2 kwartał 2002 - całość wielkość 0,5MB

Transkrypt

GRUPA AGORY: SA- QS II/2002
SPRAWOZDANIE ZA DWA KWARTAŁY 2002 R.
PREZENTOWANE WEDŁUG POLSKICH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI
PRZYCHODY 382,9 MLN ZŁ, WYNIK NETTO 48,5 MLN ZŁ
Skonsolidowane sprawozdanie Grupy Agory za pierwsze półrocze 2002 r. obejmuje konsolidację 20 spółek zależnych
i stowarzyszonych działających w branży radiowej i związanych z radiem.
Od kwietnia 2002 r. na wyniki Grupy wpływają wyniki finansowe dwunastu zakupionych czasopism.
NAJWAŻNIEJSZE INFORMACJE
W pierwszym półroczu 2002 r.:
· Wynik operacyjny wyniósł 55,9 mln zł
· Marża EBITDA osiągnęła poziom 27,8%
· Środki pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 93,5 mln zł
· Wolne środki na koniec czerwca 2002 r. wyniosły 102,3 mln zł, nie wykorzystano dostępnych środków z linii
kredytowej na 500 mln zł
· Aktywna realizacja strategii rozwoju Grupy – 12 magazynów kolorowych oraz umowa o nabycie AMS
Gazeta
· Średni nakład sprzedany Gazety spadł o 4,2%, udział Gazety w rynku wszystkich dzienników w okresie styczeńmaj br. wzrósł o 0,4 pkt.%
· Przychody z ogłoszeń Gazety spadły o 24,4% do 229,7 mln zł, udział Gazety w rynku reklamy płatnych
dzienników wzrósł o 1,4 pkt.% do 49,4%
· Przychody netto ze strony ogłoszeniowej wzrosły o 0,9% do 6.091 zł
· Marża EBITDA segmentu prasy wyniosła 32,8%
Czasopisma (bez City Magazine)
W drugim kwartale 2002 r.:
· Łączne przychody 18,5 mln zł
· Sprzedaż reklam była na poziomie 7,7 mln zł, udział Czasopism w rynku reklamy magazynów wyniósł 4,8%
Radiostacje lokalne
· Sprzedaż reklam grupy radiostacji wzrosła o 17,1% do 18,8 mln zł (dla 14 stacji uwzględnionych w raporcie
za pierwsze półrocze 2001 r. sprzedaż reklam wzrosła o 4,7%), podczas gdy wydatki na reklamę w radiach spadły
o 5,2%, w tym w radiach lokalnych aż o 15%
· EBITDA wyniosła minus 1,2 mln zł, marża EBITDA minus 6,0%
Inne
· Całkowita sprzedaż usług internetowych w pierwszym półroczu 2002 r. wzrosła o 91,8% do 2,8 mln zł,
a przychody ze sprzedaży reklam o 129,1% do 2,4 mln zł
· W marcu rozpoczął się kolejny etap rozbudowy nowej siedziby (nakłady inwestycyjne w pierwszym półroczu
2002 r. wyniosły 56,7 mln zł)
Członek zarządu odpowiedzialny za rozwój, Zbigniew Bąk komentuje:
„Niestety wieści z rynku reklamy nie nastrajają pozytywnie. Choć w takiej scenerii trudno o optymizm, my mamy
powody do zadowolenia. Wielki wysiłek całego zespołu przełożył się na 28%-ową marżę EBITDA i pozwolił na
utrzymanie udziałów w rynku we wszystkich segmentach działalności. Widoczne są także efekty naszych działań
związanych z realizacją strategii. Rośniemy i po transakcji z AMS staniemy się liderem w dwóch segmentach rynku
reklamy – w prasie codziennej i reklamie zewnętrznej. Będziemy usilnie pracować nad umocnieniem naszej pozycji
w dwóch kolejnych segmentach rynku reklamy – w radio i czasopismach”.
1
Dane dotyczące wydatków na reklamę podawane w treści niniejszego sprawozdania są szacowane przez Agorę –
uwzględniają poziom średniego rabatu i podawane są w cenach bieżących. Jako podstawę do szacunków użyto
wydatków cennikowych z następujących źródeł: monitoringi AGB Polska, CR Media, Agora Monitoring.
Dane dotyczące wydatków na reklamę w magazynach – na podstawie magazynów monitorowanych przez Agorę.
CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE I WEWNĘTRZNE ISTOTNE DLA ROZWOJU GRUPY
Wyniki finansowe i rynkowe osiągnięte przez Grupę w bardzo trudnych warunkach świadczą o tym, że nasza strategia
działania w czasie recesji na rynku reklamy i jej konsekwentne wdrażanie przyniosły wymierne efekty. Co prawda
przychody Grupy (bez radiostacji i czasopism) w pierwszym półroczu 2002 r. spadły o 13,9%, jednak dzięki efektywnej
polityce ograniczania kosztów wskaźnik rentowności operacyjnej (marża EBITDA Grupy bez radiostacji i czasopism)
utrzymał się na wysokim poziomie 28,7%. Grupa wygenerowała 93,5 mln gotówki z działalności operacyjnej.
Grupa odnotowała pierwsze znaczące sukcesy w realizacji strategii dywersyfikacji: poszerzyła działalność wydawniczą
poprzez przejęcie 12-tu magazynów kolorowych, oraz zawarła umowę o nabycie lidera na rynku reklamy zewnętrznej
w Polsce.
Sytuacja gospodarcza w Polsce i rynek reklamowy
Według szacunków wzrost PKB w drugim kwartale br. wyniósł 0,7-1,0%, a stopa bezrobocia utrzymywała się na
bardzo wysokim poziomie 17,3%.
Recesja na rynku reklamy trwa. Wbrew naszym przewidywaniom rynek nie osiągnął dna w pierwszym kwartale br.
Drugi kwartał br., choć sezonowo nieco lepszy od poprzedniego, przyniósł dalsze spadki we wszystkich mediach.
Według szacunków Agory łączne wydatki na reklamę w drugim kwartale 2002 r. spadły o 14,2% w stosunku
do drugiego kwartału 2001 r., przychody z reklam w telewizji obniżyły się o 8,5%, w prasie o 22,3%, w radiu o 6,0%,
a w reklamie zewnętrznej o 13,1%. Analizując rynek reklamy w drugim kwartale br. nie sposób nie zauważyć
wyższych niż w pierwszym kwartale br. spadków w sektorach telewizyjnym i reklamy zewnętrznej. Spadki
te częściowo tłumaczone są wprowadzeniem we wrześniu 2001 r. ograniczeń reklamy piwa. Tego typu kampanie
reklamowe są szczególnie intensywne w drugim i trzecim kwartale roku.
W pierwszym półroczu 2002 r. wartość rynku reklamy w Polsce zmniejszyła się o 14,4% w stosunku do zeszłego roku.
Wpływy z reklamy w telewizji spadły o 7,5%, w prasie o 24,1%, w radiu i reklamie zewnętrznej odpowiednio o 5,2%
i 8,9%.
Nie zelżała również presja rabatowa stosowana przez media w celu przyciągnięcia klientów. Wprost przeciwnie,
w drugim kwartale br. wojna cenowa znacznie się nasiliła. Nadal najtańszy koszt dotarcia oferuje telewizja, która
przoduje w wielkości udzielanych rabatów. Średnie upusty w tym medium sięgają już ponad 60%.
Recesja reklamowa spowodowała również konsolidację na rynku. Część małych agencji reklamowych przestała istnieć,
a duże i średnie zrzeszyły się w domach mediowych. W ten sposób więksi gracze mogą wynegocjować lepsze stawki
i rabaty na reklamę. Mniejsi reklamodawcy niektórych branży (np. sieci handlowe czy budownictwo), ze względu na
atrakcyjną ofertę telewizji przesuwali tam część swoich kampanii.
Branże reklamowe, które już od początku 2001 roku wykazują silne trendy spadkowe, nadal zmniejszają swój udział
w wydatkach reklamowych. W drugim kwartale 2002 r. największymi redukcjami wydatków reklamowych na rynku
prasy codziennej zostały dotknięte: motoryzacja (spadek o 38%), budownictwo (spadek o 28%), praca (spadek o 26%)
oraz sieci handlowe (spadek o 28%).
Działalność Grupy
Rozwój
Agora skutecznie wykorzystuje swoją siłę finansową w okresie recesji zwiększając skalę działalności.
W kwietniu br. spółka poszerzyła działalność wydawniczą o 12 magazynów kolorowych i obecnie jest w trakcie
procesu integracji segmentu magazynów do swoich struktur, zarówno pod względem operacyjnym jak i finansowym.
W drugiej połowie czerwca br. Agora podpisała umowę o nabycie większościowego udziału w AMS – liderze na rynku
reklamy zewnętrznej. Po przejęciu kontroli zostanie przygotowany trzyletni plan operacyjny spółki.
Pion nowych przedsięwzięć kontynuuje prace nad oceną i badaniem kolejnych celów inwestycyjnych.
2
Sprzedaż
W drugim kwartale br. utrzymywał się również spadkowy trend na rynku sprzedaży egzemplarzy. Według ZKDP liczba
sprzedanych egzemplarzy wszystkich dzienników w okresie styczeń-maj skurczyła się o 4,6% (sprzedaż
egzemplarzowa dzienników ogólnopolskich spadła o około 6%). Średni nakład sprzedany Gazety Wyborczej
w pierwszym półroczu br. wyniósł 434 tys. egzemplarzy i spadał wolniej niż rynek, tj. o 4,2%. Wpływy ze sprzedaży
Gazety Wyborczej wzrosły o 11,3%.
W porównaniu z pierwszym półroczem 2001 r. przychody ze sprzedaży ogłoszeń Gazety Wyborczej w pierwszym
półroczu br. spadły o 24,4%, podczas gdy wydatki na reklamę w płatnej prasie codziennej spadły o 27,2%. Udział
Gazety w przychodach na rynku dzienników płatnych wzrósł o 1,4 pkt.% w stosunku do pierwszego półrocza 2001 r.
i wyniósł 49,4%.
Radiostacje lokalne utrzymały wysokie pozycje w rankingach słuchalności plasując Agorę na pierwszym miejscu wśród
lokalnych operatorów i na trzecim wśród wszystkich komercyjnych operatorów radiowych w Polsce. W pierwszym
półroczu br. udział radiostacji lokalnych Agory w rynku reklamy radiowej wzrósł o 2 pkt.%. Przychody radiostacji
lokalnych ze sprzedaży reklam wzrosły o 17,1%, podczas gdy wydatki na reklamę w radiach spadły o 5,2%, w tym
w radiach lokalnych aż o 15%.
Przychody z reklam 12 magazynów w drugim kwartale br. wyniosły 7,7 mln zł, zaś ich udział w rynku reklamy
magazynów ogólnopolskich wyniósł 4,8%.
Sprzedaż z reklam w City Magazine w pierwszym półroczu br. spadła o 17,5% w porównaniu z pierwszym półroczem
2001 r. i wyniosła 1,7 mln zł.
Koszty operacyjne (bez czasopism i bez wpływu konsolidacji spółek radiowych)
Wdrożony w drugiej połowie 2001 roku program oszczędnościowy przynosi wymierne korzyści. Koszty operacyjne bez
amortyzacji wyniosły w drugim kwartale br. 127,2 mln zł i spadły o 8,8% w stosunku do drugiego kwartału roku
poprzedniego (analogiczne dane dla półrocza: 249,7 mln zł i 7,8% spadku).
W pierwszym półroczu br. koszt papieru zużytego do produkcji Gazety był niższy o 21,8% niż w 2001 r. Złożyły się
na to: cena papieru w EURO niższa o 7,7% niż przed rokiem, oszczędności w wysokości 9,7 mln zł związane
z redukcją wolumenu produkcji (o 14,0%), dzięki zmianom wprowadzonym do układu i struktury produktów, a także
wciąż jeszcze sprzyjający kurs EURO.
Koszty wynagrodzeń w drugim kwartale 2002 r. zmniejszyły się o 5,6% (w pierwszym półroczu o 3,7%). Jest to po
części efekt zamrożenia przez zarząd podwyżek płac w 2002 r. Zatrudnienie na koniec czerwca br. wyniosło 3.131 osób
i było o 5,5% niższe niż w grudniu 2001 r. i o 10,6 % niż w czerwcu 2001 r.
Perspektywy na resztę roku
Zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami, Agora nie oczekuje odwrócenia tendencji spadkowej na rynku reklamy
w tym roku. Uwzględniając głębszy niż wcześniej prognozowano spadek rynku reklamy, zarząd oczekuje
kilkuprocentowego spadku całkowitych przychodów Grupy w 2002 r. w stosunku do roku poprzedniego.
Grupa nadal będzie skrupulatnie kontrolować poziom kosztów na wszystkich poziomach operacyjnych.
W ciągu ostatnich tygodni byliśmy świadkami znacznego umocnienia się EURO wobec złotego. Jeżeli trend ten
zostanie zachowany, będzie to miało negatywny wpływ na poziom kosztów Grupy.
3
WYNIKI FINANSOWE
