Monitor optymizmu inwestycyjnego

MONITOR OPTYMIZMU
INWESTYCYJNEGO
FALA 1-4
Raport z badania ilościowego
przygotowany na zlecenie:
Tytuł slajduo badaniu
Informacje
METODA
 Badanie przeprowadzono techniką CAWI (Computer Assisted Web Interview), na panelu internetowym
będącym własnością ARC Rynek i Opinia (www.epanel.pl) posiadającego ok 40 tysięcy Panelistów.
WIELKOŚĆ PRÓBY:
 FALA 1: N=487
 FALA 2: N=455
 FALA 3: N=432
 FALA 4: N=409
GRUPA CELOWA:
 Osoby w wieku 30 - 65 lat które posiadają obecnie produkty finansowe związane z oszczędzaniem lub
inwestowaniem i/lub środki do inwestowania.
Komentarz
Tytuł slajdudo wyników
Poziom Indeksu Optymizmu Inwestycyjnego w lipcu ma najwyższy poziom w historii pomiarów i po raz pierwszy od
początku 2016 roku nie ma wartości ujemnej. Warto zwrócić uwagę szczególnie na to, że wzrost wskaźnika wynika ze
zwiększenia grupy optymistów.
Pozytywna zmiana może być powiązana z ogólnym wzrostem nastrojów w okresie letnim, który obserwowany jest
każdego roku w gospodarce. Z drugiej strony pozytywna zmiana nastrojów inwestycyjnych może wynikać z
zachodzących w Polsce procesów. W ostatnich miesiącach rozpoczęły się wypłaty z programu 500 +, często w kwotach
skumulowanych za kilka miesięcy wstecz. Widać też stabilizację sytuacji politycznej – wyniki badania pokazują
zmniejszenie negatywnego wpływu sytuacji politycznej na chęć do inwestowania.
Trend wzrostowy może być tez powiązany ze zmianą sytuacji gospodarczej w Polsce. Przełom roku, kiedy pomiary
Indeksu Optymizmu Inwestycyjnego zostały rozpoczęte, cechował się pewnym zaniepokojeniem co do dalszych
wydarzeń na scenie politycznej i ich wpływu na gospodarkę. Obecnie widać, iż sytuacja polityczna nie wpłynęła
negatywnie na obszar gospodarczy.
3
Podsumowanie
Tytuł slajdu

Początek trzeciego kwartału 2016 roku przyniósł niewielkie ocieplenie nastrojów inwestycyjnych wśród Polaków, choć nadal
dominuje poczucie niepewności – blisko połowa badanych Polaków nie była w stanie określić swojego nastawienia do
inwestycji w tym momencie. Wskaźnik optymizmu inwestycyjnego wzrósł o 4 punkty procentowe w porównaniu do
poprzedniego pomiaru i po raz pierwszy w 2016 roku nie jest ujemny – wyniósł bowiem w aktualnym pomiarze 0.

Posiadanie wolnych środków oraz szybki dostęp do zainwestowanych pieniędzy to niezmiennie elementy najczęściej
wskazywane jako najbardziej zachęcające do inwestowania, choć odsetek osób je wskazujących zmalał w porównaniu do
wyników z maja 2016. Zmalała również liczba osób, które wskazywały na niskie ceny akcji czy dostęp do atrakcyjnych ofert
jako elementy zachęcające do inwestycji.

Podobnie jak w poprzednich pomiarach, ogólna sytuacja gospodarcza w Polsce i brak wolnych środków to elementy, które
najczęściej zniechęcają do inwestowania. Warto jednak zwrócić uwagę na to, iż istotnie zmniejszył się odsetek osób
postrzegających obecną sytuacje gospodarczą w Polsce jako element zniechęcający do inwestowania, choć nadal czynnik
ten ma duże znaczenie.

