docSprawozdanie 2006 - Pioneer Zabezpieczony
download 
Reklamacja Transkrypt
Sprawozdanie 2006 - Pioneer Zabezpieczony
PIONEER PEKAO TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH SPÓŁKA AKCYJNA 02-675 Warszawa, ul. Wołoska 5 OGŁASZA SPRAWOZDANIE FINANSOWE PIONEER ZABEZPIECZONY RYNKU POLSKIEGO SPECJALISTYCZNEGO FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO OTWARTEGO ZA OKRES OD 20 WRZEŚNIA 2006 ROKU DO 31 GRUDNIA 2006 ROKU Z RP PIONEER ZABEZPIECZONY RYNKU POLSKIEGO SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres od 20 września 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku Spis treści Wprowadzenie A Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Informacja o założeniu kontynuowania działalności B Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych C Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy D Biegły rewident funduszu E Jednostki Uczestnictwa Zestawienie lokat Bilans Rachunek wyniku z operacji Zestawienie zmian w aktywach netto Rachunek przepływów pieniężnych Noty objaśniające Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych Wycena aktywów i pasywów Funduszu Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego Nota - 2 Nota - 3 Nota - 4 Nota - 5 Nota - 6 Należności Funduszu Zobowiązania Funduszu Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Ryzyka Instrumenty pochodne Kontrakty terminowe Futures Nota - 7 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Nota - 8 Kredyty i pożyczki Nota - 9 Waluty i różnice kursowe Nota - 10 Dochody i ich dystrybucja Nota - 11 Koszty Funduszu Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym C Dokonane korekty błędów podstawowych D Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w roku 2006 Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Instytucje obsługujące Fundusz • Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych • Agent Obsługujący Uczestników Funduszu • Depozytariusz PIONEER ZABEZPIECZONY RYNKU POLSKIEGO SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres od 20 września 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku Wprowadzenie A Fundusz Nazwa Funduszu, typ oraz konstrukcja Funduszu Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Fundusz jest specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym. Podstawy prawne działania, informacje rejestrowe Funduszu, utworzenie Funduszu Podstawy prawne działania Funduszu określone są w Ustawie z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi zmianami), zwanej dalej Ustawą. Zgodnie z Ustawą nadzór nad rynkiem sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego (dalej: ‘Komisja’) – wcześniej Komisja Papierów Wartościowych i Giełd. Statut Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego zatwierdzony został decyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd DFI/W/4033-12/41-3822/06 z dnia 30 sierpnia 2006 roku o udzieleniu zezwolenia na utworzenie funduszu oraz zatwierdzeniu Statutu Funduszu i wyborze depozytariusza. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie, VII Wydział Cywilny i Rejestrowy pod numerem RFi 249 w dniu 20 września 2006 roku. Fundusz został utworzony w drodze zapisów polegających na dokonaniu wpłaty kwoty 4 milionów złotych przez Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Cena nabycia Jednostki uczestnictwa w ramach zapisów wynosiła 10.00 zł. Data rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa: 10 października 2006 roku. Zgodnie ze Statutem Fundusz został utworzony na czas nieograniczony. Wskazane w treści niniejszego sprawozdania finansowego odwołania lub odniesienia do postanowień Statutu odnoszą się do Statutu w brzmieniu obowiązującym w dniu podpisania niniejszego sprawozdania finansowego. Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu Celem inwestycyjnym Funduszu jest osiąganie przychodów z lokowania Aktywów Funduszu oraz wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. Z zastrzeżeniami wskazanymi w Statucie Funduszu, Fundusz poprzez odpowiedni dobór lokat wchodzących w skład portfela inwestycyjnego Funduszu dąży do zabezpieczenia zysków (osiągniętych w danym okresie rozliczeniowym), to jest do tego, aby na koniec każdego okresu rozliczeniowego Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa nie była niższa niż ustalona wartość (‘Poziom minimalny’) – uzależniona od Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa na początek tego okresu rozliczeniowego i maksymalnego odchylenia w tym okresie rozliczeniowym od wskazanej wartości na początek tego okresu rozliczeniowego. Wartość Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa na koniec pierwszego okresu rozliczeniowego nie może być niższa od Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa na początek tego okresu rozliczeniowego. W drugim i następnych okresach rozliczeniowych obowiązuje tabela wskazująca o ile (w % wartości na początek tego okresu rozliczeniowego) wzrośnie Poziom Minimalny odnoszący się do tego okresu. Jeśli w danym okresie rozliczeniowym wartość jednostki wzrośnie o daną wartość (w %) w stosunku do wartości jednostki na początek okresu rozliczeniowego od od 15% 20% do do do … to Fundusz będzie dążył do osiągnięcia wartości jednostki na koniec tego okresu rozliczeniowego na poziomie nie niższym niż podany poniżej procent wartości jednostki na początek tego okresu rozliczeniowego 15% 20% 25% - 1 / Wprowadzenie (PL) - 100.00% 103.50% 108.00% Z RP PIONEER ZABEZPIECZONY RYNKU POLSKIEGO SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres od 20 września 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku Jeśli w danym okresie rozliczeniowym wartość jednostki wzrośnie o daną wartość (w %) w stosunku do wartości jednostki na początek okresu rozliczeniowego … to Fundusz będzie dążył do osiągnięcia wartości jednostki na koniec tego okresu rozliczeniowego na poziomie nie niższym niż podany poniżej procent wartości jednostki na początek tego okresu rozliczeniowego od do 25% 30% 112.50% od do 30% 35% 117.00% od do 35% 40% 121.50% od do 40% 45% 126.00% od do 45% 50% 130.50% od do 50% 75% 135.00% od do 75% 100% 157.50% od 100% 180.00% Okresy rozliczeniowe: Nr okresu rozliczeniowego od do 1 10.10.2006 21.11.2006 2 21.11.2006 21.11.2010 Kolejne okresy – 4-letnie zaczynające się w ostatnim dniu okresu poprzedniego Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego określonego powyżej ani osiągnięcia Poziomu Minimalnego na koniec okresu rozliczeniowego. o W pierwszym okresie rozliczeniowym: Aktywa Funduszu są