Warszawa, Polska - 13 lutego 2003 r.

Warszawa, Polska - 13 lutego 2003 r. - Netia Holdings S.A. ("Netia" lub "Spółka") (GPW: NET,
NET2), największy niezależny operator telefonii stacjonarnej w Polsce, ogłosiła dziś podlegające
badaniu skonsolidowane wyniki finansowe według Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości (IAS) za 2002 rok.
Dane finansowe

Przychody 2002 r. wyniosły 604,4 mln PLN (157,4 mln USD), co stanowi wzrost o 12% w
stosunku do 2001 r. Przychody za IV kw. 2002 r. wyniosły 154,0 mln PLN (40,1 mln USD),
wykazując wzrost o 6% w porównaniu do IV kw. 2001 r.

Skorygowana EBITDA (przed nieplanowymi odpisami amortyzacyjnymi aktywów
trwałych) za 2002 r. wyniosła 155,2 mln PLN (40,4 mln USD), co pozwoliło osiągnąć
skorygowaną marżę EBITDA na poziomie 26%. Skorygowana EBITDA wzrosła w
porównaniu z 2001 r. o 154%. Skorygowana EBITDA za IV kw. 2002 r. wyniosła 34,2 mln
PLN (8,9 mln USD), ze skorygowaną marżą EBITDA na poziomie 22%.

Jednorazowe korekty księgowe aktualizujące wartość aktywów, na łączną kwotę 149,4
mln PLN (38,9 mln USD), wpłynęły na wynik finansowy w 2002 r. Korekty te dotyczyły
nieplanowanego odpisu amortyzacyjnego aktywów trwałych na kwotę 108,7 mln PLN (28,3
mln USD) dokonanego w III kw. 2002 r. oraz dodatkowego odpisu w wysokości 40,7 mln
PLN (10,6 mln USD) dokonanego w IV kw. 2002 r.

Środki pieniężne dostępne na dzień 31 grudnia 2002 r. wynosiły 132,5 mln PLN (34,5 mln
USD), zaś dodatkowe środki zdeponowane na rachunkach o ograniczonej zbywalności
wynosiły 254,2 mln PLN (66,2 mln USD).

Przeprowadzona z sukcesem restrukturyzacja finansowa grupy Netia doprowadziła do
wzrostu skonsolidowanego kapitału własnego do poziomu 2.802,3 mln PLN (730,0 mln
USD) na koniec IV kw. 2002 r. w porównaniu do ujemnego kapitału w wysokości (343,2
mln PLN ) w IV kw. 2001 r. Długoterminowe zadłużenie Netii zostało zredukowane o 3,9
miliarda PLN (1,0 miliard USD), a zadłużenie długoterminowe po restrukturyzacji wynosi
49,9 mln EUR. Szczegóły transakcji zamiany długu na akcje są zamieszczone w sekcji
"Dane o restrukturyzacji i pozostałe" na stronie 3.
Dane operacyjne

Krajowa sieć szkieletowa Netii miała 3.840 km długości na dzień 31 grudnia 2002 r.

Liczba linii dzwoniących (po uwzględnieniu rezygnacji i wyłączeń abonentów) wyniosła
341.160, co stanowi spadek o 1% w stosunku do roku poprzedniego.

Liczba linii biznesowych wyniosła 105.638, co stanowi wzrost o 8% w porównaniu z
rokiem poprzednim. Udział linii biznesowych dzwoniących w stosunku do wszystkich linii
dzwoniących wyniósł 31%, zaś przychody od klientów biznesowych w 2002 r. stanowiły
57% przychodów z działalności telekomunikacyjnej.

Nowe, bardziej konkurencyjne stawki na połączenia międzynarodowe zostały
wprowadzone z dniem 1 listopada 2002 r. i 2 stycznia 2003 r.

Średni miesięczny przychód na linię zmniejszył się o 6% do kwoty 115 PLN w grudniu
2002 r. w porównaniu do 122 PLN w grudniu 2001 r. w wyniku obniżki taryf. Z drugiej
strony, na wzrost przychodów miał wpływ zwiększający się poziom przychodów z usług
transmisji danych, komercyjnych usług sieciowych (carrier's carrier) i innych
niebezpośrednich usług głosowych.

