Rozdział IX

Transkrypt

Rozdział IX

Prospekt Emisyjny
Rozdział IX – Informacje dodatkowe
Rozdział IX
Informacje dodatkowe
1. Sprawozdanie finansowe Emitenta za I kw. 2005 r.
w tys. zł
Lp.
WYBRANE DANE FINANSOWE
I.
Przychody netto ze sprzedaży produktów,
towarów i materiałów
w tys. EUR
1 kwartał(y)
narastająco
/ 2005 okres
od 2005-01-01
do 2005-03-31
1 kwartał(y)
narastająco
/ 2004 okres
od 2004-01-01
do 2004-03-31
1 kwartał(y)
narastająco
/ 2005 okres
od 2005-01-01
do 2005-03-31
1 kwartał(y)
narastająco
/ 2004 okres
od 2004-01-01
do 2004-03-31
19 903
20 672
4 957
4 312
II.
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
1 038
1 195
259
249
III.
Zysk (strata) brutto
834
1 010
208
211
IV.
Zysk (strata) netto
670
765
167
160
V.
Przepływy pieniężne netto z działalności
operacyjnej
6 358
2 330
1 583
486
VI.
inwestycyjnej
- 2 773
- 334
- 691
- 70
VII.
finansowej
- 3 889
- 2 182
- 969
- 455
VIII.
Przepływy pieniężne netto, razem
- 304
- 186
- 76
- 39
IX.
Aktywa, razem
39 766
35 863
9 738
7 557
X.
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
26 611
26 215
6 516
5 524
XI.
Zobowiązania długoterminowe
11 007
13 469
2 695
2 838
XII.
Zobowiązania krótkoterminowe
14 812
11 945
3 627
2 517
XIII.
Kapitał własny
13 155
9 648
3 221
2 033
XIV.
Kapitał zakładowy
7 640
7 640
1 871
1 610
XV.
Liczba akcji (w szt.)
76 401
76 401
76 401
76 401
XVI.
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)
8,77
10,01
2,18
2,09
XVII.
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję
zwykłą (w zł/EUR)
8,77
10,01
2,18
2,09
XVIII.
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)
172,18
126,28
42,16
26,61
XIX.
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję
(w zł/EUR)
172,18
126,28
42,16
26,61
XX.
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na
jedną akcję (w zł/EUR)
-
-
-
-
Firma Handlowa Jago S.A.
225
Lp.
BILANS
Prospekt Emisyjny
stan na
stan na
stan na
stan na
2005-03-31
2004-03-31
koniec poprz.
koniec poprz.
koniec
koniec
kwartału /
kwartału /
kwartału / 2005
kwartału / 2004
AKTYWA
I.
Aktywa trwałe
1.
Wartości niematerialne i prawne, w tym:
2.
Rzeczowe aktywa trwałe
3.
3.1.
- wartość firmy
3.2.
4.
18 321
16 164
106
86
-
-
17 281
15 021
Należności długoterminowe
-
-
Od jednostek powiązanych
-
-
Od pozostałych jednostek
Inwestycje długoterminowe
-
-
934
1 057
4.1.
Nieruchomości
-
-
4.2.
Wartości niematerialne i prawne
-
-
4.3.
Długoterminowe aktywa finansowe
-
-
a)
w jednostkach powiązanych, w tym:
-
-
- udziały lub akcje w jednostkach
podporządkowanych wyceniane metodą praw
własności
-
-
w pozostałych jednostkach
-
-
934
1 057
-
-
b)
4.4.
5.
Inne inwestycje długoterminowe
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
5.1.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
-
-
5.2.
Inne rozliczenia międzyokresowe
-
-
21 445
19 699
6 113
4 284
14 500
15 007
-
-
II.
Aktywa obrotowe
1.
Zapasy
2.
Należności krótkoterminowe
2.1.
2.2.
3.
3.1.
a)
14 500
15 007
Inwestycje krótkoterminowe
75
110
Krótkoterminowe aktywa finansowe
75
110
-
-
w jednostkach powiązanych
b)
c)
środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
3.2.
4.
Inne inwestycje krótkoterminowe
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa razem
226
-
-
75
110
-
-
757
298
39 766
35 863
Prospekt Emisyjny
Lp.
BILANS
stan na
2005-03-31
koniec
kwartału /
2005
stan na
koniec poprz.
kwartału /
stan na
2004-03-31
koniec
kwartału /
2004
stan na
koniec poprz.
kwartału /
PASYWA
I.
Kapitał własny
13 155
9 648
1.
Kapitał zakładowy
2.
Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość
ujemna)
7 640
7 640
-
-
3.
Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)
-
-
4.
Kapitał zapasowy
5.
Kapitał z aktualizacji wyceny
4 650
4 650
-
-
6.
Pozostałe kapitały rezerwowe
-
-
7.
Zysk (strata) z lat ubiegłych
195
- 3 407
8.
Zysk (strata) netto
670
765
9.
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego
(wielkość ujemna)
-
-
II.
26 611
26 215
1.
Rezerwy na zobowiązania
369
319
1.1.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
206
-
1.2.
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
-
-
a)
długoterminowa
-
-
b)
krótkoterminowa
-
-
1.3.
Pozostałe rezerwy
163
319
a)
długoterminowe
-
-
b)
krótkoterminowe
-
-
2.
11 007
13 469
2.1.
Wobec jednostek powiązanych
-
-
2.2.
Wobec pozostałych jednostek
11 007
13 469
3.
14 812
11 945
3.1.
3.2.
3.3.
4.
-
-
14 628
11 795
Fundusze specjalne
185
151
Rozliczenia międzyokresowe
423
482
4.1.
Ujemna wartość firmy
4.2.
-
-
423
482
a)
długoterminowe
-
-
b)
krótkoterminowe
423
482
39 766
35 863
Wartość księgowa
13 155
9 648
76 401
76 401
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
172,18
126,28
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)
76 401
76 401
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
126,28
172,18
Pasywa razem
227
stan na
2005-03-31
koniec
kwartału /
2005
stan na
koniec poprz.
kwartału /
stan na
2004-03-31
koniec
kwartału /
2004
stan na
koniec poprz.
kwartału /
Należności warunkowe
-
-
-
-
Od jednostek powiązanych (z tytułu)
-
-
-
-
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
-
-
-
-
Lp.
1.
1.1.
1.2.
2.
1.1.
1.2.
3.
Prospekt Emisyjny
POZYCJE POZABILANSOWE
Od pozostałych jednostek (z tytułu)
-
-
-
-
- otrzymanych gwarancji i poręczeń
-
-
-
-
Zobowiązania warunkowe
-
-
-
-
Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)
-
-
-
-
- udzielonych gwarancji i poręczeń
-
-
-
-
Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu)
-
-
-
-
- udzielonych gwarancji i poręczeń
-
-
-
-
Inne (z tytułu)
-
-
-
-
Pozycje pozabilansowe, razem
-
-
-
-
kwartał(y)
narastająco /
okres od do
1 kwartał /
2004 okres
od 2004-01-01
do 2004-03-31
kwartał(y)
narastająco /
okres od do
4
5
6
Lp.
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
1 kwartał/
2005 okres
od 2005-01-01
do 2005-03-31
1
2
3
I.
towarów i materiałów, w tym:
19 903
- od jednostek powiązanych
20 672
-
-
1 760
1 178
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
18 143
19 494
Koszty sprzedanych produktów, towarów i
materiałów, w tym:
14 662
16 118
-
-
1.
Przychody netto ze sprzedaży produktów
2.
II.
- jednostkom powiązanym
1.
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
-
-
2.
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
14 662
16 118
III.
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
5 241
4 554
IV.
Koszty sprzedaży
4 583
3 206
V.
Koszty ogólnego zarządu
-
-
VI.
Zysk (strata) ze sprzedaży
658
1 348
VII.
Pozostałe przychody operacyjne
432
56
-
-
1.
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
2.
Dotacje
3.
Inne przychody operacyjne
VIII.
Pozostałe koszty operacyjne
1.
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
2.
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
3.
Inne koszty operacyjne
-
-
432
56
52
209
-
-
-
-
52
209
1 038
1 195
11
7
IX.
X.
Przychody finansowe
1.
Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
-
-
-
-
Odsetki, w tym:
9
7
-
-
2.
3.
228
Zysk ze zbycia inwestycji
-
-
Prospekt Emisyjny
1
2
3
4
5
6
4.
Aktualizacja wartości inwestycji
-
-
5.
Inne
2
-
XI.
Koszty finansowe
215
192
1.
Odsetki w tym:
177
116
- dla jednostek powiązanych
-
-
2.
Strata ze zbycia inwestycji
-
-
3.
4.
Inne
XII.