Zważywszy na wzrost liczby zależnych i stowarzyszonych spółek działających w branży radiowej i związanych
z radiem, a także coraz większego wpływu na wyniki operacyjne i wynik netto Grupy Agory, Zarząd (za radą
audytorów oraz na życzenie inwestorów) uznał za właściwe konsolidować sprawozdania finansowe spółek branży
radiowej ze sprawozdaniami Grupy.
Dane historyczne nie zostały skorygowane tak, aby uwzględnić skutki powyższej zmiany i obejmują konsolidację tylko
dwóch spółek (Agory SA i Agory Poligrafii Sp. z o.o.), ponieważ wpływ wyników spółek zależnych i stowarzyszonych
na porównywalne sprawozdania finansowe nie jest istotny. Skumulowany wpływ tej zmiany na kapitał własny został
zaksięgowany na bilans otwarcia od 1 stycznia 2002 r.
Skonsolidowane sprawozdania Grupy Agory za pierwsze półrocze 2002 r. obejmują konsolidację następujących spółek:
Spółki konsolidowane
metodą pełną
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
Agora Poligrafia Sp. z o.o.
KKK Fm S.A. Wrocław
Elita Sp. z o.o. Bydgoszcz
Trefl sp. z o.o. Sopot
IM 40 Sp. z o.o. Warszawa
LRR Sp. z o.o. Warszawa
O'le Sp. z o.o. Opole
Karolina Sp. z o.o. Tychy
CITY Sp. z o.o. Częstochowa
ZUH UZNAM Sp. z o.o. Świnoujście
ROM Sp. z o.o. Warszawa
Barys Sp. z o.o. Tychy
Agencja Reklamowa Jowisz Jelenia Góra
Radio Pomoże Bydgoszcz
Spółki konsolidowane
metodą praw własności
Udział Agory
w kapitale
100%
84%
99%
99,96%
72%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
90%
99%
100%
15
16
17
18
19
20
Multimedia Plus Śrem
Wibor Nowy Sącz
Jazz Sp. z o.o. Poznań
BOR Sp. z o.o. Poznań
Inforadio Sp. z o.o. Warszawa
Radio Wanda Kraków
Udział Agory
w kapitale
48%
49%
42%
46%
41,6%
27%
Pozostałe spółki, w których Agora SA posiada udziały (m.in. City Magazine Sp. z o.o.) nie są konsolidowane z racji
niespełnienia warunku istotności określonego w zasadach rachunkowości.
ZMIANY GŁÓWNYCH POZYCJI sprawozdań finansowych Grupy na 30 czerwca 2002 r. i za sześć miesięcy
kończące się 30 czerwca 2002 r., spowodowane włączeniem do konsolidacji zależnych i stowarzyszonych spółek
działających w branży radiowej i związanych z radiem, są następujące:
w BILANSIE:
w mln zł
Aktywa trwałe
(18,4)
w tym wartość firmy jednostek podporządkowanych (goodwill)
20,4
w tym inwestycje długoterminowe m.in. udziały i pożyczki
(44,6)
Aktywa obrotowe
8,5
Razem Aktywa/Pasywa
(9,9)
Kapitał własny
(14,6)
Kapitały mniejszości
0,9
Zobowiązania inne
3,8
w PRZEPŁYWACH ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH:
Środki pieniężne na koniec okresu
5,0
w RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT:
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
Zysk (strata) na działalności gospodarczej
Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych
Zysk (strata) brutto
Podatek dochodowy
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych
wycenianych metodą praw własności oraz zyski (straty) mniejszości
Zysk (strata) netto
14,3
0,5
(3,1)
(1,9)
(5,0)
(1,1)
(1,3)
(7,4)
Wartość firmy jednostek podporządkowanych (goodwill z konsolidacji spółek zależnych i stowarzyszonych) na dzień
30 czerwca 2002 r. wyniosła brutto 24,9 mln zł i jest amortyzowana przez okres do 10 lat.
4
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPY
w mln zł
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów
i materiałów
Zysk (strata) na sprzedaży
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
Wynik na działalności finansowej
Zysk (strata) na działalności gospodarczej
Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych
Podatek dochodowy
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych
wycenianych metodą praw własności oraz zyski (straty) mniejszości
Zysk (strata) netto
EPS – zysk na 1 akcję zwykłą w zł
EBIT
Marża EBIT (EBIT/Przychody)
EBITDA
Marża EBITDA (EBITDA/Przychody)
% zmiany
% zmiany
II
II
I
I
kwartał kwartał 2002 do 2001 Półrocze Półrocze 2002 do 2001
2002
2001
2002
2001
217,3
208,5
4,2%
382,9
406,5
(5,8%)
37,5
(0,5)
37,0
(0,9)
36,1
(1,9)
34,2
(1,5)
(1,3)
48,4
(5,2)
43,2
94,6
137,8
0,0
137,8
(14,5)
0,0
(22,6%)
(14,2%)
(73,8%)
(75,2%)
(89,9%)
-
31,4
0,55
38,0
17,5%
64,3
29,6%
123,3
(74,5%)
2,17
(74,5%)
42,9
(11,4%)
20,6% (3,1pkt.%)
63,4
1,3%
30,4% (0,9pkt.%)
57,2
(1,3)
55,9
4,5
60,4
(1,9)
58,5
(8,7)
(1,3)
93,9
(8,1)
85,8
95,9
181,6
0,0
181,6
(22,4)
0,0
48,5
159,2
0,85
2,81
56,8
85,5
14,8% 21,0%
106,4
127,4
27,8% 31,3%
(39,1%)
(34,8%)
(95,3%)
(66,8%)
(67,8%)
(61,3%)
(69,5%)
(69,5%)
(33,6%)
(6,2pkt.% )
(16,5%)
(3,5pkt.% )
Dla przypomnienia, w roku 2001 na wyniki Grupy wpłynęła transakcja związana ze zbyciem pakietu 12,12% akcji Telewizyjnej Korporacji
Partycypacyjnej S.A. (transakcja powiększyła w 2001 r. przychody finansowe o 104 mln zł, zysk netto o 101,9 mln zł).
W roku 2001 zawiązano rezerwy na udzieloną gwarancję spłaty kredytu bankowego (9,6 mln zł) oraz na udziały i pożyczki dla spółki stowarzyszonej
Inforadio Sp. z o.o. (2,5 mln zł).
Ponadto, w roku 2001 wynik na operacjach finansowych był obciążony kosztami ponoszonymi przez Spółkę w związku z długoterminowymi
transakcjami zabezpieczenia walutowego na zakup EURO.
Przychody i koszty operacyjne Grupy zostały omówione szczegółowo w dalszej części niniejszego raportu.
Od kwietnia 2002 r. wpływ na wyniki Grupy ma również nowy segment: Czasopisma. Wyniki operacyjne tego
segmentu przedstawione są w dalszej części raportu.
Na saldo pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych składają się m.in. darowizny, zawiązanie/rozwiązanie
rezerw i wartość netto likwidowanych środków trwałych.
Wpływ na tę pozycję ma zawiązanie/rozwiązanie rezerw na należności oraz odpis nieściągalnych należności.
W pierwszym półroczu 2002 r., na skutek wprowadzonych w 2001 r. nowych procedur kontroli kredytowej
i windykacji, zawiązanie/rozwiązania rezerw na należności i odpisów należności powiększyło wynik na pozostałej
działalności operacyjnej o 0,8 mln zł (dla porównania w pierwszym półroczu 2001 r. pomniejszyło wynik o 7,5 mln zł).
Na saldo przychodów i kosztów finansowych składają się głównie: koszty i przychody odsetkowe, wynik
na sprzedaży papierów wartościowych, różnice kursowe.
Przychody z krótkoterminowych inwestycji finansowych (papiery wartościowe, forward, depozyty bankowe)
w pierwszym półroczu 2002 r. wyniosły 6,5 mln zł (w tym zarachowane przychody z przeszacowania papierów
wartościowych na dzień 30 czerwca 2002 r. 0,2 mln zł). Średnia rentowność krótkoterminowych inwestycji
finansowych (tylko złotówkowe papiery wartościowe i depozyty bankowe) wyniosła około 9,1% p.a.
Zawiązano rezerwy na inwestycje w spółkach stowarzyszonych w wysokości 1,8 mln zł.
Odroczony podatek dochodowy.
W związku z wynikającym z odpowiednich przepisów polskiego prawa, planowanym obniżeniem stawek podatku
dochodowego od osób prawnych do 24% w roku 2003 i do 22% od roku 2004, uwzględniono wpływ tych zmian
w kalkulacji rezerwy na podatek odroczony Grupy. Przy zastosowaniu dotychczasowej metody kalkulacji wynik netto
Grupy za okres 6 miesięcy (do dnia 30 czerwca br.) byłby niższy o 7,5 mln zł, a rezerwa wyższa o tę kwotę.
5
BILANS GRUPY
w mln zł
RAZEM AKTYWA
Aktywa trwałe
udział w sumie bilansowej
Aktywa obrotowe
RAZEM PASYWA
Kapitał własny
Kapitały mniejszościowe
Rezerwy na zobowiązania
Zobowiązania inne
30.06.2002 30.06.2001
1.197,8
961,8
80,3%
236,0
19,7%
1.197,8
1.060,5
88,5%
0,9
0,1%
36,2
3,0%
100,2
8,4%
% zmiany
2002 do
2001
1.125,1
6,5%
756,9
27,1%
67,3%
368,2
(35,9%)
32,7%
1.125,1
6,5%
998,4
6,2%
88,7%
26,9
34,3%
2,4%
99,8
0,3%
8,9%
Aktywa trwałe
W wyniku przejęcia przedsiębiorstwa "Prószyński i S-ka - Czasopisma" Sp. z o.o., Grupa nabyła tytuły prasowe
o wartości księgowej brutto 82,7 mln zł (okres amortyzacji rachunkowej tytułów wynosi od 5 do 20 lat, zaś amortyzacji
podatkowej 5 lat).
Aktywa obrotowe
Spadek aktywów obrotowych wynika ze zmniejszenia środków pieniężnych (stan gotówki i krótkoterminowych
papierów wartościowych obniżył się o 134,0 mln zł).
Rezerwy i zobowiązania
Wzrost stanu rezerw w porównaniu ze stanem na dzień 30 czerwca 2001 r. wynika z utworzenia rezerw
na podatek odroczony (wzrost o 9,2 mln zł).
Na dzień 30 czerwca 2002 r. Agora nie wykorzystała dostępnej linii kredytowej na 500 mln zł.
% zmiany
% zmiany
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH GRUPY
II
II
I
I
2002 do
do
w mln zł
kwartał kwartał
Półrocze Półrocze 2002
2001
2001
2002
2001
2002
2001
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
41,1
61,5
(33,2%)
94,3
116,7 (19,2%)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(97,9)
(23,5) 316,6% (128,0)
(6,2) 1964,5%
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(1,8)
(2,3)
(21,7%)
(1,8)
(15,9) (88,7%)
Razem przepływy pieniężne netto
(58,6)
35,7
(35,5)
94,6
Środki pieniężne na koniec okresu (*)
102,3
132,5 (22,8%)
102,3
132,5 (22,8%)
(*) bez krótkoterminowych papierów wartościowych
Na koniec czerwca 2002 r. Grupa dysponowała wolnymi środkami w wysokości 102,3 mln zł w gotówce i 2,5 mln zł
w krótkoterminowych papierach wartościowych.
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej za pierwsze półrocze 2002 r. i za drugi kwartał 2002 r. zawierają
jednorazowy wydatek w wysokości 12,6 mln zł będący spłatą zobowiązań netto przejętych wraz z przedsiębiorstwem
wydającym Czasopisma. Tak duża kwota przejętych zobowiązań netto stanowi głównie przejęte zobowiązania
za usługę druku czasopism.
Na przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej w pierwszym półroczu 2002 r. składają się głównie: zakup
12 Czasopism (73,5 mln zł – cena zakupu plus opłaty) oraz wydatki na inwestycje majątkowe w wysokości 94,4 mln zł
(56,7 mln zł na siedzibę spółki, 9,5 mln zł na zakup działki pod rozbudowę siedziby, 0,6 mln zł na projekt Internet,
4,5 mln zł na inwestycje komputerowe i telekomunikacyjne, 12,2 mln zł na inwestycje poligraficzne).
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej w 2001 r. to głównie wydatki związane z kontraktami
terminowymi na zakup EURO.
6
WYNIKI OPERACYJNE - GŁÓWNE GAŁĘZIE DZIAŁALNOŚCI GRUPY AGORA
I. SEGMENT PRASOWY
1. GAZETA WYBORCZA
1.1 PRZYCHODY
Sprzedaż egzemplarzy
Przy średniej cenie netto (bez VAT) wyższej o 15,9% w stosunku do ubiegłego roku przychody ze sprzedaży Gazety
w pierwszym półroczu 2002 r. wzrosły o 11,3% do 91,6 mln zł i stanowiły 23,9% przychodów Grupy.
Według wstępnych danych ZKDP w okresie styczeń-maj 2002 r. liczba sprzedanych egzemplarzy wszystkich gazet
codziennych spadła o 4,6% (sprzedaż egzemplarzowa ogólnopolskich dzienników spadła o około 6%). Brak jeszcze
