Document 4588234

Strategia Netii zdobycia miliona
klientów usług szerokopasmowych
18 kwietnia 2007 r.
1
Informacje zawarte w niniejszej prezentacji zawierają stwierdzenia dotyczące
przyszłości (prognozy). Prognozy te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników
oraz wiąŜą się z ryzykiem i brakiem pewności realizacji tych prognoz. Z uwagi
na wystąpienie szeregu czynników faktyczne wyniki osiągnięte przez Netię
mogą róŜnic się w istotnym zakresie od wyników przedstawionych w
informacjach prognostycznych. Szczegółowy opis czynników ryzyka związanych
z inwestowaniem w papiery wartościowe Netii znajduje się w raporcie rocznym
Netii opublikowanym w formie raportu okresowego nr 28/2007 z dnia 1 marca
2007 roku. Netia niniejszym oświadcza, Ŝe nie jest zobowiązana do aktualizacji
lub korygowania publikowanych prognoz.
2
Treść
Przegląd rynku
Nowa strategia
Dane finansowe
Podsumowanie
3
Polski rynek jest atrakcyjny i dynamicznie się
rozwija
Główne wskaźniki:
Produkt krajowy brutto (%)
Polityka:
Szybka liberalizacja rynku telekomunikacyjnego
Integracja z UE
Gospodarka:
Niska inflacja
Szybki rozwój gospodarczy
Niskie stopy procentowe
Społeczeństwo:
Migracja do duŜych miast i do krajów UE
Rosnąca klasa średnia i starzejąca się populacja
Technologie:
Masowe korzystanie z Internetu i telefonów
komórkowych
Szybka akceptacja nowych technologii
5,8
5,3
4,9
3,4
2005
Wskaźnik bezrobocia (%)
2006
2007E
2008E
Inflacja / Stopy procentowe
Inflacja
(%)
WIBOR
(%)
3,0
4,8
4,7
4,6
2,5
4,6
4,5
2,0
2,2
1,5
17,6
14,9
13,8
12,9
2,5
4,5
4,4
4,3
2,1
4,2
1,0
4,1
1,0
4,0
0,5
3,9
0,0
3,8
2005
2005
2006
2007E
2006
2007E
2008E
2008E
4
Polski rynek telekomunikacyjny ulega szybkim zmianom
Dane rynkowe
Klienci usług stacjonarnych
2006
Ludność
12,8
38,7 mln
Gospodarstwa domowe
(%)
(mln)
33,5
32,9
12,6
12 mln
32,1
12,4
Aktywne linie
stacjonarne
11,32 mln
Operator dominujący
Telekomunikacja
Polska (TPSA)
11,8
11,5 mln
11,6
UŜytkownicy Internetu
UŜytkownicy usług
szerokopasmowych
4 mln
UŜytkownicy usług
komórkowych
36,75 mln
Dostępność TVK
40%*
Internet w TVK
2,5%*
32,5
32,0
12,2
31,1
12
12,3
29,9
12,6
31,5
30,9
31,0
30,3
11,9
30,5
30,0
11,4
11,2
33,0
11,6
11,8
11,4
29,5
29,0
11
28,5
10,8
28,0
2001
2002
2003
2004
Liczba abonentów
2005
1H 2006
Penetracja
Trendy rynkowe
Rynek
Klienci
Regulacje
Technologie
Znaczny spadek przychodów z
telefonii stacjonarnej
Szybkie zastępowanie usług
stacjonarnych komórkowymi
Bitstream 51% poniŜej ceny
detalicznej
Polska 3-cim rynkiem dla usług
Ostra konkurencja w sektorze usług
Silna presja cenowa głównie
WLR 47% poniŜej ceny detalicznej
IPTv i VoD oferowane przez TP
Szybki rozwój Internetu
Pełen dostęp LLU za 36 zł
Technologie dostępu
bezprzewodowego:
HSDPA, CDMA and WiMax
Pakietyzacja usług głosowych i
Nowe RIO w 2006 r. – 35% redukcja
*dane na 2005 r.