Zysk (strata) z działalności gospodarczej
XIII.
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
-
-
38
76
834
1 010
-
-
1.
Zyski nadzwyczajne
-
-
2.
Straty nadzwyczajne
-
-
XIV.
834
1 010
XV.
Podatek dochodowy
164
245
a)
część bieżąca
164
245
b)
część odroczona
-
-
XVI.
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku
(zwiększenia straty)
-
-
XVII.
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek
podporządkowanych wycenianych metodą praw
własności
-
-
670
765
3 458
1 338
76 401
76 401
45,26
17,51
76 401
76 401
45,26
17,51
XVIII.
Zysk (strata) netto
Zysk (strata) netto (zanualizowany)
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
(w szt.)
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
Lp.
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
1 kwartał /
2005 okres
od 2005-01-01
do 2005-03-31
kwartał(y)
narastająco /
okres od do
1 kwartał /
2004 okres
od 2004-01-01
do 2004-03-31
kwartał(y)
narastająco /
okres od do
2
3
4
5
6
1
I.
Kapitał własny na początek okresu (BO)
12 485
8 883
a)
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
-
-
b)
korekty błędów podstawowych
-
-
I.a.
Kapitał własny na początek okresu (BO), po
uzgodnieniu do danych porównywalnych
12 485
8 883
1.
Kapitał zakładowy na początek okresu
7 640
7 640
Zmiany kapitału zakładowego
-
-
zwiększenia (z tytułu)
-
-
- emisji akcji (wydania udziałów)
-
-
zmniejszenia (z tytułu)
-
-
1.1.
a)
b)
- umorzenia akcji (udziałów)
1.2.
2.
2.1.
Kapitał zakładowy na koniec okresu
Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek
okresu
-
-
7 640
7 640
-
-
Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy
-
-
a)
-
-
b)
-
-
229
1
2.2.
3.
2
Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec
okresu
Prospekt Emisyjny
3
4
-
5
6
-
Akcje (udziały) własne na początek okresu
-
-
Zmiany akcji (udziałów) własnych
-
-
a)
-
-
b)
-
-
3.1.
3.2.
Akcje (udziały) własne na koniec okresu
-
-
4.
Kapitał zapasowy na początek okresu
4 650
4 650
4.1.
a)
b)
4.2.
5.
5.1.
a)
b)
5.2.
6.
6.1.
Zmiany kapitału zapasowego
-
-
-
-
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej
-
-
- z podziału zysku (ustawowo)
-
-
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo
minimalną wartość)
-
-
-
-
- pokrycia straty
-
-
4 650
4 650
-
-
Kapitał zapasowy na koniec okresu
Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
-
-
-
-
-
-
- zbycia środków trwałych
-
-
Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
-
-
Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
-
-
Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
-
-
a)
-
-
b)
-
-
Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu
-
-
Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu
195
- 3 407
Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
195
-
6.2.
7.
7.1.
a)
-
-
b)
-
-
195
-
-
-
- podziału zysku z lat ubiegłych
-
-
7.2.
a)
b)
Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po
-
-
- pokrycie straty z lat ubiegłych
-
-
7.3.
Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
195
-
7.4.
Strata z lat ubiegłych na początek okresu
-
3 407
a)
-
-
b)
-
-
Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po
-
3 407
-
-
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia
-
-
7.5.
a)
b)
-
- z podziału zysku
-
-
7.6.
Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
-
3 407
7.7.
Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
195
- 3 407
230
Prospekt Emisyjny
1
2
3
4
5
6
8.
Wynik netto
670
765
a)
zysk netto
670
765
b)
strata netto
-
-
c)
odpisy z zysku
-
-
II.
Kapitał własny na koniec okresu (BZ)
13 155
9 648
III.
Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego
podziału zysku (pokrycia straty)
13 155
9 648
Lp.
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
1 kwartał /
2005 okres
od 2005-01-01
do 2005-03-31
kwartał(y)
narastająco /
okres od do
1 kwartał /
2004 okres
od 2004-01-01
do 2004-03-31
kwartał(y)
narastająco /
okres od do
2
3
4
5
6
1
A.
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej (metoda bezpośrednia)
I.
Wpływy
-
-
1.
Sprzedaż
-
-
2.
Inne wpływy z działalności operacyjnej
-
-
II.
Wydatki
-
-
1.
Dostawy i usługi
-
-
2.
Wynagrodzenia netto
-
-
3.
Ubezpieczenia społeczne i zdrowotne oraz inne
świadczenia
-
-
4.
Podatki i opłaty o charakterze publicznoprawnym
-
-
5.
Inne wydatki operacyjne
-
-
III.
operacyjnej (I-II)
-
-
A.
operacyjnej - metoda pośrednia
I.
Zysk (strata) netto
II.
Korekty razem
1.
Udział w (zyskach) stratach netto jednostek
własności
2.
Amortyzacja
3.
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
4.
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
5.
(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
6.
Zmiana stanu rezerw
7.
Zmiana stanu zapasów
- 1 476
- 27
8.
Zmiana stanu należności
1 739
- 981
9.
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych,
z wyjątkiem pożyczek i kredytów
5 435
2 115
10.
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
- 869
- 18
11.
Inne korekty
-
- 51
III.
operacyjnej (I+/-II)
6 358
2 330
B.
inwestycyjnej
I.
Wpływy
-
-
1.
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
-
-
670
765
5 688
1 565
-
-
541
242
-
-
177
116
-
-
141
169
231
1
2
Prospekt Emisyjny
3
4
5
6
2.
Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości
niematerialne i prawne
3.
Z aktywów finansowych, w tym:
-
-
a)
-
-
- zbycie aktywów finansowych
-
-
- dywidendy i udziały w zyskach
-
-
b)
4.
-
-
- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
-
-
- odsetki
-
-
- inne wpływy z aktywów finansowych
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- odsetki
-
-
-
-
Inne wpływy inwestycyjne
-
-
II.
Wydatki
2 773
334
1.
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
2 773
334
2.
Inwestycje w nieruchomości oraz wartości
-
-
3.
Na aktywa finansowe, w tym:
-
-
a)
-
-
- nabycie aktywów finansowych
-
-
- udzielone pożyczki długoterminowe
-
-
-
-
-
-
-
-
4.
Inne wydatki inwestycyjne
-
-
III.
inwestycyjnej (I-II)
- 2 773
- 334
C.
finansowej
I.
Wpływy
-
-
1.
Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i
innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do
kapitału
-
-
2.
Kredyty i pożyczki
-
-
3.
Emisja dłużnych papierów wartościowych
-
-
4.
Inne wpływy finansowe
-
-
II.
Wydatki
3 889
2 182
1.
Nabycie akcji (udziałów) własnych
-
-
2.
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
-
-
3.
Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu
podziału zysku
-
-
4.
Spłaty kredytów i pożyczek
3 298
1 237
5.
Wykup dłużnych papierów wartościowych
-
-
6.
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
-
-
7.
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu
finansowego
414
829
8.
Odsetki
177
116
9.
Inne wydatki finansowe
-
-
b)
232
Prospekt Emisyjny
1
2
III.
finansowej (I-II)
D.
(A.III+/-B.III+/-C.III)
E.
3
4
5
6
- 3 889
- 2 182
- 304
- 186
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych,
w tym:
-
-
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic
kursowych
-
-
379
296
75
110
-
-
F.
Środki pieniężne na początek okresu
G.
Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:
- o ograniczonej możliwości dysponowania
INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA KWARTLANEGO
