Grupa Orbis Prezentacja Inwestorska Styczeń 2012

Grupa Orbis
Prezentacja Inwestorska
Styczeń 2012
Akcjonariat Orbis SA
Accor SA
33,74%
Aviva OFE
51,55%
4,61%
BZWBK Asset
Management SA
Free float
10,10%
Styczeń 2012
2
Grupa Kapitałowa Orbis - struktura
Grupa Hotelowa Orbis
Orbis S.A.
Działalność hotelowa
4/5 przychodów Grupy
Kapitałowej
Orbis Transport
Hekon
Krótko- i długoterminowy* wynajem
samochodów, zarządzanie
parkingami, przewozy miejskie.
UAB
Hekon
Orbis
Kontrakty
1/5 przychodów Grupy Kapitałowej
* 5 grudnia 2011 Orbis podpisał umowę
sprzedaży aktywów CFM
i długoterminowego wynajmu
samochodów za cenę 99,4 mln zł.
3
Orbis koncentruje się na hotelarstwie
Hotelarstwo
– core business i kluczowa kompetencja Orbisu
Sprzedaż
Orbis Travel
(1Q2010)
Sprzedaż segmentu
międzynarodowych
przewozów autokarowych
(2Q2010)
Sprzedaż aktywów CFM i
długoterminowego wynajmu
samochodów
(4Q2011)
Sprzedaż
udziałów
w Orbis Casino
(1Q2011)
Pozostałe działalności i aktywa Orbis Transport – przeznaczone do sprzedaży
4
Grupa Hotelowa Orbis
53 hotele w Polsce i 1 na Litwie
25 miast, ponad 10 tys. pokoi
W skład Grupy Hotelowej Orbis
wchodzą:
47 hoteli własnych,
5 w leasingu,
2 na podstawie kontraktów o
zarządzanie
Styczeń 2012
5
Grupa Hotelowa Orbis:
struktura pokoi hotelowych
Według marek
Aktualna struktura
Docelowa struktura
Sofitel 6%
3
Orbis Hotels
18%
Novotel
31%
Mercure
21%
12
Etap 8%
Ibis 16%
12
Według standardu
10
5 gwiazdek
6%
4 gwiazdki
31%
55 % hoteli
w segmencie
ekonomicznym
1 gwiazdka
8%
2 gwiazdki
16%
7
3 gwiazdki
39%
10
Razem
Styczeń 2012
54
6
Rozwój portfolio hotelowego 2008-2011
Data
otwarcia
Liczba pokoi
Etap Bronowice Kraków
Maj, ’08
124
Etap Katowice Centrum
Maj, ’08
124
Etap Wrocław Południe
Paź, ’08
109
Etap Wrocław Stadion
Gru, ‘08
122
Ibis Centrum Kielce
Maj, ’09
114
Etap Toruń
Sie, ’09
80
Nowe hotele
Suma
673
7
Restrukturyzacja aktywów hotelowych 2008-2011
Hotel
Data
Data
Liczba
sprzedaży zamknięcia pokoi
Orbis Grand Łódź
Gru ‘07
Gru ‘09
161
Orbis Beskid Nowy Sącz
Lis ‘09
Gru ‘09
78
Novotel Olsztyn
Gru ’09
Mar ‘10
97
Orbis Polan Zielona Góra
Gru '10
Paź ’10
78
Orbis Prosna Kalisz
Kwi ‘11
Lis ’10
103
Orbis Solny Kołobrzeg
Cze ‘11
Cze ’11
144
Orbis Neptun Szczecin
Mar ’11
Cze ’11
285
Orbis Cracovia Kraków
Mar ’11
Cze ’11
314
Orbis Francuski Kraków
Wrze '11
Wrze '11
42
Gru ‘11
Gru '11
250
-
Gru '11
80
1632
Mercure Warszawa F. Chopin
Etap Częstochowa
Suma
8
Rozwój – nowe projekty hotelowe
Potencjał rozwojowy rynku hotelowego:
•
•
Wciąż słabiej rozwinięty segment ekonomiczny
Dalsze inwestycje międzynarodowych sieci, nawet pomimo niższych
niż średnia europejska wskaźników hotelowych
•
Duży udział hoteli niezależnych => szansa dla franczyzy
9
Hotele „sieciowe” w Polsce
100%
Upscale
35%
90%
80%
70%
60%
Nonbranded
92%
50%
Midscale 48%
40%
30%
20%
10%
0%
Branded 8%
Budget 17%
Źródło: MKG Hospitality 2010
Z 1 600 hoteli (82 000 pokoi) jedynie 121 (21 700 pokoi) należy do dużych sieci.
Niski poziom usieciowienia: 8% hoteli, obejmujących 26% pokoi.
