docNorth Coast S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok
download 
Reklamacja Transkrypt
North Coast S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok
North Coast S.A. Sprawozdanie Zarządu z działalności za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2005 Pruszków 2006 Sprawozdanie z działalności jednostki w roku obrotowym 2005 I. Wprowadzenie. a. North Coast S.A. (zwana dalej Spółką) powstała w wyniku przekształcenia ze spółki North Coast Sp. z o.o. na podstawie Uchwały nr 3 z dnia 3 sierpnia 2005 r. Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników w sprawie przekształcenia spółki North Coast Sp. z o.o. w spółkę akcyjną (Akt Notarialny sporządzony w dniu 03.08.2005 r. w Kancelarii Notarialnej Michała Walkowskiego Notariusza w Warszawie, Repertorium A Nr 6035/2005). W dniu 30 sierpnia 2005 r. postanowieniem Sądu Rejonowego dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie, XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Spółka North Coast S.A. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego – Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000240460. North Coast Sp. z o. o. powstała w wyniku zawarcia umowy Spółki sporządzonej w dniu 17 stycznia 1992 r., w formie aktu notarialnego, Repertorium nr A.III/844 w Kancelarii Notarialnej Państwowe Biuro Notarialne w Warszawie A. Gen. Świerczewskiego 58. W dniu 07 lutego 1992 r. postanowieniem Sądu Gospodarczego w Warszawie Spółka została wpisana do rejestru handlowego pod nr RHB 31069. W dniu 02 września 2002 r. postanowieniem Sądu Rejonowego dla miasta stołecznego Warszawy w Warszawie, XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Spółka North Coast Sp. z o.o. została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego – Rejestru Przedsiębiorców pod numerem KRS 0000116352. Czas trwania Spółki jest nieograniczony. b. Siedziba Spółki mieści się w Pruszkowie przy ul. 3-go Maja 8. c. Spółka otrzymała numer identyfikacyjny REGON: 010565527. d. Głównym przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż hurtowa artykułów spożywczych. (wg Polskiej Klasyfikacji Działalności /PKD/: 5139Z - Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana żywności, napojów i wyrobów tytoniowych). II. Skład organów zarządzających i nadzorczych Spółki. Zarząd Spółki: • Pan Silvano Fiocco • Prezes Zarządu Pan Giorgio Pezzolato Wiceprezes Zarządu Rada Nadzorcza Spółki: • Pan Jan Czaja • Pani Agnieszka Federowicz - Gałczyńska • Pani Vincenzo Antonio Manno • Pan Robert Skłodowski • Pan Vincenzo Colalillo North Coast S.A., ul. 3-go Maja 8, 05-800 Pruszków, NIP 526-02-05-055 tel. (22) 738 31 50, fax (22) 738 31 59, www.northcoast.com.pl 1 III. Zasady sporządzenia sprawozdania finansowego. a. Niniejsze sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1.01.2005 do 31.12.2005 i zostało sporządzone przy założeniu, że Spółka będzie kontynuować działalność gospodarczą w dającej się przewidzieć przyszłości oraz że nie zamierza ani nie musi zaniechać działalności lub istotnie zmniejszyć jej zakresu. Zgodnie z wiedzą Zarządu Spółki nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. b. Porównywalne dane finansowe obejmują lata obrotowe od 1.01.2005 do 31.12.2005 oraz od 1.01.2004 do 31.12.2004. c. Sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe nie zawierają danych łącznych. Spółka nie posiada jednostek sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe. d. Spółka nie jest jednostką dominującą ani znaczącym inwestorem wobec innych podmiotów i nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego. e. Sprawozdanie finansowe za rok 2004 podlegało przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych. Wystąpiła konieczność wprowadzenia zmian z tytułu korekt doprowadzających do porównywalności danych z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości oraz z tytułu korekt błędów podstawowych w stosunku do danych zawartych w zbadanych sprawozdaniach finansowych za poszczególne lata. Objaśnienie różnic w stosunku do uprzednio publikowanych sprawozdań zawiera nota nr 14 w dodatkowych informacjach i objaśnieniach. f. Rachunek przepływów pieniężnych został sporządzony metodą pośrednią. IV. Charakterystyka działalności Spółki. 1. Podstawowe produkty, towary i usługi. North Coast zajmuje się importem do Polski produktów wytwarzanych głównie przez 70 czołowych włoskich producentów markowych wyrobów spożywczych, z których wielu jest znanych na całym świecie (najlepsze włoskie marki często zbiorowo określa się terminem „Made in Italy.”). Oprócz uznanych włoskich producentów, wśród dostawców Spółki są również dwaj czołowi dostawcy francuscy (St. Dalfour dostarczający konfitury owocowe oraz Isostar, dostarczający napoje energetyzujące). Łączna liczba rodzajów towarów importowanych przez North Coast obejmuje ponad tysiąc pozycji, przy czym najważniejsze marki towarów obejmują: • Illy: słynną, ekskluzywną markę kawy włoskiej, • Rio Mare: tuńczyka konserwowanego, • Pasta Agnesi: makarony i sosy do makaronów, • Aia: świeże i mrożone wyroby z kurczaka, • Rana: świeży makaron w wersji „precooked”; • Cirio: słynną włoską markę produktów z pomidorów i na bazie pomidorów, • Carapelli: oliwę z oliwek z pierwszego tłoczenia i produkty pokrewne, • Bindi: mrożone desery dla restauracji, • Menu’: asortyment produktów dla restauracji, • Riso Gallo: włoskie potrawy z ryżu znane pod nazwą „risotto”, • St. Dalfour: konfitury owocowe (produkt francuski), North Coast S.A., ul. 3-go Maja 8, 05-800 Pruszków, NIP 526-02-05-055 tel. (22) 738 31 50, fax (22) 738 31 59, www.northcoast.com.pl 2 • Salvadori: oliwa z pierwszego tłoczenia i olej słonecznikowy, • Mutti: nieskoncentrowane przeciery pomidorowe, produkty dla restauracji i pizzerii, • Pietro Coricelli: oliwę z pierwszego tłoczenia i olej z pestek winogron, • Pasqua Vigneti e Cantine: wina, • Valdo: wina (również wina musujące), • Galbani: sery, w szczególności mozarella, • Agriform: sery parmezan i grana padano, • Roberto: paluszki „grissini”, • Misura: produkty dietetyczne, w tym makarony i produkty do podgrzania, • Ponte: makarony, • Soloitalia: świeże desery, • Vicenzi: słodycze delikatesowe, • Loacker: słodycze delikatesowe, • Beretta: kiełbasy salami, szynka parmeńska i inne krojone wędliny, • Isostar: napoje energetyzujące, • Fage, jogurty (produkt grecki), Old El Paso, asortyment produktów kuchni meksykańskiej (produkty meksykańskie). Produkty znajdujące się w ofercie North Coast można podzielić na 2 podstawowe grupy: produkty suche i produkty świeże. Przykładami produktów suchych, charakteryzujących się stosunkowo długim okresem ważności, są: kawa Illy, makarony Agnesi, napoje Isostar, oliwa z oliwek Carapelli, itp. Przykładami produktów świeżych, zdefiniowanych jako produkty bez konserwantów lub z niewielką ilością konserwantów oraz ze stosunkowo krótkim okresem ważności, są: ser mozarella Galbani i desery Soloitalia. Tabela poniżej przedstawia podział całkowitych przychodów netto ze sprzedaży towarów i materiałów od roku 2002 na produkty suche i produkty świeże (tys. zł): Struktura przychodów ze sprzedaży Spółki (w tys. zł) Wyszczególnienie 2005 wartość 2004 udział wartość 2003 udział wartość 2002 udział wartość udział Produkty suche Produkty świeże 55 145 14 908 79% 21% 50 704 15 145 77% 23% 40 196 14 122 74% 26% 33 053 12 225 73% 27% Razem 70 053 100% 65 850 100% 54 319 100% 45 279 100% 2. Rynki zbytu, na których Spółka prowadzi działalność. North Coast działa wyłącznie na terytorium Polski, zaopatrując cztery grupy odbiorców, stanowiące także główne rynki zbytu Spółki. Najważniejszą grupą odbiorców są sieci hipermarketów, które w większości wypadków rozprowadzają produkty nabyte od Spółki w ramach swojej ogólnokrajowej sieci poprzez własne magazyny centralne. Produkty North Coast są rozpowszechnione szczególnie w województwie mazowieckim, jego okolicach oraz na południu Polski. Jest to spowodowane dwoma czynnikami. Po pierwsze, z powodów demograficznych, sieci hipermarketów są znacznie lepiej rozwinięte na południu Polski niż na północy. Po drugie, poza magazynem w Pruszkowie North Coast posiada również magazyn w Krakowie, który umożliwia w południowej części kraju sprawną dystrybucję do pozostałych grup odbiorców. North Coast S.A., ul. 3-go Maja 8, 05-800 Pruszków, NIP 526-02-05-055 tel. (22) 738 31 50, fax (22) 738 31 59, www.northcoast.com.pl 3 Podstawowymi klientami Spółki są sieci hipermarketów (tzw. nowoczesna dystrybucja) i zarazem jest to najważniejszy kanał dystrybucji produktów Spółki pod względem ilościowym i wartościowym. Od roku 2000 wszystkie sieci hipermarketów obecne w Polsce zaopatrywane są przez North Coast, a popyt generowany przez ten kanał dystrybucji jest jednym z najważniejszych czynników powodujących systematyczny wzrost przychodów North Coast. Najważniejszymi klientami w tym segmencie są następujące sieci: Ahold, Auchan, Carrefour, E.Leclerc, Geant, Kaufland, Intermarche, Makro C&C, McLane Polska, Minimal, Real, Selgros, Tesco. Znaczącymi odbiorcami towarów oferowanych przez Spółkę są również markety średniej wielkości takie jak: Aldik, Berti, Bomi, Mini Europa, Piotr & Paweł, Polo Market, Stokrotka. Kolejny kanał dystrybucji to 2 000 niezależnych sklepów detalicznych. Pozostaje on bardzo ważny na polskim rynku, gdyż na nim realizowane jest niemal 60% obrotu detalicznego w kraju. Możemy również dodać, iż ponad 450 restauracji w całej Polsce jest zaopatrywanych przez North Coast S.A.. Zdaniem Spółki ze względu na fakt, iż polska branża hotelarska i restauracyjna jest stosunkowo słabo rozwinięta w porównaniu z rozwiniętymi krajami Unii Europejskiej, w najbliższych latach należy oczekiwać przyspieszenia rozwoju tej branży, co w rezultacie doprowadzi do wzrostu sprzedaży Spółki realizowanej poprzez ten kanał dystrybucji. Procentowy podział przychodów netto według kanałów dystrybucji (odbiorców) od roku 2002 przedstawia się następująco: Kanały dystrybucji North Coast S.A. w tys. złotych: Kanały 2004 2003 2002 2005 dystrybucji udział wartość udział wartość udział wartość udział wartość Hipermarkety 39 021 56,0% 54,8% 53,2% 51,3% 37 093 29 130 23 281 Supermarkety 7 808 11,0% 8 664 12,8% 7 392 13,5% 5 537 12,2% Sklepy detaliczne 11 970 17,0% 12 184 18,0% 9 911 18,1% 9 349 20,6% Hotele i 11 254 16,0% 9 748 14,4% 8 323 15,2% 7 216 15,9% restauracje Razem 70 053 100% 67 689 100% 54 756 100% 45 383 100% Spółka jest zwolennikiem zawierania ustnych porozumień z dostawcami, tak jak ma to zastosowanie w większości krajów zachodnioeuropejskich. Zasada ta spotyka się tylko z dwoma wyjątkami – kawa Illy i napoje Isostar. Ci dwaj znaczący dostawcy byli już obecni na rynku polskim wcześniej i następnie zwrócili się do North Coast z chęcią powierzenia mu dystrybucji ich produktów w oparciu o pisemne umowy. Dostawy towarów w oparciu o ustne porozumienia są realizowane od początku istnienia Spółki i w całym tym okresie nie zaobserwowano problemów w ich realizacji. Wypracowane i dobrze funkcjonujące zasady współpracy z dostawcami oparte na ustnych porozumieniach mogłyby zostać zaburzone w sytuacji, gdyby North Coast wystąpiła do dostawców z żądaniem zawarcia pisemnych umów, dlatego też Spółka nie przewiduje większej roli dla pisemnych umów w relacjach z dostawcami ponieważ nie uważa, iż zapewniłoby mu to stabilizację wyłączności w stosunkach z nimi. Niemniej jednak nie jest wykluczone, iż któryś z przyszłych znaczących dostawców poprosi o podpisanie pisemnej umowy. North Coast S.A., ul. 3-go Maja 8, 05-800 Pruszków, NIP 526-02-05-055 tel. (22) 738 31 50, fax (22) 738 31 59, www.northcoast.com.pl 4 V. Ocena sytuacji ekonomiczno-finansowej. 1. Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe. WYBRANE DANE FINANSOWE I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pieniężne netto, razem IX. Aktywa, razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji/udziałów (w szt.) XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR) XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR) w tys. zł 2005 2004 w tys. EUR 2005 2004 73411 9870 9984 8011 67689 8634 9243 7348 18246 2453 2482 1991 14981 1911 2046 1626 8678 1766 2248 433 -804 -208 -208 -51 -5489 -4217 32051 18450 632 16829 13601 500 25000000 -1626 -69 25706 16633 387 15519 9073 400 8000 -1422 -1093 8304 4780 164 4360 3524 130 25000000 -398 -17 6302 4078 100 3805 2224 98 8000 0,32 918,5 0,08 203,29 0,54 1134,13 0,14 278,04 Do przeliczenia danych bilansu na ostatni dzień okresu 31 grudnia 2005 roku przyjęto kurs euro ustalony przez NBP na ten dzień, tj. kurs 3,8598 zł/EURO. Do przeliczenia danych bilansu na ostatni dzień okresu 31 grudnia 2004 roku przyjęto kurs euro ustalony przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4,0790 zł/EURO. Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat za okres od 01.01.2005 do 31.12.2005 przyjęto kurs średni euro, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4,0233 zł/EURO. Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat za okres od 01.01.2004 do 31.12.2004 przyjęto kurs średni euro, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień, tj. kurs 4,5182 zł/EURO. Do przeliczenia danych rachunku przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2005 do 31.12.2005 przyjęto kurs euro ustalony przez NBP na dzień 31.12.2005, tj. kurs 3,8598 zł/EURO. North Coast S.A., ul. 3-go Maja 8, 05-800 Pruszków, NIP 526-02-05-055 tel. (22) 738 31 50, fax (22) 738 31 59, www.northcoast.com.pl 5 Do przeliczenia danych rachunku przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2004 do 31.12.2004 przyjęto kurs euro ustalony przez NBP na dzień 31.12.2004, tj. kurs 4,0790 zł/EURO. Analiza płynności Wyszczególnienie Wskaźnik bieżącej płynności Wskaźnik szybkiej płynności I Wskaźnik szybkiej płynności II 2005r. 1,77 1,24 0,24 2004r. 1,58 1,03 0,02 2003r. 1,56 1,08 0,03 2002r. 1,35 0,87 0,00 Sposób obliczania wskaźników: Wskaźnik bieżącej płynności = majątek obrotowy / zobowiązania krótkoterminowe; Wskaźnik szybkiej płynności I = (majątek obrotowy – zapasy) / zobowiązania krótkoterminowe; Wskaźnik szybkiej płynności II = środki pieniężne i inne aktywa pieniężne / zobowiązania krótkoterminowe Osiągane przez North Coast wskaźniki płynności potwierdzają dobrą kondycję finansową spółki i jej zdolność do terminowego regulowania zobowiązań. Wskaźnik płynności bieżącej oscyluje w przedziale 1,6 - 1,9 oznacza to że spółka nie ma trudności z terminową spłatą kredytów i odsetek. Analiza rentowności Wyszczególnienie Wskaźnik rentowności majątku (ROA) Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE) Wskaźnik rentowności sprzedaży 2005r. 25% 2004r. 28,6% 2003r. 7,7% 2002r. 5,5% 58,9% 81,0% 24,9% 21,4% 13,9 % 13,1 % 6,1% 4,1% Sposób obliczania wskaźników: Wskaźnik rentowności majątku = (zysk netto x 100) / przeciętny stan aktywów Wskaźnik rentowności kapitału własnego = (zysk netto x 100) / przeciętny stan kapitału własnego Wskaźnik rentowności sprzedaży = (zysk netto x 100) / przychody ze sprzedaży Na wzrost wskaźnika rentowności sprzedaży wpłynęła korzystniejsza struktura asortymentowa, obniżka kosztów jednostkowych oraz wzrost efektywności sprzedaży. Wzrost wartości tego wskaźnika oznacza korzystniejszą sytuację finansową przedsiębiorstwa. Wskaźnik rentowności majątku i wskaźnik rentowności kapitału własnego wykazują tendencje spadkową w stosunku do roku 2004 ale nadal są na wysokim poziomie oznaczając korzystną sytuację finansową firmy. Wskaźnik rotacji Wyszczególnienie Cykl rotacji zapasów Cykl rotacji należności Cykl rotacji zobowiązań ogółem Kapitał obrotowy w dniach obrotu 2005r. 44 72 84 53 2004r. 46 78 84 42 2003r. 38 80 79 41 2002r. 48 85 99 34 Sposób obliczania wskaźników: Wskaźnik rotacji zapasów = (stan zapasów / przychody ze sprzedaży) x liczba dni w okresie Wskaźnik rotacji należności = (należności / przychody ze sprzedaży) x liczba dni w okresie Wskaźnik rotacji zobowiązań ogółem = (zobowiązania krótkoterminowe ogółem i zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług na koniec okresu / przychody ze sprzedaży na koniec okresu) x liczba dni w okresie North Coast S.A., ul. 3-go Maja 8, 05-800 Pruszków, NIP 526-02-05-055 tel. (22) 738 31 50, fax (22) 738 31 59, www.northcoast.com.pl 6 Kapitał obrotowy w dniach obrotu = (wartość kapitału obrotowego na koniec okresu / przychody ze sprzedaży w okresie) x liczba dni w okresie Szybkość obrotów zapasów zasadniczo utrzymuje się na poziomie około 40 dni w całym analizowanym okresie. Zdaniem Spółki wskaźnik ten określa minimalny średni poziom zapasów, który winien być utrzymany, aby uniknąć braków w zaopatrzeniu, szczególnie w regionalnym magazynie w Krakowie. Utrzymywanie stosunkowo wysokiego stanu zapasów uzasadnione jest również stałym wprowadzeniem do oferty asortymentowej nowych produktów. W analizowanym okresie cykl rotacji należności uległ skróceniu z 85 do 72 dni, co odzwierciedla rosnącą sprawność Spółki w ściąganiu wierzytelności. Szybkość