operat szacunkowy - do pobrania
Transkrypt
operat szacunkowy - do pobrania
OPIS I OSZACOWANIE PRZEDSIĘBIORSTWA PN. SPÓŁKA KRAKOWSKIE ZAKŁADY ODLEWNICZE ZREMB AKCYJNA W UPADŁOŚCI LIKWIDACYJNEJ KRAKOWIE, PRZY UL. MOGILSKIEJ 43. Z SIEDZIBĄ W PODSTAWA OPRACOWANIA: ZLECENIE NR 727/2016/ZR Z DNIA 21 STYCZNIA 2016 R., UDZIELONE PRZEZ SYNDYKA MASY UPADŁOŚCI. lokalizacja: województwo małopolskie, powiat proszowicki, Gmina Nowe Brzesko, miejscowość Nowe Brzesko, ul. Przemysłowa 4. PRZYGOTOWANY PRZEZ BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych Autor opracowania: Grzegorz Więcławek – rzeczoznawca majątkowy, nr uprawnień 4897, biegły sądowy. Chorzów, 21 marzec 2016 r. Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. SPIS TREŚCI WYCIĄG Z OPRACOWANIA................................................................................................................4 1. INFORMACJE WSTĘPNE....................................................................................................................5 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5. PRZEDMIOT I ZAKRES OPRACOWANIA............................................................................................................5 CEL OPRACOWANIA.................................................................................................................................5 PODSTAWA FORMALNA OPRACOWANIA...........................................................................................................5 PODSTAWY MATERIALNO-PRAWNE OPRACOWANIA..............................................................................................5 DATA, NA KTÓRĄ DOKONANO OPISU I OSZACOWANIA.........................................................................................5 2. OPIS SPÓŁKI W UPADŁOŚCI..............................................................................................................6 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.4.1. 2.4.2. 2.4.3. 2.4.4. 2.4.5. 2.4.6. 2.4.7. 2.4.8. 2.5. 2.5.1. 2.5.2. 2.5.3. 2.5.4. 2.6. 2.6.1. 2.7. 2.7.1. 2.7.2. 2.7.3. 2.7.4. 2.8. 2.8.1. 2.8.2. 2.8.3. 2.9. OGÓLNA CHARAKTERYSTYKA SPÓŁKI.............................................................................................................6 DANE IDENTYFIKUJĄCE JEDNOSTKĘ..............................................................................................................7 PODSTAWY PRAWNE DZIAŁALNOŚCI..............................................................................................................8 MAJĄTEK SPÓŁKI – AKTYWA TRWAŁE.........................................................................................................10 WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE......................................................................................................10 NIERUCHOMOŚCI - GRUNTY...................................................................................................................12 BUDYNKI........................................................................................................................................13 BUDOWLE.......................................................................................................................................13 INNE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE...........................................................................................................14 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE.............................................................................................................14 INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE.............................................................................................................15 DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE......................................................................................15 MAJĄTEK SPÓŁKI – AKTYWA OBROTOWE.....................................................................................................15 ZAPASY..........................................................................................................................................15 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE............................................................................................................15 INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE............................................................................................................16 KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE.....................................................................................16 MAJĄTEK SPÓŁKI – POZOSTAŁE AKTYWA I OBCIĄŻENIA.....................................................................................16 LEASING.........................................................................................................................................16 OGRANICZONE PRAWA RZECZOWE..............................................................................................................16 HIPOTEKA.......................................................................................................................................16 SŁUŻEBNOŚCI...................................................................................................................................17 ZASTAWY....................................................................................................................................... 17 INNE OGRANICZONE PRAWA RZECZOWE.....................................................................................................17 PRAWA ZOBOWIĄZANIOWE......................................................................................................................17 NAJEM / DZIERŻAWA..........................................................................................................................17 PRZEWŁASZCZENIE NA ZABEZPIECZENIE.....................................................................................................18 INNE PRAWA ZOBOWIĄZANIOWE.............................................................................................................18 INNE AKTYWA, PRAWA, OBCIĄŻENIA, POZYCJE POZABILANSOWE...........................................................................19 3. WIELKOŚĆ I STRUKTURA MAJĄTKU W UJĘCIU 3.1. 3.2. STAN NA DZIEŃ 29.10.2015 R...............................................................................................................19 OKREŚLENIE ZORGANIZOWANYCH CZĘŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA.............................................................................19 4. METODY OSZACOWANIA 4.1. 4.1.1. 4.1.2. 4.1.3. 4.2. OMÓWIENIE METOD OSZACOWANIA WARTOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA.......................................................................21 METODA SKORYGOWANYCH AKTYWÓW......................................................................................................21 METODA ZDYSKONTOWANYCH PRZEPŁYWÓW STRUMIENI PIENIĘŻNYCH..................................................................22 METODY MIESZANE............................................................................................................................22 METODA ZASTOSOWANA DO OSZACOWANIA WARTOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA KRAKOWSKIE ZAKŁADY ODLEWNICZE ZREMB S.A. W UPADŁOŚCI LIKWIDACYJNEJ......................................................................................................................23 5. OSZACOWANIE WARTOŚCI RYNKOWEJ PRZEDSIĘBIORSTWA KRAKOWSKIE ZAKŁADY ODLEWNICZE ZREMB S.A. W UPADŁOŚCI LIKWIDACYJNEJ............................................................................................................23 5.1. 5.2. 5.2.1. OSZACOWANIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH.................................................................................24 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE....................................................................................................................25 OSZACOWANIE WARTOŚCI NIERUCHOMOŚCI (GRUNTÓW, BUDYNKÓW I BUDOWLI).....................................................25 HISTORYCZNYM..................................................................19 WARTOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA........................................................................20 Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 2 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. 5.2.2. 5.2.3. 5.2.4. 5.2.5. 5.2.6. 5.2.7. 5.3. 5.3.1. 5.3.2. 5.3.3. 5.3.4. 5.4. 5.4.1. OSZACOWANIE MASZYN, URZĄDZEŃ, ŚRODKÓW TRANSPORTU I INNYCH ŚRODKÓW....................................................26 OSZACOWANIE ŚRODKÓW TRWAŁYCH W BUDOWIE.........................................................................................27 OSZACOWANIE ZALICZEK NA ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE...............................................................................27 NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE.............................................................................................................28 INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE.............................................................................................................28 DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE......................................................................................28 OSZACOWANIE ŚRODKÓW OBROTOWYCH......................................................................................................29 ZAPASY..........................................................................................................................................29 NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE............................................................................................................30 INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE............................................................................................................30 KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE.....................................................................................31 OSZACOWANIE POZOSTAŁYCH AKTYWÓW......................................................................................................31 POZOSTAŁE AKTYWA...........................................................................................................................31 6. OSZACOWANIE ZOBOWIĄZAŃ..........................................................................................................31 7. OSZACOWANIE WARTOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA KRAKOWSKIE ZAKŁADY ODLEWNICZE ZREMB S.A. W UPADŁOŚCI LIKWIDACYJNEJ...........................................................................................................................33 8. OSZACOWANIE WARTOŚCI ZORGANIZOWANEJ 9. OBCIĄŻENIA NA 9.1. 9.2. 9.3. 9.4. 9.5. 9.6. 9.6.1. 9.6.2. 9.6.3. 9.7. HIPOTEKI..........................................................................................................................................36 ZASTAW............................................................................................................................................38 ZASTAW REJESTROWY............................................................................................................................38 ZASTAW SKARBOWY..............................................................................................................................38 HIPOTEKA MORSKA...............................................................................................................................39 INNE PRAWA I ROSZCZENIA OSOBISTE.........................................................................................................39 ROSZCZENIA OSOBISTE........................................................................................................................39 SŁUŻEBNOŚCI...................................................................................................................................39 PRZEWŁASZCZENIE NA ZABEZPIECZENIE.....................................................................................................39 PRAWO PIERWOKUPU............................................................................................................................40 10. PODSUMOWANIE..........................................................................................................................40 11. UWAGI, KLAUZULE I ZASTRZEŻENIA 12. ZAŁĄCZNIKI................................................................................................................................42 CZĘŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA..................................................34 MAJĄTKU..............................................................................................................35 AUTORA.......................................................................................41 SPIS TABEL Tabela Tabela Tabela Tabela 1: 2: 3: 4: Struktura właścicielska na dzień 29.10.2015 r....................................................................................9 Reprezentacja Spółki........................................................................................................................9 Wartość przedsiębiorstwa oszacowana na dzień 29.10.2015 r...........................................................33 Zestawienie hipotek obciążających nieruchomości Spółki na dzień 29.10.2015 r.................................36 Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 3 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. WYCIĄG Z OPRACOWANIA Przedmiotem opracowania jest opis i oszacowanie przedsiębiorstwa Przedmiot opracowania: pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie, przy ul. Mogilskiej 43. Zakres opracowania, zgodnie z wymogami art. 319 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe i naprawcze, obejmuje przedsiębiorstwo pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie, jako całość, z wyłączeniem tych jego składników, których istnienia na dzień oszacownia nie można było w żaden sposób ustalić, Zakres opracowania: opisać, ani oszacować w oparciu o istniejącą i wiarygodną dokumentację. UWAGA: W niniejszym przypadku przedsiębiorstwo pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie, jako całość oznacza, że opracowanie obejmuje wszystkie zidentyfikowane podczas procesu opisu i oszacowania składniki aktywne majątku (Aktywa) – z wyłączeniem składników niezidentyfikowanych. Celem opracowania, zgodnie z wymogami art. 319 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe i naprawcze, jest opis i oszacowanie Cel opracowania: przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie, na potrzeby przeprowadzenia postępowania upadłościowego, według stanu na dzień 29 października 2015 r. (tj. na dzień poprzedzający ogłoszenie upadłości). Data sporządzenia opracowania: 21 marzec 2016 r. Wartość rynkową przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie, przy ul. Mogilskiej 43 oszacowano, jako wartość skorygowanych aktywów (zmodyfikowaną o nie potrącanie zobowiązań i rezerw na zobowiązania). Wartość ta wynosi po zaokrągleniu do pełnych złotych: Oszacowana wartość: 15 100 651,00 zł Słownie: piętnaście milionów sto tysięcy sześćset pięćdziesiąt jeden złotych. W przedmiotowym przypadku nie została wyodrębniona zorganizowana część przedsiębiorstwa. Data, na którą oszacowano wartość przedsiębiorstwa: Autor opracowania: 29 październik 2015 r. Grzegorz Więcławek – rzeczoznawca majątkowy, nr uprawnień 4897, biegły sądowy. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 4 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. 1. INFORMACJE 1.1. WSTĘPNE PRZEDMIOT I ZAKRES OPRACOWANIA Przedmiotem opracowania jest opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie, przy ul. Mogilskiej 43. Zakres opracowania, zgodnie z wymogami art. 319 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe i naprawcze, obejmuje przedsiębiorstwo pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie, jako całość, z wyłączeniem tych jego składników, których istnienia na dzień oszacownia nie można było w żaden sposób ustalić, opisać, ani oszacować w oparciu o istniejącą i wiarygodną dokumentację. UWAGA: W niniejszym przypadku przedsiębiorstwo pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie, jako całość oznacza, że opracowanie obejmuje wszystkie zidentyfikowane podczas procesu opisu i oszacowania składniki aktywne majątku (Aktywa) – z wyłączeniem składników niezidentyfikowanych. 1.2. CEL OPRACOWANIA Celem opracowania, zgodnie z wymogami art. 319 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe i naprawcze, jest opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie, na potrzeby przeprowadzenia postępowania upadłościowego, według stanu na dzień 29 października 2015 r. (tj. na dzień poprzedzający ogłoszenie upadłości). 1.3. PODSTAWA FORMALNA OPRACOWANIA Podstawą niniejszego opracowania jest zlecenie Nr 727/2016/ZR z dnia 21 stycznia 2016 r., udzielone spółce BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. z siedzibą w Chorzowie przez Syndyka masy upadłości przedsiębiorstwa Krakowskie Zakłady Odlewnicze „ZREMB” S.A. w upadłości likwidacyjnej. 1.4. 1. PODSTAWY MATERIALNO-PRAWNE OPRACOWANIA Ustawa z dnia 28.02.2003 r. Prawo upadłościowe i naprawcze (Dz. U. z 2015 r., poz. 233, tekst jednolity z późniejszymi zmianami). 2. Ustawa z dnia 23.04.1964 r. Kodeks cywilny ( Dz. U. z 2014 r., poz. 121, tekst jednolity z późniejszymi zmianami). 3. Ustawa z dnia 29.09.1994 r. o rachunkowości ( Dz. U. z 2013 r., poz. 330, tekst jednolity z późniejszymi zmianami). Jak również inne, niewymienione tutaj, przepisy prawa materialnego, których zakres obowiązywania oraz zakres normowania obejmuje postępowanie upadłościowe oraz czynności i postępowanie z nim związane. 1.5. DATA, NA KTÓRĄ DOKONANO OPISU I OSZACOWANIA Opisu i oszacowania dokonano na dzień 29 października 2015 r. (tj. na dzień poprzedzający ogłoszenie upadłości) Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 5 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. 2. 2.1. OPIS SPÓŁKI W UPADŁOŚCI OGÓLNA CHARAKTERYSTYKA SPÓŁKI Początki istnienia Zakładów wiążą się nierozerwalnie z osobą mistrza odlewniczego Władysława Klimka. To on w 1918 r. stworzył Odlewnię Żeliwa i Metali Nieżelaznych, stając się zarazem pierwszym jej właścicielem. Na lokalizację wybrano Kraków, ponieważ bliskość stacji kolejowej Kraków-Dąbie w znacznym stopniu ułatwiała transport materiałów i surowców, a następnie gotowych odlewów. Odlewnia działała, jako odlewnia prywatna od 1920 roku. W październiku 1949 r. na mocy zarządzenia Ministra Przemysłu Ciężkiego odlewnię upaństwowiono. Z dniem 17 grudnia 1951 r. uległa zmianie nazwa zakładu na „Krakowskie Zakłady Produkcji Części Zamiennych Sprzętu Budowlanego Budownictwa Przemysłowego”. W 1954 r. rozpoczęto I rozbudowę zakładu, kładąc główny nacisk na wybudowanie nowej hali odlewni. Projektowana zdolność produkcyjna wynosiła 650 ton odlewów staliwnych i 600 ton odlewów żeliwnych – żeliwa szarego, z równoczesnym zastosowaniem aktualnie najnowszych rozwiązań projektowych. W okresie od 1954 r. do 1999 r. przedsiębiorstwo działało w ramach struktur organizacji ZREMB, utrwalając swoją pozycję na rynku, jako producent odlewów staliwnych i części zamiennych do maszyn budowlanych, drogowych, przemysłu surowców skalnych i górnictwa węgla kamiennego. Z dniem 16 lutego 1999 r. przedsiębiorstwo przekształcono w Spółkę Akcyjną pod nazwą Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. Spółka nadal pozostała producentem odlewów staliwnych i żeliwnych dla wielu branż przemysłowych. Spółka wybudowała w 2012 r. nową odlewnię w ramach działania 4.4 – Nowe inwestycje o wysokim potencjalnie innowacyjnym, według osi priorytetowej nr 4 – Inwestycje w innowacyjne przedsięwzięcia Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka 2007-2013. Charakterystyka nowej odlewni ZREMB S.A. w Nowym Brzesku. Ogólne dane o zabudowie: Nowa odlewnia staliwa ZREMB S.A. zlokalizowana została w Nowobrzeskim Obszarze Gospodarczym w Nowym Brzesku, pow. Proszowice, woj. małopolskie. Odlewnia składa się z: głównej hali produkcyjnej, hali pomocniczej oraz budynku techniczno-biurowego. Topialnia: Nowy zakład został tak zaprojektowany, aby osiągnąć wielkość produkcji na poziomie 1200 ton odlewów staliwnych na rok na jedną zmianę. Zabezpieczenie dobowe metalu 16 ton. W tym celu zamontowany został piec elektryczny, dwutyglowy, do topienia metalu, o pojemności 2x1500 kg i czasie topienia jednego wsadu do 60 min. Możliwość wytopu żeliwa lub staliwa. Formiernia: Produkcja form odlewniczych zostanie oparta na nowoczesnych masach utwardzanych chemicznie. Masa formierska wykonywana w dwóch mieszarko-nasypywarkach, o wydajnościach odpowiednio 10 ton/h i 20 ton/h. Zautomatyzowany sposób dozowania składników masy zapewniający pełną powtarzalność właściwości masy z zachowaniem wymaganej jakości. Masa formierska po zalaniu form i wybiciu odlewów przewidziana do transportowania do stacji regeneracji. Wysokowydajna stacja regeneracji pozwalająca na zminimalizowanie strata piasku, a w tym samym ilości odpadów produkcyjnych. Odlewnia bazuje na transportach pneumatycznych. Oczyszczalnia: Wybijanie odlewów na kracie wstrząsowej Q 4 tony. Oczyszczanie przez śrutowanie w oczyszczarkach i przy pomocy obróbki ręcznej. Odlewnia wyposażona w stanowisko obróbki cieplnej odlewów, gdzie w zależności od wymagań stawianych odlewom można osiągnąć odpowiednie własności mechaniczne staliwa. Wydziały pomocnicze: W pobliżu znajduje się dział wstępnej obróbki mechanicznej odlewów wyposażony w nowoczesne obrabiarki. Osobno stojący budynek hali pomocniczej mieści dział utrzymania ruchu wyposażony w podstawowe maszyny i urządzenia oraz magazyn modeli odlewniczych. Badane przedsiębiorstwo produkowało następujące odlewy: a) Kolejnictwo: rozjazdy, wagony; b) Górnictwo: elementy urządzeń kopalnianych, elementy do kopalni kruszyw i maszyn skalnych; c) Budownictwo: ceramika budowlana, elementy infrastruktury drogowej; d) inne odlewy: części maszyn, elementy palenisk przemysłowych. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 6 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. Produkcję opierano na procesie wytopu metalu w 3,0 Mg piecu łukowym oraz formowaniu ręcznym i maszynowym w masach piaskowych. Zakresy formowania: a) maszynowe – waga odlewu od 1 kg do 150 kg; b) w skrzynkach do 1000 x 800 x 300; c) ręczne – waga odlewu od 1 kg do 1500 kg; d) w skrzynkach do 1800 x 1000 x 200. K.Z.O. ZREMB S.A. produkowało ponad 2000 asortymentów o różnych stopniach trudności z oprzyrządowania modelarskiego dostarczonego przez klientów lub wykonanego w wewnętrznej modelarni – wykonywano modele drewniane, metalowe oraz z żywic epoksydowych. Oferta przedsiębiorstwa obejmowała możliwość obróbki mechanicznej odlewów wykonanych w wewnętrznej odlewni, jak również z materiału dostarczonego. Możliwości obróbcze obejmowały: a) toczenie elementów (wałek, tarcza) o średnicy do 700 mm oraz tulej o średnicy do 1000 mm; b) frezowanie płaszczyzn; c) wiercenie otworów do średnicy 70 mm. Przedsiębiorstwo prowadzone było w formie spółki akcyjnej. Siedziba spółki mieściła się w Krakowie, przy ul. Mogilskiej 43. Majątek spółki w całości, na dzień opisu i oszacowania, zlokalizowany został natomiast w województwie małopolskim, powiecie proszowickim, gminie Nowe Brzesko, przy ul. Przemysłowej 4 (nieruchomość, maszyny, urządzenia, wyposażenie, itp.). Na mocy postanowienia Sądu Rejonowego dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, VIII Wydział Gospodarczy dla spraw Upadłościowych i Naprawczych, z dnia 30 października 2015 r. (Sygn. akt VIII GU 305/15) ogłoszono upadłość dłużnika ZREMB Krakowskie Zakłady Odlewnicze Spółka Akcyjna, obejmującą likwidację majątku. Na Syndyka masy upadłości wyznaczono Lesława Kolczyńskiego. Postępowanie upadłościowe toczy się pod sygnaturą akt VIII GUp 109/15. Przedsiębiorstwo, na dzień opisu i oszacowania, nie zostało oddane w dzierżawę. 2.2. DANE IDENTYFIKUJĄCE JEDNOSTKĘ NAZWA PRZEDSIĘBIORSTWA Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB Spółka Akcyjna w upadłości likwidacyjnej. SIEDZIBA SPÓŁKI województwo małopolskie, powiat m. Kraków, gmina m. Kraków, miejscowość Kraków, ul. Mogilska 43, 31-545 Kraków. ODDZIAŁY SPÓŁKI Zgodnie z wpisami ujawnionymi w Krajowym Rejestrze Sądowym Spółka, na dzień opisu i oszacowania, posiada jeden oddział. Firma oddziału: Krakowskie Zakłady Odlewnicze "ZREMB" Spółka Akcyjna Oddział w Krakowie. Siedziba oddziału: województwo małopolskie, powiat m. Kraków, gmina m. Kraków, miejscowość Kraków. Adres oddziału: 31-545 Kraków, ul. Mogilska 71A. Zgodnie z uzyskanymi od Zleceniodawcy, w procesie opisu i oszacowania, danymi, informacjami i wyjaśnieniami Spółka, na dzień opisu i oszacowania, nie prowadziła już działalności we wskazanym oddziale, a jej majątek w całości został zlokalizowany w zakładzie głównym, tj. w Nowym Brzesku, przy ul. Przemysłowej 4. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 7 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI Na przedmiot działalności badanej jednostki składają się – zgodnie z zapisami w Rejestrze Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego oraz zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności (PKD): Przedmiot przeważającej działalności przedsiębiorcy: 24 52 Z Odlewnictwo staliwa. Przedmiot pozostałej działalności przedsiębiorcy: 24, 51, Z, Odlewnictwo żeliwa. 24, 53, Z, Odlewnictwo metali lekkich. 24, 54, A, Odlewnictwo miedzi i stopów miedzi. 24, 45, Z, Produkcja pozostałych metali nieżelaznych. 24, 54, B, Odlewnictwo pozostałych metali nieżelaznych, gdzie indziej niesklasyfikowane. 25, 62, Z, Obróbka mechaniczna elementów metalowych. 25, 99, Z, Produkcja pozostałych gotowych wyrobów metalowych, gdzie indziej niesklasyfikowana. 28, 15, Z, Produkcja łożysk, kół zębatych, przekładni zębatych i elementów napędowych. 46, 72, Z, Sprzedaż hurtowa metali i rud metali. 2.3. PODSTAWY PRAWNE DZIAŁALNOŚCI ORGAN REJESTROWY I DATA ORAZ NUMER WPISU DO REJESTRU Spółka została zawiązana na mocy statutu spółki z dnia 29 października 1996 r. Statut spółki w trakcie działalności badanej jednostki był zmieniany. Badana jednostka, jako przedsiębiorca, została wpisana w Rejestrze Handlowym B pod numerem RHB 6999 (Kraków) w dniu 13 listopada 1996 r. Od 25 października 2001 r. Spółka działała pod firmą Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB Spółka Akcyjna. Spółka została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 25 października 2001 r. pod numerem 0000056775. REJESTRACJA PODATKOWA I STATYSTYCZNA O NUMER EWIDENCYJNY NIP Spółka otrzymała numer identyfikacji podatkowej: 6751172348. O NUMER STATYSTYCZNY REGON Spółka otrzymała numer identyfikacyjny REGON: 351180697. WYSOKOŚĆ KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO Kapitał zakładowy w kwocie 4 150 000,00 zł. Kapitał zakładowy dzieli się na 83 000 akcji. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 50,00 zł. Cały kapitał zakładowy został wpłacony. Kapitał podstawowy podmiotu został w całości pokryty wkładami pieniężnymi. Seria akcji: „A”. Liczba akcji w serii: 4 800. Uprzywilejowanie: 4 800 akcji uprzywilejowanych, 1 akcja = 5 głosów, uprzywilejowanie co do dywidendy, uprzywilejowanie co do podziału majątku Spółki. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 8 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. Seria akcji: „B”. Liczba akcji w serii: 7 200. Uprzywilejowanie: -. Seria akcji: „C”. Liczba akcji w serii: 8 000. Uprzywilejowanie: -. Seria akcji: „D”. Liczba akcji w serii: 13 000. Uprzywilejowanie: akcje nie są uprzywilejowane. Seria akcji: „E”. Liczba akcji w serii: 50 000. Uprzywilejowanie: akcje nie są uprzywilejowane. CZAS TRWANIA SPÓŁKI Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA Tabela 1: Struktura właścicielska na dzień 29.10.2015 r. Lp. Wyszczególnienie 1 1. Akcjonariusze. 2 SUMA Wartość nominalna Ilość akcji 1 akcji [PLN] 3 4 83 000 50,00 83 000 Wartość Udział w objętych kapitale udziałów zakładowym [PLN] [%] 5 6 4 150 000,00 100,00% 4 150 000,00 100,00% Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych pochodzących z portalu internetowego Bisnode oraz KRS. UWAGA: Wskazana powyżej struktura akcjonariatu Spółki na dzień 29.10.2015 r. została podana w oparciu o dane i informacje zamieszczone na portalu internetowym Bisnode (www.on-line.dnb.com.pl), którego subskrybentem jest autor niniejszego opracowania. Badana jednostka, ani Zleceniodawca, w trakcie procedury opisu i oszacowania, nie przedstawili żadnych danych, dokumentów, informacji, ani wyjaśnień w tym zakresie. ORGANY SPÓŁKI Organami Spółki są: 1) Walne Zgromadzenie. 2) Rada Nadzorcza. 3) Zarząd. REPREZENTACJA SPÓŁKI / KIEROWNIK JEDNOSTKI Tabela 2: Reprezentacja Spółki. Organ Imię, nazwisko – funkcja Zarząd Tomasz Wiktor Skiba – Prezes Zarządu Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych pochodzących z portalu internetowego Bisnode oraz KRS. Sposób reprezentacji Spółki: W przypadku, gdy zarząd jest jednoosobowy, oświadczenia woli w imieniu Spółki składa jednoosobowo Prezes Zarządu. W przypadku zarząd jest wieloosobowy, do reprezentowania Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch Członków Zarządu działających lub jednego Członka Zarządu wraz z Prokurentem. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 9 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. Na mocy postanowienia Sądu Rejonowego dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, VIII Wydział Gospodarczy dla spraw Upadłościowych i Naprawczych, z dnia 30 października 2015 r. (Sygn. akt VIII GU 305/15) ogłoszono upadłość dłużnika ZREMB Krakowskie Zakłady Odlewnicze Spółka Akcyjna, obejmującą likwidację majątku. Na Syndyka masy upadłości wyznaczono Lesława Kolczyńskiego. 