Bank BPH SA Wyniki finansowe osiągnięte w 3 kwartale

Bank BPH S.A.
Wyniki finansowe osiągnięte w 3 kwartale 2015 roku
Transkrypt wideokonferencji (webcast) z 30 października 2015 roku
Richard Gaskin
Dzień dobry. Witam na prezentacji wyników finansowych Banku BPH za 3 kwartał 2015 roku.
Nazywam się Richard Gaskin i jestem Prezesem Zarządu. Po mojej lewej stronie siedzi pan Paweł
Bandurski, Wiceprezes Zarządu odpowiedzialny na Zarządzanie Ryzykiem, a po prawej pan
Andras Bende, Wiceprezes Zarządu odpowiedzialny za Finanse.
Zacznę od strony 2, czyli krótkiego omówienia kwartału. W tym okresie zysk netto Banku wyniósł
ok. 5 mln zł, natomiast zysk przed opodatkowaniem 11 mln zł. Podobnie jak wcześniej dobrze
przedstawiały się wyniki w zakresie odpisów i kosztów, natomiast pozostawała presja po stronie
przychodów, wynikająca z szeregu działań podejmowanych przez regulatora oraz z obniżenia
maksymalnych poziomów oprocentowania w okresie około ostatniego roku. Za chwilę omówimy
nieco bardziej szczegółowo działania, które podejmujemy, aby zniwelować te efekty w
nadchodzących kwartałach.
Odnotowaliśmy bardzo dobre wyniki sprzedaży. Jest to dla nas szczególnie ważne, ponieważ
przyszły wzrost przychodów zależy od uzyskania dobrych wyników sprzedażowych w roku
bieżącym. Sprzedaż limitów dla firm i kredytów detalicznych wyniosła ok. 2,6 mld zł w omawianym
kwartale, do czego przyczyniła się bardzo dobra sprzedaż kredytów gotówkowych i limitów dla
dużych przedsiębiorstw. W wielu przypadkach odnotowano dwucyfrowy wzrost w ujęciu rocznym.
Jeśli chodzi o koszty, to nadal uważnie im się przyglądamy. W stosunku do analogicznego okresu
roku poprzedniego zmniejszyliśmy koszty o ok. 5%, natomiast w stosunku do poprzedniego
kwartału o 11%.
Jednocześnie jakość portfela utrzymuje się na dobrym poziomie, a kredyty z utratą wartości
spadły o ok. 28% w stosunku do analogicznego okresu w roku ubiegłego. Wskaźnik kredytów z
utratą wartości wyniósł 7,7% i był znacznie niższy niż średnia rynkowa. Odnotował też prawie 4
punkty procentowe spadku w stosunku do ubiegłego roku i niewielki spadek w stosunku do
poprzedniego kwartału. Ma to związek ze skutecznym odzyskiwaniem należności oraz kilkoma
udanymi transakcjami sprzedaży wierzytelności zrealizowanymi w ciągu tego roku.
W 3 kwartale wiele uwagi poświęciliśmy kwestii bezpieczeństwa i prawidłowego funkcjonowania,
w szczególności w zakresie adekwatności kapitałowej. Było to związane z wprowadzeniem
dodatkowych wymogów regulacyjnych dla aktywów ważonych ryzykiem i kredytów hipotecznych
we frankach. KNF poinformowała nas o swoich zaleceniach w zakresie całkowitego
współczynnika kapitałowego dla Banku, który nie powinien spaść poniżej 14,77% i współczynnika
Tier 1, który powinien wynieść co najmniej 11,08%. Jest to wartość wyższa o niecałe 3 punkty
procentowe od poprzedniej. Obecnie całkowity współczynnik kapitałowy Banku kształtuje się na
poziomie nieco poniżej 17%, natomiast współczynnik Tier 1 wynosi 14,5%. Jest to zgodne z
zasadami Bazylei III i oznacza, że mamy dość bezpieczny margines dla nowych minimalnych
wymogów. Osiągnęliśmy to dzięki odpowiedniemu zarządzaniu kapitałem Banku w ostatnich kilku
latach.
