujące inwentaryzację wykorzystywanego oprogramowania i porównania z posiadanymi licencjami. W przypadku pozytywnej weryfikacji audyt kończy się wydaniem przez firmę Microsoft certyfikatu legalności. 6.1.8. Sprzedaż sprzętu komputerowego stanowiącego uzupełnienie do oferowanych produktów. 6.2. Rynki zbytu i źródła zaopatrzenia, ze wskazaniem odbiorcy lub dostawcy, którego udział wynosi, co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem Spółka posiada dobrze zdywersyfikowany portfel zamówień. Obecnie bazę klientów stanowi kilka tysięcy firm, większość z nich ma swoje siedziby w największych miastach Polski. Przekrój klientów jest różnorodny począwszy od firm z sektora MSP, do największych firm w Polsce wykorzystujących kilkanaście czy nawet kilkadziesiąt tysięcy komputerów. B3System S.A. kieruje swoją ofertę do podmiotów z następujących sektorów gospodarki: 1. Sektor Finansowo - ubezpieczeniowy, 2. Administracja publiczna, 3. Przemysł 4. Energetyka, 5. Transport i Spedycja, 6. Media, 7. Edukacja, 8. Handel i usługi. 10 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. Źródło B3System S.A. Dotychczas zdobyta pozycja na rynku IT oraz kilkuletnie doświadczenie umożliwiło Spółce nawiązanie ścisłej współpracy m.in. z międzynarodowymi producentami oprogramowania i sprzętu informatycznego takimi jak: - producenci oprogramowania: CA, FORTINET, FRONTRANGE, MCAFEE, MICROSOFT, SECURE COMPUTING, SOPHOS, SYMANTEC, PGP, RSA, TRENDMICRO, - producenci sprzętu komputerowego: FUJIUTSU SIEMENS COMPUTERS, IBM, - dystrybutorzy: DNS, IT Expert, Avnet, ABC Data, CA, Tech Data, Veracomp. Udział (%) 10,42% 9,89% 9,03% 6,89% 6,74% Dostawcy DNS IT Expert Avnet ABC Data CA Źródło B3System S.A. W okresie od 01.01 do 30.06.2008 roku struktura odbiorców Spółki była rozproszona, jedynie udział jednego z odbiorców przekroczył 10% udziału w przychodach ze sprzedaży. Udział % w obrotach ogółem Odbiorca Bank Polska Kasa Opieki S.A. PKO Bank Polski S.A. Asseco Systems S.A. Ministerstwo Spraw Wewnętrznych Bank Polskiej Spółdzielczości 22,64% 4,40% 4,14% 3,02% 2,92% Źródło B3System S.A. 7. CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻENIA 7.1. Czynniki ryzyka związane z otoczeniem B3System S.A. Ryzyko związane ze zmianami technologicznymi w branży i rozwojem nowych produktów 11 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. Sektor informatyczny charakteryzuje się szybkim rozwojem rozwiązań i technologii, w związku z czym cykl życia produktu jest stosunkowo krótki. Dlatego sukces rynkowy Spółki jest silnie uzależniony od jej zdolności do stałej obserwacji zachodzących zmian technologicznych oferowanych produktów, szybkości ich zastosowania i wdrożenia najnowszych rozwiązań. Istnieje ryzyko pojawienia się na rynku nowych rozwiązań, które spowodują, iż produkty i usługi oferowane przez spółkę B3System S.A. staną się nieatrakcyjne, nie zapewniając tym samym spodziewanych wpływów z ich sprzedaży. Ponadto ustawiczne zmiany technologiczne na rynku informatycznym, w tym oprogramowania oraz starzenie się oferowanych produktów wymuszają ponoszenie przez Spółkę nakładów finansowych na utrzymanie swej pozycji konkurencyjnej oraz odpowiedniego standardu świadczonych usług (m.in. poprzez wydatki na szkolenia pracowników w zakresie najnowszej oferty produktowej). Ryzyko związane z silną konkurencją na rynku krajowym branży informatycznej Rynek produktów i usług informatycznych charakteryzuje się dużym zróżnicowaniem podmiotów na nim działających. Funkcjonują na nim zarówno przedsiębiorstwa dużych koncernów międzynarodowych, jak i duże oraz średnie polskie firmy działające na terenie całego kraju, a także małe podmioty o znaczeniu lokalnym. Przedmiotem konkurencji jest nie tylko oferta cenowa, lecz także wiedza i zdobyte doświadczenie. Dodatkowo branża charakteryzuje się wysokim stopniem innowacyjności, co zmusza Spółkę do ciągłego podnoszenia jakości oferty, poszerzanie posiadanej wiedzy na temat potrzeb klienta, jakości dostarczanych usług. By skutecznie funkcjonować na rynku spółka B3System S.A. zatrudniają wykwalifikowaną kadrę inżynierów, wieloletnia współpraca z większością dużych klientów oraz specjalizacja niszowa co stanowi poważną przewagę konkurencyjną. Ryzyko wpływu sytuacji gospodarczej Polski na wyniki Grupy Kapitałowej B3System S.A. Rozwój rynku technologii informatycznych jest silnie związany z rozwojem gospodarczym rynku krajowego oraz kondycją działających na nim przedsiębiorstw. Spadek tempa wzrostu produktu krajowego brutto może obniżyć rentowność polskich przedsiębiorstw i uszczuplić ich budżety przeznaczone na inwestycje, m.in. na informatyzację firm. Ewentualna negatywna ocena wysokości obecnych i przyszłych dochodów uzyskiwanych przez przedsiębiorstwa, wobec pogarszającej się sytuacji gospodarczej w Polsce, mogłaby doprowadzić do spadku popytu na produkty i usługi oferowane przez spółkę B3System S.A.. Ryzyko zmiennego otoczenia prawnego Na działalność spółki B3System S.A. mają wpływ zmieniające się przepisy prawa i różne jego interpretacje, w szczególności w zakresie przepisów podatkowych, prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, regulacji prawnych w zakresie teleinformatyki, prawa spółek handlowych i prawa normującego funkcjonowanie spółek publicznych. W związku z dostosowywaniem prawa polskiego do wymogów Unii Europejskiej, zmiany przepisów prawnych mogą mieć poważny wpływ na otoczenie prawne działalności gospodarczej, w tym działalności spółki B3System S.A.. Każde wejście w życie nowej, istotnej dla obrotu gospodarczego regulacji, może wiązać się z problemami interpretacyjnymi, niejednolitym orzecznictwem sądów, niekorzystnymi interpretacjami przyjmowanymi przez organy administracji publicznej itd. 12 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. 