Polish

Model Inwestycyjny
POWER 4
Zasady działania
Model DWA PowerShares Sector 4 Model (POWER4) jest zaprojektowany tak, aby
zawsze inwestować w najsilniejsze pod względem siły relatywnej sektory z gospodarki
amerykańskiej. Do tego celu wykorzystuje następujące fundusze ETF siły relatywnej:
PYZ, PEZ, PSL, PXI, PFI, PTH, PRN, PTF oraz PUI. Jeśli rynek akcji nie jest
faworyzowany model może posiadać część środków w gotówce celem ochrony kapitału,
maksymalnie do 100%.
Istota siły relatywnej
•
•
•
•
•
Systematyczna metodologia porównywania funduszy względem siebie
Fundusze ujęte są w rankingu
Analizy przeprowadzone zarówno przez Dorsey Wright and Associates (DWA)
jak i innych dowodzą, iż konsekwentne inwestowanie w fundusze o wysokiej sile
relatywnej przynosi lepsze rezultaty, aniżeli inwestownie w fundusze o niskiej
sile relatywnej
Strategie siły relatywnej zyskują, gdy na rynku istnieje duża rozpiętość w
wynikach pomiędzy funduszami
Okresy bez wyraźnego trendu oraz okresy gdzie rynek jest bardzo wąski są to
okresy, kiedy strategie siły relatywnej mają gorsze rezultaty
Baza funduszy
• PowerShares DWA Basic Materials Momentum Portfolio (PYZ)
• PowerShares DWA Consumer Cyclicals Momentum Portfolio (PEZ)
• PowerShares DWA Consumer Staples Momentum Portfolio (PSL)
• PowerShares DWA Energy Momentum Portfolio (PXI)
• PowerShares DWA Financial Momentum Portfolio (PFI)
• PowerShares DWA Healthcare Momentum Portfolio (PTH)
• PowerShares DWA Industrials Momentum Portfolio (PRN)
• PowerShares DWA Technology Momentum Portfolio (PTF)
• PowerShares DWA Utilities Momentum Portfolio (PUI)
• Gotówka
Dorsey Wright and Associates (DWA)
DWA jest częścią międzynarodowej korporacji finansowej: Grupy NASDAQ OMX Inc.
NASDAQ OMX Group jest publicznie notowaną korporacją pod skrótem NDAQ. DWA
od roku 1987 DWA dostarcza analizy dla instytucji finansowych na Wall Street oraz na
całym świecie. DWA wykorzystuje analizę punktowo-symboliczną oraz odczyt siły
relatywnej, jako głównych narzędzi w procesie tworzenia oraz zarządzania produktami
inwestycyjnymi. Dziś DWA dostarcza rozwiązania inwestycyjne dla doradców
finansowych, indeksy dla funduszy ETF, zarządzane strategie dla towarzystw funduszy
inwestycyjnych oraz towarzystw ubezpieczeniowych.
Zasady inwestowania
• Oceniany miesięcznie
• Baza funduszy reprezentuje 9 podstawowych sektorów
• Ranking siły relatywnej porównuje fundusze z bazy względem siebie
• Fundusze oraz gotówka są ujęte w rankingu od najsilniejszego do najsłabszego
• Inwestycja przebiega w czterech funduszach z czołówki rankingu w równej wadze po
25%.
• Fundusz, który spadł z pierwsze czwórki w ranking, jest zastąpiony nowym funduszem.
• Jeśli, gotówka znajduje się na czwartej pozycji w rankingu 25% środków utrzymywana
jest w gotówce. Za każdą pozycję wzwyż dodawane jest kolejne 25%. Jeśli gotówka jest
na pierwszym miejscu to 100% środków utrzymywana jest w gotówce.
• Jeśli jakiś fundusz osiągnie wagę w inwestycji powyżej 32% lub poniżej 18%
inwestycja jest re-balansowana, aby ponownie była alokacja w cztery fundusze po 25%.
Alokacja, skład inwestycji na dzień 4 kwietnia 2016
Wyniki
*Stan na 1.04.2016. Wyniki przed data powstania modelu są wynikami hipotetycznymi z back-testów.Data
powstania modelu 19 luty 2014. Wyniki POWER4NET są hipotetycznymi wynikami po odjęciu prowizji
rocznej w wysokości 1,5%. Nie jest to dokładna wielkość prowizji i może ona być inna. Inwestorzy nie mają
możliwości inwestowania bezpośrednio w indeks SP500. Do wyników modelu nie są uwzględnione
otrzymywane dywidendy. Dotychczasowe rezultaty nie mogą stanowić gwarancji przyszłych wyników.
Potencjałowi zysku zawsze towarzyszy ryzyko straty.
Szczegóły techniczne
•
•
•
•
Inwestycja na indywidualnym koncie maklerskim, dlatego jest tutaj absolutna
transparentność wszyskich operaji oraz prowizji.
W każdej chwili inwestycja może zostać zakończona bez jakichkolwiek
dodatkowych kosztów
Koszt zarządzania 2% rocznie od zarządzanego kapitału
Minimalna wielkość inwestycji początkowej 20. tys USD