BIULETYN PORANNY

BIULETYN PORANNY
GPW
20 kwietnia 2009
Komentarz poranny
Piątkowa sesja zakończyła się spadkiem indeksów, gdzie najmocniej straciły akcje spółek o duŜej kapitalizacji. W
dalszym ciągu relatywnie lepiej spisywały się akcje małych i średnich spółek, co wynika z relatywnie mniejszych strat
sWIG80 i mWIG40, które oddały mniej niŜ 1%. Po wyŜszym otwarciu WIG-20 szybko wytyczył dzienne maksimum,
po czym szybko inicjatywę przejęli sprzedający, którzy dominowali na parkiecie do samego końca. Jak na razie
spadek od szczytu przybrał strukturę korekcyjną, a zamknięcie nastąpiło w rejonie wsparcia na 1697 pkt. Dziś będę
zwracał uwagę na ten poziom, gdyŜ jego przebicie będzie sugerowało silniejszy ruch, a kolejne waŜne poziomy
widziałbym na 1650 oraz w zakresie 1627-30 pkt. Ewentualne przełamanie tego pierwszego pułapu moŜe zostać
zinterpretowane jako sygnał wyczerpania potencjału wzrostowego i moŜe wiązać się z dodatkową podaŜą akcji na
rynku. Z kolei ten drugi pułap winien działać w optymistycznym scenariuszu, w ramach którego cały wzrost z 1480 do
1814 pakt. jest jedynie pierwszą falą w większej zwyŜce w famach fali c. Taka interpretacja jest jak najbardziej
uzasadniona, tym bardziej, iŜ potencjalny poziom docelowy na 1921 pkt. (WIG był znacznie bliŜej swojego
odpowiednika na 28960 pkt) nie został zrealizowany. Kolejne wsparcia to 1609 oraz 1578 pkt., gdzie znajduje się linia
trendu wzrostowego. NajbliŜszy, waŜny opór wytycza 1735 pkt., a o szansach na zakończenie korekty i co za tym
idzie na dalszy wzrost będzie moŜna myśleć w przypadku przebicia 1748 pkt. Kolejne waŜne bariery znajdują się na
1798 oraz 1805 pkt. Piątkowa sesja przyniosła spadek cen, ale aktualnie w dalszym ciągu istnieje wiele scenariuszy
moŜliwych do realizacji i trudno mi jest obecnie określić z duŜym prawdopodobieństwem sukcesu, który będzie
realizowany. Mam wraŜenie, iŜ ostatnie tygodnie tchnęły w inwestorów pewną wiarę, Ŝe nie koniecznie rynek musi iść
tylko w dół. W związku z tym zakładam, iŜ na niŜszych poziomach będzie pojawiał się popyt, głównie ze strony tych
inwestorów, którzy czekali na mocniejsze korekty i nie zdołali załapać się na zwyŜkę, bo nie lubią gonić „uciekającego
pociągu”. Z perspektywy spółek w dalszym ciągu widzę potencjał spadkowy, przede wszystkim na KGHM, który był
bazą ostatniej fali wzrostowej. Ale blisko 200% wzrost od końca października wymaga odpowiedniego zniesienia.
Tomasz Jerzyk
Indeks
WIG 20
WIG
mWIG40
WIG-Banki
WIG-Budowl
WIG-Info
WIG-Media
WIG-SpoŜ.
17.04.
1698,3
27390,5
1573,6
3347,6
4734,6
1025,2
2304,8
1681,5
zmiana
-3,69%
-2,65%
-0,59%
-5,62%
-2,02%
0,49%
0,39%
-2,12%
WIG 20
4200
3700
3200
2700
2200
1700
1200
10-2007
02-2008
Komentarz terminowy
06-2008
10-2008
02-2009
mWIG40
Jak widać na przedstawionym wykresie, wybicie z czterodniowej konsolidacji (oscylującej pomiędzy przedziałami
Fibonacciego: 1734 – 1741 pkt. i 1790 – 1796 pkt.) nastąpiło ostatecznie dołem, pogarszając tym samym
krótkoterminowy układ techniczny wykresu. Z drugie strony nie moŜe dziwić to, Ŝe po tak silnym ruchu wzrostowym
nastąpiło w końcu lokalne przesilenie, związane z chęcią realizacji niemałych juŜ zysków. Martwić moŜe jednak
utrzymująca się ostatnio względna słabość naszego rynku w stosunku do wiodących parkietów europejskich.