ostatecznych danych o rynku sprzedaży egzemplarzowej gazet codziennych za czerwiec 2002 r., jednak w tym miesiącu
można było zaobserwować pogłębiający się trend spadkowy sprzedaży.
W okresie styczeń-czerwiec br. średni nakład sprzedany Gazety osiągnął 434 tys. egzemplarzy, o 4,2% mniej niż
w analogicznym okresie 2001 r.
Sprzedaż reklam
Rynek reklamy w Polsce w pierwszym półroczu 2002 r. spadł o 14,4% (w pierwszym kwartale o 14,7%, w drugim
o 14,2%).
Rynek reklamy prasy zanotował w omawianym okresie spadek wpływów o 24,1% (w pierwszym kwartale o 26,3%,
w drugim kwartale o 22,3%).
Rynek reklamy płatnych gazet codziennych spadł o 27,2% (w pierwszym kwartale spadek o 31,4%, w drugim kwartale
o 23,5%) , zaś jego udział w całym rynku prasowym wyniósł 50,6% (spadek o 2,2 pkt.%).
Udział Gazety w rynku reklamy płatnych dzienników w pierwszym półroczu br. wzrósł o 1,4 pkt.% do 49,4% (w rynku
reklamy płatnych dzienników krajowych o 0,3 pkt.% do 65,2%, w rynku warszawskich dzienników płatnych wzrósł
o 3,9 pkt.% do 85,9%, na pozostałych rynkach lokalnych wzrósł o 3,3 pkt.% do 27,3%). W drugim kwartale br. udział
Gazety w przychodach reklamowych na rynku dzienników płatnych wzrósł o 1,3 pkt.% w stosunku do drugiego
kwartału 2001 r. i wyniósł 48,7%.
W pierwszym półroczu br. sprzedaż ogłoszeń Gazety Wyborczej wyniosła 229,7 mln zł, o 24,4% mniej niż
w pierwszym półroczu ubiegłego roku, i stanowiła 60,0% przychodów Grupy.
% zmiany
% zmiany
II
II
I
I
do
2002 do
kwartał kwartał 2002
Półrocze
Półrocze
2001
2001
w mln zł
2002
2001
2002
2001
A. Przychody ze sprzedaży ogłoszeń GW razem
124,7
157,8 (21,0%)
229,7
303,9 (24,4%)
Ogłoszenia krajowe Gazety Wyborczej
64,5
88,1
(26,8%)
116,3
166,3 (30,1%)
udział w przychodach ze sprzedaży ogłoszeń GW
51,7%
55,8%
50,7%
54,7%
Ogłoszenia lokalne (bez Warszawy) Gazety Wyborczej
33,2
35,8
(7,4%)
60,9
69,3
(12,0%)
26,6%
22,7%
26,5%
22,8%
Ogłoszenia lokalne – Warszawa Gazety Wyborczej
27,0
33,9
(20,3%)
52,5
68,3
(23,2%)
21,7%
21,5%
22,8%
22,5%
Przychody ze sprzedaży reklam
B. Przychody ze sprzedaży insertów do GW
5,4
4,9
9,6%
8,9
8,2
8,4%
C. Inna sprzedaż usług reklamowych
1,1
0,4
112,3%
1,6
0,9
75,6%
131,2
163,1
(19,5%)
240,2
313,0
(23,3%)
RAZEM PRZYCHODY Z REKLAM (A+B+C)
Rynek prasy codziennej w pierwszym półroczu 2002 r. odnotował spadek powierzchni ogłoszeń wymiarowych
o około 18%. Powierzchnia ogłoszeń wymiarowych w dziennikach ogólnopolskich spadła o 18%, w dziennikach
warszawskich o 26%, a w pozostałych dziennikach lokalnych o 17%. W drugim kwartale 2002 r. obserwujemy
wyhamowanie dynamiki spadku powierzchni ogłoszeniowej w dziennikach (w porównaniu z pierwszym kwartałem
2002 r.).
W pierwszym półroczu 2002 r. powierzchnia wymiarowych ogłoszeń krajowych w Gazecie Wyborczej spadła o 22,1%,
warszawskich o 22,2%, pozostałych lokalnych o 20,9%. Całkowita powierzchnia ogłoszeniowa spadła odpowiednio
o 24,4%, 26,6%, 24,8%.
Przychody netto ze strony ogłoszeniowej Gazety w pierwszym półroczu 2002 r. wzrosły o 0,9% do 6.091 zł
(dla ogłoszeń krajowych spadły o 7,5% do 34.820 zł, dla ogłoszeń warszawskich wzrosły o 4,6% do 6.700 zł,
dla pozostałych ogłoszeń lokalnych wzrosły o 17,0% do 2.297 zł).
7
1.2 KOSZTY papieru i druku
W pierwszym półroczu 2002 r. wolumen produkcji Gazety obniżył się o 14,0% w stosunku do analogicznego okresu
roku poprzedniego (wydrukowano 9,6 mld stron). Udział kolorystyki wyniósł 92,0% (78,6% w 2001 r.).
Koszt papieru do produkcji Gazety wyniósł 60,0 mln zł i stanowił 21,7% kosztów operacyjnych Grupy bez
amortyzacji. Do produkcji zużyto 28,1 tys. ton papieru, 5,0 tys. ton mniej (spadek o 15,1%) niż przed rokiem. Koszt
papieru był o 21,8% niższy niż w pierwszym półroczu 2001 r. ze względu na zmniejszenie wolumenu produkcji, spadek
cen papieru w EURO (około 7,7%) oraz utrzymujący się w omawianym okresie niski kurs EURO (średnio tylko o 2,4%
wyższy niż w analogicznym okresie roku poprzedniego).
Koszt druku zewnętrznego Gazety w pierwszym półroczu 2002 r. wyniósł 9,8 mln zł (spadek o 3,9%). W drukarniach
zewnętrznych drukowane są tylko produkty w technologii druku piecowego (Wysokie Obcasy, Magazyn, okładka
Gazety Telewizyjnej). W omawianym okresie w drukarniach zewnętrznych wydrukowano 1,1 mld stron (o 9,1% mniej
niż w pierwszym półroczu 2001 r.), czyli 11,5% wolumenu produkcji.
Koszt druku w drukarniach własnych (Białołęka, Piła, Agora Poligrafia) Gazety Wyborczej wyniósł
42,5 mln zł, z czego 85,2% stanowią koszty stałe.
% zmiany
% zmiany
II
II
I
I
do
2002 do
Koszt druku GW w drukarniach własnych
Półrocze
Półrocze
2001
2001
w mln zł
2002
2001
2002
2001
Razem koszty stałe
17,5
20,4
(14,3%)
36,2
40,6
(10,8%)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
5,4
7,2
(25,6%)
11,1
13,8
(19,6%)
Średnie zatrudnienie etatowe w okresie
603
734 (17,9%)
607
750 (19,1%)
Amortyzacja
8,8
9,5
(7,9%)
18,2
19,0
(3,9%)
Pozostałe koszty operacyjne
3,3
3,7
(8,7%)
6,9
7,8
(11,8%)
Koszty zmienne (głównie materiały produkcyjne)
3,2
3,7
(13,0%)
6,3
7,3
(14,4%)
RAZEM koszty stałe i zmienne
20,7
24,1
(14,1%)
42,5
47,9
(11,3%)
Spadek w pozycji „koszty zmienne” jest wynikiem zmniejszenia wolumenu produkcji.
Spadek w pozycji „koszty stałe” w porównaniu do 2001 r. jest związany z jednej strony - z wprowadzonym w roku
2001 programem oszczędnościowym, zaś z drugiej - z przesunięciem części kosztów z kosztów produkcji Gazety
do kosztów produkcji dla klientów zewnętrznych (od lipca 2001 r. drukarnie własne Grupy sprzedają wolne moce
produkcyjne).
Koszty papieru i druku Gazety Wyborczej razem (drukarnie obce i drukarnie własne) bez amortyzacji wyniosły
w pierwszym półroczu br. 94,0 mln zł i były niższe o 18,8% w stosunku do analogicznego okresu roku 2001.
2. PRASA BEZPŁATNA
Bezpłatna gazeta Metro rozdawana jest obecnie w trzech miastach w Polsce (w Warszawie od października 2001 r.,
we Wrocławiu od grudnia 2001 r., w Katowicach od kwietnia 2002 r.). Obecnie łączny nakład wynosi 1,8 mln
egzemplarzy miesięcznie.
W pierwszym półroczu 2002 r. przychody z wydawania Metra wyniosły 1,1 mln zł, koszty operacyjne 1,8 mln zł,
EBITDA minus 0,7 mln zł.
W okresie styczeń-czerwiec 2002 r. na warszawskim rynku określonym jako rynek dzienników płatnych, bezpłatnych
i bezpłatnego tygodnika Dzień Dobry udział bezpłatnych tytułów wyniósł 13,5%, a udział Agory w tak określonym
rynku warszawskim wyniósł 76%.
Udział Metra w warszawskim rynku prasy bezpłatnej w drugim kwartale 2002 r. wyniósł 15,2%, podczas gdy
w pierwszym kwartale br. był on na poziomie 9,3%.
8
3. WYNIKI SEGMENTU PRASOWEGO (Gazeta Wyborcza i inna prasa)
% zmiany
% zmiany
II
II
I
I
do
2002 do
Półrocze
Półrocze
2001
2001
2002
2001
2002
2001
182,5
207,5 (12,0%)
346,8
404,8 (14,3%)
w mln zł
Łączne przychody
w tym przychody z reklam
132,3
163,9
(19,3%)
241,8
314,2
(23,0%)
Razem koszty operacyjne (podstawowe)
Zużycie materiałów, energii i towarów
w tym papier Gazety Wyborczej
w tym wynagrodzenia
Amortyzacja
Pozostałe operacyjne
Razem koszty operacyjne BEZ AMORTYZACJI
136,7
40,2
30,1
43,6
35,9
17,9
35,0
118,8
149,2
50,1
38,7
47,0
38,3
17,9
34,2
131,3
(8,4%)
(19,8%)
(22,3%)
(7,2%)
(6,3%)
(0,1%)
2,4%
(9,5%)
270,0
79,3
60,0
86,0
70,7
36,5
68,2
233,5
296,1
99,3
76,7
90,9
74,1
38,2
67,7
257,9
(8,8%)
(20,2%)
(21,8%)
(5,4%)
(4,5%)
(4,4%)
0,7%
(9,5%)
52,8 (10,8%)
25,5% 0,3pkt%
70,7 (8,1%)
34,1% 1,5pkt.%
77,1
22,2%
113,6
32,8%
EBIT
marża EBIT
EBITDA
marża EBITDA
47,1
25,8%
65,0
35,6%
100,3 (23,2%)
24,8% (2,6pkt%)
138,5 (18,0%)
34,2% (1,4pkt.%)
II. CZASOPISMA
W kwietniu 2002 r. Agora SA podpisała umowę dotyczącą nabycia przedsiębiorstwa "Prószyński i S-ka - Czasopisma"
Sp. z o.o.
Wartość brutto firmy (goodwill) powstała z przyłączenia Czasopism wyniosła 3,0 mln zł i jest amortyzowana przez
okres 10 lat.
W roku 2002 celem Agory jest doprowadzenie do pełnej integracji Czasopism ze spółką (m.in. wprowadzenie
obowiązujących standardów umów z pracownikami i procedur, ujednolicenie platformy technologicznej i produkcyjnej)
oraz wprowadzenie zmian organizacyjnych prowadzących do zwiększenia efektywności na poziomie operacyjnym
i optymalizacji kosztów.
W pierwszym półroczu br. rynek reklamy magazynów zanotował 19%-owy spadek wpływów. Udział magazynów
w rynku reklamy prasowej zwiększył się o 1,9 pkt.% do 29,7%, zaś w całym rynku reklamy zmniejszył się o 0,6 pkt.%.
W pierwszym półroczu br. udział Czasopism Agory (bez City Magazine) w rynku reklamy magazynów wyniósł 4,8%.
W pierwszym półroczu 2002 r. Czasopisma miały w sumie ponad 5-cio milionową liczbę czytelników, co dało im
21%-owy zasięg czytelniczy wśród osób czytających magazyny ogólnopolskie w Polsce (źródło: badanie PBC General,
realizowane przez SMG/KRC Poland Media S.A., wskaźnik CCS - czytelnictwo cyklu sezonowego).
II kwartał
2002
18,5
w mln zł
Łączne przychody
Koszty operacyjne
Wpływ na zysk (strata) netto Grupy
zatrudnienie etatowe na koniec okresu (etaty)
średnio miesięczny nakład wydrukowany w mln egz.
(suma nakładów poszczególnych tytułów)
7,7
14,7
3,6
2,6
178
1,5
Segment Czasopisma wpływa na wyniki Grupy od drugiego kwartału 2002 r.(wpływ na I półrocze br. jest identyczny jak wpływ na II kwartał br.).
Powyższe wyniki za drugi kwartał 2002 r. przedstawiają znacznie zawyżoną rentowność Czasopism. W związku z tym,
że przejęcie przedsiębiorstwa "Prószyński i S-ka - Czasopisma" Sp. z o.o. nastąpiło w drugiej połowie kwietnia br.,
w księgach rachunkowych Agory SA zostały ujęte prawie całkowite przychody ze sprzedaży egzemplarzowej numerów
kwietniowych oraz prawie całkowite przychody numerów majowych, zaś niepełne koszty tych numerów (tylko koszty
bezpośrednie numerów kwietniowych i majowych, oraz nieznaczna część pozostałych kosztów numerów majowych).
Ponadto sprzedaż egzemplarzowa dla numerów czerwcowych i lipcowych jest skorygowana tylko o szacunkowe zwroty
(rozliczenie ostateczne nastąpi w późniejszym terminie).
9
City Magazine
Agora jest również właścicielem 100% udziałów w spółce City Magazine Sp. z o.o., wydawcy bezpłatnych
miesięczników City Magazine ukazujących się w siedmiu miastach Polski. Obecny nakład we wszystkich miastach
wynosi około 155 tys. egzemplarzy miesięcznie. W pierwszym półroczu 2002 r. przychody z reklam wyniosły
1,7 mln zł (spadek o 17,5%), strata netto 1,1 mln zł, EBITDA minus 1,0 mln zł.
City Magazine Sp. z o.o. nie podlega konsolidacji w związku z ogłoszonym planem połączenia z Agorą SA (nie spełnia
warunku istotności).
III. RADIO
W sumie, uwzględniając wpływ konsolidacji spółek radiowych, koszty pionu Radio (w Agorze SA ma za zadanie