FIRMY HANDLOWEJ JAGO S.A. ZA I KWARTAŁ 2005 R.
1.
Firma i siedziba
Firma Handlowa JAGO S.A.
Z siedzibą w Krzeszowicach
Ul. Daszyńskiego 10 A
32-056 Krzeszowice
Zarejestrowana w Sadzie Rejonowym dla Krakowa Śródmieścia, Wydział XI Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sadowego, Numer KRS 0000038011
2.
Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu, informacja o stosowanych
zasadach rachunkowości
Sprawozdanie za I kwartał 2005 roku sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości,
z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny aktywów i pasywów oraz tworzenia odpisów aktualizujących i
rezerw.
Jednym z podstawowych założeń przyjętych przy sporządzaniu raportu było zapewnienie porównywalności
zawartych w nim danych. Spółka nie zmieniła stosowanych zasad rachunkowości, które zostały
zaprezentowane przy sprawozdaniu rocznym za 2004 rok, zamieszczonym w Prospekcie w Rozdziale VIII.
Do przeliczenia wybranych wartości pozycji aktywów i pasywów przyjęto kurs EURO z dnia 31.03.2005 r.
równy 4.0837 PLN i z dnia 31.03.2004 r. równy 4.7455 PLN.
Do przeliczenia pozycji z rachunku wyników oraz rachunku przepływów pieniężnych przyjęta została
średnia arytmetyczna kursów NBP z każdego ostatniego dnia poszczególnych miesięcy 2005 roku (od
stycznia do marca). W ten sposób wyliczona średnia za I kwartał 2005 r. wynosi 4.0153 PLN natomiast za
I kwartał 2004 r.: 4.7938 PLN.
3.
Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu
odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w Ustawie
o Rachunkowości oraz dokonanych odpisach aktualizujących wartość
składników aktywów
W I kwartale 2005 roku nie wystąpiły żadne zmiany w rezerwach i odpisach aktualizujących wartość
majątku.
233
Prospekt Emisyjny
4.
Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w I kwartale 2005 r., wraz
z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących
4.1.
Podstawowe dane finansowe
tys. PLN
I kw. 2005
Przychody ze sprzedaży
I kw. 2004
19.903
20.672
EBIT
1.038
1.195
EBITDA
1.579
1.437
670
765
Wynik finansowy netto
4.2.
W I kwartale 2005 roku przychody ze sprzedaży Spółki wyniosły 19.903 tys. zł i były o 769 tys. zł tj. (3,7%)
niższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego.
w tys. PLN
I kw. 2005
Przychody ze sprzedaży towarów
Przychody ze sprzedaży usług
Sprzedaż ogółem
I kw. 2004
18.143
19.494
1.760
1.178
19.903
20.672
Marża na sprzedaży
5.241
4.554
Marża w %
28,9%
23,36%
Analiza sprzedaży I kwartału wykazuje spadek przychodów w formule handlowej przy jednoczesnym wzroście
przychodów ze sprzedaży usług logistycznych oraz usług okołosprzedażowych (stąd też spadek przychodów
ze sprzedaży towarów i wzrost przychodów ze sprzedaży usług). Taka zmiana jest efektem poszerzenia
zakresu świadczenia usługi dostaw produktów mrożonych w formule logistycznej.
W I kwartale 2005 roku Spółka rozszerzyła współpracę z następującymi klientami:
-
Odbiorcy: Grupa MGB – sieć Makro, Grupa Casino – sieć Leader Price,
-
Producenci: Frosta, Bonduelle, LamWeston, Grupa Orkla.
Mimo spadku dynamiki przychodów, wypracowana marża brutto na sprzedaży wzrosła o 687 tys. zł
(tj. 15,1%). Wzrost marży brutto na sprzedaży jest efektem rozszerzenia działalności w sektorze tradycyjnych
kanałów dystrybucji, głównie na terenie województwa małopolskiego.
4.3.
Koszty sprzedaży, pozostałe koszty i przychody operacyjne, koszty finansowe
Koszty sprzedaży wyniosły w I kwartale 2005 roku 4.583 tys. zł i były wyższe o 1.377 tys. zł (tj. 42,9%)
w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego.
Główny wzrost kosztów nastąpił w miesiącu marcu br. i był związany ze wzrostem kosztów obsługi Oddziału
w Warszawie (przejęcie od dnia 01.03.2005 aktywności Spółki Tibbett & Britten Sp. z o.o.). Konieczność
poniesienia tych kosztów związana była z koniecznością utrzymania pełnej infrastruktury logistycznej przy
jej niepełnym wykorzystaniu. Zgodnie z przyjętymi założeniami przez Zarząd Spółki pełne ekonomiczne
wykorzystanie potencjału Oddziału w Warszawie zostanie osiągnięte na koniec czerwca br.
Saldo przychodów i kosztów operacyjnych wyniosło w I kwartale 2005: +380 tys. zł w stosunku do
(-153) w analogicznym okresie roku 2004.
Wynik na działalności operacyjnej wyniósł odpowiednio: 1.038 tys. zł w I kwartale 2005 w stosunku do 1.195
tys. zł w I kwartale 2004.
Saldo przychodów i kosztów finansowych wyniosło w I kwartale 2005 r. (-204) tys. złotych w stosunku do
(-185) tys. zł w I kwartale 2004 r.
234
Prospekt Emisyjny
Zysk netto Spółki za I kwartał 2005 r wyniósł 670 tys. zł w stosunku do 765 tys. zł w roku poprzednim.
Rentowność netto wyniosła 3,36% w I kw. 2005, wobec 3,70% w I kw. 2004.
4.4. Płynność i zadłużenie
tys. PLN
I kw. 2005
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
I kw. 2004
6.358
2.330
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(2.773)
(334)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(3.889)
(2.182)
(304)
(186)
Przepływy pieniężne netto
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły w I kwartale 2005 roku 6.358 tys. zł, natomiast
w analogicznym okresie roku ubiegłego 2.330 tys. zł. Oznacza to, że Spółka w I kwartale roku 2005
wygenerowała o 4.028 tys. zł więcej środków pieniężnych niż w I kwartale roku 2004.
Środki wygenerowane z działalności operacyjnej zostały przeznaczone na zakup środków transportu i
rozbudowę systemu informatycznego w Warszawie oraz na spłatę kredytu bankowego. Należy zwrócić uwagę,
że na koniec I kwartału 2005 Spółka nie posiadała żadnego zadłużenia z tytułu kredytów i pożyczek.
4.5.
Planowane działania rozwojowe
Zgodnie z przyjętą strategią rozwoju Spółki, opartą na rozszerzaniu działalności we wszystkich kanałach
sprzedaży, w I kwartale 2005 roku Spółka rozszerzyła działalność w nowoczesnym kanale dystrybucji poprzez
rozpoczęcie współpracy z Grupą Casino (Leader Price) oraz rozszerzenie współpracy z Grupa Metro poprzez
rozpoczęcie dostaw do sieci Makro. W tradycyjnych kanałach dystrybucji pozyskała 68 nowych odbiorców,
głównie na terenie województwa mazowieckiego.
Spółka będzie kontynuować rozszerzanie działalności we wszystkich kanałach dystrybucji, a szczególnie w
ramach przejętej działalności Tibbett& Britten Sp. z o.o. Spółka zamierza także znacznie rozszerzyć działania
w sektorze HORECA (dostawy logistyczne do sieci fast-foodów na terenie całego kraju).
5.
Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze,
mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
Analizując wartość wyników finansowych na poszczególnych poziomach rachunku zysków i strat, istotne jest
wskazanie wpływu na poziom kosztów operacyjnych Spółki, kosztów związanych z przejęciem działalności
Tibbett & Britten. Proces przejęcia Firmy Tibbett & Britten - w aspekcie kosztowym - należy traktować w
istocie jako inwestycję. Przejęcie polegało na nabyciu aktywów (magazynów) i pracowników firmy Tibbett
& Britten.
Wartość kosztów związanych z przejęciem pracowników oraz stworzeniem pełnej infrastruktury logistycznej
wyniosła 970 tys. zł.
Bez uwzględnienia tej grupy kosztów, zysk netto Spółki wyniósłby 1.456 tys. zł, co oznacza, ze wynik
zrealizowany w I kwartale roku 2005 jest wyższy od wyniku roku ubiegłego o 691 tys. zł tj. 90,3%.