W tej chwili skoncentrowałbym się na uwaŜnej obserwacji przedziału cenowego: 1671 – 1680 pkt. W przypadku
naruszenia tak określonego wsparcia (co w sumie wydaje się dość prawdopodobnym wariantem), kontrakty powinny
wówczas dotrzeć do obszaru kolejnej strefy: 1635 – 1639 pkt. I właśnie ten rejon cenowy uwaŜam obecnie za
niezwykle newralgiczne miejsce na wykresie kontraktów w układzie dziennym. Warto bowiem zwrócić uwagę, Ŝe
oprócz ściśle koncentrujących się zniesień/projekcji Fibonacciego, przebiega tutaj takŜe wewnętrzna linia trendu
(przebiegają takŜe inne linie, ale nie chciałem juŜ komplikować i tak stosunkowo mało czytelnego wykresu). MoŜna
zatem załoŜyć, Ŝe byki podejmą we wskazanym rejonie cenowym walkę, co mogłoby zaowocować uformowaniem się
tutaj krótkoterminowego punktu zwrotnego. Paweł Danielewicz
5500
4750
4000
3250
2500
1750
1000
10-2007
02-2008
06-2008
10-2008
02-2009
ŚWIAT
S&P 500
Nasdaq
1400
2600
1100
2100
800
1600
500
10-2007
Europa
3100
1700
1100
02-2008
06-2008
10-2008
02-2009
10-2007
02-2008
Ropa
06-2008
10-2008
02-2009
Miedź
Indeks
Dow J.
S&P 500
Nasdaq
Bovespa
150
8500
130
7500
110
6500
90
5500
70
4500
50
3500
30
10-2007
02-2008
06-2008
10-2008
02-2009
2500
10-2007
02-2008
06-2008
Indeks
FTSE
DAX
BUX
RTS
ISE 100
10-2008
02-2009
Komentarz do sesji w USA
Humory za oceanem poprawiają się nie tylko na parkietach giełdowych, o czym świadczy piątkowy odczyt indeksu
Uniwersytetu Michigan, badającego poziom zaufania amerykańskiego konsumenta na podstawie telefonicznej
ankiety przeprowadzonej na próbie 500 osób. Wartość tego wskaźnika wzrosła w ciągu ostatnich dwóch tygodni z
57,3 pkt. do poziomu 61,9 pkt., (prog..58,3 pkt.). Rosnący optymizm konsumentów, co do obecnego stanu
amerykańskiej gospodarki moŜe przełoŜyć się na poprawę sprzedaŜy detalicznej. W przeszłości obserwowano się
silną korelację pomiędzy tymi dwoma wskaźnikami. Większość rozgrywek giełdowych w ostatnim czasie trzymało
inwestorów w napięciu, piątkowa sesja naleŜała jednak do spokojnych. Handlujących nie porwały równieŜ do ataku
lepsze od estymowanych wyniki kwartalne banków; Citigroup oraz General Electric. Ostatecznie dwa główne indeksy
(Dow Jones i S&P500) zanotowały niewielkie, dodatnie zmiany. Najwidoczniej słowa wypowiedziane przez Bena
Bernanke podczas piątkowej konferencji trafiły do inwestorów. Stwierdził on bowiem, Ŝe obecną sytuację naleŜy w
duŜej mierze zawdzięczać innowacjom finansowym. Po wnikliwej analizie kwartalnej wyników amerykańskich banków
moŜna stwierdzić, Ŝe lepsze wyniki były równieŜ determinowane w głównej mierze przez zyski działów
inwestycyjnych. Problem kredytowy nadal instenieje. Brak dostępu do źródeł finansowania dławi największą
gospodarkę świata i trudno stwierdzić kiedy ten marazm się skończy. W dniu dzisiejszym poznamy wartość indeksu
wskaźników wyprzedzających koniunkturę. Lepszy odczyt od prognoz jest wysoce prawdopodobny. Wart
podkreślenia jest fakt, Ŝe w związku z realizacją programu stymulacyjnego zatwierdzono ostatnio 2000 projekt
inwestycyjny. Michał Witkowski
Indeks
NIKKEI
HangSen
Shanghai
Indeks
Ropa
Miedź
Złoto
Srebro
Indeks
EURPLN
USDPLN
CHFPLN
17.04.