sprawowanie nadzoru nad radiostacjami), oraz inne wpływy/koszty związane z działalnością radiową (ujęte
w sprawozdaniu jednostkowym Agory, a nie wyłączane w konsolidacji), działalność radiowa w pierwszym półroczu
2002 r. pomniejszyła wynik netto Grupy o 9,7 mln zł.
Radiostacje lokalne
Na koniec czerwca 2002 r. liczba radiostacji lokalnych, w których Agora jest właścicielem od 4% do 100% udziałów
wyniosła 24 (*) stacje. W drugim kwartale 2002 r. Agora stała się właścicielem 4% udziałów we wrocławskim radiu
Klakson oraz 100% udziałów w bydgoskim radiu Pomoże.
(*) W tym Twoje Radio Wałbrzych i Twoje Radio Jelenia Góra.
Krajowa Rada Radiofonii i Telewizji ostatecznie odmówiła przedłużenia koncesji spółce Twoje Radio Wałbrzych Sp.
z o.o. dla stacji Twoje Radio Wałbrzych oraz wstępnie odmówiła przyznania koncesji dla stacji Twoje Radio Jelenia
Góra. W obu przypadkach spółka będzie się odwoływać od decyzji Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji.
Grupa radiostacji lokalnych Agory
II kwartał II kwartał % zmiany I Półrocze I Półrocze % zmiany
2002 do 2001
2002 do 2001
w mln zł
2002
2001
2002
2001
12,5%
15,1%
Łączne przychody Grupy
11,6
10,3
19,9
17,3
15,0%
17,1%
11,1
9,6
18,8
16,0
Wynik netto
(3,0)
0,2
(4,8)
(1,1)
EBITDA
(0,8)
1,7
(1,2)
1,3
(7,1%)
16,8% (23,9pkt.% )
(6,0%)
7,5% (13,5pkt.% )
Liczba radiostacji lokalnych na koniec okresu (nadających)
24 (*)
14
24 (*)
14
Wyniki radiostacji lokalnych przedstawione powyżej nie są skorygowane do procentowego udziału Agory.
Udział Agory w sprzedaży wyniósł w pierwszym półroczu 2002 r. 76,6%.
Przychody z reklam w okresie styczeń-czerwiec 2002 r. w grupie radiostacji lokalnych Agory wzrosły o 17,1%
do 18,8 mln zł (dla 14 stacji uwzględnionych w raporcie za pierwsze półrocze 2001 r. sprzedaż reklam wzrosła o 4,7%),
podczas gdy wydatki na reklamę w radiach spadły o 5,2%, w tym w radiach lokalnych aż o 15%. Grupa radiostacji
lokalnych Agory zwiększyła swój udział w rynku reklamy radiowej o 2 pkt.% do 11,5%.
Na koniec czerwca 2002 r. w radiostacjach lokalnych zatrudnionych było 415 pracowników etatowych. Średnie etatowe
zatrudnienie w pierwszym półroczu 2002 r. wyniosło 395 osób.
W ponadregionalnej stacji TOK FM, w której Agora SA posiada 41,6% udziałów, przychody ze sprzedaży
w pierwszym półroczu 2002 r. spadły o 19,7% do 1,0 mln zł (w tym przychody z reklam o 7,8% do 0,9 mln), strata
netto wyniosła 3,3 mln zł, EBITDA minus 0,9 mln zł.
10
IV. INTERNET (z alokacjami)
W czerwcu 2002 r. liczba wizyt w portalu www.gazeta.pl wyniosła 5,6 mln, liczba odsłon 81,2 mln.
% zmiany
% zmiany
II
II
I
I
do
2002 do
Półrocze
Półrocze
2001
2001
2002
2001
2002
2001
1,7
0,8 124,8%
2,8
1,5
91,8%
w mln zł
Łączne przychody
Koszty operacyjne
Wpływ na zysk (strata) netto Grupy
EBITDA
1,5
8,1
(6,4)
(4,6)
(2,7)
0,6
163,2%
9,0
(10,0%)
(8,3)
(6,0)
(5,7)
-
2,4
1,0
129,1%
15,9
13,8
15,4%
(13,0)
(12,3)
(9,4)
(8,9)
(5,6)
(8,7)
-
Na koniec pierwszego półrocza 2002 r. na rzecz projektu Internet pracowało 97 osób.
W okresie styczeń-czerwiec 2002 r. na reklamę przeznaczono 0,5 mln zł.
W pierwszym półroczu 2002 r. koszt amortyzacji wzrósł o 104,5% do 7,4 mln zł (w kwietniu 2001 r. została przekazana
do użytkowania część inwestycji Projektu Internet, od maja 2001 r. rozpoczęto naliczanie kosztów amortyzacji).
Na nakłady inwestycyjne (środki trwałe, wartości niematerialne i prawne) w pierwszym półroczu 2002 r. przeznaczono
0,6 mln zł.
V. GRUPA BEZ CZASOPISM i BEZ wpływu konsolidacji SPÓŁEK RADIOWYCH:
Wybrane pozycje Rachunku zysków i strat
w mln zł
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów
i materiałów
Zysk (strata) na działalności operacyjnej przed
jednorazowymi kosztami
Zysk (strata) netto
EPS – zysk na 1 akcję zwykłą w zł
EBIT
Marża EBIT (EBIT/Przychody)
EBITDA
% zmiany
% zmiany
II
II
I
I
2002 do
do
kwartał kwartał
Półrocze Półrocze 2002
2001
2001
2002
2001
2002
2001
184,5
208,5 (11,5%)
350,1
406,5 (13,9%)
33,0
35,6 *)
36,2 *)
0,64
33,8
18,3%
58,2
31,6%
43,2
(23,6%)
51,9
85,8
(39,5%)
137,8
123,3
2,17
42,9
20,6%
63,4
30,4%
(74,2%)
(70,6%)
(70,6%)
(21,2%)
(2,3pkt.%
(8,1%)
1,2pkt.%
59,9
53,3
0,94
52,5
15,0%
100,3
28,7%
181,6
159,2
2,81
85,5
21,0%
127,4
31,3%
(67,0%)
(66,5%)
(66,5%)
(38,5%)
(6,0pkt.%
(21,2%)
(2,6pkt.%
*) W związku z korektą podatku odroczonego w drugim kwartale br. (patrz opis przy omawianiu wyników finansowych Grupy) wynik netto dla
„Grupa bez czasopism i bez wpływu konsolidacji spółek radiowych” jest w drugim kwartale br. wyższy niż wynik brutto.
Dla przypomnienia, w roku 2001 na wyniki Grupy wpłynęła transakcja związana ze zbyciem pakietu 12,12% akcji Telewizyjnej Korporacji
Partycypacyjnej S.A. (transakcja powiększyła w 2001 r. przychody finansowe o 104 mln zł, zysk netto o 101,9 mln zł). W roku 2001 zawiązano
rezerwy na udzieloną gwarancję spłaty kredytu bankowego (9,6 mln zł) oraz na udziały i pożyczki dla spółki stowarzyszonej Inforadio Sp. z o.o.
(2,5 mln zł).Ponadto, w roku 2001 wynik na operacjach finansowych był obciążony kosztami ponoszonymi przez Spółkę w związku
z długoterminowymi transakcjami zabezpieczenia walutowego na zakup EURO.
% zmiany
% zmiany
II
II
I
I
do
2002 do
Półrocze
Półrocze
2001
2001
w mln zł
2002
2001
2002
2001
40,5
50,1
(19,2%)
80,3
99,4
(19,2%)
w tym papier Gazety Wyborczej
30,1
38,7 (22,3%)
60,0
76,7 (21,8%)
46,6
49,9
(6,6%)
92,0
96,5
(4,7%)
w tym wynagrodzenia
38,4
40,7
(5,6%)
75,6
78,5
(3,7%)
Amortyzacja
24,4
20,5
19,2%
47,8
41,9
14,1%
40,1
39,5
1,5%
77,4
74,8
3,5%
Razem koszty operacyjne
151,6
160,0
(5,2%)
297,5
312,6
(4,8%)
Razem koszty operacyjne BEZ amortyzacji
127,2
139,5
(8,8%)
249,7
270,7
(7,8%)
Koszty operacyjne
(podstawowe)
11
Papier do produkcji Gazety Wyborczej w pierwszym półroczu 2002 roku stanowił 74,6% tej kategorii kosztów.
Koszt wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników
Na koniec czerwca 2002 r. Grupa (bez Czasopism i Radiostacji) zatrudniała 3.131 pracowników etatowych, czyli
o 5,5% mniej niż na koniec grudnia 2001 r. i o 10,6% mniej niż w czerwcu 2001 r. Średnie etatowe zatrudnienie
w pierwszym półroczu 2002 r. było o 10,2% niższe niż w analogicznym okresie 2001 r.
Koszt amortyzacji
Główne przyczyny wzrostu kosztu amortyzacji to: od marca 2002 r. rozpoczęcie naliczania kosztu amortyzacji nowej
siedziby oraz od maja 2001 r. rozpoczęcie naliczania amortyzacji od dużych inwestycji w Projekcie Internet
(przekazane do użytkowania w kwietniu 2001 r.)
Istotne pozycje w tej kategorii kosztów to: reklama i reprezentacja (17,6 mln zł), koszt druku zewnętrznego Gazety
Wyborczej (9,8 mln zł), czynsze (4,3 mln zł), usługi łączności (5,2 mln zł), usługi komputerowe (6,0 mln zł), usługi
prawne (6,3 mln zł), transport prasy (3,3 mln zł).
INFORMACJE UZUPEŁNIAJĄCE
·
W dniu 5 kwietnia 2002 r. Agora SA zawarła z bankiem Bank Polska Kasa Opieki S.A. z siedzibą w Warszawie
umowę o udzielenie długoterminowego kredytu konsorcjalnego do maksymalnej wysokości 500.000.000 zł.
Wykorzystanie kredytu może następować w transzach w okresie do dnia 30 marca 2004 r. Kredyt może zostać
przeznaczony na finansowanie płatności z tytułu zobowiązań Agory SA dotyczących dokończenia budowy
budynku siedziby Agory SA w Warszawie przy ul. Czerskiej 8/10, nabywania aktywów trwałych, w tym akcji
albo udziałów spółek, dokapitalizowania podmiotów, których udziały lub akcje będą przedmiotem nabycia przez
Agorę SA oraz finansowanie wydatków na bieżące cele obrotowe. Zawarty w umowie bazowy harmonogram
przewiduje spłatę kwoty kapitału kredytu w 16 równych ratach kwartalnych w okresie od dnia 31 marca 2004 r.
do dnia 31 grudnia 2007 r., przy czym umowa dopuszcza zmianę powyższego harmonogramu. Odsetki
od wykorzystanych transz kredytu płatne będą w okresach miesięcznych albo trzymiesięcznych. Oprocentowanie
kredytu będzie określone na podstawie stawki WIBOR, obowiązującej dla przyjętego okresu odsetkowego,
powiększonej o marżę Banku. Szczegółowe informacje zostały podane w komunikacie giełdowym nr RB 9/02
z dnia 5 kwietnia 2002 r. (RB 9/2002 z 5/04/2002)
·
W dniu 19 kwietnia 2002 r. w wykonaniu postanowień umowy inwestycyjnej z 18 lutego 2002 r. Agora podpisała
umowę dotyczącą nabycia przedsiębiorstwa "Prószyński i S-ka - Czasopisma" Sp. z o.o., w którego skład
wchodziły czasopisma wydawane przez tę spółkę: „Poradnik Domowy”, „Cztery Kąty”, „Ładny Dom”,
„Kwietnik”, „Bukiety”, „Ogrody, Ogródki, Zieleńce”, „Kuchnia Magazyn Dla Smakoszy”, „Lubię Gotować”,
„Dziecko - Miesięcznik Troskliwych Rodziców”, „Motomagazyn”, „Poster Motomagazyn”, „Wiedza i Życie”.
Średni miesięczny nakład magazynów wchodzących w skład nabywanego przedsiębiorstwa wyniósł w 2001 roku
1,8 mln egzemplarzy. Łączne przychody czasopism wyniosły 62,3 mln złotych, z czego 49% pochodziło
ze sprzedaży reklam. Na koniec 2001 roku ich udział w rynku reklamy magazynów wyniósł 4% [źródło: Agora
Monitoring, dane cennikowe]. Magazyny te mają w sumie ponad 5-cio milionową liczbę czytelników, co daje im
21,9%-owy zasięg czytelniczy wśród osób czytających magazyny w Polsce. Cena nabycia przedsiębiorstwa
wyniosła 72,7 mln zł. Przeniesienie własności przedsiębiorstwa nastąpiło z chwilą zapłaty powyższej kwoty.
Zgodnie z zawartą umową podana cena została skorygowana o kwotę salda rozrachunków publiczno-prawnych
spółki „Prószyński i S-ka – Czasopisma” ustaloną na dzień przeniesienia własności przedsiębiorstwa na Agorę.
Dodatkowo cena może zostać skorygowana o wartość należności przejętych i nie otrzymanych przez Agorę do dnia
31 grudnia 2002 r. Agora zobowiązała się, że do dnia 31 grudnia 2002 r. nie zostanie zmniejszona liczba 224
pracowników i współpracowników pracujących na rzecz przejętych czasopism. (RB 12/2002 z 19/04/2002)
·
W dniu 17 czerwca 2002 r., Agora zawarła umowę mającą na celu doprowadzenie do nabycia przez Agorę
większościowego udziału w Art Marketing Syndicate SA z siedzibą w Poznaniu. AMS jest wiodącą spółką na
polskim rynku reklamy zewnętrznej.
Transakcja zostanie zrealizowana w trzech etapach, z których ostatni przewiduje ogłoszenie przez Agorę
publicznego wezwania do zapisywania się na sprzedaż wszystkich akcji AMS. Cena oferowana w wezwaniu
wyniesie 46 złotych. Wezwanie zostanie ogłoszone po łącznym spełnieniu warunków wstępnych zastrzeżonych
w umowie na rzecz Agory, które obejmują między innymi: (i) wykonanie przez Sprzedających zobowiązania
do spowodowania powołania zarządu AMS i Adpol Sp. z.o.o. w składzie zaproponowanym przez Agorę,
(ii) wykonanie przez Sprzedających zobowiązania do spowodowania złożenia rezygnacji przez członków rady