6.
Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Spółki w
prezentowanym okresie
Cechą charakterystyczną w sprzedaży produktów mrożonych jest jej sezonowość. W działalności i strukturze
przychodów Spółki widoczne są wyraźnie dwa okresy:
jesienno – zimowy (od września do końca marca),
letni (od kwietnia do końca sierpnia).
W cyklu 12 miesięcznym wyraźnie widać spadek sprzedaży w miesiącach wrzesień – październik. Związane
jest to przede wszystkim z 2 czynnikami: spadkiem sprzedaży lodów (koniec sezonu lodowego) oraz dużym
nasyceniem rynku w świeże warzywa i owoce, co bezpośrednio przekłada się na spadek sprzedaży mrożonych
warzyw i owoców. Zwiększona sprzedaż w maju spowodowana jest początkiem sezonu lodowego,
235
Prospekt Emisyjny
uzupełnianie przez sprzedawców asortymentu na „półce chłodniczej” o lody. Natomiast wzrost sprzedaży
w miesiącu grudniu wiąże się z okresem świąteczno noworocznym i wzmożonymi zakupami konsumentów,
szczególnie o taki asortyment jak: pierogi, ryby, drób oraz mrożonki owocowe i warzywne.
7.
Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych
papierów wartościowych
W omawianym okresie Spółka nie dokonywała emisji, wykupi i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów
wartościowych.
8.
Informacje dotyczące wypłacanej dywidendy
W I kwartale 2005 roku nie wypłacano ani nie zadeklarowano wypłacania dywidendy.
9.
Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne
sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących
w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe
Po dniu 31.03.2005 r. nie wystąpiły zdarzenia nie ujęte w sprawozdaniu, mogące w znaczący sposób wpłynąć
na przyszłe wyniki finansowe.
10.
Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym
w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży
jednostek grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału,
restrukturyzacji i zaniechania działalności
W I kwartale 2005 roku nie występowały zmiany w strukturze Spółki.
11.
Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów
warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku
obrotowego
W I kwartale 2005 roku nie wystąpiły zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych.
12.
Stanowiska Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej
publikowanych prognoz wyników na dany rok
Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych.
13.
Wykaz akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na
Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy
Stan na dzień 31 12.2004
Liczba akcji
% głosów
Stan na dzień 31.03.2005
Liczba akcji
% głosów
PROSPECT Poland U.S.L.P
37.240
48,74%
3.724.000
48,74%
PROSPECT Poland U.K.L.P
29.190
38,21%
2.919.000
38,21%
9.971
13,05%
997.100
13,05%
Zbigniew Szarek
Przyczyną zmian w liczbie akcji było podjęcie przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 21
marca 2005 r. Uchwały w sprawie zmiany Statutu Spółki. Zmiana Statutu polegała m.in. na zmianie wartości
nominalnej 1 akcji ze 100 zł na 1 zł.
236
Prospekt Emisyjny
14.
Zmiany w stanie posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby
zarządzające i nadzorujące
W dniu 21 marca 2005 r. pomiędzy Panem Zbigniewem Mendlem a Prospect Poland US, L.P. i Prospect Poland
UK, L.P. oraz Domem Maklerskim BZ WBK S.A., zawarta została umowa dotyczącą sprzedaży Panu Mendlowi
przez Prospect Poland US, L.P. i Prospect Poland UK, L.P. 229.200 akcji Spółki. W umowie tej Pan Mendel
zobowiązał się m.in. do niesprzedawania, ani w inny sposób nieprzenoszenia posiadania oraz nieobciążania
żadnej z nabytych akcji, w okresie od dnia podpisania tej umowy do dnia przypadającego w terminie 12
miesięcy od dnia dokonania przydziału akcji Spółki inwestorom pozyskanym w ramach oferty publicznej.
W tym samym dniu tzn. w dniu 21 marca 2005 r. została zawarta umowa pomiędzy Panią Marią Przybył a
Prospect Poland US, L.P. i Prospect Poland UK, L.P. oraz Domem Maklerskim BZ WBK S.A., dotyczącą sprzedaży Pani
Przybył przez Prospect Poland US, L.P. i Prospect Poland UK, L.P. 187.100 akcji Spółki. W umowie tej Pani Przybył
zobowiązała się m.in. do niesprzedawania, ani w inny sposób nieprzenoszenia posiadania oraz nieobciążania
żadnej z nabywanych Akcji, w okresie od dnia podpisania tej umowy do dnia przypadającego w terminie 12
Przeniesienie własności akcji nastąpiło w dniu 13.04. 2005 r.
Liczba akcji
% głosów
Liczba akcji
% głosów
Zbigniew Mendel
0
0
229.200
3,00%
Maria Przybył
0
0
187.100
2,45%
Osoby nadzorujące nie posiadają akcji Spółki.
15.
Wskazanie postępowań toczących się przed sadem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Nie toczą się żadne postępowania, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.
16.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
W spółce nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi.
17.
Informacje o udzielonych poręczeniach i gwarancjach
W I kwartale 2005 Spółka nie udzielała poręczeń i gwarancji.
18.
Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jej sytuacji
kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz
informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań
przez Spółkę
Zasoby finansowe JAGO S.A. pozwalają na pełne wywiązywanie się z zaciągniętych zobowiązań. Płynność
finansowa nie stwarza zagrożeń w działalności gospodarczej Spółki.
W I kwartale 2005 roku nie wystąpiły istotne zmiany w sytuacji kadrowej, majątkowej i finansowej Spółki.
19.
Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte
przez niego wyniki w perspektywie kolejnego kwartału
Istotnym czynnikiem mającym wpływ na planowane wyniki II kwartału Spółki, będzie miał czynnik pogodowy.
W tym okresie znaczny udział w sprzedaży stanowią lody, których popyt uzależniony jest od warunków
atmosferycznych. Drugim czynnikiem wpływającym na wynik Spółki może być kurs EURO/PLN. Spółka
posiada zobowiązanie leasingowe w EURO. Silne wahania kursu walutowego mogą przejściowo mieć wpływ
na wyniki Spółki, zarówno w aspekcie pozytywnym jak i negatywnym.
237
Prospekt Emisyjny
2. Sprawozdanie finansowe Emitenta za II kw. 2005 r.
w tys. zł
Lp.
WYBRANE DANE FINANSOWE
I.
towarów i materiałów
II.
w tys. EUR
2 kwartał(y)
narastająco /
2005 okres
od 2005-01-01
do 2005-06-30
2 kwartał(y)
narastająco /
2004 okres
od 2004-01-01
do 2004-06-30
2 kwartał(y)
narastająco /
2005 okres
od 2005-01-01
do 2005-06-30
2 kwartał(y)
narastająco /
2004 okres
od 2004-01-01
do 2004-06-30
45 410
42 409
11 129
8 964
1 949
2 506
478
530
III.
1 743
2 662
427
563
IV.
Zysk (strata) netto
1 293
2 215
317
468
V.
operacyjnej
2 076
141
509
30
VI.
inwestycyjnej
-3 542
-1 100
-868
-232
VII.
finansowej
1 406
768
345
162
VIII.
-60
-191
-15
-40
IX.
Aktywa, razem
44 222
36 414
10 946
8 017
X.
30 444
25 267
7 535
5 563
XI.
11 850
13 438
2 933
2 958
XII.
17 381
11 122
4 302
2 449
XIII.
Kapitał własny
13 778
11 147
3 410
2 454
XIV.
Kapitał zakładowy
XV.
XVI.
7 640
7 640
1 891
1 682
7 640 100
76 401
7 640 100
76 401
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)
0
41
0
9
XVII.
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję
zwykłą (w zł/EUR)
0
41
0
9
XVIII.
