pioneer akcji europejskich fio

F A K T Y
I – V I
2 0 0 5
WALUTA FUNDUSZU
PIONEER
v
PLN
USD
EURO
ryzyko
inwestycyjne
v
AKCJI EUROPEJSKCIH FIO
rekomendowany
minimalny czas
trwania inwestycji
wysokie
inwestycja
w PLN
d∏ugi
inwestycja
w EURO
Êrednie
Êredni
niskie
krótki
Ryzyko okreÊlone zosta∏o na podstawie
danych w∏asnych Pioneer Pekao TFI S.A.
za 2004 rok.
P
ioneer Akcji Europejskich FIO jest nowoczesnym produktem finansowym
umo˝liwiajàcym inwestowanie zarówno w euro, jak i w z∏otówkach.
Fundusz inwestuje g∏ównie w dopuszczone do publicznego obrotu
akcje europejskich przedsi´biorstw. Europejski rynek akcji nale˝y do
najwi´kszych na Êwiecie, a jego potencja∏ inwestycyjny znacznie
przewy˝sza mo˝liwoÊci polskiej gie∏dy.
Struktura portfela funduszu
Pioneer Akcji
Europejskich FIO
Pioneer Akcji Europejskich FIO polecamy osobom,
które:
• sà zainteresowane d∏ugoterminowym oszcz´dzaniem w euro,
• poszukujà produktu o wysokim potencjale zysku,
• sà w stanie zaakceptowaç podwy˝szony poziom
ryzyka zwiàzanego z inwestowaniem na europejskim rynku akcji.
stan na 30.06.2004 r.
Charakterystyka
Funduszu
akcje
81,8%
inne aktywa Funduszu
18,2%
Zalety Funduszu
Klienci posiadajàcy lokaty denominowane w euro
majà mo˝liwoÊç dywersyfikacji swoich oszcz´dnoÊci pomi´dzy lokat´ i fundusze Pioneer. Obecnie,
w ramach oferty Pioneer Pekao TFI S.A., dzia∏ajà dwa
fundusze inwestujàce na rynku europejskim: Pioneer
Obligacji Europejskich Plus FIO nale˝àcy do kategorii
funduszy bezpiecznych oraz Pioneer Akcji Europejskich FIO z kategorii funduszy akcyjnych.
Mo˝liwoÊç rozdzielenia inwestycji pomi´dzy ró˝ne
typy funduszy zwi´ksza jej bezpieczeƒstwo i stwarza
szans´ na wy˝szy zysk.
èród∏o: dane w∏asne Pioneer Pekao TFI S.A.
Aktywa Funduszu inwestowane sà przede wszystkim w akcje europejskich firm. Ca∏kowita wartoÊç
lokat w akcje jest nie ni˝sza ni˝ 67% wartoÊci aktywów Funduszu i mo˝e stanowiç nawet 100% wartoÊci aktywów Funduszu.
Ze wzgl´du na to, ˝e Fundusz mo˝e inwestowaç
do 100% aktywów w akcje, aktywa netto portfela
inwestycyjnego Funduszu mogà charakteryzowaç
si´ du˝à zmiennoÊcià.
Wykres zmian wartoÊci jednostki uczestnictwa typu A Pioneer Akcji
Europejskich FIO wycenianej w z∏otówkach i w euro
(dane od poczàtku istnienia Funduszu, czyli od 29.04.2004 r. do 31.12.2004 r.)
6%
j.u. typu A wyceniana w EURO
4%
j.u. typu A wyceniana w PLN
2%
0%
èród∏o: dane w∏asne Pioneer Pekao TFI S.A.
Poza akcjami aktywa
Funduszu mogà byç tak˝e
inwestowane w papiery
wierzycielskie, emitowane
przez paƒstwa nale˝àce
do OECD, a tak˝e
mi´dzynarodowe instytucje
finansowe, których
cz∏onkiem jest Polska lub
co najmniej jedno paƒstwo
nale˝àce do OECD.