Tak wygląda ogólna sytuacja Banku w 3 kwartale tego roku. Więcej informacji na temat wyników
finansowych, zaprezentowanych na kolejnej stronie, przedstawi Państwu Andras.
1
Andras Bende
W 3 kwartale zysk netto wyniósł 5 mln zł, nieco więcej niż oczekiwali analitycy. Jak zwykle omówię
trendy w poszczególnych pozycjach rachunku wyników oraz w segmentach przedstawionych na
kolejnych stronach.
W porównaniu z 2 kwartałem odnotowano wzrost wyniku z tytułu odsetek. Przyczyniła się do tego
marcowa decyzja RPP, której skutki można było odczuć już w 2 kwartale br. Miało to też wpływ na
3 kwartał, w którym jednak wzrosły aktywa Banku, zwłaszcza w segmencie detalicznym. Pewną
rolę odegrała tu również poprawa prowizji i oprocentowania dla kredytów sprzedawanych od 4
kwartału 2014 roku. W porównaniu z 3 kwartałem 2014 roku widać, że maksymalny,
dopuszczalny poziom oprocentowania obniżył się o 600 punktów bazowych. To oraz pewne
niedogodności wynikające z niższego portfela płynnościowego skutkowało niedoborem rzędu ok.
80 mln w tej pozycji. Niedobór ten staraliśmy się zniwelować wzrostem aktywów, działaniami w
zakresie finansowania i cenami nowego portfela.
W zakresie opłat i prowizji znaczny wpływ miała bankowość detaliczna. W porównaniu z 2
kwartałem br. widać, że spadek nastąpił jedynie w ujęciu nominalnym, w zakresie pozostałych
opłat, ale nie w ujęciu bezwzględnym. Sygnalizowaliśmy już wcześniej, że w porównaniu z 3
kwartałem ubiegłego roku, w związku z Rekomendacją U, ponad połowa przychodów ze
sprzedaży ubezpieczeń jest obecnie alokowana w wyniku odsetkowym. Jest to kwota rzędu ok. 6
mln zł. Także w 3 kwartale 2015 roku wobec 3 kwartału 2014 roku spadły przychody z opłat
interchange, o ok. 2 mln zł.
Ogólnie odpisy z tytułu utraty wartości w poszczególnych segmentach pozostają stabilne. Różnica
w stosunku do 2 kwartału br. wynika w dużej mierze ze spadku wpływów ze sprzedaży
wierzytelności o ok. 10 mln zł. Pozostała część różnicy kw./kw. i r./r. jest związana z wdrożeniem
rozwiązania, które pozwoliło na unifikację procesu oznaczania przesłanek utraty wartości i
wyceny portfela dla wszystkich klientów Banku oraz przeprowadzeniem rekalibracji dla kredytów
niepracujących. Są to czynniki, które zdeterminowały wyniki w pozycji odpisów. Omówię ją także
dla poszczególnych segmentów. Natomiast za chwilę przekażę głos Pawłowi, który przedstawi tę
kwestię w sposób bardziej szczegółowy. Ogólnie jakość portfela jest nadal bardzo wysoka.
Koszty działania kształtują się ogólnie na dobrym poziomie, co widać po porównaniu ich z
ubiegłym rokiem i z poprzednim kwartałem. Warto wspomnieć o dwóch pozycjach kosztowych.