10
Rozwój – nowe projekty hotelowe
Nowe hotele
Otwarcie
Liczba pokoi
Ibis Reduta Warszawa
2Q2012
170
Etap Reduta Warszawa
2Q2012
163
Ibis Stare Miasto Kraków
2Q2012
135
Etap Stare Miasto Kraków
2Q2012
167
Novotel Centrum Łódź
2Q2013
161
Suma
796
11
Nowy model biznesowy – asset light
Orbis dziś
Orbis jutro
Działalność
Hotelarstwo
Wynajem
samochodów
Hotelarstwo
Model
biznesowy
Właściciel
i operator hoteli
Dostawca usług
i operator hoteli
Struktura
własności
87% własność
13% dzierżawa /
zarządzanie
Zarządzanie aktywami
i rozwój w kierunku
Asset light
Cel długofalowy:
80% Asset light
Wybór optymalnej struktury asset light
pozwoli ograniczyć niestabilność, wspierając rozwój sieci
12
Struktura portfolio hoteli według modelu operacyjnego
Europa
Środkowo-Wschodnia
Polska
Francja
4%
2%
10%
4%
11%
46%
14%
52%
30%
27%
Własność
Dzierżawa ze
stałym
czynszem
Dzierżawa ze
zmiennym
czynszem
Umowy o
zarządzanie
Franczyza
Zdecydowana większość portfolio Grupy Hotelowej Orbis jest jej własnością
13
Nowy model biznesowy – asset light
Portfel silnych marek
Najwyższy wskaźnik RevPAR
… połączenie know how i ekspertyzy
w hotelarstwie
Istotne przepływy pieniężne
Wysoka atrakcyjność dla wszystkich naszych partnerów
14
Wyniki Grupy Hotelowej
i Grupy Kapitałowej Orbis
15
Zmiany frekwencji i średniej ceny w cyklu ekonomicznym
7 miast
reprezentujących
84% przychodu
Grupy Hotelowej
OR High
OR
OR Low
ARR
ARR High
ARR High
Warszawa
OR
OR
ARR
ARR
Trójmiasto
Kraków
OR High
OR
ARR
ARR Low
Wrocław
Szczecin
Poznań
OR Low
ARR Low
Katowice
16
Grupa Orbis w 3 kwartale 2011 roku
●
●
●
●
●
●
W 3 kw. 2011 r. utrzymywał się trend wzrostowy: przychody ze sprzedaży Grupy Hotelowej Orbis
wzrosły o 6,9% w ujęciu “like-for-like”(o 1,7% przy porównaniu danych raportowanych) do kwoty
193,3 mln zł.
7,7% wzrost przychodu na jeden dostępny pokój (RevPAR) w ujęciu “like-for-like” – pozytywny
efekt zwiększonego popytu i restrukturyzacji portfela hoteli.
EBITDA za 3 kw. wyniosła 140 mln zł, wykazując wzrost o 124,3% w porównaniu do 3 kw. 2010 r.
Potwierdzenie koncentracji na działalności hotelarskiej: umowa sprzedaży składników majątkowych
spółki Orbis Transport wykorzystywanych w ramach zarządzania flotami pojazdów (CFM)
podpisana 5.12.2011 r.
Dalsza optymalizacja portfela Grupy Hotelowej Orbis: wznowienie budowy 4 hoteli ekonomicznych
ibis i Etap (ibis budget) w Warszawie i Krakowie, rozpoczęcie realizacji projektu Novotel Łódź,
zbycie aktywów niehotelowych.
Skupienie uwagi na segmencie ekonomicznym – wprowadzenie mega marki ibis, nowa struktura
marki – nowe możliwości dalszego rozwoju.
17
Grupa Hotelowa Orbis:
wskaźniki operacyjne w 3 kwartale 2011
3 kwartał
2011
3 kwartał
2010
∆ 2010/2011
∆ 2010/2011
Like-for-like*
Frekwencja
61,7%
57,1%
4,6pp
3,2pp
Średnia cena za pokój (ARR) w zł
223,5
214,8
4,1%
2,0%
Przychód na 1 dostępny pokój
(RevPAR) w zł
138,0
122,5
12,7%
7,7%
Liczba sprzedanych pokojonocy
571 727
577 007
-0,9%
5,6%
Liczba pokoi
10 027
10 993
-8,8%
0,0%
Struktura sprzedanych
pokojonocy
Zmiana w
punktach %
Polacy
51%
46%
5,0pp
-
Cudzoziemcy
49%
54%
-5,0pp
-
Klienci biznesowi
52%
51%
1,0pp
-
Klienci turystyczni
48%
49%
-1,0pp
-
*like-for-like: po eliminacji wpływu zdarzeń niepowtarzalnych i jednorazowych (sprzedaż hoteli,
koszty restrukturyzacji) oraz wyników hoteli zamkniętych w roku 2010 i 2011.