W opinii osób, które uważają, że obecnie jest dobry moment do inwestycji, najlepszym obszarem inwestycji są
nieruchomości, oraz w nieco mniejszym stopniu, kruszce. Również wśród osób deklarujących, że obecnie jest zły moment
na inwestowanie - nieruchomości są najczęściej wskazywanym obszarem, w który ewentualnie mogliby w tym czasie
inwestować.
4
Ocena
momentu na inwestowanie
Tytuł slajdu
Q1. Czy w Pana/Pani opinii obecnie jest dobry czy zły moment na inwestowanie?
Bardzo dobry
styczeń 2016 3%
18%
marzec 2016
1%
21%
maj 2016
4%
21%
lipiec 2016
3%
24%
Raczej dobry
Ani dobry ani zły
Raczej zły
50%
Bardzo zły
24%
52%
23%
46%
24%
46%
23%
INDEKS OPTYMIZMU INWESTYCYJNEGO WYNOSI:
W STYCZNIU 2016: -9
W MARCU 2016: -4
W MAJU 2016: -4
W LIPCU 2016: 0
0
- 100
+100
6%
3%
1 fala
2 fala
5%
3 fala
4%
4 fala
Indeks Optymizmu Inwestycyjnego
został obliczony na podstawie rozkładu odpowiedzi
otrzymanego z pytania „Czy w Pana/Pani opinii
obecnie jest dobry czy zły moment na
inwestowanie?”. Jest to różnica pomiędzy sumą
odpowiedzi „zdecydowanie dobry” i „raczej dobry”
(Top2Boxes) a sumą odpowiedzi „zdecydowanie
zły” i „raczej zły” (Bottom2Boxes). Indeks może
przyjmować wartości od -100 do +100, gdzie -100
oznacza krańcowo negatywne nastawienie do
inwestowania, natomiast +100 oznacza krańcowo
pozytywne nastawienie do inwestowania.
-9 -4
5
Podstawa procentowania: wszyscy respondenci, 1 fala N=487; 2 fala N=455; 3 fala N=432; 4fala N=409
Różnice istotne statystycznie
Elementy zachęcające
do
Tytuł slajdu
inwestowania
Q4. Proszę wskazać te elementy, które w tym momencie najbardziej ZACHĘCAJĄ Pana/Panią do inwestowania:
ELEMENTY ZACHĘCAJĄCE
36%
22%
I
26%
19%
18%
II
29%
27%
III
IV
18%
18%18%
I
II
III
16%
IV
Posiadam
Szybki dostęp do
aktualnie wolne zainwestowanych
środki
pieniędzy
Zachęca
w największym
stopniu
I
12%
II
18%17%
III
IV
Ogólna sytuacja
gospodarcza w
Polsce
I
1 fala - styczeń 2016
II
2 fala - marzec 2016
III
3 fala - maj 2016
IV
4 fala - lipiec 2016
16%14%
I
II
13%
III
28%
23%
19%
IV
Niskie ceny
akcji
14%
I
15%
10%
II
III
IV
Atrakcyjne
oferty/
możliwości
inwestycyjne
13%13%16%13%
I
II
III
IV
Ogólna
sytuacja
gospodarcza
na świecie
11%14%
I
II
16%
III
19%
12%
IV
Niskie stopy
procentowe
9% 7% 11%
I
II
III
12%
6%
IV
Pozytywne
doświadczenia
z
wcześniejszych
inwestycji
I
4%
II
9% 8%
III
IV
Uprzywilejowa
ne podatkowo
produkty
finansowe
I
II
III
IV
Nie wiem/
trudno
powiedzieć
I
6
Podstawa procentowania: wszyscy respondenci, 1 fala N=487; 2 fala N=455; 3 fala N=432; 4fala N=409
Różnice istotne statystycznie
Elementy zniechęcające
Tytuł slajdu
do inwestowania
Q5. Proszę wskazać te elementy, które w tym momencie najbardziej ZNIECHĘCAJĄ Pana/Panią do inwestowania:
ELEMENTY ZNIECHĘCAJĄCE
28%29%30%
I
II
24%
III
IV
25%24%28%
I
Ogólna sytuacja
gospodarcza w
Polsce
II
III
31%
25%
17%17%19%
IV
Brak wolnych
środków
I
II
III
Sytuacja na
giełdzie