Odnotowaliśmy wpływ rzędu prawie 10 mln zł w związku z rozliczeniem w 3 kwartale
nieponiesionych kosztów za 2014 rok, na które była utworzona rezerwa. Sytuacja ta powtarza się
co roku. Jak Państwo zapewne pamiętają, w analogicznym okresie ubiegłego roku również
odnotowaliśmy wpływy z tego tytułu, przy czym wtedy wyniosły one 12 mln zł. Tradycyjnie 3
kwartał roku przynosi tego rodzaju wpływ. Zakończyliśmy także działania związane z weryfikacją
usług świadczonych przez spółkę-matkę w 2015 roku. Koszty tych usług spadają, dzięki czemu w
3 kwartale mogliśmy rozwiązać rezerwy na kwotę ok. 6 mln zł. Koszty usług świadczonych przez
spółkę-matkę w przyszłości powinny utrzymywać się na stabilnym, dość niskim poziomie.
Kolejną pozycją, o której warto wspomnieć, choć nie została ujęta na wykresie, jest wynik
handlowy. Wynik na instrumentach zabezpieczających i niektórych papierach wartościowych w
ostatnim kwartale był dodatni i wyniósł ok. 7 mln zł. Jak Państwo pamiętają, nie prowadzimy
rachunkowości zabezpieczeń. 3 kwartał był pod tym względem trochę niekorzystny, gdyż
niedobór wyniósł ok. 2 mln zł.
Po prawej stronie przedstawiamy profil aktywów. Widać tutaj kamienie milowe, o których
wspominaliśmy w 2 kwartale. W bankowości detalicznej, która nadal rośnie, odnotowaliśmy
wyraźnie pozytywny trend. Wzrost odnotowujemy również w bankowości komercyjnej, chociaż
2
mamy tutaj kilka zaciągniętych dużych kredytów odnawialnych, co może powodować pewne
zakłócenia. Jeśli je pominiemy, to w ujęciu rocznym sytuacja nadal wygląda dobrze, a tempo
sprzedaży w sektorze komercyjnym pozostaje silne.
Podsumowując, zyskowność spadła w wyniku spadku stóp, ale wynik z tytułu odsetek rośnie i
spodziewamy się, że trend ten utrzyma się. Portfel rośnie zgodnie z oczekiwaniami, a koszty i
odpisy utrzymują się na dobrym poziomie.
Richard Gaskin
Przejdźmy na następną stronę. Jak już wspomniałem, odnotowaliśmy wzrost aktywów,
szczególnie w bankowości detalicznej. Wzrost ten ukształtował się przede wszystkim pod
wpływem bardzo dobrych wyników sprzedaży w roku bieżącym i pod koniec roku ubiegłego.
W 3 kwartale łączna sprzedaż kredytów detalicznych wzrosła o 56% w stosunku do roku
ubiegłego i spadła o 15% wobec poprzedniego kwartału. Wynikało to głównie z sezonowości, ale
także z harmonogramu kampanii marketingowych Banku. W ramach całkowitej sprzedaży
detalicznej udzieliliśmy kredytów gotówkowych na kwotę nieco ponad 700 mln zł. Było to wsparte
dwoma udanymi kampaniami: „Bez napinki” i „Przytul odsetki”. Ponadto zajęliśmy się budowaniem
portfela złotowych kredytów hipotecznych i, jak widać, odnotowaliśmy blisko 80% wzrost w
stosunku do roku ubiegłego i 26% wzrost w stosunku do poprzedniego kwartału. Przyczyniły się
do tego zarówno działania sprzedażowe, jak i bardzo dobre przyjęcie produktu przez rynek. Widać
to w wielu niezależnych rankingach, które konsekwentnie plasują go w pierwszej trójce.
Jesteśmy również bardzo zadowoleni z naszych wyników sprzedażowych w zakresie rachunków
bieżących. W 3 kwartale otworzyliśmy ok. 27 tys. nowych rachunków osobistych. Tym samym
obecnie obsługujemy łącznie ok. 500 tysięcy rachunków. Dzięki temu stopniowo zwiększamy
nasze salda. W 3 kwartale ich wartość była o 24% wyższa niż w analogicznym okresie ubiegłego
roku i o 2% wyższa niż w poprzednim kwartale. Szczególnie dobrze układa się współpraca z ZUS,
zainicjowana w kwietniu br., dzięki której pozyskaliśmy dla Banku ponad 5 tysięcy nowych
rachunków dobrej jakości, prowadzonych dla klientów, dla których jesteśmy głównym bankiem.
