Tekst jednolity prospektu informacyjnego

PROSPEKT INFORMACYJNY
SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY
TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ
zwany dalej „Funduszem”
Nazwa skrócona Funduszu:
SFIO TP
Poprzednie nazwy Funduszu:
Nie dotyczy
Firma i siedziba towarzystwa funduszy inwestycyjnych, będącego organem Funduszu:
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., z siedzibą w Warszawie,
zwane dalej „Towarzystwem”
Adres głównej strony internetowej Towarzystwa: www.pioneer.com.pl
Prospekt został sporządzony zgodnie z :
Ustawą z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146, poz.
1546)
Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 13 września 2004 r. w sprawie prospektu
informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu
inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu (Dz.U. Nr 205, poz. 2095).
Data i miejsce sporządzenia prospektu:
Niniejszy prospekt został sporządzony dnia 16 sierpnia 2001 roku w Warszawie.
Daty kolejnych aktualizacji prospektu:
4 kwietnia 2002 r., 27 marca 2003 r., 31 marca 2004 r., 20 grudnia 2004 r., 15 stycznia 2005 r.
1
Rozdział I
Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie
1.
Firma, siedziba i adres Towarzystwa
Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w
Warszawie, ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa, Polska.
2.
Osoby fizyczne działające w imieniu Towarzystwa, odpowiedzialne za informacje
zawarte w prospekcie
2.1
2.2
2.3
Zbigniew Jagiełło – Prezes Zarządu Towarzystwa,
Andrzej Szeworski – Wiceprezes Zarządu Towarzystwa,
Piotr Żochowski - Wiceprezes Zarządu Towarzystwa.
Informacje zawarte w prospekcie są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych
faktów ani okoliczności, których ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami
Rozporządzenia, a także wedle naszej najlepszej wiedzy nie istnieją, poza ujawnionymi w
prospekcie, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną,
majątkową i finansową Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego
Telekomunikacji Polskiej.
.................................
.....................................
..................................
Zbigniew Jagiełło
Andrzej Szeworski
Piotr Żochowski
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Rozdział II
Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych
1.
Firma, kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami
telekomunikacyjnymi, adresem głównej strony internetowej i adresem poczty
elektronicznej
1.1.
Firma, kraj siedziby, siedziba Towarzystwa: Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, Polska
Adres: ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa, Polska
Numery telekomunikacyjne: telefon: (+48 22) 640 40 00, faks: (+48 22) 640 40 05
Internet: http://www.pioneer.com.pl
Poczta elektroniczna: [email protected]
1.2.
1.3.
1.4.
1.5.
2.
Data i numer decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o udzieleniu
zezwolenia na utworzenie Towarzystwa
Decyzja z dnia 9 maja 1996 r. nr KPW-4077-1/96-4814.
2
(W dniu 3 lipca 2001 roku nastąpiło połączenie Pekao Towarzystwa Funduszy
Inwestycyjnych S.A. z Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwem Funduszy
Inwestycyjnych S.A. posiadającym zezwolenie udzielone na mocy decyzji z dnia 28 lutego
1992 r., nr FP/1/92).
3.
Oznaczenie sądu rejestrowego, numer,
zarejestrowane i data wpisu do rejestru
pod
którym
Towarzystwo
jest
Towarzystwo zostało wpisane do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd
Rejonowy dla m. st. Warszawy, XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
pod numerem 0000016956, w dniu 5 czerwca 2001 r.
4.
Wysokość kapitału własnego Towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału
własnego na ostatni dzień bilansowy
Kapitały własne Pioneer Pekao TFI S.A. na dzień 31.12.2003 r.
Kapitał podstawowy
37 804 000,00 zł
Kapitał zapasowy
0,00 zł
Kapitał rezerwowy
0,00 zł
Nierozliczona strata z lat ubiegłych
(7 967 289,16) zł
Zysk netto
19 739 001,20 zł
Kapitał własny
49 575 712,04 zł
5.
Sposób i termin opłacenia kapitału zakładowego Towarzystwa
5.1.
Akcje imienne serii od A do F zostały opłacone w całości gotówką przed
zarejestrowaniem.
Akcje imienne serii G wydano w zamian za majątek spółki przejmowanej Pioneer PPTFI
S.A.
5.2.
6.
Firma i siedziba akcjonariuszy Towarzystwa wraz z liczbą głosów na walnym
zgromadzeniu akcjonariuszy, jeżeli akcjonariusz posiada co najmniej 5% ogólnej
liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy
Akcjonariuszem Towarzystwa jest spółka: Pioneer Pekao Investment Management S.A.
z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa, Polska.
Akcjonariusz jest właścicielem 100% kapitału zakładowego i ma prawo do 100% głosów
na walnym zgromadzeniu.
7.
Firma i siedziba podmiotu dominującego wobec Towarzystwa
Jedynym akcjonariuszem Towarzystwa (100% akcji) jest Pioneer Pekao Investment
Management S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa,
Polska. Pioneer Pekao Investment Management S.A. ma prawo do 100% głosów na
walnym zgromadzeniu.
8.
Firma i siedziba podmiotu bezpośrednio lub pośrednio dominującego w stosunku
do Pioneer Pekao Investment Management S.A.
Pioneer Global Asset Management S.p.A., Galleria San Carlo, 6 - 20122 Mediolan
(Włochy), ma prawo do 51% głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, oraz do
wskazania trzech kandydatów na członków Rady Nadzorczej i kandydata na stanowisko
Prezesa Zarządu Pioneer Pekao Investment Management S.A.
9.
Imiona i nazwiska
9.1.
Skład Zarządu Towarzystwa
9.1.1. Zbigniew Jagiełło
9.1.2. Andrzej Szeworski
- Prezes Zarządu,
- Wiceprezes Zarządu,
3
9.1.3. Piotr Żochowski
- Wiceprezes Zarządu.
9.2.
Skład Rady Nadzorczej
9.2.1.
9.2.2.
9.2.3.
9.2.4.
9.2.5.
Daniel K. Kingsbury – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Maciej Kalicki,
Cezary Iwański,
Tomasz Orlik,
Zbigniew Sienkiewicz.
9.3.
Prokurenci Towarzystwa
9.3.1. Zbigniew Czumaj
9.3.2. Piotr Jarosz
9.3.3. Maria Maciejec
9.4.
- prokura łączna,
- prokura łączna,
- prokura łączna.
Zarządzający funduszami inwestycyjnymi Pioneer
Towarzystwo zgodnie z art. 46 Ustawy i art. 5 § 2 Statutu, zawarło umowę o świadczenie
usług w zakresie zarządzania pakietem papierów wartościowych na zlecenie ze spółką
Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie
10.
Opis posiadanych przez osoby wymienione w pkt 9 kwalifikacji do wykonywania
funkcji w Towarzystwie oraz informacje o pełnionych przez te osoby funkcjach
poza Towarzystwem, jeżeli ta okoliczność może mieć znaczenie dla sytuacji
Uczestników Funduszu
10.1.
Zarząd
10.1.1.
Zbigniew Jagiełło
Prezes Zarządu Pioneer Pekao Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Równocześnie jest Pierwszym Wiceprezesem Zarządu w Pioneer Pekao Investment
Management S.A.
Magister inżynier, absolwent Wydziału Informatyki i Zarządzania Politechniki
Wrocławskiej, o specjalności systemy informacji naukowo-technicznej. W trakcie
studiów był wiceprezesem Klubu Międzyuczelnianego AZS Politechniki Wrocławskiej.
Z branżą funduszy inwestycyjnych związany od 1995 roku. Początkowo pracował w
Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A., w którym
kierował biurem regionalnym we Wrocławiu. Od listopada 1996 r. był zatrudniony w
PKO/Credit Suisse TFI S.A., najpierw jako dyrektor sprzedaży i dystrybucji, od 1998
roku - jako wiceprezes Zarządu. Twórca pierwszej bankowej sieci sprzedaży funduszy
inwestycyjnych.
Od lipca 2000 r. pełnił funkcję prezesa Zarządu Pekao/Alliance Towarzystwa
Funduszy Inwestycyjnych S.A. (towarzystwo zmieniło nazwę na Pekao TFI S.A.), do
czasu połączenia tego towarzystwa z Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwem
Funduszy Inwestycyjnych S.A. w dniu 3 lipca 2001 roku. Od tego momentu jest
prezesem Pioneer Pekao TFI S.A., powstałego z połączenia obydwu towarzystw. Jest
członkiem Rady Stowarzyszenia Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych w Polsce oraz
członkiem Business Centre Club. Pełni również funkcję przewodniczącego Rady
Nadzorczej Pekao Financial Services Sp. z o.o.
10.1.2.
Andrzej Szeworski
Wiceprezes ds. operacyjnych, w Pioneer Pekao Towarzystwie Funduszy
Inwestycyjnych S.A. nadzoruje księgowość funduszy, administrację, IT i departament
prawny.
4
Studiował fizykę i ekonomię na Uniwersytecie Warszawskim oraz odbył staż w
University of Sussex. Ma tytuł doktora nauk ekonomicznych uzyskany na
Uniwersytecie Warszawskim.
Od września 1998 roku związany z Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwem
Funduszy Inwestycyjnych S.A., gdzie kierował pionem operacyjnym. Od lipca 1999
roku pełnił funkcję członka Zarządu Pioneer PPTFI S.A., do czasu połączenia tego
towarzystwa z Pekao TFI S.A. Od lipca do października 2000 r. pełnił również funkcję
członka Zarządu Pioneer Asset Management S.A. W latach 1995-1998 był
współorganizatorem i wiceprezesem PKO/Credit Suisse Towarzystwa Funduszy
Powierniczych S.A. odpowiedzialnym za sprzedaż i marketing. Wcześniej, w latach
1991–1995, był współorganizatorem i wiceprezesem Polskiego Domu Maklerskiego
S.A. odpowiedzialnym za piony rynku pierwotnego i analiz rynkowych. W latach
osiemdziesiątych pracował w wielu instytucjach naukowych i badawczych, w tym na
Uniwersytecie Warszawskim, w Instytucie Nauk Ekonomicznych PAN i w Instytucie
Planowania.
Jest członkiem Stowarzyszenia Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych w Polsce.
10.1.3.
Piotr Żochowski
W Pioneer Pekao Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. pełni funkcję dyrektora
finansowego, wiceprezesa Zarządu odpowiedzialnego za sprawy finansowe.
Magister inżynier, absolwent Wydziału Elektroniki i Technik Informacyjnych
Politechniki Warszawskiej. W roku 1996 ukończył Szkołę Biznesu Politechniki
Warszawskiej i uzyskał tytuł Magistra Biznesu (Master of Science in Business).
W latach 1996–1999 pracował w firmie Arthur Andersen Sp. z o.o. na stanowisku
konsultanta w dziale audytu. Od sierpnia 1999 r. do końca 2000 r. zatrudniony w
Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. na
stanowisku kontrolera finansowego. Od stycznia 2001 r. pracuje w Pioneer Pekao
Investment Management S.A., gdzie od marca 2001 roku jest dyrektorem finansowym.
Równocześnie od 22 maja 2001 r. pełnił funkcję wiceprezesa Zarządu Pekao/Alliance
TFI S.A., (przekształconego następnie w Pekao TFI S.A.) do czasu połączenia z
Pioneer PPTFI S.A. Po fuzji jest wiceprezesem w Pioneer Pekao TFI S.A.
Posiada tytuł member of ACCA.
10.2.1.
Rada Nadzorcza
10.2.2.
Daniel K. Kingsbury – przewodniczący Rady Nadzorczej
Prezes Zarządu Pioneer Pekao Investment Management S.A.
Przewodniczący Rady Nadzorczej Pioneer Pekao TFI S.A. – od 11 grudnia 2001 r.
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Pekao Pioneer Powszechnego Towarzystwa
Emerytalnego S.A. - od 11 marca 2002 r.
Pełni również funkcję Członka Zarządu Pioneer Czech Financial Company (od 1
kwietnia 2003 r.), Członka Rady Nadzorczej Pioneer Czech Investment Company (od
28 stycznia 2004 r.) oraz Członka Rady Nadzorczej ZB-Trust (od 6 stycznia 2004 r.).
Ukończył Johns Hopkins University (1980 r.) oraz New York University, gdzie w roku
1988 uzyskał tytuł MBA. Jest pracownikiem Pioneer Investments od 1999 roku. Jest
odpowiedzialny za całość działalności operacyjnej Pioneera w Europie Środkowej.
Przez ostatnie 15 lat swojej kariery zawodowej nadzorował rozwój sektora zarządzania
aktywami w wielu krajach stanowiących nowe rynki dla tego typu działalności, w tym
m.in.: w Rosji, Irlandii, Hiszpanii, na Tajwanie i Filipinach. Zanim rozpoczął pracę w
Grupie Pioneer, spędził prawie dwa lata (od listopada 1997 r. do sierpnia 1999 r.) w
Rosji, gdzie pełnił funkcję prezesa Renaissance Capital Asset Management. W latach
1988-1997 pracował w American International Group, w tym na stanowisku prezesa
5
AIG Capital Corp – spółki doradczej zarejestrowanej w amerykańskiej Komisji
Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz wiceprezesa AIG Equity Sales Corp –
domu maklerskiego stowarzyszonego z amerykańskim Narodowym Stowarzyszeniem
Maklerów Papierów Wartościowych (NASD).
Obok ojczystego języka angielskiego włada włoskim, francuskim i rosyjskim.
10.2.2. Maciej Kalicki
Wiceprezes Pekao Leasing, spółki Grupy Kapitałowej Pekao S.A.
Absolwent Uniwersytetu im. Adama Mickiewicza w Poznaniu, który ukończył w 1987
roku. W latach 1991 - 2003 pracował w WBK S.A,. a następnie w Banku Zachodnim
WBK SA. W tym okresie zajmował szereg stanowisk kierowniczych w tym dyrektora
zarządzającego ryzykiem Grupy WBK S.A. i dyrektora zarządzającego ryzykiem
kredytowym BZ WBK S.A. W latach 1992-1995 współpracował z EBRD i Bankiem
Światowym w zakresie finansowania sektora energetycznego. Od 2003 r. związany jest z
Grupą Kapitałową Pekao S.A.
10.2.3.
Cezary Iwański
Wiceprezes zarządu Pioneer Pekao Investment Management S.A., odpowiedzialny za
politykę inwestycyjną.
Zarządzający funduszami: Pioneer Pieniężnym Funduszem Inwestycyjnym Otwartym,
Pioneer Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty, Pioneer Obligacji
Skarbowych Funduszem Inwestycyjnym Otwartym, Pioneer Obligacji Funduszem
Inwestycyjnym Otwartym, Pioneer Obligacji Plus Funduszem Inwestycyjnym
Otwartym i Pioneer Obligacji Europejskich Plus Funduszem Inwestycyjnym
Otwartym.
Ukończył z wyróżnieniem Wydział Fizyki Technicznej i Matematyki Stosowanej
Politechniki Warszawskiej. Po ukończeniu studiów pracował w Instytucie Badań
Systemowych Polskiej Akademii Nauk, gdzie w 1993 r. otrzymał stopień naukowy
doktora nauk technicznych.
W 1994 r. rozpoczął pracę w Centralnym Domu Maklerskim Banku Pekao S.A. w
Departamencie Analiz. W 1995 r. stworzył Departament Zarządzania Aktywami i był
jego dyrektorem do końca marca 2001.
W 1995 r. zdał egzamin i otrzymał licencję doradcy (nr 55) w zakresie publicznego
obrotu papierami wartościowymi, a w roku 2002 otrzymał tytuł Chartered Financial
Analyst (CFA) nadany przez Association for Investment Management and Research.
W Pioneer Pekao Investment Management S.A. pracuje od 1 kwietnia 2001 roku.
10.2.4.
Tomasz Orlik
Wiceprezes Zarządu Pioneer Pekao Investment Management S.A., nadzoruje prace
departamentu prawnego, finansów, księgowości, kadr, systemów informatycznych oraz
administracji. Członek Zarządu Izby Domów Maklerskich.
Ukończył Szkołę Główną Handlową na Wydziale Handlu Wewnętrznego oraz studia
podyplomowe w zakresie Ubezpieczeń na Życie w Wyższej Szkole Ubezpieczeń
i Bankowości. Zdał egzamin dla maklerów papierów wartościowych.
W 1990 roku podjął pracę w Ministerstwie Przekształceń Własnościowych w
Departamencie Rynków Kapitałowych. Następnie w roku 1992 został zatrudniony w
Banku Pekao S.A., w zespole specjalistów ds. funduszy powierniczych. Wspólnym
przedsięwzięciem Banku Pekao S.A. i The Pioneer Group, Inc. było utworzenie i
obsługa Pioneer Pierwszego Polskiego Funduszu Powierniczego. W celu obsługi
funduszu Bank Pekao S.A. i The Pioneer Gruoup, Inc. utworzyli tzw. Agenta
Transferowego w formie spółki joint venture Financial Services Sp. z o.o. Tomasz
Orlik został zatrudniony w ww. spółce w roku 1993 i przez 4 lata pracował na
6
stanowisku Dyrektora Działu Konsultingu. W 1997 roku został Dyrektorem
Departamentu ds. Funduszy Emerytalnych w Pioneer Pierwszym Polskim
Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. Następnie od sierpnia 1998 roku do
końca listopada 2000 roku był Członkiem Zarządu Pioneer Powszechnego
Towarzystwa Emerytalnego S.A., odpowiedzialnym za finanse i administrację. W
zarządzie Pioneer Pekao Investment Management S.A. pracuje od 1 grudnia 2000 r.
10.2.5.