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)
2
146
0
32
XIX.
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję
(w zł/EUR)
2
146
0
32
XX.
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda
na jedną akcję (w zł/EUR)
-
-
-
-
238
Prospekt Emisyjny
Lp.
BILANS
stan na
stan na
2005-03-31
2005-06-30
koniec poprz.
koniec
kwartału /
kwartału / 2005
2005 /
stan na
2004-06-30
koniec poprz.
roku / 2004
stan na
2004-03-31
koniec
kwartału /
2004 /
AKTYWA
I.
Aktywa trwałe
1.
Wartości niematerialne i prawne, w tym:
- wartość firmy
19 131
18 321
16 428
16 164
84
106
71
86
-
-
-
-
2.
Rzeczowe aktywa trwałe
17 490
17 281
15 318
15 021
3.
Należności długoterminowe
-
-
-
-
3.1.
-
-
-
-
3.2.
-
-
-
-
925
934
1 039
1 057
4.1.
4.
Nieruchomości
-
-
-
-
4.2.
Wartości niematerialne i prawne
-
-
-
-
4.3.
Długoterminowe aktywa finansowe
-
-
-
-
w jednostkach powiązanych, w tym:
-
-
-
-
- udziały lub akcje w jednostkach
podporządkowanych wyceniane metodą praw
własności
-
-
-
-
a)
b)
4.4.
5.
5.1.
5.2.
Inwestycje długoterminowe
-
-
-
-
Inne inwestycje długoterminowe
925
934
1 039
1 057
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
632
-
-
-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
632
-
-
-
II.
Aktywa obrotowe
1.
Zapasy
2.
Należności krótkoterminowe
2.1.
2.2.
3.
3.1.
-
-
-
-
25 091
21 445
19 986
19 699
7 311
6 113
5 071
4 284
16 760
14 500
14 478
15 007
-
-
-
-
16 760
14 500
14 478
15 007
Inwestycje krótkoterminowe
319
75
105
110
Krótkoterminowe aktywa finansowe
319
75
105
110
a)
-
-
-
-
b)
-
-
-
-
c)
środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
319
75
105
110
-
-
-
-
3.2.
4.
Inne inwestycje krótkoterminowe
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa razem
701
757
332
298
44 222
39 766
36 414
35 863
239
Lp.
BILANS
Prospekt Emisyjny
stan na
2005-06-30
koniec
kwartału /
2005
stan na
2005-03-31
koniec poprz.
kwartału /
2005 /
stan na
2004-06-30
koniec poprz.
roku / 2004
stan na
2004-03-31
koniec
kwartału /
2004 /
13 778
13 155
11 147
9 648
PASYWA
I.
Kapitał własny
1.
Kapitał zakładowy
7 640
7 640
7 640
7 640
2.
Należne wpłaty na kapitał zakładowy
(wielkość ujemna)
-
-
-
-
3.
Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)
-
-
-
-
4.
Kapitał zapasowy
4 845
4 650
4 650
4 650
5.
Kapitał z aktualizacji wyceny
-
-
-
-
6.
Pozostałe kapitały rezerwowe
-
-
-
-
7.
Zysk (strata) z lat ubiegłych
-
195
-3 358
-3 407
8.
Zysk (strata) netto
1 293
670
2 215
765
9.
Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego
(wielkość ujemna)
-
-
-
-
II.
30 444
26 611
25 267
26 215
1.
Rezerwy na zobowiązania
515
369
15
319
1.1.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
515
206
-
-
1.2.
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne
-
-
-
-
a)
długoterminowa
-
-
-
b)
krótkoterminowa
-
-
-
-
1.3.
Pozostałe rezerwy
-
163
15
319
a)
długoterminowe
-
-
-
-
b)
krótkoterminowe
-
163
15
319
2.
11 850
11 007
13 438
13 469
2.1.
-
-
-
-
2.2.
11 850
11 007
13 438
13 469
3.
17 381
14 812
11 122
11 945
3.1.
3.2.
3.3.
4.
-
-
-
-
17 204
14 627
10 993
11 794
Fundusze specjalne
177
185
129
151
Rozliczenia międzyokresowe
698
423
692
482
4.1.
Ujemna wartość firmy
4.2.
-
-
-
-
698
423
692
482
a)
długoterminowe
-
-
-
-
b)
krótkoterminowe
698
423
692
482
44 222
39 766
36 414
35 863
Pasywa razem
Wartość księgowa
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
240
13 778
13 155
11 147
9 648
7 640 100
76 401
76 401
76 401
1,80
172,00
146,00
126,00
7 640 100
76 401
76 401
76 401
1,80
172,00
146,00
126,00
Prospekt Emisyjny
Lp.
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
1
I.
2
towarów i materiałów, w tym:
2 kwartały
2 kwartały
2 kwartał /
2 kwartał /
narastająco /
narastająco /
2005 okres
2004 okres
2005 okres
2004 okres
od 2005-04-01
od 2004-04-01
od 2005-01-01
od 2004-01-01
do 2005-06-30
do 2004-06-30
do 2005-06-30
do 2004-06-30
3
4
5
6
25 507
45 410
21 737
42 409
-
-
-
-
1.
Przychody netto ze sprzedaży produktów
2 561
4 321
1 340
2 518
2.
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
22 946
41 089
20 397
39 891
II.
Koszty sprzedanych produktów, towarów i
materiałów, w tym:
18 589
33 251
16 488
32 606
- jednostkom powiązanym
-
-
-
-
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
-
-
-
-
2.
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
18 589
33 251
16 488
32 606
III.
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
6 918
12 159
5 249
9 803
IV.
Koszty sprzedaży
5 971
10 554
3 855
7 061
V.
Koszty ogólnego zarządu
-
-
-
-
1.
VI.
Zysk (strata) ze sprzedaży
947
1 605
1 394
2 742
VII.
Pozostałe przychody operacyjne
136
568
394
450
46
46
1
1
-
-
-
-
1.
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
2.
Dotacje
3.
VIII.
Inne przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
1.
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
2.
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
3.
Inne koszty operacyjne
90
522
393
449
172
224
477
686
-
-
-
-
-
-
-
-
172
224
477
686
IX.
911
1 949
1 311
2 506
X.
Przychody finansowe
164
175
621
628
Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
-
-
-
-
-
-
-
-
1.
2.
80
89
64
71
Odsetki, w tym:
-
-
-
-
3.
Zysk ze zbycia inwestycji
-
-
-
-
4.
-
-
-
-
5.
Inne
84
86
557
557
XI.
Koszty finansowe
166
381
280
472
Odsetki w tym:
1.
204
381
211
327
- dla jednostek powiązanych
-
-
-
-
2.
Strata ze zbycia inwestycji
-
-
-
-
3.
-
-
-
-
4.
XII.
XIII.
Inne
-38
-
69
145
Zysk (strata) z działalności gospodarczej
909
1 743
1 652
2 662
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
-
-
-
-
1.
Zyski nadzwyczajne
-
-
-
-
2.
Straty nadzwyczajne
-
-
-
-
XIV.
909
1 743
1 652
2 662
XV.
Podatek dochodowy
a)
b)
XVI.
229
393
202
447
część bieżąca
-
-
-
-
część odroczona
-
-
-
-
57
57
-
-
Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku
(zwiększenia straty)
241
1
2
XVII.
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek
własności
XVIII.
Zysk (strata) netto
Prospekt Emisyjny
3
4
-
-
-
623
1 293
1 450
2 215
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)
2 630
3 108
7 640 100
76 401
0,34
40,67
7 640 100
76 401
0,34
40,67
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych
(w szt.)
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
1
2
6
-
Zysk (strata) netto (zanualizowany)
Lp.
5
2 kwartały
2 kwartał(y)
2 kwartał /
2 kwartał /
narastająco /
narastająco /
2005 okres
2004 okres
2005 okres
2004 okres
od 2005-04-01
od 2004-04-01
od 2005-01-01
od 2004-01-01
do 2005-06-30
do 2004-06-30
do 2005-06-30
do 2004-06-30
3
4
5
6
I.
Kapitał własny na początek okresu (BO)
13 155
12 485
9 648
8 883
a)
-
-
-
-
b)
-
-
-
-
I.a.
Kapitał własny na początek okresu (BO), po
13 155
12 485
9 648
8 883
1.
Kapitał zakładowy na początek okresu
7 640
7 640
7 640
7 640
1.1.
Zmiany kapitału zakładowego
-
-
-
-
a)
-
-
-
-
- emisji akcji (wydania udziałów)
-
-
-
-
b)
-
-
-
-
- umorzenia akcji (udziałów)
1.2.
2.
2.1.
a)
b)
2.2.
3.
3.1.
-
-
-
-
7 640
7 640
7 640
7 640
Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek
okresu
-
-
-
-
Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy
-
-
-
-
-
-
-
-
Kapitał zakładowy na koniec okresu
-
-
-
-
Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec
okresu
-
-
-
-
Akcje (udziały) własne na początek okresu
