KOGENERACJA Konferencja Finansowa

Transkrypt

• Prezentacja Spółki
• Sprawozdanie finansowe jednostkowe za 2011 rok
• Sprawozdanie finansowe skonsolidowane za 2011 rok
• Sprawozdanie finansowe jednostkowe za I kwartał 2012 roku
• Sprawozdanie finansowe skonsolidowane za I kwartał 2012 roku
2
Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A.:
• wytwarza ciepło i energię elektryczną w skojarzeniu
• przesyła i dystrybuuje ciepło
W skład przedsiębiorstwa Spółki wchodzą trzy zakłady produkcyjne:
• Elektrociepłownia Wrocław, zlokalizowana we Wrocławiu
• Elektrociepłownia Czechnica, zlokalizowana w miejscowości Siechnice
• Zakład Zawidawie, zlokalizowany we Wrocławiu
3
17,7%
30,1%
EC Kraków S.A.
EDF International S.A.S.
50% + 1 akcja
EnBW Investment III
16,7%
5,1%
5,4%
9,4%
OFE ING
5,4%
Aviva OFE
5,1%
Pozostali
9,4%
15,6%
kapitał zakładowy: 74 500 000 zł
liczba akcji: 14 900 000 szt.
4
OFE PZU „Złota Jesień”
30,1%
100%
Na pierwszej sesji w 2011 roku cena akcji KOGENERACJI S.A. na zamknięciu wynosiła
109,50 zł za akcję, przy wolumenie obrotów 5 644 szt. i była to najwyższa cena
w analizowanym okresie 2011 roku. IV kwartał 2011 r. został zakończony ceną 69,45 zł
za akcję przy obrotach 21 316 szt. Tendencja spadkowa kursu akcji w IV kwartale była
efektem ogólnego kryzysu giełdowego, co potwierdzają notowania sWIG80.
Respect Index
Zgodnie z uchwałą Zarządu GPW 651/2009 (z późn. zm.) po sesji w dniu 31 stycznia
2012 r. przeprowadzono rewizję listy uczestników Respect Index (IV edycja).
KOGENERACJA S.A. spełniając wysokie wymagania i kryteria RESPECT Index znalazła
się w gronie 23 spółek nowego portfela indeksu giełdowego spółek odpowiedzialnych
społecznie.
5
Struktura sprzedaży energii elektrycznej
i ciepła w jednostkach globalnych (TJ)
i ciepła w tys. PLN
30%
17%
ciepło
energia elektryczna
certyfikaty
70%
46%
37%
Wyszczególnienie
ciepło
energia elektryczna
Jednostki
TJ
MWh
2011
2010
8.669
9.943
1.041.248
1.126.308
ciepło
tys. PLN
258.388
274.668
energia elektryczna
tys. PLN
218.963
222.300
tys. PLN
96.792
84.421
(w tym usługi systemowe)
certyfikaty
6
Odbiorcy ciepła
4,5%
Odbiorcy energii elektrycznej
0,5%
1% TGE
95%
99%
Fortum
PPO Siechnice
Sieć ciepłownicza
EC Zawidawie
7
Everen
• Bezpieczeństwo i higiena pracy
• Wzrost przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej, ciepła i certyfikatów
• Współspalanie biomasy
• Wymogi środowiskowe – Inwestycje w instalacje DeSOx i DeNOx
• Uprawnienia do emisji CO2
• Optymalizacja Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A.
• Status podmiotu odpowiedzialnego społecznie - RESPECT INDEX
• Kwestie społeczne – zarządzanie kompetencjami w Spółce
8
• Uzyskanie rentowności na poziomie oczekiwanym przez
Akcjonariuszy poprzez doskonalenie efektywności produkcji, wdrażanie
nowych technologii oraz zapewnienie niezawodności dostaw ciepła i energii
elektrycznej, poszanowanie środowiska, jakość i bezpieczeństwo pracy,
a także rozwijanie kompetencji pracowników
• Realizacja Projektu Przemysłowego w odpowiedzi na wymogi
otoczenia: dostosowanie urządzeń produkcyjnych do nowych wymogów
(zielona energia – między innymi dostosowanie kotła bloku BC-1