Źródło: GUS,PMR, CBOS, TNS OBOP
22% redukcja na terminację ruchu
dla biznesu i spadające marŜe
Internetu (równieŜ w TVK)
w segmencie klientów
biznesowych
miesięcznie
Skype
stawek na terminację ruchu w sieciach
stacjonarnych
w sieciach komórkowych w 2006 r.
5
Pomimo działalności wielu operatorów alternatywnych
TP nadal dominuje na rynku stacjonarnym
Główni gracze rynkowi
Operator
Usługi
Pozycja rynkowa
Rynek stacjonarny (liczba linii)
Przychody’06 (mln
Euro)
TP
stacjonarne,
Internet,
transmisja
danych
10,1 mln linii, 1,7 mln uŜytkowników
Internetu
2,872
PTK
Centertel
(Orange)
komórkowe
12,5 mln klientów
1,950
Polkomtel
(Plus)
komórkowe
12 mln klientów
1,905
PTC (Era)
komórkowe
12,2 mln klientów
1,838
Netia
Stacjonarne,
Internet,
transmisja
danych
398 tys. linii, 55 tys. klientów
Internetu
223
Exatel
stacjonarne
1,2% udział w rynku pod względem
przychodów
137
129
3%
4%
1%
1%
91%
Netia
Dialog
Telefonia
Dialog
stacjonarne,
transmisja
danych,
Internet
438 tys. linii, 96 tys.klientów Internetu
GTS Energis
stacjonarne
7 tys. klientów biznesowych, ok.1%
rynku pod względem przychodów
103
Telekomunikacja Kolejowa
Multimedia
MNI
Inni operatorzy
UPC Polska
TVK
2 mln gospodarstw w zasięgu, 994
tys. klientów TVK
97,4*
Tele2
Stacjonarne,
reseller
1mln klientów stacjonarnych
61,9*
Multimedia
TVK
130 tys. klientów stacjonarnych
60,9*
Vectra
TVK
630 tys. klientów TVK
53,0*
*data for 2005
śródło: GUS, CBOS, TNS OBOP,PMR, dane własne firmy, sprawozdania finansowe operatorów
TPSA
6
Polski rynek szerokopasmowy rozwija się
dynamicznie (przy stosunkowo niskiej penetracji)
Klienci usług szerokopasmowych w Polsce (w tys.)
Wskaźnik dostępności Internetu (2006 r.)
UE 15
Słow acja
8000
Grecja
7000
Turcja
Polska
6000
Węgry
5000
Irlandia
4000
6430
5685
3000
2000
Czechy
Niem cy
4577
Francja
3580
W. Brytania
2550
Norw egia
1000
451
0
2005
536
598
643
2006E
2007E
2008E
680
2009E
Dania
0
10
20
30
40 (%)
segment biznesowy segment gospodarstw domowych
śródło: PMR, OECD
7
Rynek szerokopasmowy jest bardzo
rozdrobniony
Ponad 4 tys. dostawców
2%
16%
Nowi gracze na rynku
4%
2%
44%
AirBites (Swisscom)
Hyperion (konsolidacja ISP)
Clearwire (WiMax)
32%
TP
Sieci lokalne
Netia
Dialog
Opeartorzy TVK
Inni operatorzy
Źródło: OECD czerwiec 2006 r., UKE, Netia
8
Netia jest dobrze przygotowana do
wykorzystania moŜliwości rynkowych
Solidna baza klientów (głównie biznesowych)
Silna marka
Potwierdzone umiejętności pozyskiwania klientów
ADSL w oparciu o własną sieć
Pierwsza na rynku w oferowaniu usługi BSA (obecnie
ponad 100 tys. uŜytkowników usług
szerokopasmowych)
Udowodniona zdolność przejmowania i integrowania
mniejszych firm
Dostęp do oferty komórkowej Play
Dostęp do rozbudowanej sieci sprzedaŜy Germanos
Rozbudowana infrastruktura i wiedza technologiczna
Doświadczona, zaangaŜowana i prokliencko nastawiona
kadra menedŜerska
Poparcie głównych udziałowców posiadających
doświadczenie w telekomunikacji
9
Treść
Przegląd rynku
Nowa strategia
Dane finansowe
Podsumowanie
10
Misja / Wizja / Strategia
Misja:
Być najczęściej
wybieranym
