LIST EMISYJNY nr 38/2007 Ministra Finansów z dnia 08

LIST EMISYJNY nr 38/2007 Ministra Finansów
z dnia 08 paĨdziernika 2007 r.
w sprawie emisji trzyletnich obligacji skarbowych o zmiennej stopie procentowej oferowanych
w sieci sprzedaĪy detalicznej
Na podstawie art. 87 ust. 3, art. 90 ust. 1 i art. 93 ustawy z dnia 30 czerwca 2005 r. o finansach
publicznych (Dz. U. Nr 249, poz. 2104 i Nr 169, poz. 1420, z 2006 r. Nr 45, poz. 319, Nr 104, poz.708, Nr
170, poz.1217 i 1218, Nr 187, poz. 1381 i Nr 249, poz. 1832 oraz z 2007 r. Nr 82, poz. 560, Nr 88, poz.
587, Nr 115, poz. 791 i Nr 140, poz. 984) oraz w związku z rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 26
czerwca 2006 r. w sprawie warunków emitowania obligacji skarbowych oferowanych w sieci sprzedaĪy
detalicznej (Dz. U. Nr 113, poz. 774)
Minister Finansów
emituje trzyletnie obligacje skarbowe o zmiennej stopie procentowej o terminie wykupu dnia 2 listopada
2010 r., o nazwie skróconej TZ1110, zwane dalej „obligacjami”.
1. Do sprzedaĪy są oferowane obligacje o wartoĞci nominalnej 500.000.000 zá (piĊüset milionów
záotych).
2. Nominaá jednej obligacji wynosi 100 zá (sto záotych).
3. Obligacje są oferowane do sprzedaĪy:
1) w punktach sprzedaĪy obligacji – osobom fizycznym, osobom prawnym, spóákom nieposiadającym
osobowoĞci prawnej, z wyáączeniem banków, zakáadów ubezpieczeĔ, funduszy inwestycyjnych,
funduszy emerytalnych, domów maklerskich, spóáek z ograniczoną odpowiedzialnoĞcią i spóáek
akcyjnych;
2) za poĞrednictwem systemów teleinformatycznych:
a) internetu, pod adresem:
- www.zakup.obligacjeskarbowe.pl,
- www.Inteligo.pl,
b) telefonu, pod numerem: 0-801-310-210 lub 0-81-535-66-55.
wyáącznie osobom fizycznym, bĊdącym rezydentami.
4. Szczegóáowe warunki sprzedaĪy:
1) o której mowa w ust. 3 pkt 2 lit. a tiret pierwsze i lit. b oraz warunki dalszej obsáugi obligacji
zostaáy okreĞlone w „Regulaminie obsáugi obligacji skarbowych za poĞrednictwem systemów
teleinformatycznych”,
który
jest
dostĊpny
na
stronach
internetowych
www.zakup.obligacjeskarbowe.pl oraz www.mf.gov.pl/obligacje;
2) o której mowa w ust. 3 pkt 2 lit. a tiret drugie oraz warunki dalszej obsáugi obligacji zostaáy
okreĞlone w „Regulaminie obsáugi obligacji skarbowych za poĞrednictwem systemu
teleinformatycznego Inteligo”, który jest dostĊpny na stronach internetowych www.Inteligo.pl,
www.obligacjeskarbowe.pl oraz www.mf.gov.pl/obligacje.
5. SprzedaĪ w punktach sprzedaĪy obligacji oraz za pomocą systemów teleinformatycznych odbywa siĊ
od dnia 2 listopada 2007 r. i trwa nie dáuĪej niĪ do dnia 31 stycznia 2008 r.
6. Obligacje mogą byü nabywane w drodze zamiany wierzytelnoĞci z tytuáu wykupu trzyletnich obligacji
skarbowych o zmiennej stopie procentowej o nazwie skróconej TZ1107 i terminie wykupu 5 listopada
2007 r., wyemitowanych na podstawie Listu Emisyjnego nr 40/2004 Ministra Finansów z dnia
26 paĨdziernika 2004 r. w sprawie emisji trzyletnich obligacji skarbowych o zmiennej stopie
procentowej oferowanych w sieci sprzedaĪy detalicznej.
7. Cena emisyjna jednej obligacji moĪe byü równa lub wyĪsza od ceny zamiany. WysokoĞü ceny
emisyjnej zostanie podana do publicznej wiadomoĞci w punktach sprzedaĪy obligacji oraz na stronach
internetowych www.obligacjeskarbowe.pl i www.mf.gov.pl oraz www.Inteligo.pl. nie póĨniej niĪ jeden
dzieĔ przed rozpoczĊciem sprzedaĪy w punktach obsáugi klienta.