nadzorczej AMS i Adpol Sp. z.o.o., (iii) średnia cena rynkowa akcji AMS z ostatnich 6 miesięcy nie będzie wyższa
niż 46 PLN, (iv) potwierdzenie przez Sprzedających prawdziwości oświadczeń i zapewnień określonych
w umowie.
Realizacja pierwszego etapu transakcji dojdzie do skutku, o ile do dnia 16 sierpnia 2002 r., zostaną spełnione
zastrzeżone w umowie na rzecz Agory warunki wstępne, które obejmują między innymi: (i) brak istotnych różnic
w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym grupy kapitałowej AMS za rok 2001 w porównaniu
ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym grupy kapitałowej AMS za rok 2001 sporządzonym przez zarząd
12
AMS i załączonym do umowy, (ii) uzyskanie przez Agorę zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji
i Konsumentów na nabycie wszystkich akcji AMS, (iii) uzyskanie przez Agorę zezwolenia Komisji Papierów
Wartościowych i Giełd na nabycie akcji AMS w liczbie powodującej przekroczenie 50% ogólnej liczby głosów
na walnym zgromadzeniu, (iv) uzyskanie przez Agorę zgody rady nadzorczej AMS na nabycie akcji imiennych
Spółki.
W przypadku nabycia 100% akcji AMS, cena zakupu tych akcji przez Agorę wyniesie 172.543.762 złotych,
a średnia cena jednej nabytej akcji AMS wyniesie 40,92 złotych. Agora sfinansuje zakup akcji AMS z własnych
środków oraz z kredytu bankowego.
Do dnia 2 sierpnia 2002 r. wedle informacji posiadanych przez Agorę spełniły się dwa z ww. warunków
zawieszających.
W dniu 16 lipca 2002 r. Rada Nadzorcza AMS podjęła uchwałę w sprawie udzielenia zezwolenia na zbycie przez
akcjonariuszy AMS (będących stroną Umowy), wszystkich akcji AMS oznaczonych serią A tj. 200.025 akcji
imiennych uprzywilejowanych (5 głosów na jedną akcję). Akcje AMS oznaczone serią A nie są dopuszczone
do publicznego obrotu. Akcje te, o łącznej wartości nominalnej 400.050 złotych, stanowią 4,74% kapitału
zakładowego AMS oraz 19,93% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu AMS. Nabywcą wszystkich akcji
serii A ma być Agora.
W dniu 17 lipca 2002 r. Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydał decyzję Nr DDF-40/2002,
w sprawie udzielenia zgody na dokonanie przez Agorę koncentracji polegającej na przejęciu kontroli nad AMS
w drodze nabycia akcji tej spółki. (RB 20/2002 z 17/06/2002 i RB 27/2002 z 23/07/2002)
·
W dniu 24 czerwca 2002 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy dokonało zmian w składzie Rady Nadzorczej
Agory SA. Na przewodniczącego Rady Nadzorczej został powołany prof. Stanisław Sołtysiński, w miejsce
Henryki Bochniarz, która zrezygnowała z zamiaru ubiegania się o wybór w następnej kadencji. Na miejsce
zwolnione przez profesora Sołtysińskiego Walne Zgromadzenie powołało panią Annę Fornalczyk na kadencję do
roku 2004. Walne Zgromadzenie powołało także w skład Rady Nadzorczej Briana Coopera z Cox Newspapers,
Inc., który zastąpił Johna Mellotta, z Cox Enterprises, Inc. na kadencję do roku 2004. (RB 23/2002 z 25/06/2002)
·
Zmiany w stanie posiadania akcji i praw do akcji przez członków zarządu:
- W trakcie sesji giełdowej w dniu 11 kwietnia 2002 r. członek zarządu Pani Helena Łuczywo sprzedała 50.000
(słownie pięćdziesiąt tysięcy) akcji Agory SA po średniej cenie 62,20 zł za akcję. Sprzedane akcje stanowiły 3,6%
liczby akcji Agory SA posiadanych przez Panią Helenę Łuczywo w dniu 10 kwietnia 2002 r. Po dokonaniu
sprzedaży akcji Pani Helena Łuczywo posiada 1.332.329 akcji Agory SA. (RB 10/2002 z 12/04/2002)
- W dniu 19 czerwca 2002 r. prezes zarządu Wanda Rapaczynski sprzedała 5.000 (słownie pięć tysięcy) akcji
Agory SA po średniej cenie 55,20 zł za akcję. Sprzedane akcje stanowiły 0,4 % liczby akcji Agory SA posiadanych
przez Wandę Rapaczynski w dniu 18 czerwca 2002 r. Po dokonaniu sprzedaży akcji Pani Wanda Rapaczynski
posiada 1.411.423 akcji Agory SA. (RB 21/2002 z 20/06/2002)
- W dniu 24 czerwca 2002 r. na mocy uchwał Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy członkowi zarządu
Zbigniewowi Bąkowi zostało przyznane warunkowe prawo nabycia akcji imiennych Agory SA od Agory-Holding
Sp. z o.o. w liczbie 73.583 akcje. W przypadku spełnienia warunków, o których mowa w regulaminach i zasadach
planu motywacyjnego oraz umowach między Agorą SA i Agorą-Holding Sp. z o.o., m.in. podpisania umów
ograniczających zbywalność akcji, Zbigniew Bąk będzie mógł nabyć akcje po cenie nominalnej.
a. Akcje
Wanda Rapaczynski
Piotr Niemczycki
Helena Łuczywo
Zbigniew Bąk
stan na 31/03/2002
1.416.423
1.871.282
1.382.329
18.901
zmiana stan na 30/06/2002
(5.000)
1.411.423
0
1.871.282
(50.000)
1.332.329
0
18.901
stan na 31/03/2002
0
0
0
0
zmiana
0
0
0
73.683
b. Prawo do akcji
Wanda Rapaczynski
Piotr Niemczycki
Helena Łuczywo
Zbigniew Bąk
·
stan na 30/06/2002
0
0
0
73.683
Zmiany w stanie posiadania akcji i praw do akcji przez członków rady nadzorczej
stan na 31/03/2002
zmiana stan na 30/06/2002
Henryka Bochniarz
0
0
0
John Mellott
0
0
0
Tomasz Sielicki
33
0
33
Stanisław Sołtysiński*
0
Louis Zachary
0
0
0
* Stanisław Sołtysiński inwestuje w fundusz typu „blind trust”.
13
·
Akcjonariusze mogący wykonywać ponad 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu
Liczba akcji % udział w kapitale Liczba głosów % udział w liczbie
zakładowym
na WZA
głosów na WZA
stan na 31/03/2002
Agora-Holding Sp. z o.o.(*)
15.356.476
27,06%
32.482.876
42,83%
Cox Poland Investment, Inc.
5.818.450
10,25%
7.774.690
10,25%
Deutsche Bank Trust
5.504.794
9,70%
5.504.794
7,26%
Company Americas
zmiana
Agora-Holding Sp. z o.o.
0
0
0
0
0
0
0
0
Deutsche Bank Trust
(202.281)
(0,36pp)
(202.281)
(0,27pp)
Company Americas
stan na 30/06/2002
15.356.476
27,06%
32.482.876
42,83%
5.818.450
10,25%
7.774.690
10,25%
Deutsche Bank Trust
5.302.513
9,34%
5.302.513
6,99%
Company Americas
(*) W raportach kwartalnych za czwarty kwartał 2001 r. i pierwszy kwartał 2002 r. powyższa tabela zawierała błąd
w liczbie głosów jakie Agora-Holding Sp. z o.o. mogła wykonywać ze swoich akcji. W dniu 30/09/2001 z 16.681.463
akcji Agory SA, Agora-Holding mogła wykonywać 33.807.863 głosy, a nie jak podano 33.787.223 głosy. W dniu
31/12/2001 z 15.355.351 akcji Agora-Holding Sp. z o.o. mogła wykonywać 32.481.751 głosów, a nie jak podano
32.461.111 głosów. W dniu 31/03/2002 z 15.356.476 akcji Agora-Holding Sp. z o.o. mogła wykonywać 32.482.876
głosów, a nie jak podano 32.462.236. Poniższa tabela przedstawia w poprawny sposób zmiany w liczbie głosów, które
Agora-Holding Sp. z o.o. mogła wykonywać na Walnym Zgromadzeniu w powyższym okresie:
Liczba akcji
stan na 30/09/2001
zmiana
stan na 31/12/2001
zmiana
stan na 31/03/2002
% udział w kapitale
zakładowym
Liczba głosów
na WZA
% udział w liczbie
głosów na WZA
16.681.463
29,39%
33.807.863
44,58%
(1.326.112)
(2,34pp)
(1.326.112)
(1,75pp)
15.355.351
27,05%
32.481.751
42,83%
1.125
0,01pp
1.125
0,00pp
15.356.476
27,06%
32.482.876
42,83%
WYDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM
· Zarząd Agory SA informuje, że w trakcie sesji giełdowych w dniach 12 i 15 lipca 2002 r. wiceprezes zarządu Piotr
Niemczycki sprzedał 8.557 (słownie osiem tysięcy pięćset pięćdziesiąt siedem) akcji Agory SA po średniej cenie
50,74 zł za akcję. Sprzedane akcje stanowiły 0,5% liczby akcji Agory SA posiadanych przez Piotra Niemczyckiego
w dniu 11 lipca 2002 r. Po dokonaniu sprzedaży akcji Piotr Niemczycki posiada 1.862.725 akcji Agory SA. (RB
26/2002 z 15/07/2002)
·
W dniu 26 lipca 2002 r. Zarząd Agory SA podjął decyzję o zamiarze połączenia Agory SA z siedzibą w Warszawie
ze spółką City Magazine Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie. Połączenie będzie dokonane w sposób określony
w art. 492 §1 pkt. 1 K.s.h., przez przeniesienie całego majątku City Magazine na spółkę Agora. Ponieważ 100%
kapitału zakładowego City Magazine należy do Agory, połączenie będzie dokonane na podstawie art. 515 K.s.h.,
bez przyznawania w zamian nowych akcji i bez podwyższania kapitału zakładowego. (RB 28/2002 z 29/07/2002)
14
INFORMACJE DODATKOWE DO RAPORTU SA-QSr II/2002
Sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z polskimi standardami rachunkowości przyjętymi przez Grupę
dla wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego netto na dzień bilansowy, przedstawionymi
w całości w raporcie za I kwartał 2002 roku.
Wybrane dane finansowe przeliczono na walutę EURO w następujący sposób:
- Pozycje dotyczące rachunku zysków i strat za dwa kwartały 2002 r. roku przeliczono według kursu stanowiącego
średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca
kwartału. Kurs ten wyniósł 1 EURO = 3,6907 zł.
- Pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień
bilansowy. Kurs ten wyniósł 1 EURO = 3,9838 zł.
W okresie od 1 stycznia 2002 r. do 30 czerwca 2002 r. Grupa zmieniła stan rezerw aktualizujących składniki majątkowe
o następujące kwoty (w nawiasach kwota zmiany za drugi kwartał 2002 roku):
- rezerwy na należności: spadek o 2.144 tys. zł (spadek o 1.903 tys. zł),
- rezerwy na naliczone odsetki od udzielonych pożyczek długoterminowych i krótkoterminowych: wzrost
o 1.402 tys. zł (wzrost o 812 tys. zł),
- zwiększono rezerwy na pożyczki w spółkach stowarzyszonych o kwotę 3.289 tys. zł. (wzrost o 2.302 tys. zł).
Na dzień 30 czerwca 2002 r. stan rezerw na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego wynosił 25.167 tys. zł
i wzrósł w stosunku do stanu z dnia 1 stycznia 2002 r. o 4.209 tys. zł. (spadek o 2.697 tys. zł).
Ponadto w okresie od 1 stycznia 2002 r. do 30 czerwca 2002 r.:
- zawiązano rezerwę w wysokości 922 tys. zł na zakupione opcje (wzrost o 122 tys. zł),
- zmniejszono rezerwę na koszty związane ze zwolnieniami grupowymi o kwotę 1.026 tys. zł (spadek o 115 tys. zł),
- wykorzystano rezerwę w wysokości 11.958 tys. zł zawiązaną na stare wyposażenie i inwestycje w obcych
obiektach, które będą likwidowane (na dzień bilansowy wynosi ona 552 tys. zł),
- zmniejszono rezerwę na udziały w spółkach o kwotę 3.998 tys. zł (spadek o 3.998 tys. zł).
Ruch na rezerwach w sprawozdaniu jednostkowym Agory SA w okresie od 1 stycznia 2002 r. do 30 czerwca 2002 r.
różnił się od prezentowanych rezerw Grupy w następujących pozycjach:
- rezerwy na należności spadek o 2.456 tys. zł (spadek o 2.105 tys. zł),
- zwiększono rezerwy na pożyczki w spółkach zależnych i stowarzyszonych o kwotę 3.289 tys. zł. (wzrost o 2.302
tys. zł)
- zmniejszono rezerwę na udziały w spółkach o kwotę 3.771 tys. zł (spadek o 3.771 tys. zł).
Na dzień 30 czerwca 2002 r. Grupa nie była stroną postępowania przed sądem lub innym organem o zobowiązania lub