dostawcą usług
szerokopasmowych
Wizja:
Być najszybciej rosnącym dostawcą usług
telekomunikacyjnych w Polsce dzięki:
Zaspokajaniu potrzeb klientów na pełen
zakres wysokiej jakości usług
szerokopasmowego dostępu do Internetu
Zwiększaniu wartości firmy poprzez
dynamiczny wzrost bazy klientów
Zapewnieniu inspirującego, nastawionego
na wynik i przedsiębiorczego środowiska
pracy
Strategia .... na następnych stronach
11
ZałoŜenia strategiczne
Zdobycie pozycji lidera
usług
szerokopasmowych
Wykorzystanie inwestycji
w Play
Optymalizacja silnej
pozycji w segmencie
klientów biznesowych
Zmiana kultury
organizacyjnej
wspierającej realizację
strategię
Inwestycje w rentowny
rozwój
1 milion klientów usług szerokopasmowych
Usługi konwergentne od 2008 roku
Synergie finansowe i operacyjne
Zwiększenie liczby klientów wśród małych i średnich firm
Zwiększenie rentowności w segmencie klientów
korporacyjnych przy minimalizacji dodatkowych nakładów
inwestycyjnych
Pracownicy skoncentrowani na potrzebach klienta,
skuteczni i przedsiębiorczy
NajwyŜsze w branŜy tempo wzrostu przychodów w latach
2007- 2009
Maksymalne wykorzystanie posiadanych aktywów
12
Cel strategiczny:
Zdobycie pozycji lidera usług
szerokopasmowych
Kluczowe inicjatywy
Pierwsza na rynku i agresywnie pozyskująca klientów BSA
Dwie kampanie reklamowe w ciągu roku
Usługi dodatkowe jako czynnik wyróŜniający
Wysokiej jakości obsługa klienta
Szybkie podnoszenie wartości klienta przez wdroŜenie LLU
(atrakcyjne lokalizacje o wysokim ARPU i dobrej jakości sieci
TP)
Lepsze wykorzystanie istniejącej sieci miedzianej oraz
wybiórczy rozwój sieci
Optymalizacja inwestycji w Wimax – w miastach o małej
dostępności Internetu i na przedmieściach duŜych miast
13
Cel strategiczny:
Wykorzystanie inwestycji w Play
Kluczowe inicjatywy
SprzedaŜ usług komórkowych dla biznesu pod własną marką
Wspólny z Play rozwój usług konwergentnych:
Marka Netii dla biznesu
Play dla klientów indywidualnych
Wykorzystanie synergii kosztowych
Funkcje wsparcia
Sieć dystrybucji
Konsolidacja zakupów
Dostarczenie sieci transmisyjnej Netii dla Play
MoŜliwa fuzja
14
Cel strategiczny:
Optymalizacja silnej pozycji w segmencie
klientów biznesowych
Kluczowe inicjatywy
Zmiana struktury bazy klientów z duŜych korporacji na małe i
średnie przedsiębiorstwa
Standaryzacja produktów dla małych i średnich firm
Uproszczenie oferty
Zoptymalizowanie wydatków w segmencie klientów
korporacyjnych
Wprowadzenie marŜy jako wskaźnika dla sprzedaŜy do
biznesu
15
Cel strategiczny:
Zmiana kultury organizacyjnej wspierającej
strategię wzrostu
Kluczowe inicjatywy
Wprowadzenie wizji, wartości i strategii w całej organizacji
Udoskonalenie komunikacji wewnętrznej dla szybszej współpracy
wewnątrz organizacji i dla szybszej reakcji na zmiany rynkowe
Reorganizacja wewnętrzna na poziomie przestrzeni biurowej
Wprowadzenie nowego systemu oceny kadry zarządzającej: a) nowy
model kompetencji b) zmiany w ocenie pracownika c) nowe kryteria
oceny umiejętności d) stworzenie systemu premiowego
Stworzenie systemu premiowania akcjami (opcje menedŜerskie)