Jak widać, sytuacja w tym obszarze jest zadowalająca.
Mniej korzystnie przedstawia się natomiast sprzedaż produktów inwestycyjnych. W tym obszarze
odnotowaliśmy spadek zarówno w stosunku do ubiegłego roku, jak i do poprzedniego kwartału.
Ten stan rzeczy wynika przede wszystkim z braku działań po stronie inwestorów na tym rynku.
Jednym z naszych najważniejszych celów była rzeczywista poprawa pozycji Banku w rankingach
dotyczących obsługi klienta i jakości usług świadczonych przez oddziały i za pośrednictwem
platformy internetowej. Wprowadziliśmy m.in. nową aplikację mobilną i przeprowadziliśmy szereg
inicjatyw w oddziałach. Pozwoliło nam to zająć wyższe miejsce w rankingu Newsweeka, który ma
dla nas szczególne znaczenie. W stosunku do roku ubiegłego przesunęliśmy się o 6 pozycji w górę
i zajęliśmy 7 miejsce. Nie jest to jeszcze nasze ostatnie słowo.
Podsumowując, w bankowości detalicznej odnotowujemy silny trend wzrostowy sprzedaży, który
powinien przyczynić się do wzrostu przychodów w przyszłości. Jednocześnie powinien on
zmierzać w tym samym kierunku, co wzrost aktywów.
Na kolejnej stronie prezentujemy wyniki bankowości komercyjnej, która odnotowała dobry
kwartał w stosunku do analogicznego okresu 2014 roku. Segment MŚP odnotował wzrost o ok.
3%, nieco poniżej naszych oczekiwań. Miało to związek z odejściem od produktów
niezabezpieczonych na rzecz koncentracji na wzroście produktów zabezpieczonych. Tak, więc w
stosunku do poprzedniego kwartału odnotowano spadek, w dużej mierze wiążący się z
sezonowością, przy wspomnianym przed chwilą 3% wzroście w stosunku do analogicznego
3
okresu roku ubiegłego. Chcielibyśmy osiągnąć nieco lepszy wynik, ale nie narzekamy, gdyż
ewidentnie zmierzamy w dobrym kierunku.
Szczególnie dobre wyniki odnotowano w segmencie dużych przedsiębiorstw, gdzie wzrost wyniósł
12% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego i ponad 50% w stosunku do
poprzedniego kwartału. Chcemy kontynuować ten trend przez pozostałą część roku, a także w
przyszłym roku. Faktoring nadal rozwija się dobrze. Liczba obsłużonych faktur wyniosła ponad
40 tysięcy, co oznacza wzrost o ok. 8% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Z
kolei obrót wzrósł o ok. 20% w stosunku do roku ubiegłego.
W zakresie sprzedaży zarówno bankowość detaliczna, jak i komercyjna radzą sobie dobrze. To, jak
już wspomniałem, powinno przyczynić się do wzrostu przychodów w przyszłości.
Andras Bende
W zakresie biznesu detalicznego z wyłączeniem kredytów hipotecznych ważną informację
pokazano w chmurce. Widać tam, że należności wzrosły w porównaniu z 2 kwartałem. Wynik z
tytułu odsetek spadł w ujęciu rocznym, co miało związek z obniżeniem maksymalnego,
dopuszczalnego poziomu oprocentowania o 600 punktów bazowych. Jednak co ważniejsze, jak
pokazaliśmy w chmurce, zaczyna być widoczna poprawa wynikająca zarówno z wolumenów, jak
i ze zwiększenia oparcia kredytów gotówkowych na prowizjach. Wynik z tytułu opłat i wymiany
walut obniżył się. Około połowa tej zmiany wynika z opłat interchange, a część z przesunięcia
wyniku ze sprzedaży ubezpieczeń z pozycji opłat i prowizji do wyniku z tytułu odsetek, co nastąpiło
w związku z zastosowaniem postanowień Rekomendacji U. W 3 kwartale odnotowaliśmy niższe
wpływy z pozostałych opłat, np. opłat maklerskich, lecz różnica ta nie była duża. Na poziom
odpisów największy wypływ miały: przegląd jakości aktywów, rekomendacje i inne wewnętrzne
zmiany, które niedługo omówi Paweł.