Zatrudnienie zostało zmniejszone do poziomu 1.289 osób na dzień 31 grudnia 2002 r. z
poziomu 1.536 osób na dzień 31 grudnia 2001 r., w ramach programu redukcji kosztów
rozpoczętego w sierpniu 2001 r.
Wojciech Mądalski, Prezes Zarządu Netii Holdings S.A., stwierdził: - Netia zakończyła 2002
rok jako zdrowa firma mogąca uzyskiwać solidne wyniki finansowe. Od strony operacyjnej,
rezultaty osiągnięte w ubiegłym roku potwierdzają, że nasz model biznesowy sprawdza się
-przychody wzrastają w dalszym ciągu o kilkanaście procent rocznie, program redukcji kosztów
daje dobre rezultaty, skorygowana marża EBITDA poprawia się stale z poziomu wartości ujemnych
osiąganych trzy lata temu do bardzo dobrego poziomu 26%, a nakłady kapitałowe zostały
zweryfikowane i ograniczone tak, by skoncentrować się na najbardziej istotnych projektach.
Od strony finansowania naszej działalności, zakończyliśmy restrukturyzację finansową i możemy
przedstawić bardzo mocny bilans. Obecnie skupiamy się na osiągnięciu zysku netto w rozsądnym
czasie. Podsumowując, uważam, że Netia znajduje się w doskonałej pozycji wyjściowej by
wykorzystać szanse stwarzane przez rozwijający się polski rynek telekomunikacyjny.
Avi Hochman, Wiceprezes ds. Finansowych Netii, dodał: - Przychody wzrosły o 12% w
porównaniu z 2001 rokiem i o 6% w porównaniu z czwartym kwartałem ubiegłego roku, co wiąże
się ze wzrostem usług świadczonych dla klientów biznesowych. Skorygowana marża EBITDA
spadła w czwartym kwartale w stosunku do wartości osiąganych w II i III kw. 2002 r. w związku ze
wzrostem nakładów na marketing i reklamę oraz tradycyjnym wzrostem kosztów pod koniec roku.
Także sytuacja Netii na rynkach finansowych rozwijała się pomyślnie. Zamiana długu na akcje
została zakończona i wykazana w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za 2002 rok.
Wskutek powyższego w pozycji kapitału własnego naszego skonsolidowanego bilansu
odnotowaliśmy kwotę 2,8 miliarda PLN, natomiast pozycja zadłużenie (z wyłączeniem zobowiązań
z tytułu opłat koncesyjnych) wyniosła 161,8 milionów PLN, co stanowi redukcję długu o 3,9
miliarda PLN. Nowowyemitowane akcje zostały wprowadzone do obrotu na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. z dniem 13 lutego 2003 roku. Jesteśmy także zadowoleni, że
Nasdaq zezwolił na ponowne złożenie przez nas wniosku o dopuszczenie do notowań na tym rynku.
Netia zamierza połączyć większość spółek operatorskich w związku z wejściem w życie w 2001
roku nowego prawa telekomunikacyjnego i wprowadzonymi zmianami dotyczącymi zastąpienia
koncesji zezwoleniami telekomunikacyjnymi. Oczekujemy, że powyższe zmiany organizacyjne
stworzą korzystne efekty oszczędnościowe. Netia planuje spisanie licencji telekomunikacyjnych
posiadanych przez spółki operacyjne w momencie rozpoczęcia realizacji planu połączenia spółek
operacyjnych z jednostką dominującą.
Dane o restrukturyzacji i pozostałe

Umowa Restrukturyzacyjna dotycząca restrukturyzacji zadłużenia Netii, podpisana przez
Netię, Telię AB, podmioty z grupy Warburg Pincus & Co., inwestorów finansowych i
obligatariuszy w dn. 5 marca 2002 r. ("Umowa Restrukturyzacyjna"), jest realizowana.
Zgodnie z Umową Restrukturyzacyjną, następujące etapy restrukturyzacji zostały
zakończone:
- Wszystkie niezbędne emisje akcji, warrantów i obligacji związane z restrukturyzacją
zostały uchwalone przez Akcjonariuszy Netii. W dniu 2 grudnia 2002 r. Netia opublikowała
prospekt emisyjny dotyczący emisji nowych akcji (serii "H", "J" i "K") i obligacji zgodnie z
Umową Restrukturyzacyjną.
- 312.626.040 akcji serii "H" w cenie 1,0826241 PLN za akcję zostało przydzielonych w dn.
23 grudnia 2002 r. wierzycielom, którzy zdecydowali się skorzystać z opcji ich nabycia
zgodnie z uzgodnionymi warunkami restrukturyzacji. Akcje serii "H" stanowią ok. 91%
kapitału zakładowego Netii. W dn. 30 stycznia 2003 r. sąd podwyższył kapitał zakładowy
Spółki poprzez rejestrację emisji akcji serii "H" i obecnie kapitał zakładowy Netii wynosi
344.045.212 PLN (344.045.012 akcji w cenie nominalnej 1 PLN za akcję). Akcje serii "H"
zostały wprowadzone do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (w
oddzielnej linii notowań i pod oznaczeniem "NET2") z dniem 13 lutego 2003 r.
- Nowe Euro Obligacje na kwotę 49,9 mln EUR o terminie wykupu w 2008 roku z
oprocentowaniem 10% rocznie zostały wyemitowane w dn. 23 grudnia 2003 r. na rzecz
posiadaczy obligacji wyemitowanych uprzednio przez Netię Holdings B.V. i Netię Holdings
II B.V. oraz JPMorgan Chase z tytułu transakcji "swap", której stroną była Netia Holdings
III B.V., zgodnie z uzgodnionymi warunkami restrukturyzacji i zapisami układów
zatwierdzonych dla holenderskich spółek zależnych Netii.
Warranty subskrypcyjne uprawniające do nabycia akcji reprezentujących 15% kapitału
zakładowego Netii po restrukturyzacji (akcje serii "J") zostaną przydzielone osobom
będącym akcjonariuszami Netii na koniec dnia poprzedzającego dzień otwarcia subskrypcji
Akcji Serii "H". Ponadto akcje stanowiące do 5% kapitału zakładowego po restrukturyzacji
(bez uwzględnienia akcji serii "J" na które wymienione będą warranty subskrypcyjne)
zostaną wyemitowane w ramach planu motywacyjnego dla kluczowych pracowników Grupy
Netia (akcje serii "K"). Przydzielenie warrantów subskrypcyjnych uprawniających do
nabycia akcji serii "J" i objęcie akcji serii "K" zakończą proces restrukturyzacji.

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej. Od dnia 15 stycznia 2003 r. w skład Rady
Nadzorczej Netii Holdings S.A. wchodzi dziesięć osób: Nicholas N. Cournoyer
(Przewodniczący Rady Nadzorczej), Jarosław Bauc, Morgan Ekberg, Richard James Moon,
Andrzej Radzimiński, Ewa Maria Robertson, Andrzej Michał Wierciński, Jan Henrik
Ahrnell, Przemysław Jaroński i Hans Tuvehjelm. Z dniem rejestracji zmian Statutu Spółki
przyjętych przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Netii Holdings S.A. w dn. 15 stycznia
2003 r. Jan Henrik Ahrnell, Przemysław Jaroński i Hans Tuvehjelm przestaną pełnić funkcję
członków Rady Nadzorczej Spółki.