2.4. MAJĄTEK SPÓŁKI – AKTYWA 2.4.1. WARTOŚCI TRWAŁE NIEMATERIALNE I PRAWNE A) W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, badana jednostka nie ujawniła wartości niematerialnych i prawnych ewidencyjnych. Ustalono na podstawie wykazu środków trwałych, sporządzonego na dzień 11-08-2015 r. B) W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, badana jednostka, ujawniła posiadanie w ramach wartości niematerialnych i prawnych pozycji pozaewidencyjnej w postaci strony internetowej utrzymywanej na bieżąco (z domeną zremb.krakow.pl, zremb-odlewnia.pl oraz odlewnia-zremb.pl) wraz z pocztą elektroniczną w domenie zremb.krakow.pl. Ustalono na podstawie danych pozyskanych przez autora niniejszego opracowania we własnym zakresie – dane i informacje internetowe, dane i informacje publikowane w serwisie Bisnode. C) W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, badana jednostka, ujawniła posiadanie w ramach wartości niematerialnych i prawnych pozycji pozaewidencyjnej w postaci certyfikatu (związanego z prowadzoną działalnością gospodarczą). Jest to certyfikat nr 919/1/2003 wydanym przez Centrum Badań i Certyfikacji, potwierdzający wprowadzenie przez badaną jednostkę systemu zarządzania jakością zgodnego z wymogami normy PN-EN ISO 9001:2001. Ustalono na podstawie danych pozyskanych przez autora niniejszego opracowania we własnym zakresie – dane i informacje internetowe. Funkcjonowanie wskazanego certyfikatu ustalono na podstawie informacji zamieszczonych na stronie internetowej badanej jednostki – brak natomiast danych o dacie wydania certyfikatu, o okresie jego obowiązywania, warunkach i kosztach recertyfikacji, itd. Posiadany przez Spółkę certyfikat jest dokumentem, który stanowi lub stanowił potwierdzenie spełniania przez Spółkę określonych norm produkcyjnych, które na chwilę wyceny nie są już spełniane z powodu zaprzestania przez badaną jednostkę działalności, a także postawienie jej w stan upadłości likwidacyjnej. Ponadto certyfikaty tego typu są wydawane odpłatnie oraz na czas oznaczony, po upływie którego wymagana jest recertyfikacja, która ponownie wiąże się z uiszczeniem stosownej opłaty. Zatem w sytuacji faktycznej i prawnej Spółki, która obejmuje stan upadłości likwidacyjnej, charakteryzującej się między innymi utratą wykwalifikowanej kadry pracowniczej, zaprzestaniem lub znacznym ograniczeniem działalności produkcyjno-usługowej, itp., posiadanie wskazanego certyfikatu nie zostało zidentyfikowane, jako wartość rynkowa dodana. Potencjalny, racjonalnie działający inwestor nie będzie gotowy z tytułu posiadania przedmiotowego certyfikatu zapłacić dodatkowej kwoty, zawierającej się w cenie przedsiębiorstwa. Podobnie nie będzie on posiadał charakteru zbywalności indywidualnej. Wskazany certyfikat nie ma aktualnie żadnego wpływu na kreowanie wyników Spółki. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 10 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. Przedmiotowy certyfikat w świadomości przeciętnego odbiorcy (przy założeniu, że wiedział on o posiadaniu przez Spółkę tego aktywa), został najprawdopodobniej negatywnie przekreślony przez fakt zaistnienia upadłości Spółki, który był zdarzeniem późniejszym i oddziałuje obecnie w sposób istotny na rynkowe otoczenie. Ponadto przedmiotowy certyfikat to wartość niematerialna i prawna, która odnosi się do sytuacji badanej jednostki z okresu, w którym jej działalność była rentowna. Biorąc pod uwagę wyniki powyższej analizy, jak również aktualną sytuację Spółki (całkowite zaprzestanie działalności, pozostawienie majątku oraz postawienie w stan upadłości likwidacyjnej) ustalono, że certyfikat wskazany powyżej (stanowiący aktywo niematerialne i prawne Spółki) nie kreuje wartości dodanej, pozwalającej na stwierdzenie, iż jest ona pochodną posiadania tego aktywa. Zatem wskazany wyżej certyfikat nie podlega oszacowaniu. D) W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, badana jednostka nie ujawniła posiadania w ramach wartości niematerialnych i prawnych żadnych pozycji ewidencyjnych w postaci prawa do korzystania z marki lub logo. Ustalono na podstawie wykazu środków trwałych, sporządzonego na dzień 11-08-2015 r. E) W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, badana jednostka ujawniła posiadanie w ramach wartości niematerialnych i prawnych pozycji pozaewidencyjnej w postaci znaków słowno-graficznych: „ZREMB SPÓŁKA AKCYJNA KRAKOWSKIE ZAKŁADY ODLEWNICZE” oraz „ZREMB SPÓŁKA AKCYJNA KRAKOWSKIE ZAKŁADY ODLEWNICZE ZREMB S.A. 65 LAT TRADYCJI ODLEWNICZEJ”. Rysunek 1: Znaki słowno graficzne Źródło: Opracowanie własne na podstawie strony internetowej Spółki. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 11 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. Ustalono na podstawie danych pozyskanych przez autora niniejszego opracowania we własnym zakresie – dane i informacje internetowe. Zgodnie z informacjami uzyskanymi od Zleceniodawcy oraz na podstawie danych i informacji uzyskanych w Urzędzie Patentowym Rzeczypospolitej Polskiej, wskazane znaki słowno-graficzne nie zostały zarejestrowane, ani zgłoszone do tego Urzędu – nie stanowią zatem znaków chronionych. Przedmiotowe znaki słowno-graficzne to wartości niematerialne, które odnoszą się do sytuacji badanej jednostki z okresu, w którym jej działalność była rentowna. Z uwagi na aktualną sytuację Spółki (całkowite zaprzestanie działalności, pozostawienie majątku oraz postawienie w stan upadłości likwidacyjnej), nie zidentyfikowano ich, jako posiadających wartość rynkową dodaną. Potencjalny, racjonalnie działający inwestor nie będzie gotowy z tytułu ich posiadania zapłacić dodatkowej kwoty, zawierającej się w cenie przedsiębiorstwa. Podobnie nie będą one zbywalne indywidualnie. Wskazane znaki słowno-graficzne nie mają aktualnie żadnego wpływu na kreowanie wyników Spółki. Prawdopodobne jest również, że potencjalny inwestor nie będzie planował dalszej działalności pod logo upadłej Spółki, ale pod własną marką. Odbiorca usług (klient) ma zawężone czasowo możliwości „rejestracji” zdarzeń, które utrwalają się w jego świadomości. Zachodzące szybkie zmiany w obszarze prawnym, ekonomicznym, środowiskowym etc. wymagają ciągłego ponoszenia wydatków na kreowanie własnego „pozytywnego wizerunku”, aby odpowiadał wymaganiom stawianym przez rynek i był przez niego rozpoznawalnym. Przedmiotowe znaki słowno-graficzne w świadomości przeciętnego odbiorcy, zostały negatywnie przekreślone przez fakt zaistnienia upadłości Spółki, który był zdarzeniem późniejszym i oddziałuje obecnie w sposób istotny na rynkowe otoczenie. Biorąc pod uwagę powyższe ustalono, że wskazane znaki słowno-graficzne nie kreują wartości dodanej pozwalającej na stwierdzenie, iż jest ona pochodną posiadania przedmiotowych znaków. Zatem wymienione powyżej znaki słowno-graficzne nie podlegają oszacowaniu . F) W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, badana jednostka nie ujawniła posiadania w ramach wartości niematerialnych i prawnych innych pozycji ewidencyjnych lub pozaewidencyjnych. Ustalono na podstawie wykazu środków trwałych, sporządzonego na dzień 11-08-2015 r. oraz na podstawie danych pozyskanych przez autora niniejszego opracowania we własnym zakresie – dane i informacje internetowe, dane i informacje publikowane w serwisie Bisnode. 2.4.2. NIERUCHOMOŚCI - GRUNTY W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, badana jednostka ujawniła, że jest właścicielem nieruchomości gruntowej (gruntu – grupa 0 KŚT), położonej w województwie małopolskim, powiecie proszowickim, gminie Nowe Brzesko, miejscowości Nowe Brzesko, obrębie 0008 – Nowe Brzesko, przy ul. Przemysłowej 4, tj.: 1) nieruchomości gruntowej (zabudowanej budynkami i budowlami trwale związanymi z gruntem, służącymi do prowadzenia działalności Spółki), objętej prawem własności (w udziele wynoszącym 1/1), składającej się z działki ewidencyjnej nr 1393/35 (o powierzchni całkowitej wynoszącej 1,7930 ha, tj. 17 930,0 m 2 oraz łącznej powierzchni użytkowej budynków wynoszącej 5 511,0 m2), dla której w Sądzie Rejonowym dla Krakowa – Nowej Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 12 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. Huty w Krakowie, V Zamiejscowy Wydział Ksiąg Wieczystych z siedzibą w Proszowicach prowadzona jest księga wieczysta KW Nr KR1H/00034262/8. Ustalono na podstawie wykazu środków trwałych, sporządzonego na dzień 11-08-2015 r., spisu z natury sporządzonego przez Syndyka masy upadłości według stanu na dzień 29-10-2015 r. oraz rejestru gruntów i budynków prowadzonego przez Starostę Proszowickiego, jak również na podstawie wpisów ujawnionych we wskazanej powyżej księdze wieczystej. Wskazana nieruchomość gruntowa (grunt – grupa 0 KŚT), stanowi majątek przedsiębiorstwa (spółki) Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie – jest objęta prawem własności przysługującym wskazanemu przedsiębiorstwu / spółce (udział w prawie 1/1). Szczegółowa charakterystyka wskazanej nieruchomości gruntowej (gruntu) znajduje się w operacie szacunkowym, stanowiącym załącznik do opisu i oszacowania. 2.4.3. BUDYNKI W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, badana jednostka ujawniła, że jest właścicielem budynków (budynki – grupa 1 KŚT), posadowionych na działce nr 1393/35, położonej w województwie małopolskim, powiecie proszowickim, gminie Nowe Brzesko, miejscowości Nowe Brzesko, obrębie 0008 – Nowe Brzesko, przy ul. Przemysłowej 4, tj.: a) budynku socjalno-technicznego o powierzchni zabudowy wynoszącej 558 m 2, powierzchni użytkowej wynoszącej 945 m2 i kubaturze wynoszącej 4 784 m3; b) budynku hali produkcyjnej o powierzchni zabudowy wynoszącej 3 997 m2, powierzchni użytkowej wynoszącej 3 949 m 2 i kubaturze wynoszącej 41 781 m3; c) budynku magazynowo-warsztatowego o powierzchni zabudowy wynoszącej 564 m 2, powierzchni użytkowej wynoszącej 599 m2 i kubaturze wynoszącej 4 133 m3; d) budynku stacji transformatorowej o powierzchni zabudowy wynoszącej 18 m2, powierzchni użytkowej wynoszącej 18 m2 i kubaturze wynoszącej 46 m3. Ustalono na podstawie wykazu środków trwałych, sporządzonego na dzień 11-08-2015 r., spisu z natury sporządzonego przez Syndyka masy upadłości według stanu na dzień 29-10-2015 r. oraz rejestru gruntów i budynków prowadzonego przez Starostę Proszowickiego, jak również na podstawie wpisów ujawnionych we wskazanej powyżej księdze wieczystej. Wskazane budynki (grupa 1 KŚT), stanowią majątek przedsiębiorstwa (spółki) Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie – są objęte prawem własności przysługującym wskazanemu przedsiębiorstwu / spółce (udział w prawie 1/1). Łączna powierzchnia użytkowa budynków, którymi zabudowana jest działka nr 1393/35, wynosi 5 511,0 m2. Łączna powierzchnia zabudowy tych budynków wynosi 5 137,0 m2. A łączna kubatura wynosi 50 744,0 m3. Szczegółowa charakterystyka wskazanych budynków znajduje się w operacie szacunkowym, stanowiącym załącznik do opisu i oszacowania. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 13 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. 2.4.4. BUDOWLE W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, badana jednostka ujawniła, że jest właścicielem budowli (budowle – grupa 2 KŚT), posadowionych na działce nr 1393/35, położonej w województwie małopolskim, powiecie proszowickim, gminie Nowe Brzesko, miejscowości Nowe Brzesko, obrębie 0008 – Nowe Brzesko, przy ul. Przemysłowej 4, tj.: kanalizacji sanitarnej, kanalizacji deszczowej, przyłącza energetycznego, zewnętrznej sieci gazowej, sieci wodociągowej, ulic i placów, ogrodzenia, parkingu zewnętrznego. Ustalono na podstawie wykazu środków trwałych, sporządzonego na dzień 11-08-2015 r., spisu z natury sporządzonego przez Syndyka masy upadłości według stanu na dzień 29-10-2015 r. oraz rejestru gruntów i budynków prowadzonego przez Starostę Proszowickiego, jak również na podstawie wpisów ujawnionych we wskazanej powyżej księdze wieczystej. Wskazane budowle (grupa 2 KŚT), stanowią majątek przedsiębiorstwa (spółki) Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie – są objęte prawem własności przysługującym wskazanemu przedsiębiorstwu / spółce (udział w prawie 1/1). Szczegółowa charakterystyka wskazanych budowli znajduje się w operacie szacunkowym, stanowiącym załącznik do opisu i oszacowania. 2.4.5. INNE RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, badana jednostka ujawniła posiadanie w ramach aktywów trwałych pozycji w postaci środków trwałych, w skład której wchodzą urządzenia techniczne i maszyny; środki transportu; inne środki trwałe. Ustalono na podstawie wykazu środków trwałych, sporządzonego na dzień 11-08-2015 r. oraz spisu z natury sporządzonego przez Syndyka masy upadłości według stanu na dzień 29-10-2015 r. Wykaz / zestawienie środków trwałych (środki z grup 3-8 KŚT), środków niskocennych (ŚN) i wyposażenia przedsiębiorstwa (spółki) Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie, wchodzących w skład majątku upadłego, zamieszczony został w Opinii określającej wartość wskazanych ruchomości, która stanowi załącznik do niniejszego opracowania. Wykaz / zestawienie innych rzeczowych aktywów trwałych został sporządzony w oparciu o spis inwentarza / spis z natury (sporządzony na dzień 29.10.2015 r.) oraz wykaz środków trwałych udostępnione przez Zleceniodawcę. W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, nie ustalono posiadania przez badaną jednostkę, w ramach aktywów trwałych, pozycji w postaci środków trwałych w budowie – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, nie ustalono posiadania przez badaną jednostkę, w ramach aktywów trwałych, pozycji w postaci zaliczek na środki trwałe w budowie – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowofinansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. 2.4.6. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, nie ustalono posiadania przez badaną jednostkę, w ramach aktywów trwałych, pozycji w postaci Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 14 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. należności długoterminowych – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. 2.4.7. INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, nie ustalono posiadania przez badaną jednostkę, w ramach aktywów trwałych, pozycji w postaci inwestycji długoterminowych – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. 2.4.8. DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, nie ustalono posiadania przez badaną jednostkę, w ramach aktywów trwałych, pozycji w postaci długoterminowych rozliczeń międzyokresowych – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawnoksięgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. 