lokowane w denominowane w złotych polskich i emitowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski instrumenty finansowe o charakterze dłużnym o terminie realizacji praw z tych instrumentów nie dłuższym niż 30 dni od dnia ich nabycia przez Fundusz oraz w depozyty bankowe o terminie zapadalności do 30 dni. W trakcie pierwszego okresu rozliczeniowego Aktywa Funduszu mogą być także lokowane w denominowane w złotych polskich i emitowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski instrumenty finansowe o charakterze dłużnym o terminie realizacji praw z tych instrumentów dłuższym niż 30 dni od dnia ich nabycia przez Fundusz jeżeli druga strona danej transakcji zobowiąże się do odkupu tych instrumentów w terminie do 30 dni od dnia ich nabycia przez Fundusz. o Po upływie pierwszego okresu rozliczeniowego: Portfel inwestycyjny Funduszu może składać się zarówno z instrumentów o charakterze dłużnym, jak i z instrumentów finansowych o charakterze udziałowym. W ramach części portfela inwestycyjnego Funduszu o charakterze dłużnym Aktywa Funduszu mogą być lokowane w następujące instrumenty finansowe o charakterze dłużnym: 1) emitowane przez Skarb Państwa papiery wartościowe o charakterze dłużnym, instrumenty rynku pieniężnego, dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego Państwa Członkowskiego obligacje emitowane przez innych emitentów, a także depozyty bankowe oraz 2) inne niż powyżej wskazane instrumenty finansowe o charakterze dłużnym, a które są wskazane lub spełniają kryteria określone w Statucie Funduszu. W ramach części portfela inwestycyjnego Funduszu o charakterze udziałowym Aktywa Funduszu mogą być lokowane w następujące instrumenty finansowe o charakterze udziałowym: 1) kontrakty terminowe na indeks giełdowy WIG 20, akcje spółek wchodzących w skład Indeksu WIG 20, a także inne akcje, prawa do akcji, kwity depozytowe, jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych oraz tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub instytucji wspólnego inwestowania, których polityka inwestycyjna dopuszcza lokowanie więcej niż połowę aktywów tych funduszy lub instytucji w akcje, przy czym dopuszczalne jest by ta część portfela składała się w całości z inwestycji w kontrakty terminowe na Indeks WIG 20; 2) inne niż powyżej wskazane instrumenty finansowe o charakterze udziałowym, a które są wskazane lub spełniają kryteria określone w Statucie Funduszu. W przypadku inwestycji w instrumenty finansowe denominowane w walutach innych niż waluta polska Fundusz będzie podejmować działania mające na celu ograniczanie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych wobec waluty polskiej, w tym poprzez zawieranie umów mających za przedmiot instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Dobór do portfela inwestycyjnego Funduszu poszczególnych rodzajów instrumentów finansowych jest uzależniony od decyzji zarządzającego Funduszem podejmowanej z uwzględnieniem strategii zabezpieczenia portfela, a także z uwzględnieniem warunków ekonomicznych i sytuacji na rynkach - 2 / Wprowadzenie (PL) - Z RP PIONEER ZABEZPIECZONY RYNKU POLSKIEGO SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres od 20 września 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku instrumentów finansowych, oceny płynności, bezpieczeństwa i kształtowania się rentowności tych instrumentów, jak również celu inwestycyjnego oraz zasad dywersyfikacji określonych w Statucie Funduszu. Zarządzający dla realizacji celu inwestycyjnego Funduszu stosuje strategię zabezpieczenia portfela inwestycyjnego Funduszu, która polega na zmianach proporcji między lokatami Funduszu w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym a lokatami Funduszu w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym w zależności od ich aktualnej wartości rynkowej. Zmiany proporcji między tymi lokatami mają na celu ochronę Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa przed jej spadkiem poniżej minimalnej Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa na dany Dzień Wyceny w trakcie okresu rozliczeniowego pozwalającej osiągnąć odpowiedni Poziom Minimalny na koniec okresu rozliczeniowego. W strategii zabezpieczenia portfela zakłada się, że maksymalne zaangażowanie w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym w dowolnym momencie jest opisane funkcją zależną od Poziomu Minimalnego na Dzień Wyceny w trakcie okresu rozliczeniowego, aktualnej Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa na dany Dzień Wyceny oraz parametrów opisujących zachowanie się rynków finansowych takich jak struktura i wysokość stóp procentowych oraz zmienność cen instrumentów finansowych, z uwzględnieniem zasad dywersyfikacji określonych w Statucie Funduszu. Część portfela inwestycyjnego Funduszu o charakterze dłużnym będzie konstruowana tak, by uzyskać rentowność tej części portfela umożliwiającą osiągnięcie Poziomu Minimalnego na koniec Okresu Rozliczeniowego przy jednoczesnej minimalizacji wrażliwości tej części portfela na zmiany rynkowych stóp procentowych przy uwzględnieniu następujących ryzyk inwestycyjnych: stopy procentowej, płynności danego instrumentu finansowego oraz ryzyka związanego z wypłacalnością emitentów tych instrumentów. W ramach części portfela inwestycyjnego Funduszu o charakterze udziałowym zarządzający Funduszem będzie dążył do odzwierciedlenia rentowności Indeksu WIG 20, z tym, że faktyczny udział poszczególnych akcji w tej części portfela inwestycyjnego Funduszu może odbiegać od rzeczywistego składu Indeksu WIG 20, jeśli naruszałoby to ograniczenia inwestycyjne określone w Statucie Funduszu lub jeśli zarządzający Funduszem kierując się dostępnymi analizami fundamentalnymi i analizami wskaźników wyceny spółek uzna że przy porównywalnym ryzyku inwestycyjnym jest możliwe zwiększenie dochodowości Funduszu poprzez odpowiednie zmiany struktury tej części portfela. Opis stosowanych ograniczeń inwestycyjnych Funduszu Pełna i szczegółowa informacja o ograniczeniach inwestycyjnych, którym podlegają lokaty Funduszu oraz zasady polityki inwestycyjnej i zasady lokowania zawarte zostały w Rozdziale II Statutu. Ponadto, Fundusz stosuje ograniczenia inwestycyjne zgodne z Ustawą. Poniżej zaprezentowane zostały wyłącznie wybrane ograniczenia inwestycyjne. Po upływie pierwszego okresu rozliczeniowego: 1) udział lokat w instrumenty finansowe o charakterze dłużnym może wynieść do 100 % Aktywów Funduszu; 2) udział lokat w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym nie może przekroczyć 50 % Aktywów Funduszu; 3) całkowita wartość lokat w instrumenty finansowe inne niż wymienione w Statucie - w art. 7 § 2 ust. 2 pkt. 2 i ust. 3 pkt. 2 łącznie, nie może przekroczyć 10 % Aktywów Funduszu; 4) udział lokat w instrumenty finansowe inne niż: instrumenty finansowe dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub będące w ofercie publicznej na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub emitowane lub wystawiane przez podmioty mające siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej lub denominowane w walucie polskiej, nie może przekroczyć 33 % Aktywów Funduszu. Fundusz nie może lokować więcej niż 5 % wartości Aktywów Funduszu w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot. Limit 5 % może być zwiększony do 10 %, jeżeli łączna wartość lokat w papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego podmiotów, w których Fundusz ulokował ponad 5 % wartości Aktywów Funduszu, nie przekroczy 40 % wartości Aktywów Funduszu. Fundusz nie może lokować więcej niż 20 % wartości Aktywów Funduszu w depozyty w tym samym banku krajowym lub tej samej instytucji kredytowej. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie może przekroczyć 20 % wartości Aktywów Funduszu. - 3 / Wprowadzenie (PL) - Z RP PIONEER ZABEZPIECZONY RYNKU POLSKIEGO SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres od 20 września 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku Fundusz nie może lokować więcej niż 25 % wartości Aktywów Funduszu w listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny w rozumieniu ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych (tekst jedn. Dz. U. z 2003 r. Nr 99, poz. 919 z późn. zm.). Suma lokat w listy zastawne nie może przekraczać 80 % wartości Aktywów Funduszu. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez ten sam bank hipoteczny, depozyty w tym podmiocie wraz z wartością ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym samym bankiem, nie może przekroczyć 35 % wartości Aktywów Funduszu. Podmioty należące do grupy kapitałowej, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, traktuje się, na potrzeby stosowania limitów inwestycyjnych, jako jeden podmiot. Fundusz może lokować do 20 % wartości Aktywów Funduszu łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego wyemitowane przez podmioty należące do grupy kapitałowej. W zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu, Fundusz może utrzymywać część Aktywów Funduszu na rachunkach bankowych. Fundusz może zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkami wskazanymi w Statucie. Fundusz może lokować do 100 % wartości Aktywów Funduszu w papiery wartościowe emitowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski. Jeżeli udział takich lokat przekracza 35 % wartości Aktywów Funduszu, wówczas powinny one być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu różnych emisji jednego emitenta, z tym że wartość lokaty w papiery wartościowe żadnej z tych emisji nie może przewyższać 30 % wartości Aktywów Funduszu. Fundusz może nabywać: 1) jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych mających siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej; 2) tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne; 3) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, jeżeli spełnione są dalsze – wskazane w Statucie – warunki. Fundusz nie udziela pożyczek, poręczeń i gwarancji. Fundusz może zaciągać, wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych w rozumieniu Ustawy, pożyczki i kredyty o terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nie przekraczającej 10 % Wartości Aktywów Netto Funduszu w chwili zawarcia umowy pożyczki lub kredytu. Informacja o założeniu kontynuowania działalności Niniejsze Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu, poza wskazanymi w następnym zdaniu. W dniu 7 grudnia 2006 roku Towarzystwo złożyło wniosek do Komisji w sprawie zgody na połączenie Funduszu (fundusz przejmujący) z Pioneer Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO w związku z tym, że oba fundusze mają zbliżoną politykę inwestycyjną. W dniu 15 lutego 2007 roku Komisja wyraziła zgodę na połączenie. W dniu 30 marca 2007 roku dotychczasowym uczestnikom funduszu Pioneer Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO zostały wydane Jednostki Uczestnictwa Funduszu – w zamian za jednostki uczestnictwa funduszu przejmowanego. B Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Firma Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych, siedziba i adres Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Siedziba i adres: 02-675 Warszawa, ul. Wołoska 5. - 4 / Wprowadzenie (PL) - Z RP PIONEER ZABEZPIECZONY RYNKU POLSKIEGO SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres od 20 września 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku Dane rejestrowe Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Spółka wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla M.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem 0000016956. C Okres sprawozdawczy i dzień bilansowy Prezentowane Sprawozdanie Finansowe Pioneer Zabezpieczony Rynku Polskiego Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego obejmuje okres od 20 września 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku, to jest okres od zarejestrowania Funduszu w rejestrze funduszy inwestycyjnych. Dniem bilansowym był dzień 31 grudnia 2006 roku. D Biegły rewident funduszu Zgodnie z Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pioneer Pekao TFI SA z dnia 24.04.2006 roku biegłym rewidentem przeprowadzającym badanie sprawozdania Funduszu jest KPMG Audyt Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, przy ul. Chłodnej 51. KPMG Audyt Sp. z o.o. jest wpisana do rejestru biegłych rewidentów (na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych) prowadzonego przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 458. E Jednostki Uczestnictwa Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa jednej kategorii (w rozumieniu art. 158 Ustawy). Jednostki Uczestnictwa zbywane są (i odkupywane) w Dni Wyceny, to jest w dni gdy odbywa się sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. - 5 / Wprowadzenie (PL) - Z RP PIONEER ZABEZPIECZONY RYNKU POLSKIEGO SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres od 20 września 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku Zestawienie lokat ......................................................................................... Tabela główna ............................................................................... Tabele uzupełniające..................................................................... Tabele dodatkowe ......................................................................... Bilans ............................................................................................................ Rachunek wyniku z operacji ....................................................................... Zestawienie zmian w aktywach netto......................................................... Rachunek przepływów pieniężnych ........................................................... - 1 / spis tabel (PL) - PIONEER ZABEZPIECZONY RYNKU POLSKIEGO SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres od 20 września 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku Noty objaśniające W niniejszych notach zawarte są uzupełniające dane o pozycjach bilansu i rachunku wyniku z operacji Funduszu oraz o zasadach prowadzenia rachunkowości Funduszu. Nota - 1 Nota - 2 Nota - 3 Nota - 4 Nota - 5 Nota - 6 Nota - 7 Nota - 8 Nota - 9 Nota - 10 Nota - 11 Nota - 12 Nota - 1 Polityka rachunkowości funduszu.......................................................................... 1 Należności Funduszu ............................................................................................ 4 Zobowiązania Funduszu........................................................................................ 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ........................................................................ 4 Ryzyka .................................................................................................................. 5 Instrumenty pochodne........................................................................................... 6 Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu........... 7 Kredyty i pożyczki.................................................................................................. 7 Waluty i różnice kursowe....................................................................................... 7 Dochody i ich dystrybucja...................................................................................... 8 Koszty Funduszu................................................................................................... 8 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa ................................................. 8 Polityka rachunkowości funduszu Przepisy prawne regulujące rachunkowość Funduszu Rachunkowość Funduszu prowadzona była w okresie sprawozdawczym zgodnie z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. nr 231, poz. 2318 z późniejszymi zmianami) (dalej zwanym Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy). W niniejszym sprawozdaniu przedstawiono tylko najbardziej istotne elementy przyjętych zasad rachunkowości. Zasady ujawniania i prezentacji informacji w sprawozdaniu finansowym Sprawozdanie zostało sporządzone: • W języku polskim i w walucie polskiej (kwoty w tysiącach złotych, z wyjątkiem wykazywania wartości na jednostkę uczestnictwa – wówczas z dokładnością do 0,01 zł); • Według stanu Ksiąg na dzień bilansowy, z uwzględnieniem zdarzeń następujących po tym dniu, dotyczących okresu sprawozdawczego; • Zgodnie z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy w zakresie ustalenia wyniku z operacji, obejmującego: (a) przychody z lokat netto oraz (b) zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat i (c) niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat; • Zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w polityce rachunkowości funduszu oraz metodami wyceny obowiązującymi na dzień bilansowy. Sprawozdanie składa się z części opisowej obejmującej: (a) wprowadzenie do sprawozdania finansowego, (b) noty objaśniające i (c) informacje dodatkowe, w której prezentowane są najistotniejsze zagadnienia dotyczące sposobu prezentacji informacji, zasad prowadzenia Ksiąg i sporządzania sprawozdań oraz szczegółowych informacji o aktualnym stanie funduszu. W części tabelarycznej przedstawione zostały: (a) zestawienie lokat, (b) bilans funduszu, (c) rachunek wyniku z operacji, (d) zestawienie zmian w aktywach netto funduszu, (e) rachunek przepływów pieniężnych. W sprawozdaniu nie są prezentowane dane za poprzednie lata obrotowe – ponieważ Fundusz powstał w roku 2006. Sprawozdanie sporządzono w formacie zgodnym z Rozporządzeniem o rachunkowości funduszy. Ujmowanie operacji dotyczących Funduszu w księgach rachunkowych 1) Transakcje portfelowe (nabycie oraz zbycie składników lokat) ujmuje się w Księgach rachunkowych w dacie ich dokonania (zawarcia umowy). - 1 / Noty objaśniające (PL) - Z RP PIONEER ZABEZPIECZONY RYNKU POLSKIEGO SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres od 20 września 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku 2) Datą wprowadzenia do Ksiąg transakcji na Jednostkach Uczestnictwa (zmian w kapitale wpłaconym lub kapitale wypłaconym) jest dzień zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Transakcje te nie są uwzględniane w wyliczeniu Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w dniu wprowadzenia ich do Ksiąg. 3) Nabyte papiery wartościowe wprowadzane są do ksiąg rachunkowych według ceny nabycia, obejmującej wszystkie koszty poniesione w związku z nabyciem (w szczególności: prowizje maklerskie, koszt nabycia praw poboru – jeśli wykorzystane do nabycia akcji). W przypadku papierów wartościowych otrzymanych nieodpłatnie – ceną nabycia jest wartość 0. 4) Papiery wartościowe otrzymane w zamian za inne papiery wartościowe mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia papierów wartościowych wymienionych. 5) Zysk lub strata ze sprzedaży papierów wartościowych wyliczana jest metodą ‘najdroższe sprzedaje się jako pierwsze’, polegającą na przypisaniu sprzedanym papierom wartościowym najwyższej ceny nabycia danych papierów wartościowych. Zasada ta dotyczy także transakcji na walutach. 6) Dywidendy ujmowane są w księgach rachunkowych pierwszego dnia, gdy akcje danej spółki notowane są bez prawa do dywidendy. 7) Prawa poboru akcji rejestrowane są w pierwszym dniu notowań akcji danej spółki, gdy akcje notowane są bez praw. Niewykorzystane prawa poboru akcji, po zamknięciu subskrypcji, są umarzane. 8) Przychody z odsetek ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 9) Koszty operacyjne Funduszu ujmowane są w księgach rachunkowych na zasadzie memoriałowej. 