do spalania 100% biomasy), zmiany organizacyjne
• Maksymalizacja produkcji i sprzedaży energii elektrycznej ze źródeł
odnawialnych - współspalanie biomasy w EC Wrocław i EC Czechnica
• Pozyskiwanie nowych klientów na ciepło sieciowe
dzięki przyłączaniu nowych odbiorców
• Wykorzystanie synergii w Grupie EDF dla optymalizacji kosztów
zakupów i pomocniczych procesów biznesowych
• Doskonalenie Systemu Bezpieczeństwa Pracy mające na celu
całkowite wyeliminowanie wypadków przy pracy, poprzez podnoszenie
świadomości i zaangażowania pracowników, dokonywanie analizy ryzyk
9
• Budowa konkurencyjnej elektrociepłowni we Wrocławiu
• Niestabilność na rynku paliw
• Pionierskie rozwiązania techniczne w nowych instalacjach
do współspalania biomasy
• Relatywnie wysokie zapotrzebowanie na środki niezbędne
do finansowania inwestycji
• Wzrost wymagań odnośnie kwalifikacji technicznych załogi
10
11
Wyszczególnienie
2011
2010
ciepło
258,4
274,7
energia elektryczna
208,5
220,2
certyfikaty
96,8
84,4
usługi systemowe
10,5
2,1
sprzedaż nadwyżek uprawnień CO2
22,7
0,0
7,3
5,0
604,2
586,4
pozostałe
RAZEM
+ 17,8
12
604,2
586,4
2011
2010
Wyszczególnienie
paliwo produkcyjne
2011
2010
294,7
286,5
0,3
0,3
28,7
22,9
323,7
309,7
akcyza
pozostałe koszty zmienne
RAZEM
+ 14,0
13
323,7
309,7
2011
2010
i energii zielonej w 2011 r. w MWh [%]
26,97%
i energii zielonej w 2011 r. w tys. PLN [%]
32,18%
energia zielona
energia elektryczna
73,03%
Wyszczególnienie
67,82%
2011
2010
energia zielona
MWh
280.812
191.040
energia elektryczna
MWh
1.041.248
1.126.308
energia zielona
MPLN
67,1
50,5
energia elektryczna
MPLN
208,5
220,2
14
Wyszczególnienie
2011
2010
72,0
75,7
remonty
25,8
25,6
amortyzacja
56,8
49,7
usługi
44,0
36,3
pozostałe koszty stałe
16,4
16,4
215,0
203,7
koszty pracy
(w tym koszty restrukturyzacji)
RAZEM
+ 11,3
15
215,0
203,7
2011
2010
+0,1
- 6,1
2011
+ 6,2
2010
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej w MPLN
16
+ 3,0
42,5
39,5
2011
2010
Wynik na działalności finansowej w MPLN
17
Wyszczególnienie
w
tysiącach złotych
2011
2010
604,2
586,4
0,7
0,8
323,7
309,7
215,0
203,7
0,7
0,8
0,1
-6,1
65,6
66,9
wynik na działalności finansowej
42,5
39,5
WYNIK NETTO
98,3
92,9
przychody ze sprzedaży produktów
przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
Przychody
koszty
zmienne
Koszt
własny
sprzedaży
Zysk brutto na sprzedaży
koszty
stałe
Koszty
zarządu
Koszty sprzedaży
wartość sprzedanych towarów, materiałów
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej
Wynik
działalności
operacyjnej
(EBIT) operacyjnej
wyniknana
pozostałej
działalności
Wynik na działalności finansowej
EBIT –
wynik na działalności operacyjnej
Podatek
dochodowy
Wynik finansowy netto
18
Zysk netto
98.313.709,37 PLN
Wypłata dywidendy
65.709.000,00 PLN
Kapitał rezerwowy
32.604.709,37 PLN
Dywidenda w latach 2003-2011
PLN / 1 akcję
5,00
4,41
4,50
4,00
3,50
3,50
2009
2010
3,50
3,00
2,50
2,05
2,05
2007
2008
1,85
2,00
1,50
1,00
0,55
0,73
0,80
2004
2005
0,50
0,00
2003
19
2006
2011
Wyszczególnienie
Jednostki
2011
2010
EBITDA
MPLN
122,4
116,7
EBIT
MPLN
65,6
66,9
Wynik netto
MPLN
98,3
92,9
ROA
%
7,19
7,03
ROE
%
10,55
10,50
ROCE
%
7,12
7,94
20
MPLN
119,7
150
