Raport dzienny 12.12.2012

Biuro Maklerskie
DB PBC
bbobizsssbobbww
Raport dzienny
12.12.2012
Ostatnio na rynkach:

Deutsche Bank PBC S.A.





Dziś warto zwrócić uwagę na:

Niemcy (8:00) – inflacja konsumencka HICP za listopad (poprzednio 0,1%
m/m; 2,1% r/r).
Strefa euro (11:00) – produkcja przemysłowa za październik (poprzednio
-2,5% m/m; -2,3% r/r).
USA (13:00) – liczba wniosków o kredyt hipoteczny (poprzednio 4,5%).
USA (14:30) – ceny eksportu (poprzednio 0,0% m/m) oraz importu (poprzednio
0,5% m/m) w listopadzie.
USA (16:30) – tygodniowa zmiana zapasów paliw.
USA (18:30) – decyzja FOMC w sprawie stóp procentowych.
USA (20:00) – prognozy makroekonomiczne FOMC.
USA (20:15) – konferencja prasowa po posiedzeniu FOMC.







Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 512,64
1,46%
669,79
mWIG40
2 572,92
1,35%
93,53
sWIG80
10 271,05
1,02%
31,40
WIG
46 517,46
1,36%
819,55
Indeks
WIG20 zdołał dotrzeć powyżej 2500 pkt., czyli poziomu, który nie był notowany
od sierpnia 2011 roku. Ponadto wszystkie główne warszawskie indeksy zyskały
ponad jeden procent.
Na zachodzie Europy także dominowali kupujący. DAX zyskał 0,78 proc., a
CAC40 0,94 proc.
Na Wall Street najlepszy był Nasdaq Composite, który jednocześnie wrócił
powyżej granicy 3 tys. pkt. Przemysłowy Dow Jones zwyżkował 0,6 proc., a
szeroki wskaźnik zyskał 0,65 proc.
Niemcy – indeks instytutu ZEW za grudzień wyniósł 6,9 pkt. i był znacznie
lepszy zarówno od wyniku w poprzednim miesiącu (-15,7 pkt.), jak i prognoz na
poziomie -12,0 pkt.
USA – bilans handlu zagranicznego za październik wyniósł -42,24 mld USD, co
niewiele odbiegało od prognoz na poziomie -42,5 mld USD.
USA – zapasy hurtowe w październiku wzrosły w ujęciu miesięcznym o 0,6%,
podczas gdy konsensus rynkowy zakładał 0,4% m/m.
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 500
2 548
2 485
2 579
2 477
2 600
Największe wzrosty
Kurs
Zmiana
POINTGROUP
0,21 zł
10,50%
STALEXP
1,34 zł
8,90%
DREWEX
0,26 zł
8,30%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
TRITON
1,22 zł
-14,10%
LIBRA
1,55 zł
-10,40%
MEXPOLSKA
3,40 zł
-9,60%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
184,90 zł
105,29
PKOBP
35,98 zł
92,20
PEKAO
162,30 zł
90,13
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
13 248,44
0,60%
S&P 500
1 427,84
0,65%
Nasdaq Composite
3 022,30
1,18%
CAC 40
3 646,15
0,94%
Xetra DAX
7 589,75
0,78%
FT-SE 100
5 924,97
0,06%
BUX
17 831,70
0,49%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 708,2
-0,24%
Miedź
8 094,0
-0,55%
Ropa
107,8
0,32%
EUR
4,1025
-0,55%
USD
3,1645
-1,04%
CHF
3,3870
-0,94%
EUR/USD
EUR/USD
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
WIG20
2500
2450
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
2400
1.235
1.230
1.225
2350
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
2300
1.195
February
2250
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
Złoto
GOLD
1820
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
2200
1730
1720
2150
30
6
August
13
20
27
3
10
Septem ber
17
24
1
8
October
15
22
29
5
12
November
19
26
3
10
December
17
1710
1700
1690
1680
24
1670
1660
1650
1640
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
198
142
74
1630
1620
1610
1600
1590
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20Z12
2 515
1,21%
29 835
115 012
1580
1570
1560
1550
1540
1530
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1520
1510
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
S&P500