7.2. Czynniki ryzyka związane z działalnością B3System S.A. Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży B3system S.A. należy do firm z sektora IT, z racji specyfiki swojej działalności w różnym stopniu odnotowuje wpływ zjawiska sezonowości na wielkość sprzedaży. W celu wyrównania wielkości osiąganych w poszczególnych kwartałach roku przychodów ze sprzedaży, spółka B3System S.A. dywersyfikuje swoją ofertę handlową zarówno w zakresie produktów jak i świadczonych usług. W przypadku Spółki najniższe przychody przypadają zazwyczaj na II kwartał roku kalendarzowego. Zaś nasilenie popytu Spółka z reguły odnotowuje w III i IV kwartale. Jak pokazują wyniki Spółki osiągane w okresie ostatnich trzech lat, sprzedaż w ostatnim kwartale danego roku stanowić może od 35 do 45% wartości jego rocznej sprzedaży. Spółka podejmuje działania zmierzające do minimalizowania zjawiska sezonowości, a tym samym wyrównywania poziomu przychodów w poszczególnych kwartałach roku kalendarzowego poprzez zawieranie długookresowych umów serwisowych oraz innowacyjny charakter wprowadzanych do oferty handlowej produktów i usług. Ryzyko związane z uzależnieniem Emitenta od głównych dostawców Spółka współpracuje bezpośrednio z liderami rozwiązań informatycznych na rynku zabezpieczeń IT. Największy udział w wartości dostaw ogółem do Spółki w pierwszym półroczu 2008 roku osiągnęli następujący producenci oprogramowania: IBM – 12,60%, Computer Associates – 9,34%, RSA – 7,89%. Tak wysoki udział wymienionych dostawców w wartości dostawach ogółem, wynika z wysokiej jakości oferowanych przez nich produktów, a co za tym idzie, ze znaczącym popytem na ich wyroby na rynku krajowym. Utrata jednego z wymienionych źródeł zaopatrzenia mogłaby w krótkim okresie pogorszyć wyniki sprzedaży danych grup produktowych i obniżyć wyniki finansowe Spółki. Ryzyko fluktuacji kadr B3System S.A. działa w oparciu o wiedzę oraz doświadczenie zatrudnianych pracowników. Dalszy jej rozwój zależy w dużej mierze od stabilności zatrudnienia wysoko wykwalifikowanych pracowników oraz kadry wyższego szczebla. Możliwość utraty kluczowych specjalistów i ich odejścia do firm konkurencyjnych z branży IT, mogłaby wpłynąć na jakość realizacji projektów wdrożeniowych oraz pogorszenie warunków kontraktów realizowanych w przyszłości. Rekrutacja nowych pracowników o odpowiednim poziomie wykształcenia i doświadczenia jest procesem długotrwałym, mogącym wydłużyć termin osiągnięcia oczekiwanej przez spółkę B3System S.A. wydajności pracy. Ponadto zatrudnienie nowych pracowników wiąże się z poniesieniem dodatkowych kosztów na rzecz firm świadczących usługi pośrednictwa pracy, konieczność poniesienia nakładów na przeszkolenie produktowe nowych pracowników oraz obniżoną wydajnością pracy w pierwszych miesiącach po zatrudnieniu. B3System S.A. w celu ograniczenia ryzyka utraty kluczowych pracowników monitoruje rynek pracy, aby utrzymywać konkurencyjne warunki zatrudnienia, wprowadziła m.in. program motywacyjny. Ryzyko związane z nasileniem konkurencji na rynku krajowym. Istotny wpływ na działalność spółki B3System S.A. ma nasilająca się konkurencja zarówno ze strony polskich, jak i zagranicznych przedsiębiorstw informatycznych wymuszająca obniżenie marży przy realizacji kontraktów. Ponadto konsolidacja firm informatycznych na polskim rynku może wpłynąć na konkurencyjność oferty B3System S.A. względem innych 13 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. podmiotów. Nie ma pewności czy rosnąca konkurencja nie wpłynie w przyszłości w negatywny sposób na działalność lub sytuację B3System S.A. oraz osiągane przez nią wyniki finansowe. Ryzyko związane ze strukturą akcjonariatu B3System S.A. Łączny udział akcjonariuszy posiadających ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu, w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu wynosi 59%. Znaczący udział akcjonariuszy, posiadających ponad 5% głosów na WZ Spółki, będących jednocześnie Członkami Zarządu Spółki oraz B3System-Security Sp. z o.o., której większościowymi udziałowcami są Prezes Zarządu B3System S.A. – Pan Mirosław Kaliński oraz Wiceprezes Zarządu B3System S.A. - Pan Władysław Sędzielski, w ogólnej liczbie głosów pozostawia tym akcjonariuszom faktyczną kontrolę nad decyzjami podejmowanymi w Spółce i ogranicza wpływ nowych akcjonariuszy. Ryzyko związane z karami umownymi zamieszczonymi w umowach zawartych z kontrahentami Działalność B3System S.A. nierozerwalnie wiąże się z zawieraniem umów z podmiotami na rzecz których świadczone są usługi z zakresu m. in. instalowania systemów informatycznych, bieżącej obsługi oraz konserwacji urządzeń należących do takich systemów. W przeważającej części zawieranych przez spółkę umów, zamieszczone są postanowienia określające kary umowne. Celem tych postanowień, jest wzajemne zagwarantowanie przez strony należytego wykonania zobowiązań zawartych w umowach. W przypadku niewywiązania się spółki B3System S.A. z zobowiązań nałożonych w skutek zawartych z kontrahentami umów, powstaje obowiązek poniesienia określonych kar umownych, które mogą negatywnie wpłynąć na sytuację finansową B3System S.A.. W celu minimalizacji powyższego ryzyka, w większości zawartych umów, wysokość kar umownych określona została procentowo w sposób proporcjonalny do wartości zawartych kontraktów. 8. WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD I KORZYŚCI WYPŁACONYCH, NALEŻNYCH LUB POTENCJALNIE NALEŻNYCH OSOBOM ZARZĄDZAJĄCYM I NADZORUJĄCYM. W okresie objętym sprawozdaniem wynagrodzenia Członków Zarządu B3System S.A. oraz Członków Rady Nadzorczej Spółki kształtowały się w sposób następujący: Wynagrodzenie Członków Zarządu: Wynagrodzenie brutto za okres 01.01.2008 – 30.06.2008 121 800,00 91 800,00 63 600,00 Imię i Nazwisko Mirosław Kaliński Władysław Sędzielski Piotr Jurzysta Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej: Wynagrodzenie brutto za okres 01.01.2008 – 30.06.2008 2 850,00 2 400,00 1 875,00 Imię i Nazwisko Tadeusz Kuranowski Mariola Dobosz Mirosław Hejduk 14 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. Krzysztof Przyłucki Waldemar Nowak 9. 1 875,00 1 875,00 UMOWY ORAZ ZDARZENIA ZNACZĄCE DLA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI. 9.1.1. Wykaz podpisanych umów znaczących: w dniu 3 stycznia 2008 roku spółka otrzymała zamówienie z dnia 17 grudnia 2007 roku od Banku Polskiej Spółdzielczości S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Płockiej 9/11B. Łączna wartość zamówień realizowanych z Bankiem Polskiej Spółdzielczości S.A. wynosi 791 311,13 zł. Zamówienie o największej wartości zostało złożone przez Bank Polskiej Spółdzielczości S.A. w dniu 12 grudnia 2007 roku, wartość zamówienia: 360 700,00 złotych. Przedmiotem zamówienia było dostarczenie, instalacja i wdrożenie sprzętu informatycznego firmy McAffe. Spółka informowała o zamówieniu w raporcie bieżącym nr 03/2008 z dnia 04.01.2008 roku. w dniu 28 stycznia 2008 roku podpisana została umowa udzielenia krótkoterminowego odnawialnego kredytu obrotowego pomiędzy Spółką, a Kredyt Bankiem S.A. (Bank) z siedzibą w Warszawie. Zgodnie z postanowieniami i warunkami określonymi w umowie Bank udziela od dnia 28.01.2008 roku do dnia 27.01.2009 roku kredytu krótkoterminowego na kwotę w wysokości 2 000 000,00 zł (dwa miliony) z przeznaczeniem na pokrycie zobowiązań płatniczych z tytułu prowadzonej działalności gospodarczej. Umowa została opisana w raporcie bieżącym nr 06/2008 z dnia 29 stycznia 2008 roku. w dniu 11 marca 2008 roku Spółka zawarła umowę z firmą Makronet Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie dotyczącą realizacji zamówienia na zakup sprzętu firm: NTT i Samsung. Wartość zamówienia wynosi 3 489 007,60 zł. (trzy miliony czterysta osiemdziesiąt dziewięć tysięcy siedem 60/100). Do cen doliczony będzie podatek VAT w wysokości ustawowej. Płatność nastąpi w ciągu 19 dni od dnia otrzymania przez płatnika faktury. Spółka informowała o zamówieniu w raporcie bieżącym nr 11/2008 z dnia 11.03.2008 roku. w dniu 11 marca 2008 roku Spółka podpisała umowę z Firmą IT.expert Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, na sprzedaż sprzętu firm: NTT i Samsung. Wartość umowy wynosi 1 798 393,10 zł. (jeden milion siedemset dziewięćdziesiąt osiem tysięcy trzysta dziewięćdziesiąt trzy 10/100). Do cen doliczony będzie podatek VAT w wysokości ustawowej. Płatność nastąpi w ciągu 19 dni od dnia otrzymania przez płatnika faktury. Spółka informowała o podpisanej umowie w raporcie bieżącym nr 12/2008 z dnia 12.03.2008 roku. w dniu 26 marca 2008 roku Spółka podpisała umowę o udzielenie linii gwarancyjnej (Umowa) z Kredyt Bank S.A. z siedzibą w Warszawie. (Bank) Zgodnie z Umową Bank otwiera Spółce linię gwarancyjną w kwocie 3 000 000,00 zł, na okres od 26 marca 2008 roku do 25 marca 20011 roku, w ramach której wystawiane będą gwarancje wadialne i dobrego wykonania umowy, na podstawie zlecenia złożonego przez Spółkę oraz na podstawie kontraktu/umowy, z którego wynikać będą warunki gwarancji. Umowa została opisana w raporcie bieżącym nr 13/2008 z dnia 27 marca 2008 roku. w dniu 02 kwietnia 2008 roku Zarząd B3System S.A. otrzymał podpisaną umowę z Firmą IT.expert Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, na sprzedaż oprogramowania komputerowego oraz sprzętu firm: NTT i Samsung. Wartość umowy wynosi 1 696 229,70 zł. (słownie: jeden milion sześćset dziewięćdziesiąt sześć tysięcy dwieście dwadzieścia dziewięć 70/100). Do cen doliczony będzie podatek VAT w wysokości ustawowej. Płatność nastąpi w 15 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. ciągu 42 dni od daty wystawienia faktury. Umowa została zawarta w trybie obiegowym. Umowa została uznana za znaczącą ze względu na jej wartość, przekraczającą 10% kapitałów własnych Spółki. 9.1.2. Program Motywacyjny W dniu 16 maja 2008 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie B3System S.A., na podstawie Uchwały nr 2 wprowadzono w Spółce program motywacyjny dla pracowników Spółki oraz osób współpracujących ze Spółką na podstawie innych umów cywilnoprawnych dotyczący 300.000 akcji. Zmiana Statutu została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS w dniu 30 maja 2008 roku. Upoważnienie Zarządu do podwyższania kapitału zakładowego oraz do emitowania nowych akcji w ramach kapitału docelowego do kwoty 30.000 zł wygasa z upływem trzech lat od dnia wpisania do rejestru przedsiębiorców zmiany Statutu Spółki. Zarząd Spółki nie uczestniczy w programie motywacyjnym. Program motywacyjny oparty jest na emisji warrantów subskrypcyjnych, które będą uprawniały do objęcia akcji w podwyższonym, w granicach kapitału docelowego, kapitale zakładowym Spółki. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki upoważniło Zarząd do dokonania wszelkich niezbędnych czynności związanych z dopuszczeniem i wprowadzeniem akcji wyemitowanych w ramach kapitału docelowego do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. W dniu 19 maja 2008 roku Rada Nadzorcza Spółki uchwaliła szczegółowe warunki realizacji Programu Motywacyjnego w postaci Regulaminu Programu Motywacyjnego. Podstawowym celem Programu jest stworzenie skutecznego instrumentu motywacyjnego dla pracowników Spółki oraz osób współpracujących ze Spółką w oparciu o umowy cywilno prawne, który zapewni silniejsze związanie ich ze Spółką, dzięki czemu możliwe będzie osiąganie przez Spółkę wyższych wyników finansowych, z korzyścią dla akcjonariuszy. Koszty trzyletniego programu motywacyjnego szacowane są łącznie na kwotę w wysokości 30.000 zł. W dniu 12 czerwca 2008 roku Spółka otrzymała postanowienie Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy dotyczące rejestracji zmiany Statutu B3System S.A., podjętej uchwałą nr 2/2008 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia B3System S.A. z dnia 16 maja 2008 r. Zarząd B3System S.A. w raporcie bieżącym nr 20/2008 podał do publicznej wiadomości treść tekstu jednolitego Statutu zawierającą powyższe zmiany. 9.1.3. Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących W okresie objętym sprawozdaniem nie dokonywano zmian w składzie Zarządu. Zarząd Spółki jest jedno lub wieloosobowy. Rada Nadzorcza każdorazowo ustala skład Zarządu. Członków Zarządu, w tym Prezesa Zarządu powołuje Rada Nadzorcza, z zastrzeżeniem, iż członkowie Zarządu pierwszej kadencji powołani zostali przez Wspólników w procesie przekształcenia spółki jawnej w spółkę akcyjną. Kadencja Zarządu trwa 3 (trzy) lata. Członkowie Zarządu powoływani są na okres wspólnej kadencji. Rada Nadzorcza w każdym czasie może odwołać członków Zarządu. 16 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. Zarząd jest uprawniony do podwyższania kapitału zakładowego Spółki poprzez emisję nowych akcji o łącznej wartości nominalnej nie większej niż 30.000 zł (słownie: trzydzieści tysięcy złotych) w drodze jednego lub kilku podwyższeń kapitału zakładowego w granicach określonych powyżej (kapitał docelowy). Upoważnienie Zarządu do podwyższania kapitału zakładowego oraz do emitowania nowych akcji w ramach kapitału docelowego do kwoty 30.000 zł wygasa z upływem trzech lat od dnia wpisania do rejestru przedsiębiorców zmiany Statutu dokonanej Nadzwyczajnego Zgromadzenia „B3System” Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie. W dniu 19 maja 2008 r. powołano Pana Jacka Grochowina do składu Rady Nadzorczej B3System S.A. w trybie § 16 ust. 2 pkt. 9 Statutu Spółki. Pan Jacek Grochowina – został powołany na funkcję Członka Rady Nadzorczej. Pan Jacek Grochowina jest absolwentem Politechniki Warszawskiej, gdzie uzyskał tytuł Magister Inżynier Telekomunikacji oraz Wydziału Zarządzania i Marketingu Uniwersytetu Warszawskiego uzyskał również tytuł Master of Business Administration przyznany przez University of Illinois. Obecnie pełni funkcję Prezesa Zarządu w firmie Polskie Sieci Nadawcze Sp. z o.o. Spółka jest operatorem telekomunikacyjnym świadczącym usługi w zakresie emisji sygnałów radiowo-telewizyjnych, wynajmu infrastruktury technicznej, projektowania systemów telekomunikacyjnych. Działalność Polskich Sieci Nadawczych Sp. z o.o. nie jest konkurencyjna w stosunku do działalności B3System S.A. Zgodnie ze złożonym oświadczeniem Pan Jacek Grochowina nie prowadzi działalności konkurencyjnej w stosunku do działalności Spółki. Nie uczestniczy w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej, spółki osobowej, członek organu spółki kapitałowej, ani nie uczestniczy w innej konkurencyjnej osobie prawnej jako członek jej organu. Zgodnie z oświadczeniem Pana Jacka Grochowina, nie jest on wpisany w Rejestrze Dłużników Niewypłacalnych, prowadzonym na podstawie ustawy o KRS. 9.1.4. Przyjęcie akcji serii H do Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych W dniu 16 czerwca 2008 roku, Zarząd Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. przyjął 1.054.870 (jeden milion pięćdziesiąt cztery tysiące osiemset siedemdziesiąt) akcji zwykłych na okaziciela serii H spółki B3System S.A. o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) oraz nadał im kod PLBSSTM00013, pod warunkiem podjęcia decyzji przez Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (GPW) o wprowadzeniu tych akcji do obrotu na rynku regulowanym, na który zostały wprowadzone inne akcje Spółki oznaczone kodem PLBSSTM00013. Zarejestrowanie akcji serii H spółki B3System S.A. w KDPW nastąpi po złożeniu w KDPW dokumentów potwierdzających podjęcie decyzji przez Zarząd GPW o wprowadzeniu tych akcji do obrotu na rynku regulowanym, nie wcześniej jednak niż we wskazanym w tej decyzji dniu wprowadzenia akcji serii H do obrotu na rynku regulowanym. 9.1.5. Zwyczajne Walne Zgromadzenie B3System S.A. W dniu 18 czerwca 2008 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie B3System S.A., które podjęło uchwały dotyczącą zatwierdzenie sprawozdania finansowego za rok 2007, sprawozdania z działalności Zarządu B3System S.A. w roku 2007, udzieliło absolutorium członkom Zarządu oraz Rady Nadzorczej, oraz podjęło uchwałę dotyczącą przeznaczenia na kapitał zapasowy Spółki zysku netto w wysokości 1 254 tys. zł osiągniętego przez Spółkę w roku obrotowym 2007. 