EKOPALIWA

EKOPALIWA
STRUKTURA PRODUKCJI PALIW SIĘ ZMIENIA, SKORZYSTAJ NA TYM
CHARAKTERYSTYKA INDEKSU
CHARAKTERYSTYKA INWESTYCJI
Transakcja EkoPaliwa została przygotowana z myślą o maksymalnym
wykorzystaniu potencjału rynku surowców rolnych jako źródła
pozyskiwania ekologicznych paliw. Krótki, trzy letni horyzont inwestycyjny,
wysoki poziom bezpieczeństwa transakcji, brak ograniczeń we wzroście
Premii, efektywna podatkowo konstrukcja transakcji oraz powiązanie
wysokości zysków z transakcji z aktywnie zarządzanym indeksem Merrill
Lynch Commodity Extra Biofuel Total Return Index to główne zalety
omawianej propozycji.
OPIS INWESTYCJI
Waluta inwestycji
Forma inwestycji
Ubezpieczyciel
Ubezpieczający
Agent Emisji
Rachunek escrow
Zapadalność
Data wpłaty składki
Suma ubezpieczenia na dożycie
Podatek od dochodów kapitałowych
PLN
Ubezpieczenie
b
na życie i ddożycie
TU Allianz Życie Polska SA
New World Holding SA
Expander Advisors Sp. z o.o.
ING Bank Śląski SA
3 lata
do 2008-05-08
95% składki + Premia
Nie
Merrill Lynch Commodity Extra Biofuel Total Return Index jest indeksem, który
koncentruje się na alokacji w główne surowce rolne powiązane z procesem produkcji
biopaliw i biokomponentów. Indeks komponowany jest przez Merrill Lynch
Commodities Inc., a jego wyniki są uzależnione od wartości notowań cen towarów
rolnych na swoich rynkach bazowych, właściwych dla poszczególnych składników
(giełdy: CBOT, NYBOT, Euronext i WCE). Indeks tworzony jest na bazie ciągłej. Decyzje
w zakresie alokacji kompozycji składu czy wag poszczególnych kontraktów
wchodzących w skład alokacji, kompozycji, indeksu, podejmuje Manager Indeksu w
porozumieniu z Komitetem Doradczym (minimalnie raz do roku). Z uwagi na swoją
konstrukcję (Total Return) wartość zwrotu Indeksu nie jest pomniejszana o wartość
stóp procentowych obowiązujących w trakcie trwania inwestycji. Aspekt ten może
być bardzo ważny w sytuacji dalszego wzrostu inflacji i w konsekwencji
podwyższania stóp procentowych przez FED.
PREMIA
Wartość Premii
Partycypacja
Partycypacja efektywna*
Indeks
Indeks0
I d k1
Indeks
Max [0%; Partycypacja * (Indeks1 /
Indeks0 - 1)]
85,00% - 105,00%
104,94% - 129,63%
ML Commodity Extra Biofuel TR Index
(kod Bloomberg: MLCXBTR:IND)
wartość koszyka w dniu zawarcia
ś d i wartość
średnia
t ść IIndeksu,
d k z 77-iu
i
ostatnich kwartalnych obserwacji
Wartość indeksu,
indeksu Źródło: Merrill Lynch
W YPOWIEDZI
* Wartość partycypacji efektywnej obrazuje efekt podatkowy dokonania takiej samej
inwestycji w formie nieefektywnej podatkowo (lokata, depozyt bankowy, fundusz
inwestycyjny, obligacja).
„Inwestorzy powinni unikać większości klas aktywów poza towarami rolnymi.”
James Rogers, CEO Beeland Interests, współtwórca Quantum Fund
„Wraz z rozwojem krajów, ich mieszkańców stać na lepszą dietę. To, w połączeniu z
rosnącym popytem na biopaliwa oznacza, iż popyt […} będzie bardzo silny.”
W YNIKI HISTORYCZNE
Radolphe Roche, manager Schroder AS Agriculture Fund
Do wyliczeń zwrotu Indeksu oraz oszacowania hipotetycznej wartości Premii,
użyto dostępnych danych z zakresu od 2000-01-03 do 2008-02-27. Dla celów
porównawczych, dane zostały ubruttowione. Wyniki wyliczeń dotyczących
hipotetycznej wartości Premii prezentowane są, przy założeniu ustalenia
wskaźnika partycypacji na poziomie 100%.
