Regulamin kontr. termin. na WIG20

DOM MAKLERSKI BIG-BG Spółka Akcyjna
00-828 Warszawa Al. Jana Pawła II 15
tel. (22) 697-67-36, 697-67-96, 697-67-97, fax. (22) 697-67-67
REGULAMIN
ŚWIADCZENIA USŁUG BROKERSKICH W ZAKRESIE PRAW POCHODNYCH
I. Postanowienia ogólne.
§ 1.
1.
Regulamin określa prawa i obowiązki Domu Maklerskiego BIG-BG Spółka Akcyjna oraz jego
klientów wynikające z zawarcia pomiędzy nimi „Umowy o świadczenie usług brokerskich w
publicznym obrocie kontraktami terminowymi i jednostkami indeksowymi”, „Umowy o
świadczenie usług brokerskich w publicznym obrocie kontraktami terminowymi” lub „Umowy o
świadczenie usług brokerskich w publicznym obrocie warrantami”.
2.
Regulamin stanowi integralną część umów, o których mowa w ust. 1.
3.
W stosunku do klientów, którzy zawarli z Domem Maklerskim BIG-BG Spółka Akcyjna „Umowę
o świadczenie usług brokerskich w publicznym obrocie kontraktami terminowymi”, postanowienia
niniejszego Regulaminu mają zastosowanie tylko w części dotyczącej świadczenia usług
brokerskich w zakresie kontraktów terminowych.
4.
Warunkiem świadczenia usług brokerskich w zakresie praw pochodnych na rynku pozagiełdowym
prowadzonym przez Centralną Tabelę Ofert S.A. (CTO) jest zawarcie z Domem Maklerskim BIG
– BG S.A. „Umowy o świadczenie usług brokerskich na rynku pozagiełdowym prowadzonym
przez Centralną Tabelę Ofert S.A.”
§ 2.
1.
Przez użyte w Regulaminie określenie:
1)
„Dom Maklerski” - należy rozumieć Dom Maklerski BIG-BG Spółka Akcyjna,
2)
„Inwestor” - należy rozumieć klientów Domu Maklerskiego, tzn. osoby fizyczne mające
miejsce zamieszkania w kraju, osoby prawne mającą siedzibę w kraju, inne podmioty
mające siedzibę w kraju, posiadające zdolność zaciągania zobowiązań i nabywania praw we
własnym imieniu oraz osoby fizyczne nie mające miejsca zamieszkania w kraju, osoby
prawne nie mające siedziby w kraju, inne podmioty nie mające siedziby w kraju posiadające
zdolność zaciągania zobowiązań i nabywania praw we własnym imieniu, będące stroną dla
Domu Maklerskiego, które podpisały z Domem Maklerskim „Umowę o świadczenie usług
brokerskich w publicznym obrocie kontraktami terminowymi i jednostkami indeksowymi”,
„Umowę o świadczenie usług brokerskich w publicznym obrocie kontraktami terminowymi”
lub „Umowę o świadczenie usług brokerskich w publicznym obrocie warrantami”,
3)
Ustawa” - należy
wartościowymi”,
4)
„Umowa o kontrakty terminowe” - należy rozumieć „Umowę o świadczenie usług
brokerskich w publicznym obrocie kontraktami terminowymi” lub „Umowę o świadczenie
usług brokerskich w publicznym obrocie kontraktami terminowymi i jednostkami
indeksowymi”,
rozumieć
ustawę
1
„Prawo
o
publicznym
obrocie
papierami
5)
„Umowa” - należy rozumieć „Umowę o świadczenie usług brokerskich w publicznym
obrocie kontraktami terminowymi i jednostkami indeksowymi” lub „Umowę o świadczenie
usług brokerskich w publicznym obrocie kontraktami terminowymi”, lub „Umowę o
świadczenie usług brokerskich w publicznym obrocie warrantami”,
6)
„POK” - należy rozumieć Punkt Obsługi Klienta, tzn. jednostkę organizacyjną Domu
Maklerskiego prowadzącą bezpośrednią obsługę Inwestorów,
7)
„papiery wartościowe” - należy rozumieć papiery wartościowe w rozumieniu Ustawy, z
wyłączeniem praw pochodnych,
8)
„prawa pochodne” – prawa majątkowe, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od
ceny papierów wartościowych, w szczególności: kontrakty terminowe, jednostki indeksowe,
i warranty,
9)
„Warunki Obrotu” - należy rozumieć dokument zawierający informacje na temat praw
pochodnych, a przede wszystkim ich rodzaju i zasad obrotu nimi, zatwierdzony przez
Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (KPWiG),
10) „transakcja terminowa” - należy rozumieć umowę zawartą na giełdzie/rynku
pozagiełdowym prowadzonym przez CTO, w której strony zobowiązują się wzajemnie do
dokonania rozliczenia na warunkach wynikających z regulacji zawartych w Warunkach
Obrotu..
Przedmiotem transakcji terminowej jest kontrakt terminowy lub jednostka indeksowa
stanowiący zbiór praw i obowiązków określonych w standardzie tego kontraktu lub
jednostki indeksowej.