Przejdźmy do złotowych kredytów hipotecznych. Tutaj przekaz jest jasny: jest to ważny, choć
niewielki portfel w fazie wzrostu. Aktywa i przychody rosną, natomiast odpisy pozostają na bardzo
niskim poziomie, w niewielkim stopniu kształtowane przez wewnętrzne zmiany.
W przypadku walutowych kredytów hipotecznych należności wzrosły w ujęciu rok do roku
wyłącznie na skutek zmian kursowych. W chmurce zaprezentowano rzeczywisty obraz sytuacji, w
którym waluta jest bardziej stabilna, a portfel jest spłacany. Jak już wspomnieliśmy, wynik z tytułu
odsetek znacząco się poprawił, co wiąże się z obniżaniem kosztów finansowania. Wynik z opłat i
wymiany walut spadł na skutek zmniejszenia spread-ów, co było korzystne dla naszych klientów.
Omówieniem odpisów zajmiemy się za chwilę.
Należności w segmencie MŚP utrzymują się na stałym poziomie w stosunku do 2 kwartału, co
pokazano w chmurce. W ujęciu rocznym niższe należności wynikają z tego, że portfel
ustabilizowaliśmy dopiero pod koniec 2014 roku. Wynik z tytuł opłat i wymiany walut pozostawał
stabilny i nieznacznie spadł w stosunku do roku ubiegłego, m.in. na skutek spadku FX-spot i
pozostałej działalności.
Przejdźmy do dużych przedsiębiorstw. W stosunku do roku ubiegłego wielkość udzielonych
kredytów wzrosła, za co w pewnym stopniu odpowiadają odnawialne linie kredytowe o znacznej
wartości. Jednak nawet po wyłączeniu tej pozycji odnotowalibyśmy wzrost w ujęciu rocznym. Jak
informowaliśmy wcześniej, w ostatnim kwartale ubiegłego roku wynik z tytułu odsetek spadł w
rezultacie odpływu depozytów, podyktowanego zmianami przepisów ustawy o finansach
publicznych. Liczne depozyty przedsiębiorstw, na kwotę ok. 250 mln zł, zostały w 4 kwartale 2014
roku przeniesione do BGK i właśnie 1 kwartał br. pokazuje ten efekt na wyniku z tytułu odsetek.
Poza tym portfel pozostaje stabilny.
4
Na koniec chciałbym omówić koszty działania. W ich wypadku sytuacja pozostała dobra z uwagi
na rozwiązanie rezerw w 3 kwartale. Prawdopodobnie lepszym porównaniem byłoby ujęcie rok do
roku, gdyż odnotowaliśmy spadek kosztów pomimo składki na BFG wyższej o 7 mln zł. Wskaźnik
kosztów do dochodów przedstawiono po prawej strony. Zmiany w stosunku do roku ubiegłego
wynikają przede wszystkim ze zmian stóp procentowych w 4 kwartale 2014 roku i 1 kwartale
2015 roku, czyli mają związek raczej z przychodami niż kosztami. Dobra wiadomość jest taka, że w
stosunku do 2 kwartału odnotowaliśmy spadek. Zauważyliśmy też wzrost wyniku z tytułu odsetek,
dzięki któremu jesteśmy w stanie maksymalizować i utrzymywać wydajność. A teraz przekażę
głos Pawłowi, który omówi odpisy.