Zbigniew Sienkiewicz
Radca prawny. W roku 1996 ukończył z wyróżnieniem Wydział Prawa i Administracji
Uniwersytetu Warszawskiego, uzyskując tytuł magistra. Od 1996 roku do 1999 roku
pracował w Bankowym Domu Maklerskim PKO BP w Wydziale Rynku Pierwotnego
na stanowisku inspektora. Od 1999 roku do 2001 roku pracował w Pekao/Alliance
Towarzystwie Funduszy Inwestycyjnych S.A. w Zespole do spraw Prawnych,
początkowo na stanowisku prawnika, a następnie od grudnia 2000 roku jako kierownik
zespołu. Od 1999 roku zatrudniony również w Pekao Powszechnym Towarzystwie
Emerytalnym S.A. (obecnie: Pekao Pioneer Powszechne Towarzystwo Emerytalne
S.A.); początkowo na stanowisku prawnika, a od listopada 2001 r. jako radca prawny i
kierownik Zespołu do spraw Prawnych.
10.3.1.
Prokurenci
10.3.1.
Zbigniew Czumaj
Dyrektor Departamentu Księgowości Funduszy w Pioneer Pekao Towarzystwie
Funduszy Inwestycyjnych S.A.; główny księgowy funduszy.
Kieruje obsługą księgowo–administracyjną funduszy Pioneer od roku 1992, czyli od
chwili rozpoczęcia działalności przez te fundusze.
Absolwent Politechniki Warszawskiej. Po ukończeniu studiów przez 5 lat pracował w
charakterze pracownika naukowego w Instytucie Fizyki PAN.
Ukończył studia magisterskie w dziedzinie zarządzania w ramach programu Executive
MBA Uniwersytetu Warszawskiego i University of Illinois (USA).
10.3.2.
Piotr Jarosz
Główny księgowy Towarzystwa.
Od lipca 1994 r. zatrudniony w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie Funduszy
Inwestycyjnych S.A. w dziale księgowości. Od listopada 1998 r. główny księgowy w
Pioneer Powszechnym Towarzystwie Emerytalnym S.A., gdzie od kwietnia 2000 r. do
30 kwietnia 2001 r. pełnił również funkcję Członka Zarządu.
Ukończył Szkołę Główną Planowania i Statystyki na Wydziale Finanse i Statystyka.
Posiada uprawnienia do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych nadane przez
Ministerstwo Finansów.
10.3.3.
Maria Maciejec
W latach 1995–2000 główna księgowa w Pioneer Pierwszym Polskim Towarzystwie
Funduszy Inwestycyjnych. Od stycznia 2001 r. główna księgowa w firmie Pioneer
Pekao Investment Management S.A.
Ma wieloletnie doświadczenie w księgowości i finansach. Poprzednio pracowała
w spółkach z udziałem kapitału zagranicznego, sprawując funkcje samodzielnej
księgowej oraz głównej księgowej. Absolwentka Szkoły Głównej Planowania i
Statystyki oraz podyplomowych studiów z zakresu rachunkowości i podatków w tejże
uczelni.
Posiada uprawnienia do usługowego prowadzenia ksiąg rachunkowych nadane przez
Ministerstwo Finansów.
7
11.
Nazwy oraz zwięzłe charakterystyki innych funduszy inwestycyjnych
zarządzanych przez Towarzystwo
11.1.
Pioneer Pieniężny Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 17 września 2001 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Realizując cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to
sprzeczne z założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu
ochronę realnej wartości aktywów funduszu oraz osiąganie dochodu funduszu
z lokowania aktywów.
Aktywa funduszu są lokowane głównie w instrumenty rynku pieniężnego. Fundusz lokuje
aktywa w denominowane w walucie polskiej dłużne papiery wartościowe lub instrumenty
rynku pieniężnego o terminie wykupu nie dłuższym niż rok.
Całkowita wartość lokat w papierach wierzycielskich i innych instrumentach rynku
pieniężnego będzie nie mniejsza niż 80% wartości aktywów funduszy.
Całkowita wartość lokat w papierach udziałowych (akcjach i certyfikatach inwestycyjnych)
oraz jednostkach uczestnictwa nie będzie większa niż 10% wartości aktywów funduszu.
11.2.
Pioneer Ochrony Kapitału Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 22 czerwca 2004 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest ochrona realnej wartości aktywów funduszu oraz
osiąganie przychodu z lokowania aktywów funduszu. Aktywa funduszu są inwestowane
głównie w dłużne papiery wartościowe oraz instrumenty rynku pieniężnego niebędące
papierami wartościowymi. Fundusz poprzez odpowiedni dobór lokat dąży do
minimalizacji wahań wartości aktywów netto funduszu przypadających na jednostkę
uczestnictwa, a także do tego, aby w dowolnym dniu wyceny, wartość jednostki
uczestnictwa nie była niższa od wartości jednostki uczestnictwa w dniu wyceny
przypadającym 365 dni wcześniej.
11.3.
Pioneer Obligacji Skarbowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 18 sierpnia 2003 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest ochrona realnej wartości aktywów Funduszu poprzez
inwestowanie wyłącznie w polskie skarbowe papiery wartościowe. Do 100% aktywów
Fundusz lokuje w polskie skarbowe papiery wartościowe.
Udział polskich skarbowych papierów wartościowych w aktywach Funduszu nie będzie
mniejszy niż 80% wartości aktywów.
11.4.
Pioneer Obligacji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 25 sierpnia 1997 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Aktywa funduszu są lokowane przede wszystkim w wierzycielskie papiery
wartościowe. Proporcjonalny udział poszczególnych rodzajów papierów wartościowych w
aktywach funduszu będzie uzależniony od decyzji funduszu podejmowanej z
uwzględnieniem warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych.
Całkowita wartość lokat w skarbowych papierach wartościowych nie będzie mniejsza niż
80% wartości aktywów funduszu. Fundusz może lokować do 20% aktywów w emitowane
przez przedsiębiorców wierzycielskie papiery wartościowe z ratingiem inwestycyjnym.
11.5.
Pioneer Obligacji Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 13 czerwca 1995 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Aktywa funduszu są lokowane przede wszystkim w wierzycielskie papiery
wartościowe. Całkowita wartość lokat w papierach wierzycielskich nie będzie mniejsza niż
90% wartości aktywów funduszu. Całkowita wartość lokat w nieskarbowych
8
wierzycielskich papierach będzie wynosić do 80% wartości aktywów funduszu. Nie mniej
niż 20% wartości aktywów funduszu będzie inwestowane w skarbowe wierzycielskie
papiery wartościowe.
Proces inwestycyjny jest oparty na prognozach wskaźników makroekonomicznych,
prognozach kierunku zmian rynkowych stóp procentowych oraz poziomie przyszłej
inflacji.
11.6.
Pioneer Stabilnego Wzrostu Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 16 września 1996 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest długoterminowy wzrost wartości jego aktywów w
wyniku wzrostu wartości lokat, przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka, przez
inwestowanie w papiery wartościowe, w tym głównie w dłużne papiery wartościowe i
akcje. Udział akcji w aktywach netto funduszu zawierał się będzie w przedziale od 15%
do 35%. Udział dłużnych papierów wartościowych nie będzie niższy niż 65%.
Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ustalaniu procentowego udziału
akcji i dłużnych papierów wartościowych w aktywach funduszu będzie ocena bieżącej i
prognozowanej sytuacji na rynku akcji oraz ocena kształtowania rentowności dłużnych
papierów wartościowych.
11.7.
Pioneer Zrównoważony Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 28 lipca 1992 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Fundusz jest funduszem zrównoważonym. Aktywa funduszu są lokowane
przede wszystkim w papiery wartościowe udziałowe (akcje) i wierzycielskie.
Całkowita wartość lokat w papierach wierzycielskich nie będzie mniejsza niż 30%
wartości aktywów funduszu, a całkowita wartość lokat w akcjach nie będzie większa niż
70% wartości aktywów funduszu.
Udział procentowy akcji i wierzycielskich papierów wartościowych w aktywach funduszu
będzie ulegał zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych
kategorii lokat.
11.8.
Pioneer Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 14 kwietnia 1997 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest długoterminowy wzrost wartości jego Aktywów w
wyniku wzrostu wartości lokat, poprzez inwestowanie przede wszystkim w akcje. Udział
akcji w aktywach netto funduszu nie będzie niższy niż 60% wartości tych aktywów.
Pioneer Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty zostanie połączony z Pioneer Agresywnego
Inwestowania Funduszem Inwestycyjnym Otwartym i z upływem dnia 17 grudnia 2004 r.
zaprzestanie zbywania i odkupywania jednostek uczestnictwa.
11.9.
Pioneer Agresywnego Inwestowania Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 18 grudnia 1995 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Fundusz jest funduszem akcji. Aktywa funduszu są lokowane przede
wszystkim w papiery wartościowe udziałowe (akcje). Całkowita wartość lokat w akcjach
nie będzie mniejsza niż 60% wartości aktywów funduszu.
Proporcjonalny udział poszczególnych rodzajów papierów wartościowych w aktywach
funduszu będzie uzależniony od decyzji funduszu podejmowanej z uwzględnieniem
warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych.
11.10.
Pioneer Obligacji Dolarowych Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 24 października 2002 r.
9
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Aktywa funduszu są lokowane głównie w dopuszczone do publicznego
obrotu na rynku amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie.
Całkowita wartość lokat w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku amerykańskim
papiery wartościowe wierzycielskie będzie nie mniejsza niż 80% wartości aktywów
funduszu.
Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej Pioneer Bond Fund z
uwzględnieniem przepisów Ustawy.
Fundusz koncentruje się na inwestowaniu w wierzycielskie papiery wartościowe z
ratingiem Standard & Poor’s w dniu dokonywania nabycia na poziomie BBB lub wyższym
albo z odpowiadającym mu ratingem innych uznanych agencji ratingowych.
11.11.
Pioneer Obligacji Dolarowych Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 2 maja 2002 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Aktywa funduszu są lokowane głównie w dopuszczone do publicznego
obrotu na rynku amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie oraz papiery
wartościowe udziałowe uprzywilejowane w zakresie dywidendy.
Całkowita wartość lokat w dopuszczone do publicznego obrotu na rynku
amerykańskim papiery wartościowe wierzycielskie oraz w papiery wartościowe
udziałowe uprzywilejowane co do wypłaty dywidendy, będzie nie mniejsza niż 70%
wartości aktywów funduszu.
Zarządzający dokonuje wyboru papierów wartościowych do portfela biorąc pod uwagę
ryzyko inwestycyjne emitenta oceniane na podstawie ratingu uznanych
międzynarodowych agencji ratingowych (np. Standard & Poor’s, Moody’s itp.).
Fundusz koncentruje się na inwestowaniu w papiery wartościowe z ratingiem Standard &
Poor’s na poziomie BB+ lub niższym (określanym także jako rating nieinwestycyjny) lub z
odpowiadającym mu ratingem innych uznanych agencji ratingowych.
Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej prowadzonej przez Pioneer
High Yield Fund z uwzględnieniem przepisów Ustawy.
11.12. Pioneer Obligacji Europejskich Plus Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 6 czerwca 2003 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest średnio- i długoterminowy wzrost wartości jego
aktywów w wyniku wzrostu wartości lokat. Aktywa funduszu są lokowane głównie w
dopuszczone do publicznego obrotu na rynku regulowanym denominowane w euro
obligacje emitowane przez przedsiębiorców z ratingiem inwestycyjnym Standard & Poor’s
na poziomie wyższym niż BB+ lub z odpowiadającym mu ratingiem innych uznanych
agencji ratingowych lub posiadające ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego,
porównywalną do powyższego ratingu. Całkowita wartość lokat, o których mowa w
zdaniu poprzednim, nie będzie mniejsza niż dwie trzecie wartości aktywów funduszu.
Całkowita wartość lokat w akcje nie będzie wyższa niż 10% wartości aktywów funduszu.
Do 100% aktywów funduszu może być lokowane w zagraniczne papiery wartościowe.
Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej Euro Corporate Bond SubFund z uwzględnieniem przepisów Ustawy.
11.13.
Pioneer Akcji Europejskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 29 kwietnia 2004 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat w horyzoncie średnio- i długoterminowym przy zachowaniu poziomu ryzyka
inwestycyjnego adekwatnego dla profilu funduszu. Fundusz jest funduszem akcji. Całkowita
wartość lokat w akcje nie jest niższa niż 67% wartości aktywów Funduszu i może wynieść
nawet 100% wartości aktywów Funduszu. Do 100% aktywów Funduszu może być
10
lokowane w zagraniczne papiery wartościowe. Fundusz inwestuje przede wszystkim w
spółki, których siedziba znajduje się w Europie lub prowadzące działalność operacyjną albo
uzyskujące większość swoich przychodów w Europie.
11.14.
Pioneer Akcji Amerykańskich Fundusz Inwestycyjny Otwarty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 8 czerwca 2000 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest wzrost wartości jego aktywów w wyniku wzrostu
wartości lokat. Fundusz jest funduszem akcji. Do 100% aktywów funduszu jest
lokowanych w akcjach dopuszczonych do obrotu na giełdach papierów wartościowych
lub na regulowanym rynku pozagiełdowym w Stanach Zjednoczonych Ameryki
Północnej oraz w akcjach dopuszczonych do obrotu publicznego nabywanych w obrocie
pierwotnym lub pierwszej ofercie publicznej w Stanach Zjednoczonych Ameryki
Północnej. Przeważająca część aktywów funduszu inwestowana jest w akcje na okaziciela,
akcje uprzywilejowane i obligacje zamienne amerykańskich emitentów.
Zarządzający dąży do odzwierciedlenia polityki inwestycyjnej prowadzonej przez Pioneer
Fund z uwzględnieniem przepisów Ustawy.
11.15.
Pioneer Arbitrażowy Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
Fundusz rozpoczął działalność w dniu 7 marca 2002 r.
Fundusz jest funduszem inwestycyjnym zamkniętym w rozumieniu Ustawy. Fundusz
został utworzony na czas określony od dnia jego zarejestrowania w rejestrze funduszy
inwestycyjnych do dnia 22 stycznia 2005 r.
Celem inwestycyjnym funduszu jest osiąganie przychodów z lokat funduszu. Certyfikaty
inwestycyjne wyemitowane przez fundusz są dopuszczone do obrotu na GPW.
Dochody funduszu nie są wypłacane uczestnikom do dnia likwidacji funduszu.
Podstawowym kryterium wyboru lokaty funduszu jest wykorzystywanie możliwości
arbitrażu. Stosowanie strategii arbitrażowych ma na celu osiąganie przychodów poprzez
wykorzystywanie chwilowych nieefektywności rynku.
12.
Określenie rodzajów działalności, na których wykonywanie Towarzystwo posiada
zezwolenie
Przedmiotem działalności Towarzystwa zgodnie z art. 45 ust. 1 Ustawy jest tworzenie
funduszy inwestycyjnych – zarządzanie nimi, w tym pośrednictwo w zbywaniu i
odkupywaniu jednostek uczestnictwa, reprezentowanie ich wobec osób trzecich oraz
zarządzanie zbiorczym portfelem papierów wartościowych.
13.
Wskazanie obowiązków Towarzystwa,
powierzone innym podmiotom.
których
wykonywanie
może
być
Towarzystwo może, na podstawie umowy, zlecić zarządzanie portfelem inwestycyjnym
Funduszu lub jego częścią.
Rozdział III
Dane o Funduszu
1.
Data i numer decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd o udzieleniu
zezwolenia na utworzenie Funduszu
Decyzja DFN1 – 4050/12-47/01 z dnia 6 lipca 2001 r. o udzieleniu zezwolenia na
utworzenie Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Telekomunikacji
Polskiej.
2.
Data i numer wpisu Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych
11
Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych w dniu 10 sierpnia 2001 r.,
pod numerem RFj 95.
3.
Data rozpoczęcia działalności przez fundusz powierniczy (w przypadku funduszu
powstałego z przekształcenia funduszu powierniczego w fundusz inwestycyjny
otwarty)
Nie dotyczy.
4.
Fundusz posiada osobowość prawną
5.
Konstrukcja Funduszu
Nie dotyczy.
6.
Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa zbywanych przez Fundusz
6.1.
Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa różnych kategorii
Nie dotyczy.
6.2.
Jednostki Uczestnictwa:
-
nie mogą być zbywane przez uczestnika na rzecz osób trzecich,
-
podlegają dziedziczeniu,
-
mogą być przedmiotem zastawu.
7.
Prawa Uczestników Funduszu
W trybie i na warunkach określonych w Statucie Funduszu Fundusz jest zobowiązany
zbyć Uczestnikowi Jednostki Uczestnictwa po dokonaniu wpłaty na te jednostki oraz
odkupić od Uczestnika Jednostki Uczestnictwa po zgłoszeniu żądania odkupienia tych
jednostek.
Ponadto, na zasadach określonych w Statucie Funduszu, Uczestnikowi przysługują
następujące prawa:
- otrzymania pisemnego potwierdzenia dokonania czynności otwarcia konta, zbycia lub
odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
- ustanawiania pełnomocników do składania oświadczeń woli związanych z
uczestnictwem w Funduszu,
- składania oświadczeń woli oraz uzyskiwania informacji związanych z uczestnictwem w
Funduszu,
- otrzymania bezpłatnie skrótu prospektu informacyjnego Funduszu
- żądania doręczenia bezpłatnie rocznego i półrocznego sprawozdania finansowego
Funduszu oraz prospektu informacyjnego Funduszu wraz aktualnymi informacjami o
zmianach w tym prospekcie.
8.
Zasady przeprowadzania zapisów na Jednostki Uczestnictwa
8.1.
Zasady, miejsca i terminy składania zapisów na Jednostki Uczestnictwa
Nie dotyczy.
8.2.
Zasady, miejsca i terminy dokonywania wpłat w ramach zapisów
Nie dotyczy.
8.3.
Termin przydziału Jednostek Uczestnictwa
Nie dotyczy.
8.4.
Przypadki, w których Towarzystwo jest obowiązane niezwłocznie zwrócić wpłaty
do Funduszu, wraz z odsetkami od wpłat naliczonymi przez Depozytariusza
12
Towarzystwo, w ciągu 14 dni od dnia, w którym decyzja Komisji o cofnięciu zezwolenia
na utworzenie Funduszu stała się ostateczna, zwraca wpłaty do Funduszu wraz z
wartością otrzymanych pożytków i odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza za okres
od dnia wpłaty na rachunek prowadzony przez Depozytariusza do dnia wystąpienia
powyższej przesłanki
8.5.
Informacja o minimalnej kwocie wpłat do nowego subfunduszu, niezbędnej do
jego utworzenia
Nie dotyczy.
8.6.
Zasady postępowania w przypadku, gdy w ramach zapisów na Jednostki
Uczestnictwa, które mają być związane z nowym subfunduszem, nie zostanie
zebrana kwota, o której mowa w ppkt 8.5.
Nie dotyczy.
9.
Sposób i szczegółowe warunki zbywania, odkupywania Jednostek Uczestnictwa,
zamiany Jednostek Uczestnictwa na jednostki uczestnictwa innego funduszu oraz
wysokość opłat z tym związanych, a także wypłat kwot z tytułu odkupienia
jednostek uczestnictwa lub wypłat dochodów Funduszu oraz zamiany Jednostek
Uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na jednostki związane z innym
subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych i spełniania świadczeń
należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń uczestników Funduszu oraz
błędnej wyceny aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa
9.1.
Sposób i szczegółowe warunki zbywania Jednostek Uczestnictwa
Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa na żądanie Uczestnika Funduszu.
Uczestnikami Funduszu mogą być wyłącznie:
1)
Pracowniczy Fundusz Emerytalny Telekomunikacji Polskiej,
2)
Towarzystwo.
Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa w Dni Wyceny, o których mowa
w art. 21 § 2 ust. 1 Statutu Funduszu. Wpłaty do Funduszu mogą być dokonywane
wyłącznie w gotówce, poprzez wpłatę na rachunek bankowy Funduszu.
Status Uczestnika Funduszu uzyskuje osoba prawna, która złożyła zlecenie nabycia
Jednostek Uczestnictwa w Funduszu oraz w terminie nie dłuższym niż sześćdziesiąt dni
od złożenia zlecenia dokonała wpłaty na rachunek Funduszu, na nabycie Jednostek
Uczestnictwa w Funduszu.
Zbycie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz następuje w chwili wpisania do rejestru
Uczestników Funduszu liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika za
dokonaną wpłatę.
Wpisanie nabytych przez Uczestnika Jednostek Uczestnictwa na jego konto w rejestrze
Uczestników następuje w najbliższym Dniu Wyceny po otrzymaniu przez Fundusz
informacji o dokonaniu wpłaty na rachunek Funduszu
W przypadku otrzymania przez Fundusz informacji o dokonaniu wpłaty na rachunek
Funduszu w Dniu Wyceny do godz.13., wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do
rejestru Uczestników następuje w tym Dniu Wyceny.
Początkowa Minimalna Wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki
Uczestnictwa wynosi 100 (sto) złotych, a każda następna minimalna wpłata wynosi 50
(pięćdziesiąt) złotych.
Zmiana kwoty Początkowej Minimalnej Wpłaty może nastąpić wyłącznie w drodze
zmiany Statutu Funduszu.
Uczestnik Funduszu może posiadać tylko jedno konto w rejestrze Uczestników.
13
Uczestnictwo w Funduszu ustaje w dniu złożenia przez Fundusz polecenia przekazania
na rzecz Uczestnika Funduszu wypłaty środków z tytułu odkupienia wszystkich Jednostek
Uczestnictwa należących do Uczestnika.
9.2.
Sposób i szczegółowe warunki odkupywania Jednostek Uczestnictwa
Fundusz dokonuje odkupienia Jednostek Uczestnictwa na żądanie Uczestnika Funduszu.
Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa nie później niż 7 dni po zgłoszeniu żądania ich
odkupienia. Z zastrzeżeniem art. 36 § 4 i § 5 Statutu Funduszu, Uczestnik może złożyć
żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa nie wcześniej niż po upływie 180 dni od daty
zgłoszenia zamiaru żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
Od Uczestników, którzy zażądali odkupienia Jednostek Uczestnictwa, Fundusz jest
obowiązany odkupić te Jednostki Uczestnictwa po cenie równej wartości aktywów netto
Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z
chwilą wpisania do rejestru Uczestników Funduszu liczby odkupionych Jednostek
Uczestnictwa i kwoty należnej Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych Jednostek.
Uczestnicy Funduszu mogą żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa poprzez złożenie
Funduszowi żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Żądanie odkupienia Jednostek
Uczestnictwa można złożyć na zasadach określonych w art. 32 § 1 ust 2 Statutu
Funduszu.
9.3.
Sposób i szczegółowe warunki zamiany Jednostek Uczestnictwa na jednostki
uczestnictwa innego funduszu oraz wysokość opłat z tym związanych
Nie dotyczy.
9.4.
Sposób i szczegółowe warunki wypłat kwot z tytułu odkupienia Jednostek
Uczestnictwa lub wypłat dochodów Funduszu
Wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa będą dokonywane przelewem na
rachunki bankowe wskazane przez Uczestnika Funduszu.
Niezwłocznie po dokonaniu czynności zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa
Fundusz przesyła Uczestnikowi, listownie i telefaksem, pisemne potwierdzenie dokonanej
czynności, chyba że uczestnik wyraził pisemną zgodę na doręczanie tych potwierdzeń w
innych terminach. Fundusz dokonuje wypłaty kwot niezwłocznie, nie wcześniej jednak
niż w drugim Dniu Wyceny po dniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa określonym
zgodnie z art. 35 § 2 Statutu Funduszu.
Fundusz nie wypłaca dywidend ani innych dochodów.
9.5.
Sposób i szczegółowe warunki zamiany Jednostek Uczestnictwa związanych z
jednym subfunduszem na jednostki związane z innym subfunduszem oraz
wysokość opłat z tym związanych
Nie dotyczy.
9.6.
Sposób i szczegółowe warunki spełniania świadczeń należnych z tytułu
nieterminowych realizacji zleceń Uczestników Funduszu oraz błędnej wyceny
aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa
Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa na zasadach określonych w art. 31 Statutu
Funduszu. W przypadku przekroczenia trzydniowego terminu na realizację nabycia
Jednostek Uczestnictwa, o którym mowa w art. 31 Statutu Funduszu, w następstwie
okoliczności, za które odpowiedzialność ponosi Fundusz, Fundusz dokonuje
zbycia Jednostek Uczestnictwa po cenie nabycia Jednostki Uczestnictwa z Dnia Wyceny,
przypadającego w trzecim dniu roboczym po dniu dokonania wpłaty środków
pieniężnych na rachunek Funduszu.
14
Wyliczenie Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa
podlega weryfikacji przez Bank Depozytariusz. W przypadku wystąpienia błędu w takim
wyliczeniu, po dokonaniu stosownej weryfikacji Fundusz przystępuje do rozliczenia
transakcji na Jednostkach Uczestnictwa dokonanych z wykorzystaniem nieprawidłowej
Wartości Aktywów Netto przypadającej na Jednostkę Uczestnictwa.
(a) W przypadku tych Uczestników, którzy dokonali wpłaty na nabycie po zawyżonej
wartości Jednostki Uczestnictwa takie transakcje zostają ponownie przeliczone.
(b) Ponownemu przeliczeniu podlegają także transakcje odkupienia w ramach konwersji
do innych funduszy zarządzanych przez Towarzystwo.
(c) W przypadku, gdy kwota wpłaty do Funduszu – po przeliczeniu nabytych Jednostek
Uczestnictwa – okazała się za niska Towarzystwo, z własnych środków, dokonuje wpłaty
uzupełniającej w brakującej wysokości.
(d) W przypadku, gdy dokonane wypłaty do Uczestników – po ich przekazaniu z
rachunku Funduszu do Uczestników okazały się za wysokie – po przeliczeniu
odkupionych Jednostek Uczestnictwa według poprawionej wartości Jednostki
Uczestnictwa – Towarzystwo, z własnych środków, dokonuje wpłaty uzupełniającej do
Funduszu w brakującej wysokości.
(e) W przypadku, gdy dokonane wypłaty do Uczestników okazały się za niskie – po
przeliczeniu odkupionych Jednostek Uczestnictwa według poprawionej wartości
Jednostki Uczestnictwa i wyliczeniu stosownych podatków – Fundusz dokonuje
przekazów uzupełniających do uczestników Przekazy w kwotach niższych niż 5.00 zł, ze
względu na koszty opłat bankowych, nie są wykonywane.
10.
Informacja o okolicznościach, w których Fundusz może zawiesić zbywanie lub
odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
Nie dotyczy.
11. Rynki, na których są zbywane Jednostki Uczestnictwa
Rzeczpospolita Polska.
12. Zasady polityki inwestycyjnej Funduszu
12.1.
Cel inwestycyjny Funduszu
Celem inwestycyjnym Funduszu jest ochrona realnej wartości aktywów Funduszu.
Realizując założony cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z
założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu wzrost wartości
aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat oraz osiąganie przychodów z lokat
netto Funduszu.
Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.
12.2.
Główne kategorie lokat Funduszu
Aktywa Funduszu są lokowane przede wszystkim w papiery wartościowe dłużne i
udziałowe (akcje).
Proporcjonalny udział poszczególnych rodzajów papierów wartościowych w aktywach
Funduszu będzie uzależniony od decyzji Funduszu podejmowanej z uwzględnieniem
warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych, jak również z
uwzględnieniem limitów określonych w art. 13 Statutu Funduszu.
12.3.
Podstawowe kryteria doboru lokat do portfela inwestycyjnego Funduszu
Polityka inwestycyjna Funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, będzie prowadzona
przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat.
15
Udział procentowy akcji i dłużnych papierów wartościowych w aktywach Funduszu będzie
ulegał zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych kategorii
lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału wzrostowego
poszczególnych kategorii lokat są: obecny i prognozowany poziom rynkowych stóp
procentowych i inflacji, tempo wzrostu gospodarczego, dynamika wzrostu zysków spółek
giełdowych i wskaźniki wyceny rynkowej spółek.
Przy doborze akcji do portfela inwestycyjnego, Fundusz będzie poszukiwał spółek
niedowartościowanych fundamentalnie, które rokują średnio lub długoterminowy wzrost
wartości. Podstawę wyboru akcji stanowić będą analizy fundamentalne i analizy
wskaźników wyceny rynkowej spółek oraz ocena ryzyka płynności akcji. Ocena akcji
obejmuje czynniki należące do analizy ilościowej jak też jakościowej. W ocenie ilościowej
istotne znaczenie będą miały analizy historycznych i prognozowanych sprawozdań
finansowych obejmujące m.in.: analizę przychodów, rentowności, struktury finansowania,
płynności oraz analizy porównawczej wskaźników wyceny rynkowej spółek. Wśród
elementów analizy jakościowej istotne będą oceny: produktu oferowanego przez daną
spółkę, jej kadry zarządzającej, pozycji rynkowej, sieci dystrybucji, ogólnych perspektyw
rozwoju.
Część portfela przeznaczona na inne aktywa niż akcje będzie zwykle inwestowana w dłużne
papiery wartościowe, w tym polskie papiery skarbowe. Inwestycje Funduszu w papiery
dłużne będą dokonywane na podstawie kalkulacji rentowności tych papierów, sporządzanej
w oparciu o prognozy podstawowych parametrów rynku finansowego, takich jak: poziom i
kierunek zmian stopy procentowej, kształt krzywej dochodowości i poziom inflacji.
Fundusz, dobierając papiery dłużne do portfela inwestycyjnego, będzie zwracał szczególną
uwagę na ryzyka związane z inwestycją w dany papier takie jak: ryzyko stopy procentowej,
ryzyko płynności papierów, a w przypadku nieskarbowych papierów wartościowych na
ryzyko wypłacalności emitenta.
12.4.
Wskazanie emitenta, gwaranta lub poręczyciela papierów wartościowych, w które
Fundusz może lokować powyżej 35% wartości aktywów Funduszu
Fundusz może lokować powyżej 35% wartości aktywów Funduszu w papiery
wartościowe emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa RP lub Narodowy Bank
Polski.
12.5. Dane o procentowym udziale w portfelu poszczególnych instrumentów
finansowych według stanu na koniec ostatniego roku obrotowego w podziale na
podstawowe rodzaje lokat Funduszu
Zestawienie lokat na dzień 31 grudnia 2003 r.
Akcje
Obligacje
Inne aktywa
30,41%
69,17%
0,42%
12.6. Charakterystyka indeksu oraz stopień odzwierciedlenia indeksu przez Fundusz
Nie dotyczy.
12.7.
Informacja o lokatach innych niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku
pieniężnego, w które Fundusz głównie lokuje swoje aktywa
Nie dotyczy.
12.8.
Informacja o dużej zmienności wartości aktywów netto portfela inwestycyjnego
Funduszu, wynikającej ze składu portfela lub z przyjętej techniki zarządzania
portfelem
16
Nie dotyczy.
12.9.
Cel zawierania przez Fundusz umów, których przedmiotem są instrumenty
pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne oraz wpływ
zawarcia takich umów na ryzyko związane z przyjętą polityką inwestycyjną
Celem zawierania przez Fundusz umów których przedmiotem są instrumenty pochodne
jest wyłącznie ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walutw
związku z lokatami Funduszu poza granicami kraju i przy uwzględnieniu celu
inwestycyjnego Funduszu.
Wykorzystanie instrumentów pochodnych do ograniczenia ryzyka inwestycyjnego
wpłynie na jego ograniczenie poprzez zabezpieczenie aktywów funduszu przed
nieoczekiwanymi zmianami stóp procentowych oraz kursów walutowych.
12.10. Dane o procentowym udziale w portfelu poszczególnych instrumentów
finansowych według stanu na koniec ostatniego roku obrotowego w podziale na
podstawowe rodzaje lokat właściwych dla danego funduszu.
Jak w pkt 12.5.
13.
Opis ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną
Funduszu, z uwzględnieniem opisu ryzyka związanego z inwestowaniem przez
Fundusz w poszczególne instrumenty finansowe oraz ryzyka związanego z
inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Funduszu
13.1. Ryzyko inwestycyjne związane z polityką inwestycyjną Funduszu, z uwzględnieniem
strategii zarządzania i szczególnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu
do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze
gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu
odzwierciedlenia indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych.
13.1.1. Ryzyko rynkowe związane jest ze zmianami otoczenia gospodarczego, politycznego lub
prawnego oraz ogólnej koniunktury panującej na rynkach finansowych. Wpływa to na
ceny instrumentów finansowych znajdujących się w portfelu. Najważniejsze czynniki
ryzyka rynkowego to ryzyko zmian cen akcji i ryzyko stopy procentowej. Ryzyko zmian
cena akcji to możliwość niekorzystnej zmiany wartości cen akcji będących w posiadaniu
Funduszu. Ryzyko stopy procentowej oznacza możliwość takiej zmiany wysokości stóp
procentowych, która będzie prowadziła do zmniejszenia się wartości poszczególnych
instrumentów finansowych jak i portfela instrumentów finansowych będących w
posiadaniu Funduszu.
13.1.2. Ryzyko kredytowe związane jest z możliwością niewywiązania się kontrpartnera z
zobowiązań finansowych wcześniej zawartej umowy.
13.1.3. Ryzyko rozliczeniowe wiąże się z wystąpieniem sytuacji, w której Fundusz wywiązał się
ze swoich zobowiązań zanim zrobił to kontrpartner. Ryzyko jest minimalizowane
poprzez korzystanie z rozliczeń poprzez izbę rozliczeniową oraz poprzez podpisane
umowy ramowe.
13.1.4. Ryzyko płynności inwestycji to ryzyko wynikające z braku możliwości zakupu lub
zbycia instrumentu finansowego w krótkim czasie bez znacznego wpływu na jego cenę.
W przypadku nagłych zmian na rynku przeprowadzanie transakcji może wiązać się z
dodatkowymi kosztami, związanymi z powiększeniem różnicy pomiędzy cenami kupna i
sprzedaży. Może to wpłynąć niekorzystnie na wartość aktywów Funduszu. Inwestowanie
przez Fundusz w instrumenty finansowe, zarówno w obligacje jak i w akcje o stosunkowo
dużej płynności w znacznym stopniu ogranicza występowanie ryzyka płynności.
13.1.5. Ryzyko walutowe to możliwość zmiany wysokości kursów walutowych, które mogą
niekorzystnie wpłynąć na wielkość aktywów Funduszu denominowanych w walutach
obcych. Jednakże ze względu na ograniczony zakres inwestowania Funduszu w
17
instrumenty finansowe denominowane w walutach obcych, ryzyko walutowe jest
ograniczone.
13.1.6. Ryzyko związane z przechowywaniem aktywów polegające na braku dołożenia
należytej staranności ze strony instytucji finansowych, którym powierzono
przechowywanie aktywów portfela.
13.1.7. Ryzyko związane z koncentracją aktywów lub rynków polega na tym, że znaczna
część aktywów zostanie ulokowana w dany instrument finansowy (papier wartościowy)
lub na jednym rynku, a w razie wystąpienia zmiany ceny tego instrumentu finansowego
lub zmiany koniunktury na tym rynku może to wpłynąć negatywnie na oczekiwaną stopę
zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu.
13.2
Ryzyko związane z uczestnictwem w Funduszu
13.2.1. Ryzyko nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Jednostki
Uczestnictwa z uwzględnieniem czynników mających wpływ na poziom ryzyka
związanego z inwestycją.