Zmiany w składzie Zarządu. Z dniem 7 lutego 2003 roku Dariusz Wojcieszek złożył
rezygnację ze stanowiska członka Zarządu Spółki.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Netii Holdings S.A. zwołane na dzień 15 stycznia
2003 r. podjęło uchwały w sprawie zmian w Statucie Spółki, zmian w składzie Rady
Nadzorczej Spółki, przyjęcia Regulaminu Wynagradzania Członków Rady Nadzorczej oraz
wyrażenia zgody na ustanowienie przez Spółkę na jej majątku zabezpieczeń gwarancji
emisji nowych obligacji emitowanych przez Netia Holdings B.V. z siedzibą w Holandii.
Podjęte uchwały są związane z przeprowadzaną restrukturyzacją zadłużenia Netii.

Amerykańskie Kwity Depozytowe Netii (ADS) będą mogły być notowane na Nasdaq
SmallCap Market po pozytywnym rozpatrzeniu wniosku Spółki przez Nasdaq Listing
Qualifications Department. Zarząd Netii podjął decyzję o złożeniu stosownego wniosku.

Płatności z tytułu rat za opłaty koncesyjne przypadające na dzień 31 grudnia 2002 r. na
łączną kwotę ok. 195,4 mln PLN (50,9 mln USD). nie zostały uiszczone. W ślad za
zmianami dokonanymi w prawie telekomunikacyjnym w grudniu 2002 r. Netia złożyła
wniosek o umorzenie wszystkich nieuiszczonych płatności rat z tytułu opłat koncesyjnych w
wysokości 323,5 mln PLN (84,3 mln USD) w oparciu o poniesione przez Netię w
przeszłości nakłady inwestycyjne.

Wewnętrzna konsolidacja spółek operatorskich została zatwierdzona przez Radę
Nadzorczą Netii w grudniu 2002 r. W rezultacie przeprowadzenia tego procesu spodziewane
jest włączenie większości spółek operatorskich do spółki dominującej i tym samym
zredukowanie kosztów zarządzania oraz uproszczenie zarówno procesów operacyjnych jak i
finansowania działalności operacyjnej.