-
-
-
-
Zmiany akcji (udziałów) własnych
-
-
-
-
a)
-
-
-
-
b)
-
-
-
-
3.2.
Akcje (udziały) własne na koniec okresu
-
-
-
-
4.
Kapitał zapasowy na początek okresu
4.1.
a)
4 650
4 650
4 650
4 650
Zmiany kapitału zapasowego
195
195
-
-
195
195
-
-
-
-
-
-
- emisji akcji powyżej wartości nominalnej
- z podziału zysku (ustawowo)
b)
195
195
-
-
- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo
minimalną wartość)
-
-
-
-
-
-
-
-
- pokrycia straty
4.2.
242
Kapitał zapasowy na koniec okresu
-
-
-
-
4 845
4 845
4 650
4 650
Prospekt Emisyjny
1
5.
2
3
4
5
6
Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu
-
-
-
-
Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
-
-
-
-
a)
-
-
-
-
b)
-
-
-
-
5.1.
5.2.
6.
- zbycia środków trwałych
-
-
-
-
Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu
-
-
-
-
Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu
-
-
-
-
Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych
-
-
-
-
a)
-
-
-
-
b)
-
-
-
-
6.1.
6.2.
7.
7.1.
a)
b)
7.2.
Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu
-
-
-
-
Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu
195
195
-3 407
-3 407
Zysk z lat ubiegłych na początek okresu
195
195
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
195
195
-
-
-
-
-
-
Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po
a)
-
-
-
-
b)
-195
-195
-
-
- pokrycie straty z lat ubiegłych
- podziału zysku z lat ubiegłych
7.3.
7.4.
a)
b)
-195
-195
-
-
Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu
-
-
-
-
Strata z lat ubiegłych na początek okresu
-
-
-3 407
-3 407
-
-
49
49
-
-
-
-
Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po
-
-
-3 358
-3 358
a)
-
-
-
-
- przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia
-
-
-
-
b)
-
-
-
-
- z podziału zysku
-
-
-
-
Strata z lat ubiegłych na koniec okresu
-
-
-3 358
-3 358
7.5.
7.6.
7.7.
-
-
-3 358
-3 358
Wynik netto
623
1 293
1 450
2 215
a)
zysk netto
623
1 293
1 450
2 215
b)
strata netto
-
-
-
-
8.
Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu
c)
odpisy z zysku
II.
Kapitał własny na koniec okresu (BZ)
13 778
13 778
11 147
11 147
III.
Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego
podziału zysku (pokrycia straty)
13 778
13 778
11 147
11 147
Lp.
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
1
2
A.
2 kwartały
2 kwartały
2 kwartał /
2 kwartał /
narastająco /
narastająco /
2005 okres
2004 okres
2005 okres
2004 okres
od 2005-04-01
od 2004-04-01
od 2005-01-01
od 2004-01-01
do 2005-06-30
do 2004-06-30
do 2005-06-30
do 2004-06-30
3
4
5
6
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
(metoda bezpośrednia)
-
-
-
-
I.
Wpływy
-
-
-
-
1.
Sprzedaż
-
-
-
-
2.
Inne wpływy z działalności operacyjnej
-
-
-
-
243
1
2
Prospekt Emisyjny
3
4
5
6
II.
Wydatki
-
-
-
-
1.
Dostawy i usługi
-
-
-
-
2.
Wynagrodzenia netto
-
-
-
-
3.
Ubezpieczenia społeczne i zdrowotne oraz inne
świadczenia
-
-
-
-
4.
Podatki i opłaty o charakterze publicznoprawnym
-
-
-
-
5.
Inne wydatki operacyjne
-
-
-
-
III.
operacyjnej (I-II)
-
-
-
-
A.
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej - metoda pośrednia
I.
Zysk (strata) netto
II.
Korekty razem
623
1 293
1 450
2 215
-3 251
783
-2 901
-2 074
1.
Udział w (zyskach) stratach netto jednostek
własności
-
-
-
-
2.
Amortyzacja
627
1 168
484
726
3.
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych
4.
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
-144
-144
-574
-573
162
302
183
275
5.
(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej
-46
-46
-1
-1
6.
Zmiana stanu rezerw
147
288
-304
-136
7.
Zmiana stanu zapasów
-1 198
-2 674
-786
-814
8.
Zmiana stanu należności
-2 259
-520
529
-452
9.
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych,
z wyjątkiem pożyczek i kredytów
-240
3 579
-2 658
-1 258
10.
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
-300
-1 170
177
159
11.
Inne korekty
-
-
49
-
III.
operacyjnej (I+/-II)
-2 628
2 076
-1 451
141
B.
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
I.
Wpływy
50
50
1
1
1.
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
50
50
1
1
2.
Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości
-
-
-
-
3.
Z aktywów finansowych, w tym:
-
-
-
-
a)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- odsetki
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
- odsetki
-
-
-
-
-
-
-
-
Inne wpływy inwestycyjne
-
-
-
-
b)
4.
II.
Wydatki
819
3 592
766
1 101
1.
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz
819
3 592
766
1 101
2.
Inwestycje w nieruchomości oraz wartości
-
-
-
-
244
Prospekt Emisyjny
1
2
3
4
5
6
3.
Na aktywa finansowe, w tym:
-
-
-
-
a)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
b)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4.
Inne wydatki inwestycyjne
-
-
-
-
III.
inwestycyjnej (I-II)
-769
-3 542
-765
-1 100
C.
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
I.
Wpływy
4 304
2 469
2 677
1 440
Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów)
i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat
do kapitału
-
-
-
-
1.
2.
Kredyty i pożyczki
3 691
393
2 660
1 423
3.
Emisja dłużnych papierów wartościowych
-
-
-
-
4.
Inne wpływy finansowe
613
2 076
17
17
II.
Wydatki
663
1 063
465
672
1.
Nabycie akcji (udziałów) własnych
-
-
-
-
2.
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
-
-
-
-
3.
Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu
podziału zysku
-
-
-
-
4.
Spłaty kredytów i pożyczek
-
-
-
-
5.
Wykup dłużnych papierów wartościowych
-
-
-
-
6.
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
-
-
-
-
7.
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu
finansowego
501
761
282
397
8.
Odsetki
162
302
183
275
9.
Inne wydatki finansowe
-
-
-
-
III.
finansowej (I-II)
3 641
1 406
2 212
768
D.
(A.III+/-B.III+/-C.III)
244
-60
-4
-191
E.
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych,
w tym:
-
-
-
-
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic
kursowych
-
-
-
-
F.
Środki pieniężne na początek okresu
G.
Środki pieniężne na koniec okresu (F+/- D), w tym:
- o ograniczonej możliwości dysponowania
75
379
109
296
319
319
105
105
5
5
6
6
245
Prospekt Emisyjny
INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA KWARTALNEGO
FIRMY HANDLOWEJ JAGO S.A. ZA II KWARTAŁ 2005 R.
1.
Firma i siedziba
Firma Handlowa JAGO S.A.
Z siedzibą w Krzeszowicach
Ul. Daszyńskiego 10 A
32-056 Krzeszowice
Zarejestrowana w Sadzie Rejonowym dla Krakowa Śródmieścia, Wydział XI Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sadowego, Numer KRS 0000038011
2.
Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu, informacja o stosowanych
zasadach rachunkowości
Sprawozdanie za okres od 01.01 - 30.06. 2005 roku sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi
zasadami rachunkowości, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny aktywów i pasywów oraz tworzenia
odpisów aktualizujących i rezerw.
Jednym z podstawowych założeń przyjętych przy sporządzaniu raportu było zapewnienie porównywalności
zawartych w nim danych. Spółka nie zmieniła stosowanych zasad rachunkowości, które zostały
zaprezentowane przy sprawozdaniu rocznym za 2004 rok, zamieszczonym w Prospekcie w Rozdziale VIII.