9.1.6. Nagrody i wyróżnienia 17 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. Firma B3System S.A. otrzymała Nagrodę Specjalną za konsekwencję i skuteczność promowania rozwiązań RSA w 2007, tym samym będąc w gronie 5 najlepszych Partnerów. Firma B3System S.A. znalazła się w rankingu najbardziej wartościowych firm Diamenty Forbesa 2008. Zestawienie powstało we współpracy miesięcznika Forbes z wywiadownią gospodarczą Dun&Bradstreet. Na liście wyróżnionych znalazły się przedsiębiorstwa, które najbardziej dynamicznie zwiększały swoją wartość w latach 2004-2006, a tym samym najlepiej wykorzystały dobrą koniunkturę gospodarczą. Lista Diamentów Fobresa opracowana została na podstawie szwajcarskiej metody wyceny wartości firmy, uwzględniającej wyniki finansowe oraz wartość majątku. Firma B3System S.A. znalazła się w rankingu najbardziej dynamicznych firm 2007 roku organizowanym już po raz siódmy przez Puls Biznesu we współpracy z firmą Coface Poland B3System S.A. otrzymała tytuł Gazeli Biznesu 2007. W tym roku tytuł ten przypadł 3795 przedsiębiorstwom. Ranking promuje firmy, które działają w sposób przejrzysty. W rankingu ogólnopolskim firma B3System S.A. zajęła 917 miejsce zaś w rankingu wojewódzkim 161 pozycję. B3System S.A. znalazła się wśród firm informatycznych i telekomunikacyjnych w rankingu TOP 200 przygotowanym przez Computerworld Polska. B3System S.A. zajęła następujące pozycje: 131 pozycja wśród 321 firm informatycznych (biorących udział w badaniu), (biorących udział w badaniu); 28 pozycja wśród Grup Kapitałowych ze względu na wartość osiąganych przychodów; 158 pozycja wśród firm informatycznych świadczących usługi; 46 miejsce wśród firm uzyskujących największe przychody ze szkoleń w 2007 roku; 19 miejsce wśród firm osiągających przychód ze sprzedaży systemów pamięci masowych w 2007 roku; 7 miejsce wśród firm osiągających przychody ze sprzedaży rozwiązań bezpieczeństwa; 50 miejsce wśród firm osiągających przychody z obsługi sektora MSP w 2007 roku; 45 pozycja wśród firm osiągających przychody z obsługi sektora dostaw elektryczności, gazu, ciepła i wody w 2007 roku; 94 miejsce wśród firm osiągających przychody z obsługi sektora przemysłowego w 2007 roku; 22 pozycja wśród firm osiągających przychody z obsługi sektora bankowego w 2007 roku; 50 miejsce wśród firm osiągających przychód z obsługi sektora administracji w 2007 roku; 45 pozycja wśród firm osiągających przychody z obsługi sektora telekomunikacyjnego w 2007 roku; 36 pozycja wśród firm o największym wzroście przychodów w latach 2006 – 2007; 9.2. Wykaz zdarzeń, które nastąpiły po dniu bilansowym: Zarząd B3System S.A. w dniu 10 lipca 2008 r. podjął uchwałę o odstąpieniu od przeprowadzenia oferty publicznej akcji serii I. Powodem odstąpienia od oferty publicznej jest niekorzystna sytuacja utrzymująca się na rynku kapitałowym. Spółka będzie swoją działalność inwestycyjną realizować w oparciu o środki własne oraz nie wyklucza posiłkowania się kredytem. 18 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. W dniu 18 lipca 2008 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, na którym podjęto uchwały dotyczące zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej B3System S.A. za okres 01.01.2007 – 31.12.2007 roku, oraz w sprawie rozpatrzenia i zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej B3System S.A. za okres od 01.01.2007 – 31.12.2007 roku. W dniu 06 sierpnia 2008 roku podpisano Umowę z Bankiem Polska Kasa Opieki S.A., Centrala, z siedzibą w Warszawie przy ul. Grzybowskiej 53/57 (Bank). Wartość Umowy wynosiła 488 000 USD. Płatność została dokonana w PLN, po przeliczeniu wartości umowy wyrażonej w USD, wg średniego kursu w NBP z dnia podpisania protokołu odbioru. Do ceny będzie doliczono podatek VAT w wysokości ustawowej. Przedmiotem Umowy jest dostarczenie, instalacja i wdrożenie sprzętu informatycznego firmy IBM wraz z oprogramowaniem oraz wykonywanie serwisu gwarancyjnego. W dniu 18 sierpnia 2008 roku Spółka złożyła do Komisji Nadzoru Finansowego zawiadomienie o zamiarze wprowadzenia do obrotu regulowanego na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. 1 054 870 akcji serii H Spółki. W dniu 15 września 2008 roku minął termin sprzeciwu KNF wobec złożonego zawiadomienia. W dniu 18 sierpnia 2008 roku podpisano umowę z firmą C.I. ZETO S.A. z siedzibą w 15-048 Białymstoku, przy ulicy Skorupskiej 9 , (Zamawiający), na dostawę sprzętu informatycznego firmy NTT System S.A., o wartości netto 2 435 512,50 zł (słownie: dwa miliony czterysta trzydzieści pięć tysięcy pięćset dwanaście 50/100). Do cen doliczony został podatek VAT w wysokości ustawowej. W dniu 22 sierpnia 2008 roku podpisano umowę z firmą Progon System Paweł Musiał z siedzibą w Krakowie, przy ulicy Konopnickiej 11/1, (Zamawiający), na dostawę sprzętu informatycznego firmy NTT, o wartości netto 2 445 795,50 zł (słownie: dwa miliony czterysta czterdzieści pięć tysięcy siedemset dziewięćdziesiąt pięć 50/100). Do cen doliczony został podatek VAT w wysokości ustawowej. 10. OPIS TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI , JEŻELI JEDNORAZOWA LUB ŁĄCZNA WARTOŚC TRANSAKCJI ZAWARTYCH PRZEZ DANY PODMIOT POWIĄZANY W OKRESIE KTÓREGO DOT. RAPORT PRZEKRACZA WYRAŻONĄ W ZŁOTYCH RÓWNOWATOŚĆ KWOTY 500.000 EURO. W okresie objętym sprawozdaniem Spółka nie zawierała z podmiotami powiązanymi transakcji, których wartość jednorazowa lub łączna przekraczałaby wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500.000 euro. 11. INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH KREDYTACH, O UMOWACH POŻYCZEK, Z UWZGLĘDNIENIEM TERMINÓW ICH WYMAGALNOSCI ORAZ O UDZIELONYCH PORECZENIACH I GWARANCJACH. w dniu 28 stycznia 2008 roku podpisana została umowa udzielenia krótkoterminowego odnawialnego kredytu obrotowego pomiędzy Spółką, a Kredyt Bankiem S.A. (Bank) z siedzibą w Warszawie. Zgodnie z postanowieniami i warunkami określonymi w umowie Bank udziela od dnia 28.01.2008 roku do dnia 27.01.2009 roku kredytu krótkoterminowego na kwotę w wysokości 2 000 000,00 zł (dwa miliony) z przeznaczeniem na pokrycie zobowiązań płatniczych z tytułu 19 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. prowadzonej działalności gospodarczej. Umowa została opisana w raporcie bieżącym nr. 