Zarzàdzajàcy Funduszem
dokonuje doboru lokat,
bioràc pod uwag´
horyzont Êrednioi d∏ugoterminowy.
Przy podejmowaniu decyzji
inwestycyjnych brane
sà pod uwag´ przede
wszystkim spó∏ki, których
siedziba znajduje si´
w Europie lub te, które
prowadzà dzia∏alnoÊç
operacyjnà albo uzyskujà
wi´kszoÊç swoich
przychodów w Europie.
Komu polecamy Fundusz?
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
Wszystkie wyniki prezentowane w materiale nie uwzgl´dniajà op∏aty manipulacyjnej.
XII-04
X-04
VIII-04
VI-04
-14%
IV-04
-12%
WALUTA FUNDUSZU
P I O N E E R A KC J I E U R O P E J S K I C H F I O
PLN
USD
EURO
KOMENTARZ ZARZÑDZAJÑCEGO
Mariusz Adamiak
(styczeƒ 2005)
v
Wyniki funduszu
Pioneer Akcji Europejskich FIO
(liczone wstecz, w odniesieniu do 31.12.2004 r.)
6%
4,1%
3,5%
4%
3,6%
2%
0%
-2%
Zarzàdzajàcym Funduszem jest Mariusz Adamiak, doradca
inwestycyjny w Pioneer Pekao Investment Management S.A.,
posiada tak˝e tytu∏ Chartered Financial Analyst (CFA)
nadany przez Association for Investment Management and
Research oraz tytu∏ CIIA (Certified International Investment
Analyst – Certyfikowany Mi´dzynarodowy Analityk Inwestycyjny) nadany przez Association of Certified International
Investment Analysts.
Porównanie wyniku funduszu
Pioneer Akcji Europejskich FIO
z benchmarkiem
wyniki benchmarku*
3,58%
3,06%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-11,62%
wyniki
dla j.u. typu A
w PLN
-12,06%
MSCI Europe
w PLN
wyniki
dla j.u. typu A
w EURO
-6,6%
-8%
-10%
-12%
wyniki dla j.u. typu A w EURO
-11,6%
wyniki dla j.u. typu A w PLN
3 miesiàce
6 miesi´cy
od poczàtku istnienia Funduszu,
czyli od 29.04.2004 r.
RentownoÊç
èród∏o: Bloomberg oraz dane w∏asne Pioneer Pekao TFI S.A.
wyniki Pioneer Akcji Europejskich FIO
4%
-3,0%
-6%
-14%
(liczone od poczàtku istnienia funduszu,
tzn. od 29.04.2004 r. do 31.12.2004 r.)
6%
-4%
èród∏o: dane w∏asne Pioneer Pekao TFI SA
„W warunkach umiarkowanego wzrostu gospodarczego
spó∏ki europejskie radzà sobie doÊç dobrze. Obserwujemy wzrost zysków oraz wzmacnianie pozycji finansowej
spó∏ek, dzi´ki czemu sà one w stanie wyp∏acaç solidne
dywidendy. Moim zdaniem akcje europejskie wydajà si´
byç nadal lekko niedoszacowane i wcià˝ widzimy w nich
potencja∏ do dalszych wzrostów”.
v
MSCI Europe
w EURO
* Benchmark funduszu to wzorzec s∏u˝àcy do oceny jego efektywnoÊci.
Benchmarkiem funduszu Pioneer Akcji Europejskich FIO jest indeks MSCI Europe.
Indeks odzwierciedla zmiany g∏ównych indeksów gie∏dowych 16 najwi´kszych
rynków europejskich: Austrii, Belgii, Danii, Finlandii, Francji, Niemiec, Grecji,
Irlandii, W∏och, Holandii, Norwegii, Portugalii, Hiszpanii, Szwecji, Szwajcarii
i Wielkiej Brytanii.
Struktura bran˝owa portfela funduszu
Pioneer Akcji Europejskich FIO
Inwestycja w fundusz Pioneer Akcji Europejskich charakteryzuje si´ du˝ym potencja∏em
zysku, ale równie˝ du˝ym ryzykiem, dlatego nale˝y traktowaç jà d∏ugoterminowo.