WIG20 powyżej 2500 pkt.
S&P500
1490
1480
1470
Deutsche Bank PBC S.A.
1460
Podczas wczorajszej sesji WIG20 zdołał dotrzeć powyżej 2500 pkt., czyli
poziomu, który nie był notowany od sierpnia 2011 roku. Ponadto wszystkie
główne warszawskie indeksy zyskały ponad jeden procent. Kupujący już
od początku wczorajszych notowań przejawiali zamiar ataku na ten
psychologiczny poziom, a sygnał do zakupu nadszedł zza Odry. Odczyt
niemieckiego instytutu ZEW pozytywnie zaskoczył wynikiem 6,9 pkt.
wobec oczekiwań na poziomie -12 pkt. Był to też znacznie lepszy wynik od
poprzedniego miesiąca, który kształtował się na poziomie -15,7 pkt. Dobre
dane z czołowej europejskiej gospodarki okazały się być tym, na co
czekali kupujący na większości giełd Starego Kontynenty. Indeksy, które
przez pierwsze dwie godziny sesji nie potrafiły obrać jednoznacznego
kierunku, albo znajdowały się na minusach, wyraźnie zaczęły zyskiwać.
Ostatecznie DAX zyskał 0,78 proc., a CAC40 0,94 proc.
1450
1440
1430
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
mWIG 40
MWIG40
2600
2550
Kolejny pozytywny impuls może nadejść już dziś wieczorem zza Oceanu,
kiedy to odbędzie się ostatnie w tym roku dwudniowe posiedzenie
Federalnego Komitetu Otwartego Rynku. Zakończy się ono tradycyjnie
konferencją prasową Bena Bernanke oraz publikacją projekcji i prognoz
wskaźników makroekonomicznych oraz stóp procentowych.
2500
2450
2400
2350
2300
Inwestorzy zdają się wyraźnie szukać sygnałów przemawiających za
dalszą kontynuacją tzw. rajdu świętego mikołaja. Do świąt zostało jeszcze
osiem sesji, stąd czasu na dołączenie do ruchu wzrostowego jest coraz
mniej.
Optymizm wśród amerykańskich inwestorów
2250
2200
2150
2012
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
DAX
Pozytywne nastroje panujące wczoraj na większości parkietów
europejskich udzieliły się także inwestorom na Wall Street. Ważniejszych
danych makro nie było wiele, a więc tym bardziej korzystnie został
odebrany wyraźnie lepszy niż się spodziewano niemiecki indeks ZEW za
grudzień. Najlepszy w wykonaniu popytu w Stanach był początek sesji,
kiedy tamtejsze indeksy mocno ruszyły do góry. Na drodze kontynuacji
wzrostów znów stanął jednak temat klifu fiskalnego. Przywódca większości
w Senacie Harry Reid powiedział bowiem, że ze strony Republikanów
brakuje konkretnych rozwiązań w prowadzonych negocjacjach.
Jednocześnie wyraził on wątpliwość czy uda się osiągnąć porozumienie
przed świętami Bożego Narodzenia, choć nie wykluczył jednoznacznie
takiej opcji. To zgasiło nieco optymizm, lecz nie wywołało głębszego
osłabienia i amerykańskie indeksy weszły w trendy boczne pozostając
relatywnie blisko dziennych szczytów.
DAX
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
December
SSE Composite (Chiny)
SSE COMP
Pod koniec notowań inicjatywę starała się przejąć podaż, ale na dłużej ta
sztuka się nie udała i spora część ruchu spadkowego została odrobiona.
Pozytywne nastroje wspierały oczekiwania na to, co dziś powie Fed na
rozpoczętym właśnie posiedzeniu, zwłaszcza w kwestii kolejnych działań
wspierających gospodarkę. Główne indeksy zakończyły notowania na
plusach i po ostatnich wzrostach ponownie znalazły się w okolicach
poziomów sprzed wyborów prezydenckich. Najlepszy był Nasdaq
Composite, który jednocześnie wrócił powyżej granicy 3 tys. pkt.
Przemysłowy Dow Jones zwyżkował 0,6 proc., a szeroki wskaźnik zyskał
0,65 proc. Wolumen wczorajszej sesji na amerykańskich giełdach był