Wykup Nowych Euro Obligacji wymagalnych w roku 2008 ("Obligacje") o łącznej
wartości nominalnej 49,9 mln Euro, został zaaprobowany przez Radę Nadzorczą w dniu 13
lutego 2003 r. po jego zarekomendowaniu przez Zarząd. Decyzja ta została podjęta ze
względu na wystarczające środki finansowe oraz obawy o: (i) wysoki koszt obsługi
zadłużenia i konieczność ustanowienia zabezpieczeń zgodnych z umową z dnia 23 grudnia
2002 r. określającą warunki emisji Obligacji i (ii) istotne ograniczenia w prowadzeniu
bieżącej działalności operacyjnej Grupy Netia narzucone przez te warunki. Spółka
przewiduje, że wykup obligacji nastąpi do końca marca 2003 roku. Obligacje zostały
wyemitowane w grudniu 2002 roku w związku z restrukturyzacją Grupy Netia.
Skonsolidowane Informacje Finansowe
Porównanie 2002 r. do 2001 r.
Przychody za 2002 r. wzrosły o 12% do kwoty 604,4 mln PLN (157,4 mln USD) z kwoty 538,9
mln PLN w 2001 r.
Przychody z usług telekomunikacyjnych wzrosły o 15% do kwoty 588,1 mln PLN (153,2 mln
USD) z kwoty 512,2 mln PLN w 2001 roku. Główną przyczyną tego wzrostu był wzrost liczby linii
biznesowych, wyższy udział linii biznesowych w liniach dzwoniących ogółem oraz wprowadzenie
nowych produktów, takich jak niebezpośrednie usługi międzymiastowe, usługi transmisji danych i
komercyjne usługi hurtowe.
Jednorazowa korekta księgowa aktualizująca wartość aktywów w łącznej kwocie 149,4 mln
PLN (38,9 mln USD) miały wpływ na wynik finansowy w omawianym okresie i wiązały się z
dokonanymi nieplanowymi odpisami aktywów długoterminowych. Rezerwa na kwotę 108,7 mln
PLN (28,3 mln USD) dokonana w III kw. 2002 r. dotyczyła naszej inwestycji w 27.350 linii
podłączonych i 100.975 portów, zlokalizowanych poza obszarami o znaczeniu strategicznym dla
Netii. Dodatkowe rezerwy na łączną kwotę 40,7 mln PLN (10,6 mln USD) stworzone w IV kw.
2002 r. dotyczyły odpisu zaniechanych inwestycji w kwocie 29,8 mln PLN (7,8 mln USD), spisu
sprzętu komputerowego w kwocie 8,1 mln PLN (2,1 mln USD) oraz innych aktywów, których
wykorzystanie oceniane jest na niedochodowe.
Powyższe korekty nastąpiły w ślad za odpisami w kwocie 317,1 mln PLN dokonanymi w trzecim
kwartale 2001 r., dotyczącymi odpisu wartości firmy z konsolidacji oraz nieplanowanego odpisu
amortyzacyjnego środków trwałych, i są kolejnym krokiem ku wzmocnieniu naszego bilansu.
Skorygowany wskaźnik EBITDA (przed nieplanowymi odpisami amortyzacyjnymi aktywów
trwałych) wzrósł o 154% do 155,2 mln PLN (40,4 mln USD) za 2002 r., w porównaniu do 61,2 mln
PLN za 2001 r. Skorygowana marża EBITDA wzrosła za ten okres do 25,7% w porównaniu do
11,4% za 2001 r. Wzrost ten został osiągnięty dzięki skutecznemu wdrożeniu pod koniec 2001 r.
programu redukcji kosztów, który stanowił jeden z elementów działań zmierzających do
ograniczenia wydatkowania posiadanych zasobów pieniężnych oraz wzrostowi przychodów z
nowych usług.
Inne koszty operacyjne zmniejszyły się o 7% do 331,2 mln PLN (86,4 mln USD) za 2002 r. z
poziomu 355,4 mln PLN za 2001 r. Inne koszty operacyjne stanowiły 55% przychodów ogółem za
2002 r. w porównaniu do 66% za 2001 r., z czego wynagrodzenia i świadczenia na rzecz
pracowników stanowiły główny element tych kosztów. Ponadto, pozycja innych kosztów
operacyjnych za 2001 r. zawierała rezerwę na roszczenia sporne wobec Millennium
Communications S.A. w kwocie 17,0 mln PLN.
Opłaty międzyoperatorskie netto wyniosły 117,5 mln PLN (30,6 mln USD) za 2002 r. w
porównaniu do 122,2 mln PLN za 2001 r. Opłaty międzyoperatorskie liczone w stosunku do
wpływów z tytułu opłat za połączenia spadły do 28% z poziomu 34%, co jest rezultatem
wzrastającego udziału połączeń telekomunikacyjnych realizowanych za pośrednictwem sieci
szkieletowej stanowiącej własność Netii.
Amortyzacja środków trwałych wzrosła o 13% do kwoty 194,6 mln PLN (50,7 mln USD) za
2002 r. z kwoty 172,7 mln PLN za 2001 r. ze względu na oddanie do eksploatacji kolejnych
fragmentów sieci.
Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych wzrosła o 18% do 74,0 mln PLN (19,3 mln
USD) za 2002 r. z kwoty 62,9 mln PLN za 2001 r., z powodu zwiększonej amortyzacji
oprogramowania komputerowego związanego z naszymi systemami informatycznymi.
Koszty finansowe netto wzrosły do kwoty 417,6 mln PLN (108,8 mln USD) za 2002 r. z poziomu
230,0 mln PLN za 2001 r., w wyniku strat kursowych związanych ze znaczącą deprecjacją złotego
wobec euro i dolara amerykańskiego w 2002 r. Powyższa kwota obejmuje także koszty odsetek od
obligacji wyemitowanych przez Netię, które zostały naliczone za okres od 1 stycznia do 12 lipca
2002 r. (tj. do dnia otwarcia postępowań układowych w Holandii), pomimo wstrzymania przez
Grupę Netia płatności odsetek z tytułu tych obligacji w grudniu 2001 r. Odsetki, które zgodnie z
przepisami prawa holenderskiego zostały naliczone w okresie trwania postępowań układowych (tj.
za okres od 12 lipca do 6 listopada 2002 r.) zostały wyksięgowane z kosztów finansowych po
