Untitled - Allianz

Transkrypt

Untitled - Allianz

ALLIANZ PLATINIUM FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
Sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2013 do 30 czerwca 2013 roku.
LIST ZARZĄDU DO UCZESTNIKÓW
Szanowni Państwo,
Mamy przyjemność przedstawić Państwu półroczne sprawozdanie finansowe Allianz
Platinium Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego, prezentujące stan na koniec 30 czerwca 2013
roku. Pierwsza subskrypcja certyfikatów Funduszu miała miejsce we wrześniu 2009 roku, a 20
października 2009 roku Fundusz rozpoczął działalność inwestycyjną. W 2010 i 2011 roku Fundusz
przeprowadził cztery kolejne emisje certyfikatów. Ostatnia subskrypcja certyfikatów serii E miała
miejsce w lutym 2013 roku. Na 30 czerwca 2013 r. aktywa netto Funduszu przekroczyły 179
milionów złotych.
Pierwsze półrocze 2013 roku nie przyniosło przełomu w ocenie sytuacji na rynkach
finansowych. W nowy rok weszliśmy uważnie obserwując sytuację w USA i problem tzw. klifu
fiskalnego (podwyżka podatków i cięcia wydatków). Na losy rynków miały wpływ głównie
wydarzenia spoza USA. Do najistotniejszych należy zaliczyć wybory we Włoszech, załamanie się
systemu bankowego na Cyprze i zdecydowane działania banku centralnego Japonii. W drugim
kwartale nasiliły się spekulacje na temat tego kiedy banki centralne zaczną wycofywać się z
ekspansywnej polityki pieniężnej co spowodowało dodatkowe wahania cen aktywów. Analizując
globalną sytuacje makroekonomiczną w pierwszym półroczu, należy stwierdzić, że sygnały jakie
płynęły z głównych gospodarek świata były ciągle niejednoznaczne. Podobnie jak w poprzednich
miesiącach przeplatały się obiecujące dane makro z tymi które były zdecydowanie mniej
pozytywne.
Na polskim rynku, oprócz wymienionych już wydarzeń globalnych, nastroje kształtowały
również czynniki wewnętrzne. Podobnie jak na światowych rynkach finansowych my również
mieliśmy do czynienia z elementami pozytywnymi i negatywnymi. Do tych pierwszych należy
zaliczyć pięciokrotne obniżki stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej (podstawowa
stopa spadła z 4,25% na 2,75%) oraz zapowiedzi wielu spółek (szczególnie z WIG20) o wypłacie
całkiem sowitych dywidend z zysków roku 2012. Negatywny wpływ na polski rynek miały
natomiast informacje płynące ze sfer rządowych o zmianach w funkcjonowaniu OFE. Trzy
warianty reformy OFE opublikowane przez rząd pod koniec czerwca były dla rynków dużym
zaskoczeniem i spowodowały negatywną reakcję inwestorów na rynku akcji.
W całym półroczu ceny akcji polskich spółek w większości zanotowały spadki. Najmocniej
spadły akcje spółek największych, WIG20 stracił na wartości ponad 13%, szeroki indeks WIG
prawie 6%. Wzrost odnotowały natomiast spółki mniejsze i średnie – wzrost mWIG40 o 8,8%.
Należy podkreślić, że o wyniku całego półrocza zadecydował głównie czerwiec w którym
odnotowaliśmy jeden z największych tygodniowych spadków indeksów w ostatnich latach (spadek
WIG20 o 9,06%; WIG o 5,95%). Przyczyną takiego zachowania indeksów były zapowiedzi szefa
amerykańskiego FED o możliwym zakończeniu ekspansywnej polityki pieniężnej, wzmocnione
obawami o likwidację OFE.
Na polskim rynku obligacji w pierwszym półroczu inwestorzy przeżyli swoisty „roller
coaster”. Charakteryzujący się zwykle mniejszą zmiennością rynek dostarczył jego uczestnikom
wielu emocji. Początek roku to niewielki wzrost rentowności, jednak już od początku lutego zaczął
się okres spadku dochodowości, który zdecydowanie przyspieszył w kwietniu. Na początku maja
osiągnęliśmy poziom jakiego do tej pory nie widzieliśmy na polskich obligacjach, np. rentowność
obligacji 10-letnich spadła do poziomu 3%. Ostatni miesiąc półrocza to dynamiczne odwrócenie
trendu i wzrost rentowności do poziomu z jesieni 2012 roku.
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A.
Strona 1 z 28
Sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia 2013 do 30 czerwca 2013 roku.
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na dzień bilansowy wyniosła 29 298,78
zł. Oznacza to spadek wartości certyfikatu w pierwszej połowie 2013 roku o 8,19%. Od początku
działalności (licząc od ceny emisyjnej certyfikatów serii A) dodatnia stopa zwrotu wyniosła
17,20%.
Korzystając z okazji jeszcze raz chcielibyśmy Państwu podziękować za zaufanie, jakim nas
obdarzyliście, powierzając swoje oszczędności w zarządzanie naszemu Towarzystwu. Pragniemy
zapewnić Państwa, że dokładamy wszelkich starań, aby sprostać Państwa oczekiwaniom.
Sławomir Chwierut
Prezes Zarządu
Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych
Allianz Polska S.A.
Wiceprezes Zarządu
Allianz Polska S.A
Warszawa, dnia 20 sierpnia 2013 roku
Strona 2 z 28
SPRAWOZDANIE FINANSOWE za okres od dnia od 1 stycznia 2013 roku do 30 czerwca 2013 roku
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
Zgodnie z wymogami art. 70 ust. 1 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (tekst
jednolity Dz.U. z 2013 poz. 330, z późn. zm.) Zarząd Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych
Allianz Polska Spółka Akcyjna przedstawia sprawozdanie finansowe Allianz Platinium Funduszu
Inwestycyjnego Zamkniętego, na które składa się:
1. wprowadzenie do sprawozdania finansowego;
2. zestawienie lokat wg stanu na dzień 30 czerwca 2013 roku w wartościach zagregowanych w
poszczególnych pozycjach w tabeli głównej o wartości 156 970 tys. złotych oraz w pozycjach
analitycznych grup składników lokat w tabeli uzupełniającej oraz tabeli dodatkowej;
3. bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2013 roku, który wykazuje aktywa netto i kapitały na
sumę 179 367 tys. złotych;
4. rachunek wyniku z operacji za okres od 1 stycznia 2013 roku do 30 czerwca 2013 roku
wykazujący stratę z operacji w kwocie 24 684 tys. złotych;
5. zestawienie zmian w aktywach netto za okres od 1 stycznia 2013 roku do 30 czerwca 2013 roku
wykazujące zmniejszenie aktywów netto o kwotę 118 679 tys. złotych;
6. rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2013 roku do 30 czerwca 2013 roku
wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych w wysokości 18 737 tys. złotych;
7. noty objaśniające;
8. informacja dodatkowa.
Dane przedstawione w sprawozdaniu finansowym Funduszu wyrażone zostały w tysiącach złotych,
za wyjątkiem informacji o wartości aktywów netto przypadającej na certyfikat inwestycyjny i
wyniku z operacji przypadającym na certyfikat inwestycyjny wyrażonych w złotych oraz o ilości
certyfikatów inwestycyjnych wyrażonych w sztukach.
Sławomir Chwierut
Prezes Zarządu
Allianz Polska S.A.
Wiceprezes Zarządu
Allianz Polska S.A.
Katarzyna Witek
Główny Księgowy Funduszy
Strona 3 z 28
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO FUNDUSZU
Nazwa Funduszu
Allianz Platinium Fundusz Inwestycyjny Zamknięty (Fundusz) utworzony został jako fundusz
inwestycyjny zamknięty, w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach
inwestycyjnych (Dz.U. nr 146, poz. 1546 z późn. zm.). W dniu 7 października 2009 roku Fundusz
został wpisany do Rejestru Funduszy Inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w
Warszawie pod numerem RFi 494. Fundusz utworzony został na czas nieokreślony. Skonstruowany
jest jako fundusz bez wydzielonych subfunduszy. Nie jest funduszem powiązanym. Emituje
certyfikaty reprezentujące jednakowe prawa majątkowe.
Cel inwestycyjny, specjalizacja i stosowane ograniczenia inwestycyjne Funduszu
1. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu
wartości lokat.
2. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego a polityka inwestycyjna realizowana
przez Fundusz charakteryzuje się wysokim stopniem ryzyka.
3. Fundusz realizuje swój cel inwestycyjny w ramach aktywnego zarządzania poprzez
inwestowanie od 0% do 100% Aktywów Funduszu w proporcji zależnej od oceny perspektyw
rynku danej kategorii lokat, w każdą z poszczególnych kategorii lokat wymienionych w pkt 4
poniżej, z zastrzeżeniem ograniczeń wynikających z Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o
funduszach inwestycyjnych (Dz.U. nr 146, poz. 1546 z późn. zm.) i Statutu. Fundusz będzie
lokować Aktywa Funduszu zarówno w lokaty denominowane w walucie polskiej, jak i w
lokaty denominowane w walutach obcych zarówno na rynku polskim, jak i rynkach
zagranicznych. Fundusz lokując Aktywa Funduszu dąży do osiągania dodatnich stóp zwrotu w
skali roku, niezależnie od bieżącej koniunktury na rynkach finansowych. Fundusz
charakteryzuje się brakiem sztywnych zasad dywersyfikacji kategorii lokat oraz dużą
zmiennością składników lokat posiadanych w portfelu.
4. Aktywa Funduszu mogą być lokowane w następujące kategorie lokat:
a) papiery wartościowe, w tym akcje, prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, prawa poboru
akcji, obligacje, obligacje zamienne na akcje, kwity depozytowe, listy zastawne będące
przedmiotem publicznej oferty jak i nie będące przedmiotem takiej oferty;
b) Instrumenty Rynku Pieniężnego;
c) waluty;
d) Instrumenty Pochodne, w tym Niewystandaryzowane Instrumenty Pochodne, a także prawa
majątkowe, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od oznaczonych co do gatunku
rzeczy, określonych rodzajów energii, mierników i limitów wielkości produkcji,
dopuszczone do obrotu na giełdach towarowych;
e) jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na
terytorium Rzeczypospolitej Polskiej oraz certyfikaty inwestycyjne funduszy
inwestycyjnych zamkniętych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, a
także tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne oraz przez instytucje
wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą; pod warunkiem, że są zbywalne.
f) depozyty w bankach krajowych, bankach zagranicznych lub instytucjach kredytowych.
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych
Strona 4 z 28
Fundusz jest zarządzany przez Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska Spółka
Akcyjna z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Rodziny Hiszpańskich 1 (wpisane do Rejestru
Przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, Sąd Gospodarczy, XIII
Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego po numerem KRS 0000176359), zwane dalej
Towarzystwem. Towarzystwo jest spółką prawa polskiego, w której 100% akcji posiada
Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji Allianz Polska Spółka Akcyjna.
Okres sprawozdawczy
Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2013 roku do 30 czerwca 2013 roku. Dane
porównawcze obejmują okres roczny od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku oraz w
przypadku rachunku wyniku okres półroczny od 1 stycznia 2012 roku do 30 czerwca 2012 roku.
Dniem bilansowym jest 30 czerwca 2013 roku.
Założenie kontynuowania działalności przez Fundusz
Sprawozdanie finansowe Funduszu zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Towarzystwa nie stwierdza na dzień
podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na
zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Fundusz w okresie co najmniej 12
miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź
istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności. Na dzień sporządzenia sprawozdania
finansowego Funduszu nie wystąpiły przesłanki rozwiązania Funduszu, określone przepisami o
funduszach inwestycyjnych.
Podmiot, który przeprowadził przegląd sprawozdania finansowego
Przegląd sprawozdania finansowego Funduszu przeprowadził: Ernst & Young Audit sp. z o.o.
z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania
sprawozdań finansowych pod numerem 130.
Wskazanie rynku, na którym notowane są certyfikaty inwestycyjne
Certyfikaty są niepublicznymi papierami wartościowymi i są nienotowane.
Wskazanie serii certyfikatów inwestycyjnych i cech je różniących
Oznaczenie serii certyfikatu
Data emisji
Cena emisyjna w złotych
Liczba wyemitowanych
certyfikatów w sztukach
A
2009.10.01
25 000 (wartość po
uwzględnieniu splitu 1:10,
przeprowadzonego w dniu
31.03.2010 roku)
970
B
2010.05.11
29 200
3 146
C
2010.11.09
32 400
4 926
D
2011.03.30
33 300
7 230
E
2013.02.08
32 183,68
100
Strona 5 z 28
ZESTAWIENIE LOKAT
30.06.2013r.
Allianz Platinium Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty
SKŁADNIKI LOKAT
na dzień na 30 czerwca 2013 roku (w
tys. złotych)
Akcje
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne
Udziały w spółkach z ograniczoną
odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez
instytucje wspólnego inwestowania mające
siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne
Łącznie
31.12.2012r.
Wartość
według
ceny
nabycia w
tys. złotych
Wartość
według
wyceny na
dzień
bilansowy
w tys.
złotych
44 816
36 385
13,08%
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2 380
2 673
0,66%
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
64 216
69 605
25,05%
233 006
243 367
60,40%
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
Wartość
według
ceny
nabycia w
tys. złotych
Wartość
według
wyceny na
dzień
bilansowy
w tys.
złotych
60 467
51 154
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
12,70%
5 000
5 459
1,97%
5 000
5 275
1,31%
45 000
45 521
16,40%
0
0
0
0
0
0
6 822
6 951
1,72%
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
159 032
156 970
56,50%
307 675
309 420
76,79%
Strona 6 z 28
TABELE UZUPEŁNIAJĄCE
AKCJE
LUBELSKI WĘGIEL
BOGDANKA SA
ISIN:PLLWBGD00016
BANK ZACHODNI WBK
SA
ISIN:PLBZ00000044
COPERNICUS
SECURITIES SA
ISIN:PLCPRSC00012
JASTRZĘBSKA SPÓŁKA
WĘGLOWA SA
ISIN:PLJSW0000015
KONSORCJUM STALI
SA
ISIN:PLKCSTL00010
GRUPA LOTOS SA
ISIN:PLLOTOS00025
NETMEDIA SA
ISIN:PLNTMDA00018
BANK POLSKA KASA
OPIEKI SA
ISIN:PLPEKAO00016
PGE POLSKA GRUPA
ENERGETYCZNA SA
ISIN:PLPGER000010
PKN ORLEN SA
ISIN:PLPKN0000018
POWSZECHNA KASA
OSZCZĘDNOŚCI BANK
POLSKI SA
ISIN:PLPKO0000016
PLATIGE IMAGE SA
ISIN:PLPTGMG00013
POWSZECHNY ZAKŁAD
UBEZPIECZEŃ SA
ISIN:PLPZU0000011
RADPOL SA
ISIN:PLRDPOL00010
SYGNITY SA
ISIN:PLCMPLD00016
Rodzaj
rynku
Aktywny
rynek rynek
regulowany
Aktywny
rynek rynek
regulowany
Inny
aktywny
rynek
Aktywny
rynek rynek
regulowany
Aktywny
rynek rynek
regulowany
Aktywny
rynek rynek
regulowany
Aktywny
rynek rynek
regulowany
Aktywny
rynek rynek
regulowany
Aktywny
rynek rynek
regulowany
Aktywny
rynek rynek
regulowany
Aktywny
rynek rynek
regulowany
Inny
aktywny
rynek
Aktywny
rynek rynek
regulowany
Aktywny
rynek rynek
regulowany
Aktywny
rynek rynek
regulowany
Nazwa rynku
Liczba
Kraj
siedziby
emitenta
Wartość
według
ceny
nabycia w
tys. złotych
Wartość
według
wyceny na
dzień
bilansowy
w tys.
złotych
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
Giełda Papierów
Wartościowych w
Warszawie
22 331
Polska
2 785
2 255
0,81%
Giełda Papierów
Wartościowych w
Warszawie
7 000
Polska
1 718
1 960
0,71%
Giełda Papierów
Wartościowych w
Warszawie - New
Connect
10 022
Polska
1 203
822
0,30%
Giełda Papierów
Wartościowych w
Warszawie
1 464
Polska
101
94
0,03%
Giełda Papierów
Wartościowych w
Warszawie
174 034
Polska
8 874
4 897
1,76%
Giełda Papierów
Wartościowych w
Warszawie
42 173
Polska
1 721
1 514
0,54%
Giełda Papierów
Wartościowych w
Warszawie
586 609
Polska
4 833
1 408
0,51%
Giełda Papierów
Wartościowych w
Warszawie
33 059
Polska
5 090
4 959
1,78%
Giełda Papierów
Wartościowych w
Warszawie
53 581
Polska
895
825
0,30%
Giełda Papierów
Wartościowych w
Warszawie
78 306
Polska
3 776
3 649
1,31%
Giełda Papierów
Wartościowych w
Warszawie
19 585
Polska
645
697
0,25%
Giełda Papierów
Wartościowych w
Warszawie - New
Connect
127 487
Polska
2 416
2 983
1,07%
Giełda Papierów
Wartościowych w
Warszawie
13 250
Polska
5 358
5 429
1,95%
Giełda Papierów
Wartościowych w
Warszawie
119 482
Polska
1 104
1 091
0,39%
Giełda Papierów
Wartościowych w
Warszawie
227 515
Polska
4 297
3 802
1,37%
Łącznie
44 816
36 385
Strona 7 z 28
13,08%
INSTRUMENTY
POCHODNE
Rodzaj
rynku
Nazwa
rynku
Emitent
(wystawca)
Aktywny
rynek rynek
regulowany
Giełda
Papierów
Wartościo
wych w
Warszawie
Giełda
Papierów
Wartościowyc
hw
Warszawie
Kraj
siedziby
emitenta
Instrumen
t bazowy
Wartość
według
ceny