nieznacznie wyższy od średniej z trzech miesięcy.
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
2000
1950
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
16 30 6 13 20 27 5 12 19 26 5 16 23 2 14 21 28 4 11 18
February
March
April
May
June
2 9 16 23 30 6 13 20 27 3 10 17 24 8 15 22 29 5 12 19 26 3 10 17 24
July
August
September
October
November
December
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
Informacje ze spółek
Sygnity – rezygnacja z części programu motywacyjnego przewidzianej na 2013 rok
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 11.12.2012,
Sygnity zrezygnowało z ostatniej części programu motywacyjnego, przypadającej na 2013 rok. Trwają prace nad nowym programem.
Zasady uchwalonego w połowie 2011 roku programu przewidywały, że uprawnione osoby otrzymają przysługujące im opcje, jeśli grupa
osiągnie 37-57 mln zł zysku netto w 2013 roku. (PAP)
Deutsche Bank PBC S.A.
Mostostal Warszawa – zawarcie umowy
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 11.12.2012,
Mostostal Warszawa podpisał ze spółką Tyski Sport umowę na modernizację stadionu miejskiego w Tychach wraz z wyposażeniem za
128,9 mln zł brutto. Na początku grudnia Urząd Miasta w Tychach informował o zakończeniu postępowania przetargowego w tej sprawie.
Poprzedni przetarg na budowę stadionu miejskiego unieważniono, ponieważ wśród dziewięciu ofert złożonych w postępowaniu najtańsza
dwukrotnie przewyższała budżet zamawiającego. Nowy przetarg obejmował przeprojektowanie stadionu wraz ze zmianą dokumentacji
technicznej i wykonawstwem. Mostostal Warszawa zaoferował 128,9 mln zł brutto. Drugą ofertę, na około 144,6 mln zł, złożyła spółka
Warbud.(PAP)
Polimex Mostostal – oferta konsorcjum z udziałem spółki zależnej najkorzystniejsza w przetargu
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 11.12.2012,
Konsorcjum firm z udziałem Torpolu, spółki zależnej Polimeksu-Mostostalu, złożyło najkorzystniejszą ofertę na prace budowlane dla PKP
Polskie Linie Kolejowe. Wartość oferty to 367,5 mln zł brutto. Torpol jest liderem konsorcjum, w którego skład wchodzi też
Przedsiębiorstwo Usług Technicznych Intercor i Pozbud T&R. Firmy mają wykonać prace budowlane dla PKP Polskie Linie Kolejowe na
linii kolejowej, na odcinku Kalety - Kluczbork. Wartość oferty to 367,5 mln zł brutto (298,8 mln zł netto). Udział Torpolu to 65 proc. Prace
mają zostać wykonane w ciągu 25 miesięcy. (PAP)
PKO BP – odrzucenie oferty banku na zakup akcji Banku Pocztowego
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 11.12.2012,
Zarząd Poczty Polskiej zdecydował o nieprzyjęciu oferty zakupu akcji Banku Pocztowego przez PKO BP - poinformowała Poczta Polska
we wtorkowym komunikacie. Jednocześnie zarząd Poczty Polskiej dostrzegając możliwe korzyści wynikające ze współpracy Poczty
Polskiej i PKO BP, przyjął propozycję współpracy pomiędzy PKO BP i Pocztą Polską; przy zachowaniu dotychczasowej struktury
akcjonariatu Banku Pocztowego. Wcześniejsza oferta PKO BP dotyczyła długoletniej umowy o współpracy w zakresie sprzedaży
produktów bankowych w placówkach pocztowych pod marką Banku Pocztowego oraz przejęcia przez PKO BP od Poczty około 75 proc.
akcji Banku Pocztowego. (PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w mo mencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS
pod numerem 0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Andrzej Krzemiński,
Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński