docspółka akcyjna
download 
Reklamacja Transkrypt
spółka akcyjna
SPÓŁKA AKCYJNA SKRÓCONY JEDNOSTKOWY RAPORT PÓŁROCZNY ZELMER S.A. 27 września 2007 r. Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. Spis treści Strona WSTĘP DO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 01.01.2007 R. DO 30.06.2007 R. ZELMER S.A............................................................................................................................... 79 Informacje ogólne .................................................................................................................................................... 79 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2007 R. ZELMER S.A. ........................................... 83 Bilans ZELMER S.A. .............................................................................................................................................. 83 Rachunek zysków i strat ZELMER S.A. .............................................................................................................. 84 Rachunek przepływów pieniężnych ZELMER S.A. .......................................................................................... 85 Zestawienie zmian w kapitale własnym ZELMER S.A. .................................................................................... 86 Informacja dodatkowa do raportu za pierwsze półrocze 2007 roku ............................................................... 87 I. Zarządzanie ryzykiem finansowym ..................................................................................................................... 87 II. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym.................................................................................................................... 93 III. Szacowanie wartości godziwej ............................................................................................................................. 93 IV. Ważne oszacowania i założenia.......................................................................................................................... 94 V. Pozostałe informacje............................................................................................................................................. 95 1. Dywidendy ............................................................................................................................................... 95 2. Informacje dotyczące aktywów finansowych ..................................................................................... 95 3. Informacje dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi ......................................................... 96 4. Informacja dotycząca sezonowości działalności w okresie śródrocznym ..................................... 97 5. Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO ................................................................... 97 6. Wybrane dane finansowe....................................................................................................................... 98 7. Zdarzenia po dniu bilansowym ............................................................................................................ 99 8. Kontynuowanie działalności ................................................................................................................. 99 9. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .......................................................................................100 78 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) WSTĘP DO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES OD 01.01.2007 R. DO 30.06.2007 R. ZELMER S.A. Informacje ogólne 1. Forma prawna i przedmiot działalności ZELMER jest Spółką Akcyjną z siedzibą w Rzeszowie przy ul. Hoffmanowej 19 zwana dalej Spółką, wpisaną do Krajowego Rejestru Sądowego Przedsiębiorców Krajowych pod numerem 0000026109, prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka posiada numer statystyczny REGON 000034648. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest: − − produkcja elektrycznego sprzętu gospodarstwa domowego, sprzedaż hurtowa elektrycznych artykułów gospodarstwa domowego , Od dnia 27 stycznia 2005 roku akcje ZELMER S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. 2. Czas trwania spółki Spółka ZELMER S.A. została utworzona na czas nieoznaczony. 3. Prezentowane okresy sprawozdawcze Jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 01 stycznia 2007 roku do 30 czerwca 2007 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2006 roku i na dzień 30 czerwca 2006 roku dla bilansu, za okres od 01 stycznia 2006 roku do 30 czerwca 2006 roku dla rachunku zysków i strat i rachunku przepływów pieniężnych oraz za okres od 01 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku i od 01 stycznia 2006 roku do 30 czerwca 2006 roku dla zestawienia zmian w kapitale własnym. 4. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej W okresie objętym sprawozdaniem w skład Zarządu Spółki wchodzili: Janusz Płocica Grzegorz Darłak Stanisław Micał Tomasz Modzelewski Wiesław Zabłocki Władysław Zygo Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu 79 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) W okresie objętym sprawozdaniem w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzili: Jacek Siwicki Aleksander Kacprzyk Janusz Gembarowski Rafał Bogusławski Michał Boni Sławomir Frąckowiak Krzysztof Pióro Mariusz Ciechomski Andrzej Groszek Jerzy Bogusław Wróbel Przewodniczący Rady Wiceprzewodniczący Rady Sekretarz Rady Członek Rady Członek Rady Członek Rady Członek Rady Członek Rady Członek Rady Członek Rady 5. Biegły rewident PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Al. Armii Ludowej 14 00-638 Warszawa 6. Prawnicy Kancelaria Prawna Kurowski, Semen – Adwokaci – Radcowie Prawni Spółka Partnerska z siedzibą w Warszawie, Oddział w Rzeszowie ul. Nowowiejska 7/4b 35-326 Rzeszów 7. Banki BRE Bank S.A. ul. Sokoła 6 35-010 Rzeszów Bank BPH S.A. ul. Słowackiego 5 35-017 Rzeszów Bank Handlowy w Warszawie S.A. Oddział w Rzeszowie ul. Senatorska 16 00-923 Warszawa ABN AMRO Bank(Polska) S.A. ul. 1-go Sierpnia 8 A 02-134 Warszawa 80 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 8. Notowania na rynku regulowanym: 8.1. Informacje ogólne Giełda: Symbol na GPW: Sektor na GPW: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ul. Książęca 4 00-498 Warszawa ZLR ELEKTROMASZYNOWY 8.2. System depozytowo-rozliczeniowy Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW) ul. Książęca 4 00-498 Warszawa 8.3. Kontakty z inwestorami ZELMER S.A. ul. Hoffmanowej 19 35-016 Rzeszów Biuro Zarządu i Organizacji tel: +48/17/ 86 58 702 fax: +48/17/ 86 58 703 www.zelmer.pl 9. Znaczący akcjonariusze Według stanu na dzień 30-06-2007 r. akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy byli: Nazwisko i imię, Firma PEF V Zelmer Holdings S.A.R.L. Commercial Union OFE BPH CU WBK Adres, siedziba 5, Boulevard De la Foire, L-1528 Luxemburg, Luxemburg ul. Prosta 70, 00-838 Warszawa Al. Jana Pawła II 24, OFE PZU „Złota Jesień” 00-133 Warszawa ING Nationale – Nederlanden ul. Ludna 2, Polska OFE 00-406 Warszawa Udział w kapitale 48,58% 11,51% 8,63% 5,81% 81 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 10. Spółki zależne • • • • • • Zelmer Bohemia s.r.o. z siedzibą Terlicko – Czechy, w której ZELMER S.A. posiada 100% udziałów, Zelmer Slovakia s.r.o. z siedzibą w Bidovcu – Słowacja, w której ZELMER S.A. posiada 100% udziałów, Zelmer Trading Sp. z o.o., z siedzibą w Rzeszowie, w której ZELMER S.A. posiada 100% udziałów, Zelmer Zakład Remontowy Sp. z o.o. z siedzibą w Rzeszowie, w której ZELMER S.A. posiada 86,93 % udziałów, Zelmer Russia Ltd. z siedzibą w Moskwie – Federacja Rosyjska, w której ZELMER S.A. posiada 99% udziałów, Zelmer Zakład Narzędziowy Sp. z o.o. z siedzibą w Rzeszowie, w której ZELMER S.A. posiadał 57,74% udziałów – udziały spółki zależnej zostały sprzedane. W dniu 8 stycznia 2007 r. Spółka ZELMER S.A. zawarła umowę sprzedaży 57,74% udziałów w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością Zelmer Zakład Narzędziowy. Łączna cena sprzedaży wszystkich udziałów wynosi 6 004,5 tys. zł. W dniu 1 lutego 2007 roku Sąd Rejestrowy dokonał zmiany jej firmy z dotychczasowej „Zelmer Zakład Narzędziowy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością” na „Zelnar Zakład Narzędziowy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością”. W dniu 19 marca 2007 roku została zawarta umowa przeniesienia własności udziałów w kapitale zakładowym spółki pod firmą „Zelnar Zakład Narzędziowy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością”. 82 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA I PÓŁROCZE 2007 R. ZELMER S.A. Bilans ZELMER S.A. Stan na dzień: 30.06.2007 31.12.2006 30.06.2006 132 458 133 900 133 279 2 462 1 620 1 114 119 188 124 908 122 446 10 155 6 719 6 783 653 653 2 914 0 0 22 212 443 200 834 183 439 Zapasy 63 944 49 382 30 345 Należności handlowe i pozostałe należności 86 972 113 322 68 118 Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 0 3 032 0 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0 850 0 1 646 366 181 5 221 10 504 21 133 54 660 20 731 63 662 0 2 647 0 344 901 334 734 316 718 KAPITAL WŁASNY 246 392 253 480 233 273 Kapitał podstawowy 152 000 152 000 152 000 45 627 37 910 36 645 AKTYWA Aktywa trwałe Wartości niematerialne Rzeczowe aktywa trwałe Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa obrotowe Pochodne instrumenty finansowe Pozostałe aktywa finansowe według wartości godziwej rozliczane przez rachunek zysków i strat Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży RAZEM AKTYWA KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Pozostałe kapitały Niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych 31 700 31 700 31 700 Wynik finansowy roku bieżącego 17 065 31 870 12 928 ZOBOWIĄZANIA 98 509 81 254 83 445 Zobowiązania długoterminowe 12 337 11 940 9 693 Rezerwy długoterminowe 4 395 3 845 2 777 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 816 6 707 5 280 Pozostałe zobowiązania 1 126 1 388 1 636 Zobowiązania krótkoterminowe 86 172 69 314 73 752 Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania 82 017 66 742 69 338 2 429 2 140 1 879 Pochodne instrumenty finansowe 754 432 1 686 Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 972 0 849 RAZEM KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA 344 901 334 734 316 718 Rezerwy krótkoterminowe Informacja dodatkowa stanowi integralną część sprawozdania finansowego. 83 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Rachunek zysków i strat ZELMER S.A. Okres obrotowy: 01.01.200730.06.2007 01.01.200630.06.2006 Przychody ze sprzedaży 176 360 130 011 Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 173 498 128 305 2 862 1 706 122 118 93 686 Zysk brutto ze sprzedaży 54 242 36 325 Koszty sprzedaży 13 022 6 182 Koszty ogólnego zarządu 22 467 15 952 687 832 3 911 617 Zysk operacyjny 23 351 15 640 Koszty finansowe -47 -25 23 304 15 615 6 239 2 687 17 065 12 928 Podstawowy za okres obrotowy (w PLN) 1,12 0,85 Rozwodniony za okres obrotowy (w PLN) 1,11 0,85 Przychody ze sprzedaży usług Koszt własny sprzedanych produktów, usług, towarów i materiałów Pozostałe przychody Pozostałe (straty) / zyski netto Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto za okres obrotowy Zysk netto na jedną akcję Informacja dodatkowa stanowi integralną część sprawozdania finansowego. 84 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Rachunek przepływów pieniężnych ZELMER S.A. Okres obrotowy: 01.01.200701.01.200630.06.2007 30.06.2006 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Zysk przed opodatkowaniem Korekty o pozycje Amortyzacja (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych netto Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) (Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności netto Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem kredytów i pożyczek Zmiana stanu innych składników aktywów obrotowych Zapłacony podatek dochodowy Koszty programu motywacyjnego Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość udziałów i akcji Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 23 304 5 833 4 627 -1 053 44 -4 745 839 -14 561 29 106 -11 327 0 -2 126 5 031 -2 29 137 15 615 9 211 3 913 -1 293 15 1 395 6 730 -6 771 17 286 -12 257 76 117 0 0 24 826 12 803 119 5 397 6 855 0 432 -8 772 -8 618 0 -119 -35 4 031 7 427 190 7 226 0 11 0 -33 166 -4 834 -28 164 0 -168 -25 739 8 8 -306 -298 -8 -298 0 0 -288 -288 0 -288 Przepływy pieniężne netto, razem 32 870 -1 201 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych - przepływy pieniężne netto Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 20 731 33 929 1 059 32 870 54 660 63 570 92 1 293 -1 201 63 662 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej Wpływy Zbycie środków trwałych i wartości niematerialnych Zbycie aktywów finansowych Wpływ ze zbycia jednostek zależnych i innych jednostek Spłata udzielonych pożyczek i odsetek Inne wpływy inwestycyjne Wydatki Nabycie środków trwałych i wartości niematerialnych Nabycie aktywów finansowych Udzielone pożyczki Inne wydatki inwestycyjne Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z działalności finansowej Wpływy Emisja długoterminowych papierów dłużnych Wydatki Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu Inne wydatki finansowe Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Informacja dodatkowa stanowi integralną część sprawozdania finansowego. 85 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Zestawienie zmian w kapitale własnym ZELMER S.A. 1.1. Zestawienie zmian w kapitale własnym za okres 01.01.2007- 30.06.2007 r. Kapitał Pozostałe podstawowy kapitały Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2007r. Zmiany w kapitale własnym w I półroczu 2007 r.. Zysk netto za okres Suma przychodów ujętych w I półroczu 2007 r. Program motywacyjny dla pracowników wartość świadczeń pracowników Przeniesienie wyniku Dywidendy dotyczące roku 2006 Podział zysków niepodzielonych Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2007 r. Niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych Wynik finansowy roku bieżącego Razem kapitał własny 152 000 37 910 31 700 31 870 253 480 0 0 7 717 0 0 0 -14 805 17 065 -7 088 17 065 0 0 0 17 065 17 065 0 0 0 0 5 031 0 0 2 686 0 31 870 -29 184 -2 686 0 -31 870 0 0 5 031 0 -29 184 0 152 000 45 627 31 700 17 065 246 392 Kapitał Pozostałe podstawowy kapitały Niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych 1.2. Zestawienie zmian w kapitale własnym w 2006 roku Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2006r. Zmiany w kapitale własnym roku 2006. Zysk netto za okres Suma przychodów ujętych za rok 2006 Program motywacyjny dla pracowników wartość świadczeń pracowników Przeniesienie wyniku Dywidendy dotyczące roku 2005 Podział zysków niepodzielonych Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2006 r. Wynik finansowy roku bieżącego Razem kapitał własny 152 000 0 0 0 44 923 -7 013 0 0 31 700 0 0 0 24 392 7 478 31 870 31 870 253 015 465 31 870 31 870 0 0 0 0 1 265 0 -11 248 2 970 0 24 392 -20 672 -3 720 0 -24 392 0 0 1 265 0 -31 920 -750 152 000 37 910 31 700 31 870 253 480 86 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 1.3. Zestawienie zmian w kapitale własnym za okres 01.01.2006- 30.06.2006 r. Kapitał Pozostałe podstawowy kapitały Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2006r. Zmiany w kapitale własnym w I półroczu 2006 r. Zysk netto za okres Suma przychodów ujętych w I półroczu 2006 r. Przeniesienie wyniku Dywidendy dotyczące roku 2005 Podział zysków niepodzielonych Kapitał własny na dzień 30 czerwca 2006 r. Niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych Wynik finansowy roku bieżącego Razem kapitał własny 152 000 44 923 31 700 24 392 253 015 0 0 -8 278 0 0 0 -11 464 12 928 -19 742 12 928 0 0 0 0 0 0 -11 248 2 970 0 24 392 -20 672 -3 720 12 928 -24 392 0 0 12 928 0 -31 920 -750 152 000 36 645 31 700 12 928 233 273 Informacja dodatkowa stanowi integralną część sprawozdania finansowego. Informacja dodatkowa do raportu za pierwsze półrocze 2007 roku Sprawozdanie finansowe za 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2007 r. sporządzone zostało zgodnie z MSR 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa”. Przy sporządzaniu śródrocznego sprawozdania finansowego przestrzegano tych samych zasad rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF wymaga użycia pewnych znaczących szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu stosowania własnego osądu przy wyborze przyjętych przez jednostkę zasad rachunkowości. Niniejsze śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie z śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd ZELMER S.A. w dniu 27 września 2007 roku i opublikowanym tego samego dnia, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej grupy na dzień 30 czerwca 2007 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2007 roku zgodnie z MSR 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa”. I. Zarządzanie ryzykiem finansowym Działalność prowadzona przez Spółkę narażona jest na wiele zagrożeń finansowych takich jak ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe, ryzyko utraty płynności. Ogólny proces zarządzania ryzykiem w Spółce koncentruje się na nieprzewidywalności rynków finansowych oraz minimalizacji potencjalnie niekorzystnego wpływu tego rynku na wyniki finansowe Spółki. Spółka wykorzystuje pochodne instrumenty finansowe w celu zmniejszenia niekorzystnego wpływu niektórych ryzyk finansowych na wynik finansowy. 