8. Cena emisyjna jednej obligacji moĪe byü zmieniana w czasie sprzedaĪy obligacji, nie wczeĞniej
jednak niĪ po trzech dniach roboczych od jej podania do publicznej wiadomoĞci. Ustalona cena
emisyjna obowiązuje co najmniej trzy dni robocze. WysokoĞü ceny emisyjnej wraz z datą, od której
ma obowiązywaü, zostanie podana do publicznej wiadomoĞci w punktach sprzedaĪy obligacji oraz na
stronach internetowych www.obligacjeskarbowe.pl i www.mf.gov.pl oraz www.Inteligo.pl. Cena
emisyjna nie moĪe byü wyĪsza niĪ 105,00 zá (sto piĊü záotych).
9. Cena zamiany jednej obligacji wynosi 99,90 zá (dziewiĊüdziesiąt dziewiĊü záotych dziewiĊüdziesiąt
groszy).
10. Dyspozycje zakupu obligacji w drodze zamiany są przyjmowane od 15 paĨdziernika 2007 r. do
19 paĨdziernika 2007 r., zamiana nastĊpuje w dniu wymagalnoĞci obligacji podlegającej wykupowi.
11. Dzienna cena sprzedaĪy jest równa cenie emisyjnej powiĊkszonej o naliczone odsetki. Sposób
wyliczenia dziennej ceny sprzedaĪy jednej obligacji, okreĞla zaáącznik nr 1 do listu emisyjnego.
12. Odsetki od obligacji są naliczane od wartoĞci nominalnej w szeĞciomiesiĊcznych okresach
odsetkowych, poczynając od pierwszego dnia danego okresu odsetkowego. Obligacje są
oprocentowane wedáug stopy procentowej stanowiącej iloczyn stawki bazowej i mnoĪnika w
wysokoĞci 0,93. Sposób wyliczenia stawki bazowej, stopy procentowej oraz wysokoĞci naleĪnych
odsetek, okreĞla zaáącznik nr 2 do listu emisyjnego.
13. Stopa procentowa dla kaĪdego okresu odsetkowego obligacji jest obliczana przed rozpoczĊciem
danego okresu odsetkowego i podawana do wiadomoĞci publicznej w punktach sprzedaĪy obligacji
oraz na stronach internetowych: www.mf.gov.pl/obligacje i www.obligacjeskarbowe.pl oraz
www.Inteligo.pl. Ogáoszona stopa nie ulega zmianie.
14. Wypáata odsetek nastĊpuje kaĪdorazowo po upáywie danego okresu odsetkowego.
15. Wykaz okresów odsetkowych, dni ustalenia praw do odsetek oraz dni wymagalnoĞci odsetek, okreĞla
zaáącznik nr 3 do listu emisyjnego.
16. ĝwiadczenia z tytuáu obligacji realizowane są w nastĊpujący sposób:
1) gotówką - po stawieniu siĊ posiadacza obligacji w dowolnym punkcie sprzedaĪy obligacji, jeĪeli
nie zostaá wskazany rachunek bankowy posiadacza obligacji;
2) przelewem:
a) na rachunek bankowy posiadacza obligacji, jeĞli obligacje nie zostaáy zdeponowane na
rachunku papierów wartoĞciowych, wskazany:
- najpóĨniej do dnia ustalenia praw do ĞwiadczeĔ z tytuáu obligacji – dotyczy
nabywców, którzy nie korzystają z poĞrednictwa systemów teleinformatycznych,
- w momencie rejestracji i uaktywnienia dostĊpu do systemów teleinformatycznych,
b)
na konto pieniĊĪne rachunku papierów wartoĞciowych, na którym obligacje zostaáy
zdeponowane;
3) poprzez zaliczenie wierzytelnoĞci z tytuáu posiadanych obligacji na poczet ceny zakupywanych
obligacji Skarbu PaĔstwa kolejnych emisji.
17. W przypadku realizacji ĞwiadczeĔ z obligacji w sposób, o którym mowa w ust. 16 pkt 3, Minister
Finansów przed terminem wykupu obligacji podaje do wiadomoĞci publicznej, w punktach sprzedaĪy
obligacji oraz na stronach internetowych www.mf.gov.pl/obligacje i www.obligacjeskarbowe.pl oraz
www.Inteligo.pl, informacjĊ o obligacjach kolejnych emisji, które mogą byü zaoferowane w drodze
zamiany posiadaczom obligacji wyemitowanych na podstawie niniejszego listu. Kwota róĪnicy
miĊdzy wierzytelnoĞcią z tytuáu obligacji przedkáadanych do wykupu a wartoĞcią nabywanych w
drodze zamiany obligacji, wedáug ceny zamiany, jest wypáacana na zasadach okreĞlonych w ust. 16
pkt 1 i 2.
18. Do dni roboczych, o których mowa w liĞcie emisyjnym, nie wlicza siĊ sobót.
19. Dyspozycje zakupu i zamiany są nieodwoáalne.
20. Emitent záoĪy wniosek o wprowadzenie obligacji do obrotu na Gieádzie Papierów WartoĞciowych w
Warszawie S.A. oraz na rynku regulowanym prowadzonym przez MTS-CeTO S.A.