liczba
nabycia
w tys.
złotych
Wartość
według
wyceny na
dzień
bilansowy
w tys.
złotych
Procentow
y udział w
aktywach
ogółem
0
0
Wystandaryzowane
instrumenty
pochodne
FW20U13/PL0GF000
4002/2013-09-20
JEDNOSTKI
UCZESTNICTWA I
CERTYFIKATY
INWESTYCYJNE
Rodzaj
rynku
Nazwa
rynku
Nazwa i rodzaj
funduszu
Polska
WIG20
Liczba
987
0
Wartość
według
ceny
nabycia w
tys.
złotych
Wartość
według
wyceny
na dzień
bilansowy
w tys.
złotych
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
Jednostki
uczestnictwa
AGIO
Specjalistyczny
Fundusz
Inwestycyjny Otwarty
; SUBF: Agio Kapitał PLN
Nienotowan
e na rynku
aktywnym
nie dotyczy
AGIO
Specjalistyczny
Fundusz
Inwestycyjny
Otwarty ; SUBF:
Agio - Kapitał
PLN
Nienotowan
e na rynku
aktywnym
nie dotyczy
Allianz Obligacji
Korporacyjnych
FIZ
4 492,0805
5 000
5 459
1,97%
42 135
45 000
45 521
16,40%
Certyfikaty
inwestycyjne
Allianz Obligacji
Korporacyjnych FIZ
Strona 8 z 28
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
Rodzaj rynku
Nazwa rynku
Emitent
Kraj
siedziby
emitent
a
Termin
wykupu
Warunki
oprocento
wania
1. O terminie wykupu poniżej 1 roku:
a) Obligacje
OK0713; ISIN: PL0000106563
Aktywny rynek rynek
regulowany
Giełda
Papierów
Wartościowyc
h w Warszawie
Skarb
Państwa
Polska
obligacja
2013-07-25 zerokupono
wa
b) Bony
TB130828; ISIN: PL0000004966
Nienotowane na
rynku aktywnym
nie dotyczy
Skarb
Państwa
Polska
obligacja
2013-08-28 zerokupono
wa
1. O terminie wykupu powyżej 1 roku:
a) Obligacje
PBS0720; ISIN: PLPBS0000016
Aktywny rynek alternatywny
system obrotu
Catalyst
PMS0624; ISIN: PLPMBSZ00016
system obrotu
Catalyst
SBK1020; ISIN: PLKRBSP00017
system obrotu
Catalyst
PODKARPA
CKI BANK
SPÓŁDZIEL
CZY
PodlaskoMazurski
Bank
Spółdzielczy
w Zabłudowie
KRAKOWSK
I BANK
SPÓŁDZIEL
CZY
Wartość
nominalna
w tys.
złotych
Liczba
Wartość
według
ceny
nabycia w
tys. złotych
Wartość
według
wyceny na
dzień
bilansowy
w tys.
złotych
Procentowy
udział w
aktywach
ogółem
58 000
50 800
52 742
57 864
20,83%
50 000
50 000
44 815
49 900
17,96%
50 000
50 000
44 815
49 900
17,96%
8 000
800
7 927
7 964
2,87%
8 000
800
7 927
7 964
2,87%
11 307
11 307
11 474
11 741
4,22%
11 307
11 307
11 474
11 741
4,22%
Polska
2020-07-02
Zmienne:
8,10%
2 971
2 971
3 139
3 194
1,15%
Polska
2024-06-18
Zmienne:
7,22%
3 879
3 879
3 879
3 902
1,40%
Polska
2020-10-29
Zmienne:
8,75%
4 457
4 457
4 456
4 645
1,67%
Strona 9 z 28
TABELE DODATKOWE
GWARANTOWANE
SKŁADNIKI LOKAT
Rodzaj
Łączna liczba
Wartość według
ceny nabycia w
tys. złotych
Wartość według
wyceny na dzień
bilansowy w tys.
złotych
Procentowy udział w
aktywach ogółem
Papiery wartościowe
gwarantowane przez Skarb
Państwa
Obligacje
50 000
44 815
49 900
17,96%
Papiery wartościowe
gwarantowane przez Skarb
Państwa
Bony
skarbowe
800
7 927
7 964
2,87%
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD
PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107
USTAWY
Wartość według wyceny na
dzień bilansowy w tys. złotych
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD
DEPOZYTARIUSZA
a) Bony skarbowe
TB130828; ISIN: PL0000004966
Procentowy udział w aktywach
ogółem
7 964
2,87%
7 964
2,87%
7 964
2,87%
Strona 10 z 28
Allianz Platinium Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
BILANS na dzień 30 czerwca 2013 roku (w tys. złotych)
30.06.2013r.
31.12.2012r.
277 816
402 942
1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
73 584
91 149
2. Należności
47 262
2 373
0
42 147
98 026
193 929
61 641
133 151
58 944
73 344
7 964
68 069
6. Nieruchomości
0
0
7. Pozostałe aktywa
0
0
98 449
104 896
III. AKTYWA NETTO (I-II)
179 367
298 046
IV. KAPITAŁ FUNDUSZU
198 527
292 522
519 693
516 475
-321 166
-223 953
-15 982
4 538
4 954
3 794
-20 936
744
-3 178
986
179 367
298 046
6 122
9 340
I. AKTYWA
3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu
4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:
dłużne papiery wartościowe
5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:
-dłużne papiery wartościowe
II. ZOBOWIĄZANIA
1. Kapitał wpłacony
2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)
V. DOCHODY ZATRZYMANE
1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto
2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat
VI. WZROST (SPADEK) WARTOŚCI LOKAT W ODNIESIENIU DO CENY
NABYCIA
VII. KAPITAŁ FUNDUSZU I ZAKUMULOWANY WYNIK Z OPERACJI
(IV+V+/-VI)
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych
Seria A
246
479
Seria B
824
1 528
Seria C
1 740
2 767
Seria D
3 212
4 566
Seria E
100
n/d
29 298,78
31 910,73
Seria A
29 298,78
31 910,73
Seria B
29 298,78
31 910,73
Seria C
29 298,78
31 910,73
Seria D
29 298,78
31 910,73
Seria E
29 298,78
n/d
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w PLN
Bilans należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które stanowią integralną
część sprawozdania finansowego.
Sławomir Chwierut
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Strona 11 z 28
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI (w tys. złotych)
za okres 1 stycznia 2013 roku – 30 czerwca 2013 roku
I.
PRZYCHODY Z LOKAT
1. Dywidendy i inne udziały w zyskach
2. Przychody odsetkowe
3. Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
01.01.2013r.30.06.2013r.
01.01.2012r.31.12.2012r.
01.01.2012r.30.06.2012r.
3 791
11 821
5 826
614
1 064
469
1 993
10 739
5 350
0
0
0
1 172
0
0
12
18
7
2 631
10 675
5 229
2 474
7 993
4 438
0
0
0
99
228
106
4. Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
0
0
0
5. Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne
1
0
0
6. Usługi w zakresie rachunkowości
0
37
7
7. Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
0
0
0
8. Usługi prawne
0
1
1
4. Dodatnie saldo różnic kursowych
5. Pozostałe
II. KOSZTY FUNDUSZU
1. Wynagrodzenie dla towarzystwa
2. Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
3. Opłaty dla depozytariusza
9. Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne
0
3
0
10
20
20
11. Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
0
0
0
12. Ujemne saldo różnic kursowych
0
2 346
640
47
47
17
0
0
0
2 631
10 675
5 229
1 160
1 146
597
10. Koszty odsetkowe
13. Koszty pozostałe
III. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO
IV. KOSZTY FUNDUSZU NETTO (II-III)
V. PRZYCHODY Z LOKAT NETTO (I-IV)
VI. ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA)
1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:
z tytułu różnic kursowych
2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:
z tytułu różnic kursowych
VII. WYNIK Z OPERACJI (V+VI)
Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny w PLN
-25 844
-8 728
630
-21 680
-21 731
-11 404
966
-1 380
10
-4 164
13 003
12 034
273
0
0
-24 684
-7 582
1 227
-4 032,02
-811,77
100,16
Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową, które
stanowią integralną część sprawozdania finansowego.
Sławomir Chwierut
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Strona 12 z 28
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO (w tys. złotych)
za okres od 1 stycznia 2013 roku do 30 czerwca 2013 roku
01.01.2013r.30.06.2013r.
01.01.2012r.31.12.2012r.
I. ZMIANA WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO
1. Wartość aktywów netto na koniec okresu poprzedniego
298 046
493 601
2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:
-24 684
-7 582
1 160
1 146
-21 680
-21 731
-4 164
13 003
-24 684
-7 582
a) przychody z lokat netto
b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat
c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat
3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji
4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)
0
0
a) z przychodów z lokat netto
0
0
b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat
0
0
c) z przychodów ze zbycia lokat
0
0
-93 995
-187 973
3 218
0
-97 213
-187 973
-118 679
-195 555
7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego
179 367
298 046
8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym
272 443
405 785
100
0
3 318
5 826
-3 218
-5 826
a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych
16 372
