Asseco Poland, PGNiG, KGHM, Eurocash, Boryszew, Comarch

Środa
22.02.2012
Dziennik
Indeksy GPW
WIG otw.
WIG zam.
obrót (tys. PLN)
WIG 20 otw.
WIG 20 zam.
FW20Z11 otw.
FW20Z11 zam.
mWIG40 otw.
mWIG40 zam.
42 271,5
42 070,1
606 113
2 365,8
2 352,1
2 376,0
2 369,0
2 476,4
2 466,8
0,5%
0,1%
-6,6%
0,7%
0,1%
0,2%
-0,1%
0,0%
-0,3%
Największe wzrosty
MIDAS-PP
RESBUD
GRAAL
PAGED
PROJPRZEM
kurs
0,42
7,02
8,09
14,00
8,32
zmiana
55,6%
21,0%
9,0%
9,0%
7,4%
Największe spadki
ADVADIS
BIOTON
CENTROZAP
INTAKUS
ATREM
kurs
0,09
0,10
0,20
0,68
8,22
zmiana
-10,0%
-9,1%
-9,1%
-8,1%
-6,5%
Najwyższe obroty
PZU
KGHM
TPSA
PEKAO
PKOBP
kurs
339,60
140,50
17,10
159,70
35,51
obrót
94 446
69 352
61 925
43 081
40 786
Indeksy giełd zagranicznych
BUX
19 192,6
RTS
1 661,4
PX50
1 016,0
DJIA
12 965,7
NASDAQ
2 948,6
S&P 500
1 362,2
DAX XETRA
6 908,2
FTSE
5 928,2
CAC
3 465,2
NIKKEI
9 554,0
HANG SENG
21 491,1
zmiana
-0,8%
0,4%
-0,2%
0,1%
-0,1%
0,1%
-0,6%
-0,3%
-0,2%
1,0%
0,1%
Waluty i surowce
WIBOR 3m (%)
EUR/PLN
USD/PLN
EUR/USD
miedź (USD/t)
miedź (PLN/t)
ropa Brent (USD/bbl)
zmiana
-0,1%
0,1%
0,0%
0,1%
0,7%
-0,4%
1,2%
Najważniejsze informacje:
Asseco Poland - Wezwanie na 100% akcji Sygnity
PGNiG - Pozew do Trybunału Arbitrażowego przeciwko Gazpromowi
KGHM - Zgoda Sądu Najwyższego Kolumbii Brytyjskiej ws. przejęcia Quadry
Eurocash - Spółka weryfikuje umowy z dostawcami Tradisu
PGNiG - Plan emisji obligacji wartości 2 mld PLN do końca czerwca
Sektor bankowy - Wątpliwości co do zasadności wprowadzenia podatku bankowego
4,88
4,173
3,150
1,325
8 235,5
25 937,7
122,60
Sektor bankowy - Zastrzeżenia KNF wobec obszaru bancassurance
Sektor energetyczny - Fitch pozytywnie ocenia strategię PGE
Boryszew - Blisko przejęcia niemieckiej spółki Ymos
Comarch - Wyniki roku 2011 będą dla Comarchu nieco lepsze niż w 2010
Orbis - 119,1 mln PLN zysku netto w 2011 r., wobec 9,2 mln PLN rok wcześniej
CD Projekt RED - Sprzedaż w 2011 r. łącznie ponad 1,5 mln sztuk obu części Wiedźmina
EuCO - Spółka może zrezygnować z planów akwizycyjnych
Alchemia - Oczekiwanie powtórki dobrych wyników
Hawe - Hawe Telekom ma umowę o wartości około 22 mln PLN
Zamet - Zamet Industry szacuje, że miał 24,42 mln PLN zysku netto w 2011 r.