rotacji zobowiązań pozostaje na tym samym poziomie, co w roku 2004. Spółka bez żadnych problemów realizuje płatności na rzecz swoich dostawców, okazjonalnie tylko korzystając z kredytu obrotowego. Wskaźnik zadłużenia Wyszczególnienie Wskaźnik ogólnego zadłużenia Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego Wskaźnik zadłużenia długoterminowego Wskaźnik struktury kapitału 2005r. 57,6 128,4% 2,0% 4,6% 2004r. 64,7% 175,3% 1,5% 4,3% 2003r. 69,1% 202,9% 1,0% 3,2% 2002r. 74,3% 278,4% 0,3% 1,1% Sposób obliczania wskaźników: Wskaźnik ogólnego zadłużenia = stan zobowiązań ogółem i rezerw na zobowiązania na koniec okresu / stan aktywów na koniec okresu x 100 Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = stan zobowiązań na koniec okresu / stan kapitałów własnych na koniec okresu x 100 Wskaźnik zadłużenia długoterminowego = stan zobowiązań długoterminowych na koniec okresu / stan aktywów ogółem na koniec okresu x 100 Wskaźnik struktury kapitału = stan zobowiązań długoterminowych na koniec okresu / stan kapitałów własnych na koniec okresu x 100 W analizowanym okresie poziom wskaźników ogólnego zadłużenia i zadłużenia kapitału własnego systematycznie poprawiał się. Było to rezultatem znacznie wolniejszego przyrostu wartości zobowiązań niż kapitałów własnych Spółki. W miarę rozwoju działalności North Coast następowała bowiem poprawa wyników działalności firmy, czego rezultatem był wzrost realizowanego zysku netto. Zwiększenie poziomu zadłużenia długoterminowego związane było z zawieranymi kolejnymi umowami leasingowymi, wykazywanymi w bilansie jako leasing finansowy. 2. Struktura aktywów i pasywów. Aktywa Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Pasywa Razem kapitały własne Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania Krótkoterminowe Stan na 31.12.2005 (w tys. PLN) 32 051 2 244 29 807 32 051 13 601 Stan na 31.12.2004 (w tys. PLN) 25 706 1 196 24 511 25 706 9 073 632 16 829 Struktura 31.12.2005 Struktura 31.12.2004 100% 7% 93% 100% 42,43% 100% 4,65% 95,35% 100% 35,30% 387 1,97% 1,51% 15 519 52,51% 60,37% North Coast S.A., ul. 3-go Maja 8, 05-800 Pruszków, NIP 526-02-05-055 tel. (22) 738 31 50, fax (22) 738 31 59, www.northcoast.com.pl 7 3. Aktualna i przewidywalna sytuacja finansowa. Przez cały okres sprawozdawczy Spółka utrzymywała bardzo dobrą płynność finansową i terminowo realizowała wszelkie zobowiązania, zarówno wobec pracowników i dostawców, jak i budżetu oraz instytucji finansowych. W celu utrzymania dobrej sytuacji finansowej i płynności, Spółka prowadzi dalsze przedsięwzięcia w zakresie restrukturyzacji źródeł finansowania (leasing) oraz zdobywania nowych rynków zaopatrzenia i zbytu, racjonalnej gospodarki zapasami i obniżki kosztów. 4. Znaczące umowy zawarte przez North Coast S.A. 1.1. Umowy handlowe. North Coast S.A. jest potencjalnie uzależniony od umów z 2 sieciami hipermarketów, z którymi obroty stanowią łącznie ponad 20% przychodów ze sprzedaży Spółki. Umowy z sieciami hipermarketów są podpisywane na czas nieokreślony, a warunki współpracy podlegają corocznym renegocjacjom. Umowy te nie określają ilości produktów których North Coast jest zobowiązany dostarczyć lub odbiorca zakupić od Spółki. Następujące umowy określają relacje Spółki z 2 wiodącymi odbiorcami: § Umowa o współpracę handlową z Odbiorcą A zawarta 25 października 2004 roku na czas nieokreślony i wchodząca w życie w dniu 1 stycznia 2005 roku. Przedmiotem umowy jest szeroko rozumiana współpraca handlowa w zakresie dostaw towarów realizowanych przez Spółkę do placówek zamawiających oraz usług świadczonych przez zamawiającego w związku z obrotem tymi towarami. § Warunki handlowe z Odbiorcą B z dnia 4 kwietnia 2005 roku obejmująca okres od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku. Przedmiotem umowy są napoje. Umowa określa okres wypowiedzenia, upusty, wynagrodzenie za intensyfikację działalności handlowej, oraz usługi marketingowe i reklamowe. § Warunki handlowe z Odbiorcą B z dnia 4 kwietnia 2005 roku obejmująca okres od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku. Przedmiotem umowy są wina. Umowa określa okres wypowiedzenia, upusty, wynagrodzenie za intensyfikację działalności handlowej, oraz usługi marketingowe i reklamowe. § Warunki handlowe z Odbiorcą B z dnia 20 stycznia 2005 roku obejmująca okres od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku. Przedmiotem umowy są artykuły suche. Umowa określa okres wypowiedzenia, upusty, wynagrodzenie za intensyfikację działalności handlowej, oraz usługi marketingowe i reklamowe. (patrz prospekt emisyjny North Coast S.A. zatwierdzony przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd w dniu 3 marca 2006 roku) 1.2. Umowy z Biegłym Rewidentem. W dniu 20.03.2006 została zawarta umowa ze Spółką Moore Stephens Smoczyński i Partnerzy Sp. z o.o. – podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, o dokonanie badania jednostkowego sprawozdania finansowego za okres 30.08.2005 – 31.12.2005 oraz 01.01.2005 – 31.12.2005. Łączna wysokość wynagrodzenia, wynikającego z umowy z Moore Stephens Smoczyński i Partnerzy Sp. z o.o. należnego z tytułu badań jednostkowych sprawozdań finansowych za rok 2005 wynosi 25.000 PLN. Łączna wysokość wynagrodzeń wypłaconych Biegłemu Rewidentowi, wynikająca z umów dotyczących roku 2005 z innych tytułów wyniosła 70.000 PLN. Łączna wysokość wynagrodzenia wynikającego z zawartej umowy z Biegłym Rewidentem wypłaconego z tytułu badania jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2004 wyniosła 30.500 PLN. Powyżej wymienione kwoty są kwotami netto. North Coast S.A., ul. 3-go Maja 8, 05-800 Pruszków, NIP 526-02-05-055 