Debiut GEKOPLAST S.A. na NC

Debiut
na NewConnect
26 lutego 2015 roku
Historia spółki
DEBIUT GIEŁDOWY
2015
Rozbudowa mocy produkcyjnych
i dalsza modernizacja zakładu
2014
Formalne połączenie
2013
2012
- Przeniesienie produkcji do Krupskiego Młyna
2011
Powstaje Gekoplast S.A.
- Konsolidacja procesów
Restrukturyzacja
Gekoplast i Geko-Kart
Inwestycje w nowe linie produkcyjne
2010
Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie
2
Akcjonariat
nowi akcjonariusze
akcje własne
do umorzenia
10,85%
6,27%
5 660 000
szt.
82,88%
Akcjonariusz
Capital Partners
Investment I FIZ
Capital Partners
Investment I FIZ
liczba akcji
udział
w kapitale
zakładowym
liczba głosów
udział
na WZ
w głosach WZ
4 690 916
82,88%
4 690 916
88,42%
Emitent
354 715
6,27%
0
0,00%
Nowi akcjonariusze
614 369
10,85%
614 369
11,58%
5 660 000
100,00%
5 305 285
100,00%
Razem
Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie
3
Efekty restrukturyzacji
Największy efekt uzyskano w obszarach:
2 mln
6,42mln zł
PLN
w obszarze HR
efekt finansowy
restrukturyzacji
1,64 mln
PLN
w obszarze produkcji
1,2 mln
PLN
w obszarze finansów
Dodatkowe korzyści restrukturyzacji:
/ 20% wzrostu wydajności urządzeń
/ 950 tys. zł – sprzedaż nieruchomości
/ 20% krótszy czas kompletacji wysyłki
/ obniżenie wartości zapasów o 1,1 mln zł
/ zmniejszenie zadłużenia o ponad 15 mln zł
Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie
4
Rozwój mocy produkcyjnych do 2014
/ Inwestycje w produkty wysokomarżowe i wysoko przetworzone
/ Dynamiczny wzrost zdolności produkcji płyt pełnych
Inwestycje w rozwój linii
produkcyjnych
Wzrost mocy produkcyjnych (tys. t/rok)
3,1 mln zł
2010-2012 r.
+ 42%
6,9 mln zł
2014 r.
18
mln zł
13,6
8 mln zł
2013 r.
9,6
9,9
2012
2013
Kluczowe inwestycje:
Linia do produkcji płyt pełnych PP
Linia do produkcji płyt pełnych ABS
Linia do produkcji przekładek (layer-pad)
Linia do produkcji płyt komórkowych
2014
Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie
5
Gekoplast na europejskim rynku
Eksport napędza rozwój Gekoplast
/ eksport do wszystkich krajów UE
Sprzedaż na rynki zagraniczne
/ ponad 53% przychodów pochodzi z eksportu
/ 53% eksportu to płyty komórkowe
/ dalszy wzrost udziału w rynku niemieckim
3% Wielka Brytania
5% Dania
1 miejsce 5 miejsce
(30% rynku)
Europa ŚrodkowoWschodnia
25% Niemcy
5% Czechy
2% Słowacja
3% Austria
(blisko 8% rynku)
Unia Europejska
w produkcji płyt komórkowych (PP)
Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie
6
Struktura sprzedaży
Podział klientów
wg prowadzonej działalności
Zaopatrywane branże
30% Przemysł opakowaniowy
46,5%
35,6%
13,7%
4,1%
Hurtownie
Użytkownicy końcowi (B2B)
Producenci i przetwórcy
Pozostali
Wyroby
wtryskowe
6%
18% AGD&RTV
11% Motoryzacja
Dywersyfikacja klienta
wg wielkości sprzedaży
Płyty pełne
10%
7% Farmacja
5,1%
17,9%
14,2%
ogółu sprzedaży trafia
do największego klienta
37,2%
do 10 największych
klientów
do kolejnych 4 pod
względem wielkości
do następnych 5
Pozostałe
5%
Opakowania
38%
4,8% Przemysł metalowy
3,6% Budownictwo
25,6% Pozostałe
Udział w sprzedaży
Płyty
komórkowe
41%
Udział produktów w sprzedaży
wg wartości
Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie
7
Wyniki finansowe IVEBITDA w mln PLN
Zysk netto w mln PLN
5
+27,9%
101%
4
Realizacja
prognozy
na 2014
3
2
8
Realizacja
prognozy
na 2014
4
7,6
6,2
2
1
0
2013
Rentowność
netto
99,7%
6
4,1
3,2
+22,2%
+1,11 pp.