zakończeniu tych postępowań.
Strata netto zmniejszyła się o 41% do kwoty 675,0 mln PLN (175,8 mln USD) za 2002 r. w
porównaniu do straty netto w wysokości 1.149,2 mln PLN za 2001 r. Poziom straty netto za 2002 r.
wynika głównie ze wzrostu poziomu kosztów finansowych netto związanych z niezrealizowanymi
stratami kursowymi, jednak większość kosztów finansowych to pozycje bezgotówkowe, nie mające
wpływu na przepływy środków pieniężnych. Na poziom straty netto za 2001 r. miały wpływ
jednorazowe korekty księgowe aktualizujące wartość aktywów w łącznej kwocie 740,1 mln PLN.
Poziom wydatków z tytułu działalności inwestycyjnej uległ zmniejszeniu z kwoty 639,2 mln
PLN za 2001 r. do kwoty 468,3 (122,0 mln USD) za 2002 r. Kwota ta obejmuje środki
zdeponowane w IV kw. 2002 r. na rachunkach zastrzeżonych, w wysokości 199,3 mln PLN (51,9
mln USD), stanowiące tymczasowe zabezpieczenie gwarancji udzielonych w związku z emisją w
2002 r. nowych obligacji. Wydatki netto dokonane na zakup środków trwałych i oprogramowania
komputerowego zmniejszyły się o 54% do kwoty 270,5 mln PLN (70,5 mln USD) za 2002 r. w
porównaniu do 582,8m mln PLN wydatkowanych w 2001 r., zgodnie z założeniami
zweryfikowanego planu biznesowego zatwierdzonego pod koniec 2001 r. mającego na celu
ograniczenie wydatkowania posiadanych zasobów pieniężnych.
Środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2002 r. wyniosły 132,5 mln PLN (34,5 mln USD). Ponadto
Netia posiadała na dzień 31 grudnia 2002 r. środki zdeponowane na rachunkach zastrzeżonych w
łącznej wysokości 254,2 mln PLN (66,2 mln USD), w tym 199,3 mln PLN (51,9 mln USD)
stanowiło tymczasowe zabezpieczenie gwarancji udzielonych w związku z emisją w 2002 r.
nowych obligacji.
Porównanie IV kwartału 2002 r. z III kwartałem 2002 r.
Przychody ogółem za IV kw. 2002 r. wzrosły o 1% do kwoty 154,0 mln PLN (40,1 mln USD) z
kwoty 152,4 mln PLN za III kw. 2002 r. Wzrost ten był spowodowany zwiększeniem się o 2%
przychodów z działalności telekomunikacyjnej do kwoty 151,4 mln PLN (39,4 mln USD) w IV kw.
2002 r. z kwoty 149,1 mln PLN za III kw. 2002 r. Na poziom przychodów miał też wpływ spadek
przychodów z działalności prowadzonej przez spółkę Uni-Net, joint venture Netii i Motoroli
oferującej radiowe usługi trunkingowe, o 21% do kwoty 2,6 mln PLN (0,7 mln USD) za IV kw.
2002 r., w porównaniu do 3,3 mln PLN za III kw. 2002 r.
Skorygowany wskaźnik EBITDA za IV kw. 2002 r. zmniejszył się o 30% do kwoty 34,2 mln PLN
(8,9 mln USD) w porównaniu do 48,7 mln PLN za III kw. 2002 r. Marża skorygowanego
wskaźnika EBITDA zmniejszyła się do 22,2% za IV kw. 2002 r. w porównaniu do 31,9% za III kw.
2002 r. Zmniejszenie wyniku i marży EBITDA jest spowodowane głównie wzrostem nakładów na
marketing i reklamę, mających na celu wzmocnienie znajomości marki Netii oraz tradycyjnym
wzrostem kosztów pod koniec roku.
Zysk netto za IV kw. 2002 r. wyniósł 148,6 mln PLN (38,7 mln USD) w porównaniu do straty
netto w wysokości 328,1 mln PLN w III kw. 2002 r. Poprawa wyniku netto wiąże się głównie z
odnotowaniem w IV kw. 2002 r. przychodu finansowego netto w spowodowanego obniżeniem
wartości odsetek od obligacji wyemitowanych przez holenderskie spółki zależne Netii o kwotę
177,4 mln PLN (46,2 mln USD). Odsetki te zostały naliczone w poprzednim kwartale z uwagi na
toczące się jeszcze wówczas holenderskie postępowania układowe.
Podsumowanie działalności operacyjnej
Liczba linii podłączonych na dzień 31 grudnia 2002 r. wyniosła 500.552. Liczba linii
podłączonych zmniejszyła się w porównaniu z IV kw. 2001 r. ze względu na odpis 27.350 linii
dokonany w III kw. 2002 r. oraz zmniejszenie o równowartość ok. 4.000 linii podłączonych
wynikające z rekonfiguracji systemu dostępu radiowego przeprowadzonej w IV kw. 2002 r.
Liczba linii dzwoniących zmniejszyła się o 1% do poziomu 341.160 linii na dzień 31 grudnia 2002
r. z poziomu 343.802 linii na dzień 31 grudnia 2001 r. oraz wzrosła o 0,3% z poziomu 340.232 na
dzień 30 września 2002 r. Powyższe zmiany w liczbie linii dzwoniących uwzględniają rezygnacje
oraz wyłączenia abonentów nie płacących rachunków dokonane przez Spółkę, które wyniosły
odpowiednio 7.706 i 5.279 w IV kw. 2002 r. oraz 27.305 i 23.829 w 2002 r. Odnotowane
rezygnacje były spowodowane w głównej mierze wpływem pogarszającej się sytuacji gospodarczej
w Polsce oraz migracją klientów poza zasięg działalności naszej sieci.
Liczba biznesowych linii dzwoniących, w odniesieniu do wszystkich linii dzwoniących, wzrosła
do poziomu 31,0% z poziomu 28,5% na dzień 31 grudnia 2001 r. oraz 30,3% na dzień 30 września
2002 r., co odzwierciedla strategię Netii polegającą na kierowaniu oferty świadczenia usług
telekomunikacyjnych głównie do generujących wysokie przychody klientów korporacyjnych oraz
małych i średnich przedsiębiorstw. Liczba klientów biznesowych wzrosła w IV kwartale 2002 r.,