11) „kupno kontraktu terminowego lub jednostki indeksowej” - należy rozumieć wystąpienie w
charakterze strony kupującej w transakcji terminowej, tj. zajęcie pozycji długiej,
12) „sprzedaż kontraktu terminowego lub jednostki indeksowej” - należy rozumieć wystąpienie
w charakterze strony sprzedającej w transakcji terminowej, tj. zajęcie pozycji krótkiej,
13) „zamknięcie pozycji” - ustanie praw i zobowiązań związanych z nabyciem i zbyciem
kontraktu terminowego lub jednostki indeksowej odpowiednio wskutek zbycia lub nabycia
kontraktu terminowego lub jednostki indeksowej tej samej serii,
14) „wykonanie jednostki indeksowej” – realizacja prawa do otrzymania przez nabywcę
jednostki indeksowej (Inwestora, posiadającego pozycję długą w jednostkach indeksowych)
od wystawcy jednostki indeksowej (Inwestora, posiadającego pozycję krótką w jednostkach
indeksowych), kwoty rozliczenia jednostki indeksowej na zasadach określonych w
standardzie jednostki indeksowej.
15) „Zlecenie” - należy rozumieć składane przez Inwestora zlecenie kupna lub sprzedaży praw
pochodnych dopuszczonych do wtórnego publicznego obrotu giełdowego/pozagiełdowego
prowadzonego przez CTO,
16) „zlecenie brokerskie” - należy rozumieć zlecenie wystawiane przez Dom Maklerski na
podstawie Zlecenia i przekazywane na giełdę/rynek pozagiełdowy prowadzony przez CTO
w celu jego realizacji, zgodnie z zasadami obrotu na tym rynku,
17) „giełda” - należy rozumieć giełdę papierów wartościowych, na którą kierowane są zlecenia
brokerskie. Postanowienia niniejszego Regulaminu odnoszące się do giełdy, w tym
postanowienia §22 i 23 mają odpowiednio zastosowanie do rynku pozagiełdowego
prowadzonego przez CTO.
2
18) „rachunek papierów wartościowych” - rachunek papierów wartościowych prowadzony przez
Dom Maklerski na podstawie „Umowy o świadczenie usług brokerskich oraz prowadzenie
rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego”,
19) „zabezpieczający rachunek papierów wartościowych” – wydzielone blokowane konto
rachunku papierów wartościowych służące do zabezpieczania transakcji terminowych
zawieranych na zlecenie Inwestora oraz zajętych przez Inwestora pozycji w kontraktach
terminowych lub krótkich pozycji w jednostkach indeksowych,
20) „rachunek pieniężny” - rachunek pieniężny prowadzony przez Dom Maklerski na
podstawie „Umowy o świadczenie usług brokerskich oraz prowadzenie rachunku papierów
wartościowych i rachunku pieniężnego”,
21) „zabezpieczające rachunki pieniężne” – wydzielone blokowane konta rachunku pieniężnego
służące do zabezpieczania transakcji terminowych zawieranych na zlecenie Inwestora oraz
zabezpieczania zajętych przez Inwestora pozycji w kontraktach terminowych lub krótkich
pozycji w jednostkach indeksowych,
22) „rachunek zabezpieczający” - zabezpieczający rachunek papierów wartościowych lub
zabezpieczające rachunki pieniężne,
23) „Komunikat” - należy rozumieć komunikat Zarządu Domu Maklerskiego regulujący zasady
obsługi Inwestorów w POK,
24) „wstępny depozyt zabezpieczający” - należy rozumieć ustaloną w drodze Komunikatu lub
ustaloną w drodze umowy między stronami minimalną wartość aktywów, które Inwestor
zobowiązany jest utrzymywać na rachunku zabezpieczającym w związku ze złożonym
Zleceniem,
25) „depozyt zabezpieczający” - należy rozumieć aktywa, które Inwestor utrzymuje na rachunku
zabezpieczającym w celu zabezpieczenia zajętych pozycji w kontraktach terminowych lub
krótkich pozycji w jednostkach indeksowych,
26) „depozyt utrzymania” - należy rozumieć ustaloną w drodze Komunikatu lub ustaloną w
drodze umowy między stronami minimalną wartość depozytu zabezpieczającego.
II. Zawarcie Umowy.
§ 3.
1.
Zawarcie Umowy uzależnione jest od podpisania przez Inwestora z Domem Maklerskim lub
obowiązywania „Umowy o świadczenie usług brokerskich oraz prowadzenie rachunku papierów
wartościowych i rachunku pieniężnego”.
2.
Dom Maklerski może uzależnić zawarcie Umowy od spełnienia przez Inwestora dodatkowych
warunków, w szczególności dotyczących wartości aktywów lub obrotów Inwestora w Domu
Maklerskim.
3.
Przed zawarciem Umowy o kontrakty terminowe Inwestor zobowiązany jest podać Numer
Identyfikacyjny Klienta (NIK) nadany przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.
(KDPW).
4.
Przed zawarciem Umowy o kontrakty terminowe Inwestor zobowiązany jest złożyć oświadczenie
o własnej sytuacji finansowej. Zakres informacji w oświadczeniu określany jest przez Dom
Maklerski.
3
5.
Inwestor może posiadać tylko jedną zawartą z Domem Maklerskim Umowę o kontrakty
terminowe.
6.
Stroną Umowy o kontrakty terminowe nie mogą być małżonkowie.
§ 4.
Dom Maklerski może w Umowie o kontrakty terminowe ustalić indywidualnie dla każdego Inwestora
maksymalny limit zaangażowania, określający maksymalną liczbę kontraktów terminowych i jednostek
indeksowych, które Inwestor może posiadać. Przy ustalaniu maksymalnego limitu zaangażowania Dom
Maklerski bierze pod uwagę: wycenę rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego
Inwestora, dotychczasowy obrót kontraktami terminowymi i jednostkami indeksowymi w Domu
Maklerskim oraz przebieg współpracy z Inwestorem
§ 5.
1.
Umowy zawierane są w formie pisemnej pod rygorem nieważności i sporządzane w dwóch
jednobrzmiących egzemplarzach, po jednym dla każdej ze stron. Wzór Umowy ustalany jest przez
Dom Maklerski.
2.
Wejście w życie Umowy następuje z chwilą podpisania jej przez obie strony, chyba że w treści
Umowy strony określą późniejszy termin.
3.
W imieniu Inwestora nie będącego osobą fizyczną Umowę podpisują osoby upoważnione do
składania oświadczeń w zakresie praw i obowiązków majątkowych podmiotu będącego
Inwestorem.
4.
W imieniu Domu Maklerskiego Umowę podpisuje dwóch upoważnionych pracowników.
5.
Warunkiem zawarcia Umowy o kontrakty terminowe przez Dom Maklerski jest otwarcie przez
KDPW kont indywidualnych Inwestora.
III. Ewidencja praw pochodnych.
§ 6.
Prawa pochodne należące do Inwestora rejestrowane są na rachunku papierów wartościowych.
§ 7.
Kontrakty terminowe i jednostki indeksowe należące do Inwestora mogą być rejestrowane na rachunku
papierów wartościowych w więcej niż jednym portfelu, rozumianym w znaczeniu określonym w
Warunkach Obrotu, po nadaniu przez KDPW odrębnych oznaczeń dla poszczególnych portfeli.
§ 8.
1.
Inwestor może, w drodze dyspozycji, dokonać przeniesienia praw pochodnych, co do których nie
istnieją znane Domowi Maklerskiemu ograniczenia w ich swobodnym dysponowaniu, ze swojego
rachunku papierów wartościowych w Domu Maklerskim na inny rachunek.
4
2.
Przez ograniczenia w swobodnym dysponowaniu prawami pochodnymi rozumie się w
szczególności:
1) zajęcie rachunku papierów wartościowych w związku z prowadzoną egzekucją sądową lub
administracyjną,
2) blokady ustanowione przez Dom Maklerski na podstawie dyspozycji uprawnionych
organów,
3) inne okoliczności uniemożliwiające swobodne dysponowanie prawami pochodnymi przez
Inwestora, wynikające z postanowień regulaminów obowiązujących w Domu Maklerskim
oraz obowiązujących przepisów prawa.
3.
Dom Maklerski ma prawo nie wykonać dyspozycji przeniesienia określonych praw pochodnych z
rachunku papierów wartościowych Inwestora na inny rachunek w przypadku:
1) wystąpienia salda debetowego na rachunku pieniężnym - do czasu uregulowania należności
w stosunku do Domu Maklerskiego,
2) braku zgody uczestnika rozliczającego prowadzącego rachunek, na który ma zostać
wykonane przeniesienie praw pochodnych.
O fakcie nie wykonania dyspozycji przeniesienia Dom Maklerski zawiadamia Inwestora listem
poleconym.
4.
Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne szkody Inwestora wskutek nie
wykonania dyspozycji przeniesienia praw pochodnych, z przyczyn określonych w ust. 3.
5.
Jeżeli prawa pochodne mają być przeniesione na rachunek nie należący do Inwestora, do
dyspozycji przeniesienia musi być dołączona umowa przenosząca ich własność lub inny dokument
będący tytułem prawnym przeniesienia.
6.
Przeniesienie warrantów, z rachunku wspólnego małżonków na rachunek jednego z małżonków
wymaga ich wspólnej dyspozycji.
7.
Kontrakty terminowe i jednostki indeksowe mogą być przeniesione jedynie na rachunek należący
do Inwestora.
§ 9.
Warunkiem zarejestrowania kontraktów terminowych lub krótkich pozycji w jednostkach indeksowych
na rachunku papierów wartościowych Inwestora, w szczególności w związku z dokonanym transferem
portfela bądź portfeli z innego domu maklerskiego, jest posiadanie na rachunku zabezpieczającym
depozytu zabezpieczającego zobowiązania wynikające z przenoszonych kontraktów terminowych lub
krótkich pozycji w jednostkach indeksowych, w wysokości wymaganej dla depozytu utrzymania,
obowiązującej w Domu Maklerskim w chwili rejestracji kontraktów terminowych lub krótkich pozycji
w jednostkach indeksowych na rachunku papierów wartościowych.
IV. Rachunek zabezpieczający.
§ 10.
Na rachunku zabezpieczającym blokowane są środki pieniężne lub papiery wartościowe stanowiące:
1) zabezpieczenie aktywnych Zleceń na kontrakty terminowe i aktywnych Zleceń sprzedaży
jednostek indeksowych,
2) zabezpieczenie zajętych pozycji w kontraktach terminowych lub krótkich pozycji w
jednostkach indeksowych,
3) w pozostałych uzasadnionych przypadkach.
5
§ 11.
1.
Dom Maklerski wykonuje blokadę środków pieniężnych na zabezpieczającym rachunku
pieniężnym w przypadku:
1) konieczności wniesienia zabezpieczenia z tytułu złożenia Zlecenia na kontrakty terminowe
lub Zlecenia sprzedaży jednostek indeksowych, zgodnie z § 18,
2) konieczności wniesienia zabezpieczenia z tytułu transferu kontraktów terminowych lub
krótkich pozycji w jednostkach indeksowych, zgodnie z § 9,
3) konieczności uzupełnienia zabezpieczenia, zgodnie z § 22 i 23,
4) złożenia dyspozycji uzupełnienia zabezpieczenia przez Inwestora, zgodnie z § 24.
2.
Blokada, o której mowa w ust. 1, obejmuje 100% wymaganych środków pieniężnych.
3.