Nadchodzące wydarzenia:
Lotos - Jutro publikacja wyników za IV kw. 2011 – przedstawiamy prognozy PKO DM
NWR - Jutro publikacja wyników za IV kw. 2011 – przedstawiamy prognozy PKO DM
Pozostałe informacje:
CP Energia
PKN Orlen: prawdopodobny powrót spadków
PKN Orlen
44.5
44.0
43.5
43.0
42.5
42.0
41.5
41.0
40.5
40.0
39.5
39.0
38.5
38.0
37.5
37.0
36.5
36.0
35.5
35.0
34.5
34.0
Wykres dnia: PKN Orlen
33.5
Po dwóch sesjach niewielkich wzrostów,
wczoraj na wykresie PKN pojawiła się czarna
świeca, zapowiadająca kontynuację wcześniejszych spadków. Choć cały ruch należy odczytywać w kategoriach korekty, to jednak najbliższe sesje powinny należeć do spadków. Potwierdzeniem powyższego będzie spadek
poniżej wczorajszego minimum. W takim
przypadku kurs powinien sięgnąć przynajmniej 35,35 zł, ale równie dobrze może zniżkować silniej, do 34,74 zł lub 33,85-34,11 zł.
33.0
32.5
32.0
31.5
31.0
30.5
Short-term Oscillator
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
8
August
16
22
29
5
12
September
19
26
3
10
October
17
24
31 7
14
November
21
28
5
12
December
19
27
2
9
2012
16
23
30
6
13
February
20
27
5
March
12
Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub
wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.
Dziennik
Najważniejsze informacje
Asseco Poland
Wezwanie na 100% akcji Sygnity
Asseco Poland ogłosiło wezwanie na 100% akcji Sygnity. Oferowana cena to 21 PLN za akcję. Przyjmowanie
zapisów będzie odbywało się od 12 marca do 10 kwietnia br.
PGNiG
Pozew do Trybunału Arbitrażowego przeciwko Gazpromowi
PGNiG złożyło do Trybunału Arbitrażowego w Sztokholmie pozew przeciwko rosyjskiemu Gazpromowi, dotyczący zmian warunków cenowych w kontrakcie. Jeżeli PGNiG wygra spór w tej sprawie, wówczas giełdowa
spółka i cała krajowa gospodarka może zaoszczędzić na imporcie co najmniej pół miliarda dolarów rocznie.
(M. Kalwasińska)
KGHM
Zgoda Sądu Najwyższego Kolumbii Brytyjskiej ws. przejęcia Quadry; decyzja ministerstwa przemysłu Kanady do 29 lutego, zamknięcie transakcji do 2 marca br.
Sąd Najwyższy Kolumbii Brytyjskiej zatwierdził wczoraj wieczorem warunki transakcji przejęcia Quadry FNX
przez KGHM. Potrzebna jest jeszcze decyzja ministerstwa przemysłu Kanady, która ma zapaść nie później niż
29 lutego. Zamknięcie transakcji powinno nastąpić w ciągu dwóch dni od decyzji kanadyjskiego ministerstwa,
a więc do 2 marca br. (A. Iwański)
Eurocash
Spółka weryfikuje umowy z dostawcami Tradisu
Według portalu portal spożywczy.pl Eurocash prowadzi przegląd umów zawartych pomiędzy dostawcami, a
przejętą od Emperii grupą Tradis. Według Pedro Martinho, członka zarządu Eurocash i Tradis, proces weryfikacji kontraktów zostanie zakończony w ciągu kilku najbliższych miesięcy. Prowadzona kontrola pozwoli ocenić, które kontrakty z dostawcami są podpisane na lepszych, a które na gorszych warunkach niż w przypadku
Grupy Eurocash. Jak wyjaśnia Pedro Martinho dzięki połączeniu Eurocashu i Tradisu, spółka zyska efekt skali,
tym samym będzie mogła uzyskać od dostawców lepsze warunki zakupowe.
Weryfikacja jest zgodna z zapowiedziami spółki. Pozwoli ona uzyskać lepsze warunki handlowe (szczególnie
terminy płatności), dzięki czemu powinna poprawić się rotacja kapitału w grupie Eurocash. POZYTYWNIE
(W.Giller)
Lotos
Jutro publikacja wyników za IV kw. 2011 – przedstawiamy prognozy PKO DM
Według naszych oczekiwań IV kwartał przyniesie dalszy spadek marży rafineryjnej, co w połączeniu z koniecznością poniesienia kosztów związanych z likwidacją ulgi biopaliwowej obniży wyniki w segmencie rafineryjnym.