Wykres powy˝ej pokazuje krótkà, bo zaledwie 8-miesi´cznà histori´ Funduszu.
Iwestycja w euro przynios∏a w tym czasie 3,6% zysku. Inwestycja w z∏otówkach
obarczona by∏a dodatkowym ryzykiem zwiàzanym ze zmianà kursu walut,
które negatywnie wp∏yn´∏o na jej wartoÊç. W celu unikni´cia ryzyka walutowego,
rekomendujemy dokonywanie wp∏at w euro.
WiarygodnoÊç
Zarzàdzajàcy Funduszem wspó∏pracuje z doÊwiadczonym zespo∏em, sk∏adajàcym si´ z doradców inwestycyjnych i analityków zatrudnionych w Pioneer Pekao
Investment Management S.A., najwi´kszej, pod wzgl´dem wartoÊci zarzàdzanych aktywów, firmie w Polsce
(„Rzeczpospolita”, wydanie nr 282 z 2004 roku). Przy
podejmowaniu decyzji wykorzystywane sà najnowoczeÊniejsze instrumenty in˝ynierii finansowej.
Pioneer Pekao
Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A.
www.pioneer.com.pl
P∏ynnoÊç
Klient ma sta∏y dost´p do pieni´dzy i w ka˝dej chwili
mo˝e je wycofaç bez utraty wypracowanego zysku.
Centrum Obs∏ugi
Klienta Pioneer Pekao:
0 801 641 641*
(wg stanu na 30.06.2004 r.)
Finanse
Handel
Przemys∏
Komunikacja
Energia
Zak∏ady u˝ytecznoÊci publicznej
22,5%
18,5%
18,4%
10,9%
7,7%
3,9%
èród∏o: dane w∏asne Pioneer Pekao TFI S.A.
Wygodna obs∏uga
Klienci majà mo˝liwoÊç sk∏adania zleceƒ telefonicznie
lub za pomocà faksu. Informacje o wycenach
mo˝na uzyskaç w ciàgu ca∏ej doby przez telefon
oraz w Internecie na stronie www.pioneer.com.pl
i Telegazecie TVP1 i TVP2, str. 641.
Skróty prospektów informacyjnych funduszy inwestycyjnych otwartych, zarzàdzanych przez Pioneer Pekao TFI S.A., jak równie˝ prospekty informacyjne tych Funduszy, zawierajàce
szczegó∏owy opis czynników ryzyka zwiàzanego z inwestowaniem w te Fundusze, oraz szczegó∏owe dane na temat sytuacji finansowej tych Funduszy – dost´pne sà u prowadzàcych
dystrybucj´ oraz w Internecie na stronie www.pioneer.com.pl
Wyniki historyczne i prognozowane nie sà gwarancjà uzyskania podobnych w przysz∏oÊci. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji w dany Fundusz jest uzale˝niona od dnia zbycia
oraz dnia odkupienia jednostek uczestnictwa przez Fundusz, a tak˝e od wysokoÊci pobranych op∏at manipulacyjnych oraz typu (kategorii) jednostki uczestnictwa.
* koszt jednej minuty po∏àczenia jest
równy cenie jednego impulsu TP SA
UWAGA! Inwestowanie w fundusze inwestycyjne, które lokujà aktywa w papiery wartoÊciowe, wià˝e si´ z ryzykiem wynikajàcym z wahaƒ cen na gie∏dzie, zmian wysokoÊci stóp
procentowych, kursów walut itp. WartoÊç jednostek uczestnictwa mo˝e podlegaç wahaniom, ich wartoÊç w dniu odkupienia mo˝e byç wy˝sza lub ni˝sza ni˝ w dniu nabycia.
Inwestycji w fundusze inwestycyjne nie nale˝y traktowaç jak oszcz´dzania na lokatach bankowych ani indywidualnego zakupu papierów wartoÊciowych.
dodruk: kwiecieƒ 2005