zmiana
4092,8 0,98%
4676,8 1,46%
13041,0 0,39%
834,6 1,83%
29446,0 -0,26%
Ameryka Płn. i Płd.
17.04.
8131,3
869,6
1673,1
46402,0
Azja
zmiana
0,07%
0,50%
0,16%
-0,70%
20.04.
zmiana
8924,8 0,19%
15774,3 1,11%
2540,0 1,44%
Towary i surowce
17.04.
49,66
4816,50
868,73
11,87
Waluty
zmiana
-1,33%
1,94%
0,20%
0,08%
17.04.
zmiana
4,31 -0,03%
3,32 0,29%
2,84 0,04%
www.dmbzwbk.pl, e-mail: [email protected], tel.: (061) 856 48 80, (061) 856 44 45
Dom Maklerski BZ WBK Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, Pl. Wolności 15, 60-967 Poznań, wpisany do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe
Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000006408, o kapitale zakładowy w wysokości 45 063 200 zł w pełni wpłaconym, NIP 77813-59-968, będący spółką zaleŜną Banku Zachodniego WBK S.A., działający pod nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego. Niniejszy dokument stanowi publikację handlową
GŁÓWNE WIADOMOŚCI ZE SPÓŁEK
PEKAO
Odwołanie wiceprezesa banku
Pani Katarzyna Niezgoda-Walczak została zwolniona z funkcji wiceprezesa banku z dniem 17 kwietnia.
PEKAO
ObniŜka ratingu dla banku wynika z cięć ratingu dla Unicredit
Nowe ratingi Pekao: długoterminowy – obniŜony z „A” do „A-”; krótkoterminowy – z „F1” do „F2”. Perspektywa ratingu
pozostaje negatywna.
POLSAT
Wymiana akcji pomiędzy dwoma kluczowymi akcjonariuszami
Polaris Finance (163 mln akcji uprzywilejowanych Polsatu - ^0,7% wszystkich akcji, 69,8% wszystkich głosów) wycofał się z
umowy sprzedaŜy 20 mln akcji spółki panu Zygmuntowi Solorz-śakowi (30,6 mln akcji uprzywilejowanych – 11,4%
wszystkich akcji, 13,4% wszystkich głosów). W konsekwencji udział Polarisu w Polsacie zwiększył się do 183 mln akcji
(68,2% akcji, 78,5% głosów), z Pana Solorz-śaka obniŜył się do 10,6 mln akcji (4,0% akcji, 4,7% głosów).
KGHM
Tauron i KGHM mogą podpisać wkrótce list intencyjny w sprawie budowy bloku energetycznego w Blachowni
Według Prezesa Taurona, jednej z największych grup energetycznych w Polsce, wkrótce rozpoczną się negocjacje z KGHM
odnośnie współfinansowania budowy nowego 900 MW bloku energetycznego. List intencyjny w tej sprawie na zostać
podpisany w najbliŜszym czasie, poniewaŜ Tauron prowadzi rozmowy wyłącznie z KGHM. Obie spółki miałyby 50% udziału w
inwestycji. Budowa tak duŜego bloku energetycznego zapewniałaby dostawę 80% obecnych potrzeb elektrycznych KGHM.
Strategia spółki zakłada wzięcie udziału w dwóch duŜych (900 MW) ptojektach.