Wzrost cen ropy naftowej we wrześniu przełoży się na dodatni efekt LIFO (około 200 mln PLN).
Będą one miały także pozytywne przełożenie na wyniki w segmencie wydobywczym.
Koszty finansowe związane z przeszacowaniem kredytów wyniosą około 100 mln PLN
mln PLN
IV kw. 2010
IV kw. 2011P
5 739,30
7 612,80
32,6%
19 681,00
28 506,90
EBITDA
343,03
264,94
-22,8%
1 156,00
EBIT
229,75
154,94
-32,6%
Zysk netto
223,18
1,57
-99,3%
Marża EBITDA
6,0%
Marża EBIT
Marża netto
Przychody
P/E
22 luty 2012
r/r
I-IV kw. 2010 I-IV kw. 2011
r/r
2012P
r/r
44,8%
27 195,00
-4,6%
1 411,30
22,1%
1 611,00
14,2%
769,42
981,30
27,5%
1 212,00
23,5%
651,00
562,00
-13,7%
860,00
53,0%
3,5%
5,9%
5,0%
4,0%
2,0%
3,9%
3,4%
3,9%
0,0%
3,3%
2,0%
5,1
5,9
3,8
2
Dziennik
(M. Kalwasińska)
NWR
Jutro publikacja wyników za IV kw. 2011 – przedstawiamy prognozy PKO DM
Spodziewamy się spadku sprzedaży o 15% r/r z powodu znacznie niższego wolumenu sprzedaży i mimo trochę lepszych cen
Kw/kw również oczekujemy spadku sprzedaży z powodu spadku średniej ceny węgla o 9% i pomimo polepszonej struktury sprzedaży
Zakładamy udział węgla koksowego w sprzedanym węglu na poziomie powyżej 50%.
Na pierwszy kwartał 2012 oczekujemy dalszego spadku ceny węgla koksowego hard o kolejne 10%
Zwiększona presja na rynku koksu pod koniec 2011r.
mln EUR
IV kw. 2010
IV kw. 2011P
r/r
I-IV kw. 2010 I-IV kw. 2011
Przychody
465,58
391,32
-15,9%
1 589,99
1 632,21
EBITDA
162,14
97,36
-40,0%
464,81
465,02
EBIT
r/r
2012P
r/r
2,7%
1 522,34
-6,7%
0,0%
347,43
-25,3%
113,12
53,61
-52,6%
294,54
289,00
-1,9%
172,30
-40,4%
Zysk netto
69,69
29,25
-58,0%
233,31
150,14
-35,6%
90,59
-39,7%
Marża EBITDA
34,8%
24,9%
29,2%
28,5%
22,8%
Marża EBIT
24,3%
13,7%
18,5%
17,7%
11,3%
Marża netto
15,0%
7,5%
14,7%
9,2%
6,0%
6,1
9,4
15,6
P/E
(A. Iwański)
PGNiG
Plan emisji obligacji wartości 2 mld PLN do końca czerwca
Wiceprezes Sławomir Hinc poinformował, że PGNiG planuje emisję średnio- lub długoterminowych obligacji o
wartości 2 mld zł do końca czerwca. Celem emisji jest finansowanie inwestycji grupy kapitałowej PGNiG. (M.