10) Przychody z tytułu udzielonych pożyczek papierów wartościowych ujmowane są na zasadzie memoriałowej. 11) Papiery wartościowe podlegające pożyczce ujmowane są w księgach wraz innymi papierami wartościowymi. 12) Wszystkie operacje Funduszu na aktywach i pasywach wyrażonych w walutach obcych wykazywane są w walucie rozliczenia oraz w złotych polskich, po przeliczeniu według odpowiedniego kursu średniego ogłaszanego przez NBP, na dzień ujęcia operacji w Księgach Funduszu. Wycena aktywów i pasywów Funduszu Wycena wszystkich aktywów (w tym, w szczególności, papierów wartościowych) i ustalanie zobowiązań dokonywana jest każdego Dnia Wyceny Funduszu, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny, w wartości godziwej. W Dniu Wyceny wycena aktywów i ustalanie zobowiązań Funduszu odbywa się według ustalonych stanów, określonych kursów, cen i wartości z godziny 23:30. 1) Składniki lokat wyceniane są według następujących zasad: Papiery wartościowe notowane na giełdach papierów wartościowych, w tym na GPW SA oraz MTS-CeTO S.A. (akcje, prawa do akcji, prawa poboru, obligacje Skarbu Państwa – w części związanej z nominałem) wyceniane są według kursów zamknięcia ogłaszanych przez prowadzącego dany rynek (w przypadku notowań ciągłych), lub ostatniego kursu jednolitego (w przypadku notowań jednolitych). W odniesieniu do papierów wartościowych notowanych równocześnie na kilku rynkach, dokonywany jest okresowy wybór rynku głównego (dla każdego papieru wartościowego), przy czym głównym kryterium branym pod uwagę są obroty danym papierem wartościowym w okresie miesięcznym. • W przypadku, gdy notowanie na aktywnym rynku papiery wartościowe cechuje brak stałej możliwości pozyskiwania kursów zamknięcia (lub analogicznego), a jest możliwość skorzystania z danych od wyspecjalizowanego podmiotu zajmującego się dostarczaniem wycen takich papierów wartościowych, fundusz wykorzystuje do wyceny w wartości godziwej tak pozyskane kursy (od Dostawcy Cen wskazanego w Statucie Funduszu i w pkt 2). • Papiery wartościowe dłużne notowane na rynkach aktywnych, dla których nie ma możliwości stałego uzyskiwania kursów z tych rynków są wyceniane w wartości godziwej z wykorzystaniem modelu wyceny dyskontującego czynnikami rynkowymi przyszłe przepływy pieniężne. • Bony Skarbowe oraz nieskarbowe papiery wartościowe wierzycielskie, dla których nie ma możliwości uzyskiwania w sposób ciągły wartości rynkowej (w tym np. obligacje zamienne, Euroobligacje, bony handlowe i obligacje korporacyjne), wyceniane są metodą skorygowanej ceny nabycia, z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. W przypadku zaistnienia przesłanek trwałej utraty wartości dokonywany jest odpis aktualizujący wartość danego składnika lokat. • - 2 / Noty objaśniające (PL) - Z RP PIONEER ZABEZPIECZONY RYNKU POLSKIEGO SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres od 20 września 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku • 2) 3) 4) 5) 6) Akcje, do czasu rozpoczęcia notowań na rynku giełdowym, wyceniane są według ceny nabycia, chyba, że do ich nabycia wykorzystano prawa poboru. W takim przypadku do ceny nabycia akcji dolicza się wartość tych praw i stosuje się zasadę ogólną, za wyjątkiem sytuacji, kiedy notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wyliczanej wartości. Ponadto, w przypadku kolejnych emisji publicznych akcji spółki, której akcje danej emisji nie są notowane na rynku giełdowym, nowa cena emisyjna, po której została przeprowadzona emisja, staje się podstawą do wyceny akcji nie notowanych znajdujących się w portfelu. • Prawa poboru akcji nowej emisji, notowane na rynku giełdowym, wyceniane są wg tych notowań z uwzględnieniem kryterium wyboru rynku przedstawionego powyżej. Przed rozpoczęciem notowań przez Giełdę, prawa wyceniane są odpowiednio do jednorazowej zmiany wartości akcji dających te prawa. Wartość tych praw, jeśli nie odbywa się nimi obrót, nie ulega zmianie, chyba że notowane akcje danej spółki odnotowują spadek ceny uzasadniający korektę wartości praw poboru. Instrumenty finansowe o charakterze jednostek uczestnictwa (jednostki uczestnictwa • polskich funduszy inwestycyjnych, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą) są wyceniane – jeśli nie odbywa się nimi obrót na rynku aktywnym - zgodnie z podawaną publicznie informacją o wartości aktywów netto na jednostkę (odpowiedniego typu / kategorii / klasy, w odpowiedniej walucie denominowania). • Papiery wartościowe nabyte z udzielonym przez kontrahenta przyrzeczeniem odkupu, w transakcji mającej na celu zabezpieczenie przekazanego depozytu pieniężnego (transakcje typu ‘buy-sell-back’), są wyceniane metodą skorygowanej ceny nabycia, przy czym korektę przeprowadza się z wykorzystaniem efektywnej stopy procentowej. • Papiery wartościowe będące przedmiotem pożyczki wyceniane są zgodnie z ogólnymi zasadami wyceny papierów wartościowych. • W uzasadnionych przypadkach, gdy zdarzenia dotyczące posiadanych papierów wartościowych, którymi nie odbywa się obrót na rynku regulowanym, wymagają dokonania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, po analizie przypadku dokonywany jest stosowny odpis i w zestawieniu lokat Funduszu papiery wartościowe wykazywane są z uwzględnieniem odpisu. Fundusz korzysta, na potrzeby uzyskiwania cen oraz informacji o instrumentach finansowych, z uznanych serwisów informacyjnych, w tym w szczególności: • Financial Times Interactive Data (Europe) Limited (“FT ID”) Serwis: ‘FTS’ • Bloomberg L.P. („Bloomberg“) Serwis: ‘Bloomberg Professional Service’ Podstawowym Dostawcą Cen jest Bloomberg, a Dostawcą Zapasowym jest FTID. Modele wykorzystywane na potrzeby wyceny specyficznych instrumentów: Podstawowym modelem stosowanym w zakresie wyliczania wartości pozycji • w instrumentach pochodnych typu swap (interest rate swap oraz cross-currency interest rate swap) oraz kontraktów terminowej wymiany walut (currency forward) oraz określonych instrumentów dłużnych jest metoda wyliczania zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Wycena i wyliczanie wartości innych aktywów: Wycena kontraktów futures odbywa się zgodnie z notowaniami tych kontraktów na • Giełdzie. Rozliczenia stanu rozrachunków z tytułu zmiany depozytu zabezpieczającego dokonywane są codziennie i zmiany ujmowane w rachunku wyniku z operacji są zgodne z wyciągami z rachunku zabezpieczającego. • Należności z tytułu udzielonych pożyczek wycenia się według zasad dotyczących tych papierów wartościowych; • Odsetki należne od obligacji Skarbu Państwa