Komentarz: Budowa nowej elektrowni byłaby w naszej ocenie najbardziej rozwaŜną inwestycją KGHM. Docenilibyśmy
moŜliwe szybkie rozpoczęcie współpracy. Z drugiej strony, według KGHM, spółka do końca roku będzie mieć jedynie krótką
listę projektów energetycznych. (Paweł Puchalski)
KGHM
Zarząd KGHM zaproponuje, by zysk osiągnięty w 2008 roku pozostawić w spółce
Ministerstwo Skarbu juŜ wcześniej mówiło, Ŝe dywidenda zostanie wypłacona. Jej wielkość jest przedmiotem negocjacji na
linii KGHM-MSP.
TPSA
Fitch potwierdził rating "BBB+" dla TP SA, perspektywa stabilna
ENEA
Vattenfall nie wyklucza renegocjacji ceny za akcję Enei
Vattenfall nie wyklucza renegocjacji ceny za akcję Enei, którą przy zeszłorocznej emisji ustalono na 20,14 zł dla inwestorów
branŜowych. Vattenfall nie widzi potrzeby wycofywania Enei z GPW.
Główne wnioski z wywiadu z prezesem Vattenfall Polska, Panem Torbjornem Wahlborgiem:
Enea pozostaje priorytetem dla szwedzkiej grupy energetycznej, ale Vattenfall będzie równieŜ zainteresowany wzięciem
udziału w prywatyzacji Tauronu oraz Energii, dwóch pozostałych polskich grup energetycznych,
Zmieniona perspektywa rynku energii w Polsce sugeruje przegląd płaconych cen pod koniec jesieni,
Prezes uwaŜa, Ŝe drugi etap IPO Enei moŜliwy jest w IV kw. ’09.
Potwierdził zamiary Vattenfallu do zakończenia wkrótce przejęcia udziałów mniejszościowych w polskich mniej waŜnych
graczach rynku energii,
Nowa jednostka energetyczna będzie wybudowana w Warszawie do 2014. Wartość kontraktu wynosi 1 mld zł ( o mocy
150 MW ogrzewanego węglem kamiennym).
PBG
PBG ma dwie umowy wykonawcze o wartości 167,9 mln zł
PBG podpisał dwie umowy wykonawcze na prace w ramach konsorcjum z Plynostav Pardubice Holding i Plynostav Regulace
Plynu o łącznej wartości 167,9 mln zł.
CEZ
Spółka zainteresowana jest udziałem w prywatyzacji polskich firm sektora energetycznego
Czeski koncern energetyczny CEZ podtrzymuje swoje zainteresowanie udziałem w prywatyzacji polskich firm. Jest
zainteresowany Tauronem, ZE PAK, przyjrzy się takŜe prywatyzacji Enei i Bogdanki.
CEZ
Decyzja odnośnie budowy bloku w Skawinie zapadnie jesienią
Czeski koncern energetyczny CEZ chce we wrześniu lub październiku podjąć decyzję co do budowy bloku w Skawinie o
mocy 400 megawatów. Ma teŜ kilka lokalizacji na budowę drugiego bloku. CEZ liczy teŜ, Ŝe projekt budowy farm wiatrowych
w Polsce ruszy w 2010 roku.
SEKTOR BUDOWLANY
Siedmiu chętnych na przebudowę Stadiony Śląskiego
Inwestor przeznaczył na realizację tego projektu 360 mln zł. Ostatecznie oferty będą zaprezentowane 22 maja, podczas gdy
ostateczne rozstrzygnięcie spodziewane jest w czerwcu. Ofertę złoŜyły: Budimex, Polimex, PORR, Hochtief, Skanska, Moniz
Da Maia oraz Alpine Bau.
SEKTOR ENERGII
Mocne cięcia popytowe na węgiel kamienny ze strony segmentu energii – polskie kopalnie
Nawiązując do wypowiedzi Kompanii Węglowej, największego polskiego dostawcy węgla kamiennego dla polskiego sektora
energetycznego, spółka doświadczyła w ostatnim czasie spadek zamówień na węgiel począwszy od 2 kw. ’09. Trend ten
powinien podlegać kontynuacji, roczne dostawy węgla mogą wynieść 14% poniŜej budŜetu Kompanii Węglowej.
ORBIS
Wydatki inwestycyjne w 2009 poniŜej 100 mln zł z powodu spowolnienia gospodarczego
W 2008 roku wydatki inwestycyjne spółki wyniosły 230 mln zł.