Kalwasińska)
Sektor bankowy
KNF ma wątpliwości co do zasadności wprowadzenia podatku bankowego
KNF ocenia, że rozważenia wymaga zasadność wprowadzenia i wysokość podatku bankowego. Obecna formuła zaproponowana w projekcie jest sprzeczna z nową strategią nadzorcy wobec banków. KNF chce aby
banki zwiększyły udział długoterminowych papierów dłużnych w strukturze źródeł finansowania. Z kolei projekt ustawy o ustawie ostrożnościowej, zakłada że podstawą tej opłaty miałaby być wielkość pasywów pomniejszona o wysokość funduszy podstawowych oraz sumę środków gwarantowanych. (J.Szortyka)
Sektor bankowy
Zastrzeżenia KNF wobec obszaru bancassurance
KNF w liście do banków i ubezpieczycieli zwraca uwagę na nieprawidłowości w sektorze bancassurance. Jednym z elementów jest fakt, że banki łączą funkcję ubezpieczyciela i pośrednika. KNF zapowiada przygotowanie rekomendacji w tej sprawie na jesieni tego roku. (J.Szortyka)
Sektor energetyczny Fitch pozytywnie ocenia strategię PGE, nie planuje zmiany ratingu, pomimo dużych inwestycji zadłużenie
firm energetycznych w najbliższych latach nie przekroczy 2,5x EBITDA
Agencja ratingowa Fitch pozytywnie ocenia nową strategię Polskiej Grupy Energetycznej na lata 2012-35. Nie
planuje w tej chwili zmiany ratingu i perspektywy dla energetycznej spółki. Obecny rating Fitch dla PGE to
BBB+ z perspektywą stabilną.
22 luty 2012
3
Dziennik
Pomimo planowanego zwiększenia poziomu inwestycji w sektorze energetycznym, wskaźnik długu netto do
EBITDA czterech największych firm: PGE, Enei, Tauronu i Energi nie przekroczy konserwatywnego poziomu
2,5x. Spółki nie powinny mieć problemu z dostępem do finansowania. Agencja nie planuje zmian ocen ratingowych dla energetycznych koncernów. (S. Ozga)
Boryszew
Blisko przejęcia niemieckiej spółki Ymos
Boryszew, który pod koniec października 2011 r. złożył wiążącą ofertę na zakup aktywów grupy przedsiębiorstw Ymos, w tym zakładów produkcyjnych w Niemczech i Polsce, jest bliski przejęcia niemieckiej spółki.
Financial Times Deutschland podała informację bazując na dokumentach, jakie trafiły do niemieckiego urzędu
antymonopolowego. Ymos jest europejskim producentem elementów plastikowych, galwanizowanych i chromowanych dla sektora automotive, w tym kompletnych zestawów otwierania drzwi samochodowych. Obroty
grupy Ymos za 2010 rok wyniosły ok. 80 mln EUR. Głównymi finalnymi odbiorcami Ymos są Volkswagen, Audi,
Daimler, Bentley oraz Rolls-Royce.
Comarch
Wyniki roku 2011 będą dla Comarchu nieco lepsze niż w 2010; istotnie wyższy backlog na 2012 r. z wyższym udziałem rozwiązań własnych
Prezes Janusz Filipiak poinformował, że w skali roku wyniki za 2011 będą nieco lepsze niż za 2010, zarówno
na poziomie EBIT, jak i EBITDA. W okresie trzech kwartałów 2011 roku przychody Grupy Comarch osiągnęły
502,6 mln PLN. Wynik operacyjny wyniósł minus 0,1 mln PLN. Wynik netto przypadający na akcjonariuszy
spółki wyniósł minus 3,4 mln PLN.
Comarch rozpoczął bieżący rok z istotnie wyższym backlogiem niż przed rokiem. Jakość portfela zamówień też
jest wyższa. Prezes Comarchu Janusz Filipiak poinformował, że w 2012 r. ponad połowa przychodów Comarchu może pochodzić ze sprzedaży zagranicznej.
Orbis
119,1 mln PLN zysku netto w 2011 r., wobec 9,2 mln PLN rok wcześniej
Grupa Orbis wypracowała w 2011 roku 119,1 mln PLN zysku netto, przypisanego akcjonariuszom jednostki
dominującej wobec 9,2 mln PLN zysku w 2010 roku. Zysk operacyjny grupy wyniósł 161,4 mln PLN wobec 42
mln PLN zysku EBIT w 2010 roku, co oznacza wzrost o 284,3% r/r. Przychody netto ze sprzedaży wzrosły o
2,6% r/r do 718,9 mln PLN w porównaniu z 700,8 mln PLN rok wcześniej.