102,6
100
50
2011
2010
Inwestycje Wewnętrzne (102,6 MPLN), w tym:
• Remont kapitalizowany turbozespołu TG-3 w EC Wrocław
• Projekt EC Muchobór
21
MPLN
40
30
23,6
20
16,9
10
0
2011
2010
Inwestycje zewnętrzne (23,6 MPLN):
• projekty przyłączeniowe (23,6 MPLN) – współfinansowanie
budowy sieci i węzłów cieplnych, przyłączono 132 projekty
o łącznej mocy 37,8 MWt
22
W 2011 roku KOGENERACJA S.A. zakupiła 49% tj. 18 307 udziałów
spółki PPO Siechnice Sp. z o.o., wartość transakcji 7 028 tys. zł.
W dniu 30 kwietnia 2012 r. została sfinalizowana transakcja
sprzedaży 100% udziałów, tj. 37 361 szt., spółki zależnej
PPO Siechnice Sp. z o.o. na rzecz CITRONEX I Sp. z o.o.
Cena sprzedaży wyniosła 12 000 tys. zł, tj. 321,20 zł za 1 udział.
Wartość udziałów w cenie nabycia wynosiła 11 772 tys. zł.
W dniu 29 lutego 2012 r. została sfinalizowana transakcja sprzedaży
akcji TGE S.A. KOGENERACJA S.A. sprzedała 4,66% akcji,
tj. 67 500 szt., Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
za kwotę 9 868 tys. zł. Wartość akcji w cenie nabycia wynosiła
9 516 tys. zł.
23
Wyszczególnienie
w
tysiącach złotych
2011
2010
1.367,8
1.322,8
1.080,3
1.053,0
830,8
765,1
266,2
269,8
129,6
115,6
118,6
129,1
3,4
12,8
21,3
0,0
1.367,8
1.322,8
Kapitał własny
931,6
885,4
Zobowiązania
436,2
437,4
zobowiązania długoterminowe
129,9
134,7
zobowiązania krótkoterminowe
306,3
302,7
AKTYWA
Aktywa trwałe
Przychody
rzeczowe aktywa trwałe
Koszt własny sprzedaży
Aktywa
Koszty
zarządu obrotowe
Koszty sprzedaży
zapasy
Wynik na działalnościnależności
operacyjnej (EBIT)
z tytułu dostaw i usług
Podatek dochodowy środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Aktywa przeznaczone do sprzedaży
PASYWA
24
Wyszczególnienie
w
tysiącach złotych
2011
2010
86,0
150,2
Przychody
Przepływy
środków pieniężnych z działalności
Koszt
własny sprzedaży
Zysk
brutto na sprzedaży
inwestycyjnej
Koszty zarządu
Przepływy
Koszty
sprzedaży
Wynik
na pozostałej działalności operacyjnej
finansowej
Wynik na działalności operacyjnej (EBIT)
Przepływy
środków
pieniężnych netto
Wynik
na działalności
finansowej
Podatek
dochodowy
(razem)
-37,5
-116,3
-57,9
-28,1
-9,4
5,8
Środki pieniężne na początek okresu
12,8
7,0
3,4
12,8
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
Środki pieniężne na koniec okresu
25
26
Legenda:
Udziały/akcje KOGENERACJI S.A.
Spółka Everen Sp. z o.o. jest wykazywana pomimo braku powiązań
kapitałowych jako jednostka stowarzyszona, gdyż KOGENERACJA S.A.
realizuje istotne transakcje z tym podmiotem
27
Realizowane działania:
Udział w kapitale
1,60%
• kontynuacja strategii rozwoju rynku ciepła
sieciowego w Zielonej Górze
• kontynuacja realizacji projektu modernizacji
i przebudowy sieci ciepłowniczej w Zielonej Górze
• kontynuacja inwestycji modernizacji bloku
węglowego – budowa kotłów olejowo-gazowych
98,40%
• podpisanie umowy dotacji z NFOŚ na 36,2 MPLN wymiana oraz budowa nowych odcinków
podstawowych sieci magistralnych
• z dniem 1 stycznia 2011 r. EDF Polska CUW
rozpoczęła świadczenie usług na rzecz Spółki
w obszarach: finanse, zakupy i logistyka,
inżynieria oraz informatyka
KOGENERACJA S.A.
pozostali
28
Wyszczególnienie
przychody ogółem