06/2008 z dnia 29 stycznia 2008 roku. w dniu 26 marca 2008 roku Spółka podpisała umowę o udzielenie linii gwarancyjnej (Umowa) z Kredyt Bank S.A. z siedzibą w Warszawie. (Bank) Zgodnie z Umową Bank otwiera Spółce linię gwarancyjną w kwocie 3 000 000,00 zł, na okres od 26 marca 2008 roku do 25 marca 20011 roku, w ramach której wystawiane będą gwarancje wadialne i dobrego wykonania umowy, na podstawie zlecenia złożonego przez Spółkę oraz na podstawie kontraktu/umowy, z którego wynikać będą warunki gwarancji. Umowa została opisana w raporcie bieżącym nr 13/2008 z dnia 27 marca 2008 roku. 12. INFORMACJE O UDZIELONYCH POZYCZKACH, Z UWZGLĘDNIENIEM TERMINÓW ICH WYMAGALNOŚCI, A TAKŻE UDZIELONYCH PORECZENIACH I GWARANCJACH ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM POŻYCZEK PORĘCZEŃ I GWARANCJI UDZIELONYCH JEDNOSTKOM POWIĄZANYM EMITENTA. W okresie, którego dotyczy raport, Spółka nie udzielała pożyczek, poręczeń ani gwarancji innym podmiotom, w tym podmiotom powiązanym. 13. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW NA DANY ROK. Spółka B3System S.A. nie publikowała prognozy finansowej dot. wyników jednostkowych. 14. OCENA CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK OBROTOWY Z OKREŚLENIEM STOPNIA WPŁYWU TYCH CZYNNIKÓW LUB NIETYPOWYCH ZDARZEŃ NA OSIĄGNIĘTY WYNIK. Zarząd B3System S.A. w dniu 10 lipca 2008 r. podjął uchwałę o odstąpieniu od przeprowadzenia oferty publicznej akcji serii I oraz o rezygnacji z dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu na rynku regulowanym akcji serii H, akcji serii I, praw do akcji serii I oraz praw poboru do akcji serii I na podstawie prospektu emisyjnego zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 19 maja 2008 roku. Powodem odstąpienia od oferty publicznej jest niekorzystna sytuacja utrzymująca się na rynku kapitałowym. Spółka będzie swoją działalność inwestycyjną realizować w oparciu o środki własne oraz nie wyklucza posiłkowania się kredytem. 15. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZADZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA I JEGO GRUPĄ KAPITAŁOWĄ W okresie objętym sprawozdaniem nie wprowadzano zmian w zasadach zarządzania Spółką B3System S.A. 16. INFORMACJE O UMOWACH ZAWARTYCH MIĘDZY SPÓŁKĄ A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB 20 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. ZWOLNIENIE PRZEJĘCIE. NASTĘPUJE Z POWODU POŁĄCZENIA SPÓŁKI PRZEZ Członkowie Zarządu byli zatrudnieni w Spółce na podstawie umów o pracę na czas nieokreślony. Umowy te nie zawierają klauzuli o rekompensatach w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia. W przypadku rozwiązania umowy o pracę przysługują im odszkodowania i odprawy, wynikające z przepisów prawa pracy. 17. OKREŚLENIE ŁĄCZNEJ LICZBY I WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH POSIADANYCH AKCJI I UDZIAŁÓW W JEDNOSTACH POWIĄZANYCH EMITENTA BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZADZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH. Stan posiadanych akcji B3System S.A. przez Członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej na dzień 30 czerwca 2008 roku przedstawia się następująco: Zarząd Mirosław Kaliński Władysław Sędzielski Piotr Jurzysta Źródło: B3System S.A. Ilość akcji 2 038 500 Wartość nominalna akcji 2 038 500 203 850 453 000 45 300 203 850 Pan Mirosław Hejduk posiada ze współmałżonką, w ramach współwłasności majątkowej 2.500 akcji Spółki serii D. 18. ZESTAWIENIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOSREDNIO LUB POSREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE, CO NAJMNIEJ 5 % W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU SPÓŁKI Wg wiedzy Spółki na dzień 30 czerwca 2008 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania akcjonariuszami, którzy bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne posiadali co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki byli: Stan na dzień 30 czerwca 2008r. Akcjonariusze Mirosław Kaliński Władysław Sędzielski B3System-Security Sp. o.o. Piotr Jurzysta z Liczba posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów 2 038 500 2 038 500 1 080 000 21,78% 21,78% 11,54% 2 488 500 2 488 500 1 080 000 Udział w ogólnej liczbie głosów na WZW 24,02% 24,02% 10,42% 453 000 4,84% 553 000 5,34% Znaczącym akcjonariuszem Spółki jest spółka B3System–Security Sp. z o.o. posiadająca 1 080 000 akcji Spółki stanowiących 11,54% akcji w kapitale zakładowym i uprawniających do 10,42% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Kapitał zakładowy B3System–Security Sp. z o.o. wynosi 54.000 zł i dzieli się na 108 udziałowo wartości nominalnej 500 zł. 21 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. Pan Mirosław Kaliński jest właścicielem 40 udziałów B3System–Security Sp. z o.o., o łącznej wartości 20.000 zł. oraz jest właścicielem 200 000 akcji HS Partner Protest o wartości nominalnej 50.000 zł, Pan Władysław Sędzielski jest właścicielem 40 udziałów B3System–Security Sp. z o.o., o łącznej wartości 20.000 zł., oraz jest właścicielem 200 000 akcji HS Partner Protest o wartości nominalnej 50.000 zł, Pan Piotr Jurzysta jest właścicielem 80 000 akcji HS Partner Protest o wartości nominalnej 20.000 zł, 19. INFORMACJA O ZNANYCH SPÓŁCE UMOWACH ( W TYM RÓWNIEŻ ZAWARTYCH W DNIU BILANSOWYM), W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY. W dniu 16 maja 2008 roku, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę dot. wprowadzenia instytucji kapitału docelowego w związku z wprowadzeniem w Spółce Programu motywacyjnego dla pracowników Spółki, oraz osób współpracujących ze Spółką w oparciu o umowy cywilno prawne. Poza wymienionymi powyżej, Zarządowi nie są znane umowy, ani okoliczności w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy Spółki. 