tel. (22) 738 31 50, fax (22) 738 31 59, www.northcoast.com.pl 8 5. Kredyty. Według stanu na dzień 31 grudnia 2005 r. w strukturze finansowania Spółki kapitały obce wynosiły 2 851 tys. złotych – kredyt obrotowy w banku Pekao S.A. Istniejący w banku Raiffeisen kredyt obrotowy na dzień 31.12.2005 nie był wykorzystany. Opłaty za udzielony limit wierzytelności obejmują: odsetki z tytułu wykorzystanego kredytu według stawki WIBOR dla jednotygodniowych depozytów złotowych obowiązującej w pierwszym tygodniu, w którym nastąpiło wykorzystanie limitu, zmienianą na pierwszy dzień roboczy każdego tygodnia, ustalaną na podstawie notowania poprzedzającego o dwa dni robocze dzień zmiany oprocentowania, powiększoną o marżę 1,6 punktów procentowych w skali roku, prowizję przygotowawczą w wysokości 2.000 zł, prowizję z tytułu zaangażowania, liczoną od niewykorzystanej kwoty limitu w wysokości 0,5% w skali roku. Załącznik numer 1 do umowy stanowi deklaracja do weksla in blanco, na podstawie której bank ma prawo wypełnić weksel sumą odpowiadającą zadłużeniu Spółki w banku z tytułu zawartej umowy o limit wierzytelności z dnia 31 marca 2005 roku wraz z ewentualnymi późniejszymi zmianami, łącznie z przysługującymi bankowi odsetkami i innymi kosztami. Ponadto, zgodnie z deklaracją wekslową bank ma prawo opatrzyć weksel datą płatności według własnego uznania, zawiadamiając Spółkę o tym fakcie listem poleconym, który powinien być wysłany przynajmniej na 7 dni przed terminem płatności. Bank ma również prawo uzupełnić weksel klauzulą „bez protestu”. 6. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników za dany rok. Wyszczególnienie Przychody netto ze sprzedaży towarów i usług Zysk na działalności operacyjnej Zysk netto Wyniki 2005 roku w tys. zł 73 411 9 870 8 011 Opublikowany szacunek wyników na 2005 rok w tys. zł 73 411 10 161 8 235 Spółka zrealizowała zysk netto z niewielką zniżką w stosunku do zakładanych prognoz. 7. Ocena zarządzania zasobami finansowymi. North Coast przewiduje, że w kolejnych latach nastąpi istotna zmiana w strukturze finansowania majątku Spółki. W wyniku podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję Akcji Serii C oraz dalszy wzrost zysków znacząco zwiększy się udział kapitałów własnych w strukturze finansowania Spółki. W przypadku konieczności Spółka będzie korzystała z kredytów krótkoterminowych. Płynność finansowa North Coast S.A. oraz terminowe regulowanie zobowiązań eliminuje powstanie ewentualnych zagrożeń. Spółka przewiduje również, iż zapotrzebowanie na kredyty długoterminowe będzie ograniczone, chociaż nie wyklucza możliwości skorzystania z takiego źródła finansowania. 8. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych. W latach 2006-2008 North Coast zamierza przeprowadzić inwestycje o wartości 58-63 mln zł. Planowane wydatki związane są przede wszystkim z realizacją przyjętej przez Zarząd nowej strategii rozwoju. Kluczowe elementy przyjętej strategii obejmują między innymi: – wzmocnienie relacji z najważniejszym segmentem klientów Spółki tj. z sieciami sklepów wielkopowierzchniowych (supermarkety, hipermarkety), – agresywną penetrację kanałów sprzedaży, w których North Coast zaznaczył już swoją obecność, w szczególności dotyczy to mniejszych niezależnych sklepów detalicznych, hoteli i restauracji, Plany inwestycyjne North Coast S.A. zakładają uruchomienie specjalistycznych delikatesów zajmujących się wyłącznie sprzedażą produktów wyprodukowanych we Włoszech oraz rozwijanie North Coast S.A., ul. 3-go Maja 8, 05-800 Pruszków, NIP 526-02-05-055 tel. (22) 738 31 50, fax (22) 738 31 59, www.northcoast.com.pl 9 własnych kanałów dystrybucji detalicznej poprzez rozwój punktów tzw. corner shopów, tj. wyodrębnionych stoisk na terenie hipermarketów, centrów handlowych oraz lotnisk. Na rozwój corner shopów North Coast S.A. w latach 2006-2007 chce przeznaczyć 8,4 mln. zł, zaś na rozwój własnych delikatesów 3,2 mln. zł. Pierwsze delikatesy mają być uruchomione w Warszawie, Wrocławiu, Krakowie, Poznaniu i Gdańsku. Należy również dodać, że Spółka w 2005 r zakupiła pod Krakowem teren pod inwestycję. Harmonogram planowanych inwestycji Spółki przedstawia poniższa tabela( w tys. zł) Rok realizacji Przewidywana wartość inwestycji (tys. zł) Kraków 2006 3.600 Pruszków 2006 11.200 Gdańsk 2006 3.600 Poznań 2006-2007 3.000 Wrocław 2007 3.000 Rodzaj inwestycji Magazyny Razem magazyny 24.400 Delikatesy Warszawa 2006 800 Kraków 2006 800 Gdańsk 2006-2007 800 Poznań 2007 800 Wrocław 2007 Razem delikatesy 800 3 200 Sklepy typu „Corner shops” 6 sklepów 2006 900 25 2007 3 750 25 2008 3 750 Sklepy razem Razem inwestycje w środki trwałe Nakłady na wzrost kapitału obrotowego Razem inwestycje 8 400 36.000 2006-2008 20.000 – 25.000 56.000 – 61.000 Poza przeprowadzeniem inwestycji w ramach nowej strategii przyjętej przez Zarząd, North Coast w latach 2006–2008 planuje: zakup urządzeń technicznych i maszyn o wartości 1.000 tys. zł, wymianę środków transportu o wartości 1.000 tys. zł. Inwestycje zaplanowane na lata 2006-2008, oprócz środków transportu finansowanych leasingiem, zostaną sfinansowane z wpływów pochodzących z emisji Akcji Serii C oraz środków własnych wypracowanych przez North Coast w tym okresie. Spółka nie wyklucza finansowania inwestycji, gdyby to było niezbędne również ze środków zewnętrznych, w tym przede wszystkim z kredytów bankowych. North Coast S.A., ul. 3-go Maja 8, 05-800 Pruszków, NIP 526-02-05-055 tel. (22) 738 31 50, fax (22) 738 31 59, www.northcoast.com.pl 10 VI. Przewidywany rozwój jednostki. 1. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Spółki. Czynnikami, które będą miały wpływ na wyniki finansowe osiągane przez Spółkę w przyszłości są: a) czynniki zewnętrzne: zwiększenie dynamiki rozwoju gospodarczego wpływające na wzrost popytu na dobra konsumpcyjne, poziom inflacji, kurs walutowy b) czynniki wewnętrzne: otworzenie nowych magazynów, delikatesów i punktów „corner shop”, poszerzenie oferty asortymentowej, rozwijanie skutecznych metod działania na konkurencyjnym rynku spożywczym, prestiż i pozycja związana z notowaniem Spółki na GPW w Warszawie. 2. Perspektywy rozwoju działalności i elementy strategii rynkowej. Jednym z podstawowych celów strategii North Coast S.A. jest zapewnienie zwrotu, z zainwestowanego przez akcjonariuszy spółki, kapitału i zwiększenie wartości rynkowej spółki. Wzrost zysków spółki oraz kursu jej akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. jest również bardzo istotny. Osiągnięcie tego celu będzie realizowane poprzez uruchomienie do końca 2006 roku trzech nowych magazynów we Wrocławiu, Gdańsku i Poznaniu oraz rozwój stoisk typu „corner shops”. Pod pojęciem „corner shop” rozumie się stosunkowo małą powierzchnię sprzedaży (około 25 m kw.), zlokalizowaną wewnątrz hipermarketu, centrum handlowego, lotniska, itp. Punkty sprzedaży corner shops będą zaopatrywane i zarządzane bezpośrednio i wyłącznie przez North Coast. W okresie 2006-2008, planowane jest otwarcie 56 punktów typu corner shop na terenie Polski. Zarząd Spółki ocenia pozytywnie dotychczasową realizację przyjętej strategii rozwoju North Coast oraz perspektywy jej funkcjonowania na rynku. Niemniej jednak, postawione cele związane z szybkim tempem realizacji przyjętej strategii nie będzie łatwo osiągnąć i należy mieć na uwadze możliwość zmian w harmonogramie realizacji niektórych jej elementów. Tak jak wcześniej wspominaliśmy, nadrzędnym celem strategii firmy jest dotarcie do większej rzeszy odbiorców w całej Polsce. Najlepiej obsługiwanym przez nas rejonem jest centralna i południowa Polska z racji posiadania filii w Krakowie i głównego magazynu w Pruszkowie( pod Warszawą). Obecnie mamy jednego przedstawiciela na dany duży obszar w kraju, w momencie uruchomienia dodatkowych magazynów, warto będzie mieć nawet sześciu przedstawicieli na dany region. To przełoży się na zdecydowany wzrost sprzedaży. 3. Czynniki ryzyka i zagrożeń. Strategia wzrostu firmy jest uzależniona od zdolności do uruchomienia sieci regionalnych magazynów. Utworzenie sieci regionalnych magazynów ma na celu usprawnienie dostaw a także pozyskania nowych odbiorców: z segmentu niezależnych sklepów detalicznych oraz z segmentu restauracji. Nie ma pewności, że North Coast będzie w stanie zidentyfikować i nabyć lub zbudować odpowiednie powierzchnie magazynowe. Mogą wystąpić braki takich powierzchni w większych miastach poza Warszawą lub też takie powierzchnie mogą być dostępne po cenach wyższych od przewidywanych przez Spółkę. Niepowodzenie w uruchomieniu sieci regionalnych magazynów mogłoby mieć niekorzystny wpływ na przyszłe przychody i rentowność North Coast. Działalność North Coast jest ściśle uzależniona od dalszego wzrostu zainteresowania polskich klientów markowymi włoskimi produktami spożywczymi. Ewentualne zmniejszenie lub nawet zanik takiego zainteresowania mogłyby mieć poważny wpływ na działalność i wyniki Spółki. Spółka dokonuje całości zaopatrzenia u zagranicznych kontrahentów w Euro, zaś prawie całość przychodów osiąga na terenie kraju w walucie krajowej. Jest zatem narażona na wpływ niekorzystnych North Coast S.A., ul. 3-go Maja 8, 05-800 Pruszków, NIP 526-02-05-055 tel. (22) 738 31 50, fax (22) 738 31 59, www.northcoast.com.pl 11 różnic kursowych, ponieważ w przypadku dewaluacji złotego względem Euro, koszty dostaw w przeliczeniu na złote wzrosną. Niekorzystne zmiany kursu walutowego (wzrost kursu Euro) mogą zatem narazić Spółkę na dodatkowe koszty finansowe w postaci ujemnych różnic kursowych. Ryzyko to ograniczane jest poprzez odpowiednią kalkulację cen sprzedawanych towarów oraz poprzez zawieranie umów na transakcje typu forward. Dużym ryzykiem na polskim rynku są zmiany przepisów prawa podatkowego, zarówno w jego interpretacji, jak i stosowaniu. Zauważalny jest brak jednolitości w praktyce organów skarbowych i orzecznictwie sądowym w sferze opodatkowania. Rozbieżności w interpretacji prawa podatkowego mogą ujemnie wpłynąć na osiągane wyniki, a nawet znacząco pogorszyć pozycję North Coast na rynku, co w perspektywie rozwoju nie jest pożądanym czynnikiem. W segmencie rynku wysoko wyspecjalizowanych hurtowni oferujących produkty dla sektora FMCG istnieją również inne mniejsze spółki funkcjonujące w oparciu o ten sam model biznesowy, co North Coast. Nie ma pewności, że konkurenci spółki nie urosną szybko do rozmiarów, które stanowiłyby zagrożenie konkurencyjne dla firmy. Taki scenariusz rozwoju konkurencji mógłby mieć negatywny wpływ na przyszłe przychody i rentowność Spółki. Innym zagrożeniem mogłoby być wejście do Polski silnego konkurenta zagranicznego działającego w oparciu o ten sam model biznesowy. W szczególności we Włoszech działa co najmniej kilkanaście podobnych podmiotów będących znacznie większymi od North Coast pod względem przychodów, rentowności i kapitalizacji. Podjęcie przez któregokolwiek z tych podmiotów decyzji o rozpoczęciu działalności na polskim rynku mogłoby mieć negatywny wpływ na wyniki operacyjne Spółki. VII. Struktura organizacyjna i zatrudnienie. Pracownicy North Coast w podziale wg rodzajów zawartych umów ( dane na koniec okresu sprawozdawczego) 31.12.2005 31.12.2004 Wyszczególnienie Ilość Udział Ilość Udział Umowa o pracę 93 79,5% 72 75,0% Umowa zlecenie 13 11,1% 6 6,2% Umowa agencyjna 9 7,7% 16 16,7% Powołanie na Członka