wynik netto
rekompensaty
2011
2010
396.577
80.983
8.546
384.654
86.303
10.244
Udział w kapitale
• zagospodarowywanie bieżących ubocznych
produktów spalania z KOGENERACJI S.A.
i popiołu ze składowiska w Kamieniu
• sprzedaż na rzecz KOGENERACJI S.A. instalacji
do rozładunku, magazynowania i podawania
biomasy
100%
• realizacja inwestycji budowy instalacji waloryzacji
popiołów
Wyniki finansowe w tys. PLN
KOGENERACJA S.A.
Wyszczególnienie
przychody ogółem
wynik netto
29
2011
2010
49.373
50
34.714
212
Udział w kapitale
100%
• w dniu 11 maja 2011 r. KOGENERACJA S.A.
zakupiła od Skarbu Państwa 49% udziałów
PPO Siechnice i stała się tym samym jedynym
właścicielem Spółki
• w dniu 30 kwietnia 2012 r. nastąpiła finalizacja
procesu sprzedaży 100% udziałów PPO Siechnice;
podpisano również nową umowę kompleksową
na dostarczanie ciepła do PPO Siechnice
Wyniki finansowe w tys. PLN
KOGENERACJA S.A.
Wyszczególnienie
przychody ogółem
wynik netto
30
2011
2010
23.546
-5.525
38.700
791
• w dniu 29 lipca 2010 r. Nadzwyczajne
Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę
o rozpoczęciu z dniem 31 lipca 2010 r. procesu
likwidacji spółki
• proces likwidacyjny został zakończony 18 kwietnia
2011 r. na Nadzwyczajnym Zgromadzeniu
Wspólników ZEC Hurt Sp. z o.o. w likwidacji
Majątek likwidacyjny spółki w tys. PLN na dzień 31.03.2011 r.
Razem
3.840
731
6
4.577
Wartość udziałów w księgach KOGENERACJI
2.060
Nadwyżka przejętego majątku nad
posiadanymi udziałami
2.517
Aktywa trwałe
Środki pieniężne
Pozostałe aktywa
31
Spółka
Energokrak Sp. z o.o.
% kapitału w posiadaniu
KOGENERACJI S.A.
12,40
Towarowa Giełda Energii S.A.
4,66
W dniu 29 lutego 2012 r. został sfinalizowana
transakcja sprzedaży akcji TGE S.A.
32
Wyszczególnienie
w
tysiącach złotych
przychody
przychody z tyt. rekompensat KDT
Przychody
koszty
własny
sprzedaży
Koszt
własny
sprzedaży
zysk brutto
Koszty
zarządu ze sprzedaży
Koszty sprzedaży
zysk z działalności operacyjnej
Wynik
działalności operacyjnej
(EBIT)
zysk na
z działalności
finansowej
zysk brutto
Podatek
dochodowy
zysk netto na działalności kontynuowanej
zysk/starta na działalności zaniechanej
WYNIK NETTO
2011
2010*
1.033,1
981,5
8,5
10,2
820,3
764,0
221,3
227,7
182,7
184,7
-20,8
-15,5
161,9
169,2
127,8
138,5
-5,5
0,8
122,3
139,3
*) W związku z działalnością zaniechaną (sprzedaż udziałów spółki zależnej
PPO Siechnice) dane porównawcze w skonsolidowanym rachunku zysków i strat oraz
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów zostały określone w taki sposób, jakby
zaniechanie działalności miało miejsce na początek poprzedniego roku obrotowego.
33
Wyszczególnienie
w
tysiącach złotych
2011
2010*
1.881,6
1.853,2
1.388,3
1.345,4
1.303,5
1.252,1
454,2
507,8
157,1
146,6
191,5
181,8
96,6
176,2
39,1
0,0
1.881,6
1.853,2
1.097,8
1.035,5
783,8
817,7
359,9
421,3
414,3
396,4
zobowiązania przeznaczone do sprzedaży
9,6
0,0
AKTYWA
Aktywa trwałe
Przychody
Aktywa
Koszty
zarządu obrotowe
Koszty sprzedaży
zapasy
operacyjnej (EBIT)
PASYWA
Kapitał własny
Zobowiązania
34
Wyszczególnienie
w
tysiącach złotych
2011
2010
operacyjnej
204,5
281,6
Przychody
inwestycyjnej
Zysk
Koszty zarządu
Przepływy
Koszty
sprzedaży
Wynik