16
Cel strategiczny:
Inwestycje w rentowny rozwój
Kluczowe inicjatywy
NajwyŜsze w branŜy tempo wzrostu przychodów w latach 2007-2009
3-letnie inwestycje w usługi szerokopasmowe do 700 mln zł
Osiągnięcie celu wysokiego wzrostu EBITDA do roku 2009 i
pozytywnych przepływów gotówkowych do 2010
Maksymalne wykorzystanie posiadanych aktywów
Redukcja nakładów inwestycyjnych na istniejącą sieć
Lepsze wykorzystanie sieci dostępowej
Wykorzystanie sieci szkieletowej oraz punktów styku do
świadczenia usług hurtowych oraz wynikających z liberalizacji
dostępu
Zwiększenie rozpoznawalności marki Netia wśród klientów
indywidualnych
Redukcja jednostkowych kosztów obsługi klienta
Uzyskanie środków ze sprzedaŜy nieruchomości
17
Treść
Przegląd rynku
Nowa strategia
Dane finansowe
Podsumowanie
18
Wybrane dane finansowe
Przychody
Aktywa razem
mln zł
mln zł
2 533
2 627
2 155
865
908
862
2004
2005
2006
2004
MarŜa EBITDA %
2005
2006
EBITDA
mln zł
37,2
37,3
321,6
338,8
25,7
2004
2005
2006
221,3
2004
2005
2006
EBITDA została skorygowana o odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych w kwocie 354,7 mln zł oraz jednorazowy zysk w kwocie 64,5 mln zł wynikający z umorzenia koncesji ElNetu.
19
Stablina EBITDA
W tys. zł
2006
I kw.
II kw.
III kw.
IV kw.
218 380
203 422
230 537
209 718
0,8%
(9,2%)
(0,1%)
(11,7%)
SKORYGOWANA EBITDA
Skorygowana marŜa EBITDA
58 751
48 009
53 994
60 552
26,9%
23,6%
23,4%
28,9%
Wynik operacyjny pro forma
(5 843)
(19 928)
(15 583)
(9 827)
Udział w stratach jednostki stowarzyszonej
(3 007)
(4 650)
(7 262)
(15 735)
(10 638)
(23 101)
(22 919)
(31 494)
PRZYCHODY
% zmiana w stosunku
do poprzedniego kwartału
Wynik netto pro forma
20
Prognoza wyników w 2007 r.
NETIA, dane w mln zł (chyba, Ŝe
zaznaczono inaczej)
Klienci usług szerokopasmowych
(tys.)
Przychody
Skorygowana EBITDA
2007
2006
> 200
57
830 - 865
862
130
221
do 80
-
do 300
174
z czego
straty początkowe z BSA, WLR, LLU
Nakłady inwestycyjne
Klienci usług PLAY (tys.)
> 500
21
Nakłady inwestycyjne 2007 vs 2006
W mln zł
Istniejąca sieć
2007
2006
112
135
IT
32
15
Transmisja danych P4
65
-
76 – 91
27
24
21
285 - 300
174
Usługi szerokopasmowe
w tym WiMax
Razem
22
Podsumowanie
Dynamiczny wzrost rynku klientów indywidualnych i liberalizacja
dostępu stwarzają nowe moŜliwości wykorzystania potencjału Netii.
Szybkie zdobywanie klientów i zwiększenie ich wartości poprzez
migrację usług BSA do LLU oraz poszerzanie oferty o usługi głosowe,
kontentowe i konwergentne.
Bliska współpraca z Play pozwoli na świadczenie usług
konwergentnych i zdobycie korzyści skali przez wspólną sieć
dystrybucji i funkcje wsparcia.
Zoptymalizowanie pozycji Netii w segmencie kluczowych klientów
biznesowych ze skupieniem uwagi na małych i średnich firmach oraz
przy minimalizacji wydatków.
Organizacja skoncentrowana na potrzebach klienta, wspomagająca
implementację strategii.
Trzyletnie inwestycje w usługi szerokopasmowe powinny doprowadzić
do wysokiego wzrostu EBITDA do 2009 roku i pozytywnych
przepływów gotówkowych do 2010 roku.
23