CD Projekt RED
Sprzedaż w 2011 r. łącznie ponad 1,5 mln sztuk obu części Wiedźmina
CD Projekt RED sprzedał w 2011 r. łącznie ponad 1,5 mln sztuk obu części gry Wiedźmin. W ciągu siedmiu
miesięcy od premiery gra Wiedźmin 2, w wersji na komputery PC, sprzedała się w ilości 1,1 mln szt. Z tego aż
24% egzemplarzy dostarczonych zostało za pośrednictwem cyfrowej dystrybucji. Dodano, że pierwsza część
gry sprzedała się w ubiegłym roku w liczbie 400 tys. sztuk. CD Projekt Red planuje rozpocząć sprzedaż gry
Wiedźmin 2 na platformę XBox 360 dnia 17 kwietnia 2012 r.
EuCO
Spółka może zrezygnować z planów akwizycyjnych, prawdopodobnie w II półroczu wejdzie na nowy rynek
zagraniczny
Europejskie Centrum Odszkodowań (EuCO) rozważa rezygnację z planów akwizycji mniejszych krajowych
podmiotów z branży odszkodowawczej. Spółka chce w tym roku, najprawdopodobniej w II półroczu, rozpocząć działalność na nowym rynku Europy Środkowo-Wschodniej. W kolejnych kwartałach EuCO spodziewa się
utrzymania obecnej dynamiki wyników finansowych, podtrzymuje chęć przeznaczenia na dywidendę 20-50%
zysku za 2011 r.
Alchemia
Oczekiwanie powtórki dobrych wyników
Grupa Alchemii oczekuje powtórki dobrych wyników. Zysk netto grupy w 2011 r. był o 700% większy niż rok
wcześniej. Wzrósł do ponad 118 mln PLN. W tym roku hutniczy koncern zadecyduje, czy wybuduje własną
stalownię, czy kupi już istniejący zakład. Prezes Karina Wściubak-Hańko szacuje wartość inwestycji na 0,7 mld
PLN.
22 luty 2012
4
Dziennik
Hawe
Hawe Telekom ma umowę o wartości około 22 mln PLN
Hawe Telekom, spółka zależna Hawe, podpisała ze spółką TP Teltech umowę na wykonanie projektów budowlanych oraz robót budowlanych w związku z realizacją projektu budowy sieci szkieletowo-dystrybucyjnej
na terenie białych plam w województwie lubuskim. Przewidywane przychody Hawe Telekom z tytułu realizacji umowy wyniosą około 22 mln PLN. Umowa została zawarta na okres do 30 września 2013 roku.
Zamet
Zamet Industry szacuje, że miał 24,42 mln PLN zysku netto w 2011 r.
Według szacunkowych danych Zamet Industry wypracował w 2011 r. 24,42 mln PLN zysku netto, 27,85 mln
PLN zysku operacyjnego, 33,99 mln PLN EBITDA i 163,76 mln PLN. Prognoza spółki na 2011 r. zakładała uzyskanie 22,53 mln PLN zysku netto, 21,19 mln PLN zysku operacyjnego, 27,33 mln PLN EBITDA i 164,23 mln
PLN przychodów. Wzrost szacunkowego EBIT oraz EBITDA w stosunku do danych prognozowanych, jest spowodowany uzyskaniem rentowności ze sprzedaży brutto w 2011 r. na poziomie 29,45%, w stosunku do prognozowanej rentowności brutto na poziomie 21%. Na wzrost wysokości szacowanego zysku netto w stosunku
do prognozowanego miały wpływ poziom kursów walut oraz wzrost efektywności wykorzystania mocy produkcyjnych co bezpośrednio przełożyło się na osiągniętą rentowność brutto ze sprzedaży w 2011 r.