2.5. MAJĄTEK SPÓŁKI – AKTYWA OBROTOWE 2.5.1. ZAPASY W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, badana jednostka ujawniła posiadanie w ramach aktywów obrotowych pozycji ewidencyjnej w postaci zapasów, na które składają się: materiały oraz surowce. Ustalono na podstawie spisu z natury sporządzonego przez Syndyka masy upadłości według stanu na dzień 29-10-2015 r. W ogólnym pojęciu do zapasów zalicza się między innymi: filrty, otuliny, pasty, piasek, żywica, klej, spoiwa, złom, surówka, żelazochrom, żelazokrzem, żelazomangan, żelazomolibden, żelazotytan, żelazowanad, żelazowolfram, nikiel, koagulator żużla, modyfikator, sferoidyzator, nawęglacz, itp. oraz inne materiały i surowce wykorzystywane podczas prowadzenia działalności badanej jednostki. Wykaz / zestawienie zapasów przedsiębiorstwa (spółki) Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie, wchodzących w skład majątku upadłego, zamieszczony został w Opinii określającej wartość wskazanych ruchomości, która stanowi załącznik do niniejszego opracowania. Wykaz / zestawienie zapasów został sporządzony w oparciu o spis inwentarza / spis z natury (sporządzony na dzień 29.10.2015 r.) oraz wykaz środków trwałych udostępnione przez Zleceniodawcę. W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, nie ustalono posiadania przez badaną jednostkę, w ramach aktywów obrotowych, pozycji w postaci zaliczek na dostawy – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 15 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. 2.5.2. NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, nie ustalono posiadania przez badaną jednostkę, w ramach aktywów obrotowych pozycji ewidencyjnej w postaci należności krótkoterminowych – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawnoksięgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. 2.5.3. INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, nie ustalono posiadania przez badaną jednostkę, w ramach aktywów obrotowych pozycji ewidencyjnej w postaci inwestycji krótkoterminowych – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawnoksięgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. 2.5.4. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, nie ustalono posiadania przez badaną jednostkę, w ramach aktywów obrotowych pozycji ewidencyjnej w postaci krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. 2.6. MAJĄTEK SPÓŁKI – POZOSTAŁE AKTYWA I OBCIĄŻENIA 2.6.1. LEASING W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, nie ustalono posiadania przez badaną jednostkę jakiochkolwiek umów leasingowych – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. 2.7. OGRANICZONE PRAWA RZECZOWE Zgodnie z art. 244 § 1 ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny ( Dz. U. z 2014 r., poz. 121, tekst jednolity z późniejszymi zmianami ), „Ograniczonymi prawami rzeczowymi są: użytkowanie, służebność, zastaw, spółdzielcze własnościowe prawo do lokalu oraz hipoteka.”. 2.7.1. HIPOTEKA W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, nie ustalono posiadania przez badaną jednostkę jakiochkolwiek praw na majątku podmiotów obcych (nieruchomościach) w postaci hipotek (ograniczone prawo rzeczowe) – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. Badana jednostka, w trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, ujawniła natomiast, że posiada obciążenia na majątku własnym (nieruchomości gruntowej zabudowanej) w postaci hipotek (ograniczone prawo rzeczowe) – są to jednak Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 16 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. obciążenia (pasywa), które w niniejszym punkcie nie są rozpatrzywane (ich opis został zawarty w pkt 9 niniejszego opracowania). 2.7.2. SŁUŻEBNOŚCI W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, nie ustalono posiadania przez badaną jednostkę jakiochkolwiek praw na majątku podmiotów obcych oraz obciążeń na majątku własnym (nieruchomościach) w postaci służebności (ograniczone prawo rzeczowe) – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. 2.7.3. ZASTAWY W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, nie ustalono posiadania przez badaną jednostkę jakiochkolwiek praw na majątku podmiotów obcych oraz obciążeń na majątku własnym w postaci zastawów (ograniczone prawo rzeczowe) – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. 2.7.4. INNE OGRANICZONE PRAWA RZECZOWE W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, nie ustalono posiadania przez badaną jednostkę jakiochkolwiek praw na majątku podmiotów obcych oraz obciążeń na majątku własnym w postaci innych ograniczonych praw rzeczowych – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. 2.8. PRAWA ZOBOWIĄZANIOWE Prawo zobowiązaniowe, to przepisy prawne odnoszące się do stosunków zobowiązaniowych. Głównym źródłem prawa zobowiązaniowego jest III Księga Kodeksu Cywilnego. Przepisy tego prawa zawarte są również w innych aktach normatywnych. Zobowiązanie – stosunek prawny, w którym jedna ze stron zwana wierzycielem może domagać się od drugiej strony określonego zachowania (świadczenia). Wierzytelność, to przysługujące wierzycielowi prawo podmiotowe. Źródłami powstania zobowiązań są np.: umowy, przyrzeczenie publiczne, czyn niedozwolony, bezpodstawne wzbogacenie, prowadzenie cudzych spraw bez zlecenia, akt administracyjny. 2.8.1. NAJEM / DZIERŻAWA W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, nie ustalono posiadania przez badaną jednostkę jakiochkolwiek czynnych umów najmu / dzierżawy, Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 17 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. których przedmiotem byłyby elementy majątku podmiotów obcych lub elementy majątku własnego – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. 2.8.2. PRZEWŁASZCZENIE NA ZABEZPIECZENIE W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, nie ustalono posiadania przez badaną jednostkę jakiochkolwiek czynnych umów przewłaszczenia na zabezpieczenie, których przedmiotem byłyby elementy majątku podmiotów obcych lub elementy majątku własnego – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. 2.8.3. INNE PRAWA ZOBOWIĄZANIOWE W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, nie ustalono posiadania przez badaną jednostkę jakiochkolwiek innych czynnych stosunków zobowiązaniowych, których przedmiotem byłyby elementy majątku podmiotów obcych – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, badana jednostka ujawniła, że jest stroną (Beneficjentem) dotacji udzielonej z funduszy Unii Europejskiej (Europejski Fundusz Rozwoju Regionalnego; Program Operacyjny Innowacyjna Gospodarka; działanie 4.4. Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym; sektor: badania, rozwój, innowacje) na realizację projektu pn.: „Budowa nowej odlewni i wdrożenie nowoczesnej technologii produkcji odlewów staliwnych” – program realizaowany w latach 2007-2013. Lokalizacja projektu: województwo małopolskie, powiat proszowicki, Nowe Brzesko. Zgodnie z danymi publikowanymi przez Ministrestwo Infrastruktury na portalach internetowych (www.poir.gov.pl/efekty-programu-innowacyjna-gospodarka-2007-2013/; www.mapadotacji.gov.pl/projekt/1172243), wartość projektu wyniosła: 28 237 260,00 zł, w tym wartość dofinansowania z Unii Europejskiej wyniosła: 11 686 905,00 zł. Zgodnie natomiast z danymi i informacjami pozyskanymi podczas procesu opisu i oszacowania, wartość projektu wyniosła: 29 418 735,29 zł, w tym wartość dofinansowania z Unii Europejskiej wyniosła: 13 749 300,00 zł. Projekt został zrealizowany w okresie: VII/2010 – II/2012. Data podpisania umowy (zgodnie z danymi pozyskanymi z portalu internetowego Bisnode), to 29.06.2010 r. Ustalono na podstawie danych pozyskanych przez autora niniejszego opracowania we własnym zakresie – dane i informacje internetowe, dane i informacje publikowane w serwisie Bisnode, dane i informacje pubikowane w serwisie internetowym Ministersta Infrastruktury. UWAGA: Nie uzyskano dostępu do treści umowy dotyczącej udzielonego finansowania, ze względu na bardzo ograniczony dostęp do jakiejkolwiek dokumentacji badanej jednostki, wynikający z opuszczenia przedsiębiorstwa przez członków jego organów, jak również przez pracowników jeszcze przed ogłoszeniem upadłości. W związku Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 18 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. z powyższym nie było możliwości ustalenia ewentualnych obciążeń (ich rodzaju oraz zakresu) związanych z funkcjonowaniem tej dotacji. Wskazana dotacja stanowi jednak obciążenie (pasywo) majątku badanej jednostki, które w niniejszym opracowaniu nie są rozpatrywane – jej istnienie oraz ewentualne skutki finansowe należy jednak uwzględnić w dalszym etapie postępowania upadłościowego. 2.9. INNE AKTYWA, PRAWA, OBCIĄŻENIA, POZYCJE POZABILANSOWE W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, nie ustalono posiadania przez badaną jednostkę jakiochkolwiek innych dodatkowych pozycji (aktywa, prawa, obciążenia, pozycje pozabilansowe), których przedmiotem byłyby elementy majątku podmiotów obcych lub elementy majątku własnego – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowofinansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. 3. WIELKOŚĆ I STRUKTURA MAJĄTKU W UJĘCIU HISTORYCZNYM 3.1. STAN NA DZIEŃ 29.10.2015 R. Ze względu na ogólny stan faktyczny postępowania upadłościowego polegający na tym, że władze badanej jednostki „porzuciły” przedsiębiorstwo jeszcze przed ogłoszeniem upadłości likwidacyjnej i ustanowieniem Syndyka masy upadłości, brak jest na dzień opisu i oszacowania oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania jakichkolwiek wiarygodnych dokumentów, danych i informacji, ktróre uwidaczniałyby sytuację prawno-majątkowo-księgową przedsiębiorstwa w okresie bezpośrednio poprzedzającym postawienie go w stan upadłości, jak również w okresie następującym po ogłoszeniu upadłości – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. Nie uzyskano, według stanu na dzień wyceny, według stanu na okres poprzedzający oszacowanie oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, żadnych danych bilansowo-księgowych odnoszących się do aktywów, pasywów, rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa, dlatego niemożliwym jest przedstawienie tych danych (zarówno bieżących, jak i historycznych). Autor opracowania posiada natomiast dane historyczne przedsiębiorstwa, w zakresie bilansowym – sprawozdania finansowe, dotyczące stanu przedsiębiorstwa na dzień 31-12-2012 r., 31-12-2011 r., 31-12-2010 r., 31-12-2009 r. oraz 31-12-2008 r. (dane i informacje publikowane w serwisie Bisnode). Jednak wskazane dane dotyczą bardzo odległych, w odniesieniu do dnia upadłości, okresów, a co za tym idzie nie wnoszą do niniejszego opracowania żadnych wiążących informacji o stanie przedsiębiorstwa. Dlatego nie zamieszczono tych danych w niniejszym opracowaniu. 3.2. OKREŚLENIE ZORGANIZOWANYCH CZĘŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA Aby określony zespół składników majątkowych mógł zostać zakwalifikowany jako zorganizowana część przedsiębiorstwa, spełniać musi wszystkie poniższe warunki: musi istnieć zespół składników materialnych i niematerialnych, w tym zobowiązań, Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 19 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. zespół ten powinien być organizacyjnie i finansowo wyodrębniony w istniejącym przedsiębiorstwie, składniki przedsiębiorstwa przeznaczone są do realizacji określonych zadań gospodarczych, zespół składników mógłby stanowić niezależne przedsiębiorstwo realizujące wskazane zadania. Nie wystarczy zatem zorganizowanie jakiekolwiek masy majątkowej, ale musi się ona odznaczać pełną odrębnością organizacyjną i finansową, z możliwością samodzielnego funkcjonowania w razie zaistnienia takiej potrzeby w obrocie gospodarczym. Zgodnie z art. 318 ustawy Prawo upadłościowe i naprawcze, jeżeli sprzedaż przedsiębiorstwa upadłego jako całości nie jest możliwa ze względów ekonomicznych lub innych przyczyn, można sprzedać zorganizowaną część przedsiębiorstwa. Przepis ust. 1 stosuje się odpowiednio do zbioru rzeczy lub praw obciążonych zastawem rejestrowym, które wchodzą w skład przedsiębiorstwa. Suma uzyskana ze sprzedaży takiego zbioru podlega podziałowi stosownie do przepisów art. 336 i 340. Zgodnie z komentarzem Zdzisława Świebody do cytowanego powyżej przepisu: „W prawie upadłościowym i naprawczym podkreślona została konieczność sprzedaży przedsiębiorstwa upadłego jako całości, np. art. 316 ust. 1. Ma to uzasadnienie w utrzymaniu produkcyjności przedsiębiorstwa oraz miejsc pracy dla zatrudnionych tam pracowników. Nie można jednak wykluczyć sytuacji, że sprzedaż przedsiębiorstwa jako całości nie będzie możliwa z przyczyn ekonomicznych, tj. braku zbytu na produkowane towary w dotychczasowych ilościach spowodowane załamaniem się eksportu, potrzeby zmiany technologii produkcji i obniżenia kosztów oraz z innych przyczyn, np. braku nabywców na przedsiębiorstwo jako całość, natomiast będzie duże zainteresowanie nabyciem zorganizowanych części przedsiębiorstwa.”. W podobnym tonie wypowiada się Leszek Guza w swoim komentarzu: „Niemożność sprzedania przedsiębiorstwa jako całości powinna wynikać przede wszystkim z przyczyn ekonomicznych (np. będzie nieopłacalna) lub z innych przyczyn (np. brak nabywców zainteresowanych całym przedsiębiorstwem). Zorganizowaną częścią przedsiębiorstwa jest wyodrębniony w ramach przedsiębiorstwa dłużnika, zorganizowany zespół składników materialnych i niematerialnych przeznaczonych do realizacji określonych zadań o charakterze gospodarczym. W praktyce będzie oznaczało to zakład lub oddział przedsiębiorstwa upadłego.”. Zakres niniejszego opracowania, zgodnie z wymogami art. 319 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe i naprawcze, obejmuje przedsiębiorstwo pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie, jako całość. W niniejszym przypadku wskazane przedsiębiorstwo, jako całość oznacza, że opracowanie obejmuje wszystkie zidentyfikowane podczas procesu opisu i oszacowania składniki aktywne majątku (Aktywa). W przedmiotowym przypadku nie została wyodrębniona zorganizowana część przedsiębiorstwa. 4. METODY OSZACOWANIA WARTOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA Wartość podmiotu gospodarczego (spółki, przedsiębiorstwa) zależy przede wszystkim od zdolności generowania zysków i jego dalszego rozwoju. Rozwój wymaga ponoszenia nakładów inwestycyjnych tak, by ostatecznie stały się one generatorem zysku dla właścicieli. Majątek przedsiębiorstwa, które nie przynosi korzyści dla właściciela jest majątkiem martwym; istnieje wiele przykładów na to, że w procesie likwidacyjnym czy upadłościowym majątek rzeczowy jest często niezbywalny. Cały problem oceny i wyceny sprowadza się generalnie do negocjacji ceny kupna i sprzedaży pomiędzy stronami lub nadaje ukierunkowanie rozwiązań w różnych podmiotach funkcjonujących w strukturach kapitałowych. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 20 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. Zazwyczaj obie strony transakcji kupna-sprzedaży dokonują odrębnych ocen i wycen, przy czym pobudki działania obu stron stają się zdecydowanie różne. Zbywający najczęściej kieruje się potrzebą upłynnienia przedsiębiorstwa z powodu niskiej zwrotności kapitałów, braku środków finansowych na rozwój lub utrzymanie dotychczasowego poziomu ekonomicznego i wielkości rynku, zaniku popytu, a także pozbycia się kłopotów wynikających z postawy związków zawodowych i innych, jemu tylko znanych, zagrożeń. Nabywca z kolei, chcąc poznać ewentualne istniejące zagrożenia kieruje się z reguły własnym pomysłem na wykorzystanie przedmiotu kupna chcąc zwielokrotnić swoje przychody, pozyskać wpływy w zarządzaniu przedsiębiorstwem, wykorzystać jemu tylko znane szanse na zbycie produktów. Obustronna i niezależna od siebie wycena stanowi dla stron materiał wyjściowy i ma służyć uzgodnieniom ceny, w drodze negocjacji, w czasie których obie strony przedkładają swoje argumenty. Jednym z najważniejszych jest spojrzenie przez obie strony na przedsiębiorstwo poprzez jego istotę i całokształt wartości materialnych i niematerialnych. Tenże całokształt dóbr materialnych i niematerialnych ustala się w oparciu o bilans i rachunek wyników przedsiębiorstwa sporządzonych na moment, stanowiący punkt odniesienia do dokonania oceny i wyceny wartości przedsiębiorstwa, przy czym szacowanie musi być przeprowadzone przy zachowaniu tzw. „ostrożności oceny i wyceny”. 4.1. OMÓWIENIE METOD OSZACOWANIA WARTOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA Wycena wartości przedsiębiorstwa i jego zorganizowanych części polega na oszacowaniu – a nie wyliczeniu – jej wartości. Najogólniej można przyjąć, że przedsiębiorstwo warte jest nie mniej niż jego majątek, pomniejszony o zobowiązania. Można też przyjąć, że wartość przedsiębiorstwa odpowiada wartości dochodu, jaki przyniesie ono w przyszłości. Łącząc obie definicje można oszacować spółkę na podstawie jej majątku, jak i zdolności przynoszenia dochodu. Wyróżnia się zatem trzy grupy metod wyceny przedsiębiorstw: majątkowe, dochodowe, mieszane (łączące elementy obu poprzednich). W przypadku zastosowania dwóch lub więcej różnych metod oszacowania wartości przedsiębiorstwa otrzymuje się najczęściej różne wartości wycenianego przedsiębiorstwa. Należy więc: dokonać wyboru odpowiednich do danej sytuacji metod wyceny, obliczyć wartości, uzasadniając przyjęte założenia, oszacować rozbieżność wartości wyceny, podać przedział wartości i dokonać rekomendacji wartości przedsiębiorstwa, uzasadnić rekomendowaną wartość wyceny. 4.1.1. METODA SKORYGOWANYCH AKTYWÓW Wśród metod majątkowych nie sposób pominąć metody wartości księgowej (ang. book value). Opiera się ona na pojęciu wartości księgowej aktywów, czyli sumie wartości jego aktywów pomniejszonej o księgową wartość zobowiązań. Informacje zawiera bilans przedsiębiorstwa, w którym zastosowano szczegółowe zasady wyceny aktywów i pasywów, zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości ( Dz. U. z 2013 r., poz. 330 tekst jednolity z późniejszymi zmianami). Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 21 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. Metoda ta zwana inaczej metodą ewidencji wartości aktywów (czasami metodą bilansową), polega na pomniejszeniu bilansowej wartości aktywów o kapitał obcy, czyli o wszelkie zobowiązania długo i krótkoterminowe. Najczęściej zdarza się, że wartość księgowa składników bilansowych odbiega od wartości rynkowej tych składników toteż w wycenie metodą księgową dokonuje się korekty przez zastosowanie m.in. metod urealniających wartość rynkową majątku. Oceniając tę metodę, która ma powszechne zastosowanie we wszystkich niemal ekspertyzach dotyczących wyceny wartości przedsiębiorstwa, zauważa się jej zalety i wady, a mianowicie: zaletą jest przede wszystkim: o przejrzystość metody; o prostota jej zastosowania; o możliwość jej zastosowania i sprawdzenia praktycznie w każdej chwili, wadą tej metody jest: o statyczny charakter wyceny; o brak powiązania wartości majątku do kreowania przez niego zysku (jednakowo jest traktowany majątek źle i dobrze wykorzystany). Wadą tej metody jest też to, że bazuje na danych historycznych stąd okazuje się mało przydatna dla przedsiębiorstw, gdzie postęp technologiczny i zmienność rynku są duże. Metody tej nie stosuje się tam, gdzie wartość dodana jest bardzo duża, a wykorzystywany majątek nie ma praktycznie znaczenia. Inne znane metody majątkowe, to metoda kosztów odtworzenia i metoda wartości likwidacyjnej. Zatem modyfikacja tej metody – metoda księgowa zaktualizowanych wartości aktywów pozwala ominąć szereg wad metody księgowej. 4.1.2. METODA ZDYSKONTOWANYCH PRZEPŁYWÓW STRUMIENI PIENIĘŻNYCH Dziś coraz większe znaczenie mają dla przedsiębiorców wartości innowacji, kwalifikacje załogi, klienci przedsiębiorstwa, marki, znaki towarowe, itp., których rachunkowość nie obejmuje albo ma poważne trudności z ich wyceną. Metodami wyceny wartości przedsiębiorstw wychodzącymi naprzeciw tym oczekiwaniom inwestorów są metody dochodowe. Jedną z metod dochodowych oszacowania wartości przedsiębiorstwa jest metoda wyceny polegająca na analizie wysokości generowanych przez przedsiębiorstwo przepływów pieniężnych (ang. cash flow). Według zwolenników tej metody przedsiębiorstwo warte jest tyle, ile warta jest dziś gotówka, którą przyniesie ono w przyszłości, czyli suma wartości przepływów pieniężnych z poszczególnych lat rozsądnego okresu prognozy i tzw. wartości rezydualnej, czyli dalszej sumy wartości przepływów pieniężnych po okresie objętym prognozą. Inne elementy mające wpływ na ocenę wartości przedsiębiorstwa, to poziom wskaźników zyskowności, jakości zarządzania. Bardzo ważne znaczenie ma analiza otoczenia rynkowego, czyli perspektywa branży, konkurencji, warunków społeczno-ekonomicznych, otoczenia prawnego w tym w szczególności nowe prawo upadłościowe i naprawcze. Istota metody dochodowej określona jest przez założenie, że zorganizowany majątek produkcyjny trwały i obrotowy, kadry, organizacja produkcji i zarządzania przedsiębiorstwem utworzono dla osiągania korzyści materialnych w przyszłości. Efekty funkcjonowania przedsiębiorstwa przejmie nabywca. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 22 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. 4.1.3. METODY MIESZANE Metody mieszane to min.: metoda oparta na aktywach i stopie pomnażania wartości, metoda oparta na wartości netto majątku i reputacji. 4.2. METODA ZASTOSOWANA DO OSZACOWANIA ZAKŁADY ODLEWNICZE ZREMB S.A. W UPADŁOŚCI WARTOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA KRAKOWSKIE LIKWIDACYJNEJ Oszacowania wartości przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie dokonano metodą skorygowanych aktywów (z pominięciem szacowania wartości pasywów – bez korygowania o wartość zobowiązań i rezerw na zobowiązania – co jest spowodowane uwarunkowaniami prawnymi donoszącymi się do sytuacji postawienia przedsiębiorstwa w stan upadłości likwidacyjnej), w oparciu o informacje uzyskane od Zleceniodawcy (brak danych oraz dokumentów pozyskanych z samej badanej jednostki, spowodowany opuszczeniem przedsiębiorstwa przez zarząd oraz wszystkich pracowników), dotyczące jej aktywów, wizje lokalne przeprowadzone przez rzeczoznawcę majątkowego i sporządzone na ich podstawie: operat szacunkowy, opinia określająca wartość wskazanych ruchomości, z uwzględnieniem wartości rynkowej aktywów poprzez ich aktualizację. W pełni uzasadnione jest pominięcie oszacowania przedsiębiorstwa metodą dochodową, bowiem przedsiębiorstwo generowało straty w ramach prowadzonej działalności gospodarczej / operacyjnej, co wykazano wyżej, a co wynika również z historycznych danych księgowych przedsiębiorstwa – bardzo zła kondycja ekonomicznofinansowa stała się przede wszystkim podstawą do postawieina przedsiębiorstwa (spółki) w stan upadłości likwidacyjnej. Sama działalność gospodarcza / operacyjna przedsiębiorstwa została zarzucona mniej więcej w okresie letnim 2015 roku – zgodnie z informacjami, ustaleniami i wyjaśnieniami uzyskanymi w procesie opisu i oszacowania. Podstawę oszacowania wartości przedsiębiorstwa stanowiły: dokumentacja księgowa i ewidencyjna oraz pozostałe dokumenty i informacje udostępnione przez Zleceniodawcę (brak danych oraz dokumentów pozyskanych z samej badanej jednostki, spowodowany opuszczeniem przedsiębiorstwa przez zarząd oraz wszystkich pracowników), jak również oględziny majątku oraz jego spis z natury. Wartość nieruchomości (grupa 0, 1 i 2 KŚT) została oszacowana w operacie szacunkowym, stanowiącym załącznik do niniejszego opracowania – zgodnie z obowiązującymi w tym zakresie unormowaniami prawnymi i procedurami. Oszacowania wartości środków trwałych (środki grup 4, 5, 6, 7, 8 i 9 KŚT), wartości niematerialnych i prawnych, środków niskocennych, zapasów i pozostałych środków magazynowych dokonano w Opinii określającej wartość wskazanych ruchomości, która stanowi załącznik do niniejszego opracowania – zgodnie z obowiązującymi w tym zakresie unormowaniami prawnymi i procedurami. Oszacowania wartości pozostałych zidentyfikowanych podczas procedury opisu i oszacowania aktywów badanej jednostki (w tym głównie pozycji pozabilansowych, na które składają się przede wszystkim wartości niematerialne i prawne oraz pozycji bilansowych) dokonano w niniejszym opracowaniu. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 23 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. 5. OSZACOWANIE WARTOŚCI ODLEWNICZE ZREMB S.A. RYNKOWEJ PRZEDSIĘBIORSTWA KRAKOWSKIE ZAKŁADY W UPADŁOŚCI LIKWIDACYJNEJ Wybór metody skorygowanych aktywów (zmodyfikowanej o nie potrącanie zobowiązań i rezerw na zobowiązania) determinuje procedura postępowania, polegająca na opisie i oszacowaniu w cenach rynkowych poszczególnych składników majątkowych badanej jednostki. Kolejność składników majątkowych omawiana jest zgodnie z układem bilansowym – zgodnym z ustawą z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości ( Dz. U. z 2013 r., poz. 330, tekst jednolity z późniejszymi zmianami ). W poniższym oszacowaniu nie powoływano się na wartości księgowe (bilansowe), ponieważ nie ustalono ich na dzień 29.10.2015 r., ani na żaden inny dzień zbliżony do dnia ogłoszenia upadłości. Wskazan sytuacja faktyczna jest wynikiem ogólnego stanu postępowania upadłościowego polegającego na tym, że władze badanej jednostki „porzuciły” przedsiębiorstwo jeszcze przed ogłoszeniem upadłości likwidacyjnej i ustanowieniem Syndyka masy upadłości, co spowodowało brak na chwilę opisu i oszacowania jakichkolwiek wiarygodnych dokumentów, danych i informacji, ktróre uwidaczniałyby sytuację prawno-majątkowo-księgową przedsiębiorstwa w okresie bezpośrednio poprzedzającym postawienie go w stan upadłości, jak również w okresie następującym po ogłoszeniu upadłości – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. Opisu i oszacowania dokonuje się na dzień 29.10.2015 r. (zgodnie z zakresem udzielonego zlecenia – na dzień poprzedzający ogłoszenie upadłości). Niezależnie od powyższego, wszystkie podawane w opracowaniu dane dotyczące składu oraz wartości aktywów mają charakter danych aktualnych i obowiązujących na dzień wyceny oraz są oszacowane na dzień 29 października 2015 r. – zgodnie z przedmiotem i zakresem niniejszego opracowania. 5.1. OSZACOWANIE WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH W pozycji aktywów trwałych „Wartości niematerialne i prawne” nie ustalono, na dzień 29.10.2015 r., wartości księgowej netto – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. A) W toku procedury opisu i oszacowania ustalono posiadanie przez badaną jednostkę wartości niematerialnych i prawnych pozaewidencyjnych w postaci strony internetowej utrzymywanej na bieżąco (z domeną zremb.krakow.pl, zremb-odlewnia.pl oraz odlewnia-zremb.pl) wraz z pocztą elektroniczną w domenie zremb.krakow.pl – która podlega oszacowaniu w tym miejscu. OSZACOWANIE WARTOŚCI STRONY INTERNETOWEJ Oszacowania wartości strony internetowej utrzymywanej na bieżąco, z domeną zremb.krakow.pl, zrembodlewnia.pl oraz odlewnia-zremb.pl wraz z pocztą elektroniczną w domenie zremb.krakow.pl dokonano podejściem kosztowym, metodą kosztów zastąpienia. Koszt zastąpienia (wartość wyjściowa) wskazanych składników stanowi koszt, jaki należałoby ponieść celem otrzymania identycznej strony internetowej (z domeną i pocztą elektroniczną) wraz z wydatkami, jeśli takie występują, związanymi z jej uzyskaniem. Typowe postępowanie zmierzające do uruchomienia strony internetowej Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 24 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. przedsiębiorstwa obejmuje następujące czynności: założenie adresu domeny; wykonanie projektu strony internetowej – z reguły dla takich przedsiębiorstw są to projekty indywidualne. Typowe strony internetowe tworzone dla podobnych podmiotów, jak badana jednostka, są wyposażone w system do samodzielnej aktualizacji strony (CMS), nieograniczoną liczbę podstron, formularzy, map, itp. oraz inne dodatkowe funkcjonalności na stronie. Dość powszechną praktyką na rynku podmiotów zajmujących się tworzeniem i utrzymywaniem stron internetowych jest udzielanie bezpłatnej usługi dotyczącej hostingu (utrzymywania strony internetowej) w pierwszym roku usługi oraz pobieranie abonamentu za kolejne lata. Koszty poniesione na odtworzenie wskazanych składników ustalono w oparciu o informacje rynkowe uzyskane od podmiotów zajmujących się tworzeniem, administrowaniem i utrzymywaniem profesjonalnych stron internetowych wraz z dodatkowymi usługami, tj. poczta elektroniczna. Koszty stworzenia strony internetowej (pozyskanie domeny, projekt strony, wykonanie, uruchomienie poczty elektronicznej w domenie oraz utrzymanie) kształtują się na poziomie ±1 500,00 zł (kwota netto). Tak też przyjęto w niniejszym opracowaniu. Koszty strony internetowej = 1 500,00 zł Wartość strony internetowej oszacowano na: 1 500,00 zł. B) W toku procedury opisu i oszacowania ustalono posiadanie przez badaną jednostkę wartości niematerialnych i prawnych pozaewidencyjnych w postaci certyfikatu nr 919/1/2003 wydanego przez Centrum Badań i Certyfikacji, potwierdzającego wprowadzenie przez badaną jednostkę systemu zarządzania jakością zgodnego z wymogami normy PN-EN ISO 9001:2001. Jak już wykazano i uzasadniono w części opisowej niniejszego opracowania, przedmiotowy certyfikat nie podlega oszacowaniu, zatem jego wartość przyjęto na poziomie: 0,00 zł. C) W toku procedury opisu i oszacowania ustalono posiadanie przez badaną jednostkę wartości niematerialnych i prawnych pozaewidencyjnych w postaci znaków słowno-graficznych: „ZREMB SPÓŁKA AKCYJNA KRAKOWSKIE ZAKŁADY ODLEWNICZE” oraz „ZREMB SPÓŁKA AKCYJNA KRAKOWSKIE ZAKŁADY ODLEWNICZE ZREMB S.A. 65 LAT TRADYCJI ODLEWNICZEJ”. Jak już wykazano i uzasadniono w części opisowej niniejszego opracowania, przedmiotowe znaki słowno-graficzne nie podlegają oszacowaniu, zatem łączną ich wartość przyjęto na poziomie: 0,00 zł. D) W toku procedury opisu i oszacowania ustalono, że badana jednostka nie posiada w ramach wartości niematerialnych i prawnych innych pozycji ewidencyjnych lub pozaewidencyjnych. Zatem łączną wartość wszystkich pozycji (ewidencyjnych oraz pozaewidencyjnych) zaliczonych do wartości niematerialnych i prawnych, oszacowano na: 1 500,00 zł. Wartość oszacowania na dzień 29-10-2015 r.: 1 500,00 zł. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 25 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. 5.2. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 5.2.1. OSZACOWANIE WARTOŚCI NIERUCHOMOŚCI (GRUNTÓW, BUDYNKÓW I BUDOWLI) A) W pozycji aktywów trwałych „Rzeczowe aktywa trwałe – Środki trwałe – grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu)” nie ustalono, na dzień 29.10.2015 r., wartości księgowej netto – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. Opis i oszacowanie prawa własności nieruchomości gruntowej, zabudowanej (gruntu oraz składnika budowlanego na nim posadowionego – budynków i budowli, czyli środków trwałych z grup 0, 1 i 2 KŚT), położonej w województwie małopolskim, powiecie proszowickim, gminie Nowe Brzesko, miejscowości Nowe Brzesko, obrębie 0008 – Nowe Brzesko, przy ul. Przemysłowej 4, jest przedmiotem Operatu szacunkowego, który stanowi załączniki do niniejszego opracowania. Zgodnie z wyceną zawartą w przedmiotowym Operacie szacunkowym, wartość rynkową wskazanego składnika majątku badanej jednostki (gruntu – grupa 0 KŚT) oszacowano na kwotę netto wynoszącą: 500 785,00 zł. Wartość oszacowania na dzień 29-10-2015 r.: 500 785,00 zł. B) W pozycji aktywów trwałych „Rzeczowe aktywa trwałe – Środki trwałe – budynki, lokale, obiekty inżynierii lądowej i wodnej” nie ustalono, na dzień 29.10.2015 r., wartości księgowej netto – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. Opis i oszacowanie prawa własności nieruchomości gruntowej, zabudowanej (gruntu oraz składnika budowlanego na nim posadowionego – budynków i budowli, czyli środków trwałych z grup 0, 1 i 2 KŚT), położonej w województwie małopolskim, powiecie proszowickim, gminie Nowe Brzesko, miejscowości Nowe Brzesko, obrębie 0008 – Nowe Brzesko, przy ul. Przemysłowej 4, jest przedmiotem Operatu szacunkowego, który stanowi załączniki do niniejszego opracowania. Zgodnie z wyceną zawartą w przedmiotowym Operacie szacunkowym, łączną wartość rynkową wskazanych składników majątku badanej jednostki (budynków i budowli – grupy 1 i 2 KŚT) oszacowano na kwotę netto wynoszącą: 9 169 816,00 zł. Wartość oszacowania na dzień 29-10-2015 r.: 9 169 816,00 zł. 5.2.2. OSZACOWANIE MASZYN, URZĄDZEŃ, ŚRODKÓW TRANSPORTU I INNYCH ŚRODKÓW W pozycji aktywów trwałych „Rzeczowe aktywa trwałe – Środki trwałe – urządzenia techniczne i maszyny; środki transportu; inne środki trwałe” nie ustalono, na dzień 29.10.2015 r., wartości księgowej netto – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. Wartość środków trwałych (majątku ruchomego) w postaci maszyn, urządzeń, środków transportu, itp. (czyli środków trwałych z grup 3, 4, 5, 6, 7 i 8 KŚT) i innych środków (w tym wyposażenia i środków niskocennych) Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 26 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. została oszacowana oddzielnie, a wyniki zamieszczono w Opinii określającej wartość wskazanych ruchomości, która stanowi załącznik do niniejszego opracowania. Wartości określone w w/w dokumencie należy uznać za odpowiadające wymogom wyceny rynkowej skorygowanych aktywów. Odpowiadają one również definicji „wartości godziwej”, według obowiązującej ustawy o rachunkowości, jako że autor opinii kierował się zasadą określania „cen rynkowych możliwych do uzyskania” uznając, że zbywalność a zarazem wartość rynkowa większości szacowanych pojedynczych składników majątku ruchomego byłaby relatywnie niska. Zgodnie z wyceną zawartą w Opinii określającej wartość wskazanych ruchomości, łączną wartość rynkową wskazanych składników majątku ruchomego badanej jednostki w postaci maszyn, urządzeń, środków transportu (czyli środków trwałych z grup 3, 4, 5, 6, 7 i 8 KŚT) i innych środków (w tym wyposażenia i środków niskocennych) oszacowano na kwotę netto wynoszącą: 5 413 487,84 zł, w tym: 1) wartość pozycji urządzenia techniczne i maszyny wynosi – 5 383 349,84 zł; 2) wartość pozycji środki transportu wynosi – 15 450,00 zł; 3) wartość pozycji inne środki trwałe wynosi – 14 688,00 zł. Wartość łączna oszacowania na dzień 29-10-2015 r.: 5 413 487,84 zł. 5.2.3. OSZACOWANIE ŚRODKÓW TRWAŁYCH W BUDOWIE W pozycji aktywów trwałych „Rzeczowe aktywa trwałe – Środki trwałe w budowie” nie ustalono, na dzień 29.10.2015 r., wartości księgowej netto – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowofinansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. Uwzględniając brak, na dzień opisu i oszacowania oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, jakichkolwiek wiarygodnych i możliwych do uwzględnienia dokumentów, danych i informacji, ktróre uwidaczniałyby sytuację prawno-majątkowo-księgową przedsiębiorstwa w okresie bezpośrednio poprzedzającym postawienie go w stan upadłości, jak również w okresie następującym po ogłoszeniu upadłości, nie było możliwym zidentyfikowanie przedmiotowych składników aktywów majątku badanej jednostki, ani oszacowanie ich wartości. W związku z powyższym, w niniejszym opracowaniu, dokonano wyłączenia z opisu i oszacowania Środków trwałych w budowie. Wartość przyjęta na potrzeby oszacowania na dzień 29-10-2015 r.: 0,00 zł. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 27 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. 5.2.4. OSZACOWANIE ZALICZEK NA ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE W pozycji aktywów trwałych „Rzeczowe aktywa trwałe – Zaliczki na środki trwałe w budowie” nie ustalono, na dzień 29.10.2015 r., wartości księgowej netto – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowofinansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. Uwzględniając brak, na dzień opisu i oszacowania oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, jakichkolwiek wiarygodnych i możliwych do uwzględnienia dokumentów, danych i informacji, ktróre uwidaczniałyby sytuację prawno-majątkowo-księgową przedsiębiorstwa w okresie bezpośrednio poprzedzającym postawienie go w stan upadłości, jak również w okresie następującym po ogłoszeniu upadłości, nie było możliwym zidentyfikowanie przedmiotowych składników aktywów majątku badanej jednostki, ani oszacowanie ich wartości. W związku z powyższym, w niniejszym opracowaniu, dokonano wyłączenia z opisu i oszacowania Zaliczek na środki trwałe w budowie. Wartość przyjęta na potrzeby oszacowania na dzień 29-10-2015 r.: 0,00 zł. 5.2.5. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE W pozycji aktywów trwałych „Należności długoterminowe” nie ustalono, na dzień 29.10.2015 r., wartości księgowej netto – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. Uwzględniając brak, na dzień opisu i oszacowania oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, jakichkolwiek wiarygodnych i możliwych do uwzględnienia dokumentów, danych i informacji, ktróre uwidaczniałyby sytuację prawno-majątkowo-księgową przedsiębiorstwa w okresie bezpośrednio poprzedzającym postawienie go w stan upadłości, jak również w okresie następującym po ogłoszeniu upadłości, nie było możliwym zidentyfikowanie przedmiotowych składników aktywów majątku badanej jednostki, ani oszacowanie ich wartości. W związku z powyższym, w niniejszym opracowaniu, dokonano wyłączenia z opisu i oszacowania Należności długoterminowych. Wartość przyjęta na potrzeby oszacowania na dzień 29-10-2015 r.: 0,00 zł. 5.2.6. INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE W pozycji aktywów trwałych „Inwestycje długoterminowe” nie ustalono, na dzień 29.10.2015 r., wartości księgowej netto – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 28 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. Uwzględniając brak, na dzień opisu i oszacowania oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, jakichkolwiek wiarygodnych i możliwych do uwzględnienia dokumentów, danych i informacji, ktróre uwidaczniałyby sytuację prawno-majątkowo-księgową przedsiębiorstwa w okresie bezpośrednio poprzedzającym postawienie go w stan upadłości, jak również w okresie następującym po ogłoszeniu upadłości, nie było możliwym zidentyfikowanie przedmiotowych składników aktywów majątku badanej jednostki, ani oszacowanie ich wartości. W związku z powyższym, w niniejszym opracowaniu, dokonano wyłączenia z opisu i oszacowania Inwestycji długoterminowych. Wartość przyjęta na potrzeby oszacowania na dzień 29-10-2015 r.: 0,00 zł. 5.2.7. DŁUGOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE W pozycji aktywów trwałych „Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe” nie ustalono, na dzień 29.10.2015 r., wartości księgowej netto – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. Uwzględniając brak, na dzień opisu i oszacowania oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, jakichkolwiek wiarygodnych i możliwych do uwzględnienia dokumentów, danych i informacji, ktróre uwidaczniałyby sytuację prawno-majątkowo-księgową przedsiębiorstwa w okresie bezpośrednio poprzedzającym postawienie go w stan upadłości, jak również w okresie następującym po ogłoszeniu upadłości, nie było możliwym zidentyfikowanie przedmiotowych składników aktywów majątku badanej jednostki, ani oszacowanie ich wartości. W związku z powyższym, w niniejszym opracowaniu, dokonano wyłączenia z opisu i oszacowania Inwestycji długoterminowych. Wartość przyjęta na potrzeby oszacowania na dzień 29-10-2015 r.: 0,00 zł. 5.3. OSZACOWANIE ŚRODKÓW OBROTOWYCH 5.3.1. ZAPASY W pozycji aktywów obrotowych „Zapasy” nie ustalono, na dzień 29.10.2015 r., wartości księgowej netto – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. Zgodnie z poczynionymi podczas procedury opisu i oszacowania ustaleniami, przy uwzględnieniu dokumentów, danych, informacji oraz wyjaśnień przekazanych przez Zleceniodawcę ustalono, że badana jednostka posiada, na dzień opisu i oszacowania (tj. na dzień 29.10.2015 r.), zapasy, na które składają się: materiały i surowce. Ustalono na podstawie spisu z natury sporządzonego przez Syndyka masy upadłości według stanu na dzień 29-10-2015 r. W przedsiębiorstwach o długim okresie prowadzenia działalności gospodarczej znajdują się często materiały o małej przydatności do sprzedaży. Są to często zapasy zakupione w poprzednich latach, które z różnych względów nie zostały zużyte, resztki nadmiernych zapasów zakupionych w celu wykonania zawartych umów, Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 29 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. materiały do bieżącej eksploatacji maszyn i urządzeń. Zdarza się też często, że koszty ich przechowywania i zabezpieczenia przekraczają ich wartość rynkową. Wartość zapasów (majątku ruchomego) w postaci materiałów i surowców została oszacowana oddzielnie, a wyniki zamieszczono w Opinii określającej wartość wskazanych ruchomości, która stanowi załącznik do niniejszego opracowania. Wartości określone w w/w dokumencie należy uznać za odpowiadające wymogom wyceny rynkowej skorygowanych aktywów. Odpowiadają one również definicji „wartości godziwej”, według obowiązującej ustawy o rachunkowości, jako że autor opinii kierował się zasadą określania „cen rynkowych możliwych do uzyskania” uznając, że zbywalność a zarazem wartość rynkowa większości szacowanych pojedynczych składników majątku ruchomego byłaby relatywnie niska. Zgodnie z poczynionymi podczas procedury opisu i oszacowania ustaleniami, przy uwzględnieniu dokumentów, danych, informacji oraz wyjaśnień przekazanych przez Zleceniodawcę ustalono, że zapasy w postaci materiałów i surowców są zbywalne. Wartość zapasów obejmuje wszystkie elementy, które zostały zgromadzone w Nowym Brzesku, przy ul. Przemysłowej 4. Zgodnie z wyceną zawartą w Opinii określającej wartość wskazanych ruchomości, łączną wartość rynkową wskazanych składników majątku ruchomego badanej jednostki w postaci zapasów (czyli materiałów i surowców) oszacowano na kwotę netto wynoszącą: 15 062,36 zł, w tym: 1) wartość pozycji materiały wynosi – 15 062,36 zł; 2) wartość pozycji półprodukty i produkty w toku wynosi – 0,00 zł; 3) wartość pozycji produkty gotowe wynosi – 0,00 zł; 4) wartość pozycji towary wynosi – 0,00 zł. W pozycji aktywów obrotowychych „Zapasy – Zaliczki na dostawy” nie ustalono, na dzień 29.10.2015 r., wartości księgowej netto – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. Uwzględniając brak, na dzień opisu i oszacowania oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, jakichkolwiek wiarygodnych i możliwych do uwzględnienia dokumentów, danych i informacji, ktróre uwidaczniałyby sytuację prawno-majątkowo-księgową przedsiębiorstwa w okresie bezpośrednio poprzedzającym postawienie go w stan upadłości, jak również w okresie następującym po ogłoszeniu upadłości, nie było możliwym zidentyfikowanie przedmiotowych składników aktywów majątku badanej jednostki, ani oszacowanie ich wartości. W związku z powyższym, w niniejszym opracowaniu, dokonano wyłączenia z opisu i oszacowania Zaliczek na dostawy. Wartość łączna przyjęta na potrzeby oszacowania na dzień 29-10-2015 r.: 15 062,36 zł. 5.3.2. NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE W pozycji aktywów obrotowych „Należności krótkoterminowe” nie ustalono, na dzień 29.10.2015 r., wartości księgowej netto – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 30 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. Uwzględniając brak, na dzień opisu i oszacowania oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, jakichkolwiek wiarygodnych i możliwych do uwzględnienia dokumentów, danych i informacji, ktróre uwidaczniałyby sytuację prawno-majątkowo-księgową przedsiębiorstwa w okresie bezpośrednio poprzedzającym postawienie go w stan upadłości, jak również w okresie następującym po ogłoszeniu upadłości, nie było możliwym zidentyfikowanie przedmiotowych składników aktywów majątku badanej jednostki, ani oszacowanie ich wartości. W związku z powyższym, w niniejszym opracowaniu, dokonano wyłączenia z opisu i oszacowania Należności krótkoterminowych. Wartość przyjęta na potrzeby oszacowania na dzień 29-10-2015 r.: 0,00 zł. 5.3.3. INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE W pozycji aktywów obrotowych „Inwestycje krótkoterminowe” nie ustalono, na dzień 29.10.2015 r., wartości księgowej netto – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. Uwzględniając brak, na dzień opisu i oszacowania oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, jakichkolwiek wiarygodnych i możliwych do uwzględnienia dokumentów, danych i informacji, ktróre uwidaczniałyby sytuację prawno-majątkowo-księgową przedsiębiorstwa w okresie bezpośrednio poprzedzającym postawienie go w stan upadłości, jak również w okresie następującym po ogłoszeniu upadłości, nie było możliwym zidentyfikowanie przedmiotowych składników aktywów majątku badanej jednostki, ani oszacowanie ich wartości. W związku z powyższym, w niniejszym opracowaniu, dokonano wyłączenia z opisu i oszacowania Inwestycji krótkoterminowych. Wartość przyjęta na potrzeby oszacowania na dzień 29-10-2015 r.: 0,00 zł. 5.3.4. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE W pozycji aktywów obrotowych „Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe” nie ustalono, na dzień 29.10.2015 r., wartości księgowej netto – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowofinansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. Uwzględniając brak, na dzień opisu i oszacowania oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, jakichkolwiek wiarygodnych i możliwych do uwzględnienia dokumentów, danych i informacji, ktróre uwidaczniałyby sytuację prawno-majątkowo-księgową przedsiębiorstwa w okresie bezpośrednio poprzedzającym postawienie go w stan upadłości, jak również w okresie następującym po ogłoszeniu upadłości, nie było możliwym zidentyfikowanie przedmiotowych składników aktywów majątku badanej jednostki, ani oszacowanie ich wartości. W związku z powyższym, w niniejszym opracowaniu, dokonano wyłączenia z opisu i oszacowania Krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych. Wartość przyjęta na potrzeby oszacowania na dzień 29-10-2015 r.: 0,00 zł. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 31 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. 5.4. OSZACOWANIE POZOSTAŁYCH AKTYWÓW 5.4.1. POZOSTAŁE AKTYWA W trakcie procedury opisu i oszacowania, według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania, nie ustalono posiadania przez badaną jednostkę jakiochkolwiek innych aktywów, które mogłyby podlegać oszacowaniu – brak jakiejkolwiek dokumentacji o charakterze prawno-księgowo-finansowym (w tym bilansowej) opisującej sytuację i stan badanej jednostki. 6. OSZACOWANIE ZOBOWIĄZAŃ Zgodnie z przepisami ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe i naprawcze (Dz. U. z 2015 r., poz. 233, tekst jednolity z późniejszymi zmianami) , sprzedaż nieruchomości upadłego przedsiębiorstwa powoduje wygaśnięcie praw oraz praw i roszczeń osobistych ujawnionych przez wpis do księgi wieczystej lub nieujawnionych w ten sposób, lecz zgłoszonych sędziemu-komisarzowi w terminie określonym w art. 51 ust. 1 pkt 5 ustawy. W miejsce prawa, które wygasło, uprawniony nabywa prawo do zaspokojenia wartości wygasłego prawa z ceny uzyskanej ze sprzedaży obciążonej nieruchomości. Skutek ten powstaje z chwilą zawarcia umowy sprzedaży. Podstawą do wykreślenia praw, które wygasły na skutek sprzedaży, jest prawomocny plan podziału sumy uzyskanej ze sprzedaży nieruchomości obciążonej. Podstawą wykreślenia hipoteki jest umowa sprzedaży nieruchomości. Likwidacji masy upadłości dokonuje się przez sprzedaż przedsiębiorstwa upadłego z wolnej ręki lub w drodze przetargu lub aukcji przedsiębiorstwa upadłego w całości lub jego zorganizowanych części, nieruchomości i ruchomości, wierzytelności oraz innych praw majątkowych wchodzących w skład masy upadłości albo przez ściągnięcie wierzytelności od dłużników upadłego i wykonanie innych jego praw majątkowych. Nabywca przedsiębiorstwa upadłego nabywa je w stanie wolnym od obciążeń i nie odpowiada za zobowiązania upadłego. Wszelkie obciążenia na składnikach przedsiębiorstwa wygasają, z wyjątkiem obciążeń wymienionych w art. 313 ust. 3 i 4 ustawy. Oszacowania wartości przedsiębiorstwa (Spółki) Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie dokonano metodą skorygowanych aktywów (z pominięciem szacowania wartości pasywów – bez korygowania o wartość zobowiązań i rezerw na zobowiązania – co jest spowodowane uwarunkowaniami prawnymi donoszącymi się do sytuacji postawienia przedsiębiorstwa w stan upadłości likwidacyjnej). Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 32 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. 7. OSZACOWANIE S.A. W UPADŁOŚCI WARTOŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA KRAKOWSKIE ZAKŁADY ODLEWNICZE ZREMB LIKWIDACYJNEJ Tabela 3: Wartość przedsiębiorstwa oszacowana na dzień 29.10.2015 r. Aktywa A I 1 2 3 4 II 1 a) b) c) d) e) 2 3 III 1 2 Aktywa trwale Wartości niematerialne i prawne Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne Zaliczki na wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia technicznie i maszyny środki transportu inne środki trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe w budowie Należności długoterminowe od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. Wartość oszacowania (skorygowana) na dzień 29.10.2015 r. 15 085 588,84 1 500,00 0,00 0,00 1 500,00 0,00 15 084 088,84 15 084 088,84 500 785,00 9 169 816,00 5 383 349,84 15 450,00 14 688,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 33 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. Aktywa IV 1 2 3 a) Inwestycje długoterminowe Nieruchomości Wartości niematerialne i prawne Długoterminowe aktywa finansowe w jednostkach powiązanych - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe 4 Inne inwestycje długoterminowe V Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 Inne rozliczenia międzyokresowe B Aktywa obrotowe I Zapasy 1 Materiały 2 Półprodukty i produkty w toku 3 Produkty gotowe 4 Towary 5 Zaliczki na dostawy II Należności krótkoterminowe 1 Należności od jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) inne 2 Należności od pozostałych jednostek a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych, zdrowotnych oraz innych świadczeń c) inne d) dochodzone na drodze sądowej III Inwestycje krótkoterminowe 1 Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne - środki pieniężne w kasie i na rachunkach - inne środki pieniężne - inne aktywa pieniężne (np. odsetki od lokat) 2 Inne inwestycje krótkoterminowe IV Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem Wartość oszacowania (skorygowana) na dzień 29.10.2015 r. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 15 062,36 15 062,36 15 062,36 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 15 100 651,20 Źródło: Opracowanie własne na podstawie oszacowania wartości przedsiębiorstwa. Wartość rynkową przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie, przy ul. Mogilskiej 43 oszacowano, jako wartość Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 34 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. skorygowanych aktywów (zmodyfikowaną o nie potrącanie zobowiązań i rezerw na zobowiązania). Wartość ta wynosi po zaokrągleniu do pełnych złotych: 15 100 651,00 zł Słownie: piętnaście milionów sto tysięcy sześćset pięćdziesiąt jeden złotych. 8. OSZACOWANIE WARTOŚCI ZORGANIZOWANEJ CZĘŚCI PRZEDSIĘBIORSTWA Zgodnie z art. 318 ustawy Prawo upadłościowe i naprawcze, jeżeli sprzedaż przedsiębiorstwa upadłego, jako całości, nie jest możliwa ze względów ekonomicznych lub innych przyczyn, można sprzedać zorganizowaną część przedsiębiorstwa. W przedmiotowym przypadku nie została wyodrębniona zorganizowana część przedsiębiorstwa. 9. OBCIĄŻENIA NA MAJĄTKU Zgodnie z art. 313 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe i naprawcze (Dz. U. z 2015 r., poz. 233, tekst jednolity z późniejszymi zmianami): „Art. 313. 1. Sprzedaż dokonana w postępowaniu upadłościowym ma skutki sprzedaży egzekucyjnej. Nabywca składników masy upadłości nie odpowiada za zobowiązania podatkowe upadłego, także powstałe po ogłoszeniu upadłości. 2. Sprzedaż nieruchomości powoduje wygaśnięcie praw oraz praw i roszczeń osobistych ujawnionych przez wpis do księgi wieczystej lub nieujawnionych w ten sposób, lecz zgłoszonych sędziemu-komisarzowi w terminie określonym w art. 51 ust. 1 pkt 5. W miejsce prawa, które wygasło, uprawniony nabywa prawo do zaspokojenia wartości wygasłego prawa z ceny uzyskanej ze sprzedaży obciążonej nieruchomości. Skutek ten powstaje z chwilą zawarcia umowy sprzedaży. Podstawą do wykreślenia praw, które wygasły na skutek sprzedaży, jest prawomocny plan podziału sumy uzyskanej ze sprzedaży nieruchomości obciążonej. Podstawą wykreślenia hipoteki jest umowa sprzedaży nieruchomości. 3. Pozostają w mocy bez potrącania ich wartości z ceny nabycia służebność drogi koniecznej, służebność przesyłu oraz służebność ustanowiona w związku z przekroczeniem granicy przy wznoszeniu budowli lub innego urządzenia. Użytkowanie oraz prawa dożywotnika pozostają w mocy, jeżeli przysługuje im pierwszeństwo przed wszystkimi hipotekami lub jeżeli nieruchomość nie jest hipotekami obciążona albo jeżeli wartość użytkowania i praw dożywotnika znajduje pełne pokrycie w cenie nabycia. Jednakże w tym ostatnim wypadku wartość tych praw będzie zaliczona na cenę nabycia. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 35 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. 4. Na wniosek właściciela nieruchomości władnącej, zgłoszony najpóźniej w zarzutach do planu podziału sumy uzyskanej ze sprzedaży nieruchomości obciążonej, sędzia-komisarz może postanowić, że służebność gruntowa, która nie znajduje pełnego pokrycia w cenie nabycia, zostaje utrzymana w mocy, jeżeli jest dla nieruchomości władnącej konieczna, a nie obniża w sposób istotny wartości nieruchomości obciążonej. Na postanowienie sędziego-komisarza przysługuje zażalenie. Jeżeli wniosek o wyłączenie zgłoszony został w zarzutach, podlega rozpoznaniu razem z zarzutami. 5. Przepisy ust. 2-4 stosuje się odpowiednio do sprzedaży prawa użytkowania wieczystego, spółdzielczego własnościowego prawa do lokalu i statku morskiego wpisanego do rejestru okrętowego.”. 6. Do sprzedaży ułamkowej części nieruchomości odpowiednie zastosowanie mają przepisy art. 1004, art. 1005, art. 1007, art. 1009, art. 1012 i art. 1013 Kodeksu postępowania cywilnego. Zgodnie z art. 319 ust. 4 ustawy „Jeżeli składniki przedsiębiorstwa są obciążone hipoteką, zastawem, zastawem rejestrowym, zastawem skarbowym, hipoteką morską lub innymi prawami i skutkami ujawnienia praw i roszczeń osobistych, w oszacowaniu należy oddzielnie podać, które z tych praw pozostają w mocy po sprzedaży, a także ich wartość oraz wartość składników nimi obciążonych oraz stosunek wartości poszczególnych składników obciążonych do wartości przedsiębiorstwa.”. Zgodnie z art. 319 ust. 6 ustawy „Przepis ust. 4 stosuje się odpowiednio w przypadku rzeczy, wierzytelności i innych praw przeniesionych na wierzyciela w celu zabezpieczenia wierzytelności, o ile mają być one sprzedane w ramach przedsiębiorstwa.”. 9.1. HIPOTEKI Badana jednostka, w trakcie procedury opisu i oszacowania ujawniła, że posiada obciążenia na majątku własnym (na nieruchomości gruntowej zabudowanej) w postaci hipotek (ograniczone prawo rzeczowe). Tabela 4: Zestawienie hipotek obciążających nieruchomości Spółki na dzień 29.10.2015 r. Wartość hipoteki [zł] Lp. Nr KW 1 KR1H/00034262/8. 30 000 000,00 2 KR1H/00034262/8. 1 700 000,00 3 KR1H/00034262/8. 2 232 961,79 4 KR1H/00034262/8. 215 280,30 5 KR1H/00034262/8. 131 603,70 Wierzyciel hipoteczny Plus Bank S.A. w Warszawie Centrum Korporacyjne w Krakowie z siedzibą w Warszawie. Plus Bank S.A. w Warszawie Centrum Korporacyjne w Krakowie z siedzibą w Warszawie. Geo Developer Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. Skarb Państwa – Naczelnik Urzędu Skarbowego Kraków-Śródmieście z siedzibą w Krakowie. Skarb Państwa – Naczelnik Urzędu Skarbowego Kraków-Śródmieście z siedzibą w Krakowie. 34 279 845,79 Źródło: Opracowanie własne na podstawie danych pozyskanych z KW. 1) Nieruchomość gruntowa, zabudowana budynkami i budowlami trwale związanymi z gruntem, służącymi do prowadzenia działalności Spółki, położona w województwie małopolskim, powiecie proszowickim, gminie Nowe Brzesko, miejscowości Nowe Brzesko, obrębie 0008 – Nowe Brzesko, przy ul. Przemysłowej 4, składająca się Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 36 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. z działki ewidencyjnej nr 1393/35 (o powierzchni całkowitej wynoszącej 1,7930 ha, tj. 17 930,0 m 2 oraz łącznej powierzchni użytkowej budynków wynoszącej 5 511,0 m2), dla której w Sądzie Rejonowym dla Krakowa – Nowej Huty w Krakowie, V Zamiejscowy Wydział Ksiąg Wieczystych z siedzibą w Proszowicach prowadzona jest księga wieczysta KW Nr KR1H/00034262/8, została obciążona następującą/ymi hipoteką/ami: o Rodzaj hipoteki: Hipoteka umowna. Suma: 30 000 000,00 zł. Wierzytelność: Wierzytelność z tytułu udzielonego kredytu w kwocie 14 213 197,97 zł, odsetki umowne, opłaty, prowizje i koszty związane z kredytem wynikające z umowy kredytu. Stosunek prawny: Stosunek prawny wynikający z umowy kredytu inwestycyjnego Nr 700021471639 z dnia 28-06-2012 r. Inne informacje: Hipoteka przeniesiona na opróżnione miejsce hipoteczne powstałe wskutek wygaśnięcia i wykreślenia hipoteki umownej do kwoty 30 000 000,00 zł wpisanej na rzecz Appol Sp. z o.o. w Łąkcie Górnej. Rodzaj zmiany: Aneksem Nr 1 z dnia 19-12-2013 r., do umowy kredytu Nr 700021471639 z dnia 28-06-2012 r., zmieniono kwotę hipoteki umownej oraz wierzyciela hipotecznego. Wierzyciel hipoteczny: Plus Bank S.A. w Warszawie Centrum Korporacyjne w Krakowie z siedzibą w Warszawie. o Rodzaj hipoteki: Hipoteka umowna. Suma: 1 700 000,00 zł. Wierzytelność: Wierzytelność z tytułu udzielonego kredytu w kwocie 1 000 000,00 zł, odsetki umowne, opłaty, prowizje i koszty związane z kredytem wynikające z umowy kredytu. Stosunek prawny: Stosunek prawny wynikający z umowy kredytu obrotowego Nr 700021471648 z dnia 28-06-2012 r. Inne informacje: Aneksem Nr 5 z dnia 19-12-2013 r., do umowy Nr 700021471648 z dnia 28-06-2012 r., (zmienianej wcześniej aneksami: Nr 1 z dnia 28-06-2013 r., Nr 2 z dnia 26-09-2013 r., Nr 3 z dnia 25-10-2013 r., Nr 4 z dnia 12-12.2013 r.), powyższa hipoteka została ustanowiona docelowo na drugim miejsce. Wierzyciel hipoteczny: Plus Bank S.A. w Warszawie Centrum Korporacyjne w Krakowie z siedzibą w Warszawie. o Rodzaj hipoteki: Hipoteka przymusowa. Suma: 2 232 961,79 zł. Wierzytelność: Zabezpieczenie wierzytelności określonej w punkcie i.1 postanowienia Sądu Okręgowego w Krakowie Wydział IX Gospodarczy. Sygn. Akt IX.GC.468/14 z dnia 29-05-2015 r. Wierzyciel hipoteczny: Geo Developer Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. o Rodzaj hipoteki: Hipoteka przymusowa. Suma: 215 280,30 zł. Wierzytelność: Wierzytelność z tytułu nie zapłaconego podatku od towarów i usług za okres od 01-02-2015 r. do 28-02-2015 r. wraz z odsetkami za zwłokę naliczonymi na dzień wystawienia tytułu wykonawczego. Wierzyciel hipoteczny: Skarb Państwa – Naczelnik Urzędu Skarbowego Kraków-Śródmieście z siedzibą w Krakowie. o Rodzaj hipoteki: Hipoteka przymusowa. Suma: 131 603,70 zł. Wierzytelność: Wierzytelność z tytułu nie zapłaconego podatku od towarów i usług za okres od 01-01-2015 r. do 31-01-2015 r. wraz z odsetkami za zwłokę naliczonymi na dzień wystawienia tytułu wykonawczego. Wierzyciel hipoteczny: Skarb Państwa – Naczelnik Urzędu Skarbowego Kraków-Śródmieście z siedzibą w Krakowie. Żadna hipoteka nie przechodzi na nabywcę przedsiębiorstwa. Mówi o tym art. 317 ust. 2 ustawy Prawo upadłościowe i naprawcze: „(…) Nabywca przedsiębiorstwa upadłego nabywa je w stanie wolnym od obciążeń i nie odpowiada za zobowiązania upadłego. Wszelkie obciążenia na składnikach przedsiębiorstwa wygasają, z wyjątkiem obciążeń wymienionych w art. 313 ust. 3 i 4.”