- Ryzyko związane z zawarciem określonych umów o obsługę Funduszu i jego
uczestników, w szczególności umów z agentem transferowym i prowadzącymi
dystrybucję; polegające na możliwości nieprawidłowej realizacji powierzonych
obowiązków, w szczególności poprzez opóźnienie w przesyłaniu i realizacji
zleceń, błędy pracowników, uchybienia w nadzorze.
- Ryzyko związane ze szczególnymi warunkami zawartych przez Fundusz transakcji
wynikającymi ze specyfiki niektórych umów zawieranych przez fundusz, w
szczególności umów mających za przedmiot prawa pochodne (ryzyko wynikające
z kształtowania się cen instrumentu bazowego w sposób odmienny od oczekiwań
zarządzającego), pożyczek papierów wartościowych (ryzyko braku możliwości
wywiązania się z umowy pożyczki na warunkach oczekiwanych przez
zarządzającego).
- Ryzyko związane z udzielonymi gwarancjami polegające na niezrealizowaniu przez
gwaranta zobowiązań wobec emitenta papierów wartościowych znajdujących się
w portfelu Funduszu.
13.2.2. Ryzyko wystąpienia szczególnych okoliczności, na wystąpienie których Uczestnik
Funduszu nie ma wpływu lub ma ograniczony wpływ.
- Ryzyko otwarcia likwidacji Funduszu w przypadku zmniejszenia się wielkości
aktywów Funduszu poniżej ustalonej przepisami prawa wartości co może
spowodować, że nie zostanie osiągnięta oczekiwana stopa zwrotu z uwagi na
wcześniejsze zakończenie inwestycji.
- Ryzyko przejęcia zarządzania Funduszem przez inne Towarzystwo, które może
skutkować zmianą polityki inwestycyjnej, zmianą poziomu ryzyka inwestycyjnego,
zmianą osób zarządzających Funduszem, a także zmianą poziomu opłat
związanych z uczestnictwem w Funduszu.
- Ryzyko zmiany depozytariusza lub podmiotu obsługującego Fundusz, która to
zmiana może w sposób pośredni wpłynąć na zmianę poziomu zwrotu z inwestycji
w jednostki uczestnictwa.
- Ryzyko połączenia Funduszu z innym Funduszem. Może to skutkować zmianą
polityki inwestycyjnej wpływającą na wyniki inwestycyjne osiągane przez Fundusz.
W przypadku połączenia Funduszu z innym Funduszem może nastąpić również
zmiana osób zarządzających Funduszem, a także zmiana poziomu opłat
związanych z uczestnictwem w Funduszu.
- Ryzyko przekształcenia specjalistycznego funduszu inwestycyjnego w fundusz
inwestycyjny otwarty, które może powodować zmianę polityki inwestycyjnej
18
wpływającą na wyniki inwestycyjne osiągane przez Fundusz oraz poziomu ryzyka
inwestycyjnego.
- Ryzyko zmiany polityki inwestycyjnej funduszu wynikające ze strategicznej decyzji
Towarzystwa mającej na celu reakcję na zmiany w otoczeniu rynkowym i/lub gdy
możliwości inwestycyjne dla aktualnej strategii zostały wyczerpane.
- Ryzyko wynikające z przyjętego sposobu wyceny papierów wartościowych, dla
których nie jest możliwa wycena rynkowa, w wyniku czego może dojść do
powstania różnicy pomiędzy wyceną instrumentu finansowego w portfelu i
możliwą do osiągnięcia ceną transakcji,
- Ryzyko niedopuszczenia lub opóźnienia dopuszczenia do obrotu giełdowego
papierów wartościowych emitenta, kupowanych przy założeniu uzyskania takiego
dopuszczenia, co może mieć niekorzystny wpływ na cenę papieru wartościowego
lub możliwość jego sprzedaży,
- Ryzyko wystąpienia zakłóceń na rynkach finansowych, w tym wstrzymania
działalności, co może mieć wpływ na opóźnienia w realizacji transakcji oraz
uzyskaną cenę.
13.2.3. Ryzyko niewypłacalności gwaranta polegające na niewywiązaniu się gwaranta papieru
wartościowego ze zobowiązań wobec Funduszu w sytuacji kiedy emitent papieru
wartościowego nie będzie w stanie wypełnić swoich zobowiązań wobec Funduszu.
13.2.4. Ryzyko inflacji, które może skutkować tym, że realna stopa zwrotu z inwestycji może
okazać się niższa od stopy nominalnej.
13.2.5. Ryzyko związane ze zmianami w regulacjach prawnych dotyczących Funduszu, w
szczególności w zakresie prawa podatkowego, polegające na zmianie regulacji lub
interpretacji obowiązujących przepisów, które mogą spowodować zmianę sytuacji
prawnej Uczestników Funduszu lub nałożyć na Uczestników Funduszu nowe
zobowiązania podatkowe i/lub w inny sposób wpłynąć na opłacalność inwestycji w
Jednostki Uczestnictwa.
14.
Profil inwestora
Fundusz został utworzony na potrzeby Pracowniczego Funduszu Emerytalnego
Telekomunikacji Polskiej.
15.
Informacja o obowiązkach podatkowych
15.1.
Obowiązki podatkowe Funduszu
Zgodnie z treścią art. 6 ust. 1 pkt 10 ustawy z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku
dochodowym od osób prawnych (tekst jednolity Dz. U. z 2000 r. Nr 54, poz. 654 z późn.
zm.) Fundusz jest zwolniony od podatku dochodowego od osób prawnych.
15.2.
Obowiązki podatkowe Uczestników Funduszu
Opodatkowanie osób prawnych
Zgodnie z treścią art. 7 ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od
osób prawnych (tekst jednolity Dz.U. z 2000 roku Nr 54 poz. 654 z późn. zm.), osoby
prawne są zobowiązane do zapłacenia podatku dochodowego od dochodu bez względu
na rodzaj źródeł przychodów, w tym także od dochodu uzyskanego z tytułu udziału w
funduszu inwestycyjnym. Dochodem jest nadwyżka sumy przychodów nad kosztami ich
uzyskania osiągnięta w roku podatkowym. Zgodnie z treścią art. 16 ust. 1 pkt 8 powyższej
ustawy, przy ustalaniu dochodu z odpłatnego zbycia jednostek uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych, a także z tytułu umorzenia jednostek uczestnictwa w przypadku likwidacji
funduszu inwestycyjnego, wydatki na nabycie jednostek uczestnictwa funduszy
inwestycyjnych zalicza się do kosztów uzyskania przychodów. Dochodem będzie więc
nadwyżka przychodu z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa funduszy
19
inwestycyjnych nad kosztami ich nabycia wskazanymi w poprzednim zdaniu. Obowiązek
podatkowy powstaje z chwilą dokonania przez Uczestnika Funduszu zbycia jednostek
uczestnictwa funduszy inwestycyjnych lub ich umorzenia w przypadku likwidacji
funduszu inwestycyjnego. Zgodnie z art. 19 ust. 1 powyższej ustawy, podatek dochodowy
od osób prawnych wynosi w 2004 roku 19% podstawy opodatkowania.
Zgodnie z art. 3 ust. 2 powyższej ustawy podatnicy, którzy nie mają siedziby lub zarządu
na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, podlegają obowiązkowi podatkowemu tylko od
dochodów, które osiągają na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Jednakże dla
określenia obowiązków podatkowych w odniesieniu do tych osób prawnych niezbędne
jest uwzględnienie treści odpowiednich umów międzynarodowych w sprawie
zapobiegania podwójnemu opodatkowaniu.
Ze względu na fakt, iż obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji uczestnika
Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych,
wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub prawnego.
16.
Sposób dysponowania dochodami Funduszu (a w przypadku gdy fundusz
przewiduje wypłatę dochodów bez odkupywania jednostek uczestnictwa –
wskazanie przepisów statutu określających zasady wypłacania dochodów)
Nie dotyczy.
17.
Częstotliwość oraz metody i zasady dokonywania wyceny aktywów Funduszu,
ustalania wartości aktywów netto Funduszu oraz wartości aktywów netto
przypadających na Jednostkę Uczestnictwa, a także częstotliwość i miejsca
publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa
17.1.
Częstotliwość oraz metody i zasady dokonywania wyceny aktywów Funduszu
Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu w każdym dniu, w którym odbywają się
sesje na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu i ustalania zobowiązań na zasadach
określonych w rozdziale IV Statutu Funduszu. Na potrzeby wyceny Aktywów Funduszu i
ustalania zobowiązań Funduszu, Fundusz wskazuje godzinę 23:30 czasu warszawskiego
każdego Dnia Wyceny, jako godzinę, na którą określa ostatnie dostępne kursy.
17.2.
Częstotliwość oraz metody i zasady ustalania wartości aktywów netto Funduszu
oraz wartości aktywów netto przypadających na Jednostkę Uczestnictwa
Fundusz dokonuje ustalenia Wartości Aktywów netto Funduszu oraz Wartości Aktywów
Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa w Dni Wyceny, określone w pkt 17.1.
Wartość Aktywów Netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość Aktywów Funduszu
o jego zobowiązania.
Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa jest równa Wartości
Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny, podzielonej przez całkowitą liczbę Jednostek
Uczestnictwa w tym Dniu Wyceny.
17.3.
Częstotliwość i miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia Jednostek
Uczestnictwa
Fundusz, ogłasza niezwłocznie po ustaleniu, w Internecie na stronie
http://www.pioneer.com.pl ceny zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa
każdego typu.
18.
Wysokość opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposób ich
naliczania i pobierania oraz koszty obciążające Fundusz
20
18.1.
Informacja o przepisach statutu określających rodzaje, maksymalną wysokość,
sposób kalkulacji i naliczania kosztów obciążających fundusz inwestycyjny, w tym
w szczególności wynagrodzenie Towarzystwa oraz terminy, w których
najwcześniej może nastąpić pokrycie poszczególnych rodzajów kosztów
Statut Funduszu w art. 19 określa rodzaje, maksymalną wysokość, sposób kalkulacji i
naliczania kosztów obciążających fundusz inwestycyjny, w tym w szczególności
wynagrodzenie Towarzystwa oraz terminy, w których najwcześniej może nastąpić
pokrycie poszczególnych rodzajów kosztów.
18.2.
Wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych, zwanego dalej „wskaźnikiem
WKC”, oraz sposób jego obliczania
Zgodnie z Rozporządzeniem informacje na ten temat zamieszcza się po raz pierwszy od
dnia 15 maja 2005 r.
18.3.
Opis zakładanej struktury kosztów
Z tytułu prowadzonej działalności Fundusz ponosi z własnych środków koszty wskazane
w art. 19 Statutu Funduszu. Na koszty operacyjne uwzględniane we wskaźniku WKC
składa się wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. Wynagrodzenie za
zarządzanie Funduszem nie przekracza kwot wynikających z zastosowania stawek
określonych w pkt 18.10. Prospektu.
18.4.
Informacja o wszystkich kosztach Funduszu niewłączonych do wskaźnika WKC,
w tym opłat transakcyjnych
Koszty operacyjne Funduszu niewłączone do wskaźnika WKC zostały wskazane w art. 19
par.1 pkt 2 Statutu Funduszu.
18.5.
Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz
inne opłaty uiszczane bezpośrednio przez Uczestnika
Nie dotyczy.
18.6.
Miejsca, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika
WKC za poprzednie okresy
Zgodnie z Rozporządzeniem informacje na ten temat zamieszcza się po raz pierwszy od
dnia 15 maja 2005 r.
18.7.
Stopa Obrotu Portfela, zwana dalej „wskaźnikiem SOP”, oraz sposób jego
obliczania
Zgodnie z Rozporządzeniem informacje na ten temat zamieszcza się po raz pierwszy od
dnia 15 maja 2005 r.
18.8.
Miejsca, w których Uczestnik może otrzymać informacje o wysokości wskaźnika
SOP za poprzednie okresy
Zgodnie z Rozporządzeniem informacje na ten temat zamieszcza się po raz pierwszy od
dnia 15 maja 2005 r.
18.9. Informacja o opłacie zmiennej, będącej częścią wynagrodzenia za zarządzanie,
której wysokość jest uzależniona od wyników Funduszu, prezentowania w ujęciu
procentowym w stosunku do średniej wartości aktywów netto Funduszu
Nie dotyczy.
18.10. Maksymalna wysokość wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem
21
Maksymalna stawka wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem wynosi 0,6 % w skali
roku.
18.11. Informacja o istniejących umowach lub porozumieniach, na podstawie których
koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielone między
Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot
Zgodnie z art. 19 Statutu Funduszu, koszty związane z działalnością Funduszu,
niewymienione w art. 19 par. 1 ust. 1 Statutu Funduszu, w szczególności wynagrodzenia
Depozytariusza, Prowadzących Dystrybucję i Biegłego Rewidenta, określone w umowach
zawartych przez Fundusz oraz opłaty karne, pokrywane są przez Towarzystwo. Zgodnie z
umową o prowadzenie rejestru i przechowywanie aktywów Funduszu zawartą pomiędzy
Funduszem a Depozytariuszem Funduszu część kosztów obsługi Funduszu ponoszona jest
przez Towarzystwo. Są to:
- wynagrodzenie Depozytariusza za przechowywanie aktywów oraz za weryfikację
wyliczania wartości aktywów netto funduszu
- wynagrodzenie Depozytariusza za dokonywanie rozliczeń transakcji Funduszu.
Na dzień sporządzenia niniejszego prospektu nie istnieją inne umowy i porozumienia, na
podstawie których koszty działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są
rozdzielane między Fundusz a Towarzystwo lub inny podmiot.
18.12. Świadczenia dodatkowe oraz wpływ tych świadczeń na wysokość prowizji
pobieranych przez podmiot prowadzący działalność maklerską oraz na wysokość
wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem
W umowach brokerskich z uznanymi domami maklerskimi jest umieszczana klauzula o
nieodpłatnym przekazywaniu przez dany dom maklerski analiz rynkowych. Ponadto
Fundusz zagwarantował sobie w umowach brokerskich dotyczących rynków zagranicznych
otrzymywanie od domu maklerskiego informacji o zwyczajach panujących na
poszczególnych rynkach, zapewniając wiedzę niezbędną dla prawidłowego wystawiania
instrukcji rozliczeniowych oraz planowania obciążeń pozatransakcyjnych.
Wskazane powyżej świadczenia dodatkowe nie mają wpływu na wysokość stawek opłat
prowizyjnych na rzecz domów maklerskich, ani na stawki wynagrodzenia za zarządzanie
Funduszem.
18.13. Wpływ umów i porozumień, o których mowa w ppkt 18.11., na interes
Uczestników Funduszu
Umowy o których mowa w ppkt 18.11. oznaczają przeniesienie na Towarzystwo
wskazanych kosztów działalności Funduszu, dlatego też nie wywierają negatywnego
wpływu na interes Uczestników.
18.14. Syntetyczny Współczynnik Kosztów Całkowitych zwany dalej „wskaźnikiem
SWKC”
Zgodnie z Rozporządzeniem informacje na ten temat zamieszcza się po raz pierwszy od
dnia 15 maja 2005 r.
18.15. Opis wskaźnika WKC dla każdej kategorii Jednostek Uczestnictwa wraz z opisem
różnic w opłatach i kosztach związanych z poszczególnymi kategoriami
Jednostek Uczestnictwa z uwzględnieniem podstaw tych różnic
Zgodnie z Rozporządzeniem informacje na ten temat zamieszcza się po raz pierwszy od
dnia 15 maja 2005 r.
19.
Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym
19.1.
Wartość aktywów netto Funduszu na koniec ostatniego roku obrotowego
22
Źródło: sprawozdanie finansowe Funduszu
19.2.
Wartość aktywów netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa na koniec każdego
miesiąca w okresie pierwszych pięciu lat obrotowych, a jeżeli Fundusz prowadzi
działalność dłużej niż pięć lat – na koniec pierwszego półrocza i na koniec roku w
okresie ostatnich dziesięciu lat obrotowych
Źródło: dane księgowe Funduszu
19.3.
Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu
za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat
19.4.
Wielkość rocznej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa, obliczonej
odrębnie dla każdego z 10 ostatnich lat obrotowych
23
19.5.
19.5.1.
19.5.2.
19.5.3.
19.5.4.
19.5.5.
19.5.6.
19.5.7.
19.5.8.
Wzorzec (benchmark) służący do oceny efektywności inwestycji w Jednostki
Uczestnictwa Funduszu odzwierciedlający zachowanie się zmiennych rynkowych
najlepiej oddających cel i politykę inwestycyjną Funduszu, zwany dalej
„wzorcem” (benchmark)
Benchmark obowiązujący w Funduszu w okresie od 1 stycznia 2002 r. do 28 marca
2002 r.: 20%WIG20+80%TB13;
Benchmark obowiązujący w Funduszu w okresie od 1 kwietnia 2002 r. do 30 sierpnia
2002 r.: 22,5%WIG20+77,5%TB13;
Benchmark obowiązujący w Funduszu w okresie od 1 września 2002 r. do 12 stycznia
2004 r.: 22,5%WIG20+77,5%IHAN*.
*IHAN: benchmark Banku Handlowego Maturity bucket 1-3.
Benchmark obowiązujący w Funduszu w okresie od 13 stycznia 2004 r. do 31 marca
2004 r.:
25% - wzrost procentowy indeksu WIG 20,
75% - średnia arytmetyczna wzrostu wartości indeksu obligacji skarbowych w
przedziale 1-3 lata i indeksu obligacji skarbowych w przedziale 3-5 lat, publikowanych
przez Salomon Smith Barney.
