Prezentacja wyników za I półrocze 2015 - Drozapol

Wyniki finansowe Drozapol-Profil S.A.
i grupy kapitałowej
za I półrocze 2015 roku
Sierpień 2015
Komentarz do sytuacji w I półroczu 2015
Sytuacja rynkowa w I półroczu 2015
Rynek stali
• Rosnąca liczba inwestycji budowlanych.
• Agresywna polityka sprzedaży w hutach
polskich i zagranicznych.
• Spowolnienie na rynku stali płaskiej
i kształtowej.
• Spadające ceny stali.
Rynek walutowy
• Rynek walutowy w 1P2015 charakteryzował się dużą
zmiennością.
Takie
zachowanie
się
kursów
powodowało
powstawanie
różnic
kursowych
dotyczących zarówno cen surowców i towarów, jak
i wyceny kredytów walutowych.
Zmienność kursów USD/PLN i EUR/PLN pokazuje
poniższy wykres.
4,4000
4,3000
4,2000
4,1000
4,0000
3,9000
3,8000
3,7000
3,6000
3,5000
Ceny blach w okresie 01-06.2015
Źródło: www.puds.pl
Średnie kursy NBP
Źródło: www.nbp.pl
1USD
1EUR
Wyniki Spółki za I półrocze 2015
Dane Drozapol-Profil S.A.
Wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych
dochodów
P 2014
Sprzedaż
Wynik brutto na sprzedaży
EBIT
EBITDA
Wynik netto
Komentarz
P 2015
61 883
76 899
4 468
3 581
-557
-2 141
251
-1 651
-605
-2 899
Przychody ze sprzedaży (tys. zł)
• Na wyniki Spółki w I półroczu 2015 największy
wpływ miały niskie marże handlowe i ujemne
różnice kursowe.
• Wzrost przychodów ze sprzedaży o 24% r/r,
sprzedaż zbrojeń wzrosła o 49% w porównaniu do
1P2014
Wynik netto (tys. zł)
Przychody ze sprzedaży
90 000
80 000
70 000
60 000
50 000
40 000
30 000
20 000
10 000
0
Wynik netto
P 2014
0
-500
-1 000
-1 500
-2 000
-2 500
-3 000
-3 500
P 2014
P 2015
P 2015
Dane Drozapol-Profil S.A.
Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji
finansowej
30.06.2014
Aktywa trwałe
Aktywa obrotowe
Należności handlowe
Kapitał własny
Zobowiązania handlowe
Zobowiązania finansowe
30.06.2015
Komentarz
• W IV kwartale 2014 zmieniono klasyfikację
aktywów z trwałych na przeznaczone do
sprzedaży – stąd znaczny spadek aktywów
trwałych w bilansie .
• Płynność Spółki na stabilnym poziomie.
• Zobowiązania z tyt. kredytów na koniec 1P2015
były tylko w PLN, wynosiły 11,9 mln zł, tj. niższe
o 41% niż w 1P2014.
∆
49 610
28 236
-43%
61 085
79 021
29%
13 508
16 688
24%
68 919
66 775
-3%
8 119
14 219
75%
20 231
11 915
-41%
Zobowiązania finansowe (tys. zł)
Zobowiązania handlowe (tys. zł)
Zobowiązania handlowe
25 000
16 000
14 000
20 000
12 000
15 000
10 000
8 000
10 000
6 000
4 000
5 000
2 000
0
0
30.06.2014
30.06.2015
30.06.2014
30.06.2015
Wyniki grupy kapitałowej za I półrocze 2015
Dane grupy kapitałowej
Wybrane pozycje sprawozdania z całkowitych
dochodów
P2014
Sprzedaż
Wynik brutto na sprzedaży
EBIT
EBITDA
Wynik netto
P2015
Komentarz
∆
61 875
76 998
24%
4 431
3 629
-18%
-616
-2 490
242
-1 530
-955
-3 253
Przychody ze sprzedaży (tys. zł)
• Wyniki grupy kapitałowej determinowane są
wynikami Drozapol-Profil S.A. opisanymi
powyżej.
• Drozapol-Profil posiada obecnie 2 spółki zależne.
Wynik netto (tys. zł)
90 000
P2014
0
80 000
70 000
-500
60 000
-1 000
50 000
-1 500
40 000
-2 000
30 000
-2 500
20 000
-3 000
10 000
-3 500
0
P2014
P2015
P2015
Dane grupy kapitałowej
Wybrane pozycje sprawozdania z sytuacji
finansowej
30.06.2014
Aktywa trwałe
Aktywa obrotowe
Należności handlowe
Kapitał własny
Zobowiązania handlowe
Zobowiązania finansowe
30.06.2015
Należności handlowe (tys. zł)
18 000
16 719
16 000
∆
14 000
49 817
20 631
-59%
49 005
75 023
53%
13 458
16 719
24%
8 000
56 869
54 945
-3%
6 000
8 121
14 223
75%
4 000
20 232
11 915
-41%
2 000
13 458
12 000
10 000
0
30.06.2014
Zobowiązania finansowe (tys. zł)
30.06.2015
Zobowiązania handlowe (tys. zł)
16 000
25 000
14 223
14 000
20 232
20 000
12 000
10 000
15 000
11 915
8 121
8 000
6 000
10 000
4 000
5 000
2 000
0
0
30.06.2014
30.06.2015
30.06.2014
30.06.2015
Dane grupy kapitałowej
Krótka charakterystyka kwartału
Wskaźniki efektywności
• Dobra sytuacja płynnościowa i zarządzanie gotówką.
• Skrócenie o 19 dni cyklu konwersji gotówki.
• Ujemne wskaźniki rentowności.
• Spadek zobowiązań finansowych.
• Optymalizacja stanów magazynowych.
• Niewielki wzrost kosztów ogólnego zarządu to
głównie koszty spółki zależnej DP WIND 1 związane z
prowadzeniem inwestycji wiatrowej
Wskaźnik bieżącej płynności
Wskaźnik szybkiej płynności
Cykl obrotu zapasów w dniach
Cykl obrotu należności w dniach
Cykl obrotu zobowiązań w dniach
Cykl konwersji gotówki
30.06.2014
30.06.2015
1,2
1,4
0,6
64
42
0,8
59
30
26
80
28
61
Wskaźniki rentowności
Koszty ogólnozakładowe (tys. zł)
01.01-30.06.2014
koszty ogólnego zarządu w tys. zł
01.01-30.06.2015
0,0%
1800
1628
1600
-1,0%
-2,0%
1400
1252
1218
1189
1130
11161088
1099
1200
1076
1018 1022987 990
1008
1000
-3,0%
-4,0%
-5,0%
800
IQ'12
IIIQ'12
IQ'13
IIIQ'13
IQ'14
IIIQ'14
IQ'15
-6,0%
-7,0%
ROE
ROA