Komentarz dzienny, 17 kwiecień 2007r.

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Komentarz dzienny,
17 kwiecień 2007r.
Indeksy: S&P 500, Nasdaq 100, DJI
Towar/Indeks
SP 500
Nasdaq
Złoto
Dow Jones I.
Kurs z:
2007-04-17
2007-04-16
1470,9
1467,6
1833,6
1832,6
690,4
694,4
12770
12714
Towary: złoto
Dzienna stopa
zwrotu
0,22%
0,05%
-0,58%
0,44%
To już czwarty dzień mocnych wzrostów na Wall Street. Dobra passa ogarnęła
dzisiaj głównie SP500 i DJI. Nasdaq na plusie zakończył dzięki determinacji byków w
starciu z niedźwiedziami, oraz dobremu otwarciu. Spadek ogarnął dzisiaj jedynie
rynek złota. Co przedstawia powyżej zamieszczona tabela kursów i stóp zwrotu.
Wzrosty za podporę miały dzisiejsze dane makro podane w USA. Światło
dzienne ujrzały informacje na temat CPI, która wyniosła prognozowane 0,6%, CPI core
przy prognozie 0,27% wyniosła 0,1%. Dobra informacja z rynku nieruchomości, gdzie
zanotowano wzrost rozpoczętych nowych budów o 0,8% (1,518mln), podczas gdy
prognozy wynosiły spadek o 1,6%. Podczas jutrzejszej sesji opublikowane zostaną
tylko dane na temat zmiany zapasów paliwa.
www.inwestor.hepi.pl
1
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
SP500
Dobra passa byków na SP 500 wciąż trwa. Dzisiejsze notowanie rozpoczęte z poziomu 1467,1
początkowo znalazło się pod panowaniem niedźwiedzi i doszło do zapowiadanej wczoraj
korekty spadkowej, która uspokoiła rynek. Minimum osiągnięte zostało na poziomie 1462,9,
było to tym samym udane testowanie linii trendu średnioterminowego, po którym indeks
wyskoczył w górę, osiągając maximum na poziomie 1743,6, osiągając nowy rekord hossy.
Zamknięcie na poziomie 1470,9 dało stopę zwrotu na poziomie 0,22%.
Jutrzejsze notowanie najprawdopodobniej będzie kontynuacją dobrej passy byków. Świadczą
o tym wskaźniki RSI, MACD oraz EMA. Uwagę należy zachować w przypadku wejścia RSI w
poziom wykupienia, po którym może dojść do korekty spadkowej. Ważne poziomy
jutrzejszego notowanie to wsparcie 1458,2-1460,6 oraz każdy kontakt z linią
średnioterminowego trendu wzrostowego.
www.inwestor.hepi.pl
2
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Nasdaq 100
Sesja dla indeksu spółek technologicznych przebiegła pod znakiem ostrego spotkania byków i
niedźwiedzi, której wynik można uznać za remisowy z delikatnym wskazaniem na
niedźwiedzie. Dobra otwarcie na poziomie 1833,0, czyli 0,5 pkt. wyżej od wczorajszego
zamknięcia oraz zamknięcia na poziomie 1833,6 dało w rezultacie stopę zwrotu na poziomie
0,05%. Maximum i minimum dzienne wyniosły odpowiednio 1839,4 oraz 1827,1. W trakcie
dnia doszło do kilkakrotnego testowania oraz przełamywania na przemian wsparcia i oporu
na poziomie 1832,4. Indeks wciąż porusza się średnioterminowym trendem wzrostowym.
www.inwestor.hepi.pl
3
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Podczas jutrzejszego notowania powinny wyjaśnić się dalsze losy indeksu. Znajduje się on w
silnej strefie wsparć i oporów, nie tylko na wykresie cenowym, ale także na wskaźniku RSI.
Relative Strength Indeks wykresu intraday walczy od góry z linią równowagi, natomiast na
wykresie dziennym (poniżej) z linią trendu spadkowego. Za spadkiem przemawia MACD
zarówno na wykresie intraday jak i dziennym, oraz utworzenie się na tym drugim świecy Doji
zapowiadającej spadek. Ważny poziom jutrzejszego notowanie to wsparcie 1832,4 oraz
1821,6 a także opór wynikający ze zniesienia 100% na poziomie 1848,6.
DJI
Mocny wzrost bo aż o 0,44% zanotował dzisiaj Dow Jones. Indeks otwarty na poziomie
12705, po krótkiej korekcie spadkowej i osiągnięciu poziomu 12675 (minimum dzienne),
poszybował w górę aż do poziomu 12786 testując tym samym opór wynikający ze zniesienia
100% spadku. Pokłady podaży, które wyczekiwały właśnie na tym oporze okazały się jednak
zbyt silne dla mocy popytu i nie doszło do pokonania zniesienia. Podczas dnie doszło do
powrotu indeksu powyżej linii średnioterminowego trendu wzrostowego, pod którą indeks
znajdował się od 6 marca. Przełamanie jednak nie jest wystarczające by mówić o pewnym
powrocie do trendu wzrostowego i braku zagrożenia spadkiem.
www.inwestor.hepi.pl
4
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Wskaźniki zamieszczone na wykresie intraday oraz dziennym wskazują rozbieżności. MACD
oraz RSI intraday – spadek, natomiast MACD i RSI wykresu dziennego – wzrost. Opierając się
na tych przesłankach można spodziewać się jutro kolejnej korekty spadkowej, jednak nie
można jeszcze mówić o głębszym spadku. Ważne podczas jutrzejszej sesji może być
ewentualne osiągnięcie przez RSI wykresu dziennego poziomu wykupienia, po osiągnięciu
którego indeks może spać w dół znacznie głębiej. Ważne poziomy to: wsparcie 12673 oraz
wspomniany wcześniej, testowany dzisiaj opór (zniesienia 100%) na poziomie 12786.
www.inwestor.hepi.pl
5
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Złoto
Na rynku złota zanotowano dzisiaj spadek cen. Otarcie nastąpiło z poziomu 694,4, w trakcie
sesji doszło do testowania oporu na poziomie 694,8 (wczorajszy szczyt), oraz górnej linii
średnioterminowego kanału cenowego (maximum 694,9), po testowaniu której doszło do
spadku wartości indeksu do okolic osiągniętego wcześniej minimum dnia na poziomie 689,9.
Zamkniecie na poziomie 690,4 dało stopę zwrotu z dnia na poziomie -0,58%. Złoto znajduje
się wewnątrz średnioterminowego kanału cenowego.
Przeprowadzona analiza wykresu, daje podstawy do snucia przypuszczeń o dalszym spadku
wartości złota. Przemawiają za tym RSI na obu wykresach, oraz MACD wykresu intraday (ten
sam wskaźnik na wykresie dziennym jest bliski wysłania sygnału zajęcia pozycji krótkiej).
Jutrzejszy ewentualny spadek może zostać zatrzymany przez wsparcie znajdujące się na
poziomie 687,6. Najbliższy opór to poziom 694,8.
www.inwestor.hepi.pl
6
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Szymon Świerk
[email protected]
www.inwestor.hepi.pl
7