. Oznacza to, że prawami pozostającymi w mocy są tylko i wyłącznie służebność drogi koniecznej, służebność przesyłu, służebność ustanowiona w związku z przekroczeniem granicy przy wznoszeniu budowli lub innego urządzenia oraz użytkowanie i prawa dożywotnika, jeżeli spełnione zostaną określone w przepisie przesłanki. Na podstawie wpisów ujawnionych w księdze wieczystej KW Nr KR1H/00034262/8 (w dziale IV tej księgi), dla nieruchomości stanowiącej majątek badanej jednostki ustalono, że nieruchomość objęta wskazaną księgą Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 37 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. wieczystą została obciążone hipotekami – szczegółowa treść wpisów odnoszących się do ustanowionych hipotek znajduje się w powyżej oraz w operacie szacunkowym stanowiącym załącznik do niniejszego opracowania. Łączna wartość hipotek obciążających nieruchomość przedsiębiorstwa Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej wynosi: 34 279 845,79 zł. Poniżej podano wartość rynkową prawa własności nieruchomości gruntowej, stanowiącej majątek badanej jednostki, w ujęciu wieczysto-księgowym – wskazana wartość została oszacowana w operacie szacunkowym, który stanowi załącznik do niniejszego opracowania. Całkowita wartość rynkowa nieruchomości, stanowiącej majątek badanej jednostki, obciążonej hipotekami wynosi: 9 670 601,00 zł. Wartość rynkową przedsiębiorstwa Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej oszacowano, jako wartość skorygowanych aktywów. Wartość ta wynosi po zaokrągleniu do pełnych złotych: 15 100 651,00 zł. UWAGA: Podana powyżej szacunkowa wartość rynkowa przedmiotowego przedsiębiorstwa została oszacowana z opisanymi powyżej wyłączeniami, wynikającymi z bardzo ograniczonego dostępu do dokumentów i danych niezbędnych w procesie opisu i oszacowania. Jest to zatem wartość, która obejmuje wszystkie zidentyfikowane aktywa przedsiębiorstwa (według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania), z wyłączniem potencjalnych katywów, których istnienie lub brak występowania nie były możliwe do zidentyfikowania. Przedmiotowa, oszacowana wartość przedsiębiorstwa nie spełnia, w pełnym zakresie, normy przepisu art. 319 ust. 4 ustawy Prawo upadłościowe i naprawcze, która nakazuje oddzielenie podać wartość praw obciążających składniki przedsiębiorstwa, wartość składników obciążonych tymi prawami oraz stosunek wartości poszczególnych składników obciążonych do wartości przedsiębiorstwa. W niniejszym przypadku postępowanie zgodne z powołanym przepisem nie jest możliwe. Aby jednak w ograniczonym zakresie spełnić normę przepisu art. 319 ust. 4 ustawy Prawo upadłościowe i naprawcze, wartość rynkową przedsiębiorstwa, oszacowaną w niniejszym opracowaniu przyjęto, jako wartość przedsiębiorstwa (jako całości), możliwą do oszacowania według stanu na dzień wyceny oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania. Wskazana wartość została zatem wykorzystana do określenia stosunku wartości poszczególnych składników obciążonych do wartości przedsiębiorstwa. Stosunek całkowitej wartości rynkowej nieruchomości, stanowiącej majątek badanej jednostki, obciążonej hipotekami do wartości przedsiębiorstwa wynosi: 64,04% oszacowanej wartości rynkowej przedsiębiorstwa. 9.2. ZASTAW Żaden zastaw nie przechodzi na nabywcę przedsiębiorstwa. Mówi o tym art. 317 ust. 2 ustawy Prawo upadłościowe i naprawcze: „(…) Nabywca przedsiębiorstwa upadłego nabywa je w stanie wolnym od obciążeń i nie odpowiada za zobowiązania upadłego. Wszelkie obciążenia na składnikach przedsiębiorstwa wygasają, z wyjątkiem obciążeń wymienionych w art. 313 ust. 3 i 4.”. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 38 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. Oznacza to, że prawami pozostającymi w mocy są tylko i wyłącznie służebność drogi koniecznej, służebność przesyłu, służebność ustanowiona w związku z przekroczeniem granicy przy wznoszeniu budowli lub innego urządzenia oraz użytkowanie i prawa dożywotnika, jeżeli spełnione zostaną określone w przepisie przesłanki. Żadne składniki przedsiębiorstwa nie są obciążone zastawem. 9.3. ZASTAW REJESTROWY Żaden zastaw rejestrowy nie przechodzi na nabywcę przedsiębiorstwa, czy nabywcę zbioru rzeczy lub praw obciążonych zastawem rejestrowym. Mówi o tym art. 317 ust. 2 ustawy Prawo upadłościowe i naprawcze: „(…) Nabywca przedsiębiorstwa upadłego nabywa je w stanie wolnym od obciążeń i nie odpowiada za zobowiązania upadłego. Wszelkie obciążenia na składnikach przedsiębiorstwa wygasają, z wyjątkiem obciążeń wymienionych w art. 313 ust. 3 i 4.”. Oznacza to, że prawami pozostającymi w mocy są tylko i wyłącznie służebność drogi koniecznej, służebność przesyłu, służebność ustanowiona w związku z przekroczeniem granicy przy wznoszeniu budowli lub innego urządzenia oraz użytkowanie i prawa dożywotnika, jeżeli spełnione zostaną określone w przepisie przesłanki. Żadne składniki przedsiębiorstwa nie są obciążone zastawem rejestrowym. 9.4. ZASTAW SKARBOWY Żaden zastaw skarbowy nie przechodzi na nabywcę przedsiębiorstwa. Mówi o tym art. 317 ust. 2 ustawy Prawo upadłościowe i naprawcze: „(…) Nabywca przedsiębiorstwa upadłego nabywa je w stanie wolnym od obciążeń i nie odpowiada za zobowiązania upadłego. Wszelkie obciążenia na składnikach przedsiębiorstwa wygasają, z wyjątkiem obciążeń wymienionych w art. 313 ust. 3 i 4.”. Oznacza to, że prawami pozostającymi w mocy są tylko i wyłącznie służebność drogi koniecznej, służebność przesyłu, służebność ustanowiona w związku z przekroczeniem granicy przy wznoszeniu budowli lub innego urządzenia oraz użytkowanie i prawa dożywotnika, jeżeli spełnione zostaną określone w przepisie przesłanki. Żadne składniki przedsiębiorstwa nie są obciążone zastawem skarbowym. 9.5. HIPOTEKA MORSKA Żadna hipoteka morska nie przechodzi na nabywcę przedsiębiorstwa. Mówi o tym art. 317 ust. 2 ustawy Prawo upadłościowe i naprawcze: „(…) Nabywca przedsiębiorstwa upadłego nabywa je w stanie wolnym od obciążeń i nie odpowiada za zobowiązania upadłego. Wszelkie obciążenia na składnikach przedsiębiorstwa wygasają, z wyjątkiem obciążeń wymienionych w art. 313 ust. 3 i 4.”. Oznacza to, że prawami pozostającymi w mocy są tylko i wyłącznie służebność drogi koniecznej, służebność przesyłu, służebność ustanowiona w związku z przekroczeniem granicy przy wznoszeniu budowli lub innego urządzenia oraz użytkowanie i prawa dożywotnika, jeżeli spełnione zostaną określone w przepisie przesłanki. Żadne składniki przedsiębiorstwa nie są obciążone hipoteką morską. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 39 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. 9.6. INNE PRAWA I ROSZCZENIA OSOBISTE 9.6.1. ROSZCZENIA OSOBISTE Żadne roszczenie osobiste nie przechodzi na nabywcę przedsiębiorstwa. Mówi o tym art. 317 ust. 2 ustawy Prawo upadłościowe i naprawcze: „(…) Nabywca przedsiębiorstwa upadłego nabywa je w stanie wolnym od obciążeń i nie odpowiada za zobowiązania upadłego. Wszelkie obciążenia na składnikach przedsiębiorstwa wygasają, z wyjątkiem obciążeń wymienionych w art. 313 ust. 3 i 4.”. Oznacza to, że prawami pozostającymi w mocy są tylko i wyłącznie służebność drogi koniecznej, służebność przesyłu, służebność ustanowiona w związku z przekroczeniem granicy przy wznoszeniu budowli lub innego urządzenia oraz użytkowanie i prawa dożywotnika, jeżeli spełnione zostaną określone w przepisie przesłanki. Żadne składniki przedsiębiorstwa nie są obciążone prawami i roszczeniami osobistymi. 9.6.2. SŁUŻEBNOŚCI Zgodnie z art. 317 ust. 2 ustawy Prawo upadłościowe i naprawcze: „(…) Nabywca przedsiębiorstwa upadłego nabywa je w stanie wolnym od obciążeń i nie odpowiada za zobowiązania upadłego. Wszelkie obciążenia na składnikach przedsiębiorstwa wygasają, z wyjątkiem obciążeń wymienionych w art. 313 ust. 3 i 4.”. Oznacza to, że prawami pozostającymi w mocy są tylko i wyłącznie służebność drogi koniecznej, służebność przesyłu, służebność ustanowiona w związku z przekroczeniem granicy przy wznoszeniu budowli lub innego urządzenia oraz użytkowanie i prawa dożywotnika, jeżeli spełnione zostaną określone w przepisie przesłanki. Żadne składniki przedsiębiorstwa nie są obciążone służebnościami. 9.6.3. PRZEWŁASZCZENIE NA ZABEZPIECZENIE Żadna umowa przewłaszczenia na zabezpieczenie nie przechodzi na nabywcę przedsiębiorstwa. Mówi o tym art. 317 ust. 2 ustawy Prawo upadłościowe i naprawcze: „(…) Nabywca przedsiębiorstwa upadłego nabywa je w stanie wolnym od obciążeń i nie odpowiada za zobowiązania upadłego. Wszelkie obciążenia na składnikach przedsiębiorstwa wygasają, z wyjątkiem obciążeń wymienionych w art. 313 ust. 3 i 4.”. Oznacza to, że prawami pozostającymi w mocy są tylko i wyłącznie służebność drogi koniecznej, służebność przesyłu, służebność ustanowiona w związku z przekroczeniem granicy przy wznoszeniu budowli lub innego urządzenia oraz użytkowanie i prawa dożywotnika, jeżeli spełnione zostaną określone w przepisie przesłanki. Żadne składniki przedsiębiorstwa nie są obciążone umową przewłaszczenia na zabezpieczenie. 9.7. PRAWO PIERWOKUPU Zgodnie z art. 316 ust. 1 i 2 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. Prawo upadłościowe i naprawcze (Dz. U. z 2015 r., poz. 233, tekst jednolity z późniejszymi zmianami) , przedsiębiorstwo upadłego powinno być sprzedane jako całość, chyba że nie jest to możliwe. Sprzedaż przedsiębiorstwa upadłego może być, po wyrażeniu zgody przez sędziego-komisarza, poprzedzona umową dzierżawy na czas określony z prawem pierwokupu, jeżeli przemawiają za tym względy ekonomiczne. W przypadku badanej jednostki, na dzień opisu i oszacowania, tj. na dzień 29.10.2015 r., nie doszło do zawarcia umowy dzierżawy przedsiębiorstwa, zatem nie zastrzeżono prawa pierwokupu. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 40 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. 10. PODSUMOWANIE Wartość rynkową przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie, przy ul. Mogilskiej 43 oszacowano, jako wartość skorygowanych aktywów (zmodyfikowaną o nie potrącanie zobowiązań i rezerw na zobowiązania). Wartość ta wynosi po zaokrągleniu do pełnych złotych: 15 100 651,00 zł Słownie: piętnaście milionów sto tysięcy sześćset pięćdziesiąt jeden złotych. W przedmiotowym przypadku nie została wyodrębniona zorganizowana część przedsiębiorstwa. Łączna wartość hipotek obciążających nieruchomość przedsiębiorstwa Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej wynosi: 34 279 845,79 zł. Całkowita wartość rynkowa nieruchomości, stanowiącej majątek badanej jednostki, obciążonej hipotekami wynosi: 9 670 601,00 zł. Stosunek całkowitej wartości rynkowej nieruchomości, stanowiącej majątek badanej jednostki, obciążonej hipotekami do wartości przedsiębiorstwa wynosi: 64,04% oszacowanej wartości rynkowej przedsiębiorstwa. 11. UWAGI, KLAUZULE I ZASTRZEŻENIA AUTORA 1. Niniejsze opracowanie sporządzone zostało zgodnie z przepisami prawa. 2. Niniejsze opracowanie jest ważne dla celu określonego w jego treści oraz w treści zlecenia stanowiącego podstawę formalną jego sporządzenia. 3. Niniejsze opracowanie jest ważne na datę w nim określoną. 4. Ustalenia stanu majątkowego przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie, przy ul. Mogilskiej 43, dokonano na podstawie spisu z natury / spisu inwentarza (inwentaryzacji), dokumentacji i informacji pozyskanych przez Wykonawcę oraz przekazanej przez Zleceniodawcę (między innymi księgowej, ewidencyjnej, prawnej, budowlano-technicznej). Wszelkie zmiany, jakie mogły wystąpić po wykonaniu opracowania w stanie prawnym i faktycznym przedsiębiorstwa, wymagać będą odrębnej analizy oraz aktualizacji opracowania. 5. Wykorzystanie niniejszego opracowania w innym celu i w innym zakresie, niż wynika to z jego treści, jest zabronione. Autor nie ponosi odpowiedzialności za skutki nieuprawnionego wykorzystania opracowania. Powyższe opracowanie w szczególności nie może być traktowane, jako gwarancja sprzedaży przedmiotu opracowania za oszacowaną wartość. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 41 Opis i oszacowanie przedsiębiorstwa pn. Krakowskie Zakłady Odlewnicze ZREMB S.A. w upadłości likwidacyjnej z siedzibą w Krakowie Dokument z dnia: 21 marca 2016 r. 6. W przypadku aktualizacji niniejszego opracowania, jego wykorzystanie przez inne uprawnione osoby lub inne podmioty uprawnione do sporządzania ekspertyz może nastąpić wyłącznie po uzyskaniu pisemnej zgody autora opracowania. 7. Istnienie oraz obowiązywanie obciążeń w postaci hipotek, na majątku badanej jednostki, ustalono na podstawie dokumentacji prawnej (księga wieczysta). 8. Autor niniejszego opracowania nie ponosi odpowiedzialności ze względu na nie uzyskanie dostępu do treści zdecydowanej większości dokumentów dotyczących sytuacji prawnej / księgowej / finansowej badanej jednostki, ze względu na bardzo ograniczony dostęp do jakichkolwiek dokumentów badanej jednostki, wynikający z opuszczenia przedsiębiorstwa przez członków jego organów, jak również przez pracowników jeszcze przed ogłoszeniem upadłości. 9. Ze względu na ogólny stan faktyczny postępowania upadłościowego polegający na tym, że władze badanej jednostki „porzuciły” przedsiębiorstwo jeszcze przed ogłoszeniem upadłości likwidacyjnej i ustanowieniem Syndyka masy upadłości, brak jest na dzień opisu i oszacowania oraz na dzień sporządzenia niniejszego opracowania jakichkolwiek wiarygodnych dokumentów, danych i informacji, ktróre uwidaczniałyby sytuację prawno-majątkowo-księgową przedsiębiorstwa w okresie bezpośrednio poprzedzającym postawienie go w stan upadłości, jak również w okresie następującym po ogłoszeniu upadłości. W wyniku braku danych dotyczących pewnych obligatoryjnych obszarów opisu i oszacowania przedsiębiorstwa nie było możliwym zidentyfikowanie określonych składników, które w normalnym układzie wchodzą w skład aktywów przedsiębiorstwa. W związku z powyższym, w niniejszym opracowaniu, dokonano wyłączenia z opisu i oszacowania tych składników aktywnych majątku przedsiębiorstwa, co do których nie uzyskano wiarygodnych, możliwych do uwzględnienia w niniejszym dokumencie, dokumentów, danych i informacji. 10. Wszystkie dane i informacje dotyczące przedmiotu niniejszego opracowania, które uwzględniono podczas opisu i oszacowania, zostały ustalone na dzień oszacowania lub na dzień najbliższy oszacowaniu. 11. Wszystkie dokumenty, dane i informacje przekazane przez Zleceniodawcę lub uzyskane z innych źródeł przyjęto w dobrej wierze – na dzień opisu i oszacowania nie istniały żadne służby wewnętrzne Spółki, które mogłyby przekazać lub udzielić dodatkowych dokumentów, informacji, wyjaśnień. Autor nie ponosi odpowiedzialności za wady ukryte przedmiotu opracowania, których nie można było stwierdzić na podstawie dokumentów technicznych, prawnych i księgowych. Przedstawione dokumenty i zawarty w nich sens prawny, księgowy i techniczny uznano za wiarygodne i nie były one przedmiotem odrębnego dochodzenia. 12. Wszelkie zmiany niniejszego opracowania wymagają formy pisemnej pod rygorem nieważności. 13. Żadnego stwierdzenia zawartego w niniejszym opracowaniu nie należy traktować, jako rękojmi, gwarancji lub zapewnienia dotyczącego przyszłości. 12. ZAŁĄCZNIKI 1. Operat szacunkowy wraz z załącznikami. 2. Opinia określająca wartość wskazanych ruchomości wraz z załącznikami. Zakłady Ekspertyz i Usług Gospodarczych/BUDOSERWIS Z.U.H. Sp. z o.o. 42