4,3%
0
1-4Q2014
5,4%
2013
1-4Q2014
+1,66 pp.
+0,1 pp.
Realizacja prognozy
na 2014
Rentowność
EBITDA
8,24%
9,9%
+0,1 pp.
Realizacja prognozy
na 2014
Przychód w mln PLN
+1,7%
80
99,7%
Realizacja
prognozy
na 2014
60
40
75
76,3
2013
1-4Q2014
20
0
Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie
8
Prognozy na 2015 rok
5,4%
3,7%
98,5%
7,0%
97,1%
12,2%
4,3%
8,72%
0,8%
-0,8%
2010
Koszty operacyjne do przychodów (%)
Rentowność EBITDA (%)
Rentowność netto (%)
94,8%
9,9%
94,1%
94,3%
8,24%
6,29%
2011
2012
2013
2014
2015E
3,98%
2010
Pozycja (tys. PLN/%)
91,1%
2014
Przychody
76 279
Zysk netto
2011
2012
2015 E
2013
2014
2015E
2010
2011
2012
2013
2014
2015E
Zmiana
90 471
+18,6%
4 134
6 284
+52%
Rentowność netto
5,42%
7%
+1,58 pp
EBITDA
7 552
11 014
+45,8%
Rentowność EBITDA
9,9%
12,2%
+2,3 pp
Koszty operacyjne
71 940
82 464
+14,6%
Koszty operacyjne do przychodów
94,3%
91,1%
-3,2 pp
Zysk ze sprzedaży
4 339
8 007
+84,5%
Dopuszczalny wzrost
jedynie kosztów
bezpośrednich
Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie
9
Prognozy na 2015 rok
70% nowej
produkcji trafi
za granicę
+ 16,2%
Wykorzystanie
rosnącego popytu
na opakowania
+8,4%
15,8
13,6
2014
Rozwój asortymentu
wysoko przetworzonego
z płyt pełnych
+84,7%
2015
Wzrost mocy produkcyjnych
(tys. t/rok)
Rozwój produkcji płyt
komórkowych i
wprowadzenie layerpadów
+20,7%
Zmniejszenie
produkcji wyrobów
wtryskowych
/ Zwiększenie eksportu do Niemiec
/ Dalsze umacnianie pozycji na rynku
europejskim
/ CAPEX 7,8 mln zł
-21,8%
2014
2015
Zmiana struktury sprzedaży
Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie
10
Podsumowanie
49,8 mln zł
Kapitalizacja (wg
ceny ofertowej akcji)
/ Wymierne efekty restrukturyzacji
/ Zbudowana silna baza do dynamicznego
rozwoju
/ Skokowa poprawa wyników
finansowych
/ Wysoka odporność na dekoniunkturę
w poszczególnych segmentach rynku
/ Perspektywiczna branża
/ Planowane wkrótce przejście na GPW
/ Duży potencjał budowy wartości dla
akcjonariuszy
Fundamentalnie silna struktura aktywów:
/ 46 mln zł
aktywa trwałe (77% aktywów)
Bezpieczny poziom zadłużenia
/ 0,28
zadłużenie długoterminowe do
kapitału własnego (spadek o 0,13 r/r)
/ 1,43
zadłużenie kapitału
własnego (spadek o 0,9 r/r)
/ 48 proc.
stopa zadłużenia
ogólnego (+1 p.p. r/r)
Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie
11
Kontakt
Media i Investor Relations
Sebastian Krawczyk
ITBC Communication
E-mail: [email protected]
kom. 602 789 188
www.itbc.pl
Gekoplast S.A.
ul. Krasickiego 13, 42-693 Krupski Młyn, Polska
www.gekoplast.pl
E-mail: [email protected]
tel. +48 32 888 56 01, +48 32 384 34 34
NIP: 6452506445, Nr KRS: 0000357223
12