MINISTER FINANSÓW
Z upowaĪnienia Ministra Finansów
PODSEKRETARZ STANU
Katarzyna Zajdel-Kurowska
Zaáączniki do listu emisyjnego
nr 38/2007 Ministra Finansów
Zaáącznik nr 1
Sposób wyliczenia dziennej ceny sprzedaĪy jednej obligacji
W okresie trwania sprzedaĪy przez agenta emisji w dniu „d” cena sprzedaĪy jednej obligacji (Cd) jest
równa cenie emisyjnej obligacji powiĊkszonej o wartoĞü odsetek naliczonych od dnia rozpoczĊcia
pierwszego okresu odsetkowego do dnia sprzedaĪy obligacji i jest obliczana wedáug wzoru:
Cd
CE (N * r *
a
)
D*F
- gdzie:
Cd –
dzienna cena sprzedaĪy obligacji w dniu „d”,
CE –
cena emisyjna obligacji,
N
–
wartoĞü nominalna obligacji,
r
–
stopa procentowa obligacji w pierwszym okresie odsetkowym,
a
–
rzeczywista liczba dni od pierwszego dnia pierwszego okresu odsetkowego, z wáączeniem tego
dnia, do dnia „d” z wyáączeniem dnia „d”,
D –
rzeczywista liczba dni w pierwszym okresie odsetkowym, z wáączeniem pierwszego dnia okresu
odsetkowego oraz wyáączeniem ostatniego dnia okresu odsetkowego
F
–
czĊstotliwoĞü páatnoĞci kuponowych w roku.
Zaáącznik nr 2
Sposób wyliczenia stawki bazowej, stopy procentowej oraz wysokoĞci naleĪnych odsetek
1. Stawka bazowa stopy procentowej jest liczona oddzielnie dla kaĪdego okresu odsetkowego obligacji
jako Ğrednia arytmetyczna stopy WIBOR 6M za okres piĊciu kolejnych dni roboczych, z czego ostatni
dzieĔ okresu piĊciodniowego przypada najpóĨniej na piĊü dni roboczych przed dniem, w którym
rozpoczyna siĊ dany okres odsetkowy. Stawka bazowa obliczana jest wedáug wzoru:
J =1/5* (w1 + w2 + w3 + w4+ w5)
- gdzie:
J – stawka bazowa stopy procentowej, zaokrąglona do dwóch miejsc po przecinku,
w1, w2, w3, w4, w5 – stopy WIBOR 6M z piĊciu kolejnych dni roboczych, z czego ostatni przypada nie
póĨniej niĪ na piĊü dni przed dniem, w którym rozpoczyna siĊ dany okres odsetkowy,
WIBOR 6M – (Warsaw Interbank Offered Rate) – ogáaszana codziennie, póároczna stopa procentowa
poĪyczek oferowanych na warszawskim rynku miĊdzybankowym.
2. Stopa procentowa r obligacji w danym okresie odsetkowym jest równa zaokrąglonemu do dwóch
miejsc po przecinku iloczynowi dwóch skáadników: stawki bazowej oraz mnoĪnika i obliczana jest
wedáug wzoru:
r=J*M
- gdzie:
r – stopa procentowa obligacji w danym okresie odsetkowym,
J – stawka bazowa stopy procentowej, zaokrąglona do dwóch miejsc po przecinku,
M – mnoĪnik.
3. WysokoĞü naleĪnych odsetek O za dany okres odsetkowy koĔczący siĊ w dniu „d” obliczana jest
wedáug wzoru:
O
N*r*
a
D*F
- gdzie:
O –
odsetki od obligacji naleĪne za dany okres odsetkowy,
N –
wartoĞü nominalna obligacji,
r
stopa procentowa obligacji w danym okresie odsetkowym,
–
a – rzeczywista liczba dni od pierwszego dnia danego okresu odsetkowego, z wáączeniem tego
dnia, do dnia „d” z wyáączeniem dnia „d”,
D – rzeczywista liczba dni w danym okresie odsetkowym, z wáączeniem pierwszego dnia okresu
odsetkowego oraz wyáączeniem ostatniego dnia okresu odsetkowego,
F
–
czĊstotliwoĞü páatnoĞci kuponowych w roku.
Zaáącznik nr 3
Wykaz okresów odsetkowych, dni ustalenia praw do odsetek
oraz dni wymagalnoĞci odsetek.
numery
okresów
odsetkowych
TZ1110/1
TZ1110/2
TZ1110/3
TZ1110/4
TZ1110/5
TZ1110/6
pierwszy
ostatni
dzieĔ
dzieĔ
okresu odsetkowego
2007-11-02
2008-05-02
2008-11-02
2009-05-02
2009-11-02
2010-05-02
2008-05-02
2008-11-02
2009-05-02
2009-11-02
2010-05-02
2010-11-02
dzieĔ ustalenia praw
do odsetek
o godz. 24.00
2008-04-23
2008-10-24
2009-04-23
2009-10-23
2010-04-23
2010-10-22
dzieĔ
wymagalnoĞci
odsetek
2008-05-02
2008-11-02
2009-05-02
2009-11-02
2010-05-02
2010-11-02