Zarządu (do 31 2 1,8% 2 2,1% XII 2004 r. umowa o dzieło) Ogółem 117 100,0% 96 100,0% W strukturze zatrudnienia dominuje personel zatrudniony w dziale handlowym, tj. ponad 48% ogółu zatrudnionych, prawie 23% stanowi personel zatrudniony w dziale administracyjnym, a ponad 26% pracownicy zatrudnieni w pozostałych działach. Kadra zarządzająca North Coast to niespełna 2% ogółu zatrudnionych. Struktura pracowników North Coast wg grup pracowniczych (dane wg stanu na koniec okresu sprawozdawczego) 31.12.2005 31.12.2004 Wyszczególnienie Ilość Udział Ilość Udział Kadra zarządzająca 2 1,7% 2 2,1% Personel handlowy 57 48,7% 45 46,9% Personel administracyjny 26 22,2% 25 26,0% Pozostali 32 27,4% 24 25,0% Ogółem 117 100,0% 96 100,0% Polityka personalna to jeden z podstawowych czynników rozwoju Spółki. System zarządzania zasobami ludzkimi obejmuje planowanie potrzeb kadrowych, restrukturyzację zewnętrzną i wewnętrzną oraz system szkoleń pozwalający na przygotowanie pracowników do zmian zachodzących w firmie oraz North Coast S.A., ul. 3-go Maja 8, 05-800 Pruszków, NIP 526-02-05-055 tel. (22) 738 31 50, fax (22) 738 31 59, www.northcoast.com.pl 12 jej otoczeniu. Działania takie mają na celu spełnienie oczekiwań klientów poprzez efektywne realizowanie zadań. Dlatego też wszelkie działania z zakresu zarządzania kadrami są skoncentrowane na stworzenie zachowanie wysoko wykwalifikowanej i kompetentnej obsady firmy przy zachowaniu racjonalnego poziomu kosztów związanych z zatrudnieniem. Prawidłowo prowadzona polityka zatrudniania sprzyja nie tylko temu, by pracownicy wzmacniali firmę w bieżącej działalności, ale także by chcieli pozostać w niej jak najdłużej. Zatrudnione osoby posiadają określone doświadczenie zawodowe, wyróżniają się dużą kreatywnością i mobilnością. VIII. Dane o osobach zarządzających i nadzorujących oraz akcjonariuszach. 1. Akcje Spółki będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących. Na dzień przekazania raportu kapitał zakładowy Spółki wynosi 640.000 PLN i dzieli się na 32.000.000 akcji, w tym 15.000.000 akcji serii A, 25.000.000 akcji serii B oraz 7.000.000 akcji serii C. Wszystkie akcje są wartości nominalnej 0,02 każda. Członkowie Zarządu będący w posiadaniu akcji Spółki: Akcjonariusz Ilość akcji na dzień 31.05.2006 Procentowy udział w kapitale zakładowym Fiocco Silvano Pezzolato Giorgio 8.500.000 8.500.000 26,56 % 26,56 % Liczba głosów na WZA 13.500.000 13.500.000 Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na WZA 32,14 % 32,14 % 2. Wartość wynagrodzeń osób zarządzających i nadzorujących. Łączna wartość wynagrodzenia Zarządu oraz Rady Nadzorczej North Coast S.A. wyniosła w 2005 roku 4.671.200,04 zł, z czego poszczególni członkowie otrzymali następujące wynagrodzenie: 1. Silvano Fiocco – Prezes Zarządu – wynagrodzenie w wysokości 720.000 zł oraz wypłata dywidendy w kwocie 1.600.000 zł, 2. Giorgio Pezzolato – Wiceprezes Zarządu – wynagrodzenie w wysokości 720.000 zł oraz wypłata dywidendy w kwocie 1.600.000 zł, 3. Jan Czaja – Przewodniczący Rady Nadzorczej – wynagrodzenie w wysokości 8 129,04 zł, 4. Vincenzo Colalillo – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej – wynagrodzenie w wysokości 6 503,22 zł, 5. Vincenzo Manno – Członek Rady Nadzorczej – wynagrodzenie w wysokości 3 561,34 zł, 6. Agnieszka Federowicz – Gałczyńska – Sekretarz Rady Nadzorczej – wynagrodzenie w wysokości 6 503,22 zł, 7. Robert Skłodowski – Członek Rady Nadzorczej – wynagrodzenie w wysokości 6 503,22 zł. 3. Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Spółki w ciągu ostatniego roku obrotowego, zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz uprawnienia osób zarządzających, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. Zarząd Stosownie do § 14 Statutu North Coast Spółka Akcyjna Zarząd składa się z 1 do 3 osób powoływanych uchwałą Walnego Zgromadzenia na samodzielną pięcioletnią kadencję, w tym Prezesa oraz Wiceprezesa Zarządu. North Coast S.A., ul. 3-go Maja 8, 05-800 Pruszków, NIP 526-02-05-055 tel. (22) 738 31 50, fax (22) 738 31 59, www.northcoast.com.pl 13 Obecny Zarząd Spółki w poniższym składzie został powołany 3 sierpnia 2005 roku, tym samym kadencja tego Zarządu zakończy się dla: 1. Pana Silvano Fiocco – Prezesa Zarządu w dniu 3 sierpnia 2010 roku; 2. Pana Giorgio Pezzolato –Wiceprezesa Zarządu w dniu 3 sierpnia 2010 roku. Zgodnie z § 14 ust. 2 Statutu Spółki członkowie Zarządu mogą być powoływani na następne kadencje. Pan Silvano Fiocco sprawował funkcję w Zarządzie North Coast spółka z ograniczoną odpowiedzialności począwszy od 1994 roku. Pan Giorgio Pezzolato uczestniczy w zarządzaniu Spółką od 1993 roku, początkowo jako samoistny prokurent, a następnie na podstawie Uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników Spółki z dnia 5 czerwca 1997 roku jako członek Zarządu Spółki. Jednakże stosownie do art. 369 § 4 Kodeksu spółek handlowych mandaty członków zarządu wygasają najpóźniej z chwilą odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka zarządu. Rada Nadzorcza Zgodnie z § 11 ust. 2 Statutu North Coast Spółka Akcyjna członkowie Rady Nadzorczej powoływani są na samodzielną trzyletnią kadencję. Następujący członkowie Rady Nadzorczej North Coast Spółka Akcyjna zostali powołani 3 sierpnia 2005 roku, i ich kadencja zakończy się dla 1. Pana Jana Czai - 3 sierpnia 2008 roku; 2. Pani Agnieszki Federowicz-Gałczyńskiej - 3 sierpnia 2008 roku; 3. Pana Roberta Skłodowskiego - 3 sierpnia 2008 roku; 4. Pana Vincenzo Colalillo - 3 sierpnia 2008 roku. 3 sierpnia 2005 roku do Rady Nadzorczej North Coast S.A. powołano również Panią Patritzię Pasquali jednakże w dniu 25 października 2005 