W przypadku, gdy podczas uzupełniania zabezpieczenia okaże się, że wysokość
niezablokowanych środków pieniężnych na rachunku pieniężnym jest mniejsza od wartości, o
której mowa w ust. 2, blokada obejmuje wówczas wszystkie niezablokowane środki pieniężne.
Postanowienia § 24 stosuje się odpowiednio.
§ 12.
Środki pieniężne na zabezpieczającym rachunku pieniężnym są nieoprocentowane. Dom Maklerski
może w drodze Komunikatu wprowadzić oprocentowanie środków pieniężnych znajdujących na
zabezpieczającym rachunku pieniężnym.
§ 13.
Do wykonywania odblokowania środków pieniężnych z zabezpieczającego rachunku pieniężnego
uprawniony jest wyłącznie Dom Maklerski.
§ 14.
1.
Blokada papierów wartościowych na zabezpieczającym rachunku papierów wartościowych
następuje po otrzymaniu pisemnej dyspozycji Inwestora i obejmuje 100% papierów
wartościowych w niej określonych.
2.
W przypadku, gdy liczba niezablokowanych papierów wartościowych na rachunku papierów
wartościowych jest mniejsza od określonej w dyspozycji Inwestora, blokada, o której mowa w
ust. 1, dokonywana jest wówczas do wysokości niezablokowanych papierów wartościowych.
§ 15.
1.
Papierami wartościowymi stanowiącymi zabezpieczenie transakcji terminowej mogą być
wyłącznie papiery wartościowe określone w Komunikacie.
2.
Papiery wartościowe, o których mowa w ust. 1, mogą stanowić zabezpieczenie transakcji
terminowej po otrzymaniu przez Dom Maklerski wystawionego przez KDPW potwierdzenia ich
blokady.
3.
Dom Maklerski w drodze Komunikatu, z zastrzeżeniem ust. 4, ustala do jakiej wysokości
aktualnie wymaganego depozytu zabezpieczającego będą zaliczone papiery wartościowe
zablokowane na zabezpieczającym rachunku papierów wartościowych. W przypadku braku
takiego Komunikatu obowiązują proporcje określone przez KDPW.
6
4.
Dom Maklerski zastrzega sobie prawo całkowitego wyłączenia możliwości wykorzystania
papierów wartościowych jako zabezpieczenia transakcji terminowej, o czym informuje w drodze
Komunikatu.
§ 16.
1.
Odblokowanie papierów wartościowych z zabezpieczającego rachunku papierów wartościowych
Inwestora następuje po otrzymaniu pisemnej dyspozycji Inwestora, z zastrzeżeniem § 24 ust. 7.
2.
Odblokowanie, o którym mowa w ust. 1, jest możliwe jedynie po otrzymaniu przez Dom
Maklerski wystawionego przez KDPW potwierdzenia odblokowania tych papierów wartościowych
oraz pod warunkiem wniesienia depozytu zabezpieczającego do zajętych pozycji i aktywnych
Zleceń na kontrakty terminowe oraz zajętych pozycji krótkich i aktywnych Zleceń sprzedaży
jednostek indeksowych w innych papierach wartościowych lub środkach pieniężnych.
V. Szczególne warunki obrotu kontraktami terminowymi i jednostkami indeksowymi.
§ 17.
1.
Przed złożeniem Zlecenia Inwestor zobowiązany jest zapoznać się z Warunkami Obrotu
odnoszącymi się do praw pochodnych będących przedmiotem Zlecenia. Inwestor zobowiązany jest
do ich przestrzegania. Warunki Obrotu dostępne są w POK.
2.
Zlecenie na kontrakty terminowe lub jednostki indeksowe, poza wymogami określonymi w
„Regulaminie świadczenia usług brokerskich oraz prowadzenia rachunku papierów wartościowych
i rachunku pieniężnego”, powinno zawierać NIK, numer portfela, oświadczenie, że Inwestor
zapoznał się z treścią Warunków Obrotu oraz inne elementy, w szczególności określone w
przepisach regulujących obrót papierami wartościowymi i w Warunkach Obrotu.
§ 18.
1.
Wymagane pokrycie Zlecenia na kontrakty terminowe lub Zlecenia sprzedaży jednostek
indeksowych określa się jako sumę wstępnego depozytu zabezpieczającego i przewidywanej
prowizji. Wymagane pokrycie Zlecenia kupna jednostek indeksowych określa się jako sumę
wartości Zlecenia i przewidywanej prowizji.
2.
Weryfikacja pokrycia Zlecenia na kontrakty terminowe lub jednostki indeksowe następuje w
momencie jego złożenia w Domu Maklerskim.
3.
Pokrycie Zlecenia na kontrakty terminowe lub Zlecenia sprzedaży jednostek indeksowych
sprawdza się w oparciu o stan zabezpieczającego rachunku papierów wartościowych, tj.
zablokowanych na nim papierów wartościowych nie stanowiących zabezpieczenia aktywnych
Zleceń na kontrakty terminowe, aktywnych Zleceń sprzedaży jednostek indeksowych oraz
zajętych pozycji, a także w oparciu o stan rachunku pieniężnego, tj. niezablokowanych środków
pieniężnych. Inwestor zobowiązany jest posiadać aktywa stanowiące 100% wymaganego
wstępnego depozytu zabezpieczającego i 100% przewidywanej prowizji, które podlegają blokadzie
na rachunku zabezpieczającym. Pokrycie Zlecenia kupna jednostek indeksowych sprawdza się w
oparciu o stan rachunku pieniężnego, tj. nie zablokowanych środków pieniężnych. Inwestor
zobowiązany jest posiadać środki pieniężne stanowiące 100 % wymaganej wartości Zlecenia
kupna jednostek indeksowych i 100 % przewidywanej prowizji, które podlegają blokadzie.