18
Grupa Hotelowa Orbis:
wskaźniki operacyjne po 3 kwartałach 2011
9 miesięcy
2011
9 miesięcy
2010
∆ 2010/2011
∆ 2010/2011*
Like-for-like
Frekwencja
52,8%
50,0%
2,8pp
2,2pp
Średnia cena za pokój (ARR) w zł
222,2
216,7
2,5%
1,6%
Przychód na 1 dostępny pokój
(RevPAR) w zł
117,4
108,3
8,4%
5,8%
1 521 502
1 505 466
1,1%
4,1%
10 027
10 993
-8,8%
0,0%
-
Liczba sprzedanych pokojonocy
Liczba pokoi
Struktura sprzedanych
pokojonocy
Polacy
54%
51%
Zmiana w
punktach %
3,0pp
Cudzoziemcy
46%
49%
-3,0pp
-
Klienci biznesowi
61%
59%
2,0pp
-
Klienci turystyczni
39%
41%
-2,0pp
-
*like-for-like: po eliminacji wpływu zdarzeń niepowtarzalnych i jednorazowych (sprzedaż hoteli,
koszty restrukturyzacji) oraz wyników hoteli zamkniętych w roku 2010 i 2011.
19
Grupa Hotelowa Orbis:
wskaźniki operacyjne w segmentach
3Q2011
Frekwencja
Średnia cena
(ARR)
RevPAR
(%)
∆ pkt.
proc.
PLN
(%)
PLN
(%)
Up&Midscale
60,7
+ 5,1
244,7
+ 5,8
148,4
+ 15,3
Ekonomiczne
65,5
+ 2,9
155,0
- 1,5
101,5
+ 3,0
(%)
∆ pkt.
proc.
PLN
(%)
PLN
(%)
Up&Midscale
51,0
+ 3,1
241,4
+3,2
123,1
+ 9,9
Ekonomiczne
59,6
+1,2
161,3
+ 0,2
96,1
+ 2,1
9M2011
20
Grupa Hotelowa Orbis:
wyniki finansowe w 3 kwartale 2011
3 kwartał 2011
3 kwartał 2010
Zmiana
Przychody ze sprzedaży
193 335
190 148
1,7%
Przychody like-for-like*
193 277
180 784
6,9%
EBITDA
127 005
52 411
142,3%
EBITDA like-for-like*
66 304
58 097
14,1%
Zysk netto
79 481
12 043
560,0%
PLN ‘000
Na rynku hotelowym utrzymuje się tendencja umiarkowanego wzrostu,
jednakże tempo zmian jest zróżnicowane w poszczególnych miastach, najlepsze
wyniki niezmiennie osiągają hotele warszawskie.
* like-for-like: po eliminacji wpływu zdarzeń niepowtarzalnych i jednorazowych (sprzedaż
hoteli, koszty restrukturyzacji) oraz wyników hoteli zamkniętych w roku 2010 i 2011.
21
Grupa Hotelowa Orbis:
wyniki finansowe po 9 miesiącach 2011
9 M 2011
9 M 2010
Zmiana
Przychody ze sprzedaży
530 216
518 485
2,3%
Przychody like-for-like
530 158
507 397
4,5%
EBITDA
238 108
131 119
81,6%
EBITDA like-for-like
156 752
143 729
9,1%
Zysk netto*
117 106
14 285
719,8%
PLN ‘000
* wynik netto Grupy Hotelowej Orbis za 9 miesięcy 2011 zawiera zrealizowany przez
Orbis SA zysk na sprzedaży udziałów w Orbis Casino Sp. z o.o. w kwocie 3 768
22
Grupa Kapitałowa:
wyniki finansowe w 3 kwartale 2011
3 kwartał 2011
3 kwartał 2010
Przychody ze sprzedaży
224 470
224 668
-0,1%
EBITDA z działalności
kontynuowanej
139 848
62 358
124,3%
Wynik netto za okres
82 348
13 156
525,9%
PLN ‘000
•
•
Zmiana
Zdecydowany wzrost wyniku EBITDA związany jest z przychodami ze sprzedaży
niestrategicznych nieruchomości hotelowych i efektywnym wykorzystaniem pozytywnych
tendencji rynkowych.
Największy wpływ na poziom przychodów ze sprzedaży ma Grupa Hotelowa Orbis. Dzięki
poprawie koniunktury w branży hotelarskiej w Polsce oraz podejmowanym przez Grupę
działaniom wspierającym sprzedaż odnotowano wzrost wszystkich wskaźników
operacyjnych. Mimo zmniejszonej liczby oferowanych pokoi, w trzecim kwartale 2011 roku
Grupa Hotelowa osiągnęła wyższe przychody.
23
Kontakt:
Relacje Inwestorskie Orbis SA
KATARZYNA GRONEK, TEL. +48 22 829 38 03, [email protected]
24