Funkcjonowanie rynków finansowych

_____________________________________________________________________________
Przedmiot
ROK AKADEMICKI
Funkcjonowanie rynków finansowych
2007/2008
Kod przedmiotu
Typ przedmiotu
Miejsce w programie (zalecane)
Liczba semestrów
Przygotowany
Frf
wykłady, ćwiczenia
9 semestr
1 semestr
06-11-2007
Status przedmiotu w programie studiów
Cel przedmiotu
Opis przedmiotu
Program
Liczba punków kredytowych
Miejsce w programie
Godzin w tygodniu
Poprawiony / uzupełniony
magisterski
3
9 semestr
1/1/0/0
Obieralny
Zapoznanie z praktyczną wiedzą związaną z organizacją pracy w instytucjach
finansowych i występujących problemach wymagających zastosowania inŜynierii
finansowej.
Wykład i ćwiczenia
Organizacja rynków finansowych oraz ich charakterystyka
•
Rynek walutowy
•
Rynek obligacji
•
Rynek akcji
•
Rynek surowców
•
Nowe rynki finansowe
•
Organizacja procesu przeprowadzania transakcji w instytucji finansowej
•
Case study: Nick Leeson
Praktyczne aspekty wyceny instrumentów finansowych
•
Transakcje forward
•
Konstrukcja krzywej dochodowości
•
Obliczanie czynników dyskontowych
•
Obliczanie przyszłych stóp procentowych
•
Wycena prostych instrumentów pochodnych
Funkcjonowanie rynku długu
•
Cel i charakterystyka obligacji funkcjonujących na rynkach finansowych
•
Pomiar ryzyka inwestycji w obligacje: duration
•
Kontrolowanie ryzyka stopy procentowej poprzez zastosowanie Interest Rate
Swaps
Liniowe instrumenty pochodne
•
Charakterystyka i zastosowanie transakcji FX forward i FX swap
•
Połączenie zarządzania pozycją walutową i pozycją stopy procentowej:
Currency Interest Rate Swap
•
Ocena ryzyka walutowego
Rynek opcji
•
Charakterystyka rynku opcji
•
Przegląd rodzajów opcji dostępnych na rynku międzybankowym
•
Wycena opcji
Pochodne kredytowe
•
Charakterystyka ryzyka kredytowego
•
Scoring kredytowy
•
Model Mertona
•
ArbitraŜowe prawdopodobieństwa niewypłacalności
•
Credit Default Swap
•
Portfelowe pochodne kredytowe (First to default, CDO)
Wymagane przedmioty poprzedzające
Brak, wskazane uczestnictwo w podstawach matematyki finansowej
Regulamin zaliczenia przedmiotu
Test z pytaniami i czterema odpowiedziami, z których jedna jest poprawna. Brak
ujemnych punktów za błędne odpowiedzi.
1. P. Jorion – Value At Risk
2. R. Flavell – Swaps and Other Derivatives
3. G.Chaplin – Credit Derivatives
Dr inŜ. Andrzej Kulik
Literatura
Osoba odpowiedzialna za przedmiot