POZOSTAŁE WIADOMOŚCI ZE SPÓŁEK
ATLANTIS
Atlantis ma zawiązać nową spółkę – Atlantis Energy z kapitałem akcyjnym o wartości 100 tys., w której będzie kontrolował
35% udziału.
DROZAPOL-PROFIL
Drozapol-Profil dokonana odpisów aktualizujących wartość zapasów na 31 grudnia 2008 roku na kwotę 27,9 mln zł, co
negatywnie wpłynie na wyniki spółki za 2008 rok.
ECHI INVESTMENT
Spółka podpisała aneks zwiększający wartość umowy z Modzelewski & Rodek o 3,92 mln zł do 11,47 mln zł; termin
realizacji: do 17 sierpnia 2009.
ELEKTROTIM
Zarząd Elektrotimu od 17 kwietnia do dnia ustalenia prawa do dywidendy za 2008 r., nie będzie skupował akcji własnych w
celu umorzenia. Dzięki wstrzymaniu skupu spółka chce ustalić dokładną liczbę akcji, które będą miały prawo do dywidendy.
GF PREMIUM
Spółka podpisała umowę na usługi factoringowe z przedsiębiorstwem Widar; maksymalna kwota zaangaŜowania wynosi 2
www.dmbzwbk.pl, e-mail: [email protected], tel.: (061) 856 48 80, (061) 856 44 45
Dom Maklerski BZ WBK Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, Pl. Wolności 15, 60-967 Poznań, wpisany do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe
Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000006408, o kapitale zakładowy w wysokości 45 063 200 zł w pełni wpłaconym, NIP 77813-59-968, będący spółką zaleŜną Banku Zachodniego WBK S.A., działający pod nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego. Niniejszy dokument stanowi publikację handlową
mln zł.
GINO ROSSI
Zarząd Gino Rossi złoŜył rezygnację w związku z czym rada nadzorcza spółki delegowała do czasowego wykonywania
czynności członków zarządu do 30 czerwca 2009 roku dwóch członków RN.
I&B SYSTEM
NWZA I&B System zwołane na 27 kwietnia zdecyduje o skupie do 40 mln akcji w celu umorzenia za maksymalnie 20 mln zł.
INTEGER.PL
Zarząd poinformował, Ŝe spółka otrzymała 1,2 mln zł dotacji z UE.
KOPEX
Kopex-PBS, spółka zaleŜna Kopeksu, podpisał umowę o wartości 54 tys. zł z Holdingiem Węglowym na prace w jednej z
kopalń.
MACROLOGIC
Zarząd Macrologic chce, aby z zysku za 2008 r. spółka wypłaciła od 1 do maksymalnie 2 zł dywidendy na akcję. Spółka
najprawdopodobniej nie uchwali nowego programu skupu akcji własnych.
MOSTOSTAL ZABRZE
Spółka zaleŜna, GPBP, podpisała umowę na roboty budowlane o wartości 5,4 mln zł ; termin realizacji przewidziano na 31
października 2009r.
MOSTOSTAL ZABRZE
Spółka zaleŜna PRDiM ma podpisać umowę o wartości 3,6 mln zł na budowę drogi; termin realizacji: do połowy czerwca
2011roku.
NOVITA
Zysk netto Novity w I kwartale 2009 roku spadł do 1,06 mln zł, natomiast przychody ze sprzedaŜy do 16,87 mln zł.
SWISSMED
Swissmed ma podpisać aneks, który obniŜy wartość umów podpisanych z NFZ o 1,1 mln zł do ok. 22 mln zł.
SYGNITY
Sygnity sprzedało 6-miesięczne obligacje o wartości 200 tys. zł. Wartość krótkoterminowego zadłuŜenia sięgnęła na koniec
marca 188,7 mln zł.
TALEX
Talex ma wypłacić 1 zł dywidendy na akcję; akcje będą notowane bez prawa do dywidendy 19 maja, płatność ma nastąpić 4
czerwca.
TRAKCJA POLSKA
Spółka zaleŜna, PRKiI, podpisała umowę o wartości 6,3 mln zł na rekonstrukcję linii kolejowej Grodzisk Mazowiecki –
Zawiercie; termin realizacji: 30 listopada 2009.