Maksymalna wartość Premii
81,18%
Minimalna wartość Premii
0,00%
Średnia wartość Premii
21,19%
„Popyt na towary rolne w USA eksploduje. […] Widzimy bardzo silny popyt w roku
2008 dla całego sektora rolnego
rolnego.”
Matthew O’Connor , SVP commodities, Lehman Brothers Holding
„Biopaliwa mogą w przyszłości zaspokajać 20-30 procent globalnego
zapotrzebowania na paliwa silnikowe.”
Patricia Woertz, dyrektor generalna ADM, jednego z największych światowych
przetwórców towarów rolnych (www.admworld.com)
„Po drogach jeździ już 4,5 miliona samochodów General Motors korzystających z
biopaliw. Przyjęliśmy sobie że 50% produkowanych przez nas samochodów ma mieć
możliwość korzystania z E85.”
Przedstawione wyliczenia nie powinny być interpretowane jako gwarancja uzyskania jakiejkolwiek
stopy zwrotu z omawianej inwestycji w przyszłości. W wyniku kształtowania się wartości rynkowych
inwestor powinien liczyć się z możliwością wypłaty Premii na poziomie 0% i w konsekwencji zwrotem
j d i 95% wartości
jedynie
ś i zainwestowanego
i
k i ł Jedynym
kapitału.
J d
wiążącym
i ż
d k
dokumentem
są ogólne
ól i
szczegółowe warunki ubezpieczenia, dostępne na stronie internetowej www.money.pl i w siedzibie
New World Holding SA (dawniej New World Holding SA).
ZASTRZEŻENIE
Niniejsza propozycja nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego. Ma ona charakter
wyłącznie informacyjny. Działając pod marką New World Alternative Investments, New World Holding
SA (dawniej New World Sp. z o.o.), dalej „New World”, nie świadczy doradztwa w związku z
zawieranymi transakcjami ani nie udziela porad inwestycyjnych lub rekomendacji zawarcia transakcji,
co oznacza, że udzielone informacje nie mają charakteru porady inwestycyjnej lub rekomendacji.
y j zawarcia transakcjij należyy wyłącznie
yą
do Klienta. New World nie występuje
y ęp j w roli
Ostateczna decyzja
pośrednika ani przedstawiciela. Przed zawarciem jakiejkolwiek transakcji Klient powinien, nie
opierając się na informacjach przekazanych przez New World, określić ryzyko transakcji, potencjalne
korzyści oraz straty z nią związane, jak również w szczególności charakterystykę, konsekwencje
prawne, podatkowe i księgowe transakcji, konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych oraz
w sposób niezależny ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć
ryzyko transakcyjne. New World nie ponosi żadnej odpowiedzialności za ewentualne szkody jakie
może ponieść Klient w wyniku zawarcia transakcji. Niniejszy dokument i jego treść stanowią własność
New World. Kopiowanie i rozpowszechnianie niniejszego dokumentu w części lub w całości możliwe
jest wyłącznie po uzyskaniu pisemnej zgody New World, za wyjątkiem konieczności przedstawienia
dokumentu w związku z bezwzględnie obowiązującymi przepisami prawa.
Robert A. Lutz,, wiceprezes
p
General Motors
FAKTY
α
α
α
α
α
Globalny areał produkcyjny nie zwiększa się proporcjonalnie do rosnącego
zapotrzebowania na surowce rolne. Produkcja biopaliw jako jednego z
„zielonych” źródeł energetycznych doprowadziła do powstania terminu „walki o
pożywienie między człowiekiem a maszyną”.
Produkcja biopaliw wykorzystuje coraz większą część produkcji rolnej,
powodując, iż dostępność podstawowych towarów rolnych na cele
u p yj maleje.
j
konsumpcyjne
Rośnie sprzedaż samochodów przystosowanych do napędzania etanolem i
paliwami z dodatkiem biokomponentów. W Brazylii sprzedaż tego typu pojazdów
stanowiła we wrześniu 2007 roku ponad 85% ogółu sprzedanych pojazdów.
W dynamiczny sposób rośnie światowa populacja powodując zwiększone
zapotrzebowanie na towary rolne w celu pokrycia rosnących potrzeb
żywieniowych.
Zapasy surowców rolnych znajdują się na historycznie niskich poziomach.
Odbudowa rezerw strategicznych leży w interesie każdego państwa, należy więc
spodziewać się dodatkowego popytu.