Do przeliczenia wybranych wartości pozycji aktywów i pasywów przyjęto kurs EURO z dnia 30.06.2005 r.
równy 4,0401 PLN i z dnia 30.06.2004 r. równy 4.5422 PLN.
Do przeliczenia pozycji z rachunku wyników oraz rachunku przepływów pieniężnych przyjęta została średnia
arytmetyczna kursów NBP z każdego ostatniego dnia poszczególnych miesięcy 2005 roku (od stycznia do
czerwca). W ten sposób wyliczona średnia za I i II kwartał 2005 r. wynosi 4.0805 PLN natomiast za I i II
kwartał 2004 r. 4.7311 PLN.
3.
Informacja o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu
odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w Ustawie
o Rachunkowości oraz dokonanych odpisach aktualizujących wartość
składników aktywów
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na 30.06.2005 wyniósł 631.550,52 PLN, w II
kwartale nastąpiło zwiększenie o 251.741,83 PLN.
Stan rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego na 30.06.2005 wyniósł 515.096,72 PLN, w II
kwartale nastąpiło zwiększenie o 309.053,57 PLN.
Wartość odpisów aktualizujących zapasy na 30.06.2005 wyniosła 7.481,96 PLN, w II kwartale nastąpiło
zmniejszenie o 24.874,28 PLN.
Wartość odpisów aktualizujących należności na 30.06.2005 wyniosła 230.504,84 PLN, w II kwartale nastąpiło
zmniejszenie o 61.318,89 PLN.
4.
Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w okresie 01.01 – 30.06 2005 r.,
wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących
4.1. Podstawowe dane finansowe
tys. PLN
I – II kwartał 2005
45 410
42 409
EBIT
1 949
2 506
EBITDA
3 117
3 232
Wynik finansowy netto
1 293
2 215
246
Prospekt Emisyjny
4.2.
W okresie 01.01 – 30.06 2005 roku przychody ze sprzedaży Spółki wyniosły 45 410 tys. zł i były o 3 001 tys.
zł tj. (7,1%) wyższe niż w analogicznym okresie roku poprzedniego.
w tys. PLN
Przychody ze sprzedaży towarów
Przychody ze sprzedaży usług
41 089
39 891
4 321
2 518
Sprzedaż ogółem
45 410
42 409
Marża na sprzedaży
12 159
9 803
Marża w %
26,8%
23,1%
Analiza sprzedaży w I i II kwartale 2005 r. wykazuje wzrost przychodów zarówno w formule handlowej,
jak i w formule sprzedaży usług logistycznych oraz usług okołosprzedażowych Wzrost przychodów z usług
o 71,6 % jest efektem poszerzenia zakresu świadczenia usługi dostaw produktów mrożonych w formule
logistycznej.
II kwartał 2005 roku w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego charakteryzował się znacznym
spadkiem przychodów w sektorze sieciowym na skutek niekorzystnych warunków pogodowych, mających
wpływ na spadek kluczowego produktu w tym okresie – lodów. Przy korzystniejszych warunkach pogodowych
wzrost przychodów ze sprzedaży Spółki w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego byłby
znacznie wyższy.
W okresie od 01.01 do 30.06. 2005 roku Spółka rozszerzyła współpracę z następującymi klientami:
Odbiorcy: Grupa MGB – sieć Makro, Grupa Casino – sieć Leader Price, Minimal.
Producenci: Frosta, Bonduelle, Lamb Weston, Grupa Orkla, FVZ.
Wypracowana marża brutto na sprzedaży wzrosła o 2 356 tys. zł (tj. 24,0%). Wzrost marży brutto na
sprzedaży jest efektem zwiększenia przychodów z usług logistycznych oraz rozszerzenia działalności w
sektorze tradycyjnych kanałów dystrybucji, głównie na terenie województwa małopolskiego.
4.3.
Koszty sprzedaży, pozostałe koszty i przychody operacyjne, koszty finansowe
Koszty sprzedaży wyniosły w okresie I – II kwartału 2005 roku 43 805 tys. zł i były wyższe o 4 138 tys. zł
(tj. 10,4%) w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego.
Główny wzrost kosztów nastąpił w miesiącu marcu br. i był związany ze wzrostem kosztów obsługi Oddziału
w Warszawie (przejęcie od dnia 01.03.2005 aktywności Spółki Tibbett & Britten Sp. z o.o.). Konieczność
poniesienia tych kosztów związana była z koniecznością utrzymania pełnej infrastruktury logistycznej przy
jej niepełnym wykorzystaniu.
Na wysoki poziom kosztów istotny wpływ miała także konieczność utrzymania w gotowości infrastruktury
mimo realizacji zamówień na niższym poziomie (zarówno wartościowo, jak i ilościowo), z uwagi na
uwarunkowania sezonowości sprzedaży.
Nie mniej istotnym czynnikiem jest stały wzrost cen kluczowego czynnika kosztotwórczego – paliwa.
Saldo przychodów i kosztów operacyjnych wyniosło w I-II kwartale 2005: +344,2 tys. zł w stosunku do
(-235,8) w analogicznym okresie roku 2004.
Wynik na działalności operacyjnej wyniósł odpowiednio: 1 949 tys. zł w I-II kwartale 2005 w stosunku do
2 506 tys. zł w analogicznym okresie 2004.
Saldo przychodów i kosztów finansowych wyniosło w I-II kwartale 2005 r. (-206) tys. złotych w stosunku do
(+ 156) tys. zł w analogicznym okresie 2004 r.
Zysk netto Spółki za I-II kwartał 2005 r wyniósł 1 293 tys. zł w stosunku do 2 215 tys. zł w roku poprzednim.
Rentowność netto wyniosła 2,85 % w I-II kwartale 2005, wobec 5,22 % w analogicznym okresie 2004 r.
247
4.4.
Prospekt Emisyjny
Płynność i zadłużenie
tys. PLN
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Przepływy pieniężne netto
2 075
141
(3 541)
(1 100)
1 406
768
(60)
(191)
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły w I – II kwartale 2005 roku 2 075 tys. zł, natomiast
w analogicznym okresie roku ubiegłego 141 tys. zł. Oznacza to, że Spółka w I – II kwartale roku 2005
wygenerowała o 1 934 tys. zł więcej środków pieniężnych niż w tym samym okresie roku 2004.
Środki wygenerowane z działalności operacyjnej zostały przeznaczone na zakup środków transportu i
rozbudowę systemu informatycznego w Warszawie.
4.5.
Planowane działania rozwojowe
Zgodnie z przyjętą strategią rozwoju Spółki, opartą na rozszerzaniu działalności we wszystkich kanałach
sprzedaży, w ciągu I – II kwartału 2005 roku Spółka rozszerzyła działalność w nowoczesnym kanale dystrybucji
poprzez rozpoczęcie współpracy z Grupą Casino (Leader Price) oraz rozszerzenie współpracy z Grupa Metro
poprzez rozpoczęcie dostaw do sieci Makro. W tradycyjnych kanałach dystrybucji Spółka pozyskała 68
nowych odbiorców, głównie na terenie województwa mazowieckiego.
Spółka będzie kontynuować rozszerzanie działalności we wszystkich kanałach dystrybucji, korzystając przede
wszystkim z nowych zasobów, dzięki przejęciu działalności Tibbett& Britten Sp. z o.o. Spółka zamierza także
znacznie rozszerzyć działania w sektorze HORECA (dostawy logistyczne do sieci fast-foodów na terenie
całego kraju).
5.
Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze,
mających wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
Analizując wartość wyników finansowych na poszczególnych poziomach rachunku zysków i strat, istotne jest
wskazanie wpływu na poziom kosztów operacyjnych Spółki, kosztów związanych z przejęciem działalności
Tibbett & Britten. Proces przejęcia działalności Tibbett & Britten - w aspekcie kosztowym - należy traktować
w istocie jako inwestycję. Przejęcie polegało na nabyciu aktywów (magazynów) i przejęciu pracowników
firmy Tibbett & Britten.
Wartość kosztów związanych z przejęciem pracowników oraz stworzeniem pełnej infrastruktury logistycznej
wyniosła 970 tys. zł.
Bez uwzględnienia tej grupy kosztów, zysk netto Spółki wypracowany w I – II kwartale 2005 r. wyniósłby 2