4.
Jeżeli w wyniku realizacji Zlecenia na kontrakty terminowe lub Zlecenia sprzedaży jednostek
indeksowych ma nastąpić zamknięcie zajętej wcześniej pozycji lub zajęcie pozycji skorelowanej,
7
rozumianej w znaczeniu określonym w Warunkach Obrotu, Dom Maklerski może przyjąć i
zrealizować Zlecenie na kontrakty terminowe lub Zlecenie sprzedaży jednostek indeksowych bez
konieczności posiadania przez Inwestora aktywów w wysokości wstępnego depozytu
zabezpieczającego, chyba że w wyniku realizacji zamknięcia pozycji powstanie brak
zabezpieczenia pozycji uprzednio skorelowanej. Jeżeli w wyniku realizacji Zlecenia kupna
jednostek indeksowych ma nastąpić zamknięcie zajętej wcześniej pozycji, rozumianej w znaczeniu
określonym w Warunkach Obrotu, Dom Maklerski może przyjąć i zrealizować Zlecenie kupna
jednostek indeksowych bez konieczności posiadania przez Inwestora środków pieniężnych
wynikających z wartości Zlecenia.
§ 19.
1.
Dom Maklerski odrzuca bądź redukuje Zlecenie na kontrakty terminowe lub jednostki indeksowe,
którego realizacja mogłaby spowodować przekroczenie limitu zaangażowania Inwestora
określanego przez Dom Maklerski zgodnie z § 4.
2.
Dom Maklerski ma prawo odrzucić bądź zredukować Zlecenie na kontrakty terminowe lub
jednostki indeksowe, którego realizacja mogłaby spowodować przekroczenie limitu
zaangażowania Inwestora, limitu zaangażowania uczestnika rozliczającego lub limitu
transakcyjnego Domu Maklerskiego określonego wielkością depozytu rozliczeniowego, o których
mowa w Warunkach Obrotu oraz innych przepisach regulujących obrót prawami pochodnymi, do
wysokości nie powodującej przekroczenia ww. limitów.
3.
Dom Maklerski odrzuca bądź redukuje Zlecenie na kontrakty terminowe lub jednostki indeksowe
do wysokości posiadanych przez Inwestora aktywów na rachunku papierów wartościowych i
rachunku pieniężnym, w przypadku braku lub niewystarczającej ilości aktywów na pokrycie:
1) wstępnego depozytu zabezpieczającego lub depozytu utrzymania,
2) wartości Zlecenia,
3) przewidywanej prowizji.
4.
Dom Maklerski odrzuca Zlecenie, gdy jest ono niezgodne z Warunkami Obrotu.
5.
Dom Maklerski może w drodze Komunikatu określić limit wielkości jednego Zlecenia na
kontrakty terminowe lub jednostki indeksowe.
6.
Dom Maklerski redukuje do wymaganego poziomu Zlecenie na kontrakty terminowe lub jednostki
indeksowe w przypadku, gdy liczba kontraktów terminowych lub jednostek indeksowych
określona w tym Zleceniu przekracza limit wielkości, o którym mowa w ust. 5.
7.
Dom Maklerski może odmówić przyjęcia i realizacji Zlecenia na kontrakty terminowe lub
jednostki indeksowe w innych niż opisane w ust. 1, 2, 3, 4 i 6 uzasadnionych przypadkach, a w
szczególności odmawia przyjęcia i realizacji Zlecenia na kontrakty terminowe lub jednostki
indeksowe, gdy jego realizacja mogłaby naruszyć obowiązujące przepisy, bądź jest niemożliwa z
przyczyn niezależnych od Domu Maklerskiego.
8.
Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za szkody Inwestora spowodowane zamknięciem
pozycji Inwestora przez KDPW, a także w sytuacji odmowy przyjęcia i realizacji Zlecenia, o której
mowa w ust. 1, 2, 3, 4, 6 i 7.
9.
Dom Maklerski informuje Inwestora o odrzuceniu lub redukcji Zlecenia na kontrakty terminowe z
przyczyn określonych w ust. 1, 2, 3 lub 6:
1) w przypadku Zleceń składanych osobiście i Dyspozycji składanych drogą telefoniczną – w
chwili składania Zlecenia lub Dyspozycji,
2) w przypadku Dyspozycji składanych drogą faksową – w trakcie telefonicznego
potwierdzania przez Inwestora złożonej Dyspozycji (o ile Inwestor dokonuje potwierdzenia
telefonicznego).
8
§ 20.
1.
Inwestor posiadający zajętą pozycję długą w jednostkach indeksowych może zgłosić wykonanie
jednostek indeksowych, zgodnie z Warunkami Obrotu, do realizacji w dniu zgłoszenia do godziny
określonej w Komunikacie. Zgłoszenia złożone po godzinie określonej w Komunikacie będą
realizowane w dniu następnym.
2.
Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za szkody Inwestora spowodowane zamknięciem
pozycji krótkich w jednostkach indeksowych na skutek losowania przeprowadzonego przez
KDPW, wynikającego z Warunków Obrotu.
VI. Depozyt zabezpieczający. Rozliczenia kontraktów terminowych i jednostek indeksowych.
§ 21.
Z chwilą realizacji Zlecenia na kontrakty terminowe lub Zlecenia sprzedaży jednostek indeksowych
wstępny depozyt zabezpieczający staje się depozytem zabezpieczającym, zaś w przypadku częściowej
realizacji Zlecenia na kontrakty terminowe lub Zlecenia sprzedaży jednostek indeksowych, depozytem
zabezpieczającym staje się część wstępnego depozytu zabezpieczającego, odpowiednio do stopnia
realizacji Zlecenia na kontrakty terminowe lub Zlecenia sprzedaży jednostek indeksowych.