wylicza się zgodnie z podawanymi publicznie tabelami sponsora emisji; • Odsetki od papierów wartościowych dłużnych wyliczane są na każdy Dzień Wyceny, zgodnie z warunkami emisji; Aktywa wyrażone w innej niż polska walucie – wyceniane są w danej walucie, a następnie • wartości przeliczane są na polskie złote – według odpowiedniego kursu średniego, ogłaszanego przez NBP na Dzień Wyceny. W przypadku wyceny instrumentów o wartości wyrażonej w walucie, dla której NBP nie ogłasza codziennie kursów, wykorzystywany jest kurs tej waluty w relacji do euro. Zobowiązania z tytułu pożyczek papierów wartościowych ustalane są na zasadach odpowiadających danym papierom wartościowym. Wartość pasywów walutowych Funduszu ustalana jest w sposób analogiczny do wyliczania wartości aktywów wyrażonych w walucie. - 3 / Noty objaśniające (PL) - Z RP PIONEER ZABEZPIECZONY RYNKU POLSKIEGO SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres od 20 września 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku Ustalanie Wartości Aktywów Netto i wyniku z operacji Na każdy Dzień Wyceny ustalane są: • wartość portfela inwestycyjnego (składników lokat); • bilans funduszu, obejmujący wyliczenie wartości aktywów funduszu oraz jego zobowiązań; • ustalenie wartości wyniku z operacji – składającego się z ujętych przychodów z lokat, poniesionych kosztów funduszu, zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat i niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat; • Wartość Aktywów Netto funduszu, stanowiąca różnicę między wartością aktywów i zobowiązań; • liczba Jednostek Uczestnictwa oraz wartość aktywów netto na Jednostkę Uczestnictwa. Wprowadzone w okresie sprawozdawczym zmiany stosowanych zasad rachunkowości, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego W okresie sprawozdawczym nie wprowadzono zmian stosowanych zasad rachunkowości, w tym metod ujmowania operacji, metod wyceny oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. Nota - 2 Należności Funduszu Wyszczególnienie Należności Funduszu w złotych polskich (tys. zł) 31.12.2006 1 Należności z tytułu zbytych lokat 610 2 3 Należności z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa Należności z tytułu dywidend 0 4 Należności z tytułu odsetek 4 5 Należności pozostałe 0 0 Należności Funduszu razem Nota - 3 614 Zobowiązania Funduszu Wyszczególnienie Zobowiązań Funduszu w złotych polskich (tys. zł) 31.12.2006 1 2 3 4 5 a Nota - 4 Zobowiązania z tytułu nabytych aktywów Zobowiązania z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu Zobowiązania z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa Zobowiązania z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa Zobowiązania pozostałe, w tym: Zobowiązania z tytułu opłaty manipulacyjnej Zobowiązania Funduszu razem 64 999 0 1 517 21 1 309 754 67 846 Środki pieniężne i ich ekwiw alenty Zestawienie środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: Wyszczególnienie pozycji aktywów pasywów w walucie w złotych polskich / 31.12.2006 (tys.) Środki pieniężne Środki pieniężne w Banku Polska Kasa Opieki SA, w tym: · PLN 68 - 4 / Noty objaśniające (PL) - 68 Z RP PIONEER ZABEZPIECZONY RYNKU POLSKIEGO SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres od 20 września 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku Wyszczególnienie pozycji aktywów pasywów w walucie / w złotych polskich 31.12.2006 (tys.) Środki pieniężne w Banku BPH SA, w tym: · PLN Środki pieniężne w CDM Pekao SA, w tym: 484 484 · PLN Lokaty bankowe Lokaty bankowe w Banku PEKAO SA, w tym 954 954 14 851 14 851 1 888 1 888 · PLN Lokaty w CDM PEKAO SA, w tym · PLN Rok 2006 (od 20.09.2006) Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych utrzymywanych w celu zaspokojenia bieżących zobowiązań Funduszu (tys. zł) Nota - 5 230 Ryzyka Ryzyko inwestycyjne związane jest z przyjętą polityką inwestycyjną Funduszu. Szczegółowo ryzyko to zostało opisane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu – w Rozdziale III, pkt. 13. 1) Aktywa i zobowiązania funduszu obciążone ryzykiem stopy procentowej, w podziale na kategorie bilansowe. a) aktywa obciążone ryzykiem przepływów środków pieniężnych wynikającym ze stopy procentowej: • b) aktywa obciążone ryzykiem wartości godziwej wynikającym ze stopy procentowej: • 2) nie ma aktywów funduszu obciążonych tym ryzykiem; instrumenty o stałej stopie procentowej (stałokuponowe):.................................. ............................................................................. 51,27 % Aktywów Funduszu; Obciążenie aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem kredytowym, w podziale na kategorie bilansowe. • a) Ryzyko kredytowe dotyczy sytuacji niewywiązania się kontrpartnera z umowy. W szczególności, w sytuacji wykonania zobowiązań przez fundusz inaczej niż w systemie delivery versus payment fundusz narażony byłby na ryzyko rozliczeniowe. kwoty odzwierciedlające maksymalne obciążenie ryzykiem kredytowym na dzień bilansowy w przypadku, gdyby strony transakcji nie wypełniały swoich obowiązków (nie uwzględnia się wartości godziwych dodatkowych zabezpieczeń) • b) obligacje Skarbu Państwa: .................................. 51,27 % Aktywów Funduszu; przypadki znaczącej koncentracji ryzyka kredytowego w poszczególnych kategoriach lokat • Ryzyko kredytowe w Funduszu jest skoncentrowane głównie w następujących kategoriach bilansowych: i. 3) dłużne papiery wartościowe notowane na aktywnym rynku Poziom obciążenia aktywów i zobowiązań funduszu ryzykiem walutowym • Ryzyko walutowe ma związek ze zmiennością kursów walut i potencjalną utratą wartości lokat wyrażoną w złotych, w przypadku, gdy fundusz ma część aktywów denominowanych w walutach obcych. - 5 / Noty objaśniające (PL) - Z RP PIONEER ZABEZPIECZONY RYNKU POLSKIEGO SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres od 20 września 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku • Lokaty funduszu, z którymi związane jest ryzyko walutowe (denominowane są w walutach obcych): 31.12.2006 Kategoria lokat Udział w wartości aktywów Funduszu Akcje • Nota - 6 0,42 % Fundusz nie stosuje zabezpieczenia powyższego ryzyka walutowego. Instrumenty pochodne Na dzień 31 grudnia 2006 roku Fundusz nie posiadał w portfelu inwestycyjnym instrumentów pochodnych innych niż wskazane poniżej w niniejszym punkcie. Kontrakty terminowe Futures Fundusz inwestował w kontrakty terminowe. Transakcje były dokonywane w wystandaryzowane instrumenty stanowiące przedmiot obrotu na Giełdzie (poniższe informacje