podczas gdy liczba klientów indywidualnych uległa zmniejszeniu. Przychody uzyskane od
abonentów biznesowych stanowiły w 2002 r. 57% przychodów z działalności telekomunikacyjnej
ogółem.
Liczba linii biznesowych wzrosła o 8% do poziomu 105.638 na dzień 31 grudnia 2002 r. z
poziomu 97.994 linii na dzień 31 grudnia 2001 r. oraz o 2% w porównaniu z 103.209 liniami
biznesowymi na dzień 30 września 2002 r.
Średni miesięczny przychód na linię zmniejszył się o 6% do kwoty 115 PLN (30 USD) w grudniu
2002 r. z kwoty 122 PLN we 2001 r. i o 4% w porównaniu z kwotą 120 PLN we wrześniu 2002 r.
Średni miesięczny przychód na linię abonenta biznesowego zmniejszył się o 11% do kwoty 200
PLN (52 USD) w grudniu 2002 r. z kwoty 225 PLN w grudniu 2001 r. i o 12% z poziomu 226 PLN
we wrześniu 2002 r.
Średni miesięczny przychód na linię abonenta indywidualnego zmniejszył się o 6% do kwoty 76
PLN (20 USD) w grudniu 2002 r. w porównaniu z kwotą 81 PLN w grudniu 2001 r. i wzrósł o 4%
w porównaniu z kwotą 73 PLN we wrześniu 2002 r.
Nowe, niższe stawki na połączenia międzynarodowe zostały wprowadzone z dniem 1 listopada
2002 r. i 2 stycznia 2003 r. Netia oferuje obecnie połączenia międzynarodowe zestawiane po
łączach standardowych oraz w technologii telefonii internetowej (Voice over Internet Protocol),
według taryf rozliczających opłaty za czas rozmów z dokładnością co do sekundy lub minuty.
Pakiety taryfowe umożliwiające rozliczanie opłat za rzeczywisty czas rozmów (billing naliczany
co 1 sekundę od początku trwania połączenia) zostały wprowadzone z dniem 1 czerwca 2002 r. dla
niebezpośrednich usług międzymiastowych (oferowanych za pośrednictwem prefiksu 1055) i usług
ISDN, a następnie objęły one także usługi analogowe (w październiku 2002 r.) i usługi internetowe
(w grudniu 2002 r.). Pakiety te uzupełniają dotychczasową ofertę taryfową Netii. Netia była
pierwszym operatorem telefonii stacjonarnej w Polsce, który zaoferował rozliczanie opłat za
rzeczywisty czas rozmów.
Zakres usług niebezpośrednich oferowanych za pośrednictwem prefiksu Netii (1055) został
rozszerzony w styczniu 2003 r. o usługi międzynarodowe zestawiane po łączach standardowych.
Aktualnie oferta usług Netia 1055 obejmuje połączenia międzynarodowe, międzymiastowe i do
sieci telefonii komórkowej.
Usługi sieci inteligentnej (IN) (0-800 i 0-801) zostały uruchomione w lutym 2002 roku. Netia jest
pierwszym z trzech alternatywnych do TP S.A. operatorów usług międzymiastowych
uruchamiającym usługi z gatunku sieci inteligentnej.
Zintegrowany system CRM (customer relationship management) został uruchomiony w kwietniu
2002 r. Jest to pierwszy system CRM wdrożony w Polsce w pełni integrujący kompleksową
obsługę klienta z systemami wspomagającymi i billingiem. Wdrożenie systemu CRM, mające na
celu dalsze podwyższanie jakości obsługi klientów i obniżenie kosztów operacyjnych, objęło w
pierwszym etapie klientów korzystających z usług niebezpośrednich (Netia 1055). Zakończenie
migracji wszystkich klientów Netii do tego systemu jest planowane w I kw. 2003.
Krajowa sieć szkieletowa Netii, obejmująca swoim zasięgiem największe polskie miasta, ma
obecnie 3.840 km długości. Budowa światłowodowej sieci szkieletowej została ukończona. W
przyszłości Netia planuje rozbudowę sieci szkieletowej o nowe kable światłowodowe i sprzęt
transmisyjny w miarę wzrastania bazy klientów.
Zatrudnienie na dzień 31 grudnia 2002 r. wyniosło 1.289 osób w porównaniu do 1.536 na dzień 31
grudnia 2001 r. oraz 1.283 na dzień 30 września 2002 r.
Liczba linii dzwoniących przypadających na jednego zatrudnionego zwiększyła się o 28% do
przeciętnego poziomu 275 w IV kw. 2002 r. z poziomu 215 w IV kw. 2001 roku. Liczba linii
dzwoniących przypadających na jednego zatrudnionego zwiększyła się o 24% do przeciętnego
poziomu 264 w 2002 r. z poziomu 214 w 2001 r.
Miesięczny przychód z działalności telekomunikacyjnej przypadający na jednego
zatrudnionego zwiększył się o 48% do kwoty 40.855 PLN w IV kw. 2002 r. z kwoty 27.523 PLN
w IV kw. 2001 r. Miesięczny przychód z działalności telekomunikacyjnej przypadający na jednego
zatrudnionego zwiększył się również o 41% do kwoty 38.135 PLN w 2002 r. z kwoty 26.979 PLN
w 2001 r.
Płatności z tytułu koncesji telekomunikacyjnych na łączną kwotę 195,4 mln PLN (50,9 mln
USD) przypadające do uiszczenia w dn. 31 grudnia 2002 r. nie zostały dokonane. W grudniu 2002
r. zostały wprowadzone zmiany w otoczeniu prawnym, umożliwiające umorzenie płatności rat
koncesyjnych w zamian za inwestycje dokonane w infrastrukturę telekomunikacyjną lub ich
zamianę na akcje lub obligacje spółek posiadających zobowiązania z tytułu nieuiszczonych opłat
koncesyjnych. W ślad za tymi zmianami Netia złożyła wniosek o umorzenie wszystkich
pozostających do uiszczenia płatności koncesyjnych na łączną kwotę 323,5 mln PLN (84,3 mln
USD) w oparciu o wartość nakładów inwestycyjnych poniesionych w przeszłości. Obecnie wnioski