Benchmark obowiązujący w Funduszu w okresie od 1 kwietnia 2004 r. do 8 lipca 2004
r.:
27,5% - zmiana procentowa indeksu WIG 20,
72,5% - średnia zmiana z indeksów polskich obligacji skarbowych w przedziale 1-3 lat
i indeksu polskich obligacji skarbowych w przedziale 3-5 lat, publikowanych przez
Salomon Smith Barney.
Benchmark obowiązujący w Funduszu w okresie od 9 lipca 2004 r. do 14 października
2004 r.: 0,275 x WIG20+0,725 x (2/3 x SSB1-3 +1/3 x SSB3-5),
gdzie:
WIG20 - zmiana indeksu WIG20 [%],
SSB1-3 - zmiana indeksu obligacji skarbowych w przedziale 1-3 lata, obliczanego przez
Salomon Smith Barney [%],
SSB3-5 - zmiana indeksu obligacji skarbowych w przedziale 3-5 lat, obliczanego przez
Salomon Smith Barney [%].
Benchmark obowiązujący w Funduszu w okresie od 15 października 2004 r. do 16
stycznia 2005 r.:
30% WIG20 + 70% IHAN3*
*IHAN3: 2/3 x SSB1-3 +1/3 x SSB3-5,
gdzie:
SSB1-3 - zmiana indeksu obligacji skarbowych w przedziale 1-3 lata, obliczanego przez
Salomon Smith Barney [%],
SSB3-5 - zmiana indeksu obligacji skarbowych w przedziale 3-5 lat, obliczanego przez
Salomon Smith Barney [%].
Benchmark obowiązujący w Funduszu od 17 stycznia 2005 r.:
30% WIG + 70% IHAN3*
*IHAN3: 2/3 x SSB1-3 +1/3 x SSB3-5,
gdzie:
SSB1-3 - zmiana indeksu obligacji skarbowych w przedziale 1-3 lata, obliczanego przez
Salomon Smith Barney [%],
SSB3-5 - zmiana indeksu obligacji skarbowych w przedziale 3-5 lat, obliczanego przez
Salomon Smith Barney [%].
24
19.6.
Średnie stopy zwrotu oraz roczne stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz
wzorca, odpowiednio dla okresów, o których mowa w ppkt 19.3. i 19.4.
Uwagi:
1. W okresie od 1 stycznia 2002 roku do 28 marca 2002 roku w Funduszu obowiązywał
benchmark obliczany jako zmiana indeksu WIG-20 z wagą 20% oraz średniej
rentowności 13-tygodniowych z przetargów organizowanych przez Ministerstwo
Finansów z wagą 80%.
2. W okresie od 1 kwietnia 2002 roku do 30 sierpnia 2002 roku w funduszu obowiązywał
benchmark obliczany jako zmiana indeksu WIG-20 z wagą 22.5% oraz średniej
rentowności 13-tygodniowych z przetargów organizowanych przez Ministerstwo
Finansów z wagą 77.5%.
3. Od 1 września 2002 roku do 12 stycznia 2004 roku w funduszu obowiązywał benchmark
obliczany jako zmiana indeksu WIG-20 z wagą 22.5% oraz zmiany indeksu obligacji
polskich publikowanego przez Bank Handlowy dla okresu zapadalności pomiędzy rokiem
a trzema latami (IHAN 1-3).
Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki
Uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości
pobranych przez Fundusz opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne nie
gwarantują uzyskania podobnych wyników w przyszłości.
19.7.
Źródło danych, o których mowa w ppkt 19.1. i 19.2.
Sprawozdanie finansowe Funduszu i dane księgowe Funduszu.
20.
Informacja o utworzeniu rady inwestorów
Nie istnieje rada inwestorów.
Rozdział IV
Dane o Depozytariuszu
25
1.
Firma, siedziba i adres Depozytariusza wraz z numerami telekomunikacyjnymi
1.1. Firma: Bank Handlowy w Warszawie Spółka Akcyjna,
Bank używa skrótu firmy: Bank Handlowy w Warszawie S.A.
1.2. Siedziba: Warszawa,
1.3. Adres: ul. Senatorska 16, 00-923 Warszawa,
1.4. Numery telekomunikacyjne: telefon: (22) 657 72 00, 657 75 80; faks: (22) 830 01 13
2.
Data rozpoczęcia wykonywania obowiązków Depozytariusza
22 sierpnia 2001 r.
3.
Informacja o tym, czy Depozytariusz jest spółką publiczną
Bank Handlowy w Warszawie SA jest spółką publiczną w rozumieniu art. 4 pkt 9 Ustawy
Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi.
4.
Informacja o kapitałach własnych Depozytariusza na ostatni dzień bilansowy
Wysokość kapitałów własnych Banku Handlowego w Warszawie SA na koniec 2003 roku
wynosiła: 5,9 mld PLN
5.
Informacja o akcjonariuszach Depozytariusza posiadających co najmniej 5%
ogólnej liczby głosów wraz z podaniem liczby głosów na walnym zgromadzeniu
akcjonariuszy
Nazwa Akcjonariusza
Citibank Overseas Investment
Corporation (podmiot zależny od
Citibank N.A.)
Pozostałe akcje bedące w obrocie
giełdowym
Ogólna liczba akcji Banku
6.
Udział w kapitale akcyjnym
i ogólnej liczbie głosów na
WZA
89,33%
10,67%
100%
Informacja o podmiotach dominujących w stosunku do Depozytariusza
Podmiotem dominującym w stosunku do Depozytariusza, w rozumieniu art. 4 pkt 16 Prawa
o publicznym obrocie, jest Citibank Overseas Investment Corporation.
Posiada większość głosów na walnym zgromadzeniu Depozytariusza.
7.
Zakres obowiązków Depozytariusza
7.1. Zakres obowiązków Depozytariusza wobec Funduszu
Do obowiązków Depozytariusza należy:
7.1.1. prowadzenie rejestru aktywów Funduszu zapisywanych na właściwych rachunkach i
przechowywanych przez Depozytariusza oraz inne podmioty na mocy odrębnych
przepisów lub na podstawie umów zawartych na polecenie Funduszu,
7.1.2. zapewnienie, aby wartość aktywów netto Funduszu i wartość aktywów netto Funduszu na
Jednostkę Uczestnictwa były obliczane zgodnie z przepisami prawa i postanowieniami
Statutu,
26
7.1.3. zapewnienie, aby rozliczanie umów dotyczących aktywów Funduszu następowało bez
nieuzasadnionego opóźnienia oraz kontrolowanie terminowości rozliczania umów z
Uczestnikami,
7.1.4. zapewnienie, aby wartość aktywów netto Funduszu i wartość jednostki uczestnictwa była
obliczana zgodnie z przepisami prawa i Statutem,
7.1.5. zapewnienie, aby dochody Funduszu były wykorzystywane w sposób zgodny z przepisami
prawa i Statutem,
7.1.6. wykonywanie poleceń Funduszu, chyba że takie polecenia są sprzeczne z prawem,
postanowieniami Statutu lub postanowieniami Umowy,
7.1.7. dokonanie likwidacji Funduszu, w przypadku wystąpienia przesłanek rozwiązania
Funduszu, o których mowa w art. 246 ust. 1 Ustawy, chyba że KPWiG wyznaczy innego
likwidatora,
7.1.8. zapewnienie, aby zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa odbywało się zgodnie z
przepisami prawa i statutem Funduszu;
7.2.
Zakres obowiązków Depozytariusza wobec Uczestników Funduszu
7.2.1.
Depozytariusz jest zobowiązany do występowania w imieniu uczestników Funduszu z
powództwem przeciwko Towarzystwu z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem
lub nienależytym wykonaniem obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego
reprezentacji.
Depozytariusz niezwłocznie powiadamia Komisję Papierów Wartościowych i Giełd,
że Fundusz działa z naruszeniem prawa lub nienależycie uwzględnia interes
uczestników Funduszu.
Depozytariusz, na mocy Ustawy, jest likwidatorem Funduszu, chyba że Komisja
Papierów Wartościowych i Giełd wyznaczy innego likwidatora.
7.2.2.
7.2.3.
8.
Uprawnienia Depozytariusza w zakresie reprezentowania interesów Uczestników
Funduszu wobec Towarzystwa
Depozytariusz w imieniu Uczestników Funduszu występuje z powództwem przeciwko
Towarzystwu z tytułu szkody spowodowanej niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem
obowiązków w zakresie zarządzania Funduszem i jego reprezentacji.
9.
Członek zarządu banku odpowiedzialny ze strony Depozytariusza za działalność w
zakresie pełnienia funkcji depozytariusza
Członkiem Zarządu odpowiedzialnymi za działalność w zakresie pełnienia funkcji
Depozytariusza jest Sunil Sreenivasan.
10.
Jednostka organizacyjna w strukturze Depozytariusza
wykonywania zadań związanych z funkcją depozytariusza
wyznaczona
do
Biuro Usług Powierniczych w Departamencie Powiernictwa Papierów Wartościowych.
Rozdział V
Dane o podmiotach obsługujących Fundusz
1.
Dane o podmiocie
Transferowy)
prowadzącym rejestr Uczestników Funduszu (Agent
Nie dotyczy.
2.
Dane o podmiotach, które pośredniczą w zbywaniu i odkupywaniu przez Fundusz
Jednostek Uczestnictwa
Nie dotyczy.
27
3.
3.1.
Dane o podmiocie, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie portfelem
inwestycyjnym Funduszu
Firma, siedziba i adres podmiotu, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie
portfelem inwestycyjnym Funduszu
Pioneer Pekao Investment Management Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie,
ul. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa.
3.2.
Data i numer decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd udzielającej
zezwolenia na prowadzenie działalności w zakresie zarządzania cudzym pakietem
papierów wartościowych na zlecenie
Decyzja Komisji Papierów Wartościowych i Giełd z dnia 13 września 2000 r. nr KPWiG4027-12/2000.
3.3.
Zakres świadczonych usług na rzecz Funduszu
Pioneer Pekao Investment Management S.A. zarządza całym portfelem papierów
wartościowych Funduszu na zlecenie.
3.4.
Imiona i nazwiska doradców inwestycyjnych podejmujących decyzje inwestycyjne
dotyczące Funduszu, ze wskazaniem numerów licencji doradców oraz części
portfela, którym zarządzają
Mariusz Adamiak, licencja doradcy inwestycyjnego nr 63, zarządza portfelem akcji
Funduszu,
Cezary Iwański, licencja doradcy inwestycyjnego nr 55, zarządza portfelem dłużnych
papierów wartościowych Funduszu.
3.5.
Data rozpoczęcia wykonywania czynności zarządzania
22 sierpnia 2001 r.
3.6.
Imiona i nazwiska osób podejmujących decyzje inwestycyjne dotyczące
Funduszu, zatrudnione w podmiocie, o którym mowa w art. 46 ust. 2 lub 3 Ustawy
Nie dotyczy.
2. Dane o podmiotach świadczących usługi polegające na doradztwie w zakresie obrotu
papierami wartościowymi
Nie dotyczy.
3. Dane o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Funduszu
KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Chłodna 51, 00-867
Warszawa.
Umowa z Towarzystwem z dnia 16 lipca 2004 r.
Rozdział VI
Informacje dodatkowe
1.
Dodatkowe informacje, które w ocenie Towarzystwa są niezbędne inwestorom do
właściwej oceny ryzyka inwestowania w Fundusze
1.1. Wskazanie serwisów informacyjnych wykorzystywanych do wyceny papierów
wartościowych wchodzących w skład portfela Funduszu
28
Fundusz wykorzystuje informacje o posiadanych papierach wartościowych i
instrumentach finansowych dostarczone do publicznej wiadomości oraz dane uzyskane
bezpośrednio u emitentów. Na potrzeby wyceny wykorzystuje się następujące serwisy
informacyjne:
a)
W odniesieniu do kursów papierów wartościowych z Giełdy Papierów
Wartościowych S.A. oraz CeTO-MTS S.A. wykorzystywane są kursy prezentowane i
udostępniane przez organizatorów tych rynków.
b)
W odniesieniu do funduszy inwestycyjnych, instytucji wspólnego inwestowania wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa lub odpowiadającą jej inną wartość.
Wartości te są dostępne do publicznej wiadomości i pozyskiwane są zarówno
bezpośrednio od emitenta jak i za pośrednictwem uznanych serwisów informacyjnych
c)
Fundusz korzysta z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności:
- Bloomberg L.P
Biuro w Warszawie – ul. Emilii Plater 53, 00-113 Warszawa
Tel.: (+48+22) 520 6180, Internet: WWW.bloomberg.com
- Reuters Limited
Biuro w Warszawie – Al. Jana Pawła II 23, 00-854 Warszawa
Tel.: (+48+22) 653 9700, Internet: WWW.reuters.com
- FT Interactive Data
Główny oddział operacyjny Interactive Data Corporation (NYSE: IDC)
Fitzroy House, 13/17 Epsworth Street, London EC2A 4DL, UK
Tel.: (+44+20) 7825 8000, Internet: FTInteractiveData.com
W przypadku konieczności wykorzystania przez Fundusz kursów uzyskiwanych od
wyspecjalizowanych, niezależnych jednostek dokonujących wycen rynkowych Fundusz
wykorzystuje kursy od Podstawowego Dostawcy Cen, pod warunkiem spełniania przez
taki kurs warunku uznania go za wartość godziwą w rozumieniu przepisów prawa.
Podstawowym Dostawcą Cen jest Financial Times Interactive Data (Europe) Limited a
Dostawcą Zapasowym jest Bloomberg.
1.2.
Prezentacja wyników wycen Funduszu
Fundusz ogłasza wyniki wycen na każdy Dzień Wyceny, bezzwłocznie po ich ustaleniu oraz
po weryfikacji przez Depozytariusza prawidłowości dokonanej wyceny.
Na stronie internetowej www.pioneer.com.pl oraz w telefonicznym serwisie informacyjnym
(TelePioneer tel.: 0-801 641 641) ogłaszane są wyniki wycen dla wszystkich typów jednostek
oferowanych we wszystkich funduszach inwestycyjnych zarządzanych przez Pioneer Pekao
TFI SA. Ponadto, wyniki wycen przekazywane są do mediów informacyjnych w tym do
Telegazety TVP S.A. (str.641), serwisów informacyjnych Polskiej Agencji Prasowej, Reuters
(RSP), Bloomberg.
Może się zdarzyć, że - ze względów technicznych niezależnych od Pioneer Pekao TFI S.A. niezależne media nie wykorzystają wszystkich informacji o Jednostkach Uczestnictwa
wszystkich typów dostarczonych przez Fundusz.
2.
Miejsca, w których zostanie udostępniony prospekt, roczne i półroczne
sprawozdania finansowe Funduszu oraz miejsca, w których można uzyskać
dodatkowe informacje o Funduszu
2.1.
Miejsca udostępnienia prospektu, rocznych i półrocznych sprawozdań
finansowych Funduszu:
-
2.2.
Internet: http://www.pioneer.com.pl,
Siedziba Towarzystwa: u. Domaniewska 41, 02-672 Warszawa.
Wszelkie informacje na temat Funduszu dostępne są:
29
-
pod numerem infolinii: 0-801 641 641,
w Internecie: http://www.pioneer.com.pl,
za pośrednictwem poczty elektronicznej: [email protected]
Rozdział VII
Załączniki
1.
Wykaz definicji pojęć i objaśnień skrótów użytych w treści prospektu
W prospekcie użyto pojęć i objaśnień zdefiniowanych w art. 4 Statutu Specjalistycznego
Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Telekomunikacji Polskiej oraz następujących:
Komisja – Komisja Papierów Wartościowych i Giełd,
Ustawa – ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. Nr 146,
poz. 1546),
Prawo o publicznym obrocie – ustawa z dnia 21 sierpnia 1997 roku Prawo o
publicznym obrocie papierami wartościowymi (tekst jednolity Dz.U. z 2002 r. Nr 49,
poz. 447 z późn. zm.),
Towarzystwo – Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.,
Rozporządzenie – Rozporządzenie Rady Ministrów z dnia 13 września 2004 r. w
sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz
specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także skrótu tego prospektu
(Dz.U. Nr 205, poz. 2095),
Statut – statut Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Telekomunikacji
Polskiej,
Fundusz - Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Telekomunikacji Polskiej.
2.
Statut Funduszu
STATUT
SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO
TELEKOMUNIKACJI POLSKIEJ
Spis treści:
Rozdział I
Rozdział II
Rozdział III
Rozdział IV
Rozdział V
Rozdział VI
Rozdział VII
Rozdział VIII
Przepisy ogólne
Cel inwestycyjny Funduszu i zasady polityki inwestycyjnej
Koszty ponoszone przez Fundusz
Aktywa Funduszu i ich wycena
Zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
Obowiązki informacyjne
Rozwiązanie Funduszu
Przepisy końcowe
Rozdział I
Przepisy ogólne
Art. 1 [Statut]
30
§ 1. Niniejszy Statut określa cele, sposób działania oraz organizację Specjalistycznego
Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Telekomunikacji Polskiej, zwanego dalej Funduszem.
§ 2. Fundusz może używać nazwy skróconej SFIO TP.
Art. 2 [Rodzaj Funduszu]
Fundusz jest specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym w rozumieniu ustawy z
dnia 28 sierpnia 1997 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. nr 139 poz. 933 z późn. zm.),
zwanej dalej Ustawą i działa na podstawie przepisów tej Ustawy.
Art. 3 [Status prawny]
§ 1. Fundusz jest osobą prawną.
§ 2. Organem Funduszu jest Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka
Akcyjna z siedzibą w Warszawie pod adresem: 02-672 Warszawa, ul. Domaniewska 41,
zwane dalej Towarzystwem.
§ 3. Towarzystwo tworzy Fundusz oraz jako jego organ zarządza nim
i reprezentuje Fundusz w stosunkach z osobami trzecimi.
§ 4. Towarzystwo reprezentuje Fundusz w sposób określony w statucie Towarzystwa.