Paweł Bandurski
W zakresie odpisów z tytułu utraty wartości widzimy, że 3 kwartał był kolejnym okresem, który
uwidocznił bardzo stabilną i dobrą jakość portfela. Podstawowe koszty ryzyka pozostawały
stabilne w ujęciu kwartalnym i wyniosły 30 mln zł. W ujęciu rocznym oznacza to spadek z 34 mln
zł w analogicznym okresie ubiegłego roku do 30 mln zł w 3 kwartale br. Jednocześnie Bank ściśle
monitoruje rynek obrotu wierzytelnościami, analizuje zawierane transakcje i wykorzystuje
zainteresowanie firm windykacyjnych zakupem należności od Banku. Zawierane transakcje mają
zasadniczy wpływ na poziom księgowanych odpisów i kosztów ryzyka. Tak więc, gdy przyjrzymy
się kwocie 16 mln zł stanowiącej wartość zaraportowanych odpisów w stosunku do 7 mln z‎ł w 2
kwartale oraz gdy uwzględnimy poziom dochodu z tytułu sprzedaży wierzytelności, wówczas
zarówno kwota 14 mln zł w 3 kwartale, jak i 22 mln zł w poprzednim kwartale pozwolą nam się
zorientować w ogólnej sytuacji.
Wyniki portfela są również dobre, nawet po uwzględnieniu kredytów z utratą wartości. W
ostatnich trzech kwartałach wskaźnik kredytów z utratą wartości pozostawał bardzo stabilny i
nadal znajduje się poniżej wskaźnika dla rynku. Najnowsze dane pokazują, że wskaźnik ten wynosi
8% dla rynku i 7,7% dla Banku. Jego niewielki wzrost w 3 kwartale w porównaniu z 2 kwartałem
br. dotyczy w rzeczywistości mianownika tego wskaźnika oraz wpływu zmian kursu walutowego
na portfel kredytów hipotecznych we frankach szwajcarskich.
Gdy spojrzymy na profil wskaźników ostrzegawczych kredytów przeterminowanych widzimy, że
trend utrzymuje się w całym portfelu detalicznym. Widać poprawę po stronie kredytów
hipotecznych, gdzie maleje wskaźnik kredytów przeterminowanych powyżej 30 dni. Na koniec
chciałbym zauważyć, że indywidualnie zarządzane portfele dużych firm i MŚP również
charakteryzują się wysoką jakością, niską niewykonalnością zobowiązań i dużą stabilnością.
Świadczy o tym wskaźnik PD tych portfeli.
Przejdźmy teraz do pozycji płynnościowej i kapitałowej. Należy tu zaznaczyć, że Bank zachował
silną i stabilną pozycję kapitałową. Całkowity współczynnik kapitałowy wynosi 16,9%, a
współczynnik Tier 1 14,5%, co daje nam bardzo silną pozycję i zapewnia dodatkowy bufor w
odniesieniu do nowych poziomów, o których w zeszłym tygodniu poinformowała nas KNF.
Zgodnie z nowymi wytycznymi, obowiązujący nas minimalny poziom całkowitego współczynnika
kapitałowego wynosi 14,8% w porównaniu z osiągniętymi przez nas 16,9%. Z kolei zalecany
minimalny współczynnik Tier 1 określono na 11,08% wobec osiągniętych 14.5%. Jak widać,
posiadamy znaczący bufor, dzięki któremu nie musimy podejmować żadnych pilnych działań w
tym obszarze. Płynność także utrzymuje się na bezpiecznym poziomie. Bufor płynnościowy
wyniósł 1,2 mld zł, a wszystkie wskaźniki płynności, od M1 do M4, utrzymują się na poziomie
znacznie wyższym niż wymagany.