finansowej
Przepływy
środków
pieniężnych netto
Wynik
na działalności
finansowej
Podatek
dochodowy
(razem)
-155,8
-187,9
-128,3
-101,2
-79,6
-7,5
176,2
183,7
96,6
176,2
35
36
Wyszczególnienie
w
tysiącach złotych
przychody
koszty własny sprzedaży
Przychody
zyskwłasny
brutto
ze sprzedaży
Koszt
sprzedaży
zysk na
Koszty
zarządu
Koszty sprzedaży
zysk z działalności finansowej
Wynik
działalności operacyjnej (EBIT)
zysk na
brutto
Podatek dochodowy
WYNIK NETTO
37
I kw. 2012
I kw. 2011
232,8
226,9
-175,4
-163,3
57,4
63,6
55,3
62,4
-2,1
-1,6
53,2
60,8
43,0
50,1
Wyszczególnienie
w
tysiącach złotych
31.03.2012
31.12.2011
1.266,5
1.367,8
1.068,4
1.080,3
819,2
830,8
186,3
266,2
73,1
129,6
81,6
118,6
17,5
3,4
11,8
21,3
1.266,5
1.367,8
Kapitał własny
974,5
931,6
Zobowiązania
292,0
436,2
128,1
129,9
163,9
306,3
AKTYWA
Aktywa trwałe
Przychody
Aktywa
Koszty
zarządu obrotowe
Koszty sprzedaży
zapasy
operacyjnej (EBIT)
PASYWA
38
Wyszczególnienie
w
tysiącach złotych
I kw. 2012
I kw. 2011
operacyjnej
157,3
172,3
Przychody
inwestycyjnej
Zysk
Koszty zarządu
Przepływy
Koszty
sprzedaży
Wynik
finansowej
Przepływy
środków
pieniężnych netto
Wynik
na działalności
finansowej
Podatek
dochodowy
(razem)
-25,2
-33,6
-118,0
-106,5
14,1
32,2
3,4
12,8
17,5
45,0
39
• Sprawozdanie finansowe skonsolidowane
za I kwartał 2012 roku
40
Wyszczególnienie
w
tysiącach złotych
I kw. 2012
I kw. 2011
363,9
349,2
0,9
1,3
-249,2
-228,9
115,6
121,6
107,4
113,5
-4,4
-4,5
103,0
109,0
zysk netto na działalności kontynuowanej
84,0
88,6
strata na działalności zaniechanej
-1,9
-3,0
82,1
85,6
przychody
przychody z tytułu rekompensat KDT
Przychody
koszty
własny
sprzedaży
Koszt
własny
sprzedaży
zysk brutto
Koszty
zarządu ze sprzedaży
Koszty sprzedaży
zysk na działalności operacyjnej
Wynik
(EBIT)
zysk na
z działalności
finansowej
zysk brutto
Podatek
dochodowy
WYNIK NETTO
41
Wyszczególnienie
w
tysiącach złotych
31.03.2012
31.12.2011
1.827,9
1.881,6
1.369,7
1.388,3
1.284,9
1.303,5
422,9
454,2
109,9
157,1
127,8
191,5
182,3
96,6
35,3
39,1
1.827,9
1.881,6
1.180,0
1.097,8
647,9
783,8
361,0
359,9
269,5
414,3
zobowiązania przeznaczone do sprzedaży
17,4
9,6
AKTYWA
Aktywa trwałe
Przychody
Aktywa
Koszty
zarządu obrotowe
Koszty sprzedaży
zapasy
operacyjnej (EBIT)
PASYWA
Kapitał własny
Zobowiązania
42
Wyszczególnienie
w
tysiącach złotych
I kw. 2012
I kw. 2011
operacyjnej
237,0
235,2
Przychody
inwestycyjnej
Zysk
Koszty zarządu
Przepływy
Koszty
sprzedaży
Wynik
finansowej
Przepływy
środków
pieniężnych netto (razem)
Wynik
na działalności
finansowej
Podatek dochodowy
-31,0
-36,8
-120,1
-119,0
85,9
79,4
96,6
176,1
182,3
255,5
43
44

KOGENERACJA Konferencja Finansowa

Transkrypt

Podobne dokumenty

Wyjaśnienie użytych pojęć Zysk brutto na sprzedaży = Przychody

Nota 42 - Przepływy pieniężne netto z działalności

Wyszczególnienie Przychody Uwagi 952 Przychody z zaciągniętych

Informacje finansowe 2013

Wybrane wskaźniki finansowe Grupy Kapitałowej WYBRANE

U-RM-038-07 zał.nr 3

Prognoza Rachunku Zysków i Strat

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej GPW

PRZEWIDYWANE PRZYCHODY W OKRESIE SPŁATY KREDYTU

wybrane skonsolidowane dane finansowe grupy kapitałowej