zostały przygotowane na podstawie dokumentów emisyjnych tych instrumentów). Z inwestowaniem w te instrumenty związane są podstawowe ryzyka: ryzyko rynkowe, zmienności kursów, możliwość stosowania dźwigni finansowej Rodzaj instrumentu pochodnego / Kontrakty Futures Opis a. Typ zajętej pozycji Kontrakt terminowy na WIG20 / WIG20 Future b. Rodzaj instrumentu pochodnego Indeksowy kontrakt terminowy c. Cel otwarcia pozycji Sprawne zarządzanie portfelem d. Wartość otwartej pozycji 337 tys. zł (rozliczana każdego dnia przez IRIP w ramach depozytu zabezpieczającego) e. Wartość i terminy przyszłych strumieni pieniężnych Rozliczenie kontraktu futures następuje z datą wygaśnięcia, a wartość ustalana jest na podstawie wartości instrumentu stanowiącego bazę kontraktu – to znaczy na podstawie wartości indeksu WIG 20 Podstawa obliczenia przyszłych płatności Zysk / strata na kontraktach rozliczane są codziennie poprzez zmiany stanu depozytów zabezpieczających – wyliczanych przez Izbę Rozliczeniową Instrumentów Pochodnych KDPW S.A. Zmiany te wynikają z codziennych zmian kursów odpowiednich instrumentów bazowych g. Termin zapadalności albo wygaśnięcia instrumentu 16 marca 2007 roku h. Termin wykonania instrumentu pochodnego Termin wygaśnięcia kontraktu f. 16 marca 2007 roku Możliwości wcześniejszego rozliczenia Termin ustalania cen W dowolnym momencie –w dni sesji GPW / Ceny (kursy) ustalane na GPW codziennie Dodatkowe zabezpieczenia (przyjęte lub złożone) Depozyt zabezpieczający (pobrany przez IRIP KDPW S.A.) – odpowiedni procent od ceny kontraktu Suma istniejących zobowiązań z tytułu zajętych pozycji w instrumentach Na bieżąco (codziennie) regulowany poprzez kasowe zmiany stanu depozytów zabezpieczających. - 6 / Noty objaśniające (PL) - Z RP PIONEER ZABEZPIECZONY RYNKU POLSKIEGO SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres od 20 września 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku Nota - 7 1) Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu lub drugiej strony do odkupu Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu (Buy-sell-back) 31.12.2006 2) a. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk; nie miał zawartych b. Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk nie miał zawartych c. Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na fundusz ryzyk nie miał zawartych Transakcje przy zobowiązaniu się Funduszu do odkupu (Sell-buy-back) 31.12.2006 a. 3) Transakcje typu Sell-buy-back nie miał zawartych Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od Funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 31.12.2006 Pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkodawcy) 4) nie miał otwartych pozycji Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez Fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 31.12.2006 pożyczone papiery wartościowe (w charakterze pożyczkobiorcy) Nota - 8 nie miał otwartych pozycji Kredyty i pożyczki 31.12.2006 zobowiązania i kredytów pożyczek nie miał otwartych pozycji należności z tytułu udzielonych pożyczek pieniężnych nie miał otwartych pozycji Nota - 9 1. z tytułu Waluty i różnice kursowe Część aktywów, w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty była denominowana w walutach obcych – zgodnie z poniższym zestawieniem walutowej struktury pozycji bilansu: wyszczególnienie pozycji aktywów / pasywów Waluta Korony czeskie, w tym: Środki pieniężne Lokaty w walucie w złotych polskich 31.12.2006 (tys.) 11 908 0 11 908 1 659 0 1 659 Pozostałe pozycje aktywów i pasywów są denominowane w złotych polskich. 2.Dodatnie i ujemne różnice kursowe w przekroju lokat funduszu, zgodnie z podziałem przedstawionym w zestawieniu lokat, w podziale na zrealizowane i niezrealizowane: - 7 / Noty objaśniające (PL) - Z RP PIONEER ZABEZPIECZONY RYNKU POLSKIEGO SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres od 20 września 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku Zrealizowane różnice kursowe Różnice kursowe W przekroju lokat funduszu Rok 2006 (od 20.09.2006) (tys. zł) Różnice dodatnie, w tym: Akcje Różnice ujemne, w tym: Akcje Nota - 10 1) Różnice kursowe niezrealizowane 0 0 0 0 34 34 0 0 Dochody i ich dystrybucja Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat oraz wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny aktywów zostały zaprezentowane w zestawieniu: Typ lokat Zrealizowany zysk/(strata) z lokat Zmiana niezrealizowaneg o zysku (straty) z wyceny lokat Rok 2006 (od 20.09.2006) (tys. zł) Kategoria aktywów Razem w okresie sprawozdawczym, w tym: 1. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: Akcje -172 -66 -172 -66 -11 -140 0 74 Inne -161 0 1) Fundusz, zgodnie ze Statutem (Art. 10) nie wypłaca dywidend ani innych dochodów. Dochody osiągnięte w wyniku dokonanych inwestycji, w tym odsetki oraz dywidendy, powiększają wartość aktywów Funduszu, jak również zwiększają odpowiednio wartość Jednostek Uczestnictwa. Papiery wartościowe dłużne Nota - 11 Koszty Funduszu Towarzystwo nie pokrywa żadnych kosztów ponoszonych przez Fundusz. Fundusz, zgodnie ze Statutem, ponosi koszty wynagrodzenia Zarządzającego oraz koszty nie podlegające ograniczeniu limitowemu. Rok 2006 (od 20.09.2006) Fundusz naliczył wynagrodzenie za zarządzanie w wysokości (tys. zł) 701 Wynagrodzenie Towarzystwa uzależnione jest w całości od wartości aktywów netto funduszu. Nota - 12 Dane porównawcze o Jednostkach Uczestnictwa Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego (fundusz rozpoczął działalność w roku 2006). Opis Wartość Aktywów Netto Wartość JU 31.12.2006 330 202 tys. zł 10.09 - 8 / Noty objaśniające (PL) - Z RP PIONEER ZABEZPIECZONY RYNKU POLSKIEGO SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres od 20 września 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku Informacje dodatkowe A Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych wymagające ujęcia w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy. B Informacje o znaczących zdarzeniach po dniu bilansowym Nie wystąpiły znaczące zdarzenia po dniu bilansowym, które nie zostały uwzględnione w bieżącym sprawozdaniu finansowym. W roku 2007 zostało przeprowadzone połączenie Funduszu z funduszem Pioneer Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO (fundusz przejmowany). W dniu 30 marca 2007 roku dotychczasowym uczestnikom funduszu Pioneer Dynamicznej Ochrony Kapitału SFIO zostały wydane Jednostki Uczestnictwa Funduszu – w zamian za jednostki uczestnictwa funduszu przejmowanego, a majątek funduszu przejmowanego