87 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 1) Ryzyko rynkowe Ryzyko rynkowe można podzielić na: a) Ryzyko zmiany kursów walut To ryzyko występuje w Spółce w związku z dokonywaniem sprzedaży i zakupów poza obszarem kraju, a więc w walutach innych niż waluta funkcjonalna. Sprzedaż do krajów Unii Europejskiej dokonywana jest głównie w EUR, zaś sprzedaż do krajów trzecich w USD. W mniejszym zakresie Spółka dokonuje sprzedaży w CHF i CAD. Zmiany kursów walut wobec PLN nie tylko wpływają na wartość sprzedaży, ale również na poziom należności handlowych . Spółka dokonuje zakupów materiałów i towarów poza granicami kraju. Za materiały Spółka rozlicza się głównie w EUR, zaś zakup towarów dokonywany jest w USD. W mniejszym stopniu zakupy dokonywane są również w GBP, CHF. Zmiany kursów podstawowych walut wpływają na koszty produkowanych wyrobów oraz na cenę nabycia towarów a także na poziom zobowiązań handlowych. Zarządzanie ryzykiem zmiany kursów walut w Spółce polega na pokrywaniu znanych ryzyk przez nabywanie pochodnych instrumentów finansowych. Spółka korzysta z opcji kupna i sprzedaży walut oraz walutowych kontraktów terminowych w celu minimalizacji ryzyka związanego ze zmianą kursów walut. Ryzyko zmiany kursu walut wynika z przyszłych transakcji handlowych, ujętych aktywów i zobowiązań oraz udziałów w aktywach netto jednostek prowadzących działalność za granicą. Analiza wrażliwości należności i zobowiązań handlowych na zmiany poszczególnych głównych kursów walut Szacowany wpływ na zysk netto potencjalnego 5 % wzrostu lub spadku EUR i USD wobec PLN przyjmując wszystkie inne czynniki jako niezmienne w stosunku do głównych pozycji bilansowych wyrażonych w EUR i USD przedstawiony jest poniżej: Wzrost kursu Spadek kursu Wzrost kursu (osłabienie PLN) (umocnienie PLN) (osłabienie PLN) na 30.06.2007 na 30.06.2007 na 30.06.2006 Spadek kursu (umocnienie PLN) na 30.06.2006 Należności handlowe 1 146 -1 146 1 159 -1 159 Zobowiązania handlowe -331 331 -162 162 RAZEM 815 -815 997 -997 Na dzień 30 czerwca 2007 roku gdyby waluta funkcjonalna osłabła/wzmocniła się o 5% w stosunku do EUR i USD, przy niezmienionych pozostałych zmiennych, zysk netto byłby o 815 tys. PLN (30.06.2006 r.– 997 tys. PLN) wyższy lub niższy, głównie w rezultacie dodatnich/ujemnych różnic kursowych z przeliczenia wyrażonych w EUR i USD należności i zobowiązań handlowych. Wzrost wartości waluty, w której pozycje są denominowane powoduje wzrost zobowiązań oraz wzrost kosztów ujętych w rachunku zysków i strat, a w przypadku należności powoduje wzrost należności oraz dodatkowy przychód w rachunku zysków i strat. Obniżenie wartości waluty powoduje skutek odwrotny do opisanego wyżej. b) Ryzyko cenowe Spółka narażona jest na ryzyko cenowe dotyczące kapitałowych papierów wartościowych z tytułu inwestycji posiadanych przez Spółkę i sklasyfikowanych w bilansie jako pozostałe aktywa finansowe według wartości godziwej rozliczane przez rachunek zysków i strat. Spółka zarządza ryzykiem tego typu poprzez 88 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) dywersyfikację portfela udziałów w funduszach inwestycyjnych. Na rynku występują fundusze o wyższym lub niższym ryzyku inwestowania. Spółka zainwestowała swoje wolne środki w fundusze głównie pieniężne, których ryzyko inwestycyjne jest niewielkie. Gdyby cena jednostek uczestnictwa w poszczególnych funduszach wzrosła lub spadła o 2 %, to zysk netto na 30 czerwca 2007 roku byłby wyższy/niższy o 104 tys. PLN (30 czerwca 2006 r.– 424 tys. PLN). Wzrost ceny jednostek uczestnictwa o 2% i wpływ na wynik Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych Spadek ceny jednostek uczestnictwa o 2% i wpływ na wynik Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych 30 czerwca 2007 30 czerwca 2006 104 424 30 czerwca 2007 30 czerwca 2006 -104 -424 c) Ryzyko stopy procentowej Ryzyko stopy procentowej związane jest z udzieleniem Spółce zależnej pożyczki. Pożyczka udzielona została w wysokości 30 000 EUR, z terminem spłaty do dnia 23 grudnia 2007 r. i oprocentowaniem wg stopy Libor plus marża. Spółka nie stosuje instrumentów finansowych ani innych metod służących zabezpieczeniu się przed ryzykiem zmiany stopy procentowej ze względu na nieistotny wpływ przychodów i kosztów odsetkowych oraz ze względu na krótkotrwały charakter tej pożyczki. 2) Ryzyko kredytowe Aktywa finansowe potencjalnie narażające Spółkę na koncentrację ryzyka kredytowego obejmują głównie środki pieniężne i ich ekwiwalenty, należności handlowe oraz należności od jednostek powiązanych a także depozyty w bankach i instytucjach finansowych. Spółka lokuje swoje środki pieniężne w bankach i instytucjach finansowych uznawanych za wiarygodne. Spółka nie uważa, aby koncentracja ryzyka kredytowego była znacząca. Spółka dokonuje sprzedaży hurtowej na rzecz klientów o odpowiedniej historii spłat zobowiązań. Przedpłaty wymagane są od odbiorców, w stosunku do których Spółka nie posiada historii płatności lub historia rozliczeń nie jest pozytywna. Kredyt kupiecki udzielany jest odbiorcom, którzy posiadają pozytywną historię spłat z poprzednich okresów, zadeklarowali wystarczająco duże obroty, oraz posiadają zdolność kredytową ocenioną na podstawie źródeł wewnętrznych lub zewnętrznych. Spółka