Oświadczenia woli w imieniu Funduszu mogą składać: prezes zarządu i pierwszy wiceprezes
zarządu samodzielnie, członek zarządu łącznie z prokurentem.
§ 5. Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Towarzystwa.
§ 6. Uczestnicy Funduszu nie odpowiadają za zobowiązania Funduszu.
Art. 4 [Definicje]
Ilekroć w Statucie jest mowa o:
1. Uczestniku Funduszu - rozumie się osobę prawną, na rzecz której w rejestrze
uczestników Funduszu są zapisane Jednostki Uczestnictwa lub ich ułamkowe części.
2. Jednostce Uczestnictwa - rozumie się tytuł prawny określający uprawnienia Uczestnika
Funduszu związane z udziałem w Funduszu i reprezentujący prawa majątkowe
Uczestnika Funduszu.
3. Depozytariuszu - rozumie się bank, wykonujący w stosunku do Funduszu obowiązki
depozytariusza określone Ustawą oraz wynikające z umowy o prowadzenie rejestru w
zakresie przechowywania aktywów Funduszu, odpowiedzialny za bezpieczne
przechowywanie aktywów Funduszu i rozliczanie transakcji zawieranych przez Fundusz.
4. Biegłym rewidencie - rozumie się wyspecjalizowaną firmę audytorską, która na
podstawie umowy z Funduszem pełni funkcję biegłego rewidenta Funduszu,
odpowiedzialnego za badanie Ksiąg i sprawozdań finansowych Funduszu.
5. Aktywach Funduszu – rozumie się mienie Funduszu obejmujące środki pieniężne z
tytułu wpłat na nabycie Jednostek Uczestnictwa, inne środki pieniężne, prawa nabyte
przez Fundusz oraz pożytki z tych praw.
6. Ustawie o funduszach emerytalnych – rozumie się Ustawę z dnia 28 sierpnia 1997 r. o
organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz. U. Nr 139 poz. 934 z późn.
zm.).
7. Umowie – rozumie się umowę pomiędzy Towarzystwem a Uczestnikiem o składanie
zleceń za pośrednictwem elektronicznych nośników informacji, która w szczególności
określa techniczne warunki składania i realizacji zleceń i zasady identyfikacji
Uczestników.
Art. 5 [Depozytariusz]
Depozytariuszem Funduszu jest Bank Handlowy w Warszawie Spółka Akcyjna z siedzibą w
Warszawie pod adresem: ul. Chałubińskiego 8, 00-613 Warszawa.
31
Art. 6 [Podmiot zarządzający portfelem inwestycyjnym Funduszu]
§ 1. Towarzystwo na podstawie umowy powierzyło zarządzanie całością portfela
inwestycyjnego Funduszu spółce Pioneer Pekao Investment Management SA, zwanej dalej
PPIM, z siedzibą w Warszawie pod adresem: 02-674 Warszawa, ul. Domaniewska 41.
Koszty zarządzania Funduszem przez PPIM pokrywa Towarzystwo.
§ 2. Za wszelkie szkody spowodowane niewykonaniem lub nienależytym wykonaniem
umowy, o której mowa w § 1, Towarzystwo odpowiada wobec Uczestników Funduszu
solidarnie z PPIM, chyba że szkoda spowodowana jest okolicznościami, za które PPIM
odpowiedzialności nie ponosi.
Art. 7 [Zapisy]
§ 1. Utworzenie Funduszu następuje w drodze zapisów dokonanych bezpośrednio przez
Towarzystwo w terminie minimum 7 dni i maksymalnie 2 miesięcy od dnia następującego po
dniu doręczenia Towarzystwu zezwolenia na utworzenie Funduszu. Wpłaty gromadzone są
na wydzielonym rachunku Towarzystwa prowadzonym przez Depozytariusza. Łączna
wysokość wpłat do Funduszu przed jego zarejestrowaniem nie może być niższa niż 4.000.000
zł. Osoby prawne zapisujące się na Jednostki Uczestnictwa i dokonujące wpłat do Funduszu
otrzymają pisemne potwierdzenie wpłat. Zapis może być złożony przez Towarzystwo.
§ 2. Fundusz przydziela Jednostki Uczestnictwa za wpłaty dokonane w ramach zapisów w
terminie 7 dni od dnia zakończenia przyjmowania zapisów.
§ 3. Za wpłaty dokonane w ramach zapisów Fundusz przydziela, poprzez wpisanie do
rejestru Uczestników Funduszu, taką liczbę Jednostek Uczestnictwa, jaka wynika z ilorazu
kwoty wpłaconych środków pieniężnych powiększonej o wartość otrzymanych pożytków i
odsetki naliczone od tej wpłaty przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty do dnia
przydziału na rachunku u Depozytariusza, oraz ceny Jednostki Uczestnictwa.
§ 4. Cena Jednostki Uczestnictwa przydzielanej na podstawie zapisów wynosi 10 zł.
§ 5. Niezwłocznie po dokonaniu przydziału, o którym mowa w § 2, Towarzystwo składa do
sądu rejestrowego wniosek o wpisanie Funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych.
§ 6. Towarzystwo, w ciągu 14 dni od dnia:
1) w którym postanowienie sądu o odmowie wpisu Funduszu do rejestru stało się
prawomocne, lub
2) w którym decyzja Komisji o cofnięciu zezwolenia na utworzenie Funduszu stała się
ostateczna, lub
3) upływu 6 miesięcy, w ciągu których, licząc od dnia doręczenia zezwolenia na jego
utworzenie, Towarzystwo nie złożyło wniosku o wpisanie Funduszu do rejestru
- zwraca wpłaty do Funduszu wraz z wartością otrzymanych pożytków
i odsetkami naliczonymi przez Depozytariusza za okres od dnia wpłaty na rachunek
prowadzony przez Depozytariusza do dnia wystąpienia jednej z przesłanek wymienionych w
pkt 1-3.
Rozdział II
Cel inwestycyjny Funduszu i zasady polityki inwestycyjnej
Art. 8 [Cel Funduszu]
§ 1. Celem inwestycyjnym Funduszu jest ochrona realnej wartości aktywów Funduszu.
Realizując założony cel inwestycyjny Fundusz może również, o ile nie jest to sprzeczne z
założonym celem inwestycyjnym, podejmować działania mające na celu wzrost wartości
32
aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat oraz osiąganie przychodów z lokat
netto Funduszu.
§ 2. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego określonego w § 1.
Art. 9 [Charakterystyka Funduszu]
§ 1. Fundusz jest funduszem zrównoważonym - bezpiecznym. Aktywa Funduszu są
lokowane przede wszystkim w papiery wartościowe dłużne i udziałowe (akcje).
§ 2. Proporcjonalny udział poszczególnych rodzajów papierów wartościowych w aktywach
Funduszu będzie uzależniony od decyzji Funduszu podejmowanej z uwzględnieniem
warunków ekonomicznych i sytuacji na rynku papierów wartościowych, jak również z
uwzględnieniem limitów określonych w Art. 13.
Art. 10 [Dochody Funduszu]
§ 1. Dochody osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy,
powiększają wartość aktywów Funduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość
Jednostek Uczestnictwa.
§ 2. Fundusz nie będzie wypłacać dywidend ani innych dochodów.
Art. 11 [Polityka inwestycyjna]
§ 1. Polityka inwestycyjna Funduszu, w szczególności kryteria doboru lokat, będzie
prowadzona przy zachowaniu zasady ograniczonego ryzyka dokonywanych lokat.
§ 2. Udział procentowy akcji i dłużnych papierów wartościowych w aktywach Funduszu
będzie ulegał zmianie w zależności od oceny potencjału wzrostowego poszczególnych
kategorii lokat. Podstawowymi czynnikami branymi pod uwagę przy ocenie potencjału
wzrostowego poszczególnych kategorii lokat są: obecny i prognozowany poziom rynkowych
stóp procentowych i inflacji, tempo wzrostu gospodarczego, dynamika wzrostu zysków
spółek giełdowych i wskaźniki wyceny rynkowej spółek.
§ 3. Przy doborze akcji do portfela inwestycyjnego, Fundusz będzie poszukiwał akcji spółek
o solidnych fundamentach finansowych, jednocześnie niedocenianych przez innych
inwestorów, które rokują średnio lub długoterminowy wzrost wartości. Podstawę wyboru
akcji stanowić będą analizy fundamentalne i analizy wskaźników wyceny rynkowej spółek
oraz ocena ryzyka płynności akcji. Ocena akcji obejmuje czynniki należące do analizy
ilościowej jak też jakościowej. W ocenie ilościowej istotne znaczenie będą miały analizy
historycznych i prognozowanych sprawozdań finansowych obejmujące m.in.: analizę
przychodów, rentowności, struktury finansowania, płynności oraz analizy porównawczej
wskaźników wyceny rynkowej spółek. Wśród elementów analizy jakościowej istotne będą
oceny: produktu oferowanego przez daną spółkę, jej kadry zarządzającej, pozycji rynkowej,
sieci dystrybucji, ogólnych perspektyw rozwoju.
§ 4. Część portfela przeznaczona na inne aktywa niż akcje będzie zwykle inwestowana w
dłużne papiery wartościowe, w tym polskie papiery skarbowe. Inwestycje Funduszu w
papiery dłużne będą dokonywane na podstawie kalkulacji rentowności tych papierów,
sporządzanej w oparciu o prognozy podstawowych parametrów rynku finansowego, takich
jak: poziom i kierunek zmian stopy procentowej, kształt krzywej dochodowości i poziom
inflacji. Fundusz, dobierając papiery dłużne do portfela inwestycyjnego, będzie zwracał
szczególną uwagę na ryzyka związane z inwestycją w dany papier takie jak: ryzyko stopy
procentowej, ryzyko płynności papierów, a w przypadku nieskarbowych papierów
wartościowych na ryzyko wypłacalności emitenta.
Art. 12 [Zasady lokowania]
§ 1. Aktywa Funduszu, z zastrzeżeniem art. 13, 15 i 17 mogą być lokowane w:
33
1. Papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski oraz
papiery wartościowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium
Rzeczypospolitej Polskiej lub na zagranicznym rynku regulowanym,
2. Papiery wartościowe dopuszczone do obrotu publicznego nabywane w obrocie
pierwotnym lub pierwszej ofercie publicznej , jeżeli warunki emisji lub pierwszej oferty
publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa w ust.1,
oraz gdy dopuszczenie do obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuższym niż jeden rok od
dopuszczenia do publicznego obrotu, pod warunkiem że Statut Funduszu zezwala na
dokonywanie takich lokat,
3. Papiery wartościowe inne niż określone w ust 1 i 2 lub wierzytelności pieniężne o terminie
wymagalności nie dłuższym niż jeden rok, pod warunkiem że są one zbywalne i ich
wartość rynkowa może być ustalona w każdym czasie (nie rzadziej jednak niż w dniu
wyceny), z tym że łączna wartość tych lokat nie może przewyższyć 10% wartości
aktywów Funduszu.
§ 2. Z zastrzeżeniem Art. 13 § 2, za zgodą Komisji Papierów Wartościowych i Giełd,
Fundusz może lokować swoje aktywa w papiery wartościowe, będące przedmiotem obrotu
na giełdzie lub oficjalnie uznanym regulowanym rynku pozagiełdowym oraz w papiery
wartościowe, których dopuszczenie do takiego obrotu jest zapewnione w państwach innych
niż państwa należące do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD).
Art. 13 [Ograniczenia w lokowaniu]
§ 1. Łączna wartość lokat Aktywów Funduszu we wszystkie papiery wartościowe jednego
emitenta albo dwóch lub większej liczby emitentów, będących podmiotami związanymi w
znaczeniu jakie nadaje temu pojęciu Ustawa o funduszach emerytalnych, oraz w
wierzytelności wobec tych podmiotów nie może przekroczyć 5%.
§ 2. Przy lokowaniu Aktywów zgodnie z Ustawą, Fundusz przestrzega, określonych w
przepisach prawa, wymogów dotyczących:
a/ kategorii lokat, w których dopuszczalne jest lokowanie aktywów specjalistycznych
funduszy inwestycyjnych otwartych,
b/ ograniczeń w działalności lokacyjnej specjalistycznych funduszy inwestycyjnych
otwartych, których spełnienie jest warunkiem dopuszczalności lokowania aktywów funduszy
emerytalnych w jednostki uczestnictwa tych funduszy.
§ 3. Całkowita wartość lokat w:
1) akcjach spółek notowanych na regulowanym rynku giełdowym,
2) akcjach spółek notowanych na regulowanym rynku pozagiełdowym lub spółek nie
notowanych na regulowanym rynku giełdowym i na regulowanym rynku pozagiełdowym,
lecz dopuszczonych do publicznego obrotu,
3) akcjach narodowych funduszy inwestycyjnych,
4) certyfikatach inwestycyjnych emitowanych przez fundusze inwestycyjne zamknięte lub
fundusze inwestycyjne mieszane,
nie będzie większa niż 40% wartości aktywów Funduszu.
§ 4. Oprócz ograniczeń wymienionych w § 1-3, polityka lokacyjna Funduszu podlega
poniższym ograniczeniom inwestycyjnym:
1. Fundusz nie może:
1) zobowiązywać się do przeniesienia praw, które w chwili zawarcia umowy jeszcze nie
zostały przez Fundusz nabyte, chyba że ma roszczenie o nabycie takich praw, z
zastrzeżeniem art. 76 Ustawy,
2) udzielać pożyczek, gwarancji i poręczeń, z zastrzeżeniem § 5, Art. 12, Art. 15 i Art.
17,
34
3) nabywać papierów wartościowych lub zbywalnych praw majątkowych,
reprezentujących prawa do metali szlachetnych.
2. Fundusz, z zastrzeżeniem ust. 3 i ust. 4, nie może:
1) lokować aktywów Funduszu w papiery wartościowe i wierzytelności Towarzystwa,
jego akcjonariuszy oraz podmioty pozostające z nimi w stosunku zależności lub
dominacji, w rozumieniu przepisów o publicznym obrocie papierami wartościowymi,
2) zawierać umów, których przedmiotem są papiery wartościowe i wierzytelności
pieniężne o terminie wymagalności nie dłuższym niż rok, z:
a) członkami organów Towarzystwa,
b) osobami zatrudnionymi w Towarzystwie,
c) osobami wyznaczonymi przez Depozytariusza do wykonywania obowiązków
określonych w umowie o przechowywanie aktywów Funduszu,
d) osobami pozostającymi z osobami wymienionymi w lit. a)-c) w związku
małżeńskim,
e) osobami, z którymi osoby wymienione w lit. a)–c) łączy stosunek pokrewieństwa
lub powinowactwa do drugiego stopnia włącznie,
3) zawierać umów, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa majątkowe, z
akcjonariuszami:
a) Towarzystwa,
b) Depozytariusza,
c) podmiotów pozostających z Towarzystwem lub Depozytariuszem w stosunku
zależności lub dominacji w rozumieniu przepisów o publicznym obrocie papierami
wartościowymi.
3. Ograniczeń, o których mowa w ust. 2 pkt. 1 i pkt. 3, nie stosuje się do papierów
wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski.
4. Komisja może udzielić zgody na dokonywanie czynności prawnych, o których mowa w
ust. 2, pod warunkiem, że nie będzie to naruszać interesów Uczestników Funduszu.
§ 5. Ograniczenie, o których mowa w § 1, stosuje się również do lokat w papiery
wartościowe emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego, państwa należące do
OECD oraz międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczypospolita
Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD.
Art. 14 [Aktywa na rachunkach bankowych]
Fundusz utrzymuje część swoich aktywów na pieniężnych rachunkach bankowych wyłącznie
w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu.
Art. 15 [Prawa pochodne]
Z zastrzeżeniem Art. 13 § 2 Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot prawa
majątkowe, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od ceny papierów
wartościowych lub innych zbywalnych praw majątkowych wynikających z papierów
wartościowych, to jest prawa pochodne określone w art. 3 ust. 3 ustawy z dnia 21 sierpnia
1997 r. - Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754, z
późn. zmianami), wyłącznie w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego związanego ze
zmianą kursów walut w związku z lokatami Funduszu poza granicami kraju i przy
uwzględnieniu celu inwestycyjnego Funduszu.
Art. 16 [Papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski]
§ 1. Do lokat w papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa albo Narodowy Bank
Polski nie stosuje się ograniczeń, o których mowa w Art. 13 § 1.
35
§ 2. Lokaty o których mowa § 1, nie spełniające warunku o którym mowa w Art. 13
§ 1, powinny być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu emisji, z tym że
wartość lokaty w papiery żadnej z tych emisji nie może przewyższać 30% wartości aktywów
Funduszu.
Art. 17 [Lokaty w innych funduszach]
§ 1. Aktywa Funduszu mogą być lokowane, z zastrzeżeniem § 2 i 3, w jednostkach
uczestnictwa zbywanych przez fundusze inwestycyjne otwarte oraz specjalistyczne fundusze
inwestycyjne otwarte mające siedzibę w Polsce, jeżeli polityka inwestycyjna tych funduszy
inwestycyjnych, wynikająca z ich statutów i okresowo podawana do publicznej wiadomości,
zgodnie z odrębnymi przepisami, polega na lokowaniu aktywów z zastrzeżeniem ograniczeń i
wyłącznie w kategoriach lokat obowiązujących dla Funduszu.
§ 2. Łączna wartość lokat o których mowa w § 1 nie może przewyższać 5% wartości
aktywów Funduszu.
§ 3. Fundusz może nabywać jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych oraz
specjalistycznych funduszy inwestycyjnych otwartych zarządzanych przez Towarzystwo
wyłącznie w przypadku, gdy fundusze te specjalizują się w inwestycjach na określonym
obszarze geograficznym lub w określonej branży albo sektorze gospodarczym.