Netii są rozpatrywane przez odpowiednie organy administracyjne. Ponadto, w związku z
zatwierdzonym planem konsolidacji wewnętrznej grupy Netia poprzez włączenie większości spółek
operatorskich do spółki dominującej Netia planuje spisanie licencji telekomunikacyjnych
posiadanych przez spółki operacyjne w momencie rozpoczęcia realizacji planu połączenia spółek
operacyjnych z jednostką dominującą.
Najważniejsze dane
PLN'000
2002
2001 IV kw. 02 III kw. 02
II kw. 02
I kw. 02 IV kw. 01
Przychody ze
sprzedaży
604.384
538.851
154.012
152.396
151.416
146.560
144.868
Skorygowana
EBITDA ***
155.225
61.192
34.197
48.689
42.249
30.090
29.294
25,7%
11,4%
22,2%
31,9%
27,9%
20,5%
20,2%
Wynik netto bez
(487.230 (1.305.047
efektu różnic
)
)
kursowych
22.432 (237.506) (130.078) (142.078)
(516.166)
(674.972 (1.149.217
)
)
148.576 (328.131) (250.010) (245.407)
(286.409)
Marża %
Wynik netto
Zobowiązania
długoterminowe
netto**
Wynik
operacyjny
219.779
(2.862.423
)
(262.808
(528.899)
)
USD'000 *
Przychody ze
sprzedaży
2002
219.779
(3.271.657 (3.201.760 (3.063.715 (2.862.423
)
)
)
)
(68.131) (133.136)
(36.974)
(57.940)
III kw.
II kw. 02 I kw. 02
02
IV kw.
01
40.118
39.699
39.444
38.179
37.738
2001 IV kw. 02
157.440 140.370
(24.567)
Skorygowana EBITDA
***
40.435
15.940
8.908
12.683
11.006
7.838
7.631
Marża %
25,7%
11,4%
22,2%
31,9%
27,9%
20,5%
20,2%
Wynik netto bez efektu (126.922 (339.962
różnic kursowych
)
)
Wynik netto
(175.830 (299.369
)
)
5.844 (61.870) (33.885) (37.011) (134.460)
38.703 (85.478) (65.127) (63.928)
(74.609)
Zobowiązania
długoterminowe netto
**
Wynik operacyjny
57.252
(745.656
)
57.252 (852.260)
(68.462)
(137.777
)
(17.748) (34.682)
(834.052 (798.092
(745.656)
)
)
(6.400)
(9.632)
(15.093)
* Kwoty w USD zostały przeliczone po 3,8388 PLN = 1,00 USD, średnim kursie ogłoszonym przez
NBP w dniu 31 grudnia 2002 r. Przeliczenie zostało dokonane jedynie dla wygody odbiorców tych
danych.
** Zobowiązania długoterminowe netto są zdefiniowane jako zobowiązania długoterminowe wraz z
częścią krótkoterminową pomniejszone o środki pieniężne i depozyty o ograniczonej zbywalności.
*** EBITDA oznacza wynik netto, zgodnie z definicją przyjętą przez międzynarodowe standardy
rachunkowości oraz przez USGAAP, skorygowany o koszty amortyzacji, koszty finansowe netto,
koszty podatku dochodowego, udział udziałowców mniejszościowych w wyniku netto, udział w
wynikach spółek konsolidowanych metodą praw własności, oraz straty nadzwyczajne i efekt
rozwodnienia udziałów. EBITDA za rok 2001 i 2002 została dodatkowo skorygowana o
pozaplanowe odpisy amortyzacyjne dotyczące wartości firmy z konsolidacji i środków trwałych,
oraz o efekty naruszenia warunków emisji obligacji i rozwiązania transakcji swap i jednocześnie
została nazwana "skorygowana EBITDA". Sądzimy, że EBITDA i powiązane z nią wskaźniki
przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej są pomocnymi miernikami kondycji finansowej
i operacyjnej spółek telekomunikacyjnych. EBITDA nie jest współczynnikiem zdefiniowanym
przez międzynarodowe standardy rachunkowości ani przez USGAAP, a tym samym nie może być
uważana za alternatywny wskaźnik wielkości dochodu netto, wskaźnik dochodowości operacyjnej,
bądź wskaźnik wielkości przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, czy też wskaźnik
płynności. Zwracamy uwagę, że definicja EBITDA nie jest jednolita, oraz nie jest to miara
standardowa, a tym samym sposób wyliczenia tego wskaźnika może się znacznie różnić w
zależności od używającej go spółki i co za tym idzie, wskaźnik ten nie daje podstaw do
dokonywania porównań pomiędzy spółkami.
Podstawowe dane operacyjne
II kw.
I kw. 02
02
IV kw.
01
500.552
503.358 529.658 527.562
526.402
341.160
340.232 342.145 342.288
343.802
IV kw. 02 ** III kw. 02*
Dane dotyczące sieci telefonicznej
Ilość linii podłączonych na koniec
okresu
Dane o ilości abonentów
Ilość linii dzwoniących na koniec
okresu
Przyrost netto linii dzwoniących w
928
(1.913)
(143) (1.514)
168
okresie
Przyrost netto linii biznesowych w
okresie
Ilość linii dla abonentów biznesowych
na koniec okresu
2.429
105.638
1.212
1.434
2.569
4.281
103.209 101.997 100.563
97.994
Udział linii instytucjonalnych w
całkowitej ilości linii
31,0%
30,3%
29,8%
29,4%
28,5%
Średni przychód na linię (PLN)
115^
120^
123^
130
122
Średni przychód na linię abonenta
biznesowego (PLN)
200^
226^
236^
251
225
Średni przychód na linię abonenta
mieszkaniowego (PLN)
76
73
74
79
81
* Liczba linii przyłączonych do central wykazana w komunikacie za III kwartał 2002 r. została
zweryfikowana i pomniejszona o 27.350 linii podłączonych, stanowiących podstawę nieplanowego
odpisu amortyzacyjnego, tak aby prezentowane dane były rzetelne i nie obejmowały tych
fragmentów lokalnej sieci dostępowej Netii, które nie będą w pełni wykorzystywane.
** Liczba linii przyłączonych do central wykazana w komunikacie za IV kwartał 2002 r. została
zweryfikowana aby odzwierciedlić rekonfigurację systemu dostępu radiowego przeprowadzoną w