stosuje politykę ograniczającą zaangażowanie kredytowe wobec poszczególnych klientów poprzez ustalanie limitów kredytowych. Wykorzystanie limitów kredytowych podlega regularnej kontroli. Sprzedaż klientom detalicznym odbywa się za gotówkę lub przy pomocy kart kredytowych. Spółka definiuje swoją ekspozycję na ryzyko kredytowe jako całość nierozliczonych należności handlowych (wraz z saldami przeterminowanymi) i monitoruje salda regularnie w odniesieniu do każdego pojedynczego klienta. Spółka obniża narażenie na ryzyko kredytowe, poprzez ubezpieczenie należności handlowych u jednego z wiodących ubezpieczycieli. Poniższe dane przedstawiają należności handlowe Spółki w podziale na poszczególne grupy odbiorców, poszczególnych odbiorców o najwyższych należnościach oraz największych odbiorców i przyznanym im limicie kredytowym i saldzie należności handlowych. 89 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Należności handlowe Spółki w podziale na grupy klientów Udział % Stan na 30.06.2007 Stan na 31.12.2006 Stan na 30.06.2006 Grupy zakupowe 28,15 19,94 28,00 Elektrospecjaliści 23,63 24,67 17,13 Hipermarkety 18,74 22,94 17,86 Sieci detaliczne 16,50 17,93 18,46 Hurtownie 9,67 8,10 9,64 Pozostali 3,31 6,42 8,91 100% 100% 100% Stan na 30.06.2007 Stan na 31.12.2006 Stan na 30.06.2006 Jednostki powiązane 29,79 29,09 26,12 Jednostki pozostałe 70,21 70,91 73,88 Razem należności netto 100% 100% 100% Grupa klientów krajowych Razem należności netto Udział % Grupa klientów zagranicznych Obroty Spółki są realizowane przez trzy podstawowe grupy klientów, tj. grupy zakupowe, elektrospecjalistów oraz sieci hipermarketów (ponad 70% należności krajowych na dzień 30 czerwca 2007 r.). Grupy te realizują swoje zobowiązania wobec Spółki po otrzymaniu należności od swoich klientów. W przypadku obrotów zagranicznych, głównymi klientami są jednostki powiązane ze Spółką, działające na rynku czeskim i słowackim. Należności handlowe Spółki według klientów - krajowe KONTRAHENT 1 Stan na 30.06.2007 5,99 Udział % Stan na 31.12.2006 5,89 Stan na 30.06.2006 0,00 KONTRAHENT 2 5,41 4,78 3,98 KONTRAHENT 3 4,77 3,14 2,76 KONTRAHENT 4 4,67 2,93 2,58 KONTRAHENT 5 4,57 4,27 2,73 KONTRAHENT 6 4,11 2,79 2,99 POZOSTALI 70,48 76,2 84,96 Razem należności netto 100% 100% 100% Kontrahent 90 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Koncentracja należności handlowych krajowych jest równomiernie rozłożona i nie przekracza 6% wartości należności netto dla jednego kontrahenta, zaś udział sześciu największych kontrahentów nie przekracza 30% ogółu należności krajowych netto. Należności handlowe Spółki według klientów –zagraniczne Stan na 30.06.2007 29,79 Udział % Stan na 31.12.2006 29,09 Stan na 30.06.2006 26,12 KONTRAHENT Z1 35,85 34,58 44,99 KONTRAHENT Z2 8,73 8,93 4,29 KONTRAHENT Z3 3,81 1,66 1,17 21,82 25,74 23,43 100,00% 100,00% 100,00% Kontrahent Jednostki powiązane POZOSTALI Razem należności netto Koncentracja należności zagranicznych trzech największych kontrahentów przekracza 65 % ogółu należności handlowych zagranicznych netto. Około 30 % udział w należnościach dotyczy jednostek powiązanych. Od jednego z kontrahentów Spółka posiada ponad 35% należności handlowych zagranicznych netto, jednak należności te są zabezpieczone (Rachunek Escrow). Limity kredytowe i należności największych odbiorców 30 czerwca 2007 Najwięksi odbiorcy krajowi wg obrotów 31 grudnia 2006 30 czerwca 2006 Limit kredytowy Saldo należności brutto Limit kredytowy Saldo należności brutto Limit kredytowy Saldo należności brutto Kontrahent 1 4 500 2 070 4 500 5 431 4 500 2 997 Kontrahent 2 4 500 3 122 3 000 4 166 0 0 Kontrahent 3 1 700 2 487 1 300 2 224 1 300 1 012 Kontrahent 4 2 000 2 145 2 000 1 977 2 000 1 104 Kontrahent 5 800 1 106 1 600 983 1 300 1 234 Kontrahent 6 1 400 1 117 1 400 2 312 1 400 827 14 900 12 047 13 800 17 093 10 500 7 174 91 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 30 czerwca 2007 Najwięksi odbiorcy zagraniczni wg obrotów Jednostki powiązane Kontrahent 1 Kontrahent 2 Kontrahent 3 Kontrahent 4 Kontrahent 5 Kontrahent 6 Limit kredytowy 0 Rachunek Escrow 2 636 364 1 130 1 130 1 506 6 766 Saldo należności brutto 9 389 10 211 2 485 475 115 1 084 672 24 431 31 grudnia 2006 Limit kredytowy 0 Rachunek Escrow 0 381 1 149 728 766 3 024 30 czerwca 2006 Saldo należności brutto 12 216 0 Saldo należności brutto 10 569 13 181 0 12 934 3 403 228 727 632 677 31 064 0 636 1 213 768 1 213 3 830 1 233 290 7 336 1 337 26 706 Limit kredytowy Limity kredytowe w kilku przypadkach zostały przekroczone, jednakże nie przewiduje się żadnych strat z tytułu niewywiązania się kontrahentów ze swoich zobowiązań. Maksymalny poziom narażenia na ryzyko kredytowe stanowi saldo należności handlowych pomniejszone o salda należności objęte ubezpieczeniem i zabezpieczeniami. Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe na 30 czerwca 2007 roku wynosiło 39 809 tys. PLN ( 31 grudnia 2006 r.: 81 231 tys. PLN, 30 czerwca 2006 r.: 48 096 tys. PLN). 3) Ryzyko utraty płynności Ostrożne zarządzanie ryzykiem utraty płynności zakłada utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych oraz papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu, dostępność finansowania dzięki wystarczającej kwocie przyznanych instrumentów kredytowych oraz zdolność do zamykania pozycji rynkowych. Spółka uważa, że obecny stan środków pieniężnych, oraz środki wygenerowane z działalności operacyjnej będą wystarczające na sfinansowanie jej bieżących potrzeb. Na dzień 30 czerwca 2007 roku spółka dysponowała środkami pieniężnymi w wysokości 54 640 tys. PLN. Poniższa tabela przedstawia analizę zobowiązań finansowych Spółki do spłaty w przedziałach wiekowych, na podstawie okresu pozostałego do terminu spłaty na dzień bilansowy. Kwoty przedstawione w tabeli stanowią niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z umów. Salda przypadające do spłaty są wykazane w wartościach bilansowych, ponieważ wpływ dyskonta jest nieistotny co do wartości. Bieżące ZOBOWIĄZANIA Stan na 30.06.2007 - zobowiązania handlowe - pozostałe zobowiązania - rozliczenia międzyokresowe - zobowiązania z tyt. emisji obligacji - z tytułu leasingu Razem Stan na 31.12.2006 - zobowiązania handlowe - pozostałe zobowiązania - rozliczenia międzyokresowe - z tytułu leasingu Razem Przeterminowane do 3 m-cy 3-6 m-cy 6-12 m-cy powyżej 12 m-cy 50 0 0 0 0 50 29 254 40 918 11 260 0 131 81 563 0 0 0 0 133 133 0 0 0 0 271 271 0 0 0 8 1 118 1 126 50 0 0 0 50 42 165 20 859 3 152 124 66 300 0 0 0 127 127 0 0 0 264 264 0 0 0 1 389 1 389 92 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Bieżące ZOBOWIĄZANIA Przeterminowane do 3 m-cy Stan na 30.06.2006 - zobowiązania handlowe - pozostałe zobowiązania - rozliczenia międzyokresowe - z tytułu leasingu Razem 23 0 0 0 23 15 006 45 820 7 999 120 68 945 3-6 m-cy 6-12 m-cy 0 0 0 121 121 0 0 0 249 249 powyżej 12 m-cy 0 0 0 1 636 1 636 II. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym Celem Spółki w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona Spółki do kontynuowania działalności, aby możliwe było zapewnienie zwrotu z inwestycji akcjonariuszom, oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału w celu obniżenia jego kosztu. Aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału, Spółka może zmienić kwotę dywidend do wypłacenia akcjonariuszom, emitować nowe akcje, zwiększać zadłużenie lub sprzedawać aktywa w celu obniżenia zadłużenia. Spółka monitoruje kapitał przy pomocy wskaźnika zadłużenia. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek zadłużenie netto do łącznej wartości kapitału. Zadłużenie netto oblicza się jako sumę zobowiązań (obejmujących kredyty, pożyczki, dłużne papiery wartościowe oraz zobowiązania handlowe i pozostałe) pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Łączną wartość kapitału oblicza się jako kapitał własny wykazany w bilansie plus zadłużenie netto. Wskaźniki zadłużenia przedstawiają się następująco: Stan na 30.06.2007 Stan na 31.12.2006 Stan na 30.06.2006 Zobowiązania ogółem 84 115 68 130 71 823 Minus: Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 59 881 31 235 84 795 Zadłużenie netto 24 234 36 895 0,00 Kapitał własny ogółem 246 392 253 480 233 273 Kapitał ogółem 270 626 290 375 233 273 9% 13% 0% Wskaźnik zadłużenia Wskaźnik zadłużenia kształtuje się na stosunkowo niskim poziomie. Spadek wskaźnika na 30 czerwca 2007 roku wynikał głównie ze spadku zobowiązań handlowych o około 13 000 tys. PLN. III. Szacowanie wartości godziwej Wartość godziwa instrumentów finansowych znajdujących się w obrocie na aktywnym rynku oparta jest na notowaniach rynkowych na dzień bilansowy. Wartość godziwą instrumentów finansowych, które nie znajdują się w obrocie na aktywnym rynku ustala się przy wykorzystaniu technik wyceny przyjmując założenia oparte na warunkach rynkowych występujących na każdy dzień bilansowy. Wartość godziwa walutowych kontraktów terminowych i opcji walutowych jest ustalana na podstawie wyceny przeprowadzanej przez banki, z których usług korzysta Spółka. Zakłada się, że wartość bilansowa pomniejszona o odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych oraz wartość bilansowa zobowiązań handlowych jest zbliżona do ich wartości godziwych ze względu na ich krótkoterminowy charakter. 93 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) IV. Ważne oszacowania i założenia Sporządzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników, w tym przewidywań co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych, co niesie ze sobą ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnych okresów sprawozdawczych. Okresy użytkowania maszyn i urządzeń Spółka określa szacunkowe okresy użytkowania i odnośne stawki amortyzacyjne dla swoich maszyn i urządzeń. Szacunki te opierają się na prognozowanych cyklach życia produktów wytwarzanych przez te maszyny i urządzenia. Mogą one ulegać znaczącym zmianom w wyniku powstawania nowych produktów oraz nowych rozwiązań technicznych, a także działań konkurencji. Spółka zwiększy odpisy amortyzacyjne w razie skrócenia okresów użytkowania w stosunku do pierwotnych szacunków oraz odpisze w części lub całości technicznie przestarzałe maszyny i urządzenia, które przestały być używane lub zostały sprzedane. Świadczenia emerytalne Wartość bieżąca zobowiązań emerytalnych zależy od szeregu czynników określanych metodami aktuarialnymi przy wykorzystaniu pewnych założeń. Założenia wykorzystywane przy ustalaniu kosztów (przychodów) netto z tytułu emerytur zawierają stopę dyskonta. Spółka określa odpowiednią stopę dyskonta na koniec każdego roku. Jest to stopa procentowa, jaką należy zastosować, aby ustalić wartość bieżącą szacowanych przyszłych wydatków pieniężnych, co do których przewiduje się, że będą wymagane do uregulowania odnośnych zobowiązań emerytalnych. Przy ustalaniu odpowiedniej stopy dyskonta Spółka uwzględnia stopy procentowe wysokiej jakości długoterminowych papierów wartościowych wyrażonych w walucie przyszłej wypłaty świadczeń, o terminach zapadalności zbliżonych do terminów regulowania odnośnego zobowiązania emerytalnego. Pozostałe główne założenia dotyczące zobowiązań emerytalnych oparte są w części na bieżącej sytuacji rynkowej. Rezerwy na naprawy gwarancyjne Spółka udziela na swoje produkty dwuletniej gwarancji (na grupę produkowanych odkurzaczy – czteroletniej). Spółka szacuje rezerwy na przyszłe koszty na podstawie historycznych danych na temat faktycznych roszczeń gwarancyjnych. Czynnikami, które mogłyby wpływać