5
Richard Gaskin
Przejdźmy teraz do podsumowania na stronie 14. W zakresie trendu w przychodach, w końcu
udało nam się osiągnąć punkt zwrotny i mamy nadzieję, że wzrostowi aktywów będzie
towarzyszył wzrost przychodów. Spodziewamy się, że w nadchodzących kwartałach odnotujemy
faktyczny wzrost. Pomocą w osiągnięciu tego celu powinny być silna sprzedaż i wzrost aktywów.
Jakość naszego portfela pozostaje bardzo dobra, co potwierdzają testy warunków skrajnych.
Liczymy, że trend ten się utrzyma. Wzrost wymogów kapitałowych pokrywany jest w ramach
istniejącego marginesu kapitałowego, gdzie nadal dysponujemy pewnym polem manewru.
Kolejny temat, którego nie omówiliśmy, dotyczy procesu GE, tj. rozważania opcji sprzedaży akcji
Banku. Proces ten nadal trwa i wciąż toczą się rozmowy pomiędzy GE a zainteresowanymi
stronami. Z naszej strony zamierzamy w dalszym ciągu wspierać ten proces. Chciałbym
podkreślić, że jesteśmy w pełni przygotowani zarówno na ewentualność sprzedaży, jak i jej braku.
Obecnie jednak nic nie wskazuje na to, że proces ten miałby się zakończyć w sposób
niezadowalający dla GE.
Na tym chciałbym zakończyć podsumowanie najważniejszych kwestii dotyczących 3 kwartału.
Widzę, że mamy kilka pytań z internetu. Jak zazwyczaj odczytam je i zdecydujemy, kto na nie
odpowie.
Pierwsze pytanie brzmi: „W jaki sposób Bank poradzi sobie z podatkiem bankowym? Wyniesie on
ok. 120 mln zł, podczas gdy kwartalne wyniki Banku wynoszą ok. 5 mln zł?”.
Nie znamy jeszcze szczegółów dotyczących podatku bankowego, rząd nie opublikował żadnych
informacji, więc trudno spekulować na temat wpływu podatku na Bank. Jednak już teraz wiemy,
że będziemy zmuszeni sobie poradzić modyfikując ceny i obniżając koszty. Jak już wspomniałem,
przeanalizowaliśmy potencjalne scenariusze. Więcej będę w stanie powiedzieć, gdy wyklarują się
perspektywy na przyszły rok.
Drugie pytanie brzmi: „Jaki będzie wkład BPH do Funduszu Wsparcia Kredytobiorców i kiedy
zostanie on zaksięgowany? Konsensus rynkowy skłania się ku obniżce stopy NBP o 50 punktów
bazowych w 2016 roku. Jaka jest wrażliwość wyniku odsetkowego Banku na obniżki stóp, przy
założeniu cięć o 50 i 100 punktów bazowych?”.
Są to właściwe dwa pytania. Myślę, że możesz na nie odpowiedzieć.
Andras Bende
Oczywiście. Pierwsze pytanie dotyczy Funduszu Wsparcia. Nie otrzymaliśmy jeszcze związanej z
tym ustawy, ale na podstawie informacji, jakimi dysponujemy z rynku, szacujemy, że kwota ta
będzie się kształtowała w zakresie 20 mln zł.
Drugie pytanie dotyczy oczekiwań rynkowych skłaniających się ku obniżce stopy NBP o 50
punktów bazowych w 2016 roku i naszej wrażliwości na to. Wspominaliśmy o tym już kilkukrotnie.
Zmiana stopy o 25 punktów bazowych skutkuje w naszym przypadku presją na wynik z tytułu
odsetek rzędu 25-30 mln zł. Myślę, że można to uznać za odpowiedź na zadanie pytanie.
Richard Gaskin
Kolejne pytanie brzmi: „Czy Bank utrzyma koszty na obecnym poziomie?”.
W pewnym sensie już udzieliłem na nie odpowiedzi. Pojawia się coraz więcej presji. Nie do końca
zgadzam się z założeniem zawartym w poprzednim pytaniu, dotyczącym prawdopodobieństwa
spadku stopy procentowej. Uważam jednak, że presja ze strony podatku bankowego oraz innych
działań, które mogą zostać zrealizowane, zmusi nas do przyjrzenia się pozycjom kosztowym.