Zniechęca
w największym
stopniu
I
1 fala - styczeń 2016
II
2 fala - marzec 2016
III
3 fala - maj 2016
IV
4 fala - lipiec 2016
IV
22%
I
18%17%18%
II
III
IV
Ogólna
sytuacja
gospodarcza
na świecie
19%
I
15%
II
19%17%
III
IV
Niekorzystne
regulacje
podatkowe
18%20%
I
II
21%21%
III
IV
Długi okres
oczekiwania na
zwrot z
inwestycji
16%17%16%14%
I
II
III
IV
Nie posiadam
wiedzy na
temat
inwestowania
21%
13%14%
I
II
14%
III
IV
Brak
atrakcyjnych
ofert
inwestycyjnych
11% 8% 13%11%
I
II
III
IV
Negatywne
doświadczenia
z
wcześniejszych
inwestycji
15%18%
9%
I
II
12%
III
IV
Nie wiem/
trudno
powiedzieć
I
7
Podstawa procentowania: wszyscy respondenci, 1 fala N=487; 2 fala N=455; 3 fala N=432; 4fala N=409
Różnice istotne statystycznie
Korzystne vs. potencjalnie obszary
Tytuł slajdu
inwestycji (2/2)
Q2a. Na inwestycje w które obszary jest w Pana/Pani opinii obecnie
dobry moment?
styczeń 2016
marzec 2016
maj 2016
Nieruchomości
48%
20%
25%
19%
Kruszce (złoto, platyna)
20%
styczeń 2016
lipiec 2016
39%
38%
Akcje giełdowe
Q2b. Jeżeli już miał(a)by Pan/i w coś zainwestować w tym momencie,
to co by to było?
34%
59%
21%
28%
30%
28%
26%
32%
37%
20%
18%
23%
15%
Fundusze inwestycyjne mieszane
9%
7%
20%
15%
Fundusze inwestycyjne akcyjne
15%
17%
18%
12%
Programy oszczędnościowe oparte na funduszach
(IKE, IKZE)
13%
11%
19%
8%
Podstawa procentowania: osoby deklarujące, że obecnie jest dobry moment na inwestowanie, 1
fala N=100; 2 fala N=99; 3 fala N=108; 4 fala N=109
lipiec 2016
6%
3%
2%
2%
18%
14%
17%
19%
33%
28%
27%
Dzieła sztuki
maj 2016
47%
51%
49%
45%
25%
Waluta
marzec 2016
5%
15%
17%
12%
5%
0%
2%
0%
2%
0%
0%
0%
6%
4%
6%
4%
Podstawa procentowania: Osoby deklarujące, że obecnie jest zły moment na inwestowanie, 1
fala N=145; 2 fala N=121; 3 fala N=126; 4 fala N=112
Różnice istotne statystycznie
8
Korzystne vs. potencjalnie obszary
Tytuł slajdu
inwestycji (2/2)
Q2a. Na inwestycje w które obszary jest w Pana/Pani opinii obecnie
dobry moment?
styczeń 2016
marzec 2016
maj 2016
12%
Obligacje państwowe
Fundusze inwestycyjne obligacyjne
13%
15%
11%
12%
10%
Fundusze inwestycyjne pozostałe (jakie?)
Inne, jakie?
Nie wiem/ trudno powiedzieć
2%
3%
1%
0%
3%
1%
1%
2%
0%
2%
2%
3%
6%
0%
0%
2%
0%
1%
0%
0%
1%
9%
6%
4%
10%
Podstawa procentowania: osoby deklarujące, że obecnie jest dobry moment na inwestowanie, 1
fala N=100; 2 fala N=99; 3 fala N=108; 4 fala N=109
lipiec 2016
2%
1%
3%
2%
0%
0%
0%
0%
10%
13%
6%
maj 2016
16%
12%
4%
8%
6%
4%
Obligacje korporacyjne
marzec 2016
9%
6%
23%
6%
Instrumenty pochodne
styczeń 2016
lipiec 2016
10%
9%
15%
4%
fundusze inwestycyjne pieniężne
Q2b. Jeżeli już miał(a)by Pan/i w coś zainwestować w tym momencie,
to co by to było?
1%
1%
2%
1%
24%
21%
17%
18%
Podstawa procentowania: Osoby deklarujące, że obecnie jest zły moment na inwestowanie, 1
fala N=145; 2 fala N=121; 3 fala N=126; 4 fala N=112
Różnice istotne statystycznie
9
DZIĘKUJEMY!
10