Art. 18 [Kredyty i pożyczki]
Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach, pożyczki i kredyty o terminie spłaty do roku,
w łącznej wysokości nie przekraczającej 2,5% wartości aktywów netto Funduszu w chwili
zaciągania tych pożyczek i kredytów.
Rozdział III
Koszty ponoszone przez Fundusz
Art. 19 [Koszty Funduszu]
§ 1. Z tytułu prowadzonej działalności Fundusz pokrywa następujące koszty:
1. Wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem.
2. Opłaty i prowizje z tytułu transakcji portfelowych, opłaty i prowizje za
wykonywanie czynności bankowych w związku z aktywami bądź
zobowiązaniami Funduszu, w tym w szczególności:
a) opłaty i prowizje maklerskie,
b) opłaty i prowizje z tytułu czynności i usług bankowych,
c) prowizje i opłaty na rzecz instytucji depozytowych (np. Krajowego
Depozytu Papierów Wartościowych SA), w tym opłaty transakcyjne,
d) koszty obsługi i odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez
Fundusz.
3. Podatki i opłaty wynikające z przepisów prawa, w tym w szczególności:
a) opłaty sądowe i notarialne
b)
opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i
Giełd
§ 2.
Koszty związane z działalnością Funduszu, nie wymienione w § 1, w tym
wynagrodzenia Depozytariusza, Prowadzących Dystrybucję, Biegłego Rewidenta,
określone w umowach zawartych przez Fundusz oraz opłaty karne, pokrywane są przez
Towarzystwo.
§ 3. Towarzystwo za zarządzanie Funduszem otrzymuje wynagrodzenie miesięczne, zwane
dalej Wynagrodzeniem, kalkulowane i wypłacane w następujący sposób:
36
1. Wynagrodzenie naliczane jest codziennie, w wysokości określonej procentowo w skali
roku, liczonej w każdym dniu.
2. Maksymalna stawka wynagrodzenia wynosi 0,6 % w skali roku.
3. Wynagrodzenie jest przekazywane ze środków Funduszu nie później niż piętnastego dnia
miesiąca następującego po miesiącu, za który przysługuje Wynagrodzenie.
4. Towarzystwo nie jest uprawnione do otrzymywania Wynagrodzenia za zarządzanie tą
częścią aktywów Funduszu, która jest ulokowana w jednostki uczestnictwa innych
funduszy inwestycyjnych otwartych oraz specjalistycznych funduszy inwestycyjnych
otwartych, którymi zarządza.
§ 4. Koszty związane z prowadzeniem rejestru Uczestników Funduszu pokrywa
Towarzystwo z Wynagrodzenia.
§ 5. Koszty wyszczególnione w § 1 ust. 3 i 4 są ponoszone w wysokości określonej przez
umowy zawarte przez Fundusz i właściwe przepisy oraz decyzje wydane na ich
podstawie. Koszty te będą ponoszone w terminach określonych w odpowiednich
umowach i właściwych przepisach.
§ 6. W przypadku gdy koszty, o których mowa w § 1 ust. 2, przekroczą limit określony w § 3
ust. 2, różnicę pomiędzy poniesionymi przez Fundusz kosztami, o których mowa w § 1
ust. 2, a tym limitem pokryje Towarzystwo.
Art. 20 [Księgowość]
Księgi rachunkowe Funduszu są prowadzone oraz sprawozdania finansowe są sporządzane
zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Roczne i półroczne sprawozdania finansowe
podlegają badaniu przez Biegłego Rewidenta.
Rozdział IV
Rachunkowość Funduszu
Aktywa, zobowiązania Funduszu i ustalanie Wartości Aktywów Netto Funduszu
Art. 20a [Prowadzenie Ksiąg Funduszu]
§ 1. 1. Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są oraz sprawozdania finansowe Funduszu
sporządzane są zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, w tym – w szczególności zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 roku w
sprawie szczegółowych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. Nr 231,
poz. 2318) („Rozporządzenie”).
2. Księgi prowadzone są w taki sposób, by na każdy Dzień Wyceny było możliwe określenie
Wartości Aktywów Netto Funduszu.
3. Księgi Funduszu prowadzone są w języku polskim i w walucie polskiej.
§ 2. Sprawozdania finansowe podlegają badaniu, przeglądowi, zatwierdzaniu, ogłaszaniu
i publikacji, zgodnie z odpowiednimi przepisami prawa, w szczególności:
1) roczne sprawozdanie finansowe podlega badaniu przez Biegłego Rewidenta,
zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie akcjonariuszy Towarzystwa oraz
ogłoszeniu, o którym mowa w art. 70 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o
rachunkowości (tekst jedn. Dz. U. z 2002 roku Nr 76, poz. 694 z późn. zm.);
2) półroczne sprawozdanie finansowe podlega przeglądowi przeprowadzanemu przez
Biegłego Rewidenta oraz publikacji na stronie internetowej, o której mowa w art. 42.
37
Art. 21 [Wartość Aktywów Netto Funduszu, Dni Wyceny]
§ 1. 1. Fundusz dokonuje wyceny Aktywów Funduszu, wyliczenia zobowiązań Funduszu
a także ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu oraz Wartości Aktywów Netto
Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny, określonym zgodnie z ust. 2.
2. Dniem Wyceny jest każdy dzień roboczy, w którym odbywają się sesje na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Warszawie Spółka Akcyjna.
3. Przepisy ust. 2 stosuje się odpowiednio w przypadku likwidacji Funduszu.
§ 2. Wartość Aktywów Netto Funduszu ustala się pomniejszając wartość Aktywów Funduszu
o jego zobowiązania.
§ 3. 1. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa jest równa Wartości
Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny podzielonej przez całkowitą liczbę Jednostek
Uczestnictwa w tym Dniu Wyceny.
2. Na potrzeby określania Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa
w Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału
wypłaconego, ujętych w Rejestrze Uczestników na ten Dzień Wyceny.
Art. 22 [Ogłaszanie Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa]
Fundusz ogłasza Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa w każdym
Dniu Wyceny w sposób określony w art. 42 bezzwłocznie po jej ustaleniu oraz po
weryfikacji przez Depozytariusza prawidłowości dokonanej wyceny.
Art. 23 [Wycena składników lokat Funduszu]
§ 1. Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania ustala się, z zastrzeżeniem przypadków
określonych w art. 24, art. 25 oraz art. 26, według wiarygodnie oszacowanej wartości
godziwej.
§ 2. 1. Na potrzeby wyceny Aktywów Funduszu i ustalania zobowiązań Funduszu, Fundusz
wskazuje godzinę 23:30 czasu warszawskiego każdego Dnia Wyceny, jako godzinę, na
którą określa ostatnie dostępne kursy.
2. Wskazanie godziny 23:30 czasu warszawskiego jako godziny, na którą określa się ostatnie
dostępne kursy, umożliwi Funduszowi uwzględnienie w wycenie aktywów Funduszu i
ustalaniu zobowiązań Funduszu w Dniu Wyceny większości istotnych zdarzeń
dotyczących aktywów i zobowiązań Funduszu oraz wykorzystanie na potrzeby wyceny
aktywów i ustalenia zobowiązań Funduszu najbardziej aktualnych na dany Dzień Wyceny
kursów i danych z większości istotnych rynków, na których notowane są poszczególne
składniki lokat Funduszu, w szczególności kursów zamknięcia z tych rynków.
§ 3. Wycena składników lokat określonych (denominowanych) w walucie obcej dokonywana
jest w walucie jej notowania na aktywnym rynku. Przeliczenie na walutę polską odbywa
się przy zastosowaniu średniego kursu danej waluty obcej wyliczanego przez Narodowy
Bank Polski dla tej waluty dostępnego na godzinę określoną w § 2 w Dniu Wyceny. W
przypadku aktywów notowanych lub denominowanych w walutach, dla których
Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu ich wartość określa się w relacji do euro.
§ 4. W przypadku wykorzystywania przez Fundusz modeli wyceny na potrzeby określania
wartości godziwej, takie modele podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem.
§ 5. W przypadku dokonania przez Fundusz zmian w stosowanych zasadach wyceny
informację o takiej zmianie Fundusz zamieszcza w sprawozdaniach rocznych
i półrocznych, co najmniej, przez okres dwóch lat od wprowadzenia takiej zmiany.
Art. 23a [Zasady wyceny składników lokat notowanych na aktywnym rynku]
§ 1. W przypadku akcji, obligacji, tytułów uczestnictwa i innych papierów wartościowych
notowanych na aktywnym rynku w rozumieniu przepisów prawa, wartość godziwa
38
składnika lokat wyznaczana jest według ostatniego dostępnego kursu ustalonego na
aktywnym rynku, jeżeli Dzień Wyceny jest jednocześnie zwykłym dniem dokonywania
transakcji na tym rynku. W takim wypadku, na potrzeby wyceny wykorzystuje się
ostatnie dostępne kursy do godziny wskazanej w art. 23 § 2, przy czym, jeżeli w Dniu
Wyceny do tej godziny został ustalony kurs zamknięcia lub inna wartość stanowiąca jego
odpowiednik, wówczas za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs.
§ 2. 1. Z zastrzeżeniem ust. 2, jeżeli Dzień Wyceny jest równocześnie zwykłym dniem
dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów (na danym
rynku) na składniku aktywów, o którym mowa w § 1, jest znacząco niski, w
szczególności do wielkości emisji lub obrotu danym składnikiem aktywów na rynkach, na
których taki obrót się odbywa, albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej
transakcji, wartość godziwą składników lokat, o których mowa w § 1, wyznacza się
według ostatniego kursu ustalonego na aktywnym rynku dostępnego w Dniu Wyceny o
godzinie, o której mowa w art. 23 § 2, skorygowanego w sposób umożliwiający
uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej poprzez oszacowanie wartości
składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju
usługi, spełniającą wymogi Rozporządzenia i określoną zgodnie z § 4, bądź poprzez
zastosowanie przyjętego w uzgodnieniu z Depozytariuszem modelu wyceny składnika
lokat na podstawie danych pochodzących z tego rynku, bądź za pomocą innych,
powszechnie uznanych metod estymacji.
2. Korekta, o której mowa w ust. 1, będzie dokonywana, przy zastosowaniu metody
najbardziej adekwatnej do danego składnika lokat, zgodnie z najlepszą wiedzą Funduszu
oraz praktyką na rynku finansowym, z tym, że podstawowymi metodami korekty dla
poniżej wskazanych składników lokat są:
1) w odniesieniu do dłużnych składników lokat (np. obligacje, bony skarbowe, listy
zastawne) Fundusz podejmie starania by uzyskać wartość oszacowaną przez
wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, spełniającą
wymogi Rozporządzenia i określoną zgodnie z § 4. W przypadku braku prawnej lub
faktycznej możliwości skorzystania z wartości oszacowanej przez taką jednostkę Fundusz
oszacuje wartość danego składnika lokat Funduszu poprzez zastosowanie modelu wyceny
wykorzystującego kursy porównywalnych papierów wartościowych;
2) w odniesieniu do udziałowych składników lokat (np. akcji) Fundusz zastosuje metodę
estymacji, powszechnie stosowaną i uznawaną za adekwatną do danego składnika lokat;
3) w odniesieniu do praw do akcji i praw poboru Fundusz zastosuje metodę estymacji,
powszechnie stosowaną i uznawaną za adekwatną do danego składnika lokat.
§ 3. 1. W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym
aktywnym rynku, Fundusz w okresach 1-miesięcznych dokonuje wskazania rynku
głównego dla danego składnika lokat, kierując się przy dokonywaniu wyboru
możliwością dokonywania przez Fundusz transakcji na danym rynku danym składnikiem
lokat, a jeśli taka możliwość istnieje na więcej niż jednym aktywnym rynku jednomiesięcznym wolumenem obrotu na danym składniku lokat na tych rynkach.
2. Zasady wskazane w ust. 1 dotyczą, w szczególności instrumentów notowanych na
kilku rynkach aktywnych, gdy jednym z rynków notowań jest jeden z polskich rynków
aktywnych.
§ 4. 1. W przypadku konieczności wykorzystania przez Fundusz kursów uzyskiwanych od
wyspecjalizowanych, niezależnych jednostek dokonujących wycen rynkowych Fundusz
wykorzystuje kursy od jednostki wskazanej w ust. 2 jako Podstawowy Dostawca Cen,
pod warunkiem spełniania przez taki kurs warunku uznania go za wartość godziwą w
rozumieniu przepisów Rozporządzenia.
2. Podstawowym Dostawcą Cen jest Financial Times Interactive Data (Europe) Limited.
39
3. W przypadku, gdy Podstawowy Dostawca Cen nie udostępnia kursów danych
papierów wartościowych, a także w sytuacjach uzasadnionych wątpliwości co do
prawidłowości informacji o kursach otrzymywanych od Podstawowego Dostawcy Cen,
na potrzeby wyceny wykorzystywane będą kursy udostępniane przez Dostawcę
Zapasowego. Dostawcą Zapasowym jest Bloomberg.
4. Fundusz wykorzystywać będzie informacje od Podstawowego Dostawcy Cen oraz od
Dostawcy Zapasowego wyłącznie w przypadku, gdy zgodnie z regulacjami
odpowiednich rynków informacje o kwotowaniach są publicznie dostępne.
5. Dalsze utrzymywanie się wątpliwości co do prawidłowości informacji o kursach
wymagać będzie każdorazowo przeprowadzenia analizy finansowej, wykorzystującej
dane o rynku pochodzące od podmiotów dokonujących obrotu na danym rynku, pod
warunkiem, że w danym Dniu Wyceny nie będą one stroną transakcji.
6. Zasady określone w ust. 5 będą obowiązywały także w przypadku, gdy nie istnieje
możliwość skorzystania z serwisu informacyjnego Podstawowego Dostawcy Cen i
Dostawcy Zapasowego lub w danym dniu powyższe serwisy nie będą przekazywać
informacji o kursach danego papieru wartościowego.
Art. 24 [Zasady wyceny składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku]
§ 1. Dłużne papiery wartościowe nienotowane na aktywnym rynku wycenia się,
z zastrzeżeniem postanowień § 2, w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy
zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek tej wyceny zalicza się
odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Funduszu.
§ 2. Dłużne papiery wartościowe nienotowane na aktywnym rynku zawierające wbudowane
instrumenty pochodne, wyceniane są w sposób następujący:
1) w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne są ściśle powiązane
z wycenianym papierem dłużnym, wartość tego papieru dłużnego będzie wyznaczana
przy zastosowaniu odpowiedniego dla danego papieru dłużnego modelu wyceny; przy
czym zastosowany model wyceny w zależności od charakterystyki wbudowanego
instrumentu pochodnego lub charakterystyki sposobu naliczania oprocentowania będzie
uwzględniać w swojej konstrukcji:
a) zgodne z niniejszym statutem metody wyceny poszczególnych wbudowanych
instrumentów pochodnych,
b) dane wejściowe odpowiednie dla danego modelu i uwzględniające jego
charakterystykę pochodzące z aktywnego rynku;
2) w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne nie są ściśle powiązane
z wycenianym papierem dłużnym wówczas wartość wycenianego papieru dłużnego
będzie stanowić sumę wartości dłużnego papieru wartościowego (bez wbudowanych
instrumentów pochodnych) wyznaczonej zgodnie z § 1 oraz wartości wbudowanych
instrumentów pochodnych wyznaczonych w oparciu o modele właściwe dla
poszczególnych instrumentów pochodnych zgodnie z niniejszym statutem.
Art. 25 [Zasady wyceny szczególnych składników lokat Funduszu]
§ 1. 1. Inne, niż wskazane w powyższych postanowieniach niniejszego statutu, składniki
lokat Funduszu wycenia się według wartości godziwej wyznaczonej przez oszacowanie
wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego
rodzaju usługi, o której mowa w art. 23a § 4, lub przez oszacowanie wartości składnika
lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji lub też przez zastosowanie do
wyceny właściwego modelu. Fundusz zastosuje metodę wyceny najbardziej adekwatną
do danego składnika lokat, zgodnie z najlepszą wiedzą Funduszu oraz praktyką na rynku
finansowym.
40
2. Metody wyceny wskazane w ust. 1 podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem, z tym, że
podstawowymi metodami wyceny dla poniżej wskazanych składników lokat są:
1) w przypadku akcji – modele odnoszące cenę akcji do wybranych wskaźników
finansowych dotyczących działalności emitenta (np. cena/zysk) do ceny ogłaszanej
na aktywnym rynku dla akcji tego lub innego emitenta o podobnym profilu i zakresie
działania;
2) w przypadku warrantów subskrypcyjnych, praw do akcji i praw poboru – modele
wyceny na podstawie danych pochodzących z aktywnego rynku, uwzględniające
wycenę odpowiadających im papierów wartościowych udziałowych danego emitenta
oraz szczegółowe warunki emisji lub inkorporowanych praw;
3) w przypadku instrumentów pochodnych – jeśli nie ma możliwości uzyskiwania kursów
z rynków aktywnych, wykorzystane będą powszechnie stosowane metody estymacji
(np. model Blacka – Scholesa dla opcji, model zdyskontowanych przepływów
pieniężnych dla kontraktów terminowej wymiany walut oraz kontraktów terminowej
wymiany przyszłych płatności typu ‘swap’).
§ 2. Instrumenty pochodne notowane na giełdach papierów wartościowych wyceniane są
według wartości określającej stan rozliczeń Funduszu i instytucji rozliczającej, przy czym
do tych rozliczeń wykorzystywane są kursy z aktywnego rynku.
§ 3. Niewystandaryzowane instrumenty finansowe wyceniane są poprzez zastosowanie
modelu wyceny takiego instrumentu, wykorzystującego dane wejściowe pochodzące
z aktywnego rynku.