Pozostałe informacje
CP Energia
Spółka zależna emitenta - KRI zawiadomiła o rozwiązaniu w dniu 20 lutego 2012 roku na mocy zgodnego porozumienia
stron umowy z dnia 9 marca 2010 roku zawartej pomiędzy spółką Carbon (obecnie KRI) oraz Okręgową Spółdzielnią
Mleczarską w Hajnówce. Jednocześnie spółka KRI podpisała w dniu 20 lutego 2012 roku umowę z Okręgową Spółdzielnią
Mleczarską w Hajnówce. Szacunkowa wartość umowy netto wynosi 21,9 mln PLN.,a przedmiotem umowy jest sprzedaż
oraz dystrybucja gazu ziemnego przez KRI na rzecz Okręgowej Spółdzielni Mleczarskiej (odbiorca).
Elkop
Emitent (spółka przejmująca) po raz drugi zawiadamia o zamiarze połączenia z ELKOP Administracja, "EL –EKO Systems"
oraz Investment Friends Development ( spółki przejmowane). Emitent – ELKOP jest podmiotem posiadającym 100%
udziału w KZ oraz 100% głosów w każdej ze spółek przejmowanych. Połączenie odbędzie się poprzez przeniesienie całego
majątku spółek przejmowanych na spółkę przejmującą.
Hawe
Do spółki zależnej emitenta - HAWE Telekom wpłynęła podpisana w dniu 21 lutego 2012 roku umowa na wykonanie
projektów budowlanych oraz robót budowlanych w związku z realizacją projektu w ramach Lubuskiego Regionalnego
Programu Operacyjnego na lata 2007-2013 "Szerokopasmowe lubuskie – budowa sieci szkieletowo-dystrybucyjnej na
terenie białych plam w województwie lubuskim" ze spółką TP Teltech. Przedmiotem umowy jest realizacja przez HAWE
Telekom usług poprzez kompleksowe zaprojektowanie i wybudowanie, wraz z dostawą materiałów, infrastruktury sieci
szerokopasmowej na obszarze województwa lubuskiego w powiatach Międzyrzecz, Świebodzin, Żagań, Żary. Umowa
została zawarta na okres do 30 września 2013 roku. Przewidywane przychody HAWE Telekom z tytułu realizacji umowy
wyniosą około 22 mln złotych.
Zamet Industry
Szacunkowe skonsolidowane wyniki dla roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2011r. kształtują się następująco:
1)przychody ze sprzedaży ok. 163,76 mln PLN, 2)zysk netto ok. 24,42 mln PLN.
Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy
Hawe
Spółka zwołuje na dzień 23 marca 2012 roku na godzinę 10.00 NWZ, które odbędzie się w siedzibie spółki w Warszawie
przy ul. Franciszka Nullo 2 (III piętro, sala konferencyjna).
Socializer
Spółka zwołuje NWZ na dzień 20 marca 2012 roku o godzinie 14:00 w Warszawie przy ul. Zawrat 7.
Sygnity
Do spółki wpłynęło żądanie zwołania NWZ spółki w terminie do dnia 30 marca 2012 roku, zgłoszone przez akcjonariusza
Legg Mason Zarządzanie Aktywami, posiadającego łącznie ponad 10% akcji Sygnity i tyle samo głosów na WZ Sygnity, co
stanowi ponad 10% KZ spółki.
Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie
Bomi
Akcjonariusze: Piotr Kwaśniewski, Sanwil Holding, Agnieszka Buchajska i Renale Management Ltd zawarli ustne
porozumienie w przedmiocie zgodnego głosowania na WZ BOMI. Po zawarciu porozumienia podmioty wchodzące w jego
skład będą posiadać łącznie 3.264.079 akcji zwykłych na okaziciela, co stanowi 6,46% w KZ oraz będzie uprawniać do
wykonywania 3.264.079 głosów, co stanowi 6,46% ogólnej liczby głosów.
Ferro
Członek RN - Bartosz Hołój zawiadomił o nabyciu w 2011 roku 2.460 akcji zwykłych po średniej cenie 7,81PLN./szt.