20. INFORMACJA O POSIADACZACH WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE DAJA SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE W STOSUNKU DO SPÓŁKI, WRAZ Z OPISEM TYCH UPRAWNIEŃ W prezentowanym okresie nie są znani Spółce posiadacze papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Spółki. 21. OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI W okresie, którego dotyczy raport, Spółka finansowała swoją działalność z kapitału własnego oraz zysku netto, oraz kredytu. Struktura źródeł finansowania Spółki jest bezpieczna. Spółka swoją działalność finansuje głównie za pomocą kredytów kupieckich. Dzięki długoletniej współpracy ze stałymi dostawcami Spółka uzyskuje długie 3-4 tygodniowe terminy płatności. Natomiast terminy spłaty należności od odbiorców Spółki są krótsze i wynoszą około 2-3 tygodni. Konieczność dokonywania przedpłaty za zamówienie złożone przez Spółkę u dostawcy występuje sporadycznie. Wskaźniki zadłużenia Wskaźniki Wskaźnik ogólnego zadłużenia Wskaźnik zadłużenia długoterminowego Wskaźnik pokrycia zobowiązań kapitałami własnymi Wskaźnik pokrycia zobowiązań długoterminowych rzeczowymi aktywami trwałymi Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałami stałymi Wskaźnik trwałości struktury finansowania 22 01.01.-30.06.2007 48 0,01 01.01.-30.06.2008 42 0,06 0,92 0,72 0,13 1,65 8,50 1,15 0,53 0,62 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. Wskaźnik zastosowania kapitału własnego Wskaźnik zastosowania kapitału obcego Wskaźnik ogólnej sytuacji finansowej 0,52 0,51 0,26 0,58 0,89 0,52 Wskaźnik Ogólnego Zadłużenia - jest obliczany jako iloraz zobowiązań wraz z rezerwami na zobowiązania oraz aktywów razem; Wskaźnik Zadłużenia Długoterminowego - jest obliczany jako iloraz zobowiązań długoterminowych oraz kapitału własnego powiększonego o kapitały mniejszości; Wskaźnik Pokrycia Zobowiązań Kapitałami Własnymi - jest obliczany jako iloraz kapitału własnego powiększonego o kapitały mniejszości (w przypadku sprawozdań skonsolidowanych) oraz zobowiązań; Wskaźnik Pokrycia Zobowiązań Długoterminowych Rzeczowymi Aktywami Trwałymi - jest obliczany jako iloraz rzeczowych aktywów trwałych oraz zobowiązań długoterminowych; Wskaźnik Pokrycia Aktywów Trwałych Kapitałami Stałymi - jest obliczany jako iloraz długoterminowych pasywów (kapitał własny, kapitały mniejszości w przypadku skonsolidowanych sprawozdań finansowych, długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania, długoterminowe rozliczenia międzyokresowe) oraz aktywów trwałych; Wskaźnik Trwałości Struktury Finansowania - jest obliczany jako iloraz długoterminowych pasywów (kapitał własny, kapitały mniejszości w przypadku skonsolidowanych sprawozdań finansowych, długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania, długoterminowe rozliczenia międzyokresowe) oraz aktywów razem. Wskaźnik Zastosowania Kapitału Własnego- jest obliczany jako iloraz kapitału własnego (powiększonego o kapitały mniejszości w przypadku skonsolidowanych sprawozdań finansowych) oraz aktywów trwałych. Wskaźnik Zastosowania Kapitału Obcego - jest obliczany jako iloraz zobowiązań i aktywów obrotowych. Wskaźnik Ogólnej Sytuacji Finansowej - jest obliczany jako iloczyn wskaźnika zastosowania kapitału własnego i wskaźnika zastosowania kapitału obcego. Wskaźniki płynności B3System S.A. Wskaźniki Wskaźnik płynności bieżący Wskaźnik płynności szybki Wskaźnik pokrycia zobowiązań należnościami Udział kapitału pracującego w aktywach Kapitał pracujący w dniach obrotu 01.01.-30.06.2007 1,99 1,99 01.01.-30.06.2008 1,22 1,15 0,87 0,95 0,47 138 dni 0,08 39 dni Wskaźnik Płynności Bieżący - jest obliczany jako iloraz aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych; Wskaźnik Płynności Szybki - jest obliczany jako iloraz aktywów obrotowych pomniejszonych o zapasy oraz zobowiązań krótkoterminowych; Wskaźnik Pokrycia Zobowiązań Należnościami - jest obliczany jako iloraz należności i zobowiązań krótkoterminowych; Udział Kapitału Pracującego w Aktywach - jest obliczany jako iloraz kapitału pracującego i aktywów razem; Kapitał Pracujący w Dniach Obrotu - jest obliczany jako iloraz kapitału pracującego i przychodów ze sprzedaży pomnożony przez 365 dni; 22. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH Zgodnie z przyjętą strategią rozwoju Spółka planuje inwestycje w inne podmioty gospodarcze. Przedmiotem inwestycji będą przejęcia innych podmiotów mających w swej 23 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. ofercie sprawdzone produkty i rozwiązania z branży IT. Zainteresowanie Spółki skupia się na firmach oferujących produkty i rozwiązania zbliżone do oferty Spółki, jak również stanowiące jej uzupełnienie oraz posiadające stabilną bazę klientów. Spółka przewiduje swoje zaangażowanie w powyższe firmy na poziomie zapewniającym jej skuteczne sprawowanie kontroli nad ich działalnością, jednocześnie nie wykluczając przejęcia całkowitej kontroli. Spółka zamierza także zwiększyć środki na promocję oraz działania marketingowe umożliwiające jej skuteczne konkurowanie z wiodącymi na polskim rynku firmami informatycznymi i umacnianie wizerunku Spółki jako kluczowego dostawcy usług zawiązanych z bezpieczeństwem IT. W dniu 10 lipca 2008 roku Zarząd B3System S.A. podjął uchwałę o odstąpieniu od przeprowadzenia oferty publicznej akcji serii I, powodem odstąpienia od oferty publicznej była niekorzystna sytuacja utrzymująca się na rynku kapitałowym. W związku z powyższym Spółka zamierza swoją działalność inwestycyjną realizować w oparciu o środki własne oraz nie wyklucza posiłkowania się kredytem. 