§ 22.
1.
Dom Maklerski weryfikuje wartość aktywów stanowiących depozyt zabezpieczający w trakcie
sesji giełdowej oraz po jej zakończeniu.
2.
W przypadku, gdy z weryfikacji wykonywanej w trakcie sesji giełdowej lub po jej zakończeniu
wynika, że zablokowany depozyt zabezpieczający zajęte w danym momencie przez Inwestora
pozycje przewyższa depozyt zabezpieczający wyliczony wg zasad, na których następuje
wyliczenie depozytu utrzymania, stan depozytu zabezpieczającego zostaje pomniejszony o kwotę
nadwyżki, z zastrzeżeniem ust. 3. Pomniejszenie to nie dotyczy aktywów zablokowanych na
podstawie Raportu Dziennego KDPW.
3.
W przypadku, gdy z weryfikacji, o której mowa powyżej wynika, że w wyniku zamknięcia
zajętych pozycji Inwestor poniósł stratę lub istnieje ryzyko poniesienia potencjalnej straty
wyliczanej w oparciu o kurs rozliczeniowy dla pozycji zajętych na sesji poprzedniej lub o kurs
zawarcia transakcji dla pozycji zajętych na sesji bieżącej oraz w oparciu o kurs ostatniej transakcji
terminowej na bieżącej sesji giełdowej, zablokowany depozyt zabezpieczający jest powiększany o
kwotę poniesionej przez Inwestora straty i straty potencjalnej.
4.
Dom Maklerski może w drodze Komunikatu ustalić wysokość różnicy pomiędzy kursem ostatniej
transakcji terminowej a kursem rozliczeniowym dla pozycji zajętych na sesji poprzedniej lub
kursem zawarcia transakcji terminowej dla pozycji zajętych na sesji bieżącej, która w przypadku
nie zapewnienia środków na pokrycie powiększenia depozytu zabezpieczającego o kwotę
stanowiącą wysokość straty i straty potencjalnej, o których mowa w ust. 3, upoważnia Dom
Maklerski do zamknięcia dowolnych pozycji w kontraktach terminowych lub jednostkach
indeksowych na rachunku papierów wartościowych Inwestora z limitem ceny zapewniającym
realizację zlecenia i w liczbie niezbędnej do pokrycia ww. powiększenia depozytu
zabezpieczającego.
5.
Bieżąca wycena papierów wartościowych na zabezpieczającym rachunku papierów wartościowych
dokonywana jest zgodnie z zasadami określonymi przez KDPW.
9
§ 23.
1.
Na podstawie dokumentów zatwierdzonych przez KDPW, po rozliczeniu sesji giełdowej Dom
Maklerski dokonuje codziennych i ostatecznych rozliczeń z Inwestorem:
1) w przypadku, gdy z rozliczeń, o których mowa wyżej, wynika zobowiązanie Inwestora do
wniesienia kwoty rozliczenia, stan depozytu zabezpieczającego zostaje pomniejszony o
kwotę rozliczenia,
2) w przypadku, gdy z rozliczeń, o których mowa wyżej, wynika należność dla Inwestora w
kwocie rozliczenia, stan depozytu zabezpieczającego zostaje powiększony o kwotę
rozliczenia.
2.
W przypadku, gdy po wykonaniu rozliczenia wartość depozytu zabezpieczającego przekroczy
poziom depozytu utrzymania, Dom Maklerski dokonuje odblokowania środków pieniężnych z
zabezpieczającego rachunku pieniężnego, do wysokości przewidzianej dla depozytu utrzymania.
3.
W przypadku, gdy po wykonaniu rozliczenia, wartość depozytu zabezpieczającego obniży się
poniżej depozytu utrzymania, Dom Maklerski dokonuje zablokowania uzupełniającej kwoty
środków pieniężnych na zabezpieczający rachunek pieniężny na zasadach określonych w § 11, z
zastrzeżeniem ust. 4, do wysokości przewidzianej dla depozytu utrzymania, a w przypadku
dalszego braku wymaganego zabezpieczenia stosuje się odpowiednio § 24.
4.
W przypadku, gdy po wykonaniu rozliczenia, wartość depozytu zabezpieczającego obniży się
poniżej wartości wymaganej przez KDPW dla Inwestora w Raporcie Dziennym KDPW, Dom
Maklerski dokonuje zablokowania uzupełniającej kwoty środków pieniężnych na zabezpieczający
rachunek pieniężny na zasadach określonych w § 11 do wysokości 140% wartości wymaganej
przez KDPW, a w przypadku braku całkowitej kwoty na wykonanie uzupełnienia stosuje się
odpowiednio § 24.
5.
Jeżeli Inwestor zamknie wszystkie zajęte pozycje, wszelkie środki pieniężne stanowiące depozyt
zabezpieczający i znajdujące się na zabezpieczającym rachunku pieniężnym zostaną odblokowane,
o ile nie pozostaną bez zabezpieczenia aktywne Zlecenia na kontrakty terminowe lub Zlecenia
sprzedaży jednostek indeksowych wykorzystujące pozycje skorelowane.
§ 24.
1.