wierzytelności o łącznej wartości co najmniej 10% kapitałów własnych.
Zmiany danych porównywalnych
Dane porównywalne zostały przekształcone w celu dostosowania ich do zmian wynikających z nowelizacji Ustawy
o Rachunkowości z dnia 9 listopada 2000 r.
15
05-08-02,08:10
w tys. PLN
`
SA-QSr II/2002
(kwartał/rok)
(dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej, handlowej lub usługowej)
Zgodnie z § 57 ust. 1 pkt 1 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r.
- Dz.U. Nr 139, poz. 1569 i z 2002 r. Nr 31, poz. 280
Zarząd Spółki AGORA SA
podaje do wiadomości raport kwartalny za
II kwartał roku obrotowego 2002
WYBRANE DANE FINANSOWE
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej
III. Zysk (strata) brutto
IV. Zysk (strata) netto
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem
IX. Aktywa razem
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
XI. Zobowiazania długoterminowe
XII. Zobowiązania krótkoterminowe
XIII. Kapitał własny
XIV. Kapitał zakładowy
XV. Liczba akcji
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł /
EUR)
SKONSOLIDOWANY BILANS
dnia 5 sierpnia 2002
(data przekazania)
w tys. EUR
II kwartały
II kwartały
narastająco
narastająco
(rok poprz.)
(rok bieżący)
okres
okres
od 1.01.2001
od 1.01.2002 do
do 30.06.2001
30.06.2002
w tys. zł
II kwartały
II kwartały
narastająco
narastająco
(rok poprz.)
(rok bieżący)
okres
okres
od 1.01.2001
od 1.01.2002 do
do 30.06.2001
30.06.2002
382 864
55 908
58 463
48 498
94 346
(128 092)
(1 788)
(35 534)
1 197 838
136 358
59
83 143
1 060 548
56 758
56 757 525
1,22
406 544
85 766
181 652
159 221
116 724
(6 206)
(15 945)
94 573
1 125 144
126 772
8 777
74 401
998 372
56 758
56 757 525
4,15
103 738
15 148
15 841
13 141
23 682
(32 153)
(449)
(8 920)
300 677
34 228
15
20 870
266 215
14 247
56 757 525
0,33
120 073
25 331
53 651
47 026
32 506
(1 728)
(4 440)
26 337
313 332
35 304
2 444
20 719
278 028
15 806
56 757 525
1,23
18,69
17,59
4,69
4,90
-
-
-
-
-
-
-
-
stan na
30.06.2002
koniec kwartału
(rok bieżący)
stan na
31.03.2002
koniec poprz.
kwartału
(rok bieżący)
stan na
30.06.2001
koniec kwartału
(rok poprz.)
stan na
31.03.2001
koniec poprz.
kwartału
(rok poprz.)
Aktywa
I. Aktywa trwałe
1. Wartości niematerialne i prawne, w tym:
- wartość firmy
2. Wartość firmy jednostek podporządkowanych
3. Rzeczowe aktywa trwałe
4. Należności długoterminowe
4.1. Od jednostek powiązanych
4.2. Od pozostałych jednostek
961 855
99 117
3 406
20 423
807 947
5
5
893 418
16 057
653
804 187
-
756 893
23 628
1 240
688 282
-
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd
753 583
11 524
1 436
687 785
-
1
05-08-02,08:10
w tys. PLN
`
5. Inwestycje długoterminowe
5.1. Nieruchomości
5.2. Wartości niematerialne i prawne
5.3. Długoterminowe aktywa finansowe
a) w jednostkach powiązanych, w tym:
- udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych
wyceniane metodą praw własności
- udziały lub akcje w jednostkach zależnych i
współzależnych nie objętych konsolidacją
b) w pozostałych jednostkach
5.4. Inne inwestycje długoterminowe
6. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
6.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
6.2. Inne rozliczenia międzyokresowe
II. Aktywa obrotowe
1. Zapasy
2. Należności krótkoterminowe
3. Inwestycje krótkoterminowe
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe
a) w jednostkach powiązanych
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa razem
SA-QSr II/2002
33 746
33 746
15 507
72 941
72 941
52 552
44 555
44 555
32 853
53 846
53 846
27 778
910
-
-
-
1 580
18 239
617
19 959
20 389
233
15 367
11 702
428
14 445
26 068
428
617
235 983
15 139
113 627
1 917
111 710
104 889
104 872
214
2 348
102 310
17
2 328
1 197 838
233
274 829
13 627
92 285
2 635
89 650
165 790
165 790
719
4 123
160 948
3 127
1 168 247
428
368 251
25 210
101 038
2 183
98 855
239 902
239 902
1 209
106 147
132 546
2 101
1 125 144
428
315 547
28 895
105 772
1 991
103 781
178 058
178 058
1 621
79 588
96 849
2 822
1 069 130
1 060 548
56 758
1 036 341
56 758
998 372
56 758
875 070
56 758
967 777
581
-
781 807
586
-
781 759
634
-
607 691
637
-
(13 066)
48 498
180 100
17 090
159 221
174 064
35 920
932
136 358
36 213
131 906
38 904
126 772
26 963
194 060
6 744
25 167
11 046
9 600
1 446
59
39
20
83 143
496
71 424
11 223
16 943
37
16 906
54
16 852
1 197 838
27 865
11 039
9 600
1 439
76 744
524
65 660
10 560
16 258
65
16 193
63
16 130
1 168 247
15 989
10 974
10 974
8 777
8 777
74 401
300
65 782
8 319
16 631
149
16 482
16 482
1 125 144
5 369
1 375
1 375
1 393
1 393
164 379
382
155 692
8 305
21 544
178
21 366
21 366
1 069 130
Pasywa
I. Kapitał własny
1. Kapitał zakładowy
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy
(wielkość ujemna)
3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)
4. Kapitał zapasowy
5. Kapitał z aktualizacji wyceny
6. Pozostałe kapitały rezerwowe
7. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek
podporządkowanych
a) dodatnie różnice kursowe
b) ujemne różnice kursowe
8. Zysk (strata) z lat ubiegłych
9. Zysk (strata) netto
10. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość
ujemna)
II. Kapitały mniejszości
III. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych
IV. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
1. Rezerwy na zobowiązania
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
a) długoterminowa
b) krótkoterminowa
1.3. Pozostałe rezerwy
a) długoterminowe
b) krótkoterminowe
2. Zobowiązania długoterminowe
2.1. Wobec jednostek powiązanych
2.2. Wobec pozostałych jednostek
3. Zobowiązania krótkoterminowe
3.3. Fundusze specjalne
4. Rozliczenia międzyokresowe
4.1. Ujemna wartośc firmy
a) długoterminowe
b) krótkoterminowe
Pasywa razem
2
05-08-02,08:10
w tys. PLN
`
Wartość księgowa
Liczba akcji
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
Rozwodniona liczba akcji
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
POZYCJE POZABILANSOWE
1. Należności warunkowe
1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu)
1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu)
2. Zobowiązania warunkowe
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)
- udzielonych gwarancji i poręczeń
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
3. Inne (z tytułu)
Pozycje pozabilansowe, razem
SKONSOLIDOWANY
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów, w tym:
- od jednostek powiązanych
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w
tym:
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II)
IV. Koszty sprzedaży
V. Koszty ogólnego zarządu
VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V)
VII. Pozostałe przychody operacyjne
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
2. Dotacje
3. Inne przychody operacyjne
VIII. Pozostałe koszty operacyjne
1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
3. Inne koszty operacyjne
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII)
X. Przychody finansowe
1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
2. Odsetki, w tym:
3. Zysk ze zbycia inwestycji
4. Aktualizacja wartości inwestycji
5. Inne
XI. Koszty finansowe
1. Odsetki, w tym:
- dla jednostek powiązanych
2. Strata ze zbycia inwestycji
4. Inne
XII. Zysk (strata) na sprzedaży całości lub części udziałów
jednostek podporządkowanych
SA-QSr II/2002
1 060 548
56 757 525
18,69
stan na
30.06.2002
koniec kwartału
(rok bieżący)
840
840
840
840
1 036 341
56 757 525
18,26
stan na
30.06.2001
koniec kwartału
(rok poprz.)
stan na
31.03.2002
koniec poprz.
kwartału
(rok bieżący)
840
840
840
840
1 300
1 300
1 300
1 300
875 070
56 757 525
15,42
stan na
31.03.2001
koniec poprz.
kwartału
(rok poprz.)
9 520
9 520
9 520
9 520
kwartały
narastająco
(rok poprz.)
okres od
1.01.2001
do 30.06.2001
II kwartał
(rok poprz.)
okres od
1.04.2001
do 30.06.2001
kwartały
narastająco
(rok bieżący)
okres od
1.01.2002
do 30.06.2002
II kwartał
(rok bieżący)
okres
od 1.04.2002
do 30.06.2002
998 372
56 757 525
17,59
217 313
479
216 393
920
382 864
957
379 711
3 153
208 457
1 544
207 185
1 272
406 544
2 084
402 665
3 879
(113 499)
(1 587)
(112 399)
(1 100)
103 814
(34 369)
(31 973)
37 472
3 849
3 849
(4 289)
(28)
(4 261)
37 032
4 119
3 543
218
203
163
210
(5 067)
(24)
(12)
(890)
(4 153)
(209 711)
(2 549)
(206 329)
(3 382)
173 153
(55 983)
(60 005)
57 165
6 256
129
6 127
(7 513)
(7 513)
55 908
12 814
8 650
436
2 085
170
1 909
(8 335)
(29)
(12)
(2 776)
(5 530)
(110 465)
(442)
(109 624)
(841)
97 992
(24 286)
(25 293)
48 413
1 095
275
820
(6 341)
(6 341)
43 167
121 014
2 420
2 420
6 197
752
105 637
4 937
1 823
(26 369)
(30)
(2 982)
(23 357)
(214 424)
(883)
(211 430)
(2 994)
192 120
(45 055)
(53 160)
93 905
2 026
328
1 698
(10 165)
(10 165)
85 766
134 569
2 420
2 420
10 211
1 230
111 686
5 896
4 356
(38 687)
(35)
(3 428)
(35 224)
-
-
-
-
3
05-08-02,08:10
w tys. PLN
`
XIII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI+/-XII)
XIV. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIV.1. - XIV.2.)
1. Zyski nadzwyczajne
2. Straty nadzwyczajne
XV. Odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych
XVI. Odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych
XVII. Zysk (strata) brutto (XIII+/-XIV-XV+XVI)
XVIII. Podatek dochodowy
a) część bieżąca
b) część odroczona
XIX. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia
straty)
XX. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek
podporządkowanych wycenianych metodą praw własności
XXI. (Zyski) straty mniejszości
XXII. Zysk (strata) netto (XVII-XVIII-XIX+/-XX+/-XXI)
Zysk (strata) netto (zanualizowany)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
ZESTAWIENIE ZMIAN
W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)
a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
b) korekty błędów podstawowych
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu
do danych porównywalnych
1. Kapitał zakładowy na początek okresu
1.1. Zmiany kapitału zakładowego
a) zwiększenia (z tytułu)
b) zmniejszenia (z tytułu)
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek
okresu
2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy
2.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec
okresu
3. Akcje (udziały) własne na początek okresu
3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych
3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu
4. Kapitał zapasowy na początek okresu
4.1. Zmiany kapitału zapasowego
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo
minimalną wartość)