263 tys. zł, co oznacza, ze byłby wyższy od wyniku w analogicznym okresie roku ubiegłego o 48 tys. zł tj.
2,2%.
6.
Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Spółki
w prezentowanym okresie
Cechą charakterystyczną w sprzedaży produktów mrożonych jest jej sezonowość. W działalności i strukturze
przychodów Spółki widoczne są wyraźnie dwa okresy:
jesienno – zimowy (od września do końca marca),
letni (od kwietnia do końca sierpnia).
W cyklu 12 miesięcznym wyraźnie widać spadek sprzedaży w miesiącach wrzesień – październik. Związane
jest to przede wszystkim z dwoma czynnikami: spadkiem sprzedaży lodów (koniec sezonu lodowego)
oraz dużym nasyceniem rynku świeżymi warzywami i owocami, co bezpośrednio przekłada się na spadek
sprzedaży mrożonych warzyw i owoców.
Zwiększona sprzedaż w maju spowodowana jest początkiem sezonu lodowego i uzupełnianiem w związku z
tym przez sprzedawców asortymentu na „półce chłodniczej” o lody. Natomiast wzrost sprzedaży w grudniu
wiąże się z okresem świąteczno noworocznym i wzmożonymi zakupami konsumentów, szczególnie w taki
asortymentach jak: pierogi, ryby, drób oraz mrożonki owocowe i warzywne.
248
Prospekt Emisyjny
7.
Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych
papierów wartościowych
W omawianym okresie Spółka nie dokonywała emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów
wartościowych.
8.
Informacje dotyczące wypłacanej dywidendy
W okresie do 1.01 do 30.06 2005 roku Spółka nie wypłacała ani nie zadeklarowała wypłaty dywidendy.
9.
Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne
sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących
w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe
Po dniu 30.06.2005 r. nie wystąpiły zdarzenia nie ujęte w sprawozdaniu, mogące w znaczący sposób wpłynąć
na przyszłe wyniki finansowe.
10.
Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w
wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek
grupy kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji
i zaniechania działalności
Z dniem 28.02.2005 na skutek przejęcia części aktywów Firmy Tibbett & Britten Sp. z o.o. Firma rozpoczęła
działalność w pełnej skali z dwóch lokalizacji. Przejęcie aktywów Tibbett & Britten nie oznacza zmiany struktury
organizacyjnej Spółki, a jedynie jej rozbudowę, zwiększenie rozpiętości kierowania i wzrost zatrudnienia.
Proces decyzyjny, know-how nie uległy zmianie.
11.
Informacje dotyczące zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów
warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku
obrotowego
W okresie od 01.01 do 30.06 2005 roku nie wystąpiły zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów
warunkowych.
12.
Stanowiska Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej
publikowanych prognoz wyników na dany rok
Spółka nie publikowała dotychczas prognoz wyników finansowych.
13.
Wykaz akcjonariuszy posiadających, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na
Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy
Liczba akcji
% głosów
Liczba akcji
% głosów
PROSPECT Poland U.S.L.P
37.240
48,74%
3.490.600
45,69%
PROSPECT Poland U.K.L.P
29.190
38,21%
2.736.100
35,81%
9.971
13,05%
997.100
13,05%
Zbigniew Szarek
Przyczyną zmian w liczbie akcji posiadanych przez akcjonariuszy było podjęcie przez Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie Spółki w dniu 21 marca 2005 r. Uchwały w sprawie zmiany Statutu Spółki oraz sprzedaż
akcji przez fundusze Prospekt Poland U.S. L.P. i Prospekt Poland U.K. L.P osobom, o którym mowa w pkt 14.
Zmiana Statutu polegała m.in. na zmianie wartości nominalnej akcji ze 100 zł na 1 zł.
14.
Zmiany w stanie posiadania akcji Spółki lub uprawnień do nich przez osoby
zarządzające i nadzorujące
W dniu 21 marca 2005 r. pomiędzy Panem Zbigniewem Mendlem a Prospect Poland US, L.P. i Prospect Poland
UK, L.P. oraz Domem Maklerskim BZ WBK S.A., zawarta została umowa dotyczącą sprzedaży Panu Mendlowi
249
Prospekt Emisyjny
przez Prospect Poland US, L.P. i Prospect Poland UK, L.P. 229.200 akcji Spółki. W umowie tej Pan Mendel
zobowiązał się m.in. do niesprzedawania, ani w inny sposób nieprzenoszenia posiadania oraz nieobciążania
żadnej z nabytych akcji, w okresie od dnia podpisania tej umowy do dnia przypadającego w terminie 12
W tym samym dniu tzn. w dniu 21 marca 2005 r. została zawarta umowa pomiędzy Panią Marią Przybył a
Prospect Poland US, L.P. i Prospect Poland UK, L.P. oraz Domem Maklerskim BZ WBK S.A., dotyczącą sprzedaży
Pani Przybył przez Prospect Poland US, L.P. i Prospect Poland UK, L.P. 187.100 akcji Spółki. W umowie tej
Pani Przybył zobowiązała się m.in. do niesprzedawania, ani w inny sposób nie przenoszenia posiadania oraz
nieobciążania żadnej z nabywanych Akcji, w okresie od dnia podpisania tej umowy do dnia przypadającego
w terminie 12 miesięcy od dnia dokonania przydziału akcji Spółki inwestorom pozyskanym w ramach oferty
publicznej.
Przeniesienie własności akcji nastąpiło w dniu 13.04. 2005 r.
Liczba akcji
% głosów
Liczba akcji
% głosów
Zbigniew Mendel
0
0
229.200
3,00%
Maria Przybył
0
0
187.100
2,45%
Osoby nadzorujące nie posiadają akcji Spółki.
15.
Wskazanie postępowań toczących się przed sadem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Nie toczą się żadne postępowania, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.
16.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
W spółce nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi.
17.
Informacje o udzielonych poręczeniach i gwarancjach
W okresie 01.01 – 30.06 2005 r. Spółka nie udzielała poręczeń i gwarancji.
18.
Inne informacje, które zdaniem Spółki są istotne dla oceny jej sytuacji kadrowej,
majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które
są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę
Zasoby finansowe JAGO S.A. pozwalają na pełne wywiązywanie się z zaciągniętych zobowiązań. Płynność
finansowa nie stwarza zagrożeń w działalności gospodarczej Spółki.
W ciągu I – II kwartału 2005 roku Spółka zwiększyła zatrudnienie ze 140 do 202 osób. Wzrost zatrudnienia
wynika z przejęcia 62 pracowników Tibbett & Britten Sp. z o.o.. W sytuacji majątkowej i finansowej Spółki
nie wystąpiły istotne zmiany.
19.
Wskazanie czynników, które w ocenie Spółki będą miały wpływ na osiągnięte
przez niego wyniki w perspektywie kolejnego kwartału
Istotnym wpływ na wyniki, jakie Spółka osiągnie w III kwartale 2005 r. będzie miał czynnik pogodowy.
W tym okresie znaczny udział w sprzedaży stanowią lody, na które popyt uzależniony jest od warunków
atmosferycznych.
Drugim czynnikiem wpływającym na wynik Spółki może być kurs EURO/PLN. Spółka posiada zobowiązanie
leasingowe w EURO. Silne wahania kursu walutowego mogą przejściowo mieć wpływ na wyniki Spółki,
zarówno w aspekcie pozytywnym, jak i negatywnym.
250

Rozdział IX

Transkrypt

Podobne dokumenty

Informacje finansowe 2013

Nota 42 - Przepływy pieniężne netto z działalności

Nazwa i adres jednostki MINOX SA WARSZAWA UL ECHA LEŚNE 58

List Zarządu 2012

Korekta błędu redakcyjnego w formularzu R2007 w tabeli „wybrane

Aktualizacja wartości inwestycji 0.00 0.00 V. Inne 155.00 0.53 H

raport za ii kwartał 2010 r. - Werth

Wyniki Finansowe za 2010 r.

Wybrane dane finansowe