ALMA MARKET
BZ WBK AIB Asset Management zmniejszył udział w Alma Market do 7,18 proc. kapitału zakładowego i 4,98 proc. głosów na
WZA.
COMP
Commercial Union Otwarty Fundusz Emerytalny BPH CU WBK zwiększył udział w Comp Safe Support do 5,9 proc. kapitału i
głosów na WZA spółki.
COMP
AIG OFE zwiększyl zaangaŜowanie w spółce do 5,9% z 4,84%.
ECHO INVESTMENT
Pioneer Pekao Investment Management zmniejszył zaangaŜowanie w Echo Investment i obecnie ma 4,98 proc. kapitału i
głosów na WZA spółki.
HANDLOWY
Pioneer Pekao Investment Management zmniejszył zaangaŜowanie w Banku Handlowym i obecnie ma 4,55 proc. głosów na
jego WZA.
KROSNO
Pan Zdzisław Sawicki sprzedał 2 mln akcji reprezentujących 5,27% udziałów.
PONAR-WADOWICE
Pan Krzysztof Jędrzejewski zmniejszył swój udział do 9,87% z 10%.
PROSPER
FPT Foundation sprzedało wszystkie swoje udziały w Prosperze – 2,1 mln akcji (45,47% udziałów w kapitale, 54,79% głosów
na WZA).
PROSPER, TORFARM
Torfarm zwiększył swój udział do 3,1 mln akcji (45,47% udziału w kapitale, 54,79% głosów na WZA) z 1 mln akcji (12,81%
udziału w kapitale, 4,83% głosów na WZA).
Opracowanie: Michał Witkowski, Adam Nowakowski, Kamil Budziński
TRANSAKCJE
WIADOMOŚCI GOSPODARCZO-POLITYCZNE
DANE MAKRO
Przeciętne wynagrodzenie brutto w marcu 2009 roku wyniosło 3.332,65 zł, co oznacza, Ŝe rdr wzrosło o 5,7 proc., a mdm wzrosło o 4,3 proc. - podał
w piątek Główny Urząd Statystyczny.
Liczba mieszkań oddanych do uŜytku wzrosła w marcu 2009 roku o 21,9 proc. wobec analogicznego okresu 2008 roku i wyniosła 11.939 - podał w
piątek Główny Urząd Statystyczny w komunikacie.
W handlu w strefie euro odnotowano w lutym 2009 r. deficyt 2,0 mld euro, bez uwzględniania czynników sezonowych, wobec deficytu 10,9 mld euro w
styczniu po korekcie - podał europejski urząd statystyczny Eurostat w piątek w komunikacie.
Ddług publiczny Elastyczna linia kredytowa, którą Polsce w najbliŜszych dniach udostępni MFW, obok stabilizacji sytuacji na rynkach finansowych
będzie sprzyjać takŜe obniŜeniu kosztów obsługi długu publicznego - ocenia w wywiadzie z PAP Marek Rozkrut, dyrektor Departamentu Polityki
Finansowej, Analiz i Statystyki MF.
Wstępny indeks poziomu optymizmu wśród konsumentów amerykańskich, opracowywany przez Uniwersytet Michigan, wzrósł w kwietniu do 61,9
pkt z 57,3 pkt na koniec marca - podano w piątek.
Węgierska gospodarka skurczy się o 5,5-6 proc. w tym roku - powiedział w niedzielę po posiedzeniu rządu nowy premier Węgier Gordon Bajnai.
Zaapelował do Węgrów o wykazanie się poczuciem solidarności w takiej sytuacji.
OPINIE i KOMENTARZE
Dopóki nie będzie symptomów oŜywienia w strefie euro, RPP będzie raczej w fazie łagodzenia polityki pienięŜnej - powiedział Andrzej Sławiński,
członek RPP.
Uelastycznienie warunków przeprowadzania operacji repo pomogłoby bankom w zarządzaniu płynnością - uwaŜa Andrzej Sławiński, członek Rady
Polityki PienięŜnej.
Obecne stabilizowanie się sytuacji na rynkach finansowych jest pozytywnym sygnałem z punktu widzenia przystąpienia Polski do mechanizmu
www.dmbzwbk.pl, e-mail: [email protected], tel.: (061) 856 48 80, (061) 856 44 45
Dom Maklerski BZ WBK Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, Pl. Wolności 15, 60-967 Poznań, wpisany do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe
Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000006408, o kapitale zakładowy w wysokości 45 063 200 zł w pełni wpłaconym, NIP 77813-59-968, będący spółką zaleŜną Banku Zachodniego WBK S.A., działający pod nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego. Niniejszy dokument stanowi publikację handlową
kursowego ERM2 - ocenia Marek Rozkrut, dyrektor Departamentu Polityki Finansowej, Analiz i Statystyki.
Plan przyjęcia euro przez Polskę w 2012 roku jest realistyczny - ocenił premier Donald Tusk na konferencji prasowej
KALENDARIUM
PONIEDZIAŁEK, 20 KWIETNIA
PKO BP - wznowienie po przerwie NWZA ws. zmian w składzie Rady Nadzorczej (przerwanego 6 kwietnia);
Aplisens - publikacja ceny maksymalnej akcji w ofercie publicznej;
GUS (14:00) Główny Urząd Statystyczny poda dane o produkcji przemysłowej i PPI za marzec 2009 roku
USA (16:00) Publikacja wskaźników wyprzedzających koniunktury (The Conference Board Leading Indicators) za marzec. Poprzednia wartość: -0,4%.
Prognoza: -0,2%.
WTOREK, 21 KWIETNIA
Bank Zachodni WBK - zwyczajne walne o zatwierdzeniu sprawozdania finansowego i podziale zysku;
Wielka Brytania (10:30) Publikacja danych na temat inflacji (CPI) za marzec. Poprzednie wartości: 0,9% m/m i 3,2% r/r.
Niemcy (11:00) Publikacja danych o wskaźniku nastrojów inwestorów ZEW (ZEW Economic Sentiment) za kwiecień. Poprzednia wartość: -3,5 pkt.
ŚRODA, 22 KWIETNIA
Aplisens - początek budowania księgi popytu;
Centrozap - NWZA o programie motywacyjnym na 2009 rok;
eCard - koniec zapisów w wezwaniu na akcje eCardu ogłoszonym przez TUW SKOK;
Beef-San - NWZA ws. zmian w składzie rady nadzorczej i dalszego istnienia spółki;
KNF Posiedzenie Komisji Nadzoru Finansowego
RPP Posiedzenie Rady Polityki PienięŜnej
Wielka Brytania (10:30) Publikacja stopy bezrobocia (Unemployment Rate) za luty. Poprzednia wartość: 6,5%.
USA (13:00) Wnioski o kredyt hipoteczny w USA. Poprzednia wartość: -11%
USA (16:30) Publikacja danych na temat zapasów paliw w USA za ostatni tydzień. Wartość poprzednia: +5,7 mln baryłek.
CZWARTEK, 23 KWIETNIA
Cyfrowy Polsat - WZA o wypłacie 0,5 zł dywidendy;
Aplisens - koniec budowania księgi popytu;
Centrostal - NWZ m.in. w sprawie warunkowego podwyŜszenia kapitału zakładowego w drodze subskrypcji prywatnej;
Spray - NWA o zmianach w radzie nadzorczej;
TP SA - WZA podzieli zysk netto za 2008 rok. Spółka chce wypłacić 1,50 zł dywidendy na akcję;
Nordea Bank Polska - ZWZA o podziale zysku i zmianie statutu;
Relpol - NWZA ws. zmian w składzie rady nadzorczej;
Cyfrowy Polsat - ZWZA ws. zatwierdzenia sprawozdania finansowego za 2008 rok oraz wypłaty dywidendy;
USA (14:30) Publikacja danych o nowych podaniach o zasiłki dla bezrobotnych za ostatni tydzień (Initial Claims). Poprzednia wartość: 610
tys. Publikacja wielkości/dynamiki sprzedaŜy domów na rynku wtórnym (Existing Home Sales) za marzec. Poprzednia wartość: 4,72 mln. Prognoza:
4,66 mln.
DZISIEJSZE KOMENTARZE NA GORĄCO W INWESTOR ONLINE
USA (16:00) Publikacja wskaźników wyprzedzających koniunktury (The Conference Board Leading Indicators) za marzec.
Uwaga! Dane publikowane są niezwłocznie po ich odczycie, natomiast komentarz z kilkuminutowym opóźnieniem
PRODUKTY STRUKTURYZOWANE DM BZWBK
www.dmbzwbk.pl, e-mail: [email protected], tel.: (061) 856 48 80, (061) 856 44 45
Dom Maklerski BZ WBK Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, Pl. Wolności 15, 60-967 Poznań, wpisany do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe
Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000006408, o kapitale zakładowy w wysokości 45 063 200 zł w pełni wpłaconym, NIP 77813-59-968, będący spółką zaleŜną Banku Zachodniego WBK S.A., działający pod nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego. Niniejszy dokument stanowi publikację handlową
900
280
BNP Parib as Global Renewab le Energie ER
BZ WBK Nowa Era ER
850
260
800
240
750
220
700
650
200
600
180
550
04-2006
10-2006
04-2007
10-2007
04-2008
10-2008
04-2009
160
04-2006
10-2006
04-2007
10-2007
04-2008
10-2008
04-2009
10-2008
04-2009
190
225
BNP Parib as Glob al Energy Efficiency ER
BNP Paribas Global Waste Management ER
180
210
170
195
180
160
165
150
150
140
135
130
120
04-2006
10-2006
04-2007
10-2007
04-2008
10-2008
04-2009
120
04-2006
10-2006
04-2007
10-2007
04-2008
192
205
BNP Parib as Platinium Index
BNP Glob al Water ER
190
185
175
178
160
171
145
164
130
157
115
100
04-2006
10-2006
04-2007
10-2007
04-2008
Indeks
BNPIBZNE
BNPIREER
BNPIEEER
BNPIGWER
BNPIWAER
BNPITEER
10-2008
04-2009
150
04-2006
BNP Paribas Indexes
17.04.
784,8554 192,4089 141,8546 134,2287 115,8244 175,1547 10-2006
04-2007
10-2007
04-2008
10-2008
04-2009
zmiana
-0,59%
-0,20%
0,76%
0,96%
0,90%
-0,27%
Dane do wykresów dostarcza Bloomberg. Źródłem pozostałych danych są PAP, Reuters, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowoekonomiczne.
Prezentowana cena ropy odnosi się do notowań najbliŜszej wygaśnięciu serii kontraktu terminowego WTI Crude, notowanego na giełdzie NYMEX.
Prezentowana cena miedzi odnosi się do jej notowań na Londyńskiej Giełdzie Metali.
Prezentowana cena złota i srebra to kwotowanie Bloomberga na podstawie dostarczonych notowań instytucji zajmujących się wyceną danego kruszcu.
Dane prezentowane w niniejszym raporcie zostały uzyskane lub zaczerpnięte ze źródeł uznanych przez DM BZ WBK S.A. za wiarygodne, jednakŜe DM
BZ WBK S.A. nie moŜe zagwarantować ich dokładności i pełności.
Niniejsze opracowanie i zawarte w nim komentarze są wyrazem wiedzy oraz poglądów autorów i nie powinny być inaczej interpretowane. Dom
Maklerski BZ WBK S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w
niniejszym opracowaniu. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody DM BZ WBK S.A. jest zabronione.
www.dmbzwbk.pl, e-mail: [email protected], tel.: (061) 856 48 80, (061) 856 44 45
Dom Maklerski BZ WBK Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, Pl. Wolności 15, 60-967 Poznań, wpisany do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań – Nowe
Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod nr KRS 0000006408, o kapitale zakładowy w wysokości 45 063 200 zł w pełni wpłaconym, NIP 77813-59-968, będący spółką zaleŜną Banku Zachodniego WBK S.A., działający pod nadzorem Komisji Nadzoru Finansowego. Niniejszy dokument stanowi publikację handlową