6
Przypuszczam, że w przyszłym roku będziemy musieli w dalszym ciągu ograniczać koszty, aby
złagodzić niektóre z tych czynników.
Kolejne pytanie brzmi: „Czy Bank podejmuje działania, które doprowadzą do jego podziału na dwa
podmioty, z których jeden będzie zajmował się frankami, natomiast drugi będzie bankiem
uniwersalnym?”.
W toku procesu prowadzonego przez GE było to jedno z kluczowych zagadnień, mających wpływ
na wsparcie GE w procesie sprzedaży Banku. Proces ten może być realizowany na kilka
sposobów, przy czym jedna z opcji została podana w pytaniu. Podjęliśmy szereg działań, aby
ustalić, jak coś takiego może zostać wykonane i jakie mogą być tego skutki. Jednak to, czy
zostanie to wykonane czy nie, zależy od tego, jaki scenariusz zmaterializuje się w najbliższych
miesiącach, również w zakresie sprzedaży lub jej braku. Decyzje zapadną w pierwszych
miesiącach przyszłego roku. Pragnę jednak podkreślić, że mamy dobre rozeznanie w sytuacji i
wiemy, jak zrealizować ten proces, jeśli taka decyzja zostanie podjęta.
Kolejne pytanie brzmi: „Ile wyniósł nieskonsolidowany współczynnik Tier 1? Czy Bank musi
zapłacić w 4 kwartale 2015 roku odszkodowanie związane z przegraną sprawą sądową
dotyczącą kary nałożonej przez UOKiK na cały sektor w związku z pobieraniem opłaty interchange
za transakcje dokonywane kartą (stara sprawa)?”.
Ja odpowiem na pytanie dotyczące UOKiK, a Paweł na pozostałą część.
Jeśli chodzi o drugie pytanie dotyczące opłaty interchange, to tak, już zapłaciliśmy karę z tego
tytułu, lecz nie miała ona istotnego wpływu na nasz Bank. Zapłaciliśmy ją w 4 kwartale. Jej
stosunkowo niewielki wpływ wynikał z faktu, że utworzyliśmy odpowiednią rezerwę, gdy tylko
sprawa po raz pierwszy trafiła na wokandę kilka lat temu. Przejdźmy teraz do kwestii
współczynnika Tier 1.
Paweł Bandurski
Nieskonsolidowany współczynnik Tier 1, czyli dotyczy wyłącznie Banku, jak już mówiliśmy wyniósł
14,5% na koniec 3 kwartału.
Kolejne pytanie brzmi „Czy Bank planuje dalszą sprzedaż wierzytelności?”.
Jeśli chodzi o sprzedaż wierzytelności, to trzymamy się naszej strategii obserwowania co się dzieje
na rynku obrotu wierzytelnościami. Rozważamy dalszą sprzedaż, jeśli tylko pozwolą na to
okoliczności. Za każdym razem przygotowujemy uzasadnienie projektu, aby określić, czy przy
zaproponowanej cenie korzyści Banku przewyższają zalety samodzielnie prowadzonej windykacji.
Każda decyzja poprzedzona jest odpowiednią analizą.
Andras Bende
Kolejne pytanie znów dotyczy tego, jaki byłby nasz wkład do nowego funduszu dla
kredytobiorców, którzy znaleźli się w trudnej sytuacji. Jak już wspomniałem, kwota ta oscylować
będzie w granicach 20 mln zł, ale trzeba pamiętać, że nie dysponujemy jeszcze dokładnym
projektem ustawy.
Richard Gaskin
To już chyba wszystkie pytania z internetu. Dziękuję Państwu za uwagę i do zobaczenia na
kolejnej prezentacji wyników w nowym roku. Dziękuję.
7