na szacowane dane, są wydajność i jakość oraz koszty części i robocizny. Opcje na akcje Przyznane instrumenty kapitałowe w Zelmer SA są rozliczane zgodnie z MSSF 2 w ten sposób, że wartość otrzymanych usług i odpowiadający im wzrost w kapitale własnym są wycenione w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych na dzień przyznania tych instrumentów. Łączną kwotę, jaką należy rozliczyć w koszty przez okres nabywania uprawnień do realizacji opcji, ustala się w oparciu o wartość godziwą przyznanych opcji, z wyłączeniem wpływu ewentualnych niezwiązanych z rynkiem kapitałowym nierynkowych warunków nabywania uprawnień. Nierynkowe warunki nabywania uprawnień do realizacji uwzględnia się w założeniach co do przewidywanej liczby opcji, które mogą zostać zrealizowane. Na każdy dzień bilansowy Spółka weryfikuje swoje oszacowania. Wpływ ewentualnej weryfikacji pierwotnych oszacowań Spółka ujmuje w rachunku zysków i strat w korespondencji z kapitałem własnym. 94 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Rezerwy na rabaty Spółka udziela swoim klientom rabatów posprzedażowych, uzależnionych od zrealizowanego obrotu. Na rabaty te tworzona jest comiesięczna rezerwa, którą szacuje się odpowiednim procentem wynikającym z zawartych umów handlowych od wartości sprzedaży w cenach realizacji. Są to rabaty miesięczne, kwartalne, roczne oraz marketingowe. Rozliczenia rezerwy dokonuje się w trakcie jednego roku obrotowego. V. Pozostałe informacje 1. Dywidendy DYWIDENDY Zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy (ujęte jako zobowiązanie na 30 czerwca) Dywidenda na jedną akcję 01.01.200730.06.2007 01.01.200630.06.2006 29 184 31 920 1,92 2,10 Wypłata dywidendy nastąpiła w miesiącu sierpniu. 2. Informacje dotyczące aktywów finansowych Udział ZELMER S.A. w jednostkach zależnych, z których żadna nie jest notowana na giełdzie, przedstawia się w sposób następujący: Nazwa jednostki zależnej Kraj rejestracji Siedziba Udział procentowy w kapitale 30.06.2007 r. Zelmer Trading Sp. z o.o. Polska Rzeszów 100,00% Zelmer Bohemia s.r.o. Czechy Terlicko 100,00% Zelmer Slovakia s.r.o. Słowacja Bidovce 100,00% Zelmer Zakład Remontowy Sp. z o.o. Polska Rzeszów 86,93% Zelmer Russia Ltd. Rosja Moskwa 99,00% Kraj rejestracji Siedziba Nazwa jednostki zależnej Udział procentowy w kapitale 31.12.2006 r. Zelmer Trading Sp. z o.o. Polska Rzeszów 100,00% Zelmer Bohemia s.r.o. Czechy Terlicko 100,00% Zelmer Slovakia s.r.o. Słowacja Bidovce 100,00% Zelmer Zakład Remontowy Sp. z o.o. Polska Rzeszów 86,93% Zelmer Russia Ltd. Rosja Moskwa 99,00% 95 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Nazwa jednostki zależnej Kraj rejestracji Udział procentowy w kapitale Siedziba 30.06.2006 r. Zelmer Trading Sp. z o.o. Polska Rzeszów 100,00% Ośrodek RekreacyjnoWypoczynkowy Bystre Sp. z o.o. Polska Bystre 100,00% Zelmer Bohemia s.r.o. Czechy Terlicko 75,00% Zelmer Slovakia s.r.o. Słowacja Bidovce 100,00% Polska Rzeszów 83,44% Polska Rzeszów 51,08% Zelmer Zakład Remontowy Sp. z o.o. Zelmer Zakład Narzędziowy Sp. z o.o. 3. Informacje dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi *Jednostki zależne, o których mowa w pkt.10, na stronie 82. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 01.01.200730.06.2007 01.01.200630.06.2006 9 220 9 220 459 459 9 679 4 519 4 519 1 052 1 052 5 571 01.01.200730.06.2007 01.01.200630.06.2006 411 411 1 913 1 913 0 345 345 2 2 2 671 484 484 1 558 1 550 8 3 418 3 418 149 149 5 609 a) Przychody ze sprzedaży towarów, produktów i materiałów - Jednostki zależne* b) Przychody ze sprzedaży usług: - Jednostki zależne* Przychody ze sprzedaży, razem ZAKUP TOWARÓW I USŁUG a) Zakupy towarów i materiałów - Jednostki zależne* b) Zakupy usług: - Jednostki zależne* - Jednostki stowarzyszone c) Zakupy środków trwałych - Jednostki zależne* d) Zakupy pozostałe: - Jednostki zależne* Zakupy, razem SALDA ROZRACHUNKÓW NA DZIEŃ BILANSOWY 1. Należności z tytułu dostaw i usług 2. Należności pozostałe Należności, razem 3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 4. Zobowiązania pozostałe Zobowiązania, razem 30.06.2007 31.12.2006 30.06.2006 10 307 972 11 279 413 185 598 13 735 985 14 720 932 298 1 230 11 218 1 848 13 066 496 1 607 2 103 96 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) WYNAGRODZENIE KLUCZOWYCH CZŁONKÓW KADRY KIEROWNICZEJ 01.01.200730.06.2007 01.01.200630.06.2006 1 697 5 031 6 728 1 416 0 1 416 Krótkoterminowe świadczenia pracownicze Program opcyjny Wynagrodzenie kluczowych członków kadry kierowniczej, razem POŻYCZKI UDZIELONE 01.01.200730.06.2007 01.07.200631.12.2006 2 1 1 4 2 2 4 0 4 0 113 0 0 3 0 0 0 116 132 50 500 681 5 6 0 0 0 132 0 1 0 10 11 0 0 132 2 113 0 1 3 0 0 0 117 136 50 500 683 5 6 0 0 2 136 0 1 1 10 11 0 0 136 1. Członkom Zarządu i innym kluczowym członkom kadry kierowniczej oraz członkom ich rodzin a) Saldo na początek okresu - Spłata udzielonych pożyczek b) Saldo na koniec okresu 2. Jednostkom zależnym* a) Saldo na początek okresu - Pożyczki udzielone w trakcie roku - Odwrócenie odpisu aktualizującego - Spłata udzielonych pożyczek - Odsetki naliczone - Odsetki otrzymane - Odpis aktualizujący odsetki - Odpis na ryzyko finansowe od pożyczki b) Saldo na koniec okresu Podmiotom powiązanym ogółem a) Saldo na początek okresu - Pożyczki udzielone w trakcie roku - Odwrócenie odpisu aktualizującego - Spłata udzielonych pożyczek - Odsetki naliczone - Odsetki otrzymane - Odpis aktualizujący odsetki - Odpis na ryzyko finansowe od pożyczki b) Saldo na koniec okresu 01.01.200630.06.2006 Pożyczki udzielone członkom Zarządu z ZFŚS przypadają do spłaty w roku 2008. Oprocentowanie pożyczek wynosi 1%. 