23. PERSPEKTYWY ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI Według prognoz firmy analitycznej PMR wartość polskiego rynku informatycznego wzrośnie w tym roku o 16% i wyniesie 27,8 mld zł, w 2007 roku wartość tego rynku wyniosła 24,0 mld zł. "Wartość polskiego rynku informatycznego w 2007 r. wyniosła 24 mld zł. Oznacza to wzrost w porównaniu do roku poprzedniego o 16,5%. Nie ma obecnie powodów, by zakładać, że w kolejnych pięciu latach dynamika rozwoju rynku spadnie do poziomu jednocyfrowego”. Według PMR, w 2007 roku wzrost w branży informatycznej wyniósł 16,5% i był najszybszy w ciągu ostatnich lat. Nadal około połowy wartości rynku stanowi sprzęt, ale najbardziej dynamicznie rosła wartość usług informatycznych (18%). Wart zauważenia jest też rozwój niszy bezpieczeństwa IT, która w minionym roku, w przebadanych firmach-specjalistach z tej dziedziny osiągnęła dynamikę prawie 38%. Bardzo dobre wyniki branży IT to efekty wzrostu koniunktury, jaką w ostatnich dwóch latach odnotowała polska gospodarka oraz przystąpienia Polski do Unii Europejskiej. Rośnie zainteresowanie inwestycjami w technologie IT. Wzrósł popyt na usługi sektora IT, rośnie zapotrzebowanie na usługi niestandardowe, serwisowe, a przede wszystkim na wyspecjalizowane, kompleksowe usługi silnie powiązane ze wsparciem zarządzania. Czynniki, które będą miały wpływ na osiągane przez Emitenta i jego Grupę Kapitałową wyniki finansowe to: Dostosowywanie do międzynarodowych standardów zarządzania, co wymusza na firmach potrzebę inwestowania w systemy IT pozwalające na wymianę danych księgowych, informacji logistycznych, ujednolicanie systemów zamówień, produkcji czy marketingu. Rozwój nowych produktów z zakresu bezpieczeństwa IT, wywołany rosnącą liczbą użytkowników Internetu i zwiększającymi się zagrożeniami dla użytkowników systemów informatycznych. Akwizycja innych podmiotów gospodarczych, mająca na celu poszerzenie oferty produktowej, bazy klientów oraz pełniejsze wykorzystanie możliwości Spółki. Wzrost popytu na zaawansowane narzędzia informatyczne dla sektora MSP, charakteryzujących się między innymi specyficznymi rozwiązaniami technologicznymi, modelami licencjonowania i polityką cenową. Stosowanie przez duże korporacje redundantnych systemów zabezpieczeń, np. systemów antywirusowych, antyspamowych czy zapór ogniowych pochodzących od różnych producentów, co podnosi skuteczność ochrony. 24 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. Dążenie do zwiększenia sprzedaży rozwiązań z zakresu zabezpieczania i archiwizacji danych oraz rozwiązań zapewniających kompleksową ochronę systemów i usług na styku sieci chronionej z siecią zewnętrzną. Dążenie do zwiększenia ilości prowadzonych projektów wdrożeniowych Buisness Inteligence i Microsoft Dynamics CRM, usług wsparcia technicznego oraz usług outsourcingowych dla produktów firmy Microsoft. Powołanie zespołu ds. zamówień publicznych i zdecydowane zwiększenie uczestnictwa w przetargach publicznych, ze szczególnym naciskiem na sektor administracji państwowej. Zwiększenie liczby pracowników zatrudnionych na stanowiskach handlowców o wysokich kwalifikacjach. Wzrost sprzedaży w III i IV kwartale roku obrotowego związany z sezonowością przychodów branży IT. Dywersyfikacja oferty produktowej uwzględniająca potencjał podmiotów należących do Grupy Kapitałowej B3System. Inwestycje związane z przygotowaniami do EURO 2012, stwarzające szansę poszerzenia bazy klientów dla Spółki oraz firm powiązanych ze Spółką, zwiększone zapotrzebowanie rynku na kompleksowe rozwiązania informatyczne dla branży hotelowo-gastronomicznej, na systemy rezerwacji miejsc przez Internet; wykonanie okablowania, dostawę sprzętu komputerowego, usługi montażu, wdrożenia, szkolenia pracowników, a także całodobową opiekę serwisową. Wymogi prawne wynikające z obecności Polski w Unii Europejskiej oraz z międzynarodowych standardów bezpieczeństwa IT. 24. UMOWA Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Rada Nadzorcza B3System S.A. w dniu 03.06.2008 roku dokonała wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Wybrany przez Radę Nadzorczą podmiot to firma: System Rewident Sp. z o.o. ul. Rakowiecka 30A 02-528 Warszawa Nr KRS – 0000054522 Audytor figuruje na liście podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzonej przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod nr 1253. Wybór został dokonany zgodnie z par. 16 ust. 8 Statutu B3System S.A. Spółka nie korzystała dotychczas z usług tego audytora. W dniu 03 lipca 2007 r. została podpisana Umowa na usługi audytorskie na rzecz spółki B3System S.A. obejmująca: Przegląd śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 30.06.2008r. sporządzonego zgodnie z MSR; Przegląd śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na dzień 30.06.2008r. sporządzonego zgodnie z MSR; Badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31.12.2008 r. sporządzonego wg MSR Badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31.12.2007 r. sporządzonego wg MSR 25 Sprawozdanie Zarządu B3System S.A. z działalności za okres od 01.01.2008 do 30.06.2008 roku. Łączne wynagrodzenie przysługujące spółce System Rewident Sp. z o.o. za usługi audytorskie wymienione powyżej opiewa na kwotę 43.000 zł. System Rewident Sp. z o.o. jest firmą posiadającą bogate doświadczenie, jako podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych spółek kapitałowych, w tym w szczególności spółek akcyjnych oraz przy badaniu sprawozdań dotyczących wkładów niepieniężnych. 26