podlega przekazaniu bezzwłocznie po ujawnieniu połączenia w rejestrze funduszy inwestycyjnych. C Dokonane korekty błędów podstawowych W okresie sprawozdawczym nie dokonywano korekt błędów podstawowych. Ponadto: i. nie dokonywano korekt wycen Jednostek Uczestnictwa; ii. Jednostki Uczestnictwa były zbywane i odkupywane bez ograniczeń; iii. transakcje zawierane przez Fundusz były rozliczane zgodnie z zasadami rynkowymi, w tym w zakresie terminowości i prawidłowości. D Inne informacje Opodatkowanie Funduszu w roku 2006 Fundusze inwestycyjne, na podstawie ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, są zwolnione od podatku dochodowego od osób prawnych w Polsce. Podatek dochodowy od dochodu z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa W odniesieniu do uczestników Funduszu, będących osobami fizycznymi, dochód z odkupienia Jednostek Uczestnictwa podlega opodatkowaniu. Fundusz jest płatnikiem tego podatku. Rok 2006 (od 20.09.2006) Fundusz pobrał (i przekazał do Urzędu Skarbowego) z wypłat z tytułu odkupień kwotę podatku (tys. zł) 1 Instytucje obsługujące Fundusz • Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (Towarzystwo) jest spółką akcyjną prawa polskiego, której kapitał akcyjny w 100 % należy do Pioneer Pekao Investment Management S.A. (PPIM). Właścicielem 51 % akcji Pioneer Pekao Investment Management S.A. jest Pioneer Global Asset Management S.p.A., a 49 % akcji jest w posiadaniu Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Towarzystwa: ul. Wołoska 5, 02-675 Warszawa, bud. Taurus 5p., tel. 022 640 4000. Do końca roku 2006 adres Towarzystwa: Domaniewska 41, 02-672 Warszawa. - 1 / Informacje dodatkowe (PL) - Z RP PIONEER ZABEZPIECZONY RYNKU POLSKIEGO SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres od 20 września 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku Pioneer Pekao Investment Management S.A., na podstawie umów między Towarzystwem a PPIM o świadczenie usług w zakresie zarządzania portfelami papierów wartościowych na zlecenie, zarządza portfelem inwestycyjnym Funduszu. Fundusz jest obciążany następującymi kosztami: 1) 2) Wynagrodzenie Towarzystwa za zarządzanie Funduszem. Opłaty za transakcje portfelowe, opłaty za wykonywanie czynności bankowych w związku z aktywami bądź zobowiązaniami Funduszu, w tym w szczególności: (a) opłaty i prowizje maklerskie, oraz bankowe, (b) opłaty transakcyjne instytucji depozytowych (np. Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A., Clearstream Banking Luxembourg), (c) koszty odsetek od kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Fundusz, (d) koszty likwidacji Funduszu. 3) Podatki i opłaty wynikające z przepisów prawa, w tym w szczególności: (a) opłaty sądowe i notarialne, (b) opłaty za decyzje i zezwolenia Komisji (wcześniej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd; obecnie: Komisji Nadzoru Finansowego) i Narodowego Banku Polskiego. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie: Stawka statutowa 3.50 % • Stawka obowiązująca obecnie 2.00 % W okresie od rozpoczęcia zbywania Jednostek Uczestnictwa Funduszu (10.10.2006) do 22.11.2006 r. obowiązywała stawka 0,2 %. • Od dnia 23.11.2006 obowiązuje stawka 2,0 %. Z kwoty wpłat uczestników Fundusz pobiera opłatę manipulacyjną, która jest przekazywana Towarzystwu. Zgodnie ze Statutem stawka opłaty manipulacyjnej pobieranej przy wpłatach uczestników na nabycie Jednostek Uczestnictwa wynosi maksymalnie 5.5 % (liczonej od kwoty wpłaty). Mające zastosowanie stawki opłat manipulacyjnych zależą od kwoty wpłaty, sytuacji szczególnej wynikającej np. z prawa do akumulacji oraz sposobu (w tym wskazania prowadzącego dystrybucję). Na dzień bilansowy obowiązują tabele opłat ze stawką maksymalną w wysokości 3.75 %. Przy wypłatach w związku z odkupieniami Jednostek Uczestnictwa pobierana jest, opisana w Statucie, opłata odkupieniowa. Pobrana opłata staje się przychodem Funduszu z chwilą ujęcia odkupienia w rejestrze uczestników. Maksymalna stawka opłaty odkupieniowej, zgodnie ze Statutem wynosi 0.5 % kwoty odkupienia (przed opodatkowaniem). Zgodnie z Uchwałą Zarządu (z 9.10.2006 r.) od uruchomienia Funduszu opłata odkupieniowa nie jest pobierana. Szczegółową tabelę stawek opłat manipulacyjnych Towarzystwo prezentuje w materiałach informacyjnych. Towarzystwo zapewnia uczestnikom Funduszu możliwość korzystania z telefonicznej linii informacyjnej: tel. w Polsce 0-801 641 641. Istnieje także możliwość skorzystania z poczty elektronicznej: [email protected]. Ponadto Towarzystwo zarządza informacyjną stroną w Internecie: www.Pioneer.com.PL. Innym źródłem informacji o codziennych wycenach Funduszy jest: Telegazeta TVP S.A. (str. 641). W odniesieniu do Funduszu, wraz z wynikami wycen Funduszu na każdy Dzień Wyceny jest prezentowana wyliczona wartość Poziomu Minimalnego, o którym mowa w rozdz. A (Opis celu inwestycyjnego, specjalizacji Funduszu). Jednostki uczestnictwa mają nadany kod ISIN: PLPPTFI00261. Pracownikiem PPIM pełniącym funkcję Zarządzającego Funduszem jest: - Quoc Hung Le Tu portfelem funduszu). (zarządzający funduszem – od 20.09.2006, zarządza całym • Agent Obsługujący Uczestników Funduszu Pekao Financial Services Sp. z o.o. (Agent) jest spółką prawa polskiego. Wszystkie udziały w spółce należą do Banku Polska Kasa Opieki SA. Adres Agenta: ul. Marynarska 19A, 02-674 Warszawa, tel. 022 640 0901. - 2 / Informacje dodatkowe (PL) - Z RP PIONEER ZABEZPIECZONY RYNKU POLSKIEGO SPECJALISTYCZNY FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Sprawozdanie Finansowe za okres od 20 września 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku Agent zajmuje się prowadzeniem rejestrów uczestników oraz rozlicza transakcje zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa. Szczegółowy zakres czynności realizowanych na rzecz Funduszu wymieniony został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu. • Depozytariusz Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna jest spółką prawa polskiego, której akcje notowane są na giełdzie warszawskiej (GPW SA). Bank Polska Kasa Opieki S.A. wykonuje, zgodnie z umową z Funduszem, obowiązki depozytariusza. Szczegółowy zakres obowiązków depozytariusza opisany został w Prospekcie Informacyjnym Funduszu i odpowiada obowiązkom wskazanym w Ustawie. Adres Depozytariusza: Bank Polska Kasa Opieki S.A., Departament Bankowości Międzynarodowej i Powiernictwa, ul. Grzybowska 53/57, 00-950 Warszawa, tel. 022 656 1010. Warszawa, dnia 19 kwietnia 2007 roku. - 3 / Informacje dodatkowe (PL) - Z RP