roku na mocy uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Pani Patritzia Pasquali została odwołana z Rady Nadzorczej Spółki zaś w jej miejsce powołano jako członka Rady Nadzorczej Pana Vincenzo Antonio Manno, którego kadencja zakończy się 25 października 2008 roku. Stosownie do art. 386 § 2 w związku z art. 369 § 4 Kodeksu spółek handlowych mandaty członków zarządu wygasają najpóźniej z chwilą odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka zarządu. Nikt z powyżej wymienionych osób nie sprawował wcześniej funkcji w organach North Coast, ani jego poprzedników prawnych. Zgodnie z § 11 ust. 5 Statutu Spółki członkowie Rady Nadzorczej mogą być powoływani na kolejną kadencję. W dniu 7 grudnia 2005 roku na mocy Uchwały nr 1 Rady Nadzorczej Spółki North Coast S.A. z siedzibą w Pruszkowie nastąpiło ukonstytuowanie się Rady Nadzorczej w następujący sposób: • Pan Jan Czaja został wybrany większością 80% głosów na funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej, • Pan Vincenzo Colalillo został wybrany Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej, większością 60% głosów na funkcję • Pani Agnieszka Federowicz-Gałczyńska została wybrana większością 80% głosów na funkcję Sekretarza Rady Nadzorczej. North Coast S.A., ul. 3-go Maja 8, 05-800 Pruszków, NIP 526-02-05-055 tel. (22) 738 31 50, fax (22) 738 31 59, www.northcoast.com.pl 14 4. Informacja o akcjonariuszach posiadających co najmniej 5 % w ogólnej liczbie głosów na WZA. Na dzień przekazania raportu struktura akcjonariatu posiadającego co najmniej 5 % w ogólnej liczbie głosów na WZA North Coast S.A. przedstawia się następująco: Akcjonariusz Fiocco Silvano Pezzolato Giorgio OFE PZU „Złota Jesień” Procentowy udział w kapitale zakładowym Liczba głosów na WZA 8.500.000 8.500.000 26,56 % 26,56 % 13.500.000 13.500.000 Procentowy udział w ogólnej liczbie głosów na WZA 32,14 % 32,14 % 2.200.000 6,88 % 2.200.000 5,24 % Liczba akcji 5. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta oraz wszelkich ograniczeń w zakresie wykonywania prawa głosu przypadających na akcję emitenta. o o o o IX. akcje na okaziciela nie podlegają zamianie na akcje imienne. Decyzję o zamianie akcji imiennych na akcje na okaziciela podejmuje Zarząd spółki na wniosek akcjonariusza. zbycie i zastawienie akcji serii A wymaga zgody Spółki wydawanej w formie pisemnej przez Zarząd. zastawnik ani użytkownik z akcji imiennych nie mogą wykonywać prawa głosu na Walnym Zgromadzeniu. W okresie do dnia 31 grudnia 2007 roku Akcjonariusz posiadający akcje serii A może zbyć wyłącznie wszystkie posiadane akcje tej serii na rzecz jednego nabywcy. Pozostałym akcjonariuszom posiadającym Akcje Serii A przysługuje pierwszeństwo nabycia Akcji Serii A przeznaczonych do zbycia. Oświadczenie w sprawie skorzystania z prawa pierwszeństwa nabycia składa się na piśmie akcjonariuszowi zamierzającemu zbyć Akcje Serii A w terminie jednego miesiąca od otrzymania pisemnego zawiadomienia o zamiarze zbycia akcji zawierającego oznaczenie nabywcy akcji oraz cenę za akcje. Zdarzenia istotnie wpływające na działalność jednostki, jakie nastąpiły w okresie obrotowym, a także po jego zakończeniu, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego. Spółka NORTH COAST S.A. powstała w wyniku przekształcenia spółki z o.o. w spółkę akcyjną na podstawie aktu notarialnego z dnia 03.08.2005, numer repertorium A 6035/2005. W dniu 30.08.2005 na podstawie postanowienia Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy w Warszawie, XXI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, Spółka została wpisana do KRS – Rejestru Przedsiębiorców pod numerem 0000240460. Czas trwania Spółki określa Statut Spółki i jest on nieograniczony. W listopadzie 2005 Spółka złożyła do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd wniosek o zatwierdzenie prospektu emisyjnego w związku z ofertą publiczną. Prospekt ten został zatwierdzony w dniu 3 marca 2006 r. W oparciu o niego została przeprowadzona publiczna oferta 15 000 000 akcji. Prospekt emisyjny został udostępniony do publicznej wiadomości w dniu 16 marca 2006 roku. Zapisy na akcje odbyły się w dniach od 29 marca do 31 marca 2006 r. W dniu 3 kwietnia 2006r. dokonano przydziału 15.000.000 akcji objętych Publiczną Ofertą, w tym 8.000.000 Akcji Serii B w ramach Oferty Sprzedaży oraz 7.000.000 Akcji Serii C w ramach Publicznej Subskrypcji. Spośród wszystkich akcji objętych Publiczną Ofertą przydzielono: North Coast S.A., ul. 3-go Maja 8, 05-800 Pruszków, NIP 526-02-05-055 tel. (22) 738 31 50, fax (22) 738 31 59, www.northcoast.com.pl 15 - 12.000.000 akcji w Transzy Instytucjonalnej, - 3.000.000 akcji w Transzy Indywidualnej. Cena sprzedaży Akcji Serii B oraz cena emisyjna Akcji Serii C wynosiła w obydwu transzach 3,35 zł Spółka zadebiutowała na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w Warszawie w dniu 10 kwietnia 2006 r. Bardzo duże zainteresowanie inwestorów ( ok. 83,75% redukcja zapisów w transzy indywidualnej) jak również znaczący wzrost notowań akcji w dniu debiutu powierdziły solidne podstawy Spółki . W wyniku nabycia 916 666 wprowadzonych do obrotu publicznego akcji serii B, oraz 1 283 334 praw do akcji nowej serii C spółki North Coast S.A. w ofercie publicznej 5% ogólnej liczby głosów na wolnym zgromadzeniu Spółki przekroczył Otwarty Fundusz Emerytalny PZU „Złota Jesień”. Pruszków, dnia 31 maja 2006 ______________________________ Prezes Zarządu Silvano Fiocco _______________________________ Wiceprezes Zarządu Giorgio Pezzolato North Coast S.A., ul. 3-go Maja 8, 05-800 Pruszków, NIP 526-02-05-055 tel. (22) 738 31 50, fax (22) 738 31 59, www.northcoast.com.pl 16