16 272
b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
10 250
6 932
6 122
9 340
nie dotyczy
nie dotyczy
1. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec
poprzedniego okresu sprawozdawczego w PLN
31 910,73
32 546,52
2. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec
bieżącego okresu sprawozdawczego w PLN
29 298,78
31 910,73
-8,19%
-1,95%
29 298,78
31 460,37
5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:
a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu
wydanych certyfikatów inwestycyjnych)
b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu
wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)
6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym
(3-4+/-5)
II. ZMIANA LICZBY CERTYFIKATÓW INWESTYCYJNYCH
1. Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie
sprawozdawczym:
a) liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych
b) liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
c) saldo zmian
2. Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku
działalności funduszu, w tym:
c) saldo zmian
3. Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych
III. ZMIANA WARTOŚCI AKTYWÓW NETTO NA CERTYFIKAT
INWESTYCYJNY
3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat
inwestycyjny w okresie sprawozdawczym
4. Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
w okresie sprawozdawczym w PLN
- data wyceny
2013-06-30
2012-09-28
Strona 13 z 28
5. Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
w okresie sprawozdawczym w PLN
32 416,10
32 627,42
2013-02-11
2012-06-30
29 298,78
31 910,73
2013-06-30
2012-12-31
1. Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa*
1,82%
1,97%
2. Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących
dystrybucję
0,00%
0,00%
3. Procentowy udział opłat dla depozytariusza*
0,07%
0,06%
4. Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru
aktywów funduszu
0,00%
0,00%
5. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości
0,00%
0,01%
6. Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania
aktywami funduszu
0,00%
0,00%
- data wyceny
6. Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym w PLN
- data wyceny
IV. PROCENTOWY UDZIAŁ KOSZTÓW FUNDUSZU W ŚREDNIEJ
WARTOŚĆI AKTYWÓW NETTO, W TYM:
* w ujęciu rocznym
Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją dodatkową,
które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.
Sławomir Chwierut
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Strona 14 z 28
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
za okres od 1 stycznia 2013 roku do 30 czerwca 2013 roku
01.01.2013r.30.06.2013r.
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Wpływy
1. Z tytułu posiadanych lokat
2. Z tytułu zbycia składników lokat
3. Pozostałe
Wydatki
1. Z tytułu posiadanych lokat
2. Z tytułu nabycia składników lokat
3. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa
4. Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących
dystrybucję
5. Z tytułu opłat dla depozytariusza
6. Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
7. Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych
8. Z tytułu usług w zakresie rachunkowości
9. Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu
10. Z tytułu usług prawnych
11. Z tytułu posiadania nieruchomości
12. Z tytułu usług wydawniczych w tym poligraficznych
13. Pozostałe,
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy
1. Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych
2. Z tytułu zaciągniętych kredytów
3. Z tytułu zaciągniętych pożyczek
4. Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek
5. Odsetki
6. Pozostałe
Wydatki
1. Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych
2. Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów
3. Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek
4. Z tytułu wyemitowanych obligacji
5. Z tytułu wypłaty przychodów
6. Z tytułu udzielonych pożyczek
7. Odsetki
8. Pozostałe
C. Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków
pieniężnych
D. Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)
E. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu
sprawozdawczego
F. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu
sprawozdawczego (D+/-E)
01.01.2012r.31.12.2012r.
71 612
1 548 123
627
1 547 486
10
1 476 511
1 532
1 471 740
3 098
143 956
7 716 085
4 891
7 711 178
16
7 572 129
0
7 563 278
8 567
0
0
78
0
1
0
0
0
0
0
62
-90 349
3 830
3 218
0
0
0
612
0
94 179
94 169
0
0
0
0
0
10
0
212
0
0
34
0
1
0
3
34
-116 330
5 777
0
0
0
0
5 777
0
122 107
122 087
0
0
0
0
0
20
0
1 172
-2 346
-18 737
27 626
91 149
65 869
73 584
91 149
Rachunek przepływów środków pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi oraz informacją
dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.
Sławomir Chwierut
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Strona 15 z 28
Noty objaśniające
Nota – I Polityka rachunkowości Funduszu
Księgi rachunkowe Funduszu prowadzone są zgodnie z następującymi regulacjami:
1. Ustawa z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz.U. z 2013 poz. 330,
z późn. zm.),
2. Ustawa z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych, (Dz.U. nr 146, poz. 1546, z
późn. zm.),
3. Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych
zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz.U. z 2007 roku, nr 249, poz. 1859),
4. Zapisy Statutu Funduszu.
I. Opis przyjętych zasad rachunkowości
Ujawnianie i prezentacja informacji w sprawozdaniu finansowym
1.
2.
Rokiem obrotowym Funduszu jest rok kalendarzowy.
Sprawozdanie finansowe sporządzone jest w języku polskim i w walucie polskiej.
Ujmowanie w księgach rachunkowych operacji dotyczących Funduszu
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu w okresie, którego
dotyczą.
Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych Funduszu według ceny nabycia z
uwzględnieniem prowizji maklerskiej. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie mają wartość nabycia
równą zero. W przypadku dłużnych papierów wartościowych z naliczanymi odsetkami wartość
ustaloną w stosunku do ich wartości nominalnej i wartość naliczonych odsetek ujmuje się w
księgach rachunkowych odrębnie.
Składniki lokat Funduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia
wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane,
skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne.
Zysk lub stratę ze zbycia lokat wylicza się metodą "najdroższe sprzedaje się jako pierwsze",
polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika
lokat, a w przypadku składników wycenionych w wysokości skorygowanej ceny nabycia,
oszacowanej przy zastosowaniu Efektywnej Stopy Procentowej, najwyższej bieżącej wartości
księgowej. Tak zastosowana metoda wyliczania zysku lub straty ze zbycia lokat nie ma
zastosowania do składników lokat będących przedmiotem transakcji pożyczki papierów
wartościowych, jak również do papierów wartościowych nabytych przy zobowiązaniu się drugiej
strony do odkupu.
Zysk lub stratę ze zbycia walut wylicza się zgodnie z metodą określoną w punkcie 4.
W przypadku gdy jednego dnia dokonuje się transakcji zbycia i nabycia danego składnika lokat,
w pierwszej kolejności ujmuje się nabycie danego składnika lokat.
Przysługujące prawo poboru akcji notowanych na Aktywnym Rynku ujmuje się w księgach
rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz
pierwszy kurs nieuwzględniający wartości tego prawa poboru. Niewykorzystane prawo poboru
uznaje się za zbyte, według wartości równej zero, w dniu następnym po dniu wygaśnięcia tego
prawa.
Należną dywidendę z akcji notowanych na Aktywnym Rynku ujmuje się w księgach
rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz
pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy.
Strona 16 z 28
9.
10.
11.
12.
13.
Przysługujące prawo poboru akcji nienotowanych na Aktywnym Rynku oraz prawo do
otrzymania dywidendy od akcji nienotowanch na Aktywnym Rynku ujmuje się w księgach
rachunkowych w dniu następnym po dniu ustalenia tych praw.
Niezrealizowany zysk (strata) z wyceny lokat wpływa na wzrost (spadek) wyniku z operacji.
Nabycie albo zbycie składników lokat przez Fundusz ujmuje się w księgach rachunkowych
Funduszu w dacie zawarcia umowy.
Nabycie lub zbycie składników lokat przez Fundusz w Dniu Wyceny po momencie, o którym
mowa w art. 27 ust. 2 Statutu Funduszu oraz składników, dla których we wskazanym momencie
brak jest potwierdzenia transakcji, uwzględnia się w najbliższej wycenie Aktywów Funduszu
i ustaleniu jego zobowiązań.
Operacje dotyczące Funduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie
polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy
Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Funduszu. Jeżeli operacje
dotyczące Funduszu są wyrażone w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza
kursu ich wartość określa się w relacji do waluty USD, a jeżeli nie jest to możliwe do EUR.
Koszty obciążające Fundusz
1. Fundusz pokrywa z Aktywów Funduszu następujące koszty i wydatki związane z prowadzoną
działalnością:
1) wynagrodzenie stałe Towarzystwa;
2) wynagrodzenie zmienne od wyników Towarzystwa w zakresie zarządzania Funduszem;
3) wynagrodzenie oraz zwrot kosztów Depozytariusza przewidzianych w Umowie o
prowadzenie rejestru aktywów, a następnie refakturowanych, wraz z wynagrodzeniem tego
podmiotu z tytułu weryfikacji wyceny Wartości Aktywów Netto Funduszu i Wartości
Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny, a także z tytułu przechowywania
Aktywów Funduszu i weryfikacji wyceny Wartości Aktywów Netto Funduszu, przy czym
wynagrodzenie to, prowizje, opłaty, koszty i wydatki nie mogą przekroczyć 0,1 (jednej
dziesiątej) % średniej WAN Funduszu w skali roku lub kwoty 300 000,00 (trzysta tysięcy)
złotych rocznie, w zależności która z tych wartości jest wyższa;
4) koszty przeglądu i badania ksiąg Funduszu i sprawozdań finansowych, w tym koszty
związane z audytem Funduszu, zlecanych analiz i opinii biegłego rewidenta,
przygotowania oraz akceptacji modelów wyceny Aktywów Funduszu, przy czym koszty te
ogółem nie mogą przekroczyć 0,015 [piętnastu tysięcznych] % średniej WAN Funduszu w
skali roku lub kwoty 45 000,00 (czterdzieści pięć tysięcy) złotych rocznie, w zależności
która z tych wartości jest wyższa;
5) koszty administracyjne i organizacyjne związane z obsługą Zgromadzenia Inwestorów,
przy czym koszty te ogółem nie mogą przekroczyć kwoty 10 000,00 (dziesięć tysięcy)
złotych rocznie;
6) koszty prowadzenia ksiąg rachunkowych Funduszu, w tym koszty licencji na
oprogramowanie służące do wyceny Aktywów Funduszu, przy czym koszty te ogółem nie
mogą przekroczyć kwoty 100 000,00 (sto tysięcy) złotych rocznie;
7) koszty prowadzenia Ewidencji, przy czym koszty te ogółem nie mogą przekroczyć kwoty
50 000,00 (pięćdziesiąt tysięcy) złotych rocznie;
8) podatki, odsetki i opłaty wymagane przez właściwe organy administracji publicznej, a
także inne obciążenia wynikające z przepisów prawa lub nałożone przez właściwe organy
państwowe i samorządowe; w tym opłaty za zezwolenia oraz opłaty rejestracyjne, a także
opłaty notarialne;
9) koszty ogłoszeń wymaganych postanowieniami Statutu lub przepisami prawa, koszty druku
i publikacji materiałów informacyjnych o Funduszu;
10) koszty likwidacji Funduszu, w tym wynagrodzenie likwidatora, przy czym wynagrodzenie
likwidatora nie może przekroczyć kwoty 50 000,00 (pięćdziesiąt tysięcy) złotych;
Strona 17 z 28
11) koszty i wydatki transakcyjne związane z działalnością Funduszu, tj.:
a) prowizje i opłaty za przechowywanie papierów wartościowych,
b) prowizje i opłaty związane z prowadzeniem i obsługą rachunków bankowych,
przekazywaniem środków pieniężnych,
c) koszty ponoszone na rzecz instytucji rozliczeniowych,
d) koszty prowizji maklerskich i bankowych,
e) prowizje i opłaty naliczane przez Depozytariusza,
f) koszty finansowania Funduszu kapitałem obcym, w szczególności koszty odsetek od
zaciągniętych przez Fundusz kredytów i pożyczek,
g) podatki, odsetki i opłaty wymagane przez właściwe organy administracji publicznej, w
tym opłaty za zezwolenia oraz opłaty rejestracyjne.
2. Wynagrodzenie Towarzystwa, o którym mowa w pkt 1 podpkt 1) wynosi 1,80 (jeden i
osiemdziesiąt setnych) % Wartości Aktywów Netto Funduszu w skali roku kalendarzowego.
Wynagrodzenie to jest naliczane w każdym Dniu Wyceny od Wartości Aktywów Netto
Funduszu z ostatnio dostępnego Dnia Wyceny.
3. Niezależnie od wynagrodzenia, o którym mowa w pkt 1 podpkt 2), Towarzystwo jest
uprawnione do pobierania wynagrodzenia zmiennego uzależnionego od wzrostu Wartości
Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny Funduszu. Wynagrodzenie naliczane jest
w Dniu Wyceny. Wynagrodzenie to jest wypłacane w terminie 14 (czternastu) dni od:
1) ostatniego Dnia Wyceny w roku kalendarzowym;
2) w Dniu Wykupu od umarzanych Certyfikatów w wyniku ich Wykupu.
4. Wynagrodzenie zmienne, o którym mowa w ust. 5 obliczane jest z zastosowaniem
następującego algorytmu:
jeżeli [WANCI(1) – WANCI(0)] / WANCI(0) > [(t1-t0)/12] * MSZ, to
n
WZ = Σ WPCIn *Ln, gdzie
n=1
WPCIn = MAX {0; 25% * [WANCI(1)- WANCI(Baza)]}
MAX{A, B} – to funkcja zwracająca wyższą z wartości A lub B,
WANCI(1) – to Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny w danym dniu naliczenia
wynagrodzenia, o którym mowa w ust. 5, przed naliczeniem tego wynagrodzenia, oraz po
powiększeniu o dotychczas zaksięgowaną rezerwę utworzoną z tytułu tego wynagrodzenia,
WANCI(0) – to:
1) Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny w ostatnim Dniu Wyceny w
poprzednim roku kalendarzowym; lub
2) cena emisyjna Certyfikatu Inwestycyjnego danej serii (z uwzględnieniem ewentualnych
podziałów Certyfikatów) w przypadku gdy emisja danej serii Certyfikatów Inwestycyjnych
miała miejsce w bieżącym roku kalendarzowym; lub
3) w odniesieniu do Certyfikatu Inwestycyjnego serii A, do wyliczenia wynagrodzenia, o
którym mowa w ust. 5, dotyczącego roku 2010 - Wartości Aktywów Netto na Certyfikat
Inwestycyjny w Dniu Wyceny przypadającym na 31 marca 2010 roku,
WANCI(Baza) – to wyższa z poniższych wartości:
1) teoretyczna Wartość Aktywów Netto na Certyfikat Inwestycyjny wyliczona według
następującego wzoru: [MSZ *(t1 - t0)/12+1]* WANCI(0);
2) najwyższa Wartość Aktywów Netto Funduszu na Certyfikat Inwestycyjny w ciągu
ostatnich 49 miesięcy kalendarzowych licząc od końca miesiąca, na który liczona jest
wartość WANCI(1) i od której zostało wypłacone wynagrodzenie określone w ust. 5,
MSZ – to minimalna stopa zwrotu w wysokości 10% rocznie,
WPCIn – to kwota wynagrodzenia, o którym mowa w ust. 5, na Certyfikat Inwestycyjny serii
n,
Ln – liczba Certyfikatów serii n,
Strona 18 z 28
WZ – całkowita kwota wynagrodzenia, o którym mowa w ust. 5,
t1 – to numer miesiąca w danym roku kalendarzowym odpowiadający WANCI(1), tzn. numer
miesiąca, w którym jest dzień naliczenia wynagrodzenia, o którym mowa w ust. 5,
odpowiadający WANCI(1), przy czym przyjmuje się, że dla pierwszego miesiąca w roku
kalendarzowym (styczeń) wartość parametru t1 jest równa jeden, a dla ostatniego (grudzień)
wartość parametru t1 jest równa dwanaście,
t0 – to numer miesiąca w danym roku kalendarzowym odpowiadający WANCI(0). Jeżeli
WANCI(0) jest ceną emisyjną z bieżącego roku kalendarzowego (przyjmuje się, że dla
pierwszego miesiąca w roku kalendarzowym (styczeń) wartość parametru t0 jest równa jeden, a
dla ostatniego (grudzień) wartość parametru t0 jest równa dwanaście) lub 0 w pozostałych
przypadkach.
Metody wyceny, przyjęte kryterium wyboru rynku, w tym systemu notowań
Lokaty notowane na Aktywnym Rynku
1. Z zastrzeżeniem Art. 30 Statutu Funduszu, zgodnie z postanowieniami poniższych punktów,
będą wyceniane następujące kategorie lokat Funduszu:
1) akcje;
2) prawa do akcji;
3) prawa poboru;
4) kwity depozytowe;
5) listy zastawne;
6) warranty subskrypcyjne;
7) dłużne papiery wartościowe;
8) instrumenty pochodne;
9) certyfikaty inwestycyjne oraz tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne
oraz instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą.
2. Wartość godziwą składników lokat notowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się w
następujący sposób:
1) według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego:
a) w przypadku składników lokat notowanych w systemie notowań ciągłych, w którym
wyznaczany i ogłaszany jest kurs zamknięcia – w oparciu o kurs zamknięcia lub w
oparciu o ostatni dostępny w momencie dokonywania wyceny kurs danego składnika
lokat,
b) w przypadku składników lokat notowanych w systemie notowań ciągłych bez
odrębnego wyznaczania kursu zamknięcia – w oparciu o cenę średnią transakcji
ważoną wolumenem obrotu z ostatniego dnia, w którym zawarto transakcję, z
zastrzeżeniem, że jeżeli na Aktywnym Rynku organizowana jest sesja fixingowa, to do
wyceny składnika lokat korzysta się z kursu fixingowego,
c) w przypadku składników lokat notowanych w systemie notowań jednolitych – w
oparciu o ostatni kurs ustalony w systemie kursu jednolitego;
2) jeżeli w Dniu Wyceny niedostępna jest cena transakcyjna, a na Aktywnym Rynku
organizowana jest sesja fixingowa, to do wyceny składnika lokat korzysta się z kursu
fixingowego;
3) jeżeli w Dniu Wyceny niedostępne są kursy wyznaczone zgodnie z podpkt. 1) i 2), a na
Aktywnym Rynku dostępne są ceny w zgłoszonych najlepszych ofertach kupna i sprzedaży
– do wyceny wylicza się średnią arytmetyczną z najlepszych ofert kupna i sprzedaży; z
tym, że uwzględnienie wyłącznie ceny w ofertach sprzedaży jest niedopuszczalne;
4) jeżeli w Dniu Wyceny niedostępna jest cena wyznaczona zgodnie z podpkt. 1), 2) i 3), lub
wolumen obrotów na danym składniku lokat jest znacząco niski, to do wyceny przyjmuje
się wartość z poprzedniego Dnia Wyceny; skorygowaną w sposób umożliwiający
uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej w drodze wyceny, w oparciu o
Strona 19 z 28
publicznie ogłoszoną na Aktywnym Rynku cenę nieróżniącego się istotnie składnika, w
szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym;
5) w przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym Aktywnym
Rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Przy wyborze rynku
głównego dla danego składnika lokat Fundusz będzie kierował się następującymi zasadami:
a) wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca
kalendarzowego,
b) kryterium wyboru rynku głównego jest wolumen obrotu na danym składniku lokat w
okresie ostatniego miesiąca kalendarzowego,
c) w przypadku, gdy papier wartościowy nowej emisji wprowadzany jest do obrotu w
momencie nie pozwalającym na dokonanie porównania w okresie wskazanym w
punkcie b), to wycena tego papieru wartościowego opiera się o rynek, w którym jako
pierwszym ustalona została cena, zgodnie z podpkt. 1), 2) i 3),
d) do momentu ustalenia ceny papieru wartościowego nowej emisji zgodnie z
postanowieniami pkt. 2, na potrzeby wyceny przyjmuje się, że jego wartość jest równa
wartości nabycia, z uwzględnieniem zmian wartości tych papierów spowodowanych
zdarzeniami mającymi wpływ na ich wartość z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny.
Lokaty nienotowane na Aktywnym Rynku
Wartość składników lokat Funduszu nienotowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się, z
zastrzeżeniem Art. 30 Statutu Funduszu, w następujący sposób:
1) obligacje, bony skarbowe, bony pieniężne, listy zastawne, weksle, oraz pozostałe
instrumenty rynku pieniężnego będące papierami wartościowymi – w skorygowanej cenie
nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu Efektywnej Stopy Procentowej z uwzględnieniem
potencjalnych odpisów z tytułu trwałej utraty wartości, jeżeli ich utworzenie okaże się
konieczne;
2) dłużne papiery wartościowe zawierające wbudowane instrumenty pochodne:
a) w przypadku, gdy wbudowane instrumenty pochodne są ściśle powiązane z
wycenianym papierem dłużnym wartość tego papieru dłużnego będzie wyznaczana
przy zastosowaniu odpowiedniego dla danego papieru dłużnego modelu wyceny;
zastosowany model wyceny w zależności od charakterystyki wbudowanego
instrumentu pochodnego lub charakterystyki sposobu naliczania oprocentowania
będzie uwzględniać w swojej konstrukcji modele wyceny poszczególnych
wbudowanych instrumentów pochodnych, zgodnie z pkt. 5) poniżej. Dodatkowo, dane
wejściowe odpowiednie dla danego modelu i uwzględniające jego charakterystykę
będą pochodzić z Aktywnego Rynku,
b) w przypadku, gdy wbudowane instrumenty pochodne nie są ściśle powiązane z
wycenianym papierem dłużnym, wówczas wartość wycenianego papieru dłużnego
będzie stanowić sumę wartości dłużnego papieru wartościowego (bez wbudowanych
instrumentów pochodnych) wyznaczonej przy uwzględnieniu Efektywnej Stopy
Procentowej oraz wartości wbudowanych instrumentów pochodnych wyznaczonych w
oparciu o modele właściwe dla poszczególnych instrumentów pochodnych zgodnie z
pkt. 5) poniżej;
3) akcje i kwity depozytowe:
a) w przypadku akcji oraz kwitów depozytowych opartych na akcjach emitowanych przez
podmioty, dla których można wskazać emitentów o podobnym profilu i zakresie
działania, których akcje są notowane na Aktywnym Rynku – przy wykorzystaniu
modeli wskaźnikowych odnoszących cenę akcji do poszczególnych, wybranych
parametrów finansowych działalności emitenta (cena/zysk, cena/wartość księgowa,
itp.) na podstawie ceny ogłaszanej na Aktywnym Rynku dla akcji emitentów
notowanych na Aktywnym Rynku,
b) w przypadku akcji oraz kwitów depozytowych opartych na akcjach emitowanych przez
podmioty, dla których nie można wskazać emitentów o podobnym profilu i zakresie
Strona 20 z 28
działania, których akcje są notowane na Aktywnym Rynku, do wyceny przyjmuje się
wartość oszacowaną przez wyspecjalizowaną niezależną jednostkę świadczącą tego
rodzaju usługi. W pierwszej kolejności przyjmuje się wartość podaną przez serwis
Reuters. W przypadku braku możliwości wykorzystania serwisu Reuters przyjmuje się
wartość podaną przez inną wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego
rodzaju usługi, z którą Towarzystwo podpisało umowę na świadczenie tego typu usług.
W przypadku, w którym więcej niż jedna jednostka tego typu oszacowała wartość akcji
przyjmuje się wartość najniższą.
4) warranty subskrypcyjne, prawa do akcji i prawa poboru – w oparciu o modele wyceny tych
lokat przy zastosowaniu parametrów pobranych z Aktywnego Rynku; przy czym, w
przypadku gdy akcje emitenta nie są notowane na Aktywnym Rynku, cena akcji
zastosowana do modelu zostanie wyznaczona zgodnie z postanowieniem pkt. 3) powyżej;
5) instrumenty pochodne - w oparciu o modele wyceny powszechnie stosowane dla danego
typu lokaty, przy czym parametry wejściowe będą pobierane z Aktywnego Rynku; a będą
to modele:
a) w przypadku kontraktów terminowych: model zdyskontowanych przepływów
pieniężnych,
b) w przypadku opcji: model Blacka-Scholesa,
c) w przypadku transakcji wymiany walut, stóp procentowych: model zdyskontowanych
przepływów pieniężnych.
6) jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne i tytuły uczestnictwa emitowane przez
fundusze zagraniczne oraz instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa,
certyfikat inwestycyjny lub tytuł uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ
na wartość godziwą jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości aktywów netto na
jednostkę uczestnictwa, certyfikat inwestycyjny lub tytuł uczestnictwa;
7) instrumenty rynku pieniężnego nie będące papierami wartościowymi - w wartości
godziwej, ustalonej za pomocą odpowiedniego dla danego instrumentu modelu, do którego
dane będą pochodzić z Aktywnego Rynku;
8) depozyty – w wartości godziwej wynikającej z sumy wartości nominalnej oraz naliczonych
odsetek; przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu Efektywnej
Stopy Procentowej.
Modele i metody wyceny składników lokat Funduszu, o których mowa w pkt. 1 i 2, podlegają
uzgodnieniu z Depozytariuszem..
Pożyczki papierów wartościowych
1. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych oraz zobowiązania z tytułu
otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, wycenia się według zasad przyjętych dla tych
papierów wartościowych.
Papiery wartościowe nabyte (zbyte) z przyrzeczeniem odkupu
1. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, wycenia się,
począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia oszacowanej
przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
2. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Funduszu do
odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy
pomiędzy ceną odkupu, a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.
Aktywa i zobowiązania denominowane w walutach obcych
1. Aktywa Funduszu oraz zobowiązania Funduszu denominowane w walutach obcych wycenia
się lub ustala w walucie, w której są notowane na Aktywnym Rynku, a w przypadku gdy nie są
notowane na Aktywnym Rynku – w walucie, w której są denominowane.
Strona 21 z 28
2. Aktywa Funduszu oraz zobowiązania Funduszu, o których mowa w ust. 1, wykazuje się w
złotych, po przeliczeniu według ostatniego dostępnego średniego kursu wyliczonego dla danej
waluty przez Narodowy Bank Polski.
3. Wartość Aktywów Funduszu notowanych lub denominowanych w walutach, dla których
Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do waluty USD, a jeżeli nie jest
to możliwe do waluty Euro.
Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości
W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian metod ujmowania operacji w
księgach rachunkowych oraz metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego.
Nota - II Należności Funduszu
NOTA- Należności Funduszu
1. Z tytułu zbytych lokat
30.06.2013r.
31.12.2012r.
46 698
2 360
0
0
0
0
2. Z tytułu instrumentów pochodnych
3. 3. Z tytułu zbytych certyfikatów inwestycyjnych (konwersja)
4. Z tytułu dywidendy
546
0
5. Z tytułu odsetek
4
0
6. Z tytułu udzielonych pożyczek
0
0
7. Pozostałe
Łącznie
14
13
47 262
2 373
Nota - III Zobowiązania Funduszu
NOTA-3 Zobowiązania Funduszu
30.06.2013r.
31.12.2012r.
1. Z tytułu nabytych aktywów
7
8 893
2. Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu
0
0
3. Z tytułu instrumentów pochodnych
0
0
4. Z tytułu wpłat na certyfikatów inwestycyjnych
0
0
5. Z tytułu odkupionych certyfikatów inwestycyjnych
97 213
92 816
6. Z tytułu wypłaty dochodów funduszu
0
0
7. Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów
0
0
8. Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów
0
0
1 229
2 827
0
360
98 449
104 896
9. Z tytułu rezerw
10. Pozostałe zobowiązania
Łącznie
Strona 22 z 28
Nota - IV Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
NOTA-4 Środki pieniężne
i ich ekwiwalenty
I. Struktura środków
pieniężnych na
rachunkach bankowych
30.06.2013r.
31.12.2012r.
Wartość na
dzień
bilansowy w
danej walucie
w tys.
Wartość na
dzień bilansowy
w walucie
sprawozdania
finansowego w
tys. złotych
Wartość na
dzień bilansowy
w danej walucie
w tys.
Wartość na
dzień bilansowy
w walucie
sprawozdania
finansowego w
tys. złotych
PLN
33 530
33 530
PLN
39 602
39 602
USD
0
0
USD
2 320
7 190
PLN
4 036
4 036
PLN
4 814
4 814
EUR
2 522
10 920
EUR
1 233
5 039
USD
6 895
22 873
USD
3 352
10 389
TRY
0
0
TRY
1
2
EUR
0
0
EUR
2 865
11 711
USD
0
0
USD
4 001
12 402
PLN
703
2 225
PLN
0
0
Wartość na
dzień
bilansowy w
danej walucie
w tys.
Wartość na
dzień bilansowy
w walucie
sprawozdania
finansowego w
tys. złotych
Wartość na
dzień bilansowy
w danej walucie
w tys.
Wartość na
dzień bilansowy
w walucie
sprawozdania
finansowego w
tys. złotych
Waluta
Waluta
Banki:
1.
Bank Pekao S.A.
Bank Pekao S.A.
2. Dom Inwestycyjny
BRE
Banku S.A.
Dom Inwestycyjny BRE
Banku S.A.
Banku S.A.
Banku S.A.
3. Opera Dom
Maklerski Sp. z o.o.
Opera Dom Maklerski Sp.
z o.o.
4. Dom Maklerski BZ
WBK
II. Średni w okresie
sprawozdawczym poziom
środków pieniężnych
utrzymywanych w celu
zaspokajania bieżących
zobowiązań
Waluta
Waluta
PLN
PLN
39 510
39 510
PLN
55 472
55 472
EUR
EUR
3 174
13 742
EUR
3 322
13 579
USD
USD
7 477
24 806
USD
8 027
24 880
TRY
TRY
0
2
TRY
70
122
III. Ekwiwalenty środków
pieniężnych
Ekwiwalenty środków
pieniężnych w podziale na
ich rodzaje:
Wartość na dzień bilansowy w walucie
sprawozdania finansowego w tys. złotych
nie dotyczy
Wartość na dzień bilansowy w walucie
sprawozdania finansowego w tys. złotych
nie dotyczy
Nota - V Ryzyka
1.
Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem stopy procentowej:
a) aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej, wynikającym ze stopy procentowej:
 składniki lokat notowane na aktywnym rynku (obligacje Skarbu Państwa i obligacje
komercyjne): 61 641 tys. złotych,
 składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku (bony skarbowe): 7 964 tys. złotych.
Za aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej, wynikającym ze stopy procentowej uznane
zostały wszystkie dłużne papiery wartościowe. Szczegółowe zestawienie omawianych
składników lokat znajduje się w tabeli uzupełniającej: „dłużne papiery wartościowe”.
b) aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych, wynikających ze stopy
procentowej:
 składniki lokat notowane na aktywnym rynku (obligacje komercyjne): 11 741 tys.
złotych,
Strona 23 z 28
 składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku: nie dotyczy.
Za aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków, wynikającym ze stopy procentowej
uznane zostały dłużne papiery wartościowe ze zmiennym kuponem. Szczegółowe zestawienie
omawianych składników lokat znajduje się w tabeli uzupełniającej: „dłużne papiery
wartościowe”.
2. Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem kredytowym w podziale na
kategorie bilansowe, w tym:
a) kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy
w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniły swoich obowiązków, przy czym w
opisie nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń
 składniki lokat notowane na aktywnym rynku obligacje Skarbu Państwa i obligacje
komercyjne): 61 641 tys. złotych
 składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku (bony skarbowe): 7 964 tys. złotych.
Szczegółowe zestawienie omawianych składników lokat znajduje się w tabeli
uzupełniającej: „dłużne papiery wartościowe”.
 depozyty: 33 530 tys. złotych,
 należności: 47 262 tys. złotych.
b) wskazanie przypadków znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych
kategoriach lokat:
Ryzyko kredytowe Funduszu skoncentrowane jest głównie w następujących kategoriach
bilansowych:
- dłużne papiery wartościowe notowane i nienotowane na aktywnym rynku,
- depozyty
- należności,
w szczególności z uwagi na ryzyko niewypłacalności emitenta oraz ryzyko nie odkupienia
papierów wartościowych przez druga stronę.
3. Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań Funduszu ryzykiem walutowym
Na dzień bilansowy Fundusz posiadał aktywa obciążone ryzykiem walutowym o wartości
50 190 tys. złotych.
4. Podstawowe narzędzia kontroli ryzyka płynności stanowią, określone ustawowo i statutowo,
kryteria doboru oraz koncentracji lokat Subfunduszu jak również procedury i regulaminy
wewnętrzne Towarzystwa w zakresie kontroli limitów i monitorowania ryzyka. Limity
inwestycyjne uzależnione są również od oceny bieżącej i prognozowanej sytuacji na rynku
instrumentów finansowych stanowiących przedmiot lokat, jak również od oceny stanu
finansowego i perspektyw rozwoju emitentów papierów wartościowych, które mają być
przedmiotem inwestycji.
W celu pomiaru ryzyka płynności akcji i standaryzowanych instrumentów pochodnych
Towarzystwo dokonuje pomiaru stosunku wielkości pozycji w danym składniku lokat do
średnich dziennych obrotów rynkowych na tym składniku. W przypadku dłużnych papierów
wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego oraz niewystandaryzowanych instrumentów
pochodnych ryzyko płynności mierzone jest poprzez analizę sytuacji finansowej
emitentów/kontrahentów zakresie możliwości niewywiązania się ze swoich zobowiązań. Do
tego celu wykorzystywany jest min. wewnętrzny rating emitentów.