Inwestor jest zobowiązany do bieżącego sprawdzania stanu rachunku zabezpieczającego w celu
ustalenia, czy wartość aktywów stanowiących depozyt zabezpieczający nie obniżyła się poniżej
depozytu utrzymania, zgodnie z § 23 ust. 3, poniżej wartości wymaganej przez KDPW dla
Inwestora w Raporcie Dziennym KDPW, zgodnie z § 23 ust. 4 lub w celu zapewnienia środków na
pokrycie powiększenia depozytu zabezpieczającego o kwotę stanowiącą wysokość straty i straty
potencjalnej, zgodnie z § 22 ust. 3.
2.
W przypadku, gdy występuje brak środków pieniężnych na wykonanie zablokowania, o którym
mowa w § 23 ust. 3 i 4 oraz § 22 ust. 3, Inwestor zobowiązany jest uzupełnić depozyt
zabezpieczający do wysokości, o których mowa w ust. 1.
3.
Uzupełnienie musi nastąpić w terminie przewidzianym w Komunikacie poprzez:
1) wpłatę odpowiedniej kwoty na rachunek pieniężny i wydanie dyspozycji uzupełnienia
zabezpieczenia,
2) wydanie dyspozycji uznania nowych papierów wartościowych jako zabezpieczenie zajętych
pozycji, zgodnie z § 14 i z zastrzeżeniem § 15.
4.
W sytuacji braku uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, o którym mowa w ust. 2, w
wymaganym terminie, Dom Maklerski może zamknąć dowolne pozycje w kontraktach
terminowych lub jednostkach indeksowych na rachunku papierów wartościowych Inwestora w
liczbie niezbędnej do uzyskania wymaganych wartości depozytu zabezpieczającego, zgodnie z ust.
10
1, dla kontraktów terminowych lub jednostek indeksowych pozostałych na rachunku papierów
wartościowych. Ww. zlecenie zamknięcia pozycji w kontraktach terminowych lub jednostkach
indeksowych może zostać złożone od dnia następującego po dniu, w którym wystąpiło zadłużenie
z tytułu konieczności uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Dom Maklerski w drodze
Komunikatu może określić maksymalną kwotę odchylenia od wartości depozytu utrzymania,
której brak nie będzie powodował zamknięcia pozycji Inwestora, o ile nie spowoduje to obniżenia
depozytu zabezpieczającego poniżej wartości wymaganej przez KDPW.
5.
W przypadku wystąpienia salda ujemnego na zabezpieczającym rachunku pieniężnym, Inwestor
obowiązany jest do niezwłocznego uregulowania należności z tego tytułu. Za okres utrzymywania
salda ujemnego Inwestor zobowiązany jest do uiszczenia odsetek karnych określonych w
Komunikacie. Zmiany wysokości ww. odsetek nie stanowią zmiany niniejszego Regulaminu lub
Umowy, dokonywane są w drodze Komunikatu oraz obowiązują od dnia wskazanego w tym
Komunikacie.
6.
Inwestor upoważnia Dom Maklerski do zamknięcia dowolnych pozycji w kontraktach
terminowych
lub jednostkach indeksowych znajdujących się na rachunku papierów
wartościowych Inwestora, z limitem ceny zapewniającym realizację zlecenia i w liczbie niezbędnej
do zlikwidowania zadłużenia wobec Domu Maklerskiego (tj. kwoty, która powinna być
zablokowana na zabezpieczającym rachunku pieniężnym). Ww. zlecenie zamknięcia pozycji w
kontraktach terminowych lub jednostkach indeksowych może zostać złożone od dnia
następującego po dniu, w którym wystąpiło zadłużenie.
7.
Inwestor upoważnia Dom Maklerski do wystąpienia w jego imieniu do KDPW bez osobnej
dyspozycji Inwestora z dyspozycją odblokowania dowolnej liczby papierów wartościowych
stanowiących zabezpieczenie praw pochodnych i niezwłocznej ich sprzedaży w liczbie
umożliwiającej pokrycie zadłużenia wobec Domu Maklerskiego.
8.
W przypadku, gdy zamknięcie pozycji wskazane w ust. 6 nie wystarcza na likwidację salda
ujemnego na zabezpieczającym rachunku pieniężnym, Inwestor upoważnia Dom Maklerski do
sprzedaży w jego imieniu papierów wartościowych znajdujących się na rachunku papierów
wartościowych Inwestora lub do zamknięcia pozycji w kontraktach terminowych na prawa
majątkowe, znajdujących się na rachunku praw majątkowych Inwestora, z limitem zapewniającym
realizację zlecenia, na poczet zlikwidowania salda ujemnego. Ww. zlecenie sprzedaży papierów
wartościowych lub zlecenie zamknięcia pozycji w kontraktach terminowych na prawa majątkowe
może zostać złożone od dnia następującego po dniu, w którym wystąpiło zadłużenie.
VII. Warranty.
§ 25.
1.
Do zasad obrotu warrantami nieuregulowanych w niniejszym Regulaminie, stosuje się
odpowiednio: Warunki Obrotu, „Regulamin świadczenia usług brokerskich oraz prowadzenia
rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego” oraz „Regulamin świadczenia usług
brokerskich na rynku pozagiełdowym prowadzonym przez Centralną Tabelę Ofert S.A.”.
2.
W obrocie warrantami Inwestor nie ma możliwości składania zleceń kupna z odroczonym
terminem płatności.
§ 26.
1.
Ogólne zasady wykonania warrantów określają Warunki Obrotu.
11
2.
Dom Maklerski może określić w drodze Komunikatu szczegółowe warunki wykonania warrantów,
z zastrzeżeniem ust. 1.
VIII. Prowizje i opłaty.
§ 27.
1.