- zbycia środków trwałych
- korekty konsolidacyjne
4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu
5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
SA-QSr II/2002
36 084
1
6
(5)
(1 925)
60 387
1
6
(5)
(1 925)
137 812
-
181 648
4
4
-
34 160
(1 466)
(4 165)
2 699
58 463
(8 679)
(4 472)
(4 207)
137 812
(14 511)
(3 891)
(10 620)
181 652
(22 431)
(13 218)
(9 213)
-
-
(863)
(423)
31 408
(863)
(423)
48 498
69 377
56 757 525
1,22
-
-
123 301
159 221
235 625
56 757 525
4,15
kwartały
narastająco
(rok poprz.)
okres od
1.01.2001
do 30.06.2001
II kwartał
(rok poprz.)
okres od
1.04.2001
do 30.06.2001
kwartały
narastająco
(rok bieżący)
okres od
1.01.2002
do 30.06.2002
II kwartał
(rok bieżący)
okres
od 1.04.2002
do 30.06.2002
1 036 341
(7 201)
-
1 019 251
(7 201)
-
1 029 140
56 758
56 758
875 070
839 150
-
-
1 012 050
875 070
839 150
56 758
56 758
56 758
56 758
56 758
56 758
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
782 624
185 153
185 153
782 593
185 184
185 184
607 691
174 068
174 068
607 685
174 074
174 074
180 100
180 100
174 064
174 064
5
5 048
967 777
586
(5)
(5)
(5)
581
36
5 048
967 777
617
(36)
(36)
(36)
581
4
781 759
637
(3)
(3)
(3)
634
10
781 759
643
(9)
(9)
(9)
634
4
05-08-02,08:10
w tys. PLN
`
6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu
7. Różnice kursowe z przeliczenia jednostek
podporządkowanych
8. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu
8.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
8.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po
uzgodnieniu do danych porównywalnych
- zasilenie kapitału zapasowego
- korekty konsolidacyjne spółek radiowych
8.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
8.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu
8.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po
8.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
8.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
9. Wynik netto
a) zysk netto
b) strata netto
c) odpisy z zysku
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ )
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału
zysku (pokrycia straty)
SA-QSr II/2002
-
-
-
-
-
-
-
-
197 190
197 190
(8 018)
-
180 100
180 100
(8 018)
-
209 984
209 984
-
174 064
174 064
-
189 172
172 082
209 984
174 064
(185 148)
(180 100)
(5 048)
4 024
-
(185 148)
(180 100)
(5 048)
(13 066)
-
(174 064)
(174 064)
35 920
-
(174 064)
(174 064)
-
-
-
-
-
4 024
31 408
31 408
1 060 548
(13 066)
48 498
48 498
1 060 548
35 920
123 301
123 301
998 372
159 221
159 221
998 372
1 060 548
1 060 548
998 372
998 372
W konsekwencji objęcia po raz pierwszy konsolidacją grupy spółek zależnych i stowarzyszonych, zgodnie z opisem w komentarzu zarządu do niniejszego sprawozdania,
bilans otwarcia kapitału własnego na dzień 1 stycznia 2002 został zmniejszony o kwotę 7 201 tys. PLN będącą udziałem Grupy w kapitałach tych spółek na ten dzień oraz
sumą odpisów wartości firmy z konsolidacji do tego dnia.
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW
PIENIĘŻNYCH
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej metoda pośrednia
I. Zysk (strata) netto
II. Korekty razem
1. Zyski (straty) mniejszości
2. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych
3. Amortyzacja, w tym:
- odpisy wartości firmy jednostek podporządkowanych lub
ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych
4. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
5. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
6. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej
7. Zmiana stanu rezerw
8. Zmiana stanu zapasów
9. Zmiana stanu należności
10. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem
pożyczek i kredytów
11. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
12. Inne korekty
II kwartał
(rok bieżący)
okres
od 1.04.2002
do 30.06.2002
kwartały
narastająco
(rok bieżący)
okres od
1.01.2002
do 30.06.2002
II kwartał
(rok poprz.)
okres od
1.04.2001
do 30.06.2001
kwartały
narastająco
(rok poprz.)
okres od
1.01.2001
do 30.06.2001
31 408
9 713
423
48 498
45 848
423
123 301
(61 793)
-
159 221
(42 497)
-
863
28 162
863
51 526
20 514
41 898
1 925
(133)
683
(2 691)
(1 466)
(11 687)
1 925
(749)
(217)
(801)
4 104
565
(240)
8 753
(2 424)
(105 412)
20 218
3 685
5 073
14 398
(4 225)
(108 273)
21 870
456
1 712
584
1 185
(6 210)
1 583
(2 006)
(9 203)
(5 518)
(3 916)
(2 766)
(4 315)
(2 459)
(3 559)
5
05-08-02,08:10
w tys. PLN
`
III. Przeplywy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
I. Wpływy
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości
niematerialne i prawne
3. Z aktywów finansowych, w tym:
- zbycie aktywów finansowych
- dywidendy i udziały w zyskach
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
- odsetki
4. Inne wpływy inwestycyjne
II. Wydatki
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i
prawne
3. Na aktywa finansowe, w tym:
- nabycie aktywów finansowych
- udzielone pożyczki długoterminowe
4. Dywidendy i inne udziały w zyskach wypłacone mniejszości
5. Inne wydatki inwestycyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2. Kredyty i pożyczki
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych
4. Inne wpływy finansowe
II. Wydatki
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
3. Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału
zysku
4. Spłaty kredytów i pożyczek
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych
6. Z tytulu innych zobowiązań finansowych
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
8. Odsetki
9. Inne wydatki finansowe
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:
- o ograniczonej możliwości dysponowania
SA-QSr II/2002
41 121
94 346
61 508
116 724
3 986
116 629
118 849
485 771
168
347
398
488
3 368
640
640
-
115 294
640
640
-
2 728
2 728
450
(101 957)
113 490
113 490
988
(244 721)
117 955
47 298
41 264
2 420
12
3 602
70 657
70 657
496
(142 366)
(21 967)
(94 396)
(34 334)
(87 107)
(2 188)
(1 325)
(1 325)
-
(72 523)
(61 317)
(58 206)
(3 111)
-
(106 228)
(11 743)
(11 113)
(630)
(94 485)
(91 275)
(3 210)
-
(395 552)
(12 983)
(11 198)
(1 785)
(382 569)
(379 259)
(3 310)
-
(77 802)
(77 802)
(1 804)
(9 318)
(97 971)
(128 092)
(23 517)
(6 206)
-
-
(1 788)
-
(1 788)
-
-
(2 294)
-
-
481 578
47 352
41 264
2 420
25
3 643
434 226
434 226
3 705
(491 977)
-
(15 945)
-
-
-
-
-
(1 788)
(1 788)
(2 294)
(15 945)
(1 788)
(58 638)
(58 638)
(1 788)
(35 534)
(35 534)
(2 294)
35 697
35 697
(15 945)
94 573
94 573
2 659
160 948
102 310
2 667
5 556
137 844
102 310
2 667
(3 017)
96 849
132 546
2 754
(3 062)
37 973
132 546
2 754
Bilans otwarcia środków pieniężnych Grupy na dzień 1 stycznia 2002 roku został powiększony o bilans otwarcia środków pieniężnych spółek zależnych
objętych po raz pierwszy konsolidacją. W konsekwencji saldo zwiększyło się ze 132 880 tys. PLN (bilans zamknięcia Grupy na 31 grudnia 2001) o
kwotę 4 964 tys. PLN do wysokości 137 844 tys. PLN.
6
05-08-02,08:10
w tys. PLN
`
SA-QSr II/2002
SKRÓCONE KWARTALNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
BILANS
stan na
31.03.2001
koniec poprz.
kwartału
(rok poprz.)
stan na
30.06.2001
koniec kwartału
(rok poprz.)
stan na
31.03.2002
koniec poprz.
kwartału
(rok bieżący)
stan na
30.06.2002
koniec kwartału
(rok bieżący)
Aktywa
I. Aktywa trwałe
1. Wartości niematerialne i prawne, w tym:
- wartość firmy
2. Rzeczowe aktywa trwałe
3. Należności długoterminowe
4. Inwestycje długoterminowe
4.1. Nieruchomości
4.2. Wartości niematerialne i prawne
4.3. Długoterminowe aktywa finansowe
a) w jednostkach powiązanych, w tym:
- udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych
wyceniane metodą praw własności
4.4. Inne inwestycje długoterminowe
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
II. Aktywa obrotowe
1. Zapasy
2. Należności krótkoterminowe
3. Inwestycje krótkoterminowe
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa razem
926 005
98 435
3 406
748 147
2
2
79 421
79 421
61 182
839 008
16 057
653
748 709
74 009
74 009
53 620
711 974
23 628
1 240
631 295
56 623
56 623
44 921
714 150
11 524
1 436
630 284
71 914
71 914
45 846
18 239
-
20 389
233
11 702
428
26 068
428
231 959
14 384
117 588
15 246
102 342
97 843
97 843
807
25
97 011
2 144
1 157 964
233
268 817
12 752
92 061
4 447
87 614
161 020
161 020
719
122
160 179
2 984
1 107 825
428
376 452
24 207
110 437
12 580
97 857
239 821
239 821
1 209
106 147
132 465
1 987
1 088 426
428
322 699
27 852
114 355
11 139
103 216
177 839
177 839
1 621
79 588
96 630
2 653
1 036 849
1 023 716
56 758
974 224
56 758
944 625
56 758
824 647
56 758
Pasywa
I. Kapitał własny
1. Kapitał zakładowy
-
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)
3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)
4. Kapitał zapasowy
5. Kapitał z aktualizacji wyceny
6. Pozostałe kapitały rezerwowe
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych
8. Zysk (strata) netto
9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość
ujemna)
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
1. Rezerwy na zobowiązania
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
a) długoterminowa
b) krótkoterminowa
1.3. Pozostałe rezerwy
a) długoterminowe
b) krótkoterminowe
2. Zobowiązania długoterminowe
3. Zobowiązania krótkoterminowe
3.3. Fundusze specjalne
4. Rozliczenia międzyokresowe
4.1. Ujemna wartośc firmy
a) długoterminowe
b) krótkoterminowe
Pasywa razem
-
-
-
-
-
-
-
902 219
581
64 158
736 734
586
165 480
14 666
736 686
634
150 547
593 186
637
143 496
30 570
134 248
36 213
133 601
38 905
143 801
26 963
212 202
6 745
25 167
11 046
9 600
1 446
20
20
81 380
4 776
66 193
10 411
16 635
37
16 598
54
16 544
1 157 964
27 866
11 039
9 600
1 439
78 650
3 601
64 976
10 073
16 046
65
15 981
63
15 918
1 107 825
15 989
10 974
10 974
8 777
8 777
91 685
19 539
64 234
7 912
16 376
149
16 227
16 227
1 088 426
5 370
1 375
1 375
1 393
1 393
182 824
20 909
154 017
7 898
21 240
178
21 062
21 062
1 036 849
7
05-08-02,08:10
w tys. PLN
`
Wartość księgowa
Liczba akcji
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
Rozwodniona liczba akcji
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
POZYCJE POZABILANSOWE
1. Należności warunkowe
1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu)
1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu)
2. Zobowiązania warunkowe
2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)
2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
3. Inne (z tytułu)
Pozycje pozabilansowe, razem
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów, w tym:
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w
tym:
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II)
IV. Koszty sprzedaży
V. Koszty ogólnego zarządu
VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V)
VII. Pozostałe przychody operacyjne
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
2. Dotacje
3. Inne przychody operacyjne
VIII. Pozostałe koszty operacyjne
1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
3. Inne koszty operacyjne
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII)
X. Przychody finansowe
1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
2. Odsetki, w tym:
3. Zysk ze zbycia inwestycji
5. Inne
XI. Koszty finansowe
1. Odsetki, w tym:
- dla jednostek powiązanych
2. Strata ze zbycia inwestycji
4. Inne
XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI)
XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.)
1. Zyski nadzwyczajne
2. Straty nadzwyczajne
XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII)
XV. Podatek dochodowy
a) część bieżąca
b) część odroczona
XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia
straty)
XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek
podporządkowanych wycenianych metodą praw własności
XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII)
SA-QSr II/2002
1 023 716
56 757 525
18,04
stan na
30.06.2002
koniec kwartału
(rok bieżący)
840
840
840
-
974 224
56 757 525
17,16
-
stan na
30.06.2001
koniec kwartału
(rok poprz.)
stan na
31.03.2002
koniec poprz.
kwartału
(rok bieżący)
840
840
840
-
1 300
1 300
1 300
-
824 647
56 757 525
14,53
stan na
31.03.2001
koniec poprz.
kwartału
(rok poprz.)
9 520
9 520
9 520
kwartały
narastająco
(rok poprz.)
okres od
1.01.2001
do 30.06.2001
II kwartał
(rok poprz.)
okres od
1.04.2001
do 30.06.2001
kwartały
narastająco
(rok bieżący)
okres od
1.01.2002
do 30.06.2002
II kwartał
(rok bieżący)
okres
od 1.04.2002
do 30.06.2002
944 625
56 757 525
16,64
-
205 977
5 194
204 226
1 751
374 946
11 176
370 386
4 560
212 297
5 587
211 020
1 277
414 355
10 297
410 461
3 894
(116 276)
(12 291)
(115 079)
(1 197)
89 701
(28 730)
(27 924)
33 047
3 473
3 473
(3 524)
(28)
(3 496)
32 996
24 137
19 315
19 315
4 657
810
157
7
1
(7 505)
(3 528)
(3 977)
49 628
(5)
(5)
49 623
(131)
(2 831)
2 700
(218 897)
(23 659)
(215 418)
(3 479)
156 049
(50 377)
(55 419)
50 253
5 880
129
5 751
(6 744)
(6 744)
49 389
32 988
19 315
19 315
9 678
1 748
2 039
14
1 942
(11 014)
(5)
(5 414)
(5 595)
71 363
(5)
(5)
71 358
(7 200)
(2 994)
(4 206)
(118 310)
(12 511)
(117 469)
(841)
93 987
(24 286)
(24 709)
44 992
1 087
275
812
(6 339)
(6 339)
39 740
120 959
2 420
2 420
6 147
752
105 637
4 937
1 818
(26 365)
(30)
(2 982)
(23 353)
134 334
134 334
(14 357)
(3 738)
(10 619)
(232 226)
(27 904)
(229 232)
(2 994)
182 129
(45 055)
(52 064)
85 010
2 018
328
1 690
(10 163)
(10 163)
76 865
134 484
2 420
2 420
10 139
1 230
111 686
5 896
4 343
(38 681)
(33)
(3 428)
(35 220)
172 668
4
4
172 672
(22 125)
(12 913)
(9 212)
-
-
-
-
49 492
64 158
119 977
150 547
8
05-08-02,08:10
w tys. PLN
`
SA-QSr II/2002
Zysk (strata) netto (zanualizowany)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
I. Kapitał własny na początek okresu (BO)
I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu
do danych porównywalnych
1. Kapitał zakładowy na początek okresu
1.1. Zmiany kapitału zakładowego
1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu
2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek
okresu
2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy
2.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec
okresu
3. Akcje (udziały) własne na początek okresu
3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych
3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu
4. Kapitał zapasowy na początek okresu
4.1. Zmiany kapitału zapasowego
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo
minimalną wartość)
- z aktualizacji wyceny majątku
4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu
5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu
7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu
7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
7.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po
- zasilenie kapitału zapasowego
7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu
7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po
7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
8. Wynik netto
a) zysk netto
b) strata netto
c) odpisy z zysku
II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ )
III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału
zysku (pokrycia straty)
79 091
56 757 525
1,39
-
974 224
974 224
56 758
56 758
736 734
165 485
165 485
165 480
5
902 219
586
(5)
(5)
(5)
581
180 146
180 146
180 146
(165 480)
(165 480)
14 666
14 666
49 492
49 492
1 023 716
1 023 716
kwartały
narastająco
(rok poprz.)
okres od
1.01.2001
do 30.06.2001
II kwartał
(rok poprz.)
okres od
1.04.2001
do 30.06.2001
kwartały
narastająco
(rok bieżący)
okres od
1.01.2002
do 30.06.2002
II kwartał
(rok bieżący)
okres
od 1.04.2002
do 30.06.2002
205 881
56 757 525
3,63
-
959 558
824 647
-
-
-
-
959 558
824 647
56 758
56 758
-
-
-
-
-
-
56 758
56 758
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
736 703
593 186
165 516
143 500
165 516
143 500
165 480
143 496
36
4
-
-
902 219
736 686
617
637
(36)
(3)
-
-
(36)
(3)
(36)
(3)
581
634
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
165 480
174 066
165 480
174 066
-
-
-
-
165 480
174 066
-
-
(165 480)
(143 496)
(165 480)
(143 496)
-
30 570
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30 570
64 158
119 977
64 158
119 977
-
-
-
-
1 023 716
944 625
1 023 716
944 625
794 077
794 077
56 758
56 758
593 181
143 505
143 505
143 496
9
736 686
643
(9)
(9)
(9)
634
143 496
143 496
143 496
(143 496)
(143 496)
150 547
150 547
944 625
944 625
9
05-08-02,08:10
w tys. PLN
`
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej metoda pośrednia
I. Zysk (strata) netto
II. Korekty razem
1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych
2. Amortyzacja
3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
5. (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej
6. Zmiana stanu rezerw
7. Zmiana stanu zapasów
8. Zmiana stanu należności
9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem
pożyczek i kredytów
10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
11. Inne korekty
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II)
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności
inwestycyjnej
I. Wpływy
1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości
niematerialne i prawne
3. Z aktywów finansowych, w tym:
- dywidendy i udziały w zyskach
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
- odsetki
- inne wpływy z aktywów finansowych
- odsetki
4. Inne wpływy inwestycyjne
II. Wydatki
1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i
prawne
3. Na aktywa finansowe, w tym:
4. Inne wydatki inwestycyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I. Wpływy
1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych
instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2. Kredyty i pożyczki
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych
4. Inne wpływy finansowe
II. Wydatki
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
3. Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału
zysku
4. Spłaty kredytów i pożyczek
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych
6. Z tytulu innych zobowiązań finansowych
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
8. Odsetki
9. Inne wydatki finansowe
SA-QSr II/2002
kwartały
narastająco
(rok poprz.)
okres od
1.01.2001
do 30.06.2001
II kwartał
(rok poprz.)
okres od
1.04.2001
do 30.06.2001
kwartały
narastająco
(rok bieżący)
okres od
1.01.2002
do 30.06.2002
II kwartał
(rok bieżący)
okres
od 1.04.2002
do 30.06.2002
49 492
(17 935)
64 158
21 095
119 977
(63 335)
150 547
(37 810)
24 927
(133)
(19 465)
683
(2 692)
(1 632)
(15 037)
47 778
(749)
(19 532)
(801)
4 103
250
(3 245)
19 995
8 753
(2 424)
(105 412)
20 218
3 645
5 257
40 866
14 398
(4 225)
(108 273)
21 870
207
(1 778)
1 643
1 736
(7 965)
1 769
(1 316)
(7 162)
(6 679)
(3 922)
(2 766)
4 988
(2 304)
(3 559)
31 557
85 253
56 642
112 737
10 868
125 496
123 850
490 772
169
348
398
488
10 247
10 247
640
8 867
505
150
85
452
(103 805)
124 160
10 670
640
8 867
830
217
116
113 490
113 490
988
(243 522)
122 958
7 739
300
2 420
12
5
5 002
115 219
111 621
3 598
494
(142 363)
486 583
7 895
400
2 420
25
46
5 004
478 688
475 090
3 598
3 701
(491 975)
(20 714)
(93 131)
(34 331)
(87 104)
(9 637)
(8 312)
(2 960)
(5 352)
(1 325)
(1 325)
(73 454)
(76 937)
(17 405)
(10 378)
(7 027)
(59 532)
(56 421)
(3 111)
(73 454)
(106 227)
(7 358)
(6 728)
(630)
(98 869)
(95 659)
(3 210)
(1 805)
(395 552)
(8 598)
(6 813)
(1 785)
(386 954)
(383 644)
(3 310)
(9 319)
(92 937)
(118 026)
(18 513)
(1 203)
-
-
-
(1 788)
-
(1 788)
-
-
(2 294)
-
-
-
(15 945)
-
-
-
-
-
(1 788)
(1 788)
(2 294)
(15 945)
10
05-08-02,08:10
w tys. PLN
`
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
F. Środki pieniężne na początek okresu
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:
- o ograniczonej możliwości dysponowania
SA-QSr II/2002
(1 788)
(63 168)
(63 168)
(1 788)
(34 561)
(34 561)
(2 294)
35 835
35 835
(15 945)
95 589
95 589
2 659
160 179
97 011
2 667
5 556
131 572
97 011
2 667
(3 017)
96 630
132 465
2 754
(3 062)
36 876
132 465
2 754
Zgodnie z Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 r (Dz.U. Nr 139, poz. 1569 i z 2002 r. Nr 31, poz. 280), w sprawozdaniu
pominięto pozycje, które nie wystąpiły w okresach objętych sprawozdaniem.
Podpisy osób
reprezentujących Spółkę
Wanda Rapaczynski - Prezes Zarządu
Piotr Niemczycki
- Wiceprezes Zarządu
Helena Łuczywo
- Członek Zarządu
Zbigniew Bąk
- Członek Zarządu
dnia 5 sierpnia 2002
11

2 kwartał 2002 - całość wielkość 0,5MB

Transkrypt

Podobne dokumenty

Wyniki Finansowe za 2010 r.

rachunek zysków i strat jednostki (wariant porównawczy)

Rachunek zysków i strat na pierwsze 6 miesięcy działalności

bilans LOTU - Lokalna Organizacja Turystyczna KOCIEWIE

rachunek zysków i strat dla przedsiębiorców prowadzących księgi

skrócony rachunek zysków i strat (wariant porównawczy)

N-1 NI II III IV V VI VII VIII IX X XI XII N+1 I II III IV V VI VII VIII IX X XI

Sprawozdanie finansowe KOLOT za 2012 r.

Nazwa i adres jednostki MINOX SA WARSZAWA UL ECHA LEŚNE 58

000529373 (główny księgowy) (kierownik jednostki) (rok, miesiąc