Kontrola ryzyka płynności realizowana jest na bieżąco przez zarządzających funduszami,
którzy analizują stan portfela, sytuację rynkową oraz sytuację emitentów, natomiast nadzór
nad powyższym ryzykiem pełni Dyrektor ds. Zarządzania Ryzykiem oraz Inspektor Nadzoru.
Strona 24 z 28
Nota - VI Instrumenty pochodne
NOTA 6 INSTRUMENTY
POCHODNE
na dzień 30
czerwca 2013 (w
tys. złotych)
Typ
zajętej
pozycji
Rodzaj
instrumentu
pochodnego
Cel
otwarcia
pozycji
Wartość
otwartej
pozycji w
tys.
złotych
Wartość
przyszłych
strumieni
pieniężnych
FW20U13/PL0GF0
004002/2013-09-20
długa
wystandaryzo
wany
instrument
pochodny
futures
wzrost
wartości
aktywów
funduszu
21 408
nie dotyczy
NOTA 6 INSTRUMENTY
POCHODNE
na dzień 31
grudnia 2012 (w
tys. złotych)
Typ
zajętej
pozycji
Rodzaj
instrumentu
pochodnego
Cel
otwarcia
pozycji
Wartość
otwartej
pozycji w
tys.
złotych
Wartość
przyszłych
strumieni
pieniężnych
długa
wystandaryzo
wany
instrument
pochodny
futures
wzrost
wartości
aktywów
funduszu
44 017
nie dotyczy
ESH3 MAR 13
IMM EMINI
S&P/2013-03-15
Kwota
będąca
podstawą
przyszłych
płatności
Termin
zapadalności
(wygaśnięcia)
instrumentu
pochodnego
nie dotyczy nie dotyczy
2013-09-20
Terminy
przyszłych
strumieni
pieniężnych
Kwota
będąca
podstawą
przyszłych
płatności
Termin
zapadalności
(wygaśnięcia)
instrumentu
pochodnego
nie dotyczy
nie dotyczy
2013-03-15
Terminy
przyszłych
strumieni
pieniężnych
Termin
wykonania
instrumentu
pochodnego
2013-09-20
Termin
wykonania
instrumentu
pochodnego
2013-03-15
Nota - VII Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu
1.
2.
3.
4.
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:
a) transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Fundusz prawa własności i ryzyk.
Na dzień bilansowy oraz na koniec poprzedniego roku obrotowego Fundusz nie posiadał w/w
należności.
b) transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na Fundusz prawa własności i
ryzyk.
Na dzień bilansowy oraz na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Fundusz nie
posiadał w/w należności.
Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu, w tym:
a) transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i
ryzyk
zobowiązań.
b) transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i
ryzyk
zobowiązań.
Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Funduszu w trybie
rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych.
należności.
Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Fundusz w trybie
przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych.
zobowiązań.
Strona 25 z 28
Nota - VIII Kredyty i pożyczki
W okresie sprawozdawczym oraz w okresie porównawczym Fundusz nie zaciągał ani nie udzielał
kredytów i pożyczek.
Nota - IX Waluty i różnice kursowe
I. Walutowa struktura pozycji bilansu
w tys.
30.06.2013r.
31.12.2012r.
AKTYWA
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
EUR
w walucie sprawozdania finansowego
w walucie obcej
10 920
16 750
2 522
4 098
22 873
29 981
6 895
9 673
USD
w walucie obcej
TRY
2
w walucie obcej
1
Składniki lokat notowane na
aktywnym rynku
USD
0
11 446
w walucie obcej
0
3 693
0
1 914
w walucie obcej
0
53 159
16 397
0
4 943
0
JPY
Należności
USD
w walucie obcej
II. Dodatnie i ujemne
różnice kursowe w
przekroju lokat Funduszu
Składniki lokat
Akcje
Instrumenty pochodne
01.01.2013r.- 30.06.2013r
01.01.2012r.- 31.12.2012r.
Dodatnie
Ujemne
różnice
różnice
Dodatnie różnice
kursowe
kursowe
kursowe
Zreali Niezre Zreali Niezre
zowa alizow zowan alizow Zrealiz Niezreal
ne
ane
e
ane
owane izowane
966
273
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
01.01.2012r.-30.06.2012r.
Ujemne
Dodatnie
różnice
różnice
kursowe
kursowe
Zreali Niezre Zreali Niezre
zowan alizow zowan alizow
e
ane
e
ane
-1 380
0
11
0
0
0
-1
0
Ujemne różnice
kursowe
Zreali
zowa Niezreal
ne
izowane
0
0
0
Strona 26 z 28
0
III. Średni kurs waluty
sprawozdania finansowego
wyliczany przez NBP z dnia
sporządzenie sprawozdania
finansowego
Euro
kurs w
stosunku do zł
na 30.06.2013
kurs w
stosunku do zł
na 31.12.2012
waluta
4,3292
4,0882
EUR
Dolar amerykański
3,3175
3,0996
USD
Lira turecka
1,7251
1,7357
TRY
Jen japoński
3,3527
3,6005
100 JPY
Korona czeska
0,1669
0,1630
CZK
Nota - X Dochody i ich dystrybucja
Nota X – Dochody i ich
dystrybucja
Zrealizowany i
niezrealizowany zysk (strata)
ze zbycia lokat
01.01.2013-30.06.2013r.
01.01.2012-31.12.2012r.
01.01.2012-30.06.2012r.
Wzrost
Wzrost
Wzrost
Wartość
Wartość
Wartość
(spadek)
(spadek)
(spadek)
zrealizowane
zrealizowane
zrealizowane
niezrealizowa
niezrealizowa
niezrealizowa
go zysku
go zysku
go zysku
nego zysku z
nego zysku z
nego zysku z
(straty) ze
(straty) ze
(straty) ze
wyceny
wyceny
wyceny
zbycia lokat
zbycia lokat
zbycia lokat
aktywów w
aktywów w
aktywów w
w tys. złotych
w tys. złotych
w tys. złotych
tys. złotych
tys. złotych
tys. złotych
Składniki lokat notowane na
aktywnym rynku
Składniki lokat nienotowane na
aktywnym rynku
-21 526
-4 731
-21 505
11 189
-11 321
11 742
-154
567
-226
1 814
-83
292
Wypłacone dochody Funduszu
Dochód Funduszu osiągnięty ze składników aktywów powiększa wartość aktywów Funduszu oraz wartość certyfikatu
inwestycyjnego. Fundusz nie wypłaca dywidend ze swoich dochodów.
Nota - XI Koszty Funduszu
1.
2.
3.
Koszty pokrywane przez Towarzystwo.
Towarzystwo nie pokrywało kosztów Funduszu.
Koszty funduszu aktywów niepublicznych związane bezpośrednio ze zbytymi lokatami.
Nie dotyczy.
Wynagrodzenie dla Towarzystwa z wyodrębnieniem części zmiennej, uzależnionej od
wyników Funduszu.
W okresie sprawozdawczym Fundusz naliczył stałe wynagrodzenie dla Towarzystwa
w wysokości 2 474 tys. złotych. Fundusz nie naliczył wynagrodzenia zmiennego.
Strona 27 z 28
INFORMACJA DODATKOWA
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu
finansowym za bieżący okres sprawozdawczy.
Brak.
Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nie
uwzględnionych w sprawozdaniu finansowym.
Brak.
Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu
finansowym i w porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i
opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi.
Brak.
Dokonane korekty błędów podstawowych, ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym
skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik z operacji i
rentowność Funduszu.
Brak.
Informacja o występowaniu niepewności co do możliwości kontynuowania działalności
Funduszu.
Na dzień podpisania sprawozdania finansowego Funduszu nie występuje niepewność co do
możliwości kontynuowania działalności. W związku z tym sprawozdanie finansowe nie
zawiera związanych z tą kwestią korekt.
Inne informacje niż wskazane w sprawozdaniu finansowym.
Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego fundusz oblicza całkowitą ekspozycję
zgodnie z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 30 kwietnia 2013 r. w sprawie sposobu,
trybu oraz warunków prowadzenia działalności przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych
(Dz.U. poz 538). Decyzja o wyborze metody została podjęta
31 lipca 2013 r.
Aktualnie stosowaną metodą całkowitej ekspozycji Subfunduszy wydzielonych w ramach
Funduszu jest metoda zaangażowania.
Na dzień podpisania jednostkowego sprawozdania finansowego Subfunduszu brak innych
informacji, poza zaprezentowanymi powyżej, które mogłyby w istotny sposób wpłynąć na
ocenę sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku z operacji Subfunduszu i ich zmian.
Sławomir Chwierut
Prezes Zarządu
Allianz Polska S.A.
Wiceprezes Zarządu
Allianz Polska S.A.
Strona 28 z 28

Untitled - Allianz

Transkrypt

Podobne dokumenty

Aneks do ogólnych warunków ubezpieczenia Allianz

Liczba klientów OFE i wartość aktywów, którymi zarządzają Wartość

Ogłoszenie z dnia 01.10.2010 roku o zmianach statutu Allianz

Skarbiec-małe i średnie spółki

Ogłoszenie z dnia 23.02.2016 roku o zmianach statutu

Skierowanie na badania sanitarno epidemiologiczne

Wniosek o przywrócenie regularnego opłacania składek w

Wniosek o wystawienie zaświadczenia o przebiegu

Wrocław 09 - Stadion Wrocław