22 luty 2012
5
Dziennik
Getin Noble Bank
Spółka zależna emitenta - Noble Securities dokonała zbycia w dniu 21 lutego 2012 r. 195 sztuk obligacji serii E po średniej
jednostkowej cenie sprzedaży 1.028,98 PLN
Mercor
Członek RN zawiadomił o nabyciu przez podmiot blisko z nim związany w dniu 16 lutego 2012 roku 52.972 akcji zwykłych
na okaziciela spółki Mercor po cenie 14,36 PLN.
Petrolinvest
Spółka Masashi Holdings Limited zawiadomiła, o zmniejszeniu posiadanego przez Masashi procentowego udziału w KZ i w
ogólnej liczbie głosów w Petrolinvest o około 3,11%, tj. o więcej niż 2%. Zmniejszenie nastąpiło w wyniku sprzedaży przez
Masashi w dniu 6 lutego 2012 roku łącznie 2.500.000 sztuk akcji Petrolinvest oraz sprzedaży w dniu 14 lutego 2012 roku
łącznie 1.500.000 sztuk akcji Petrolinvest. W rezultacie sprzedaży 4.000.000 sztuk akcji Petrolinvest, Masashi posiada
obecnie 20.544.860 akcji, stanowiących ok. 15,98 % w KZ spółki oraz uprawniających do 20.544.860 głosów na WZ spółki i
reprezentujących odpowiednio ok. 15,98 % w ogólnej liczbie głosów.
Pozostałe informacje - skup akcji własnych
Ferrum
Spółka dokonała nabycia 9.148 akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 8,97 PLN. Łączna liczba nabytych
przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu 1.089.600 sztuk, z których wynika
1.089.600 głosów, stanowiących odpowiednio 4,4395% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce.
Kalendarium
Data
23 lutego
23 lutego
24 lutego
27 lutego
28 lutego
29 lutego
29 lutego
29 lutego
29 lutego
29 lutego
29 lutego
29 lutego
29 lutego
29 lutego
1 marca
5 marca
22 luty 2012
Spółka
NWR
LOTOS
LPP
JSW
OPONEO.PL
KGHM
EUROCASH
EKO
PBG
ENEA
NETMEDIA
ZA PUŁAWY
NFI EMF
GETIN
PKO BP
GTC
Wydarzenie
Raport za IV kwartał i za 2011 rok
Raport za IV kwartał
Raport za IV kwartał
NWZ
Raport za IV kwartał
Raport za IV kwartał
Raport za IV kwartał
Raport za IV kwartał
Raport za IV kwartał
Raport za IV kwartał
Raport za IV kwartał
Raport za II kwartał
Raport za IV kwartał
Raport za 2011 rok
Raport za 2011 rok
Raport za 2011 rok
Przychody (mln PLN)
4kw. 2010 4kw. 2011P
465,6
391,3
5 739,3
7 612,8
630,0
788,0
EBIT (mln PLN)
Zysk netto (mln PLN)
r/r
4kw. 2010 4kw. 2011P r/r
4kw. 2010 4kw. 2011P r/r
-16%
113,1
53,6 -53%
69,7
29,3 -58%
33%
229,8
154,9 -33%
223,2
1,6 -99%
25%
117,0
188,0 61%
90,0
147,0 63%
62,5
4 753,2
2 298,0
333,0
69,7
4 841,5
2 630,0
422,0
12%
2%
14%
27%
5,7
1 626,3
74,0
7,0
4,6 -18%
4 564,4 181%
72,0 -3%
5,0 -29%