Dom Maklerski pobiera prowizje i opłaty za świadczenie usług brokerskich w zakresie praw
pochodnych na rzecz Inwestora określone w obowiązującej Tabeli Opłat i Prowizji dla Praw
Pochodnych. Z umów zawartych z Inwestorem może wynikać obowiązek uiszczenia innych
prowizji i opłat.
2.
Strony umowy, o której mowa w ust. 1, mogą wyłączyć lub ograniczyć w sposób wskazany w
umowie stosowanie Tabeli Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych.
§ 28.
1.
Tabela Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych ustalana jest przez Zarząd Domu Maklerskiego.
2.
Tabela Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych dostępna jest w POK .
IX. Postanowienia końcowe.
§ 29.
1.
Dom Maklerski zastrzega sobie prawo dokonywania zmian w niniejszym Regulaminie i Tabeli
Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych.
2.
W razie zmiany Regulaminu lub Tabeli Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych, Dom Maklerski, z
zastrzeżeniem ust. 5, przesyła na ostatni znany adres Inwestora pełny tekst wprowadzonych zmian.
Jeżeli w terminie 14 dni od doręczenia tekstu zmian, Inwestor nie wypowie na piśmie Umowy,
uważa się zmieniony Regulamin lub zmienioną Tabelę Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych za
przyjęte przez Inwestora i obowiązujące strony po upływie tego terminu, chyba że Dom Maklerski
wskazał w tekście zmian późniejszą datę wejścia ich w życie.
3.
Tekst zmian wysłany przez Dom Maklerski uważa się za doręczony - po upływie 14 dni od dnia
nadania w urzędzie pocztowym - jeżeli został wysłany na ostatni znany adres Inwestora.
4.
W przypadku złożenia przez Inwestora oświadczenia, o odbieraniu przez Inwestora wszelkiej
korespondencji w POK, skutek doręczenia tekstu zmian następuje z upływem 14 dni od dnia
złożenia tekstu zmian w Domu Maklerskim w miejscu na ten cel przeznaczonym; dzień ten
wskazany jest w adnotacji o złożeniu dokumentu, dokonywanej przez pracownika Domu
Maklerskiego.
5.
W przypadku obniżenia lub zaniechania poboru niektórych lub wszystkich opłat i prowizji
określonych w Tabeli Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych, Dom Maklerski wywiesza treść
zmian w POK na 7 dni przed wejściem ich w życie. Jeżeli w okresie 7 dni od wywieszenia treści
zmian w POK Inwestor nie oświadczy na piśmie, iż nie akceptuje zmian, uważa się zmienioną
Tabelę Opłat i Prowizji dla Praw Pochodnych za przyjętą przez Inwestora i obowiązującą strony
po upływie tego terminu. Pisemne oświadczenie o braku akceptacji uważa się za wypowiedzenie
Umowy od daty doręczenia Domowi Maklerskiemu pisma Inwestora.
12
6.
Zaniechanie lub obniżenie poboru opłaty lub prowizji oznacza, że roszczenie Domu Maklerskiego
o zapłatę, odpowiednio całości lub części opłaty lub prowizji nie powstaje i nie jest należne
Domowi Maklerskiemu.
§ 30.
Inwestor upoważnia Dom Maklerski do przekazywania informacji o zawieranych przez Inwestora
transakcjach terminowych do KDPW lub innych podmiotów uprawnionych do występowania do
KPWiG z wnioskiem o wyrażenie zgody na wprowadzenie kontraktów terminowych lub jednostek
indeksowych do publicznego obrotu na podstawie odrębnych przepisów.
§ 31.
1.
Rozwiązanie Umowy następuje:
1) w wyniku wypowiedzenia Umowy przez Inwestora - z upływem terminu wypowiedzenia
licząc od dnia doręczenia wypowiedzenia,
2) w razie śmierci Inwestora będącego osobą fizyczną – po otrzymaniu przez Dom Maklerski
aktu zgonu Inwestora,
3) w wyniku likwidacji, upadłości bądź utraty bytu prawnego Inwestora - po otrzymaniu przez
Dom Maklerski dokumentu urzędowego potwierdzającego zaistniały stan faktyczny,
4) w wyniku wypowiedzenia Umowy przez Dom Maklerski - z upływem terminu
wypowiedzenia, z zastrzeżeniem ust. 3,
5) w wyniku rozwiązania „Umowy o świadczenie usług brokerskich oraz prowadzenie
rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego” - z chwilą jej rozwiązania.
2.
Wszelkie pełnomocnictwa dotyczące zamykania pozycji Inwestora nie wygasają w przypadku
wymienionym w ust. 1 pkt 2.
3.
Dom Maklerski ma prawo wypowiedzieć Umowę bez zachowania okresu wypowiedzenia, w razie
naruszenia przez Inwestora postanowień Umowy lub Regulaminu.
§ 32.
W sprawach nieuregulowanych w niniejszym Regulaminie, a w szczególności dotyczących zawarcia
Umowy, prowadzenia rachunku papierów wartościowych i rachunku pieniężnego, pełnomocnictw,
pobierania, zawieszania lub obniżania opłat i prowizji, korespondencji, blokad i zastawu, reklamacji,
trybu wypowiadania Umowy, wydawania Komunikatów stosuje się odpowiednio postanowienia
„Regulaminu świadczenia usług brokerskich oraz prowadzenia rachunku papierów wartościowych i
rachunku pieniężnego”, Warunków Obrotu, a także regulacje KPWiG, KDPW, giełdy, CTO i inne
przepisy regulujące publiczny obrót papierami wartościowymi oraz regulacje prawa cywilnego.
Regulamin z dnia 28 listopada 2001r. ze zmianami z dnia 1 listopada 2002 r.
13