§ 4. 1. Wycena tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne lub instytucje
wspólnego inwestowania z siedzibą za granicą, nie będących przedmiotem obrotu
na aktywnym rynku, oraz jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych odbywa się
poprzez przyjęcie wartości aktywów netto na tytuł uczestnictwa, ogłaszanej przez
podmiot dokonujący wyceny aktywów takiego funduszu lub instytucji na dzień
poprzedzający Dzień Wyceny, chyba że do godziny wskazanej w art. 23 § 2 dostępna jest
wartość nowsza – wówczas według tej wartości.
2. W przypadku uzyskania przez Fundusz informacji, mogącej mieć, zdaniem Funduszu,
znaczący wpływ na wartość godziwą tytułów uczestnictwa, w okresie między
ogłoszeniem wartości aktywów netto na tytuł uczestnictwa a godziną wskazaną w art. 23
§ 2, uzyskana informacja zostanie uwzględniona w wycenie tytułów uczestnictwa.
Art. 26 [Ustalanie oraz wycena innych aktywów i ustalanie niektórych zobowiązań]
§ 1. Środki pieniężne oraz należności i zobowiązania ustalone w walutach innych niż waluta
polska wykazuje się w walucie, w której są wyrażone. Wykazane w walucie innej niż
waluta polska wartości są przeliczane na walutę polską według zasad przeliczania
wskazanych w art. 23 § 3.
§ 2. Wycena w księgach Funduszu skutków umów nabycia papierów wartościowych wraz
z równoczesnym zobowiązaniem się kontrahenta do odkupu tak nabytych papierów
wartościowych oraz umów zbycia papierów wartościowych z równoczesnym
zobowiązaniem się kontrahenta do odsprzedaży tych papierów wartościowych
dokonywana jest przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
§ 3. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych oraz odpowiednio
zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, wycenia się według
zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych.
41
Rozdział V
Zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa
Art. 27 [Jednostki Uczestnictwa]
§ 1. Jednostki Uczestnictwa Funduszu reprezentują jednakowe prawa majątkowe.
§ 2. 1. Fundusz może dokonać podziału Jednostki Uczestnictwa (splitu) na równe części, tak
aby ich całkowita wartość odpowiadała wartości Jednostki Uczestnictwa przed podziałem.
2. O zamiarze dokonania podziału Jednostki Uczestnictwa Fundusz poinformuje
Uczestników Funduszu co najmniej dwa tygodnie przed datą podziału, w dzienniku
wymienionym w art. 40.
§ 3. 1. Jednostki Uczestnictwa nie są oprocentowane.
2. Jednostki Uczestnictwa nie mogą być zbyte przez Uczestnika na rzecz osób trzecich.
Art. 28 [Uczestnicy Funduszu]
Uczestnikami Funduszu mogą być wyłącznie:
1) Pracowniczy Fundusz Emerytalny Telekomunikacji Polskiej,
2) Towarzystwo.
Art. 29 [Zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa]
§ 1. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa i dokonuje ich odkupienia na żądanie Uczestnika
Funduszu.
§ 2. Jednostki Uczestnictwa są zbywane za cenę równą wartości aktywów netto Funduszu na
Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny.
Art. 30 [Dni zbywania i odkupywania]
§ 1. Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa w Dni Wyceny, o których mowa
w art. 21 § 3.
§ 2. Wpłaty do Funduszu mogą być dokonywane wyłącznie w gotówce, poprzez wpłatę na
rachunek bankowy Funduszu.
Art. 31 [Zbycie i nabycie]
§ 1.
1. Zbycie Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz następuje w chwili wpisania do rejestru
Uczestników Funduszu liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych przez Uczestnika za
dokonaną wpłatę.
2. Wpisanie nabytych przez Uczestnika Jednostek Uczestnictwa na jego konto w rejestrze
Uczestników następuje w najbliższym Dniu Wyceny po otrzymaniu przez Fundusz
informacji o dokonaniu wpłaty na rachunek Funduszu
3. W przypadku otrzymania przez Fundusz informacji, o której mowa w ust.2, w Dniu
Wyceny do godz.13, wpisanie zbytych Jednostek Uczestnictwa do rejestru Uczestników
następuje w tym Dniu Wyceny
§ 2. Oświadczenia woli Uczestników Funduszu składane w związku z nabywaniem i
żądaniem odkupienia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa mogą być wyrażone, w
granicach dozwolonych przez prawo, za pomocą elektronicznych nośników informacji.
Związane z tymi oświadczeniami dokumenty mogą być sporządzane na elektronicznych
nośnikach informacji, jeżeli dokumenty te zostaną w sposób należyty sporządzone,
utrwalone,
zabezpieczone
i przechowywane.
42
§ 3. Czynność dokonana w formie, o której mowa w § 2, spełnia wymagania dotyczące formy
pisemnej także w przypadku, gdy forma pisemna została zastrzeżona pod rygorem
nieważności.§ 4. Okres pomiędzy dokonaniem wpłaty środków pieniężnych a Dniem Wyceny, w którym
nastąpi przeliczenie wpłaty na Jednostki Uczestnictwa, nie jest dłuższy niż trzy dni robocze.
Termin ten może ulec wydłużeniu wyłącznie w przypadku wadliwości informacji niezbędnej
do realizacji nabycia, przedstawionej przez klienta w zleceniu lub formularzu wpłaty.
§ 5. Uczestnik może nabyć dodatkowe Jednostki Uczestnictwa przekazując środki pieniężne
na ich nabycie w drodze przelewu i podając nazwę i siedzibę Uczestnika, numer konta
Uczestnika w Rejestrze Uczestników i nazwę Funduszu, numer rachunku bankowego
Funduszu. W takim przypadku za dzień złożenia zlecenia uważa się dzień wpłynięcia
środków pieniężnych na rachunek bankowy Funduszu.
Art. 32 [Uczestnictwo w Funduszu]
§ 1.1. Status Uczestnika Funduszu uzyskuje osoba prawna, która złożyła zlecenie nabycia
Jednostek Uczestnictwa w Funduszu oraz w terminie nie dłuższym niż sześćdziesiąt dni od
złożenia zlecenia dokonała wpłaty na rachunek Funduszu, na nabycie Jednostek
Uczestnictwa w Funduszu.
2. Zlecenie może być złożone przez osoby upoważnione do reprezentacji Uczestnika:
a) w formie pisemnej w siedzibie Funduszu,
b) za pomocą elektronicznych nośników informacji pod warunkiem zawarcia Umowy.
§ 2. 1. Początkowa Minimalna Wpłata, za jaką jednorazowo można nabyć Jednostki
Uczestnictwa wynosi 100 (sto) złotych, a każda następna minimalna wpłata wynosi 50
(pięćdziesiąt) złotych.
2. Zmiana kwoty Początkowej Minimalnej Wpłaty może nastąpić wyłącznie w drodze
zmiany Statutu.
§ 3. Uczestnik Funduszu może posiadać tylko jedno konto w rejestrze Uczestników
Art. 33 [Ustanie uczestnictwa w Funduszu]
§ 1. Uczestnictwo w Funduszu ustaje w dniu złożenia przez Fundusz polecenia przekazania
na rzecz Uczestnika Funduszu wypłaty środków z tytułu odkupienia wszystkich Jednostek
Uczestnictwa należących do Uczestnika.
§ 2. Fundusz archiwizuje dokumentację związaną z uczestnictwem w Funduszu przez okres 5
lat od ustania uczestnictwa w Funduszu
Art. 34 [Rejestr Uczestników]
Rejestr Uczestników Funduszu zawiera w szczególności:
1. dane identyfikujące Uczestnika Funduszu, w tym indywidualny numer konta każdego
Uczestnika w rejestrze,
2. liczbę Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika,
3. datę nabycia, liczbę i cenę nabycia Jednostki Uczestnictwa,
4. datę odkupienia, liczbę odkupionych Jednostek Uczestnictwa oraz kwotę wypłaconą
Uczestnikowi za odkupione Jednostki Uczestnictwa,
5. informacje o pełnomocnictwach udzielonych lub odwołanych przez Uczestnika
Funduszu,
6. wzmiankę o zastawie ustanowionym na Jednostkach Uczestnictwa.
Art. 35 [Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa]
43
§ 1. Od Uczestników, którzy zażądali odkupienia Jednostek Uczestnictwa, Fundusz jest
obowiązany odkupić te Jednostki Uczestnictwa po cenie równej wartości aktywów netto
Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa.
§ 2. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z chwilą wpisania do rejestru
Uczestników Funduszu liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty należnej
Uczestnikowi z tytułu odkupienia tych Jednostek.
§ 3. 1. Uczestnicy Funduszu mogą żądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa poprzez
złożenie Funduszowi żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
2. Żądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa można złożyć na zasadach określonych w
Art. 32 § 1 ust 2.
3.Przelew środków z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa następuje wyłącznie na
rachunek bankowy wskazany przez Uczestnika w zleceniu nabycia, o którym mowa w Art.
32 § 1 ust. 1 lub na inny rachunek bankowy wskazany w osobnym, pisemnym oświadczeniu,
złożonym i podpisanym w siedzibie Funduszu przez osoby upoważnione do reprezentowania
Uczestnika.
Art. 36 [Cena i termin odkupienia]
§ 1. Cena odkupienia Jednostek Uczestnictwa w Dniu Wyceny jest równa wartości Aktywów
Funduszu netto w Dniu Wyceny podzielonych przez liczbę Jednostek Uczestnictwa
ustalonych na podstawie rejestru Uczestników Funduszu w Dniu Wyceny.
§ 2. Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa nie później niż 7 dni po zgłoszeniu żądania
ich odkupienia.
§ 3. Z zastrzeżeniem § 4 i § 5, Uczestnik może złożyć żądanie odkupienia Jednostek
Uczestnictwa nie wcześniej niż po upływie 180 dni od daty zgłoszenia zamiaru żądania
odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
§ 4. W przypadku zgłoszenia zamiaru żądania odkupienia liczby Jednostek Uczestnictwa
zapewniającej uzyskanie kwoty o wartości nie większej niż 10% wartości Aktywów
Funduszu netto na dzień zgłoszenia zamiaru żądania odkupienia lub na liczbę Jednostek
Uczestnictwa nie większą niż 10% łącznej liczby Jednostek Uczestnictwa Funduszu na dzień
zgłoszenia zamiaru żądania odkupienia, Uczestnik może złożyć żądanie odkupienia
Jednostek Uczestnictwa nie wcześniej niż po upływie 7 dni od daty złożenia zamiaru żądania
odkupienia jednostek uczestnictwa.
§ 5. Zgłoszenie żądania odkupienia liczby Jednostek Uczestnictwa zapewniającej uzyskanie
kwoty o wartości nie większej niż 3% wartości Aktywów Funduszu netto na dzień zgłoszenia
zamiaru żądania odkupienia lub na liczbę Jednostek Uczestnictwa nie większą niż 3% łącznej
liczby Jednostek Uczestnictwa Funduszu na dzień zgłoszenia zamiaru żądania odkupienia,
Uczestnik może złożyć bez wcześniejszego złożenia zamiaru żądania odkupienia Jednostek
Uczestnictwa.
Art. 37 [Żądanie odkupienia]
Przedmiotem żądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa Funduszu może być w
szczególności:
1. odkupienie określonej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, lub
2. odkupienie takiej liczby Jednostek Uczestnictwa należących do Uczestnika, która
zapewni uzyskanie żądanej kwoty pieniężnej, lub
3. odkupienie określonego procentu wartości Jednostek Uczestnictwa należących do
Uczestnika
Art. 38 [Wypłaty]
44
§ 1. Wypłaty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa będą dokonywane przelewem na
rachunki bankowe wskazane przez Uczestnika Funduszu.
§ 4. Fundusz dokonuje wypłaty kwot, o których mowa w § 1, niezwłocznie, nie wcześniej
jednak niż w drugim Dniu Wyceny po dniu odkupienia Jednostek Uczestnictwa określonym
zgodnie z art. 35 § 2
Art. 39 [Potwierdzenie zlecenia]
§ 1. Niezwłocznie po dokonaniu czynności zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa
Fundusz przesyła Uczestnikowi, listownie i telefaksem, pisemne potwierdzenie dokonanej
czynności, chyba że uczestnik wyraził pisemną zgodę na doręczanie tych potwierdzeń w
innych terminach.
§ 2. Potwierdzenie, o którym mowa w § 1, powinno zawierać:
1. dane identyfikujące Uczestnika Funduszu,
2. nazwę Funduszu i numer konta w rejestrze Uczestników,
3. datę zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa,
4. liczbę zbytych lub odkupionych Jednostek Uczestnictwa i ich wartość,
5. liczbę Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika Funduszu po zbyciu lub
odkupieniu Jednostek Uczestnictwa.
Rozdział VI
Obowiązki informacyjne
Art. 40 [Prospekt informacyjny]
Fundusz ogłasza skrót prospektu informacyjnego w dzienniku Gazeta Wyborcza.
Art. 41 [Sprawozdania finansowe]
§ 1. Przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz udostępnia roczne i półroczne
sprawozdania finansowe oraz prospekt informacyjny Funduszu.
§ 2. Fundusz jest obowiązany doręczyć Uczestnikowi Funduszu, na jego żądanie, roczne i
półroczne sprawozdania finansowe oraz prospekt informacyjny.
Art. 42 [Ogłaszanie ceny Jednostki Uczestnictwa]
Fundusz ogłasza w Internecie na stronie: http://www.pioneer.com.pl wartość aktywów netto
na Jednostkę Uczestnictwa oraz cenę zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa,
niezwłocznie po ich ustaleniu.
Art. 43 [Obowiązki informacyjne]
§ 1. Fundusz publikuje sprawozdania finansowe Funduszu dwa razy w roku w sposób
określony przepisami prawa.
§ 2. Fundusz nie rzadziej niż jeden raz w miesiącu przedstawia do publicznej wiadomości
dane o wartości: aktywów netto Funduszu, aktywów netto Funduszu na Jednostkę
Uczestnictwa oraz przedstawia zmianę tych wartości.
§ 3. 1. Fundusz dostarcza Uczestnikowi następujące raporty :
a) wykaz składników aktywów Funduszu, według stanu na ostatni dzień wyceny w
miesiącu
b) wykaz transakcji portfelowych przeprowadzanych przez Fundusz,
c) zestawienie kosztów poniesionych przez Fundusz,
2. Raporty za miesiąc poprzedni, o których mowa w ust. 1 będą dostarczane w terminie do 14
dnia następnego miesiąca.
45
3. Fundusz niezwłocznie po dostarczeniu do Komisji sprawozdania półrocznego oraz
zawiadomieniu Komisji o zatwierdzeniu przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
Towarzystwa sprawozdania rocznego, przekaże Uczestnikowi treść powyższych sprawozdań.
Art. 44 [Ogłaszanie zmian Statutu]
§ 1. Fundusz w formie pisemnej zawiadamia Uczestnika o planowanych zmianach w statucie
Funduszu.
§ 2. Wszelkie zmiany Statutu Funduszu wpływające na prawa i obowiązki oraz obciążenia
Uczestników z tytułu uczestnictwa w Funduszu, a nie wynikające ze zmian przepisów prawa
lub decyzji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, zwanej dalej Komisją, mogą być
dokonywanie wyłącznie za zgodą Uczestnika Funduszu, posiadającego co najmniej 80%
liczby jednostek uczestnictwa.
§ 3. Uczestnik wyraża zgodę na zmianę Statutu Funduszu, o których mowa w § 2, w
następującym trybie:
1. Fundusz zawiadamia w formie pisemnej Uczestnika o planowanych zmianach Statutu
przed złożeniem wniosku o wydanie zezwolenia Komisji na planowane zmiany.
2. Niezgłoszenie przez Uczestnika, w terminie 14 dni od otrzymania zawiadomienia, w
sposób określony w Art. 32 § 1 ust. 2 lit. a), sprzeciwu zawierającego jego uzasadnienie,
oznacza zgodę na proponowane zmiany.
§ 4. Zmiany Statutu Fundusz ogłasza w dzienniku, o którym mowa w art. 40, wraz z
informacją o terminie wejścia w życie tych zmian.
Rozdział VII
Rozwiązanie Funduszu
Art. 45 [Przyczyny rozwiązania Funduszu]
§ 1. Fundusz ulega rozwiązaniu jeżeli:
1. Zarządzanie Funduszem nie zostało przejęte przez inne towarzystwo w terminie trzech
miesięcy od dnia wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia na działalność Towarzystwa
lub od dnia wygaśnięcia tego zezwolenia,
2. Depozytariusz zaprzestał wykonywania swoich obowiązków i nie zawarto z innym
depozytariuszem umowy o prowadzenie rejestru,
3. wartość aktywów netto Funduszu spadła poniżej ustawowego minimum.
§ 2. Rozwiązanie Funduszu następuje po przeprowadzeniu likwidacji. Z dniem rozpoczęcia
likwidacji Fundusz nie może zbywać Jednostek Uczestnictwa.
§ 3. Informacje o przesłankach rozwiązania Funduszu Towarzystwo niezwłocznie opublikuje
w dzienniku określonym w art. 40.
Rozdział VIII
Przepisy końcowe i przejściowe
Art. 46 [Wejście w życie Statutu]
Dotychczasowy numer rejestru Uczestnika staje się z dniem wejścia w życie zmian Statutu
numerem konta Uczestnika w rejestrze Uczestników.
46
SPIS TREŚCI
Rozdział I
Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie
Rozdział II
Dane o Towarzystwie
Rozdział III
Dane o Funduszu
Rozdział IV
Dane o Depozytariuszu
Rozdział V
Dane o podmiotach obsługujących Fundusz
Rozdział VI
Informacje dodatkowe
Rozdział VII
Załączniki
47