4. Informacja dotycząca sezonowości działalności w okresie śródrocznym Spółka regularnie uzyskuje wyższe przychody w niektórych okresach śródrocznych roku obrotowego w porównaniu z innymi okresami śródrocznymi. Z analizy procentowego udziału sprzedaży w poszczególnych okresach śródrocznych wynika, że w czwartym kwartale sprzedaż jest znacznie wyższa w porównaniu do pierwszego i drugiego kwartału. Powyższe wynika z faktu, że w czwartym kwartale jest najlepsza koniunktura na rynku sprzętu AGD. 5. Średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO W okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym notowania średnich kursów wymiany złotego w stosunku do EURO, ustalone przez Narodowy Bank Polski przedstawiały się następująco: 97 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) Okres sprawozdawczy Średni arytmetyczny Minimalny kurs Maksymalny kurs kurs w okresie w okresie w okresie Kurs na ostatni dzień okresu 01.01.2007 – 30.06.2007 3,8486 3,7465 3,9385 3,7658 01.01.2006 – 30.06.2006 3,9002 3,7565 4,1065 4,0434 6. Wybrane dane finansowe Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę EUR w następujący sposób: − pozycje bilansowe przeliczone są według średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski obowiązującego na dzień bilansowy: w dniu 30 czerwca 2007 roku 1 EUR = 3,7658 w dniu 30 czerwca 2006 roku 1 EUR = 4,0434. − pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczone są według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie sprawozdawczym: w okresie od 1 stycznia 2007 roku do 30 czerwca 2007 roku 1 EUR = 3,8486 w okresie od 1 stycznia 2006 roku do 30 czerwca 2006 roku 1 EUR = 3,9002 WYBRANE DANE FINANSOWE Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług w tys. PLN 6 m-cy 6 m-cy 2007 r. 2006 r. w tys. EUR 6 m-cy 6 m-cy 2007 r. 2006 r. 176 360 130 011 45 824 33 334 Zysk brutto ze sprzedaży 54 242 36 325 14 094 9 314 Zysk operacyjny 23 351 15 640 6 067 4 010 Zysk przed opodatkowaniem 23 304 15 615 6 055 4 004 Zysk netto 17 065 12 928 4 434 3 315 Przepływy pieniężne z netto z działalności operacyjnej 29 137 24 826 7 571 6 365 4 031 -25 739 1 047 -6 599 -298 -288 -77 -74 32 870 -1 201 8 541 -308 Przepływy pieniężne z netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne z netto z działalności finansowej Przepływy pieniężne netto razem Aktywa razem 344 901 316 718 91 588 78 330 Zobowiązania długoterminowe 12 337 9 693 3 276 2 397 Zobowiązania krótkoterminowe 86 172 73 752 22 883 18 240 Kapitał własny 246 392 233 273 65 429 57 692 Kapitał zakładowy 152 000 152 000 40 363 37 592 Liczba akcji (w tys. szt.) 15 200 15 200 15 200 15 200 Średnia ważona liczba akcji powodująca rozwodnienie (w tys. sztuk) 15 442 15 200 15 442 15 200 Zysk na 1 akcję zwykłą (w PLN/EUR) 1,12 0,85 0,29 0,22 Rozwodniony zysk na jedną akcje zwykłą (w PLN/EUR) 1,11 0,85 0,29 0,22 Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) 16,21 15,35 4,30 3,80 Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR) 15,96 15,35 4,24 3,80 1,92 2,10 0,50 0,54 Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w PLN/EUR) 98 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 7. Zdarzenia po dniu bilansowym W dniu 9 sierpnia 2007r. dokonana została rejestracja spółki z ograniczoną odpowiedzialnością Zelmer Ukraina – spółki handlowej, prawa ukraińskiego, z siedzibą w Kijowie (Zelmer Ukraina). Zelmer S.A. objął w nowozawiązanej spółce udziały reprezentujące 100% kapitału zakładowego i uprawniające do wykonywania 100% ogólnej liczby głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Łączny kapitał zakładowy Zelmer Ukraina wynosi 505.000,00 UAH (pięćset pięć tysięcy hrywien ukraińskich). Tym samym Zelmer S.A. objął udziały o łącznej wartości nominalnej 505.000,00 UAH (pięćset pięć tysięcy hrywien) co stanowi równowartość 100.000 USD (sto tysięcy dolarów amerykańskich) wg bieżącego kursu Narodowego Banku Ukrainy. Przedmiotem działalności Zelmer Ukraina będzie handel produktami Zelmer S.A. na obszarze Republiki Ukrainy. 8. Kontynuowanie działalności Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności. Wszystkie pozostałe informacje niezbędne do zrozumienia sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku ZELMER S.A. są ujęte w ramach skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ZELMER S.A. 99 Skrócone sprawozdanie finansowe Zelmer S.A. – 30 czerwca 2007 r. (wszystkie kwoty wyrażone są w tys. złotych, o ile nie podano inaczej) 9. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe za 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2007 roku zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa”. Sprawozdanie finansowe ZELMER S.A. za 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2007 roku zawiera: bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale własnym, rachunek przepływów pieniężnych oraz informacje dodatkowe do sprawozdania finansowego. Wedle naszej najlepszej wiedzy, śródroczne sprawozdanie finansowe Spółki ZELMER S.A. za 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2007 roku i dane porównawcze, sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki ZELMER S.A. oraz jej wynik finansowy. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa, a podmiot ten i biegli rewidenci dokonujący tego badania spełniają warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego. Niniejsze śródroczne sprawozdanie finansowe Spółki ZELMER S.A. za 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2007 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd ZELMER S.A. w dniu 27 września 2007 r. W imieniu Zarządu ZELMER S.A.: Janusz Płocica - Prezes Zarządu Grzegorz Darłak - Członek Zarządu Stanisław Micał - Członek Zarządu Tomasz Modzelewski - Członek Zarządu Wiesław Zabłocki - Członek Zarządu Władysław Zygo - Członek Zarządu Rzeszów, dnia 27 września 2007 r. 100