IV kw. 2002 r., której rezultatem było zmniejszenie ilości linii podłączonych o równowartość ok.
4.000 linii.
^ Średni miesięczny przychód na linię i linię abonenta biznesowego nie uwzględnia przychodów z
usług hurtowych.
Rachunek zysków i strat
(według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości)
(w tysiącach PLN)
2002
2001 IV kw. 02
III kw. 02
audytowany audytowany nie badany nie badany
Przychody z działalności telekomunikacyjnej
Przychody z pozostałej działalności
588.120
512.163
151.429
149.060
16.264
26.688
2.583
3.336
Razem przychody
604.384
538.851
154.012
152.396
Rozliczenia międzyoperatorskie netto
(117.480)
(122.211)
(27.948)
(29.982)
Inne koszty operacyjne
(331.679)
(355.448)
(91.867)
(73.725)
155.225
61.192
34.197
48.689
25,7%
11,4%
22,2%
31,9%
(194.634)
(172.735)
(42.443)
(54.905)
(74.046)
(62.892)
(19.221)
(18.231)
0
(238.217)
0
0
Nieplanowy opis amortyzacyjny aktywów
długoterminowych
(149.353)
(116.247)
(40.664)
(108.689)
Wynik na działalności operacyjnej
(262.808)
(528.899)
(68.131)
(133.136)
-43,5%
-98,2%
-44,2%
-87,4%
Efekt rozwiązania umów terminowych
0
(112.047)
0
0
Efekt naruszenia warunków emisji obligacji
0
(274.637)
0
0
Koszty finansowe netto
(417.570)
(230.019)
216.827
(202.113)
Wynik brutto przed opodatkowaniem
(680.378) (1.145.602)
148.696
(335.249)
Skorygowana EBITDA
Marża (%)
Amortyzacja środków trwałych
Amortyzacja wartości niematerialnych i
prawnych
Odpis wartości firmy z konsolidacji
Marża (%)
Podatek dochodowy
Udział akcjonariuszy mniejszościowych w
wyniku
Wynik netto
Marża (%)
(1.903)
(5.424)
315
(893)
7.309
1.809
(435)
8.011
(674.972) (1.149.217)
148.576
(328.131)
96,5%
-215,3%
-111,7%
-213,3%
Wynik netto na akcję (PLN)
Średnia ważona ilość akcji w ciągu okresu
(17,89)
(37,29)
2,56
(10,61)
37.730.692 30.817.291 58.135.397 30.927.353
Nota do kosztów finansowych
Koszty odsetek netto
(229.701)
(385.849)
90.810
(111.488)
Różnice kursowe netto
(187.742)
155.830
126.144
(90.625)
(127)
0
(127)
0
Amortyzacja kosztów emisji obligacji
Bilans
(według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, audytowany)
(w tysiącach PLN)
31 grudnia
2002
31 grudnia
2001
Środki pieniężne
132.465
486.946
Depozyty o ograniczonej zbywalności
254.211
47.500
87.067
91.838
Należności z tytułu podatków
2.374
15.179
Pozostałe netto
8.147
3.510
854
1.708
8.260
9.358
493.378
656.039
Należności
Należności handlowe netto
Zapasy
Rozliczenia międzyokresowe czynne
Razem aktywa bieżące
Inwestycje
1.663
1.949
2.245.917
2.454.309
Oprogramowanie komputerowe netto
112.685
82.944
Koncesje telekomunikacyjne netto
639.176
695.149
Pozostałe aktywa długoterminowe
0
13.957
Razem aktywa długoterminowe
2.999.441
3.248.308
Aktywa razem
3.492.819
3.904.347
0
3.396.869
211.247
165.613
89.864
170.779
0
224.907
85.805
163.561
Przychody przyszłych okresów
6.956
7.495
Razem zobowiązania bieżące
393.872
4.129.224
Zobowiązania długoterminowe
161.756
0
Długoterminowa część zobowiązań za koncesje
telekomunikacyjne
112.260
92.764
5.141
0
Środki trwałe netto
Krótkoterminowa część zobowiązań długoterminowych
Krótkoterminowa część zobowiązań za koncesje
telekomunikacyjne
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne
Zobowiązania handlowe
Zobowiązania z tytułu rozwiązania umów terminowych
Rozliczenia międzyokresowe bierne i inne zobowiązania
krótkoterminowe
Zredukowane zobowiązania poukładowe
Razem zobowiązania długoterminowe
279.157
92.764
17.499
25.607
203.285
203.285
1.713.865
1.713.865
(2.812)
(3.611)
3.819.712
0
(2.931.759)
(2.256.787)
Razem kapitał własny
2.802.291
(343.248)
Pasywa razem
3.492.819
3.904.347
Udziały mniejszościowe
Kapitał akcyjny
Kapitał zapasowy
Akcje własne do zbycia
Pozostałe kapitały rezerwowe
Wynik lat ubiegłych i wynik bieżącego roku obrotowego
Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych
(według Międzynarodowych Standardów Rachunkowości)
(w tysiącach PLN)
Wynik netto
Amortyzacja (w tym
wartości firmy z
konsolidacji)
Odpis kosztów uzyskania
kredytu
2002
2001
IV kw. 02
III kw. 02
audytowany
audytowany
nie badany
nie badany
(674.972)
(1.149.217)
148.576
(328.131)
268.680
253.565
61.664
73.136
127
0
127
0
Amortyzacja dyskonta od
obligacji
0
106.830
0
0
(7.309)
(1.809)
435
(8.011)
220.428
285.995
(94.523)
109.520
22.595
19.894
6.705
5.387
0
220.279
0
0
149.353
116.247
40.664
108.689
Efekt naruszenia
warunków emisji obligacji
0
112.047
0
0
Efekt rozwiązania umów
terminowych
0
274.637
0
0
Rezerwa na należności
objęte postępowaniem
sądowym
0
16.974
0
0
Zmiana aktywów
długoterminowych
0
1.425
0
0
195.914
(157.314)
(121.483)
88.412
23.660
78.059
3.305
24.473
Udziały mniejszościowe
w wyniku
Naliczone odsetki
Odsetki naliczone na
zobowiązaniach z tytułu
koncesji
Odpis wartości firmy z
konsolidacji
Nieplanowy odpis
amortyzacyjny aktywów
trwałych
(Zyski) / Straty z tytułu
różnic kursowych
Zmiana kapitału
obrotowego