4,4
1 324,4
48,0
4,0
3,7 -16%
3 689,7 179%
47,0 -2%
3,0 -25%
2 009,2
33,6
644,8
1 008,0
2 490,0
33,3
1 011,7
1 104,0
24%
-1%
57%
10%
83,6
0,9
-4,8
108,0
148,5 78%
0,5 -42%
213,5
106,0 -2%
73,4
2,0
17,2
77,0
140,5 92%
1,4 -28%
174,5 917%
78,0
1%
6
Dziennik
Bank
Banki
BRE
Handlowy
ING BSK
Kredyt Bank
Millennium
Pekao
Spółka
Rekomendacja
Neutralnie
Neutralnie
Kupuj
Neutralnie
Kupuj
Kupuj
Rekomendacja
Sektor wydobywczy
Bogdanka
Kupuj
JSW
Neutralnie
KGHM
Kupuj
NWR
Trzymaj
Sektor energetyczny
Enea
Kupuj
PGE
Kupuj
Tauron
Kupuj
Paliwa i Chemia
Ciech
Kupuj
Lotos
Sprzedaj
PGNiG
Kupuj
PKN Orlen
Neutralnie
Puławy**
Kupuj
Synthos
zawieszona
Handel hurtowy i detaliczny
AmRest
Kupuj
EKO
Kupuj
Emperia
Kupuj
EuroCash
Neutralnie
LPP
Kupuj
NFI Empik
Neutralnie
NG2
Kupuj
Pozostałe
Netmedia
Kupuj
Oponeo.pl
Kupuj
Travelplanet.pl
Kupuj
Data rekomendacji Cena docelowa
2012-01-18
2012-01-18
2012-01-18
2012-01-18
2012-01-18
2012-01-18
2010
261,00
74,90
93,50
10,24
4,22
172,00
Data rekomendacji Cena docelowa
P/E skorygowane
2011P
2012P
19,7
13,3
15,0
17,7
16,0
16,6
2010
12,2
14,7
12,7
10,4
11,6
14,5
13,3
14,5
12,6
12,9
12,2
14,3
P/E skorygowane
2011P
2012P
2010
1,8
1,5
2,0
1,2
1,3
2,1
2010
P/BV
2011P
1,6
1,6
1,8
1,1
1,2
2,0
EV/ EBITDA
2011P
2012P
1,4
1,5
1,6
1,0
1,1
1,8
2012P
2012-01-05
2012-01-20
2011-12-07
2011-08-26
150,00
106,00
140,00
31,00
28,6
6,4
6,2
11,1
16,1
8,8
3,3
6,1
11,1
11,0
9,0
7,1
10,9
3,3
4,0
4,2
12,3
3,2
1,9
3,4
7,1
3,8
5,0
3,7
2011-09-27
2011-09-27
2011-09-27
19,40
20,20
5,90
12,3
12,7
11,0
10,1
9,1
7,2
9,4
8,1
7,6
3,7
5,6
3,4
3,4
4,8
3,0
3,2
4,4
2,6
2011-08-18
2011-04-12
2011-08-26
2011-04-12
2011-08-18
2010-06-25
23,36
38,25
4,50
52,11
124,48
-
24,9
5,5
12,2
6,6
48,0
-
38,0
4,8
11,4
9,4
5,9
-
10,8
4,1
6,4
7,8
7,8
-
4,2
8,2
5,0
4,1
19,7
-
5,6
6,9
5,7
4,9
3,8
-
5,2
5,9
3,7
4,5
4,3
-
2011-07-29
2011-11-14
2012-01-04
2012-01-04
2012-01-13
2012-01-13
2012-01-13
99,40
9,00
129,90
31,14
2368,23
8,88
56,71
37,9
27,4
13,8
17,7
21,0
13,5
14,9
16,3
14,6
15,5
16,5
14,3
8,8
5,6
8,9
24,2
12,9
6,7
13,6
5,8
6,2
9,5
22,5
8,6
6,6
11,0
4,7
4,6
32,7
13,6
9,3
6,1
9,8
2010-11-05
2011-01-28
2011-08-04
9,95
15,29
16,09
9,0
15,8
-
6,8
10,7
-
5,7
8,6
36,4
10,7
9,3
-
7,4
7,1
12,8
6,6
5,8
7,4
* wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego
** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie
Materiały periodyczne w Dzienniku:
Poniedziałek: wykresy cen metali
Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii
22 luty 2012
7